Le présent communiqué
sur les résultats trimestriels doit être lu avec le rapport aux
actionnaires non audité du troisième trimestre de 2022 de la
Banque pour les trois mois clos le 31 juillet 2022,
préparé selon les Normes internationales d'information financière
(IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board
(IASB), accessible sur notre site Web à l'adresse
http://www.td.com/francais/investisseurs/. La présente analyse est
datée du 24 août 2022. Sauf indication contraire, tous les
montants sont en dollars canadiens et sont essentiellement tirés
des états financiers consolidés intermédiaires ou annuels de la
Banque dressés selon les IFRS. Certains montants comparatifs ont
été révisés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée
pour la période considérée. Des renseignements additionnels
concernant la Banque sont disponibles sur le site Web de la Banque,
à l'adresse http://www.td.com, de même que sur le site SEDAR, à
l'adresse http://www.sedar.com, et sur le site de la
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) à l'adresse
http://www.sec.gov (section EDGAR filers).
|
Les résultats comme
présentés sont conformes aux principes comptables généralement
reconnus (PCGR), en vertu des IFRS. Les résultats rajustés sont des
mesures financières non conformes aux PCGR. Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque des mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » dans la section « Notre rendement » du
présent document.
|
POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU TROISIÈME TRIMESTRE en regard
du troisième trimestre de l'exercice précédent :
- Le résultat dilué par action comme présenté a été de 1,75 $,
par rapport à 1,92 $.
- Le résultat dilué par action rajusté a été de 2,09 $, par
rapport à 1,96 $.
- Le résultat net comme présenté a atteint 3 214 millions de
dollars, comparativement à 3 545 millions de dollars.
- Le résultat net rajusté a atteint 3 813 millions de dollars,
comparativement à 3 628 millions de dollars.
POINTS SAILLANTS FINANCIERS DEPUIS LE DÉBUT DE L'EXERCICE,
période de neuf mois close le 31 juillet 2022 en regard de la
période correspondante de l'exercice précédent :
- Le résultat dilué par action comme présenté a été de 5,85 $,
par rapport à 5,68 $.
- Le résultat dilué par action rajusté a été de 6,18 $, par
rapport à 5,83 $.
- Le résultat net comme présenté a atteint 10 758 millions de
dollars, comparativement à 10 517 millions de dollars.
- Le résultat net rajusté a atteint 11 360 millions de
dollars, comparativement à 10 783 millions de dollars.
RAJUSTEMENTS DU TROISIÈME TRIMESTRE (ÉLÉMENTS À
NOTER)
Les chiffres du résultat comme présenté pour le troisième
trimestre comprennent les éléments à noter suivants :
- Amortissement des immobilisations incorporelles acquises de
58 millions de dollars (52 millions de dollars après impôt ou
3 cents par action), comparativement
à 68 millions de dollars (61 millions de dollars après impôt ou
3 cents par action) au troisième
trimestre de l'exercice précédent.
- Charges d'acquisition et d'intégration liées à la
transaction avec Schwab de 23
millions de dollars (20 millions de dollars après impôt ou
1 cent par action), par rapport à 24
millions de dollars (22 millions de dollars après impôt ou
1 cent par action) au troisième
trimestre de l'exercice précédent.
- Charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition
de First Horizon de 29 millions de dollars (22 millions de dollars
après impôt ou 1 cent par
action).
- Atténuation de l'incidence de la volatilité des taux
d'intérêt sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition de
First Horizon, perte nette de 678 millions de dollars (505 millions
de dollars après impôt ou 28 cents
par action).
TORONTO, le 25 août 2022 /CNW/ - Le Groupe
Banque TD (la « TD » ou la « Banque ») a
annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième
trimestre clos le 31 juillet 2022. Le résultat net comme
présenté a atteint 3,2 milliards de dollars, en baisse de
9,3 % par rapport à celui du troisième trimestre de l'exercice
précédent, et le résultat rajusté s'est élevé à 3,8 milliards
de dollars, en hausse de 5,1 %.
« Le rythme soutenu des opérations, l'activité accrue de la
clientèle et les avantages de notre structure axée sur les dépôts
ont contribué au solide rendement de la TD au troisième
trimestre », a déclaré Bharat Masrani, président du Groupe et
chef de la direction, Groupe Banque TD. Les investissements dans le
talent et l'innovation, ainsi que notre souci d'une gestion
prudente des risques et des finances ont renforcé nos activités et
accru notre avantage concurrentiel. »
Le secteur Services de détail au
Canada a connu un autre trimestre
solide affichant des produits records
Le résultat net du secteur Services de détail au Canada pour le troisième trimestre s'est
établi à 2 253 millions de dollars, en hausse de 6 %
par rapport à celui du troisième trimestre de l'exercice précédent.
Les produits se sont élevés à 7 020 millions de dollars,
en hausse de 7 %, soutenus par la progression continue des
volumes des services bancaires et de l'assurance, la hausse des
taux d'intérêt et la croissance de l'activité de la clientèle, y
compris les ventes records de cartes de crédit, le tout en partie
contrebalancé par la baisse des produits tirés des activités de
gestion de patrimoine découlant des conditions du marché. Les
charges ont augmenté de 8 %, reflétant l'accroissement des
dépenses en vue de soutenir la croissance des activités, y compris
les investissements en technologie et les charges de personnel. Les
provisions pour pertes sur créances ont augmenté de
70 millions de dollars par rapport à celles de la période
correspondante de l'exercice précédent, compte tenu de la hausse
des provisions pour les prêts productifs, en partie contrebalancée
par une diminution de la provision pour pertes sur créances
relative aux actifs dépréciés.
Le secteur Services de détail au Canada a continué sur sa lancée en générant
des produits records pour le trimestre et en accueillant davantage
de clients, ce qui comprend également un nombre record d'ouvertures
de comptes effectuées par des nouveaux Canadiens. La Banque a
continué de soutenir les investissements axés sur l'avenir, comme
l'ajout d'un 24e Centre auto TD Assurance
ultra-moderne, ce qui lui permet d'étendre sa portée géographique
et sa capacité à offrir des expériences supérieures à un plus grand
nombre de clients. Placements directs TD s'est classé au
premier rang des meilleurs courtiers en ligne au Canada en 2022 selon MoneySense et la Banque a
été reconnue comme un chef de file du marché en matière
d'engagement numérique auprès des clients par Industry Banking
Reports.
Les Services bancaires de détail
aux États-Unis ont dégagé de solides résultats, grâce à l'intensité
des activités liées aux particuliers et
aux entreprises
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis pour le trimestre s'est élevé à 1 442 millions
de dollars (1 122 millions de dollars américains), en
hausse 11 % (7 % en dollars américains) par rapport à
celui du troisième trimestre de l'exercice précédent. Le résultat
net comme présenté comprend les charges d'acquisition et
d'intégration liées à l'acquisition de First Horizon de
29 millions de dollars (22 millions de dollars
américains) ou 22 millions de dollars (17 millions de
dollars américains) après impôt. Sur une base rajustée, le résultat
net pour le trimestre s'est établi à 1 464 millions de
dollars (1 139 millions de dollars américains), en hausse
de 13 % (8 % en dollars américains). La participation de
la Banque dans The Charles Schwab Corporation (Schwab) a contribué
au résultat à hauteur de 289 millions de dollars
(226 millions de dollars américains), une hausse de 47 %
(40 % en dollars américains) comparativement à sa contribution
au troisième trimestre de l'exercice précédent.
Les Services bancaires de détail aux États-Unis, qui ne tiennent
pas compte de la participation de la Banque dans Schwab, ont
présenté un résultat net de 1 153 millions de dollars
(896 millions de dollars américains), en hausse de 5 %
(1 % en dollars américains) par rapport à celui du troisième
trimestre de l'exercice précédent, essentiellement en raison de
l'augmentation des produits, contrebalancée en partie par la hausse
de la provision pour pertes sur créances et l'augmentation des
charges autres que d'intérêts. Sur une base rajustée, le résultat
net a atteint un niveau record de 1 175 millions de dollars
(913 millions de dollars américains), soit une augmentation de
7 % (2 % en dollars américains), reflétant l'augmentation des
marges sur les dépôts et des volumes de dépôts, partiellement
compensée par une hausse de la provision pour pertes sur créances,
une diminution des produits tirés du programme de protection des
salaires (Paycheck Protection Program ou PPP) et une hausse des
charges de personnel.
Le secteur Services de détail aux États-Unis a accéléré la
progression de ses activités au troisième trimestre. Les prêts aux
particuliers et les dépôts de particuliers des Services bancaires
de détail aux États-Unis ont tous deux affiché une croissance de 8
% par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice
précédent. En outre, l'amélioration de la croissance des prêts
commerciaux dans les secteurs du marché intermédiaire et des prêts
spécialisés a contribué à la croissance des prêts de 2,6 % par
rapport au trimestre précédent. Lorsque combinée à cette
croissance, la réduction significative des volumes du programme PPP
n'a entraîné qu'une légère baisse du volume moyen des prêts de
façon globale par rapport à celui du trimestre correspondant de
l'exercice précédent. L'intensité des activités au cours de ce
trimestre résulte de la combinaison de montages solides et de la
hausse du nombre de nouveaux clients, ainsi que de prélèvements
plus élevés à l'égard des prêts commerciaux et d'une augmentation
des activités de la clientèle.
L'assemblée publique tenue la semaine dernière devant
conjointement l'Office of the Comptroller of the Currency et le
Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale des États-Unis a
marqué un jalon important du travail de la TD déjà entamé avec
les groupes communautaires et les organismes de réglementation afin
que le processus d'approbation de la transaction de First Horizon
puisse progresser. La TD prévoit toujours que la clôture de la
transaction aura lieu au premier trimestre de
l'exercice 2023 et se réjouit d'accueillir les clients et les
entreprises associées de First Horizon au sein de la Banque.
Dans le but d'améliorer encore davantage l'expérience des
collègues et des clients, les Services bancaires de détail aux
États-Unis ont lancé TD Workshop au cours du trimestre considéré,
soit le premier laboratoire d'innovation des services de détail de
la Banque, qui conjugue un environnement entièrement fonctionnel et
la possibilité d'innover, de concevoir et de tester de nouveaux
produits, et de s'engager auprès des clients et de la collectivité
en général. Pour une troisième année de suite, Financement
auto TD a été fière de se classer au premier rang en matière
de satisfaction des concessionnaires parmi les prêteurs non
exclusifs ayant un crédit préférentiel, selon le sondage de 2022 de
J.D. Power sur la satisfaction des concessionnaires en matière de
financement aux États‑Unis1. Au cours du trimestre, TD
BankMD, America's Most Convenient BankMD, a
figuré au palmarès de Forbes comme l'un des meilleurs employeurs
pour les femmes.
___________________
|
1
|
Financement auto TD a
reçu la note la plus élevée dans le segment national non exclusif
et préférentiel (entre 214 000 et 542 000 transactions) dans
le cadre des sondages de J.D. Power 2020-2022 sur la satisfaction
des concessionnaires en matière de financement aux États-Unis, qui
portent sur la satisfaction des concessionnaires à l'égard des
fournisseurs de financement automobile. Visitez
jdpower.com/awards pour plus de détails.
|
Solide rendement du secteur
Services bancaires de gros au troisième trimestre
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le
trimestre s'est établi à 271 millions de dollars, en baisse de
18 % par rapport à celui du troisième trimestre de l'exercice
précédent, reflétant une augmentation des charges autres que
d'intérêts et de la provision pour pertes sur créances. Malgré un
contexte de volatilité du marché et d'affaiblissement de
l'environnement des services de prise ferme, les produits n'ont
baissé que de 1 % par rapport à ceux du trimestre
correspondant de l'exercice précédent, le ralentissement dans ce
segment ayant été partiellement compensé par les autres activités
du secteur, ce qui témoigne de la force du modèle commercial
diversifié du secteur Services bancaires de gros.
Le projet d'acquisition de Cowen Inc. par la TD, annoncé le 2
août 2022, accélérera la stratégie de croissance des activités du
secteur Services bancaires de gros libellées en dollars américains
en élargissant son offre de produits et de services, en renforçant
la portée des principaux secteurs d'activité et en ajoutant de
l'envergure et des talents de grande qualité. La transaction
devrait être clôturée au cours du premier trimestre civil de
2023.
De plus, Valeurs Mobilières TD s'est classée au premier rang du
classement de 2022 sur la qualité des services d'opérations de
change au Canada selon le sondage
de Coalition Greenwich pour la troisième année de suite, ce qui
continue de confirmer la position de leader du secteur Services
bancaires de gros sur le marché canadien.
Fonds propres
Le ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
d'actions ordinaires de la TD a été de 14,9 %.
Conclusion
« Nous abordons le dernier trimestre de l'exercice 2022 en
nous appuyant sur des activités en pleine croissance, une marque
très solide et une aptitude incontestable à assurer une prestation
constante dans tous les secteurs de la Banque, a ajouté M. Masrani.
Dans un contexte macroéconomique complexe, nous sommes bien placés
pour continuer à investir dans nos activités et à créer de la
valeur à long terme pour nos actionnaires. »
Le texte qui précède contient des énoncés prospectifs. Se
reporter à la section « Mise en garde à l'égard des énoncés
prospectifs ».
Mise en garde à
l'égard des énoncés prospectifs
|
De temps à autre, la
Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des
énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent
document, d'autres documents déposés auprès des organismes de
réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange
Commission (SEC) des États-Unis et d'autres communications. En
outre, des représentants de la Banque peuvent formuler verbalement
des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux
médias et à d'autres personnes. Tous ces énoncés sont faits
conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des
énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs
mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi
des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform
Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres,
les énoncés figurant dans le présent document, dans le rapport de
gestion (le « rapport de gestion de 2021 ») du rapport
annuel 2021 de la Banque aux rubriques « Sommaire et
perspectives économiques » et « Mesures prises par la
Banque en réponse à la COVID-19 », aux rubriques
« Principales priorités pour 2022 » et « Contexte
d'exploitation et perspectives » pour les secteurs Services de
détail au Canada, Services de détail aux États-Unis et Services
bancaires de gros, et à la rubrique « Orientation pour
2022 » pour le secteur Siège social, ainsi que d'autres
énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque pour
2022 et par la suite et les stratégies pour les atteindre,
l'environnement réglementaire dans lequel la Banque exerce ses
activités, les attentes en matière de rendement financier pour la
Banque ainsi que les possibles répercussions économiques,
financières et autres conséquences de la maladie à
coronavirus 2019 (COVID-19). Les énoncés prospectifs se
reconnaissent habituellement à l'emploi de termes et expressions
comme « croire », « prévoir »,
« anticiper », « avoir l'intention de »,
« estimer », « planifier »,
« objectif », « cible » et
« pouvoir » et de verbes au futur ou au conditionnel.
|
Par leur nature, ces
énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et
sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou
spécifiques. Particulièrement du fait de l'incertitude quant à
l'environnement physique et financier, à la conjoncture économique,
au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et
incertitudes - dont bon nombre sont indépendants de la volonté de
la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à
prévoir - peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Les
facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou
collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment,
stratégiques, de crédit, de marché (y compris le risque
actions, le risque sur marchandises, le risque de change, le risque
de taux d'intérêt et le risque d'écart de taux), opérationnels (y
compris les risques liés à la technologie, à la cybersécurité et à
l'infrastructure), de modèle, d'assurance, de liquidité,
d'adéquation des fonds propres, les risques juridiques, de
réglementation, de conformité, en matière de conduite, d'atteinte à
la réputation, environnementaux et sociaux, et les autres risques.
