Regulatory News:
Arkema (Paris:AKE):
- Chiffre d’affaires de
2 106 millions d’euros en forte hausse de 39%
par rapport au 2T 2014 incluant une contribution de Bostik de 27%
et une hausse des volumes de 2,1%1
- Excellente progression de
l’EBITDA à 320 millions d’euros en hausse de
52% par rapport au 2T 2014 (210 millions d’euros)
- Augmentation très élevée de 28% de
l’EBITDA hors Bostik
- Belle et prometteuse performance de
Bostik pour ses débuts chez Arkema
- Solide contribution de la nouvelle
unité de Thiochimie en Malaisie
- Nette amélioration de la marge
d’EBITDA à 15,2% (13,8% au 2T 2014)
- Résultat net courant de
1,65 euro par action, en hausse de +51% par rapport au 2T
2014
- Bonne génération de cash
- Flux de trésorerie libre2 de
+105 millions d’euros (-17 millions d’euros au 2T 2014)
- Dette nette de 1 773
millions d’euros en baisse sensible par rapport à fin mars 2015
(1 888 millions d’euros)
Le Conseil d’administration d’Arkema, réuni le 30 juillet 2015,
a arrêté les comptes consolidés résumés d’Arkema pour le 1er
semestre 2015. A l’issue de cette réunion, Thierry Le Hénaff,
Président-directeur général d’Arkema, a déclaré :
« Le Groupe a réalisé un très bon deuxième trimestre. Hors
Bostik, l’EBITDA progresse très fortement par rapport à l’an
dernier. Bostik affiche également une croissance significative de
sa performance financière confirmant ainsi ses débuts prometteurs
au sein d’Arkema. La nouvelle plateforme de Thiochimie en Malaisie
monte en puissance et les gaz fluorés commencent à se redresser.
Seul l’amont acrylique, dans la continuité du début de l’année, est
en retrait, dans un contexte de bas de cycle. Ces éléments
soutiennent la performance du Groupe et sa génération de cash dans
un environnement économique mondial qui reste néanmoins peu porteur
et contrasté géographiquement. Les résultats mettent en lumière la
qualité du portefeuille d’activités d’Arkema, la pertinence des
choix stratégiques de ces dernières années ainsi que l’engagement
permanent des équipes pour poursuivre avec succès notre
développement. »
1 Hors impact de l’arrêt de l’activité de Chauny en France
effectif au 1er trimestre 2014.2 Flux de trésorerie provenant des
opérations et des investissements hors impact de la gestion du
portefeuille.
CHIFFRES-CLÉS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2015
(En millions d'euros)
2ème trim. 2014*
2ème trim. 2015 Variation
Chiffre d'affaires 1 520 2 106
+38,6% EBITDA 210
320 +52,4% Marge d’EBITDA
13,8% 15,2% Matériaux Haute Performance
Spécialités Industrielles
Coating Solutions
17,8%
14,6%
12,1%
16,4%
18,7%
12,0%
Résultat d'exploitation courant 130 208
+ 60,0% Eléments non récurrents (22) (66)
n.a.
Résultat net courant 72
120 +66,7% Résultat net – Part du groupe
50 133 +166,0% Résultat net courant par
action** (en €) 1,09 1,65 +51,4%
* Les chiffres du 2ème trimestre 2014 ont été retraités en
application de la nouvelle structure de reporting présentée à
l’occasion du Capital Markets Day du 29 juin 2015 et en application
de la norme IFRIC 21 « Taxes prélevées par une autorité
publique ». Les chiffres trimestriels par pôle retraités pour
l’année 2014 et pour le 1er trimestre 2015 figurent en annexes du
présent communiqué de presse.
** Pour le 2ème trimestre 2014, le résultat net courant par
action a été ajusté pour tenir compte de l’augmentation de capital
avec maintien du droit préférentiel de souscription réalisée en
décembre 2014.
ACTIVITÉ SUR LE DEUXIÈME TRIMESTRE 2015
Le chiffre d’affaires s’établit à 2 106 millions
d’euros, en hausse de 38,6% par rapport au 2ème trimestre 2014
avec un effet périmètre de +29,5% lié à l’acquisition de Bostik et
à la prise de participation dans Sunke dans les Acryliques en
Chine. L’effet de change est positif à +10,2% du fait
principalement de l’appréciation du dollar US par rapport à l’euro.
Les volumes, en hausse de 2,1%3, reflètent la nette progression de
la demande sur le mois de juin après deux mois en demi-teinte. Ces
effets ont permis de largement compenser la baisse des prix de
-3,1% essentiellement dans le pôle Coating Solutions.
