TORONTO, le 22 févr. 2018 /CNW/
- La Banque CIBC (CM aux Bourses de Toronto et de New
York) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du
premier trimestre clos le 31 janvier 2018.
Points saillants du premier trimestre
- Le résultat net comme présenté s'est établi à 1 328 M$, en
regard de 1 407 M$ pour le premier trimestre il y a un an et de 1
164 M$ pour le trimestre précédent.
- Le résultat net ajusté1 a atteint 1 433
M$, contre 1 166 M$ pour le premier trimestre il y a un an et 1 263
M$ pour le trimestre précédent.
- Le résultat dilué par action comme présenté s'est établi à
2,95 $, en regard de 3,50 $ pour le premier trimestre il y a un an
et de 2,59 $ pour le trimestre précédent.
- Le résultat dilué par action ajusté1 a
atteint 3,18 $, par rapport à 2,89 $ au premier trimestre il y a un
an et à 2,81 $ au trimestre précédent.
- Le rendement des capitaux propres (RCP) applicables aux
porteurs d'actions ordinaires comme présenté a été de 17,4 %, et le
RCP ajusté1 s'est établi à 18,8 %.
« Au cours du trimestre, la Banque CIBC a enregistré des
résultats solides à l'échelle des quatre unités d'exploitation
stratégique, a déclaré Victor G.
Dodig, président et chef de la direction de la Banque CIBC.
Nous créons de la valeur pour les actionnaires en bâtissant une
banque axée sur les relations, en diversifiant la croissance des
bénéfices dans la région des États-Unis, en améliorant les
efficiences opérationnelles et en déployant rigoureusement le
capital. »
Les résultats du premier trimestre de 2018 ont été touchés par
les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont donné lieu à
une incidence négative de 0,23 $ par action :
- une charge de 88 M$ découlant des ajustements d'impôt nets
attribuables à la réforme fiscale américaine adoptée au premier
trimestre de 2018;
- un montant de 32 M$ (24 M$ après impôt) lié à l'amortissement
d'immobilisations incorporelles;
- un montant de 10 M$ (incidence nette positive de 7 M$ après
impôt) au titre des ajustements selon la méthode de l'acquisition,
net des coûts de transaction et coûts connexes à l'intégration liés
à l'acquisition de The PrivateBank et de Geneva Advisors;
Nous avons maintenu de solides ratios des fonds propres de
première catégorie sous forme d'actions ordinaires, des fonds
propres de première catégorie et du total des fonds propres
selon Bâle III s'établissant respectivement à 10,8 %,
12,4 % et 14,1 %, en regard de respectivement
10,6 %, 12,1 % et 13,8 % à la fin du trimestre
précédent. Au 31 janvier 2018, le ratio de levier selon
Bâle III de la Banque CIBC était de 4,0 %.
La Banque CIBC a annoncé une augmentation de son dividende
trimestriel, le faisant passer de 1,30 $ à 1,33 $ par
action.
Rendement de nos activités essentielles
Services
bancaires personnels et PME, région du Canada, a enregistré un résultat net de
656 M$ au premier trimestre, en baisse de 149 M$, ou
19 %, par rapport au premier trimestre il y a un an. À
l'exclusion des éléments d'importance, le résultat
net ajusté1 s'est établi à 658 M$, en hausse de 97
M$, ou 17 %, par rapport à celui du premier trimestre il y a
un an. La solide croissance des volumes, l'augmentation des
honoraires et le rendement robuste du crédit ont été contrebalancés
en partie par la hausse des dépenses liées aux initiatives
stratégiques.
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du
Canada, a enregistré un
résultat net de 314 M$ au premier trimestre, une hausse de
38 M$, ou 14 %, par rapport au premier trimestre il y a
un an, attribuable à l'amélioration des produits, contrebalancée en
partie par l'accroissement des charges. L'amélioration des produits
s'explique essentiellement par la croissance des volumes,
l'élargissement des écarts de taux et la hausse des honoraires des
services bancaires commerciaux et celle des actifs assortis
d'honoraires des clients dans les activités de gestion des
avoirs.
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des
États-Unis, a enregistré un résultat net de 134 M$ au premier
trimestre, en hausse de 105 M$, ou 362 %, par rapport au
premier trimestre il y a un an. À l'exclusion des éléments
d'importance, le résultat net ajusté1 s'est établi
à 140 M$, en hausse de 109 M$, ou 352 %, par rapport au
premier trimestre il y a un an, en raison principalement de la
prise en compte des résultats de CIBC Bank USA à compter du troisième trimestre de
2017.