Ces facteurs de risque comprennent notamment les répercussions
économiques, financières et autres conséquences de pandémies, y
compris la pandémie de COVID-19; la conjoncture économique et
commerciale dans les régions où la Banque exerce ses activités; le
risque géopolitique; la capacité de la Banque à réaliser des
stratégies à long terme et ses principales priorités stratégiques à
court terme, notamment réaliser des acquisitions et des cessions,
élaborer des plans de fidélisation de la clientèle, élaborer des
plans stratégiques, les risques liés à la technologie et à la
cybersécurité (y compris les cyberattaques ou les intrusions liées
aux données) visant la technologie informatique, Internet, les
systèmes d'accès au réseau ou les autres systèmes ou services de
communications voix-données de la Banque; le risque de
modélisation; les activités frauduleuses; le défaut de tiers de se
conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés
affiliées, notamment relativement au traitement et au contrôle de
l'information et les autres risques découlant du recours par la
Banque à des prestataires de services indépendants; l'incidence de
la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux règlements, de la
modification des lois et des règlements actuels ou de leur
application, y compris, sans s'y restreindre, les lois fiscales,
les lignes directrices sur les fonds propres et les directives
réglementaires en matière de liquidité, et le régime de
« recapitalisation interne » des banques; la surveillance
réglementaire et le risque de conformité; la concurrence accrue
exercée par les sociétés établies et les nouveaux venus, y compris
les entreprises de technologie financière et les géants du domaine
de la technologie; les changements de comportement des
consommateurs et les perturbations liées à la technologie;
l'exposition à des litiges et à des questions de réglementation
importants; la capacité de la Banque à recruter, former et
maintenir en poste des gens de talent; les changements apportés aux
notations de crédit de la Banque; les variations des taux de change
et d'intérêt (y compris la possibilité de taux d'intérêt négatifs);
l'augmentation des coûts de financement et la volatilité des
marchés causée par l'illiquidité des marchés et la concurrence pour
l'accès au financement; le risque de transition lié à l'abandon du
taux interbancaire offert; les estimations comptables critiques et
les changements de normes, de politiques et de méthodes comptables
utilisées par la Banque; les crises de la dette internationale
actuelles ou éventuelles; le risque environnemental et social (y
compris les changements climatiques); et l'occurrence d'événements
catastrophiques naturels et autres que naturels et les demandes
d'indemnisation qui en découlent. La Banque avise le lecteur que la
liste qui précède n'est pas une liste exhaustive de tous les
facteurs de risque possibles, et d'autres facteurs pourraient
également avoir une incidence négative sur les résultats de la
Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la
section « Facteurs de risque et gestion des risques » du
rapport de gestion de 2021, telle qu'elle peut être mise à jour
dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la
suite et dans les communiqués (le cas échéant) relatifs à tout
événement ou à toute transaction dont il est question aux rubriques
« Acquisition en cours » ou « Événements importants
et postérieurs à la date de clôture et acquisitions en cours »
dans le rapport de gestion pertinent, lesquels peuvent être
consultés sur le site Web www.td.com. Le lecteur doit examiner ces
facteurs attentivement, ainsi que d'autres incertitudes et
événements possibles, de même que l'incertitude inhérente aux
énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l'égard de la
Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de
la Banque.
|
Les hypothèses
économiques importantes qui étayent les énoncés prospectifs
figurant dans le présent document sont décrites dans le rapport de
gestion de 2021 aux rubriques « Sommaire et perspectives
économiques » et « Mesures prises par la Banque en
réponse à la COVID-19 », aux rubriques « Principales
priorités pour 2022 » et « Contexte d'exploitation et
perspectives » pour les secteurs Services de détail au Canada,
Services de détail aux États‑Unis et Services bancaires de gros, et
à la rubrique « Orientation pour 2022 » pour le secteur
Siège social, telles qu'elles peuvent être mises à jour dans les
rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite.
|
Tout énoncé prospectif
contenu dans le présent document représente l'opinion de la
direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin
d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre
la situation financière, les objectifs, les priorités et les
attentes en matière de rendement financier pour la Banque aux dates
indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas
convenir à d'autres fins. La Banque n'effectuera pas de mise à jour
de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu'elle peut faire
de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la
législation en valeurs mobilières applicable ne l'exige.
|
Avant sa publication, le présent document a été revu par le
comité d'audit de la Banque et approuvé par le conseil
d'administration de la Banque, sur recommandation du comité
d'audit.
TABLEAU 1 : FAITS SAILLANTS
FINANCIERS
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
Trois mois clos
les
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultats
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des produits -
comme présentés
|
|
10
925
|
$
|
|
11 263
|
$
|
|
10 712
|
$
|
|
33
469
|
$
|
|
31 752
|
$
|
Total des produits -
rajustés1
|
|
11
603
|
|
|
11 039
|
|
|
10 712
|
|
|
33
923
|
|
|
31 752
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
351
|
|
|
27
|
|
|
(37)
|
|
|
450
|
|
|
(101)
|
|
Indemnisations
d'assurance et charges connexes
|
|
829
|
|
|
592
|
|
|
836
|
|
|
2 177
|
|
|
2 057
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
6 096
|
|
|
6 033
|
|
|
5 616
|
|
|
18
096
|
|
|
17 129
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1
|
|
6 033
|
|
|
5 999
|
|
|
5 576
|
|
|
17
929
|
|
|
17 011
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
3 214
|
|
|
3 811
|
|
|
3 545
|
|
|
10
758
|
|
|
10 517
|
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
3 813
|
|
|
3 714
|
|
|
3 628
|
|
|
11
360
|
|
|
10 783
|
|
Situation
financière (en milliards de dollars canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des prêts,
déduction faite de la provision pour pertes sur prêts
|
|
790,8
|
$
|
|
765,0
|
$
|
|
719,2
|
$
|
|
790,8
|
$
|
|
719,2
|
$
|
Total de
l'actif
|
|
1
840,8
|
|
|
1 825,3
|
|
|
1 703,1
|
|
|
1
840,8
|
|
|
1 703,1
|
|
Total des
dépôts
|
|
1
201,7
|
|
|
1 183,7
|
|
|
1 118,7
|
|
|
1
201,7
|
|
|
1 118,7
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
102,6
|
|
|
99,4
|
|
|
99,9
|
|
|
102,6
|
|
|
99,9
|
|
Total des actifs
pondérés en fonction des risques2
|
|
495,7
|
|
|
489,0
|
|
|
465,5
|
|
|
495,7
|
|
|
465,5
|
|
Ratios
financiers
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - comme
présenté3
|
|
13,5
|
%
|
|
16,4
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
15,1
|
%
|
|
15,4
|
%
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - rajusté1
|
|
16,1
|
|
|
15,9
|
|
|
15,6
|
|
|
15,9
|
|
|
15,8
|
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires
(RCPCAAO)1
|
|
18,4
|
|
|
22,1
|
|
|
20,8
|
|
|
20,4
|
|
|
21,2
|
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires -
rajusté1
|
|
21,6
|
|
|
21,2
|
|
|
20,9
|
|
|
21,2
|
|
|
21,4
|
|
Ratio d'efficience -
comme présenté3
|
|
55,8
|
|
|
53,6
|
|
|
52,4
|
|
|
54,1
|
|
|
53,9
|
|
Ratio d'efficience -
rajusté1, 3
|
|
52,0
|
|
|
54,3
|
|
|
52,0
|
|
|
52,9
|
|
|
53,6
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances en % de
la moyenne nette des prêts et
acceptations
|
|
0,17
|
|
|
0,01
|
|
|
(0,02)
|
|
|
0,08
|
|
|
(0,02)
|
|
Information sur les
actions ordinaires - comme présentée
(en dollars canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base
|
|
1,76
|
$
|
|
2,08
|
$
|
|
1,92
|
$
|
|
5,86
|
$
|
|
5,69
|
$
|
|
Dilué
|
|
1,75
|
|
|
2,07
|
|
|
1,92
|
|
|
5,85
|
|
|
5,68
|
|
Dividendes par
action
|
|
0,89
|
|
|
0,89
|
|
|
0,79
|
|
|
2,67
|
|
|
2,37
|
|
Valeur comptable par
action3
|
|
52,54
|
|
|
51,49
|
|
|
51,21
|
|
|
52,54
|
|
|
51,21
|
|
Cours de
clôture4
|
|
83,18
|
|
|
92,79
|
|
|
82,95
|
|
|
83,18
|
|
|
82,95
|
|
Actions en circulation
(en millions)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen - de
base
|
|
1
804,5
|
|
|
1 804,7
|
|
|
1 818,8
|
|
|
1
810,0
|
|
|
1 816,8
|
|
|
Nombre moyen -
dilué
|
|
1
807,1
|
|
|
1 808,3
|
|
|
1 821,8
|
|
|
1
813,3
|
|
|
1 819,2
|
|
|
Fin de
période
|
|
1
813,1
|
|
|
1 803,9
|
|
|
1 820,0
|
|
|
1
813,1
|
|
|
1 820,0
|
|
Capitalisation
boursière (en milliards de dollars canadiens)
|
|
150,8
|
$
|
|
167,4
|
$
|
|
151,0
|
$
|
|
150,8
|
$
|
|
151,0
|
$
|
Rendement de
l'action3
|
|
4,0
|
%
|
|
3,6
|
%
|
|
3,7
|
%
|
|
3,8
|
%
|
|
4,0
|
%
|
Ratio de versement de
dividendes3
|
|
50,6
|
|
|
42,8
|
|
|
41,2
|
|
|
45,5
|
|
|
41,7
|
|
Ratio
cours/bénéfice3
|
|
10,6
|
|
|
11,5
|
|
|
9,8
|
|
|
10,6
|
|
|
9,8
|
|
Rendement total pour
les actionnaires (1 an)3
|
|
4,2
|
|
|
13,9
|
|
|
44,4
|
|
|
4,2
|
|
|
44,4
|
|
Information sur les
actions ordinaires - rajustée
(en dollars canadiens)1,
3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base
|
|
2,09
|
$
|
|
2,02
|
$
|
|
1,96
|
$
|
|
6,19
|
$
|
|
5,83
|
$
|
|
Dilué
|
|
2,09
|
|
|
2,02
|
|
|
1,96
|
|
|
6,18
|
|
|
5,83
|
|
Ratio de versement de
dividendes
|
|
42,5
|
%
|
|
43,9
|
%
|
|
40,2
|
%
|
|
43,1
|
%
|
|
40,6
|
%
|
Ratio
cours/bénéfice
|
|
10,0
|
|
|
11,4
|
|
|
11,2
|
|
|
10,0
|
|
|
11,2
|
|
Ratios des fonds
propres2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de fonds propres
de catégorie 1 sous forme
d'actions ordinaires
|
|
14,9
|
%
|
|
14,7
|
%
|
|
14,5
|
%
|
|
14,9
|
%
|
|
14,5
|
%
|
Ratio de fonds propres
de catégorie 1
|
|
16,3
|
|
|
15,9
|
|
|
15,9
|
|
|
16,3
|
|
|
15,9
|
|
Ratio du total des
fonds propres
|
|
18,8
|
|
|
18,5
|
|
|
18,5
|
|
|
18,8
|
|
|
18,5
|
|
Ratio de
levier
|
|
4,3
|
|
|
4,3
|
|
|
4,8
|
|
|
4,3
|
|
|
4,8
|
|
Ratio TLAC
|
|
32,0
|
|
|
30,4
|
|
|
26,3
|
|
|
32,0
|
|
|
26,3
|
|
Ratio de levier
TLAC
|
|
8,5
|
|
|
8,1
|
|
|
7,9
|
|
|
8,5
|
|
|
7,9
|
|
|
|
1
|
La Banque
Toronto-Dominion (la « TD » ou la « Banque »)
dresse ses états financiers consolidés intermédiaires non audités
selon les IFRS, les principes comptables généralement reconnus
actuels, et désigne les résultats établis selon les IFRS
« comme présentés ». La Banque utilise également des
mesures financières non conformes aux PCGR, telles que des
résultats « rajustés » et des ratios non conformes aux
PCGR, afin d'évaluer chacun de ses secteurs d'exploitation et de
mesurer la performance globale de la Banque. Pour obtenir les
résultats rajustés, la Banque retranche les « éléments à
noter » des résultats comme présentés. Pour obtenir plus de
renseignements et consulter une liste des éléments à noter et un
rapprochement entre les résultats rajustés et les résultats comme
présentés, se reporter à la section « Notre rendement »
du présent document. Les mesures financières et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent document ne sont pas
définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas
être comparables à des termes similaires utilisés par
d'autres émetteurs.
|
2
|
Ces mesures ont été
incluses dans le présent document conformément aux lignes
directrices sur les normes de fonds propres, les exigences de
levier et la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC) du
Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSIF).
Pour plus de renseignements, se reporter à la section
« Situation des fonds propres » du rapport de gestion du
troisième trimestre de 2022.
|
3
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du troisième
trimestre de 2022, qui est intégré par renvoi.
|
4
|
Cours de clôture à la
Bourse de Toronto.
|
ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS ET
POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE ET ACQUISITIONS EN COURS
Acquisition de Cowen
Inc.
Le 2 août 2022, la Banque et Cowen Inc. (« Cowen »)
ont annoncé qu'elles avaient conclu une entente définitive pour
l'acquisition de Cowen par la TD dans le cadre d'une transaction
entièrement au comptant évaluée à 1,3 milliard de dollars
américains, soit 39,00 $ US par action ordinaire de
Cowen. La transaction devrait se clôturer au premier trimestre
civil de 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles,
notamment les approbations des actionnaires de Cowen et de certains
organismes de réglementation américains, canadiens et étrangers.
Les résultats de l'entreprise acquise seront consolidés par la
Banque à compter de la date de clôture et présentés dans le secteur
Services bancaires de gros. Selon le rendement financier et les
bilans estimés de la Banque et de Cowen, y compris les incidences
liées à la transaction, la Banque prévoit que son ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires devrait
être confortablement supérieur à 11 % au moment de la clôture
de l'acquisition de Cowen, compte tenu de la clôture de
l'acquisition par la Banque de First Horizon Corporation
(« First Horizon »).