A 320 millions d’euros contre 210 millions d’euros au
2ème trimestre 2014, l’EBITDA est en très forte progression
(+52%). L’ensemble des lignes de produits sont en hausse par
rapport à l’an dernier, à l’exception des monomères acryliques qui
sont, comme attendu, en bas de cycle. Cette progression de l’EBITDA
reflète la contribution de Bostik, l’amélioration des résultats
dans les gaz fluorés et les polyamides et la montée en puissance de
la nouvelle plateforme de Thiochimie en Malaisie. L’effet de change
positif (conversion) continue de soutenir la performance du Groupe
à hauteur de 30 millions d’euros sur le trimestre. La marge
d’EBITDA progresse à 15,2% contre 13,8% au 2ème
trimestre 2014 malgré le cycle acrylique et l’effet mécaniquement
dilutif de l’intégration de Bostik.
En ligne avec l’évolution de l’EBITDA, le résultat
d’exploitation courant s’établit à 208 millions d’euros
contre 130 millions d’euros au 2ème trimestre 2014. Il inclut des
amortissements pour 112 millions d’euros, en hausse par rapport à
l’an dernier (80 millions d’euros) du fait de l’acquisition de
Bostik, de la prise de participation dans Sunke, de l’impact des
devises et du démarrage de nouvelles unités de production.
3 Hors impact de l’arrêt de l’activité de Chauny en France
effectif au 1er trimestre 2014
Les éléments non récurrents s’élèvent à -66 millions
d’euros dont -52 millions d’euros résultant de l’allocation du
prix d’acquisition de Bostik et correspondant pour -36 millions
d’euros à la revalorisation à valeur de marché des stocks et, pour
-16 millions d’euros, aux amortissements additionnels liés à la
revalorisation des immobilisations corporelles et incorporelles.
Les autres éléments non récurrents correspondent principalement à
des charges de restructuration.
Le résultat financier s’établit à -25 millions
d’euros contre -16 millions d’euros au 2ème trimestre 2014 du
fait de l’augmentation du coût de la dette liée au financement de
l’acquisition de Bostik et de la comptabilisation d’une perte de
change latente de 3 millions d’euros sur le financement en dollars
US des investissements réalisés en Malaisie dans la Thiochimie.
Suite à la reconnaissance de 60 millions d’euros d’impôts
différés actifs en France et à la reprise de 16 millions d’euros de
provisions pour impôts différés passifs comptabilisés dans le cadre
de l’allocation du prix d’acquisition de Bostik, le Groupe a
constaté un produit d’impôt sur le 2ème trimestre 2015 de
+12 millions d’euros. Ce montant inclut également un impôt
de 1 million d’euros dû sur le dividende versé en numéraire au
titre de 2014. Hors ces éléments, le taux d’imposition s’élèverait
à 30,3% du résultat d’exploitation courant reflétant la part des
résultats du Groupe réalisés aux Etats-Unis.
Le résultat net part du Groupe atteint 133 millions
d’euros contre 50 millions d’euros au 2ème trimestre 2014. Il
inclut 5 millions d’euros provenant du résultat des sociétés mises
en équivalence et principalement de la participation de 14 % que le
Groupe détient dans CJ Bio Malaysia Sdn. Bhd. En excluant l’impact
après impôts des éléments non récurrents, le résultat net
courant s’établit à 120 millions d’euros, soit
1,65 euro par action.
ACTIVITÉ DES PÔLES AU 2EME TRIMESTRE
2015
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE
Le chiffre d’affaires s’établit à 907 millions
d’euros, en hausse de +112,4% par rapport au 2ème trimestre
2014 soutenu par la contribution de Bostik (chiffre d’affaires de
418 millions d’euros) et un effet de change de +9,1%. Les volumes
sont en hausse de +2,7% par rapport à un 2ème trimestre 2014 qui
était marqué par le grand arrêt de maintenance de Mont (France)
dans les polyamides. L’effet prix est positif à +0,6%.
A 149 millions d’euros, l’EBITDA a été multiplié
par deux par rapport au 2ème trimestre 2014 (76 millions d’euros).
Cette très forte progression résulte principalement de la
contribution de Bostik, d’une bonne performance de l’activité tamis
moléculaires de spécialités pour la pétrochimie et de
l’amélioration de l’activité polyamide 12. Sur les six premiers
mois de l’année (dont cinq mois au sein d’Arkema), Bostik a réalisé
un EBITDA de 89 millions d’euros, en hausse de 15% par rapport au
1er semestre 2014, et une marge d’EBITDA proche de 11%. Cette forte
hausse résulte de la mise en œuvre avec succès de la stratégie de
développement et d’un effet devises positif. Les équipes
poursuivent activement la mise en place des synergies entre les
deux groupes dont le bénéfice reste toutefois limité à ce
stade.
La marge d’EBITDA atteint 16,4%. Hors effet
mécaniquement dilutif de l’intégration de Bostik, elle serait
proche de 20%, fortement en hausse par rapport à l’an dernier.
SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES
Le chiffre d’affaires atteint 684 millions d’euros
contre 583 millions d’euros au 2ème trimestre 2014. L’effet de
change est favorable à +11,2%. Les volumes progressent de +2,3%
soutenus par la montée en puissance de la nouvelle unité de
Thiochimie en Malaisie qui compense le léger recul des volumes dans
le PMMA. La hausse des prix de +2,9% reflète l’amélioration des
prix de certains gaz fluorés et un environnement toujours favorable
pour le MAM.
L’EBITDA progresse de 50,6% à 128 millions d’euros
par rapport au 2ème trimestre 2014 (85 millions d’euros). Les
quatre principales lignes de produits du pôle réalisent une bonne
performance. L’amélioration progressive des résultats des gaz
fluorés se poursuit grâce à l’augmentation du prix de certains gaz
et au bénéfice des mesures de productivité. La Thiochimie réalise
une excellente performance avec une contribution significative de
la nouvelle plateforme de Kerteh (Malaisie) qui bénéfice d’une
demande soutenue en Asie sur le marché de la nutrition animale.
Cette montée en puissance un peu plus rapide que le plan initial
devrait se poursuivre sur le reste de l’année 2015. Les résultats
du PMMA restent à de très bons niveaux.
Grâce à ces améliorations, la marge d’EBITDA du pôle progresse
fortement par rapport à l’an dernier et s’établit à 18,7%
tirée par la saisonnalité plus favorable du 2ème trimestre.
COATING SOLUTIONS
A 509 millions d’euros, le chiffre d’affaires est
en légère hausse par rapport à l’an dernier (505 millions d’euros).
L’effet de change est favorable à +10,1% et la prise de
participation dans Sunke en Chine s’est traduit par un effet
périmètre de +3,4%. Les volumes progressent légèrement de +0,6%
reflétant une demande toujours morose dans les peintures
décoratives et la construction en Europe. L’ensemble de ces effets
a permis de compenser une baisse des prix de 13,3% qui reflète
l’évolution du cycle acrylique ainsi que la baisse du prix des
matières premières.
L’EBITDA est stable à 61 millions d’euros.
L’impact positif des devises et la bonne performance des activités
aval soutenue par les nouveaux développements chez Coatex et la
poursuite des actions d’amélioration de la rentabilité dans les
résines de revêtement ont permis de compenser la baisse des marges
unitaires dans les monomères acryliques. Dans cette dernière
activité, les marges sont, dans la continuité du 1er trimestre
2015, à des niveaux de bas de cycle et devraient le rester sur
l’ensemble de l’année 2015. Compte tenu des conditions de marchés
actuelles en Asie, la contribution de Sunke sur le trimestre est
très limitée. Cette situation de marché devrait perdurer sur le
reste de l’année.
La marge d’EBITDA résiste bien à 12,0%.
CHIFFRES CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2015
(En millions d'euros)
1er sem. 2014*
1er sem. 2015 Variation
Chiffre d'affaires 3 043 3 977
+30,7% EBITDA 411
557 +35,5% Marge d’EBITDA
13,5% 14,0% Matériaux Haute Performance
Spécialités Industrielles
Coating Solutions
18,6%
13,4%
12,0%
15,8%
16,9%
11,3%
Résultat d'exploitation courant 253 341
+34,8% Eléments non récurrents (32) (82)
n.a.
Résultat net courant 148
177 +19,6% Résultat net – Part du groupe
116 175 +50,9% Résultat net courant par
action** (en €) 2,26 2,43 +7,5%
* Les chiffres du 1er semestre 2014 ont été retraités en
application de la nouvelle structure de reporting présentée à
l’occasion du Capital Markets Day du 29 juin 2015 et en application
de la norme IFRIC 21 « Taxes prélevées par une autorité
publique ».
** Pour le 1er semestre 2014, le résultat net courant par action
a été ajusté pour tenir compte de l’augmentation de capital avec
maintien du droit préférentiel de souscription réalisée en décembre
2014.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 30 JUIN 2015
Sur le 2ème trimestre 2015, Arkema a généré un flux de
trésorerie libre de 105 millions d’euros4 en forte
hausse par rapport au 2ème trimestre 2014 (-17 millions d’euros).
Il intègre une augmentation très limitée du besoin en fonds de
roulement de 2 millions d’euros (variation hors éléments non
récurrents d’un montant total de +44 millions d’euros qui incluent
principalement un flux non monétaire de 36 millions d’euros lié à
la revalorisation des stocks réalisée dans le cadre de l’allocation
du prix d’acquisition de Bostik). Il intègre également des
investissements (hors investissements liés à des opérations de
gestion du portefeuille) pour 86 millions d’euros.