Marché des capitaux a déclaré un résultat net de 322 M$
au premier trimestre, en baisse de 25 M$, ou 7 %, par
rapport au premier trimestre il y a un an. La baisse du
résultat net s'explique principalement par la diminution des
produits de négociation de dérivés de taux d'intérêt et de dérivés
sur marchandises et le recul des produits tirés de la souscription
de titres de participation et de titres de créance, contrebalancés
en partie par la hausse des produits de négociation de dérivés sur
actions et l'augmentation des produits de services financiers aux
entreprises.
1)
|
Pour plus de
précisions, voir la section Mesures non conformes aux
PCGR.
|
Qualité du crédit
La dotation à la provision pour
pertes sur créances s'est établie à 153 M$, en baisse de 59
M$, ou 28 %, par rapport au premier trimestre il y a un an. La
baisse découle principalement d'une réduction de la provision sur
les prêts non douteux, témoignant de l'amélioration des
perspectives économiques au cours du trimestre. De plus, la
dotation à la provision pour pertes sur créances pour les prêts
douteux a reculé, sous l'effet principalement de la baisse des
faillites et des radiations dans les portefeuilles de cartes de
crédit et des prêts personnels.
Mesures non conformes aux PCGR
Nous avons recours à
différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos
secteurs d'activité. Certaines mesures sont calculées conformément
aux PCGR (IFRS), tandis que d'autres n'ont pas de signification
normalisée en vertu des PCGR et ne peuvent donc pas être comparées
à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces
mesures non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux
investisseurs pour l'analyse du rendement financier. Pour plus de
renseignements sur nos mesures non conformes aux PCGR, se reporter
à la page 14 de notre Rapport annuel 2017. Le tableau
ci-après présente un rapprochement entre les mesures non conformes
aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR se rapportant à la CIBC
consolidée.
|
|
|
31 janv.
2018
|
|
31 oct.
2017
|
|
31 janv.
2017
|
|
En millions de
dollars, pour les trois mois clos le
|
|
|
|
|
|
Résultat dilué par
action comme présenté et ajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
applicable aux porteurs d'actions ordinaires comme
présenté
|
A
|
|
1
305
|
$
|
1 135
|
$
|
1 393
|
$
|
Incidence après impôt
des éléments d'importance1
|
|
|
105
|
|
99
|
|
(241)
|
|
Résultat net ajusté
applicable aux porteurs
d'actions ordinaires2
|
B
|
|
1
410
|
$
|
1 234
|
$
|
1 152
|
$
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires diluées en circulation (en
milliers)
|
C
|
|
442
852
|
|
438 556
|
|
398 311
|
|
Résultat dilué par
action comme présenté ($)
|
A/C
|
|
2,95
|
$
|
2,59
|
$
|
3,50
|
$
|
Résultat dilué par
action ajusté ($)2
|
B/C
|
|
3,18
|
|
2,81
|
|
2,89
|
|
Rendement des
capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires
comme présenté et ajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires
|
D
|
|
29
677
|
$
|
28 471
|
$
|
22 674
|
$
|
Rendement des
capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires
comme présenté
|
A/D
|
3
|
17,4
|
%
|
15,8
|
%
|
24,4
|
%
|
Rendement des
capitaux propres applicables aux porteurs d'actions
ordinaires ajusté2
|
B/D
|
3
|
18,8
|
%
|
17,2
|
%
|
20,1
|
%
|
En millions de
dollars, pour les trois mois clos le
|
Services
bancaires
personnels et PME,
région du Canada
|
|
Groupe
Entreprises
et Gestion des
avoirs, région du
Canada
|
|
Groupe
Entreprises
et Gestion des
avoirs, région des
États-Unis
|
|
Marchés des
capitaux
|
|
Siège social et
autres
|
|
Total CIBC
|
|
31 janv.
2018
|
Résultat net
(perte nette) comme
présenté(e)
|
656
|
$
|
314
|
$
|
134
|
$
|
322
|
$
|
(98)
|
$
|
1
328
|
$
|
|
Incidence après
impôt des éléments
d'importance1
|
2
|
|
-
|
|
6
|
|
-
|
|
97
|
|
105
|
|
|
Résultat net
(perte nette) ajusté(e)2
|
658
|
$
|
314
|
$
|
140
|
$
|
322
|
$
|
(1)
|
$
|
1
433
|
$
|
31 oct.