Vente d'actions ordinaires de
Schwab
Le 1er août 2022, afin de disposer du capital
nécessaire à l'acquisition de Cowen, la Banque a vendu
28,4 millions d'actions ordinaires sans droit de vote de
Schwab au prix de 66,53 $ US l'action pour un produit
d'environ 2,4 milliards de dollars (1,9 milliard de
dollars américains). Environ 15 millions d'actions ont été
vendues à Schwab en vertu d'une convention de rachat à un prix égal
au prix obtenu lors de la vente de 13,4 millions d'actions à
un courtier en valeurs mobilières en vertu de la règle 144 du
Securities Act of 1933. Toutes les actions vendues ont été
automatiquement converties en actions ordinaires avec droit de vote
de Schwab et les actions acquises par Schwab ne sont plus en
circulation. Ces ventes ont réduit la participation de la Banque
dans Schwab, laquelle est passée d'environ 13,4 % à 12,0 %. La
Banque devrait comptabiliser un montant de 1 milliard de
dollars (770 millions de dollars américains) dans les autres
produits (déduction faite de la perte de 370 millions de
dollars (290 millions de dollars américains) reclassée du
cumul des autres éléments du résultat global dans le
résultat) au quatrième trimestre de l'exercice 2022.
Acquisition de First Horizon
Corporation
Le 28 février 2022, la Banque et First Horizon ont annoncé
qu'elles ont conclu une entente définitive pour l'acquisition de
First Horizon par la Banque dans le cadre d'une transaction
entièrement au comptant évaluée à 13,4 milliards de
dollars américains, soit 25,00 $ US par action
ordinaire de First Horizon. Dans le cadre de cette
transaction, la Banque a investi 494 millions de dollars
américains dans les actions privilégiées sans droit de vote de
First Horizon (convertibles dans certaines situations, à
concurrence de 4,9 % des actions ordinaires de First Horizon).
La transaction devrait se clôturer au premier trimestre de
l'exercice 2023, sous réserve des conditions de clôture
habituelles, notamment les approbations des actionnaires de
First Horizon et des organismes de réglementation américains
et canadiens. Les résultats de l'entreprise acquise seront
consolidés par la Banque à compter de la date de clôture et
présentés dans le secteur Services de détail aux États-Unis.
Si la clôture de la transaction n'a pas lieu avant le
27 novembre 2022, les actionnaires de First Horizon recevront,
à la clôture, un montant supplémentaire de 0,65 $ US par
action sur une base annualisée pour la période allant du
27 novembre 2022 au jour précédant immédiatement la clôture.
Chaque partie aura le droit de résilier l'entente si la clôture de
la transaction n'a pas eu lieu d'ici le 27 février 2023 (la
« date limite »), sous réserve du droit de l'une ou
l'autre des parties (selon certaines conditions) de reporter la
date limite au 27 mai 2023.
Au cours du trimestre, la Banque a mis en œuvre une stratégie
visant à atténuer l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt
sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition.
La juste valeur des actifs et passifs financiers à taux fixe de
First Horizon et de certaines immobilisations incorporelles est
sensible aux variations des taux d'intérêt. La juste valeur des
actifs nets déterminera le montant du goodwill à comptabiliser à la
clôture de l'acquisition. Les augmentations du goodwill et des
immobilisations incorporelles auront une incidence négative sur les
ratios de fonds propres, étant donné que ces actifs sont déduits
des fonds propres en vertu des règles de Bâle III du BSIF.
Afin d'atténuer l'incidence de cette volatilité sur les fonds
propres à la clôture, la Banque a annulé la désignation de certains
swaps de taux d'intérêt qui couvraient des placements à revenu fixe
inclus dans des relations de comptabilité de couverture de juste
valeur.
Par suite de l'annulation de la désignation, les profits
(pertes) liés à la réévaluation à la valeur de marché de ces swaps
sont comptabilisés dans le résultat sans montant compensatoire
correspondant provenant des placements précédemment couverts, ce
qui aura pour effet d'atténuer l'incidence sur les fonds propres
des variations du montant de goodwill comptabilisé à la clôture de
l'acquisition. L'annulation de la désignation a également donné
lieu à l'amortissement de l'ajustement au montant de base des
placements dans les produits d'intérêts nets sur la durée de vie
restante prévue des placements.
Pour les trois mois et neuf mois clos le 31 juillet 2022, la
Banque a comptabilisé des produits autres que d'intérêts de
(721) millions de dollars liés à la réévaluation à la valeur
de marché des swaps et des produits d'intérêts nets de
43 millions de dollars liés à l'amortissement de l'ajustement
au montant de base.
NOTRE RENDEMENT
PRÉSENTATION DE L'INFORMATION
FINANCIÈRE DE LA BANQUE
La Banque dresse ses états financiers consolidés intermédiaires
selon les IFRS et désigne les résultats établis selon les IFRS
« comme présentés ».
Mesures financières non conformes
aux PCGR et autres mesures financières
En plus des résultats comme présentés, la Banque présente
également certaines mesures financières, notamment des mesures
financières non conformes aux PCGR qui sont historiques, des ratios
non conformes aux PCGR, des mesures financières supplémentaires et
des mesures de gestion du capital, pour évaluer ses résultats. Les
mesures financières non conformes aux PCGR, telles que les
résultats « rajustés », sont utilisées afin d'évaluer les
secteurs d'exploitation et de mesurer la performance globale de la
Banque. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche
les « éléments à noter » des résultats comme présentés.
Les éléments à noter comprennent des éléments que la direction
n'estime pas révélateurs du rendement sous-jacent; ces éléments
sont présentés dans le tableau 3. Les ratios non conformes aux
PCGR sont des ratios, dont une ou plusieurs des composantes sont
des mesures financières non conformes aux PCGR. Les exemples de
ratios non conformes aux PCGR comprennent le résultat de base par
action rajusté et le résultat dilué par action rajusté, le ratio de
versement de dividendes rajusté, le ratio d'efficience rajusté et
le taux d'imposition effectif rajusté. La Banque croit que les
mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR permettent au lecteur de mieux comprendre
comment la direction évalue la performance de la Banque. Les
mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent document ne sont pas
définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas
être comparables à des termes similaires utilisés par
d'autres émetteurs. Les mesures financières supplémentaires
servent à décrire la performance et la situation financières de la
Banque, et les mesures de gestion du capital servent à décrire la
situation des fonds propres de la Banque, et elles sont toutes deux
expliquées là où elles apparaissent pour la première fois dans le
présent document.
Cartes stratégiques aux
États-Unis
Le portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis de la Banque comprend des conventions
conclues avec certains détaillants américains en vertu desquelles
la TD est l'émetteur aux États-Unis
de cartes de crédit de marque privée et comarquées à
l'intention de leurs clients américains. En vertu des modalités de
ces conventions individuelles, la Banque et les détaillants
partagent les profits générés par les portefeuilles concernés après
déduction des pertes sur créances. Selon les IFRS, la TD est tenue
de présenter les montants bruts des produits et des provisions pour
pertes sur créances liés à ces portefeuilles dans l'état du
résultat consolidé intermédiaire de la Banque. À l'échelle des
secteurs d'exploitation, la part des produits et des pertes sur
créances revenant aux partenaires des programmes de détaillants est
présentée dans le secteur Siège social et un montant correspondant
(représentant la quote-part nette des partenaires) est comptabilisé
dans les charges autres que d'intérêts, de sorte à éliminer toute
incidence sur le résultat net comme présenté du secteur Siège
social. Le résultat net présenté dans le secteur Services de détail
aux États-Unis ne comprend que la part des produits et des pertes
sur créances attribuables à la TD en vertu
des conventions.
Participation dans The Charles
Schwab Corporation
Le 6 octobre 2020, la Banque a acquis une participation
d'environ 13,5 % dans Schwab après la clôture de l'acquisition
par Schwab de TD Ameritrade (« transaction avec
Schwab »). Pour plus de renseignements, se reporter à la
note 7 des états financiers consolidés intermédiaires du
troisième trimestre de 2022 de la Banque. La Banque
comptabilise sa participation dans Schwab selon la méthode de la
mise en équivalence et présente sa quote-part après impôt du
résultat de Schwab avec un décalage d'un mois. Le secteur Services
de détail aux États-Unis comprend la quote-part de la Banque du
résultat net de sa participation dans Schwab. Le résultat net du
secteur Siège social comprend les montants pour l'amortissement des
immobilisations incorporelles acquises ainsi que les charges
d'acquisition et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab.
Le tableau à la page suivante donne les résultats d'exploitation
comme présentés de la Banque.
TABLEAU 2 : RÉSULTATS D'EXPLOITATION -
Comme présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Trois mois clos
les
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
30 avril
|
31 juillet
|
31
juillet
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
7 044
|
$
|
6 377
|
$
|
6 004
|
$
|
19
723
|
$
|
17 869
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
3 881
|
|
4 886
|
|
4 708
|
|
13
746
|
|
13 883
|
|
Total des
produits
|
|
10
925
|
|
11 263
|
|
10 712
|
|
33
469
|
|
31 752
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
351
|
|
27
|
|
(37)
|
|
450
|
|
(101)
|
|
Indemnisations
d'assurance et charges connexes
|
|
829
|
|
592
|
|
836
|
|
2 177
|
|
2 057
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
6 096
|
|
6 033
|
|
5 616
|
|
18
096
|
|
17 129
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat et quote-part du résultat net de la
participation dans Schwab
|
|
3 649
|
|
4 611
|
|
4 297
|
|
12
746
|
|
12 667
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
703
|
|
1 002
|
|
922
|
|
2 689
|
|
2 711
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab
|
|
268
|
|
202
|
|
170
|
|
701
|
|
561
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
3 214
|
|
3 811
|
|
3 545
|
|
10
758
|
|
10 517
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments
de
capitaux propres
|
|
43
|
|
66
|
|
56
|
|
152
|
|
186
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
|
3 171
|
$
|
3 745
|
$
|
3 489
|
$
|
10
606
|
$
|
10 331
|
$
|
Le tableau qui suit présente un rapprochement entre les
résultats rajustés et les résultats comme présentés de la
Banque.
TABLEAU 3 : Mesures financières non
conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du
résultat net comme présenté
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Trois mois clos
les
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
30 avril
|
31 juillet
|
31
juillet
|
31 juillet
|
|
|
2022
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
Résultats
d'exploitation - rajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits d'intérêts
nets6
|
|
7 001
|
$
|
6 377
|
$
|
6 004
|
$
|
19
680
|
$
|
17 869
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts1, 6
|
|
4 602
|
|
4 662
|
|
4 708
|
|
14
243
|
|
13 883
|
|
Total des
produits
|
|
11
603
|
|
11 039
|
|
10 712
|
|
33
923
|
|
31 752
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances
|
|
351
|
|
27
|
|
(37)
|
|
450
|
|
(101)
|
|
Indemnisations
d'assurance et charges connexes
|
|
829
|
|
592
|
|
836
|
|
2 177
|
|
2 057
|
|
Charges autres que
d'intérêts2
|
|
6 033
|
|
5 999
|
|
5 576
|
|
17
929
|
|
17 011
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat et quote-part du résultat net de la
participation dans Schwab
|
|
4 390
|
|
4 421
|
|
4 337
|
|
13
367
|
|
12 785
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
892
|
|
955
|
|
931
|
|
2 848
|
|
2 737
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab3
|
|
315
|
|
248
|
|
222
|
|
841
|
|
735
|
|
Résultat net -
rajusté
|
|
3 813
|
|
3 714
|
|
3 628
|
|
11
360
|
|
10 783
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments
de
capitaux propres
|
|
43
|
|
66
|
|
56
|
|
152
|
|
186
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires -
rajusté
|
|
3 770
|
|
3 648
|
|
3 572
|
|
11
208
|
|
10 597
|
|
Rajustements pour
les éléments à noter, avant impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises4
|
|
(58)
|
|
(60)
|
|
(68)
|
|
(185)
|
|
(211)
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab5
|
|
(23)
|
|
(20)
|
|
(24)
|
|
(93)
|
|
(81)
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à l'acquisition de First
Horizon2
|
|
(29)
|
|
-
|
|
-
|
|
(29)
|
|
-
|
|
Atténuation de
l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt sur les fonds
propres à la clôture de l'acquisition de First
Horizon6
|
|
(678)
|
|
-
|
|
-
|
|
(678)
|
|
-
|
|
Recouvrement lié au
règlement d'un litige1
|
|
-
|
|
224
|
|
-
|
|
224
|
|
-
|
|
Moins l'incidence de
l'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises
|
|
(6)
|
|
(6)
|
|
(7)
|
|
(20)
|
|
(23)
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab5
|
|
(3)
|
|
(2)
|
|
(2)
|
|
(14)
|
|
(3)
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à l'acquisition de First Horizon
|
|
(7)
|
|
-
|
|
-
|
|
(7)
|
|
-
|
|
Atténuation de
l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt sur les fonds
propres à la clôture de l'acquisition de First
Horizon
|
|
(173)
|
|
-
|
|
-
|
|
(173)
|
|
-
|
|
Recouvrement lié au
règlement d'un litige
|
|
-
|
|
55
|
|
-
|
|
55
|
|
-
|
|
Total des
rajustements pour les éléments à noter
|
|
(599)
|
|
97
|
|
(83)
|
|
(602)
|
|
(266)
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - comme
présenté
|
|
3 171
|
$
|
3 745
|
$
|
3 489
|
$
|
10
606
|
$
|
10 331
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.
|
Les produits
autres que d'intérêts rajustés excluent l'élément à noter
suivant :
|
|
i.
|
La Banque a conclu un
règlement au Canada dans l'affaire TD Bank, N.A. v. Lloyd's
Underwriters et al., selon lequel la Banque a recouvré le
montant des pertes encourues en raison du règlement précédemment
conclu par la Banque aux États-Unis visant de multiples poursuites
liées à une combine à la Ponzi qui aurait été montée, entre autres,
par Scott Rothstein - deuxième trimestre de 2022 :
224 millions de dollars. Ce montant est présenté dans le
secteur Services de détail aux États-Unis.
|
2.
|
Les charges
autres que d'intérêts rajustées excluent les éléments à noter
suivants liés aux acquisitions d'actifs et aux regroupements
d'entreprises propres à la Banque :
|
|
i.
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises - troisième trimestre de
2022 : 23 millions de dollars; deuxième trimestre de 2022 : 26
millions de dollars; premier trimestre de 2022 : 33 millions de
dollars; troisième trimestre de 2021 : 34 millions de dollars;
deuxième trimestre de 2021 : 35 millions de dollars; premier
trimestre de 2021 : 39 millions de dollars. Ces montants sont
présentés dans le secteur Siège social.
|
|
ii.
|
Charges d'intégration
et d'acquisition propres à la Banque liées à la transaction avec
Schwab - troisième trimestre de 2022 : 11 millions de
dollars; deuxième trimestre de 2022 : 8 millions de dollars;
premier trimestre de 2022 : 37 millions de dollars;
troisième trimestre de 2021 : 6 millions de dollars;
deuxième trimestre de 2021 : 3 millions de dollars;
premier trimestre de 2021 : 1 million de dollars. Ces
montants sont présentés dans le secteur Siège social.
|
|
iii.
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à l'acquisition de First Horizon - troisième
trimestre de 2022 : 29 millions de dollars. Ces charges ont
principalement trait aux services professionnels et à d'autres
charges d'exploitation supplémentaires et sont présentées dans le
secteur Services de détail aux États-Unis.
|
3.
|
La quote-part du
résultat net rajustée de la participation dans Schwab exclut les
éléments à noter suivants (après impôt). L'incidence de ces
deux éléments est présentée dans le secteur
Siège social.
|
|
i.