Hors éléments non-récurrents de -11 millions d’euros
(correspondant principalement à des charges de restructurations) et
impact des opérations de gestion de portefeuille, Arkema a généré
un flux de trésorerie courant de +116 millions d’euros au 2ème
trimestre 2015.
Sur le 1er semestre 2015, le flux de trésorerie libre s’établit
à +51 millions d’euros contre -100 millions d’euros au 1er semestre
2014.
Concernant les investissements du Groupe (y compris Bostik), la
prévision de 450 millions d’euros pour 2015 a été élaborée au taux
de change euro / dollar US de 1,25 utilisé lors du budget. Elle
devra être ajustée en fonction de l’évolution du taux de change.
Une variation de 10 cents de ce taux se traduirait par une
variation proche de 15 millions d’euros du montant total des
investissements.
La dette nette s’élève à 1 773 millions d’euros contre 154
millions d’euros au 31 décembre 2014. Elle est en légère baisse par
rapport à fin mars 2015 (1 888 millions d’euros). Elle
n’intègre pas le paiement du solde dû en numéraire au titre du
dividende aux actionnaires n’ayant pas exercé l’option pour le
paiement en actions. Ce montant de 47 millions d’euros sera
décaissé au 3ème trimestre 2015. Le taux d’endettement net sur
fonds propres est de 45,9% à fin juin 2015.
PERSPECTIVES 2015
Arkema aborde avec confiance la deuxième partie de l’année tout
en restant prudent sur l’évolution de l’environnement économique
dans le monde. Les conditions de marché devraient rester volatiles
et contrastées avec des dynamiques différentes suivant les zones
géographiques et les marchés finaux. L’évolution des taux de
change, principalement du dollar US par rapport à l’euro, devrait
rester favorable par rapport à l’année dernière mais avec un
bénéfice toutefois plus limité sur la deuxième partie de l’année
qu’au 1er semestre. Dans les monomères acryliques, les marges
unitaires devraient rester en bas de cycle jusqu’à la fin de
l’année.
Sur l’ensemble de 2015, le Groupe bénéficiera de la contribution
de Bostik sur onze mois et de la montée en puissance de sa
plateforme de Thiochimie en Malaisie. La contribution de Sunke
devrait rester sensiblement inférieure aux attentes compte tenu des
conditions de marché actuelles dans les acryliques en Asie. Le
Groupe devrait continuer à bénéficier de son plan d’amélioration
progressive de son activité gaz fluorés et de ses efforts en
matière d’excellence opérationnelle destinés à compenser une partie
de l’inflation sur ses frais fixes.
Fort de ces différents éléments, supposant une continuité dans
les conditions de marché actuelles, et compte tenu de la
saisonnalité traditionnelle du deuxième semestre, Arkema prévoit
pour 2015 un EBITDA légèrement supérieur à 1 milliard d’euros
(prenant en compte la contribution de Bostik).
Les résultats du 2ème trimestre 2015 sont détaillés dans la
présentation « 2nd quarter 2015 results » disponible sur le site
internet : www.finance.arkema.com.
Le rapport financier semestriel pour le 1er semestre 2015 sera
mis en ligne sur le site internet de la Société dans les prochains
jours.
4 Flux de trésorerie provenant des opérations et des
investissements hors impact de la gestion du portefeuille.
CALENDRIER FINANCIER
10 novembre 2015 Publication des résultats du 3ème trimestre
2015
Acteur majeur de la chimie de spécialités et premier chimiste
français, Arkema développe des matériaux et des technologies
innovantes et apporte à ses clients partout dans le monde des
solutions crédibles et concrètes aux enjeux majeurs liés au
changement climatique, à la préservation des ressources, à
l'efficacité énergétique, à l'accès à l'eau potable, et
l’allègement des matériaux. Présent dans près de 50 pays, avec un
effectif d’environ 19 000 personnes, des centres de recherche en
Amérique du Nord, en France et en Asie, Arkema réalise un chiffre
d’affaires pro forma d'environ 7,5 milliards d’euros et occupe des
positions de leader mondial sur l'ensemble de ses marchés avec des
marques internationalement reconnues.
Avertissement
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter
des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les
résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema. Ces
prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des
hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes
et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du
coût des matières premières, la variation des taux de change, le
rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts ou
l’évolution des conditions économiques et financières générales.
Arkema n’assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des
prévisions qui serait due à la découverte d’informations nouvelles
ou à la survenance d’événements nouveaux ou autres. Des
informations supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir
une influence significative sur les résultats financiers d’Arkema
sont disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de
l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie,
tableau de variation des capitaux propres et information
sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits
des états financiers consolidés au 30 juin 2015 examinés par le
Conseil d'Administration d'Arkema SA en date du 30 juillet
2015.
Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment ou pôle d’activité est présentée en
conformité avec le système de reporting interne d’Arkema utilisé
par la Direction.