2017
|
Résultat net (perte
nette) comme
présenté(e)
|
551
|
$
|
287
|
$
|
107
|
$
|
222
|
$
|
(3)
|
$
|
1 164
|
$
|
|
Incidence après impôt
des éléments
d'importance1
|
72
|
|
1
|
|
12
|
|
-
|
|
14
|
|
99
|
|
|
Résultat net
ajusté2
|
623
|
$
|
288
|
$
|
119
|
$
|
222
|
$
|
11
|
$
|
1 263
|
$
|
31 janv.
2017
|
Résultat net (perte
nette) comme
présenté(e)
|
805
|
$
|
276
|
$
|
29
|
$
|
347
|
$
|
(50)
|
$
|
1 407
|
$
|
|
Incidence après impôt
des éléments
d'importance1
|
(244)
|
|
-
|
|
2
|
|
-
|
|
1
|
|
(241)
|
|
|
Résultat net (perte
nette) ajusté(e)2
|
561
|
$
|
276
|
$
|
31
|
$
|
347
|
$
|
(49)
|
$
|
1 166
|
$
|
1)
|
Reflète l'incidence
des éléments d'importance mentionnés ci-après.
|
2)
|
Mesure non conforme
aux PCGR.
|
3)
|
Annualisé.
|
Éléments
d'importance
|
|
|
31 janv.
2018
|
|
31 oct.
2017
|
|
31 janv.
2017
|
|
En millions de
dollars, pour les trois mois clos le
|
|
Profit sur la
cession-bail de certains immeubles commerciaux
|
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(299)
|
$
|
Amortissement
d'immobilisations incorporelles
|
|
32
|
|
19
|
|
6
|
|
Honoraires et charges
liés au lancement de Financière Simplii et radiation connexe de
Services financiers le Choix du Président
|
|
-
|
|
98
|
|
-
|
|
Coûts de transaction
et coûts connexes à l'intégration et ajustements selon la méthode
de l'acquisition liés à l'acquisition de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The PrivateBank et de
Geneva Advisors1
|
|
(10)
|
|
46
|
|
-
|
|
Augmentation
(diminution) de la provision collective comptabilisée dans Siège
social et autres2
|
|
-
|
|
(18)
|
|
-
|
|
Incidence avant impôt
des éléments d'importance sur le résultat net
|
|
22
|
|
145
|
|
(293)
|
|
|
Incidence fiscale des
éléments d'importance susmentionnés
|
|
(5)
|
|
(46)
|
|
52
|
|
|
Charge découlant des
ajustements d'impôt nets attribuables à la réforme fiscale
américaine
|
|
88
|
|
-
|
|
-
|
|
Incidence après impôt
des éléments d'importance sur le résultat net
|
|
105
|
$
|
99
|
$
|
(241)
|
$
|
1)
|
Les coûts de
transaction comprennent les frais juridiques et les autres
honoraires de consultation, les coûts de financement ayant trait au
financement préalable de la composante en espèces de la
contrepartie de la fusion et les ajustements au titre des intérêts
liés à l'obligation à payer aux actionnaires opposants. Les coûts
connexes à l'intégration sont des coûts directs et marginaux
engagés dans le cadre de la planification et de la mise en œuvre de
l'intégration des activités de The PrivateBank (renommée par la
suite CIBC Bank USA) et de celles de Geneva Advisors à celles de la
CIBC, notamment de favoriser les occasions de réaliser des ventes
croisées et d'accroître les services dans le marché américain,
l'actualisation et la conversion des systèmes et processus, la
gestion de projets, les déplacements liés à l'intégration, les
indemnités de départ, les honoraires de consultation et les frais
de commercialisation liés à la nouvelle marque. Les ajustements
selon la méthode de l'acquisition, compris dans les éléments
d'importance à compter du quatrième trimestre de 2017, comprennent
la désactualisation de l'écart associé à la juste valeur des prêts
acquis à la date d'acquisition de The PrivateBank, la provision
collective établie à l'égard des nouveaux prêts accordés et le
renouvellement des prêts acquis (avant l'adoption de l'IFRS 9
au premier trimestre de 2018) ainsi que les variations de la juste
valeur de la contrepartie conditionnelle liée à l'acquisition de
Geneva Advisors.