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises liées à Schwab - troisième
trimestre de 2022 : 35 millions de dollars; deuxième
trimestre de 2022 : 34 millions de dollars;
premier trimestre de 2022 : 34 millions de dollars;
troisième trimestre de 2021 : 34 millions de dollars;
deuxième trimestre de 2021 : 34 millions de dollars;
premier trimestre de 2021 : 35 millions de
dollars.
|
|
ii.
|
Quote-part de la Banque
des charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition
par Schwab de TD Ameritrade - troisième trimestre de 2022 :
12 millions de dollars; deuxième trimestre de 2022 :
12 millions de dollars; premier trimestre de 2022 :
13 millions de dollars; troisième trimestre de 2021 :
18 millions de dollars; deuxième trimestre de 2021 :
16 millions de dollars; premier trimestre de 2021 :
37 millions de dollars.
|
4
L'amortissement des immobilisations incorporelles acquises se
rapporte aux immobilisations incorporelles acquises dans le cadre
d'acquisitions d'actifs ou de regroupements d'entreprises, y
compris aux montants après impôt pour l'amortissement des
immobilisations incorporelles acquises attribuables à la quote-part
du résultat net de la participation dans Schwab présentés dans le
secteur Siège social. Se reporter aux notes de bas de
tableau 2 et 3 pour les montants.
|
5 Les
charges d'acquisition et d'intégration liées à la transaction avec
Schwab comprennent les charges d'intégration et les frais
d'acquisition propres à la Banque ainsi que les montants après
impôt de la quote-part de la Banque des charges d'acquisition et
d'intégration liées à l'acquisition par Schwab de TD Ameritrade,
tous deux présentés dans le secteur Siège social. Se reporter aux
notes de bas de tableau 2 et 3 pour les montants.
|
6
L'atténuation de l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt
sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition de First
Horizon comprend i) les profits (pertes) liés à la réévaluation à
la valeur de marché des swaps de taux d'intérêt comptabilisés dans
les produits autres que d'intérêts - troisième trimestre de 2022 :
(721) millions de dollars, et ii) l'amortissement de
l'ajustement au montant de base lié à l'annulation de la
désignation de relations de comptabilité de couverture de juste
valeur, comptabilisé dans les produits d'intérêts nets -
troisième trimestre de 2022 : 43 millions de
dollars. Les profits (pertes) liés à la réévaluation à la valeur de
marché des swaps et l'amortissement de l'ajustement au montant de
base sont présentés dans le secteur Siège social. Pour plus de
renseignements, se reporter à la rubrique « Événements importants
et postérieurs à la date de clôture et acquisitions en cours
».
|
TABLEAU 4 :
Rapprochement du résultat par action comme présenté et du résultat
par action rajusté1
|
|
(en dollars
canadiens)
|
|
Trois mois clos
les
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
31
juillet
|
30 avril
|
31 juillet
|
31
juillet
|
31
juillet
|
|
|
2022
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
Résultat de base par
action - comme présenté
|
|
1,76
|
$
|
2,08
|
$
|
1,92
|
$
|
5,86
|
$
|
5,69
|
$
|
Rajustements pour les
éléments à noter
|
|
0,33
|
|
(0,05)
|
|
0,04
|
|
0,33
|
|
0,14
|
|
Résultat de base par
action - rajusté
|
|
2,09
|
$
|
2,02
|
$
|
1,96
|
$
|
6,19
|
$
|
5,83
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat dilué par
action - comme présenté
|
|
1,75
|
$
|
2,07
|
$
|
1,92
|
$
|
5,85
|
$
|
5,68
|
$
|
Rajustements pour les
éléments à noter
|
|
0,33
|
|
(0,05)
|
|
0,04
|
|
0,33
|
|
0,14
|
|
Résultat dilué par
action - rajusté
|
|
2,09
|
$
|
2,02
|
$
|
1,96
|
$
|
6,18
|
$
|
5,83
|
$
|
|
|
1
|
Le résultat par action
est calculé en divisant le résultat net attribuable aux
actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions en
circulation au cours de la période. Les totaux peuvent ne pas
correspondre à la somme des chiffres, qui ont été
arrondis.
|
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de la Banque consolidée correspond au résultat net comme
présenté attribuable aux actionnaires ordinaires, exprimé en
pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires. Le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires rajusté de la Banque
consolidée correspond au résultat net rajusté attribuable aux
actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires rajusté
est un ratio financier non conforme aux PCGR et peut être utilisé
pour évaluer l'utilisation des capitaux propres par la Banque.
Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires pour les secteurs d'exploitation correspond au résultat
net attribuable aux actionnaires ordinaires d'un secteur
d'exploitation donné exprimé en pourcentage de son capital attribué
moyen. La méthode de répartition du capital de la Banque à ses
secteurs d'exploitation est essentiellement alignée sur les
exigences de Bâle III en matière de fonds propres sous forme
d'actions ordinaires. Le ratio de fonds propres de catégorie 1
sous forme d'actions ordinaires utilisé aux fins de la répartition
du capital aux secteurs d'exploitation a été augmenté à 10,5 %
à compter du premier trimestre de 2022, comparativement à 9 %
pour l'exercice 2021.
TABLEAU 5 : RENDEMENT DES CAPITAUX
PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES
|
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
92
963
|
$
|
|
93 922
|
$
|
|
90 626
|
$
|
|
94
170
|
$
|
|
89 627
|
$
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires
- comme présenté
|
|
3 171
|
|
|
3 745
|
|
|
3 489
|
|
|
10
606
|
|
|
10 331
|
|
Éléments à noter, après
impôt sur le résultat
|
|
599
|
|
|
(97)
|
|
|
83
|
|
|
602
|
|
|
266
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires
- rajusté
|
|
3 770
|
$
|
|
3 648
|
$
|
|
3 572
|
$
|
|
11
208
|
$
|
|
10 597
|
$
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - comme présenté
|
|
13,5
|
%
|
|
16,4
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
15,1
|
%
|
|
15,4
|
%
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires - rajusté
|
|
16,1
|
|
|
15,9
|
|
|
15,6
|
|
|
15,9
|
|
|
15,8
|
|
Rendement des capitaux propres
corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires moins le goodwill, le goodwill théorique et
les immobilisations incorporelles théoriques liés aux
participations dans Schwab, et d'autres immobilisations
incorporelles acquises, déduction faite des passifs d'impôt différé
connexes. Le rendement des capitaux propres corporels attribuables
aux actionnaires ordinaires (RCPCAAO) correspond au résultat net
comme présenté attribuable aux actionnaires ordinaires après
ajustement pour exclure l'amortissement après impôt des
immobilisations incorporelles acquises, qui sont traitées comme un
élément à noter, et exprimé en pourcentage des capitaux propres
corporels moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Le
RCPCAAO rajusté est calculé à partir du résultat net comme présenté
attribuable aux actionnaires ordinaires après ajustement pour
exclure tous les éléments à noter et exprimé en pourcentage des
capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires. Les capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires, le RCPCAAO et le RCPCAAO rajusté peuvent
être utilisés pour évaluer l'utilisation des capitaux propres par
la Banque. Les capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires sont une mesure non conforme aux PCGR, et
le RCPCAAO et le RCPCAAO rajusté sont des ratios non conformes aux
PCGR.
TABLEAU 6 : RENDEMENT DES CAPITAUX
PROPRES CORPORELS ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES
ORDINAIRES
|
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
92
963
|
$
|
|
93 922
|
$
|
|
90 626
|
$
|
|
94
170
|
$
|
|
89 627
|
$
|
Goodwill
moyen
|
|
16
704
|
|
|
16 577
|
|
|
16 056
|
|
|
16
583
|
|
|
16 395
|
|
Goodwill théorique et
immobilisations incorporelles théoriques
moyens liés aux participations dans Schwab
|
|
6 600
|
|
|
6 577
|
|
|
6 485
|
|
|
6 580
|
|
|
6 695
|
|
Autres immobilisations
incorporelles acquises moyennes1
|
|
476
|
|
|
498
|
|
|
419
|
|
|
500
|
|
|
404
|
|
Passifs d'impôt différé
connexes moyens
|
|
(172)
|
|
|
(171)
|
|
|
(171)
|
|
|
(171)
|
|
|
(171)
|
|
Capitaux propres
corporels moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires
|
|
69
355
|
|
|
70 441
|
|
|
67 837
|
|
|
70
678
|
|
|
66 304
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires - comme présenté
|
|
3 171
|
|
|
3 745
|
|
|
3 489
|
|
|
10
606
|
|
|
10 331
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises, après
impôt sur le résultat
|
|
52
|
|
|
54
|
|
|
61
|
|
|
165
|
|
|
188
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires rajusté
pour l'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, après impôt sur le résultat
|
|
3 223
|
|
|
3 799
|
|
|
3 550
|
|
|
10
771
|
|
|
10 519
|
|
Autres éléments à
noter, après impôt sur le résultat
|
|
547
|
|
|
(151)
|
|
|
22
|
|
|
437
|
|
|
78
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires ordinaires - rajusté
|
|
3 770
|
$
|
|
3 648
|
$
|
|
3 572
|
$
|
|
11
208
|
$
|
|
10 597
|
$
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires
|
|
18,4
|
%
|
|
22,1
|
%
|
|
20,8
|
%
|
|
20,4
|
%
|
|
21,2
|
%
|
Rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires - rajusté
|
|
21,6
|
|
|
21,2
|
|
|
20,9
|
|
|
21,2
|
|
|
21,4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Excluent les
immobilisations incorporelles liées aux logiciels et aux droits de
gestion d'actifs.
|
RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS
D'ACTIVITÉ DE LA TD
Aux fins de la présentation de l'information de gestion, la
Banque présente ses résultats en fonction de trois secteurs
d'exploitation comme suit : Services de détail au Canada, lesquels comprennent les résultats des
services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de
patrimoine et d'assurance au Canada; Services de détail aux États-Unis,
lesquels comprennent les résultats des activités des services
bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis, des activités
de gestion de patrimoine aux États-Unis et de la participation de
la Banque dans Schwab; et Services bancaires de gros. Les autres
activités de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège
social.
Les résultats de chaque secteur reflètent les produits, les
charges, les actifs et les passifs du secteur. Le cas échéant, la
Banque mesure et évalue le rendement de chaque secteur d'après les
résultats rajustés et le rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires, et, pour ces secteurs, la
Banque indique que la mesure est rajustée. Pour plus de
renseignements, se reporter à la section « Notre
rendement » du présent document, à la section « Aperçu
des résultats financiers » du rapport de gestion de 2021 de la
Banque et à la note 29 des états financiers consolidés de la
Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2021.
La provision pour pertes sur créances relatives aux actifs
financiers productifs (étape 1 et étape 2) et dépréciés
(étape 3), aux engagements de prêt et aux contrats de garantie
financière est comptabilisée dans les secteurs respectifs.
Les produits d'intérêts nets au sein du secteur Services
bancaires de gros sont présentés en équivalence fiscale, ce qui
signifie que la valeur d'un produit non imposable ou exonéré
d'impôt, comme les dividendes, est ajustée à la valeur équivalente
avant impôt. L'équivalence fiscale permet à la Banque de mesurer
les produits tirés de toutes les valeurs mobilières et de tous les
prêts de manière uniforme. Elle procure en outre des éléments de
comparaison plus significatifs des produits d'intérêts nets avec
ceux d'institutions semblables. La hausse en équivalence fiscale
des produits d'intérêts nets et de la charge d'impôt sur le
résultat présenté du secteur Services bancaires de gros est reprise
dans le secteur Siège social. Le rajustement de l'équivalence
fiscale pour le trimestre s'est établi à 41 millions de
dollars, par rapport à 34 millions de dollars pour le
trimestre précédent et à 37 millions de dollars au troisième
trimestre de l'exercice précédent.
La quote-part du résultat net de la participation dans Schwab
est comptabilisée dans le secteur Services de détail aux
États-Unis. Les montants pour l'amortissement des immobilisations
incorporelles acquises ainsi que les charges d'acquisition et
d'intégration liées à la transaction avec Schwab sont comptabilisés
dans le secteur Siège social.
TABLEAU 7 : SERVICES DE DÉTAIL AU
CANADA
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
3 448
|
$
|
|
3 148
|
$
|
|
3 044
|
$
|
|
9 681
|
$
|
|
8 895
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
3 572
|
|
|
3 475
|
|
|
3 535
|
|
|
10
680
|
|
|
10 091
|
|
Total des
produits
|
|
7 020
|
|
|
6 623
|
|
|
6 579
|
|
|
20
361
|
|
|
18 986
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
142
|
|
|
163
|
|
|
154
|
|
|
455
|
|
|
512
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs productifs
|
|
28
|
|
|
(103)
|
|
|
(54)
|
|
|
(192)
|
|
|
(307)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
170
|
|
|
60
|
|
|
100
|
|
|
263
|
|
|
205
|
|
Indemnisations
d'assurance et charges connexes
|
|
829
|
|
|
592
|
|
|
836
|
|
|
2 177
|
|
|
2 057
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
2 957
|
|
|
2 932
|
|
|
2 748
|
|
|
8 758
|
|
|
8 091
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
811
|
|
|
803
|
|
|
770
|
|
|
2 420
|
|
|
2 289
|
|
Résultat
net
|
|
2 253
|
$
|
|
2 236
|
$
|
|
2 125
|
$
|
|
6 743
|
$
|
|
6 344
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux
actionnaires ordinaires1
|
|
42,9
|
%
|
|
44,6
|
%
|
|
47,6
|
%
|
|
44,1
|
%
|
|
48,3
|
%
|
Marge d'intérêts nette
(y compris sur les actifs titrisés)2
|
|
2,70
|
|
|
2,62
|
|
|
2,61
|
|
|
2,62
|
|
|
2,62
|
|
Ratio
d'efficience
|
|
42,1
|
|
|
44,3
|
|
|
41,8
|
|
|
43,0
|
|
|
42,6
|
|
Actifs administrés (en
milliards de dollars canadiens)3
|
|
526
|
$
|
|
537
|
$
|
|
538
|
$
|
|
526
|
$
|
|
538
|
$
|
Actifs gérés (en
milliards de dollars canadiens)3
|
|
408
|
|
|
411
|
|
|
420
|
|
|
408
|
|
|
420
|
|
Nombre de succursales
de détail au Canada
|
|
1 060
|
|
|
1 060
|
|
|
1 073
|
|
|
1 060
|
|
|
1 073
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
45
036
|
|
|
43 707
|
|
|
41 763
|
|
|
43
900
|
|
|
41 181
|
|
|
|
1
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital au secteur d'exploitation a
été augmenté à 10,5 % à compter du premier trimestre de 2022,
comparativement à 9 % à l'exercice précédent.
|
2
|
La marge d'intérêts
nette est calculée en divisant les produits d'intérêts nets par les
actifs productifs d'intérêts moyens. Les actifs productifs
d'intérêts moyens utilisés dans le calcul de la marge d'intérêts
nette sont une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus
de renseignements sur ces mesures, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de la section « Notre rendement » du
présent document et à la section « Glossaire » du rapport
de gestion du troisième trimestre de 2022, qui est intégré par
renvoi.
|
3
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du
troisième trimestre de 2022, qui est intégré par
renvoi.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent
- T3 2022 par rapport au T3 2021
Le résultat net du secteur Services de détail au Canada pour le trimestre s'est établi à
2 253 millions de dollars, en hausse de 128 millions
de dollars, ou 6 %, par rapport à celui du troisième trimestre
de l'exercice précédent, reflétant une hausse des produits,
contrebalancée en partie par une augmentation des charges autres
que d'intérêts et de la provision pour pertes sur créances. Le
rendement annualisé des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires pour le trimestre s'est élevé à
42,9 %, comparativement à 47,6 % pour le
troisième trimestre de l'exercice précédent.