Les principaux indicateurs de performance utilisés sont décrits
ci-après. L’indicateur de performance « Autres charges et
produits » a été modifié pour inclure une nouvelle catégorie
liée spécifiquement aux impacts de la revalorisation des actifs
dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de BOSTIK.
- Résultat d’exploitation : il est
constitué de l’ensemble des charges et produits des activités
poursuivies ne résultant pas du résultat financier, des sociétés
mises en équivalence et de l’impôt ;
- Autres charges et
produits : il s’agit de charges et produits en nombre
limité, bien identifiés, non récurrents et d’un montant
particulièrement significatif que le Groupe présente de manière
distincte dans son compte de résultat afin de faciliter la
compréhension de la performance opérationnelle courante. Ces
charges et produits concernent notamment :
- les dépréciations pour perte de valeur
des actifs incorporels et corporels ;
- les plus ou moins-values de cession,
les frais d’acquisition, les profits sur une acquisition à des
conditions avantageuses (goodwill négatif) et les écarts de
valorisation des stocks entre leur juste valeur à la date
d’acquisition et leur coût de production ;
- les charges importantes de
restructuration et d’environnement qui seraient de nature à
perturber la lisibilité du résultat d’exploitation courant
(intégrant les modifications substantielles de régime d’avantages
au personnel, et l’effet des contrats déficitaires) ;
- les charges liées à des sinistres
d’importance majeure ou à des litiges dont la nature n’est pas
directement liée à l’exploitation courante ;
- les amortissements liés à la
revalorisation des actifs incorporels et corporels identifiés dans
le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de Bostik.
- Résultat d’exploitation courant
: il est obtenu par différence entre le résultat d’exploitation et
les autres charges et produits définis précédemment ;
- Résultat net courant : il
correspond au résultat net part du Groupe corrigé pour leur part
Groupe :
- des autres charges et produits après
prise en compte de l’impact fiscal de ces éléments,
- des charges ou produits d’impôt ayant
un caractère exceptionnel et dont le montant est jugé
significatif,
- du résultat net des activités
abandonnées ;
- EBITDA : il correspond au
résultat d’exploitation courant augmenté des dotations aux
amortissements comptabilisées dans le résultat d’exploitation
courant ;
- Besoin en fonds de roulement :
il s’agit de la différence entre les stocks, les créances clients
et comptes rattachés, les autres créances, les créances d’impôt sur
les sociétés, les autres actifs financiers courants d’une part, et
les dettes fournisseurs et comptes rattachés, les autres créditeurs
et dettes diverses, les dettes d’impôt sur les sociétés ainsi que
les autres passifs financiers courants d’autre part. Ces éléments
sont classés en actifs et passifs courants au bilan consolidé
;
- Capitaux employés : les capitaux
employés sont obtenus par l’addition des valeurs comptables
(nettes) des immobilisations incorporelles et corporelles, des
titres et prêts des sociétés mises en équivalence, des autres
titres de participation, des autres actifs non courants (à
l’exception des impôts différés actifs) et du besoin en fonds de
roulement ;
- Investissements courants :
ils correspondent aux investissements corporels et incorporels dont
sont exclus un nombre limité d’investissements à caractère
exceptionnel que le Groupe présente de manière distincte afin de
faciliter l’analyse de la génération du cash dans sa communication
financière. De tels investissements caractérisés par leur taille ou
leur nature sont présentés soit comme investissements non
récurrents soit dans les acquisitions et cessions ;
- Endettement net : il s’agit de
la différence entre les emprunts et dettes financières à long terme
et à court terme et la trésorerie et équivalents de
trésorerie.
Comptes
ARKEMA
Comptes consolidés à fin juin 2015
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
2ème
trimestre 2015
1er
semestre 2015
2ème
trimestre 2014
1er
semestre 2014
(En millions d'euros) (non audité) (audité) (non audité) (audité)
Chiffre d'affaires 2,106 3,977
1,520 3,043 Coûts et charges d'exploitation
(1,678) (3,209) (1,245) (2,502) Frais de recherche et développement
(52) (103) (39) (77) Frais administratifs et commerciaux
(168) (324) (106) (211)
Résultat
d'exploitation courant 208 341
130 253 Autres charges et produits
(66) (82) (22) (32)
Résultat
d'exploitation 142 259
108 221 Quote-part dans le résultat net des
sociétés mises en équivalence 5 5 - - Résultat financier (25) (54)
(16) (29) Impôts sur le résultat 12 (36) (41)
(75)
Résultat net* 134
174 51 117 Dont résultat net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 1
(1) 1 1
Dont résultat net - part du
Groupe 133 175 50
116 Résultat net par action (en euros)** 1.82 2.40
0.77 1.77 Résultat net dilué par action (en euros)** 1.82 2.39 0.77
1.76
Amortissements (112) (216) (80) (158)
EBITDA 320
557 210 411 Résultat net courant
120 177 72 148 Résultat net courant par
action (en euros)** 1.65 2.43 1.09 2.26 Résultat net courant dilué
par action (en euros)** 1.64 2.42 1.09 2.24 * Le résultat
net 2014 a été retraité de l'impact de l'application de
l'interprétation IFRIC 21. ** Consécutivement à l’augmentation de
capital réalisée le 15 décembre 2014, les éléments du calcul du
résultat net par action et du résultat net courant par action ont
été ajustés du facteur de dilution résultant de l’émission de
droits préférentiels de souscription.