|
2)
|
A trait à la
provision collective (avant l'adoption de l'IFRS 9), à
l'exception i) des prêts hypothécaires à l'habitation en souffrance
depuis plus de 90 jours, ii) des prêts personnels et des prêts
notés aux PME en souffrance depuis plus de 30 jours, iii) des
radiations nettes dans le portefeuille de cartes de crédit et iv)
de la provision collective liée à CIBC Bank USA, qui sont tous
présentés dans leurs unités d'exploitation stratégique
respectives.
|
Apporter davantage à nos collectivités
La Banque CIBC
s'est engagée à bâtir une banque qui offre une expérience
pertinente à nos clients, aux membres de notre équipe et à nos
collectivités. Au cours du trimestre :
- nous avons mobilisé 15 M$ par l'intermédiaire de la campagne de
dons des employés grâce à la générosité des employés de la Banque
CIBC;
- nous avons recueilli plus de 5 M$ dans le cadre de la Journée
du miracle CIBC au profit des enfants dans le besoin partout dans
le monde;
- nous nous sommes classés au premier rang au chapitre des
collectes de fonds pour Movember à l'échelle mondiale, mobilisant
327 000 $.
Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue
le présent communiqué de presse avant sa publication. Le président
et chef de la direction et le chef des services financiers de la
Banque CIBC s'appuient sur les procédures et contrôles de la Banque
CIBC pour leur attestation du rapport financier du premier
trimestre et des procédures et contrôles de la Banque CIBC. Le chef
de la direction et le chef des services financiers de la Banque
CIBC présenteront volontairement une attestation à la U.S.
Securities and Exchange Commission quant à l'information financière
du premier trimestre de la Banque CIBC, y compris les états
financiers consolidés intermédiaires non audités. Ils présenteront
les mêmes attestations aux Autorités canadiennes en valeurs
mobilières.
Tous les montants sont libellés en dollars canadiens et sont
fondés sur les états financiers préparés selon la Norme comptable
internationale 34, Information financière
intermédiaire, sauf indication contraire.
UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre,
nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de
certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le
présent communiqué de presse, dans d'autres documents déposés
auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities
and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres
communications. Tous ces énoncés sont faits conformément aux
dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs
aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du
Canada et des États-Unis,
notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities
Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent, sans
toutefois s'y limiter, des déclarations faites aux sections
« Rendement de nos activités essentielles » et
« Apporter davantage à nos collectivités » du présent
communiqué de presse et à la section « Vue d'ensemble du
rendement financier - Perspectives pour l'année 2018 » du
Rapport de gestion de notre Rapport annuel 2017 et d'autres
énoncés sur nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation
financière, notre gestion du risque, nos priorités, nos cibles, nos
objectifs permanents, nos stratégies, le contexte réglementaire
dans lequel nous exerçons nos activités, ainsi que nos perspectives
pour l'année 2018 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se
reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire »,
« prévoir », « compter », « estimer », « prévision », « cible », «
objectif » et d'autres expressions de même nature et de verbes au
futur et au conditionnel. Par leur nature, ces énoncés prospectifs
nous obligent à faire des hypothèses, notamment des hypothèses
économiques qui sont présentées dans la section « Vue
d'ensemble du rendement financier - Perspectives pour
l'année 2018 » de notre Rapport annuel 2017, telle
qu'elle peut être mise à jour dans les rapports trimestriels, et
sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui
peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs,
dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos
activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en
sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des
résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs
comprennent : le risque de crédit, le risque de marché, le risque
de liquidité, le risque stratégique, le risque d'assurance, le
risque opérationnel, les risques juridiques et de réputation, le
risque de réglementation et le risque environnemental; l'efficacité
et la pertinence de nos processus et modèles de gestion et
d'évaluation des risques; des changements d'ordre législatif ou
réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités,
y compris la loi intitulée Dodd-Frank Wall Street Reform and
Consumer Protection Act ainsi que les dispositions
réglementaires en vertu de celle-ci, la norme commune de
déclaration de l'Organisation de coopération et de développement
économiques et les réformes réglementaires au Royaume-Uni et en
Europe, les normes mondiales
concernant la réforme relative aux fonds propres et à la liquidité
élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, et la
réglementation concernant la recapitalisation des banques et le
système de paiements au Canada;
les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds
propres pondérés en fonction du risque et aux directives
d'information, et les lignes directrices réglementaires en matière
de taux d'intérêt et de liquidité, et leur interprétation; l'issue
de poursuites et d'enquêtes réglementaires, et des questions
connexes; l'incidence de modifications des normes comptables et des
règles et leur interprétation; les changements apportés au montant
estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales;
les changements à nos notes de crédit; la situation et les
changements politiques, y compris les modifications aux questions
d'ordre économique ou commercial; l'incidence possible de conflits
internationaux et de la guerre au terrorisme, des catastrophes
naturelles, des urgences en matière de santé publique, des
perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics
et toute autre catastrophe; la fiabilité de tiers de fournir les
infrastructures nécessaires à nos activités; les perturbations
potentielles à l'égard de nos systèmes de technologies de
l'information et de nos services; l'augmentation des risques liés à
la cybersécurité pouvant comprendre le vol d'actifs, l'accès non
autorisé à de l'information sensible ou une perturbation des
activités; le risque lié aux médias sociaux; les pertes découlant
de fraudes internes ou externes; la lutte contre le blanchiment
d'argent; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous
est fournie en ce qui a trait à nos clients et à nos contreparties;
le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous et nos
sociétés affiliées ou nos entreprises associées; l'intensification
de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de
nouveaux venus dans le secteur des services financiers, notamment
les services bancaires en direct et mobiles; l'évolution des
technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les
modifications à la politique monétaire et économique; les
fluctuations de change et de taux d'intérêt, y compris celles
découlant de la volatilité du marché et du prix du pétrole; la
conjoncture économique générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où
nous menons nos activités, y compris la croissance du niveau
d'endettement des ménages au Canada et les risques de crédit à l'échelle
mondiale; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et
services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en
créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons;
les changements des habitudes des clients en matière de
consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et de retenir
des employés et des cadres clés, notre capacité à réaliser nos
stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les
sociétés acquises et les coentreprises; le risque que les synergies
et les avantages attendus de l'acquisition de PrivateBancorp, Inc.
ne se concrétisent pas dans les délais prévus, s'ils le sont; et
notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces
facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs
susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces
facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés
prospectifs sans toutefois que les lecteurs se fient indûment à ces
énoncés prospectifs. Des précisions sur ces facteurs sont
présentées à la section Gestion du risque qui commence à la
page 41 du Rapport annuel 2017. Tout énoncé prospectif
contenu dans le présent communiqué de presse représente l'opinion
de la direction uniquement à la date des présentes et est
communiqué afin d'aider nos actionnaires et les analystes
financiers à comprendre notre situation financière, nos objectifs,
nos priorités et nos attentes en matière de rendement financier aux
dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne
pas convenir à d'autres fins. Nous ne nous engageons à mettre à
jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou
d'autres communications, sauf si la loi l'exige.
Conférence téléphonique et webdiffusion
La conférence
téléphonique aura lieu à 8 h HE et est offerte en français (514
861-2255 ou numéro sans frais 1 877 405-9213, code
d'accès 1105464#) et en anglais (416 340-2217 ou numéro
sans frais 1 800 806-5484, code d'accès 8660945#). Les
participants doivent se joindre à la conférence téléphonique
10 minutes avant le début. Immédiatement après les
présentations officielles, les membres de la direction de la Banque
CIBC seront disponibles pour répondre aux questions.
Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique
sera également offerte en français et en anglais à l'adresse
www.cibc.com/ca/investor-relations/quarterly-results.html.
Les renseignements sur les résultats financiers du premier
trimestre de l'exercice 2018 de la Banque CIBC ainsi qu'une
présentation destinée aux investisseurs pourront être consultés en
français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/francais :
Relations avec les investisseurs, avant la conférence téléphonique
et la webdiffusion. Nous n'intégrons pas de renseignements
présentés sur le site Web dans le présent communiqué de presse.
L'enregistrement de la conférence sera accessible en français
(514 861-2272 ou 1 800 408-3053, code d'accès 9609900#) et en
anglais (905 694-9451 ou 1 800 408-3053, code
d'accès 6527164#) jusqu'au 2 mars 2018, 23 h 59
HE. La webdiffusion audio sera archivée à l'adresse
www.cibc.com/ca/investor-relations/quarterly-results.html.
À propos de la Banque CIBC
La Banque CIBC est une
importante institution financière canadienne d'envergure mondiale
qui compte 11 millions de clients, tant des particuliers que
des entreprises, y compris des clients institutionnels et du
secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires
personnels et PME, de Groupe Entreprises et de Gestion des avoirs,
et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail
complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son
réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses
emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le
monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et
renseignements sur la Banque CIBC à
www.cibc.ca/media-centre/index-fr.html.
SOURCE Banque CIBC - Relations Avec Les Investisseurs