Les produits du secteur Services de détail au Canada proviennent des activités de services
bancaires personnels et commerciaux et des activités de gestion de
patrimoine et d'assurance. Les produits du trimestre se sont
établis à 7 020 millions de dollars, une hausse de
441 millions de dollars, ou 7 %, en regard de ceux du
troisième trimestre de l'exercice précédent.
Les produits d'intérêts nets se sont établis à
3 448 millions de dollars, en hausse de 404 millions
de dollars, ou 13 %, par rapport à ceux du troisième trimestre
de l'exercice précédent, reflétant la croissance des volumes et la
hausse des marges. Le volume moyen des prêts a augmenté de
45 milliards de dollars, ou 9 %, témoignant de la
croissance de 8 % des prêts aux particuliers et de 15 %
des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé
de 29 milliards de dollars, ou 7 %, reflétant la
croissance de 8 % des dépôts de particuliers, de 4 % des
dépôts d'entreprises et de 8 % des dépôts dans les activités
de gestion de patrimoine. La marge d'intérêts nette s'est établie à
2,70 %, une augmentation de 9 pdb, attribuable
principalement à la hausse des marges sur les dépôts, reflet du
contexte haussier des taux d'intérêt, en partie contrebalancée par
la baisse des marges sur les prêts et la baisse des produits liés
au remboursement anticipé des prêts hypothécaires.
Les produits autres que d'intérêts se sont établis à
3 572 millions de dollars, une hausse de 37 millions
de dollars, ou 1 %, du fait de l'augmentation des produits
tirés des comptes à honoraires dans les activités des services
bancaires ainsi que de la hausse des volumes dans les activités
d'assurance, le tout en partie contrebalancé par une baisse des
produits tirés des transactions et des comptes à honoraires dans
les activités de gestion de patrimoine et une baisse de la juste
valeur des placements à l'appui des passifs liés aux assurances,
laquelle a donné lieu à une diminution correspondante des
indemnisations d'assurance.
Au 31 juillet 2022, les actifs administrés s'élevaient à
526 milliards de dollars, en baisse de 12 milliards de
dollars, ou 2 %, et les actifs gérés, à 408 milliards de
dollars, en baisse de 12 milliards de dollars, ou 3 %,
par rapport à ceux du troisième trimestre de l'exercice précédent,
ce qui, dans les deux cas, reflète la dépréciation des marchés,
contrebalancée en partie par la croissance de l'actif net.
La provision pour pertes sur créances s'est élevée à
170 millions de dollars, en hausse de 70 millions de
dollars par rapport à celle du troisième trimestre de l'exercice
précédent. La provision pour pertes sur créances relative aux
actifs dépréciés pour le trimestre s'est établie à
142 millions de dollars, soit une baisse de 12 millions
de dollars, ou 8 %. La provision pour pertes sur créances
relative aux actifs productifs s'est établie à 28 millions de
dollars, par rapport à une reprise de provision de 54 millions
de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent. La
provision du trimestre considéré s'est surtout reflétée dans les
portefeuilles de prêts à la consommation. Le total de la provision
pour pertes sur créances, exprimé en pourcentage annualisé du
volume des prêts, s'est établi à 0,13 %, en hausse de
5 pdb par rapport à celui du troisième trimestre de l'exercice
précédent.
Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le
trimestre se sont établies à 829 millions de dollars, en
baisse de 7 millions de dollars, ou 1 %, par rapport à
celles du troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant
l'évolution favorable des sinistres survenus au cours d'années
antérieures et l'incidence d'un taux d'actualisation plus élevé, ce
qui a donné lieu à une diminution correspondante de la juste valeur
des placements à l'appui des passifs liés aux assurances
comptabilisée dans les produits autres que d'intérêts, le tout en
partie contrebalancé par la hausse des demandes d'indemnisation au
cours de l'exercice considéré.
Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont
établies à 2 957 millions de dollars, en hausse de
209 millions de dollars, ou 8 %, par rapport à celles du
troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant
l'accroissement des dépenses en vue de soutenir la croissance des
activités, y compris les coûts liés à la technologie et les charges
de personnel.
Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à
42,1 %, par rapport à 41,8 % pour le troisième trimestre
de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T3 2022 par rapport au T2
2022
Le résultat net du secteur Services de détail au Canada pour le trimestre s'est établi à
2 253 millions de dollars, en hausse de 17 millions
de dollars, ou 1 %, par rapport à celui du trimestre
précédent, reflet de la croissance des produits, en partie
contrebalancée par une augmentation des indemnisations d'assurance,
de la provision pour pertes sur créances et des charges autres que
d'intérêts. Le rendement annualisé des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires pour le trimestre a été de
42,9 %, contre 44,6 % pour le trimestre précédent.
Les produits ont augmenté de 397 millions de dollars, ou
6 %, en regard de ceux du trimestre précédent. Les produits
d'intérêts nets ont augmenté de 300 millions de dollars, ou
10 %, reflétant une hausse des marges, l'incidence des jours
supplémentaires au troisième trimestre et la croissance des
volumes. Le volume moyen des prêts a augmenté de 15 milliards
de dollars, ou 3 %, témoignant de la croissance de 3 %
des prêts aux particuliers et de 4 % des prêts aux
entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de
4 milliards de dollars, ou 1 %, reflétant la croissance
de 3 % des dépôts de particuliers, en partie contrebalancée
par des baisses de 4 % des dépôts dans les activités de
gestion de patrimoine et de 1 % des dépôts d'entreprises. La
marge d'intérêts nette s'est établie à 2,70 %, une
augmentation de 8 pdb, attribuable principalement à la hausse
des marges sur les dépôts, reflet du contexte haussier des taux
d'intérêt, en partie contrebalancée par la baisse des marges sur
les prêts.
Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de
97 millions de dollars, ou 3 %, reflet d'une augmentation
de la juste valeur des placements à l'appui des passifs liés aux
assurances, de la hausse des volumes dans les activités d'assurance
et de l'augmentation des produits tirés des comptes à honoraires
dans les activités des services bancaires, le tout en partie
contrebalancé par une baisse des produits tirés des transactions et
des comptes à honoraires dans les activités de gestion de
patrimoine.
Les actifs administrés ont diminué de 11 milliards de
dollars, ou 2 %, reflétant la dépréciation des marchés, en
partie contrebalancée par la croissance de l'actif net. Les actifs
gérés ont diminué de 3 milliards de dollars, ou 1 %, par
rapport à ceux du trimestre précédent, reflétant la dépréciation
des marchés.
La provision pour pertes sur créances s'est élevée à
170 millions de dollars, en hausse de 110 millions de
dollars par rapport à celle du trimestre précédent. La provision
pour pertes sur créances relative aux actifs dépréciés a diminué de
21 millions de dollars, ou 13 %. La provision pour pertes
sur créances relative aux actifs productifs a été de
28 millions de dollars, comparativement à une reprise de
provision de 103 millions de dollars au trimestre précédent.
La provision du trimestre considéré s'est surtout reflétée dans les
portefeuilles de prêts à la consommation. Le total de la provision
pour pertes sur créances, exprimé en pourcentage annualisé du
volume des prêts, a été de 0,13 %, en hausse de
8 pdb.
Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le
trimestre ont augmenté de 237 millions de dollars, ou
40 %, par rapport à celles du trimestre précédent, reflétant
l'incidence des variations du taux d'actualisation, ce qui a donné
lieu à une hausse correspondante de la juste valeur des placements
à l'appui des passifs liés aux assurances comptabilisée dans les
produits autres que d'intérêts, ainsi que la hausse des demandes
d'indemnisation au cours de l'exercice considéré et une hausse du
nombre d'événements météorologiques violents.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de
25 millions de dollars, ou 1 %, par rapport à celles du
trimestre précédent, reflétant l'accroissement des dépenses en vue
de soutenir la croissance des activités, y compris les charges de
personnel et les coûts liés à la technologie, en partie
contrebalancé par une baisse de la rémunération variable.
Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à
42,1 %, par rapport à 44,3 % au trimestre précédent.
Depuis le début de l'exercice - T3 2022 par rapport au T3
2021
Le résultat net du secteur Services de détail au Canada pour les neuf mois clos le
31 juillet 2022 a atteint 6 743 millions de dollars,
en hausse de 399 millions de dollars, ou 6 %,
comparativement à celui de la période correspondante de l'exercice
précédent. La hausse du résultat reflète l'augmentation des
produits, en partie contrebalancée par la hausse des charges autres
que d'intérêts, des indemnisations d'assurance et de la provision
pour pertes sur créances. Le rendement annualisé des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires pour la période a
été de 44,1 %, contre 48,3 % pour la période
correspondante de l'exercice précédent.
Les produits pour la période ont été de
20 361 millions de dollars, en hausse de
1 375 millions de dollars, ou 7 %, en regard de ceux
de la période correspondante de l'exercice précédent. Les produits
d'intérêts nets ont augmenté de 786 millions de dollars, ou
9 %, reflétant la croissance des volumes et une hausse des
marges. Le volume moyen des prêts a augmenté de 43 milliards
de dollars, ou 9 %, témoignant de la croissance de 8 %
des prêts aux particuliers et de 15 % des prêts aux
entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de
35 milliards de dollars, ou 8 %, reflétant la croissance
de 7 % des dépôts de particuliers, de 9 % des dépôts
d'entreprises et de 9 % des dépôts dans les activités de
gestion de patrimoine. La marge d'intérêts nette s'est établie
à 2,62 %, demeurant stable par rapport à celle de la période
correspondante de l'exercice précédent, du fait principalement de
la hausse des marges sur les dépôts, reflet du contexte haussier
des taux d'intérêt, en partie contrebalancée par la baisse des
marges sur les prêts et la baisse des produits liés au
remboursement anticipé des prêts hypothécaires.
Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de
589 millions de dollars, ou 6 %, reflétant une hausse des
produits tirés des comptes à honoraires dans les activités des
services bancaires et de gestion de patrimoine, une hausse des
volumes dans les activités d'assurance et des rabais de prime
consentis aux clients des activités d'assurance au cours de
l'exercice précédent, le tout en partie contrebalancé par une
baisse des produits tirés des transactions dans les activités de
gestion de patrimoine et une baisse de la juste valeur des
placements à l'appui des passifs liés aux assurances, ce qui a
donné lieu à une diminution correspondante des indemnisations
d'assurance.
La provision pour pertes sur créances s'est établie à
263 millions de dollars, soit une hausse de 58 millions
de dollars par rapport à celle de la période correspondante de
l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances
relative aux actifs dépréciés s'est établie à 455 millions de
dollars, une baisse de 57 millions de dollars, ou 11 %,
liée essentiellement à l'amélioration des conditions de crédit. La
provision pour pertes sur créances relative aux actifs productifs a
consisté en une reprise de provision de 192 millions de dollars,
par rapport à une reprise de provision de 307 millions de
dollars à la période correspondante de l'exercice précédent. La
reprise de provision relative aux actifs productifs à l'exercice
considéré reflète l'amélioration des conditions de crédit. Le total
de la provision pour pertes sur créances, exprimé en pourcentage
annualisé du volume des prêts, a été de 0,07 %, en hausse
de 1 pdb.
Les indemnisations d'assurance et charges connexes se sont
établies à 2 177 millions de dollars, en hausse de
120 millions de dollars, ou 6 %, par rapport à celles de
la période correspondante de l'exercice précédent, reflétant la
hausse des demandes d'indemnisation au cours de l'exercice
considéré et la hausse du nombre d'événements météorologiques
violents, en partie contrebalancées par l'incidence d'un taux
d'actualisation plus élevé, ce qui a donné lieu à une diminution
correspondante de la juste valeur des placements à l'appui des
passifs liés aux assurances comptabilisée dans les produits autres
que d'intérêts, ainsi que l'évolution plus favorable des sinistres
survenus au cours d'années antérieures.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
8 758 millions de dollars, en hausse de 667 millions
de dollars, ou 8 %, par rapport à celles de la période
correspondante de l'exercice précédent, reflétant l'accroissement
des dépenses en vue de soutenir la croissance des activités, y
compris les coûts liés à la technologie et au marketing et les
charges de personnel.
Le ratio d'efficience pour la période a été de 43,0 %,
contre 42,6 % pour la période correspondante de l'exercice
précédent.