ETAT DU RESULTAT GLOBAL
CONSOLIDE
2ème
trimestre 2015
1er
semestre 2015
2ème
trimestre 2014
1er
semestre 2014
(En millions d'euros) (non audité) (audité) (non audité) (audité)
Résultat net* 134 174
51 117 Effet des couvertures 18 5 4 (3) Autres
- 1 - - Impôts différés sur effet des couvertures et autres - 1 - -
Variation des écarts de conversion (79) 117 20
12
Autres éléments recyclables du résultat global
(61) 124 24
9 Pertes et gains actuariels 41 41 (41) (41) Impôts différés
sur pertes et gains actuariels (10) (10) 7
7
Autres éléments non recyclables du résultat global
31 31 (34)
(34) Total des produits et charges reconnus directement
en capitaux propres (30) 155
(10) (25) Résultat global
104 329 41 92 Dont
résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle (1) 1 1 1
Dont résultat
global - part du Groupe 105 328
40 91 * Le résultat net 2014 a
été retraité de l'impact de l'application de l'interprétation IFRIC
21.
BILAN CONSOLIDE
30 juin
2015
31 décembre
2014
(En millions d'euros) (audité) (audité)
ACTIF
Immobilisations incorporelles, valeur nette 2,485 1,094
Immobilisations corporelles, valeur nette 2,640 2,272 Sociétés
mises en équivalence : titres et prêts 23 18 Autres titres de
participation 31 33 Actifs d'impôt différé 196 76 Autres actifs non
courants 210 190
TOTAL ACTIF NON COURANT
5,585 3,683 Stocks 1,193 977 Clients et
comptes rattachés 1,356 839 Autres créances 178 137 Impôts sur les
sociétés - créances 32 27 Autres actifs financiers courants 12 2
Trésorerie et équivalents de trésorerie 350 1,149
TOTAL
ACTIF COURANT 3,121 3,131
TOTAL ACTIF 8,706 6,814
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF Capital 743 728
Primes et réserves 2,779 2,626 Actions auto-détenues - (3) Ecarts
de conversion 293 178
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES - PART
DU GROUPE 3,815 3,529
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)
46 44
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
3,861 3,573 Passifs d'impôt différé 327
57 Provisions pour retraites et avantages du personnel 613 456
Autres provisions et autres passifs non courants 439 401 Emprunts
et dettes financières à long terme 1,889 1,196
TOTAL
PASSIF NON COURANT 3,268 2,110
Fournisseurs et comptes rattachés 858 704 Autres créditeurs
et dettes diverses 406 274 Impôts sur les sociétés - dettes 62 33
Autres passifs financiers courants 17 13 Emprunts et dettes
financières à court terme 234 107
TOTAL PASSIF
COURANT 1,577 1,131
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 8,706
6,814 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
1er
semestre 2015
1er
semestre 2014
(En millions d'euros) (audité) (audité)
Flux de trésorerie d'exploitation Résultat net* 174
117 Amortissements et provisions pour dépréciation d'actifs 237 164
Autres provisions et impôts différés (85) (38) Profits/Pertes sur
cession d'actifs long terme (5) 5 Dividendes moins résultat des
sociétés mises en équivalence (4) 5 Variation du besoin en fonds de
roulement * (67) (84) Autres variations 4 5
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation
254 174 Flux de trésorerie
d'investissement Investissements incorporels et
corporels (151) (203) Variation des fournisseurs d'immobilisations
(76) (52) Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie
acquise (1,298) (1) Augmentation des Prêts (22) (30)
Investissements (1,547) (286) Produits
de cession d'actifs incorporels et corporels 6 4 Variation des
créances sur cession d'immobilisations - - Produits de cession des
activités, nets de la trésorerie cédée - - Produits de cession de
titres de participation non consolidés - 5 Remboursement de prêts à
long terme 10 6
Désinvestissements 16
15 Flux de trésorerie
provenant des investissements nets (1,531)
(271) Flux de trésorerie de financement
Variation de capital et autres fonds propres 92 38 Emission
d'obligations hybrides - Rachat d'actions propres (4) - Dividendes
payés aux actionnaires (135) (117) Dividendes versés aux
minoritaires (2) (3) Variation des dividendes à payer 47
Augmentation/ Diminution de l'endettement long terme 450 (5)
Augmentation/ Diminution de l'endettement court terme 36 (20)
Flux de trésorerie provenant
du financement 484 (107)
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie (793) (204)
Incidence variations change et périmètre (6) (4) Trésorerie
et équivalents de trésorerie en début de période 1,149 377
Trésorerie et équivalents de trésorerie des activités abandonnées
en fin de période - - Avance de trésorerie consentie aux activités
abandonnées - -
Trésorerie et
équivalents de trésorerie en fin de période 350
169 * Le résultat net et la variation du
besoin en fonds de roulement 2014 ont été retraités des impacts de
l'application de l'interprétation IFRIC 21.