TABLEAU 8 :
SERVICES DE DÉTAIL AUX ÉTATS-UNIS
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
|
|
Trois mois clos
les
|
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
Dollars
canadiens
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
2 453
|
$
|
|
2 079
|
$
|
|
1 990
|
$
|
|
6 647
|
$
|
|
5 971
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts - comme
présentés
|
|
648
|
|
|
864
|
|
|
691
|
|
|
2 183
|
|
|
2 007
|
|
Produits autres que
d'intérêts -
rajustés1
|
|
648
|
|
|
640
|
|
|
691
|
|
|
1 959
|
|
|
2 007
|
|
Total des
produits - comme
présenté
|
|
3 101
|
|
|
2 943
|
|
|
2 681
|
|
|
8 830
|
|
|
7 978
|
|
Total des
produits -
rajusté1
|
|
3 101
|
|
|
2 719
|
|
|
2 681
|
|
|
8 606
|
|
|
7 978
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
135
|
|
|
96
|
|
|
63
|
|
|
356
|
|
|
370
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs productifs
|
|
(28)
|
|
|
(114)
|
|
|
(159)
|
|
|
(246)
|
|
|
(544)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
107
|
|
|
(18)
|
|
|
(96)
|
|
|
110
|
|
|
(174)
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
1 715
|
|
|
1 632
|
|
|
1 518
|
|
|
4 944
|
|
|
4 800
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1
|
|
1 686
|
|
|
1 632
|
|
|
1 518
|
|
|
4 915
|
|
|
4 800
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - comme présentée
|
|
126
|
|
|
186
|
|
|
161
|
|
|
460
|
|
|
393
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - rajustée1
|
|
133
|
|
|
131
|
|
|
161
|
|
|
412
|
|
|
393
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux
États-Unis - comme présenté
|
|
1 153
|
|
|
1 143
|
|
|
1 098
|
|
|
3 316
|
|
|
2 959
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux
États-Unis - rajusté1
|
|
1 175
|
|
|
974
|
|
|
1 098
|
|
|
3 169
|
|
|
2 959
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab2, 3
|
|
289
|
|
|
224
|
|
|
197
|
|
|
765
|
|
|
652
|
|
Résultat net
- comme présenté
|
|
1 442
|
$
|
|
1 367
|
$
|
|
1 295
|
$
|
|
4 081
|
$
|
|
3 611
|
$
|
Résultat net
- rajusté1
|
|
1 464
|
|
|
1 198
|
|
|
1 295
|
|
|
3 934
|
|
|
3 611
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dollars
américains
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits d'intérêts
nets
|
|
1 905
|
$
|
|
1 641
|
$
|
|
1 619
|
$
|
|
5 217
|
$
|
|
4 746
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts - comme
présentés
|
|
504
|
|
|
682
|
|
|
561
|
|
|
1 716
|
|
|
1 596
|
|
Produits autres que
d'intérêts -
rajustés1
|
|
504
|
|
|
505
|
|
|
561
|
|
|
1 539
|
|
|
1 596
|
|
Total des
produits - comme
présenté
|
|
2 409
|
|
|
2 323
|
|
|
2 180
|
|
|
6 933
|
|
|
6 342
|
|
Total des
produits -
rajusté1
|
|
2 409
|
|
|
2 146
|
|
|
2 180
|
|
|
6 756
|
|
|
6 342
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
105
|
|
|
75
|
|
|
53
|
|
|
279
|
|
|
291
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs productifs
|
|
(22)
|
|
|
(90)
|
|
|
(127)
|
|
|
(194)
|
|
|
(435)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
83
|
|
|
(15)
|
|
|
(74)
|
|
|
85
|
|
|
(144)
|
|
Charges autres que
d'intérêts - comme présentées
|
|
1 332
|
|
|
1 289
|
|
|
1 233
|
|
|
3 882
|
|
|
3 813
|
|
Charges autres que
d'intérêts - rajustées1
|
|
1 310
|
|
|
1 289
|
|
|
1 233
|
|
|
3 860
|
|
|
3 813
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - comme présentée
|
|
98
|
|
|
147
|
|
|
130
|
|
|
362
|
|
|
314
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat - rajustée1
|
|
103
|
|
|
103
|
|
|
130
|
|
|
323
|
|
|
314
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux
États-Unis - comme présenté
|
|
896
|
|
|
902
|
|
|
891
|
|
|
2 604
|
|
|
2 359
|
|
Résultat net des
Services bancaires de détail aux
États-Unis - rajusté1
|
|
913
|
|
|
769
|
|
|
891
|
|
|
2 488
|
|
|
2 359
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation dans Schwab2, 3
|
|
226
|
|
|
177
|
|
|
161
|
|
|
603
|
|
|
516
|
|
Résultat net
- comme présenté
|
|
1 122
|
$
|
|
1 079
|
$
|
|
1 052
|
$
|
|
3 207
|
$
|
|
2 875
|
$
|
Résultat net
- rajusté1
|
|
1 139
|
|
|
946
|
|
|
1 052
|
|
|
3 091
|
|
|
2 875
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux
actionnaires ordinaires - comme
présenté4
|
|
14,8
|
%
|
|
14,2
|
%
|
|
13,8
|
%
|
|
13,9
|
%
|
|
12,5
|
%
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux
actionnaires ordinaires -
rajusté1
|
|
15,0
|
|
|
12,5
|
|
|
13,8
|
|
|
13,4
|
|
|
12,5
|
|
Marge
d'intérêts nette1, 5
|
|
2,62
|
|
|
2,21
|
|
|
2,16
|
|
|
2,35
|
|
|
2,18
|
|
Ratio
d'efficience - comme
présenté
|
|
55,3
|
|
|
55,5
|
|
|
56,6
|
|
|
56,0
|
|
|
60,1
|
|
Ratio
d'efficience -
rajusté1
|
|
54,4
|
|
|
60,1
|
|
|
56,6
|
|
|
57,1
|
|
|
60,1
|
|
Actifs administrés (en
milliards de dollars américains)
|
|
32
|
$
|
|
32
|
$
|
|
29
|
$
|
|
32
|
$
|
|
29
|
$
|
Actifs gérés (en
milliards de dollars américains)
|
|
36
|
|
|
37
|
|
|
41
|
|
|
36
|
|
|
41
|
|
Nombre de succursales
de détail aux États-Unis
|
|
1 158
|
|
|
1 156
|
|
|
1 142
|
|
|
1 158
|
|
|
1 142
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
25
968
|
|
|
25 366
|
|
|
25 047
|
|
|
25
419
|
|
|
25 756
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque des mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » dans la section « Notre rendement » du
présent document.
|
2
|
La quote-part de la
Banque du résultat de Schwab est présentée avec un décalage d'un
mois. Pour plus de renseignements, se reporter à la note 7 des
états financiers consolidés intermédiaires du
troisième trimestre de 2022 de la Banque.
|
3
|
Les montants après
impôt pour l'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises et la quote-part de la Banque des charges d'acquisition et
d'intégration liées à l'acquisition de Schwab sont comptabilisés
dans le secteur Siège social.
|
4
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital au secteur d'exploitation a
été augmenté à 10,5 % à compter du premier trimestre de 2022,
comparativement à 9 % à l'exercice précédent.
|
5
|
La marge d'intérêts
nette est calculée en divisant les produits d'intérêts nets du
secteur Services de détail aux États-Unis par les actifs productifs
d'intérêts moyens, sans tenir compte de l'incidence liée aux
conventions sur les comptes de passage et de l'incidence des dépôts
intersociétés et des sûretés sous forme de trésorerie, ce qui,
selon la direction, reflète mieux la performance du secteur. En
outre, la valeur des produits d'intérêts exonérés d'impôt est
rajustée à la valeur équivalente avant impôt. Les produits
d'intérêts nets et les actifs productifs d'intérêts moyens utilisés
dans le calcul sont des mesures financières non conformes aux
PCGR.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T3 2022 par rapport au T3 2021
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis pour le trimestre s'est élevé à 1 442 millions
de dollars (1 122 millions de dollars américains), en
hausse de 147 millions de dollars (70 millions de dollars
américains), ou 11 % (7 % en dollars américains), par
rapport à celui du troisième trimestre de l'exercice
précédent. Sur une base rajustée, le résultat net pour le trimestre
s'est élevé à 1 464 millions de dollars
(1 139 millions de dollars américains), en hausse de
169 millions de dollars (87 millions de
dollars américains), ou 13 % (8 % en
dollars américains). Le rendement annualisé des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires comme présenté et
rajusté pour le trimestre a été respectivement de 14,8 % et
15,0 %, contre 13,8 % pour le troisième trimestre de
l'exercice précédent.
Le résultat net du secteur Services de détail aux États-Unis
tient compte de la contribution des Services bancaires de détail
aux États-Unis et de la participation de la Banque dans Schwab. Le
résultat net comme présenté des Services bancaires de détail aux
États-Unis et la contribution de la participation de la Banque dans
Schwab pour le trimestre ont été respectivement de
1 153 millions de dollars (896 millions de dollars
américains) et 289 millions de dollars (226 millions de
dollars américains). Sur une base rajustée, le résultat net généré
par les Services bancaires de détail aux États-Unis pour le
trimestre s'est élevé à 1 175 millions de dollars
(913 millions de dollars américains).
La contribution de Schwab s'est élevée à 226 millions de
dollars américains, une augmentation de 65 millions de dollars
américains, ou 40 %, du fait principalement de la hausse des
produits d'intérêts nets, contrebalancée en partie par la baisse
des produits liés aux activités de négociation.
Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail
aux États-Unis s'est établi à 896 millions de dollars, en
hausse de 5 millions de dollars américains, ou 1 %,
reflétant surtout l'accroissement des produits, en partie
contrebalancé par une hausse de la provision pour pertes sur
créances et des charges autres que d'intérêts, y compris les
charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition de
First Horizon. Le résultat net rajusté des Services bancaires de
détail aux États-Unis s'est établi à 913 millions de
dollars américains, en hausse de 22 millions de
dollars américains, ou 2 %, reflétant surtout la hausse
des produits, en partie contrebalancée par la hausse de la
provision pour pertes sur créances et des charges autres que
d'intérêts.
Les produits des Services bancaires de détail aux États-Unis
proviennent des services bancaires personnels et commerciaux de
même que des activités de gestion de patrimoine. Les produits du
trimestre se sont établis à 2 409 millions de dollars
américains, une hausse de 229 millions de dollars américains,
ou 11 %, en regard de ceux du troisième trimestre de
l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets se sont établis
à 1 905 millions de dollars américains, une hausse de
286 millions de dollars américains, ou 18 %, attribuable
surtout à la hausse des marges sur les dépôts découlant du contexte
haussier des taux d'intérêt et à la hausse des volumes des dépôts
de particuliers et d'entreprises, en partie contrebalancées par une
baisse des produits découlant de l'exonération des prêts accordés
dans le cadre du programme PPP et une baisse des marges sur les
prêts. La marge d'intérêts nette s'est établie à 2,62 %, en
hausse de 46 pdb en raison de la hausse des marges sur les
dépôts, reflétant le contexte haussier des taux d'intérêt et la
composition favorable du bilan, qui a été contrebalancée en partie
par la baisse des produits découlant de l'exonération des prêts
accordés dans le cadre du programme PPP et la baisse des marges sur
les prêts. Les produits autres que d'intérêts se sont établis à
504 millions de dollars américains, en baisse de
57 millions de dollars américains, ou 10 %, par rapport à
ceux du troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant
surtout la hausse de la valeur de certains placements à l'exercice
précédent.
Le volume moyen des prêts a diminué de 1 milliard de
dollars américains, demeurant relativement stable par rapport à
celui du troisième trimestre de l'exercice précédent. Les prêts aux
particuliers ont augmenté de 8 %, reflétant essentiellement la
hausse des montages de prêts hypothécaires résidentiels et de
prêts‑autos, ainsi que la hausse du volume de cartes de crédit, le
tout en partie contrebalancé par une baisse des lignes de crédit
domiciliaires. Les prêts aux entreprises ont diminué de 7 %,
ou ont augmenté de 2 % compte non tenu des prêts accordés dans
le cadre du programme PPP, reflétant surtout des montages solides
et la hausse du nombre de nouveaux clients, ainsi que des
prélèvements plus élevés à l'égard des prêts commerciaux et une
augmentation des activités de la clientèle, le tout contrebalancé
par l'exonération de prêts accordés dans le cadre du programme PPP.
Le volume moyen des dépôts a progressé de 10 milliards de
dollars américains, ou 3 %, reflétant une hausse de
8 % des dépôts de particuliers et une hausse de 2 % des
dépôts d'entreprises, en partie contrebalancées par une baisse de
2 % des dépôts des comptes de passage.
Les actifs administrés s'élevaient à 32 milliards de
dollars américains au 31 juillet 2022, en hausse de
3 milliards de dollars américains, ou 10 %, par rapport à
ceux du troisième trimestre de l'exercice précédent, ce qui reflète
la croissance de l'actif net. Les actifs gérés s'établissaient à
36 milliards de dollars américains au 31 juillet 2022, en
baisse de 5 milliards de dollars américains, ou 12 %, par
rapport à ceux du troisième trimestre de l'exercice précédent, ce
qui reflète la dépréciation des marchés et les sorties nettes
d'actifs.
La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est
établie à 83 millions de dollars américains, comparativement à
une reprise de provision de 74 millions de dollars américains
au troisième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour
pertes sur créances relative aux actifs dépréciés s'est établie à
105 millions de dollars américains, en hausse de
52 millions de dollars américains, ou 98 %, reflet d'un
certain retour à la normale des conditions de crédit. La provision
pour pertes sur créances relative aux actifs productifs a consisté
en une reprise de provision de 22 millions de dollars
américains, par rapport à une reprise de provision de
127 millions de dollars américains à la période correspondante
de l'exercice précédent. La reprise de provision relative aux
actifs productifs du trimestre considéré s'est surtout reflétée
dans les portefeuilles des prêts commerciaux. Exprimée en
pourcentage annualisé du volume des prêts, la provision pour pertes
sur créances du secteur Services de détail aux États-Unis, qui
comprend uniquement la quote-part de la Banque de la provision pour
pertes sur créances du portefeuille de cartes stratégiques aux
États-Unis, s'est élevée à 0,20 %, en hausse de 38 pdb
par rapport à celle du troisième trimestre de
l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts comme présentées pour le
trimestre se sont établies à 1 332 millions de dollars
américains, en hausse de 99 millions de dollars américains, ou
8 %, par rapport à celles du troisième trimestre de l'exercice
précédent, reflétant surtout une hausse des charges de personnel,
une hausse des investissements dans les activités et les charges
d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition de First
Horizon, le tout en partie contrebalancé par des gains de
productivité. Sur une base rajustée, les charges autres que
d'intérêts se sont accrues de 77 millions de dollars
américains, ou 6 %.
Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience
rajusté pour le trimestre se sont établis respectivement à
55,3 % et 54,4 %, contre 56,6 % pour le troisième
trimestre de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T3 2022 par rapport au T2
2022
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis s'est élevé à 1 442 millions de dollars
(1 122 millions de dollars américains), en hausse de
75 millions de dollars (43 millions de dollars
américains), ou 5 % (4 % en dollars américains). Sur une
base rajustée, le résultat net pour le trimestre s'est élevé à
1 464 millions de dollars (1 139 millions de
dollars américains), en hausse de 266 millions de dollars
(193 millions de dollars américains), ou 22 %
(20 % en dollars américains). Le rendement annualisé des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires comme
présenté et rajusté pour le trimestre a été de respectivement
14,8 % et 15,0 %, contre 14,2 % et 12,5 % pour
le trimestre précédent.
La contribution de Schwab s'est élevée à 226 millions de
dollars américains, une augmentation de 49 millions de dollars
américains, ou 28 %, du fait principalement de la hausse des
produits d'intérêts nets et d'une baisse des charges
d'exploitation, contrebalancées en partie par la baisse des
produits liés aux activités de négociation.
Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail
aux États-Unis s'est établi à 896 millions de dollars
américains, un recul de 6 millions de dollars américains, ou
1 %, par rapport à celui du trimestre précédent, reflétant
surtout un recouvrement d'assurance lié à un litige au trimestre
précédent et une hausse de la provision pour pertes sur créances au
trimestre considéré, le tout en partie contrebalancé par une hausse
des produits d'intérêts nets. Le résultat net rajusté des Services
bancaires de détail aux États-Unis s'est établi à 913 millions
de dollars américains, en hausse de 144 millions de
dollars américains, ou 19 %, reflétant surtout une hausse
des produits, en partie contrebalancée par une augmentation de la
provision pour pertes sur créances.
Les produits comme présentés pour le trimestre ont augmenté de
86 millions de dollars américains, ou 4 %, par rapport à
ceux du trimestre précédent. Les produits rajustés pour le
trimestre ont augmenté de 263 millions de dollars américains,
ou 12 %. Les produits d'intérêts nets se sont établis à
1 905 millions de dollars américains, en hausse de
264 millions de dollars américains, ou 16 %, sous l'effet
surtout de la hausse des marges sur les dépôts découlant du
contexte haussier des taux d'intérêt et de l'incidence du nombre
accru de jours au troisième trimestre, en partie contrebalancées
par une baisse des marges sur les prêts. La marge d'intérêts nette
s'est établie à 2,62 %, en hausse de 41 pdb par rapport à
celle du trimestre précédent, en raison de la hausse des marges sur
les dépôts, reflétant le contexte haussier des taux d'intérêt et la
composition favorable du bilan, qui a été contrebalancée en partie
par la baisse des produits découlant de l'exonération des prêts
accordés dans le cadre du programme PPP et la baisse des marges sur
les prêts. Les produits autres que d'intérêts comme présentés ont
diminué de 178 millions de dollars américains, ou 26 %,
reflétant surtout un recouvrement d'assurance lié à un litige au
trimestre précédent. Les produits autres que d'intérêts rajustés,
qui se sont établis à 504 millions de dollars américains, sont
demeurés relativement stables par rapport à ceux du trimestre
précédent, reflétant la croissance des produits tirés des comptes à
honoraires attribuable à l'augmentation des activités de la
clientèle, contrebalancée en grande partie par une baisse de la
valeur de certains placements.
Le volume moyen des prêts a augmenté de 4 milliards de
dollars américains, ou 3 %, par rapport à celui du trimestre
précédent. Les prêts aux particuliers ont augmenté de 3 %,
reflétant essentiellement la croissance des montages de prêts
hypothécaires résidentiels et de prêts-autos, ainsi que la hausse
du volume de cartes de crédit. Les prêts aux entreprises ont
augmenté de 2 %, ou 3 % compte tenu des prêts accordés
dans le cadre du programme PPP, reflétant surtout des montages
solides et la hausse du nombre de nouveaux clients, des
prélèvements plus élevés à l'égard des prêts commerciaux et une
augmentation des activités de la clientèle. Le volume moyen des
dépôts a diminué de 1 milliard de dollars américains,
demeurant relativement stable par rapport à celui du trimestre
précédent, reflet de la stabilité des dépôts de particuliers et
d'une augmentation de 1 % des dépôts des comptes de passage,
contrebalancées par une diminution de 2 % des dépôts
d'entreprises.
Les actifs administrés s'élevaient à 32 milliards de
dollars américains au 31 juillet 2022, demeurant stables par
rapport à ceux du trimestre précédent. Les actifs gérés
s'établissaient à 36 milliards de dollars américains au
31 juillet 2022, en baisse de 1 milliard de dollars
américains, ou 3 %, ce qui reflète les sorties nettes d'actifs
et la dépréciation des marchés.
La provision pour pertes sur créances a augmenté de
98 millions de dollars américains par rapport à celle du
trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances relative
aux actifs dépréciés a augmenté de 30 millions de dollars
américains, ou 40 %, reflétant un certain retour à la normale
des conditions de crédit. La provision pour pertes sur créances
relative aux actifs productifs a consisté en une reprise de
provision de 22 millions de dollars américains, par rapport à
une reprise de provision de 90 millions de dollars américains
au trimestre précédent. La reprise de provision relative aux actifs
productifs du trimestre considéré s'est surtout reflétée dans les
portefeuilles des prêts commerciaux. Exprimée en pourcentage
annualisé du volume des prêts, la provision pour pertes sur
créances du secteur Services de détail aux États-Unis, qui comprend
uniquement la quote-part de la Banque de la provision pour pertes
sur créances du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis,
s'est élevée à 0,20 %, en hausse de 24 pdb par rapport à
celle du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts comme présentées pour le
trimestre se sont établies à 1 332 millions de dollars
américains, en hausse de 43 millions de dollars américains, ou
3 %, reflétant surtout une hausse des charges de personnel et
les charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition de
First Horizon. Sur une base rajustée, les charges autres que
d'intérêts se sont accrues de 21 millions de dollars
américains, ou 2 %.
Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience
rajusté pour le trimestre se sont établis respectivement à
55,3 % et 54,4 %, contre 55,5 % et 60,1 % pour
le trimestre précédent.
Depuis le début de l'exercice - T3 2022 par rapport au T3
2021
Le résultat net comme présenté du secteur Services de détail aux
États-Unis s'est élevé à 4 081 millions de dollars
(3 207 millions de dollars américains) pour les neuf mois
clos le 31 juillet 2022, en hausse de 470 millions de
dollars (332 millions de dollars américains), ou 13 %
(12 % en dollars américains), par rapport à celui de la
période correspondante de l'exercice précédent. Sur une base
rajustée, le résultat net pour la période s'est élevé à
3 934 millions de dollars (3 091 millions de
dollars américains), en hausse de 323 millions de dollars
(216 millions de dollars américains), ou 9 %
(8 % en dollars américains). Le rendement annualisé des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires comme
présenté et rajusté pour la période a été respectivement de
13,9 % et 13,4 %, contre 12,5 % pour la période
correspondante de l'exercice précédent.
Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail
aux États-Unis et la contribution de la participation de la Banque
dans Schwab ont été respectivement de 3 316 millions de
dollars (2 604 millions de dollars américains) et
765 millions de dollars (603 millions de dollars
américains). Sur une base rajustée, le résultat net généré par les
Services bancaires de détail aux États-Unis pour la période s'est
élevé à 3 169 millions de dollars
(2 488 millions de dollars américains).
La contribution de Schwab s'est élevée à 603 millions de
dollars américains, une augmentation de 87 millions de dollars
américains, ou 17 %, reflétant principalement la hausse des
produits d'intérêts nets.
Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail
aux États-Unis s'est établi à 2 604 millions de dollars
américains pour la période, en hausse de 245 millions de
dollars américains, ou 10 %, par rapport à celui de la période
correspondante de l'exercice précédent, reflétant la hausse des
produits, en partie contrebalancée par une hausse de la provision
pour pertes sur créances. Le résultat net rajusté des Services
bancaires de détail aux États-Unis s'est établi à
2 488 millions de dollars américains, une augmentation de
129 millions de dollars américains, ou 5 %.
Les produits comme présentés pour la période ont été de
6 933 millions de dollars américains, en hausse de
591 millions de dollars américains, ou 9 %, en regard de
ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Sur une
base rajustée, les produits ont augmenté de 414 millions de
dollars américains, ou 7 %. Les produits d'intérêts nets ont
augmenté de 471 millions de dollars américains, ou 10 %,
sous l'effet surtout de la hausse des marges et des volumes des
dépôts d'entreprises et de particuliers conjuguée à une hausse des
revenus tirés du portefeuille de placements, en partie
contrebalancées par une baisse des produits découlant de
l'exonération des prêts accordés dans le cadre du programme PPP et
une diminution des marges sur les prêts. La marge d'intérêts nette
s'est établie à 2,35 %, en hausse de 17 pdb, en raison de
la hausse des marges sur les dépôts, reflétant le contexte haussier
des taux d'intérêt, qui a été contrebalancée en partie par la
composition défavorable du bilan, l'incidence de la baisse des
produits découlant de l'exonération des prêts accordés dans le
cadre du programme PPP et la baisse des marges sur les prêts. Les
produits autres que d'intérêts comme présentés ont augmenté de
120 millions de dollars américains, ou 8 %, reflétant
essentiellement un recouvrement d'assurance lié à un litige, en
partie contrebalancé par une hausse de la valeur de certains
placements à l'exercice précédent. Sur une base rajustée, les
produits autres que d'intérêts ont diminué de 57 millions de
dollars américains, ou 4 %, en raison essentiellement d'une
hausse de la valeur de certains placements à l'exercice
précédent.
Le volume moyen des prêts a diminué de 6 milliards de
dollars américains, ou 4 %, en regard de celui de la période
correspondante de l'exercice précédent. Les prêts aux particuliers
ont augmenté de 4 %, sous l'effet de la hausse des montages de
prêts hypothécaires résidentiels et de prêts-autos, ainsi que de
l'augmentation du volume de cartes de crédit, le tout en partie
contrebalancé par une baisse des lignes de crédit domiciliaires.
Les prêts aux entreprises ont diminué de 10 %, ou de 2 %
compte non tenu des prêts accordés dans le cadre du programme PPP,
reflétant surtout les remboursements sur les prêts commerciaux et
l'exonération de prêts accordés dans le cadre du programme PPP, le
tout contrebalancé en partie par des montages solides et la hausse
du nombre de nouveaux clients, ainsi que par des prélèvements plus
élevés à l'égard des prêts commerciaux et une augmentation des
activités de la clientèle. Le volume moyen des dépôts a progressé
de 14 milliards de dollars américains, ou 4 %,
reflétant une hausse de 12 % des dépôts de particuliers et une
hausse de 7 % des dépôts d'entreprises, en partie
contrebalancées par une baisse de 5 % des dépôts des comptes
de passage.
La provision pour pertes sur créances s'est établie à
85 millions de dollars américains, par rapport à une reprise
de provision de 144 millions de dollars américains à la
période correspondante de l'exercice précédent. La provision pour
pertes sur créances relative aux actifs dépréciés s'est établie à
279 millions de dollars américains, soit une baisse de
12 millions de dollars américains, ou 4 %. La provision
pour pertes sur créances relative aux actifs productifs a consisté
en une reprise de provision de 194 millions de dollars
américains, par rapport à une reprise de provision de
435 millions de dollars américains à la période correspondante
de l'exercice précédent. La reprise de provision relative aux
actifs productifs à l'exercice considéré reflète l'amélioration des
conditions de crédit. Exprimée en pourcentage annualisé du volume
des prêts, la provision pour pertes sur créances du secteur
Services de détail aux États-Unis, qui comprend uniquement la
quote-part de la Banque de la provision pour pertes sur créances du
portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, s'est élevée à
0,07 %, en hausse de 17 pdb.
Les charges autres que d'intérêts comme présentées pour la
période se sont établies à 3 882 millions de dollars
américains, en hausse de 69 millions de dollars américains, ou
2 %, par rapport à celles de la période correspondante de
l'exercice précédent, reflétant la hausse des charges de personnel,
l'augmentation des investissements dans les activités et les
charges d'acquisition et d'intégration liées à l'acquisition de
First Horizon, le tout en partie contrebalancé par des coûts
d'optimisation des succursales de 125 millions de dollars
américains à l'exercice précédent, une baisse des charges liées à
la COVID-19 et des gains de productivité réalisés à l'exercice
considéré. Sur une base rajustée, les charges autres que d'intérêts
se sont accrues de 47 millions de dollars américains, ou
1 %.
Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience
rajusté pour le trimestre ont été respectivement de 56,0 % et
57,1 %, contre 60,1 % pour la période correspondante de
l'exercice précédent.
TABLEAU 9 : SERVICES
BANCAIRES DE GROS
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
|
Trois mois clos
les
|
|
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
31
juillet
|
|
30 avril
|
|
31 juillet
|
|
31
juillet
|
|
31 juillet
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits d'intérêts
nets (équivalence fiscale)
|
|
786
|
$
|
|
759
|
$
|
|
632
|
$
|
|
2 254
|
$
|
|
1 941
|
$
|
Produits autres que
d'intérêts
|
|
290
|
|
|
491
|
|
|
451
|
|
|
1 418
|
|
|
1 609
|
|
Total des
produits
|
|
1 076
|
|
|
1 250
|
|
|
1 083
|
|
|
3 672
|
|
|
3 550
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances -
actifs dépréciés
|
|
-
|
|
|
(1)
|
|
|
-
|
|
|
(5)
|
|
|
22
|
|
Provision (reprise de
provision) pour pertes sur créances - actifs productifs
|
|
25
|
|
|
(8)
|
|
|
2
|
|
|
16
|
|
|
(63)
|
|
Total de la provision
(reprise de provision) pour pertes sur créances
|
|
25
|
|
|
(9)
|
|
|
2
|
|
|
11
|
|
|
(41)
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
691
|
|
|
776
|
|
|
635
|
|
|
2 231
|
|
|
2 051
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat (équivalence fiscale)
|
|
89
|
|
|
124
|
|
|
116
|
|
|
366
|
|
|
390
|
|
Résultat
net
|
|
271
|
$
|
|
359
|
$
|
|
330
|
$
|
|
1 064
|
$
|
|
1 150
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux volumes
et ratios
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits liés aux
activités de négociation (équivalence
fiscale)1
|
|
547
|
$
|
|
680
|
$
|
|
467
|
$
|
|
1 953
|
$
|
|
1 769
|
$
|
Moyenne brute du
portefeuille de prêts (en milliards de dollars
canadiens)2
|
|
72,2
|
|
|
63,7
|
|
|
59,9
|
|
|
65,1
|
|
|
59,6
|
|
Rendement des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires3
|
|
8,9
|
%
|
|
13,1
|
%
|
|
15,7
|
%
|
|
12,6
|
%
|
|
19,0
|
%
|
Ratio
d'efficience
|
|
64,2
|
|
|
62,1
|
|
|
58,6
|
|
|
60,8
|
|
|
57,8
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
5 163
|
|
|
4 950
|
|
|
4 839
|
|
|
5 016
|
|
|
4 758
|
|
|
|
1
|
Comprennent des
produits d'intérêts nets en équivalence fiscale de
567 millions de dollars (avril 2022 : 581 millions
de dollars; janvier 2022 : 525 millions de dollars;
juillet 2021 : 488 millions de dollars; avril 2021 :
508 millions de dollars; janvier 2021 : 504 millions
de dollars), et des produits (pertes) de négociation de
(20) millions de dollars (avril 2022 : 99 millions
de dollars; janvier 2022 : 201 millions de dollars;
juillet 2021 : (21) millions de dollars; avril
2021 : 50 millions de dollars; janvier 2021 :
240 millions de dollars). Les produits liés aux activités de
négociation (équivalence fiscale) sont une mesure financière non
conforme aux PCGR. Pour plus de renseignements sur cette mesure, se
reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux
PCGR et autres mesures financières » de la section
« Notre rendement » du présent document et à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du
troisième trimestre de 2022, qui est intégré par
renvoi.
|
2
|
Comprend les prêts
bruts et les acceptations bancaires liés au secteur Services
bancaires de gros, compte non tenu des lettres de crédit, des
garanties sous forme de trésorerie, des swaps sur défaillance de
crédit et de la provision pour pertes sur créances.
|
3
|
Le ratio de fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires utilisé
aux fins de la répartition du capital au secteur d'exploitation a
été augmenté à 10,5 % à compter du premier trimestre de 2022,
comparativement à 9 % à l'exercice précédent.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T3 2022 par rapport au T3 2021
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le
trimestre s'est établi à 271 millions de dollars, en baisse de
59 millions de dollars, ou 18 %, par rapport à celui du
troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant une hausse
des charges autres que d'intérêts et de la provision pour pertes
sur créances.
Les produits du trimestre se sont établis à
1 076 millions de dollars, une baisse de 7 millions
de dollars, ou 1 %, en regard de ceux du troisième trimestre
de l'exercice précédent, attribuable à une baisse des honoraires de
prise ferme et aux démarques de certains engagements de
souscription de prêts en raison de l'élargissement des écarts de
taux, contrebalancées en partie par une augmentation des produits
liés aux activités de négociation et des produits tirés des
transactions bancaires mondiales.