TABLEAU DE VARIATION
DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES (audité)
Actions émises Actions
propres Capitaux propres part du groupe
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts
minoritaires) Capitaux propres (En millions d'euros)
Nombre Montant Primes
Obligations hybrides Réserves
consolidées Ecarts de conversion
Nombre Montant Au
1er janvier 2015 72,822,695
728 1,093 689 844
178 (55,014) (3)
3,529 44 3,573 Dividendes payés
(135) (135) (2) (137) Emissions d'actions 1,538,028 15 77 92 - 92
Rachat d'actions propres (70,641) (4) (4) - (4) Attribution
d'actions propres aux salariés (7) 124,538 7 - - - Paiements fondés
sur des actions 3 3 3 Autres
2
2 3 5
Transactions avec les
actionnaires 1,538,028 15
77 - (137)
53,897 3 (42) 1
(41) Résultat net 175 175 (1) 174 Total des produits
et charges reconnus directement en capitaux propres
38 115 153
2 155
Résultat global
213 115
328 1
329 Au 30 juin 2015 74,360,723
743 1,170 689
920 293 -1,117
3,815 46 3,861
INFORMATIONS PAR SECTEURS (non audité)
1er trimestre 2015 (En millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles
Coating Solutions Corporate Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 742 626 496 7
1,871
Chiffre d'affaires inter secteurs 3 31 16 -
Chiffre d'affaires
total 745 657 512
7 EBITDA 111
93 53 (20)
237 Amortissements (35) (41) (28)
- (104)
Résultat d'exploitation courant
76 52 25 (20)
133 Autres charges et produits (6) (2) (7) (1) (16)
Résultat d'exploitation 70 50
18 (21) 117 Résultats des
SME - - - - -
Investissements incorporels et corporels
bruts 23 33 6 2 64
1er trimestre 2014 * (En millions d'euros)
Matériaux
Haute Performance Spécialités Industrielles Coating
Solutions Corporate Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 451 571 495 6
1,523 Chiffre
d'affaires inter secteurs 3 32 19 -
Chiffre d'affaires total
454 603 514
6 EBITDA 87
70 59 (15) 201
Amortissements (24) (33) (21) -
(78)
Résultat d'exploitation courant 63
37 38 (15) 123
Autres charges et produits - (2) (3) (5) (10)
Résultat
d'exploitation 63 35
35 (20) 113 Résultats des SME -
- - - -
Investissements incorporels et corporels
bruts 14 62 13 1 90
* Retraité IFRIC21 & nouvelle structure de reporting
2015 INFORMATIONS PAR SECTEURS (non audité)
2ème trimestre
2015 (En millions d'euros)
Matériaux Haute Performance
Spécialités Industrielles Coating Solutions
Corporate Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 907 684 509 6
2,106 Chiffre d'affaires inter secteurs
4 33 19 -
Chiffre d'affaires total 911
717 528 6
EBITDA 149 128 61
(18) 320 Amortissements (38)
(44) (29) (1) (112)
Résultat
d'exploitation courant 111 84
32 (19) 208 Autres
charges et produits (55) (6) (5) - (66)
Résultat
d'exploitation 56 78
27 (19) 142 Résultats des SME -
5 - - 5
Investissements incorporels et corporels
bruts 27 49 10 1 87
2ème trimestre 2014 * (En millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles
Coating Solutions Corporate Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 427 583 505 5
1,520
Chiffre d'affaires inter secteurs 4 29 22 -
Chiffre d'affaires
total 431 612 527
5 EBITDA 76
85 61 (12) 210
Amortissements (24) (33) (22) (1)
(80)
Résultat d'exploitation courant 52
52 39 (13)
130 Autres charges et produits - (9) (11) (2) (22)
Résultat d'exploitation 52 43
28 (15) 108 Résultats des
SME - - - - -
Investissements incorporels et corporels
bruts 27 68 18 - 113
* Retraité IFRIC21 & nouvelle structure de reporting
2015 INFORMATIONS PAR SECTEURS (audité)
Fin juin 2015 (En millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles
Coating Solutions Corporate Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 1,649 1,310 1,005 13
3,977 Chiffre d'affaires inter secteurs 7 64 35 -
Chiffre
d'affaires total 1,656 1,374
1,040 13 EBITDA
260 221 114 (38)
557 Amortissements (73) (85)
(57) (1) (216)
Résultat d'exploitation courant
187 136 57
(39) 341 Autres charges et produits (61) (8)
(12) (1) (82)
Résultat d'exploitation 126