La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est
établie à 25 millions de dollars, en hausse de
23 millions de dollars par rapport à celle du
troisième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour
pertes sur créances relative aux actifs dépréciés a été de néant.
La provision pour pertes sur créances relative aux actifs
productifs s'est établie à 25 millions de dollars, en hausse
de 23 millions de dollars, reflétant en grande partie la
migration du crédit.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
691 millions de dollars, en hausse de 56 millions de
dollars, ou 9 %, par rapport à celles du
troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant
essentiellement les investissements continus dans les activités du
secteur Services bancaires de gros libellées en dollars américains,
y compris l'embauche de professionnels dans le domaine bancaire, de
la vente, de la négociation et des technologies, le tout en partie
contrebalancé par la baisse de la rémunération variable.
Par rapport au trimestre précédent - T3 2022 par rapport au T2
2022
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le
trimestre s'est établi à 271 millions de dollars, une baisse
de 88 millions de dollars, ou 25 %, par rapport à celui
du trimestre précédent, reflétant une baisse des produits et une
hausse de la provision pour pertes sur créances, en partie
contrebalancées par une baisse des charges autres que
d'intérêts.
Les produits du trimestre ont diminué de 174 millions de
dollars, ou 14 %, une diminution attribuable à une baisse des
produits liés aux activités de négociation et aux démarques de
certains engagements de souscription de prêts en raison de
l'élargissement des écarts de taux, contrebalancées en partie par
une augmentation des produits tirés des transactions bancaires
mondiales.
La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est
établie à 25 millions de dollars, par rapport à une reprise de
provision de 9 millions de dollars au trimestre précédent. La
provision pour pertes sur créances relative aux actifs dépréciés a
été de néant. La provision pour pertes sur créances relative aux
actifs productifs a été de 25 millions de dollars,
comparativement à une reprise de provision de 8 millions de
dollars au trimestre précédent. Les provisions pour le trimestre
considéré reflètent essentiellement la migration du crédit.
Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre ont diminué
de 85 millions de dollars, ou 11 %, reflet
essentiellement d'une baisse de la rémunération variable.
Depuis le début de l'exercice - T3 2022 par rapport au T3
2021
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour les
neuf mois clos le 31 juillet 2022 s'est établi à
1 064 millions de dollars, une baisse de 86 millions
de dollars, ou 7 %, par rapport à celui de la période
correspondante de l'exercice précédent, reflétant une hausse des
charges autres que d'intérêts et de la provision pour pertes sur
créances, en partie contrebalancée par une augmentation des
produits.
Les produits se sont établis à 3 672 millions de
dollars, une hausse de 122 millions de dollars, ou 3 %,
en regard de ceux de la période correspondante de l'exercice
précédent, reflétant une augmentation des produits liés aux
activités de négociation et des produits tirés des transactions
bancaires mondiales, en partie contrebalancée par une baisse des
honoraires de prise ferme et par des démarques de certains
engagements de souscription de prêts en raison de l'élargissement
des écarts de taux.
La provision pour pertes sur créances s'est établie à
11 millions de dollars, par rapport à une reprise de provision
de 41 millions de dollars pour la période correspondante de
l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances
relative aux actifs dépréciés a consisté en une reprise de
provision de 5 millions de dollars, soit une provision
inférieure de 27 millions de dollars. La provision pour pertes
sur créances relative aux actifs productifs s'est établie à
16 millions de dollars, par rapport à une reprise de provision
de 63 millions de dollars à la période correspondante de
l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
2 231 millions de dollars, en hausse de 180 millions
de dollars, ou 9 %, par rapport à celles de la période
correspondante de l'exercice précédent, reflétant essentiellement
les investissements continus dans les activités du secteur Services
bancaires de gros libellées en dollars américains, y compris
l'embauche de professionnels dans le domaine bancaire, de la vente,
de la négociation et des technologies, et l'acquisition de
TD Securities Automated Trading (auparavant Headlands Tech
Global Markets, LLC).
TABLEAU 10 : SIÈGE
SOCIAL
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Trois mois clos
les
|
Neuf mois clos
les
|
|
|
|
31
juillet
|
30 avril
|
31 juillet
|
31
juillet
|
31 juillet
|
|
|
|
2022
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|
Résultat net - comme
présenté
|
|
(752)
|
$
|
(151)
|
$
|
(205)
|
$
|
(1
130)
|
$
|
(588)
|
$
|
Rajustements pour
les éléments à noter
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles avant impôt sur le
résultat
|
|
58
|
|
60
|
|
68
|
|
185
|
|
211
|
|
Charges d'acquisition
et d'intégration liées à la transaction avec Schwab
|
|
23
|
|
20
|
|
24
|
|
93
|
|
81
|
|
Atténuation de
l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt sur les fonds
propres à la
clôture de l'acquisition de First Horizon
|
|
678
|
|
-
|
|
-
|
|
678
|
|
-
|
|
Moins : incidence
de l'impôt sur le résultat
|
|
182
|
|
8
|
|
9
|
|
207
|
|
26
|
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
(175)
|
$
|
(79)
|
$
|
(122)
|
$
|
(381)
|
$
|
(322)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventilation des
éléments inclus dans le résultat net - rajusté
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges nettes du Siège
social2
|
|
(196)
|
$
|
(161)
|
$
|
(169)
|
$
|
(525)
|
$
|
(537)
|
$
|
Autres
|
|
21
|
|
82
|
|
47
|
|
144
|
|
215
|
|
Résultat net -
rajusté1
|
|
(175)
|
$
|
(79)
|
$
|
(122)
|
$
|
(381)
|
$
|
(322)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Principaux
volumes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
d'équivalents temps plein
|
|
20
950
|
|
19 180
|
|
17 657
|
|
19
385
|
|
17 704
|
|
|
|
1
|
Pour plus de
renseignements sur l'utilisation par la Banque des mesures
financières non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » dans la section « Notre rendement » du
présent document.
|
2
|
Pour des renseignements
additionnels sur cette mesure, se reporter à la section
« Glossaire » du rapport de gestion du
troisième trimestre de 2022, qui est intégré par
renvoi.
|
Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent -
T3 2022 par rapport au T3 2021
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le
trimestre s'est établie à 752 millions de dollars, en
comparaison d'une perte nette comme présentée de 205 millions
de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice précédent. La
hausse par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent reflète principalement la perte nette découlant de
l'atténuation de l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt
sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition de
First Horizon, l'accroissement des charges nettes du Siège
social et la baisse de l'apport des autres éléments. La baisse des
autres éléments s'explique essentiellement par une diminution des
produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du
bilan. Les charges nettes du Siège social ont augmenté de
27 millions de dollars en regard de celles du trimestre
correspondant de l'exercice précédent. La perte nette rajustée pour
le trimestre s'est élevée à 175 millions de dollars,
comparativement à une perte nette rajustée de 122 millions de
dollars au troisième trimestre de l'exercice précédent.
Par rapport au trimestre précédent - T3 2022 par rapport au T2
2022
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le
trimestre s'est établie à 752 millions de dollars, en
comparaison d'une perte nette comme présentée de 151 millions
de dollars pour le trimestre précédent. La hausse par rapport au
trimestre précédent reflète principalement la perte nette découlant
de l'atténuation de l'incidence de la volatilité des taux d'intérêt
sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition de First
Horizon, la baisse de l'apport des autres éléments et
l'accroissement des charges nettes du Siège social. La baisse des
autres éléments s'explique essentiellement par une diminution des
produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du
bilan. Les charges nettes du Siège social ont augmenté de
35 millions de dollars en regard de celles du trimestre
précédent. La perte nette rajustée pour le trimestre s'est élevée à
175 millions de dollars, comparativement à une perte nette
rajustée de 79 millions de dollars pour le
trimestre précédent.
Depuis le début de l'exercice - T3 2022 par rapport au T3
2021
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour les
neuf mois clos le 31 juillet 2022 s'est établie à 1
130 millions de dollars, en comparaison d'une perte nette
comme présentée de 588 millions de dollars pour la période
correspondante de l'exercice précédent. La hausse de
542 millions de dollars reflète principalement la perte nette
découlant de l'atténuation de l'incidence de la volatilité des taux
d'intérêt sur les fonds propres à la clôture de l'acquisition de
First Horizon et la baisse de l'apport des autres éléments, le tout
en partie contrebalancé par la diminution des charges nettes du
Siège social. Les éléments inclus au poste Autres ont diminué de
71 millions de dollars, principalement en raison de la baisse
des produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du
bilan. Les charges nettes du Siège social ont diminué de 12
millions de dollars en regard de celles de la période
correspondante de l'exercice précédent. La perte nette rajustée
s'est élevée à 381 millions de dollars pour les neuf mois clos
le 31 juillet 2022, comparativement à une perte nette rajustée
de 322 millions de dollars pour la période correspondante de
l'exercice précédent.
RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES
ACTIONNAIRES ET DES INVESTISSEURS
Service des relations avec les
actionnaires
Si
vous :
|
et que votre demande
de renseignements porte sur ce qui suit :
|
Veuillez communiquer
avec les personnes suivantes :
|
êtes un actionnaire
inscrit (votre nom figure
sur votre certificat d'actions de la TD)
|
un dividende non reçu,
un certificat d'actions perdu, une
question de succession, un changement d'adresse au registre
des actionnaires, un changement de compte bancaire pour le
dépôt des dividendes, le plan de réinvestissement des
dividendes, l'élimination des envois en double aux actionnaires
ou l'arrêt (ou la reprise) des envois de rapports annuels et
trimestriels
|
Agent des
transferts :
Compagne Trust TSX
C. P. 700, succursale B
Montréal (Québec)
H3B 3K3
1-800-387-0825 (Canada
et États-Unis seulement)
ou
416-682-3860
Téléc. :
1-888-249-6189
shareholderinquiries@tmx.com ou www.tsxtrust.com
|
détenez vos actions de
la TD par
l'intermédiaire du système d'inscription direct
aux États-Unis
|
un dividende non reçu,
un certificat d'actions perdu, une
question de succession, un changement d'adresse au registre
des actionnaires, l'élimination des envois en double aux
actionnaires ou l'arrêt (ou la reprise) des envois de rapports
annuels et trimestriels
|
Coagent des transferts
et agent comptable des registres :
Computershare Trust
Company, N.A.
P.O. Box 505000
Louisville, KY 40233,
ou
Computershare Trust
Company, N.A.
462 South
4th Street, Suite 1600
Louisville, KY
40202
1-866-233-4836
Service ATS (pour
malentendants) : 1-800-231-5469
Actionnaires à
l'extérieur des États-Unis : 201-680-6578
Service ATS pour
actionnaires à l'extérieur des États-Unis :
201-680-6610
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détenez en propriété
véritable des actions de
la TD qui sont immatriculées au nom d'un
intermédiaire, comme une banque, une
société de fiducie, un courtier en valeurs
mobilières ou une autre personne désignée
|
vos actions de la
TD, notamment des questions au sujet du
plan de réinvestissement des dividendes et de l'envoi de
documents aux actionnaires
|
Votre
intermédiaire
|
Pour toute autre question, les actionnaires peuvent communiquer
avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD par
téléphone au 416‑944‑6367 ou au 1‑866‑756-8936, ou par courriel à
l'adresse tdshinfo@td.com. Veuillez prendre note qu'en nous faisant
parvenir un courriel ou en nous laissant un message vocal, vous
consentez à ce que nous transmettions votre demande aux personnes
aptes à vous répondre.
Offre publique de rachat dans le cours normal des activités
Le 7 janvier 2022, la Banque a annoncé que la Bourse de
Toronto et le BSIF avaient
approuvé l'offre publique de rachat dans le cours normal des
activités de la Banque visant à racheter, pour annulation, jusqu'à
50 millions de ses actions ordinaires. Aux termes de l'avis
d'intention déposé auprès de la Bourse de Toronto, l'offre publique de rachat dans le
cours normal des activités se termine le 10 janvier 2023, à
une date antérieure que la TD peut déterminer ou à une date
antérieure à laquelle la TD peut avoir terminé ses rachats. Il est
possible d'obtenir sans frais un exemplaire de l'avis d'intention
en communiquant avec le Service des relations publiques de la TD
par téléphone au 416-944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel
à l'adresse tdshinfo@td.com.
Accès aux documents sur les résultats trimestriels
Les investisseurs, médias et autres personnes intéressées aux
résultats du troisième trimestre peuvent accéder au présent
communiqué de presse, aux diapos sur les résultats, à l'information
financière supplémentaire ainsi qu'au rapport aux actionnaires en
consultant la section Relation avec les investisseurs sur le site
Web de la TD à l'adresse :
www.td.com/francais/investisseurs.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels
Le Groupe Banque TD tiendra une
conférence téléphonique sur les résultats le jeudi 25 août
2022. La conférence sera diffusée en webémission audio en direct
sur le site Web de la TD à 13 h 30 HE. Au cours de
la conférence téléphonique, des dirigeants de la TD présenteront
les résultats financiers de la Banque pour le
troisième trimestre et tiendront des discussions portant sur
les informations présentées. Une période de questions destinée aux
analystes suivra. Il sera possible de consulter les documents
accompagnant les exposés qui auront lieu pendant la conférence sur
le site Web de la TD à
l'adresse http://www.td.com/francais/investisseurs, le
25 août 2022, avant le début de celle-ci. Une ligne
téléphonique pour écoute seulement est ouverte au 416‑641‑6150 ou
au 1-866-696-5894 (sans frais). Le code d'accès est
le 2727354#.
La version archivée de la webémission audio et des documents des
exposés pourra être consultée à l'adresse
http://www.td.com/francais/investisseurs. Il sera également
possible d'écouter la conférence à partir de 17 h 00 HE,
le 25 mai 2022, jusqu'à 23 h 59 HE, le
9 septembre 2022, en composant le 905-694-9451 ou le
1‑800‑408‑3053 (sans frais). Le code d'accès est
le 7300743#.
Assemblée annuelle
Le jeudi 20 avril 2023
Toronto (Ontario)
À propos du Groupe Banque
TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées
collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la
« TD » ou la « Banque »). La TD est la
sixième banque en importance en Amérique du Nord en fonction
de son actif et elle offre ses services à plus de 27 millions
de clients. Ces services sont regroupés dans trois principaux
secteurs qui exercent leurs activités dans plusieurs centres
financiers dans le monde : Services de détail au Canada, y compris TD Canada Trust,
Financement auto TD au Canada,
Gestion de patrimoine TD au
Canada, Placements directs TD et
TD Assurance; Services de détail aux États‑Unis, y compris TD
BankMD, America's Most Convenient BankMD,
Financement auto TD aux États-Unis, Gestion
de patrimoine TD aux États-Unis et une participation dans
The Charles Schwab Corporation; et Services bancaires de
gros, y compris Valeurs Mobilières TD. En outre, la TD figure
parmi les principales sociétés de services financiers en ligne du
monde, avec plus de 15 millions de clients actifs du service
en ligne et du service mobile. Au 31 juillet 2022, les
actifs de la TD totalisaient 1,8 billion de
dollars canadiens. La Banque Toronto-Dominion est inscrite à
la Bourse de Toronto et à la
Bourse de New York sous le
symbole « TD ».
SOURCE TD Bank Group