128 45 (40)
259 Résultats des SME - 5 - - 5
Investissements
incorporels et corporels bruts 50 82 16
3 151 Fin juin 2014* (En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Spécialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 878 1,154
1,000 11
3,043 Chiffre d'affaires inter secteurs 7 61 41 -
Chiffre d'affaires total 885
1,215 1,041 11
EBITDA 163 155 120
(27) 411 Amortissements (48)
(66) (43) (1) (158)
Résultat
d'exploitation courant 115 89
77 (28) 253 Autres
charges et produits - (11) (14) (7) (32)
Résultat
d'exploitation 115 78
63 (35) 221 Résultats des SME -
- - - -
Investissements incorporels et corporels
bruts 41 130 31 1 203
* Retraité IFRIC21 & nouvelle structure de reporting
2015 INFORMATIONS PAR SECTEURS Retraité IFRIC 21 et
Nouvel Arbre produits 2015
1er Trimestre 2014
(En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Specialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Groupe Chiffre d'affaires hors groupe
451 571 495 6
1,523 Chiffre d'affaires inter secteurs 3 32
19 -
- Chiffre d'affaires total 454
603 514 6 -
EBITDA 87 70 59
(15) 201 Amortissements (24) (33) (21)
-
(78) Résultat d'exploitation courant
63 37 38 (15)
123 Autres charges et produits - (2) (3) (5) (10)
Résultat d'exploitation 63 35
35 (20) 113 Résultats des
SME - - - -
- Investissements corporels et
incorporels bruts 14 62 13 1
90
2ème Trimestre 2014
(En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Specialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Groupe Chiffre d'affaires hors groupe
427 583 505 5
1,520 Chiffre d'affaires inter secteurs 4 29
22 -
- Chiffre d'affaires total 431
612 527 5 -
EBITDA 76 85 61
(12) 210 Amortissements (24) (33) (22)
(1)
(80) Résultat d'exploitation courant
52 52 39 (13)
130 Autres charges et produits - (9) (11) (2) (22)
Résultat d'exploitation 52 43
28 (15) 108 Résultats des
SME - - - -
- Investissements corporels et
incorporels bruts 27 68 18 -
113
3ème Trimestre 2014
(En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Specialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Groupe Chiffre d'affaires hors groupe
432 552 489 5
1,478 Chiffre d'affaires inter secteurs 2 28
17 -
Chiffre d'affaires total 434
580 506 5
EBITDA 84 82 51
(10) 207 Amortissements (25) (40) (22)
- (87)
Résultat d'exploitation courant 59
42 29 (10)
120 Autres charges et produits (6) (33) 3 (7) (43)
Résultat d'exploitation 53 9
32 (17) 77 Résultats des
SME - - - -
- Investissements corporels et
incorporels bruts 25 57 24 1
107
4ème Trimestre 2014
(En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Specialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Groupe Chiffre d'affaires hors groupe
420 563 441 7
1,431 Chiffre d'affaires inter secteurs 6 24
18 -
Chiffre d'affaires total 426
587 459 7
EBITDA 67 75 32
(8) 166 Amortissements (28) (37) (26)
(1)
(92) Résultat d'exploitation courant
39 38 6 (9)
74 Autres charges et produits (1) (3) (2) (2) (8)
Résultat d'exploitation 38 35
4 (11) 66 Résultats des
SME 1 - - -
1 Investissements corporels et
incorporels bruts 46 81 31 2
160
INFORMATIONS PAR SECTEURS
Retraité IFRIC 21 et Nouvel Arbre
produits 2015
Fin Décembre 2014
(En
millions d'euros)
Matériaux Haute Performance Specialités
Industrielles Coating Solutions Corporate
Total Groupe Chiffre d'affaires hors groupe
1,730 2,269 1,930 23
5,952 Chiffre d'affaires inter secteurs
15 113 77 -
Chiffre d'affaires total 1,745
2,382 2,007 23
EBITDA 314 312
203 (45) 784 Amortissements
(101) (143) (91) (2) (337)
Résultat d'exploitation courant
213 169 112
(47) 447 Autres charges et produits (7) (47)
(13) (16) (83)
Résultat d'exploitation 206
122 99 (63)
364 Résultats des SME 1 - - - 1
Investissements
corporels et incorporels bruts 112 268 86
4 470
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Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
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Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024