• Les produits ont augmenté de 16,1 % (19,0 % selon un taux de change constant(1)) par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, pour atteindre 718,5 millions $.

  • Le BAIIA ajusté(1) s'est établi à 349,3 millions $, une hausse de 12,3 % (14,9 % selon un taux de change constant(1)) par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

  • Le bénéfice de la période s'est chiffré à 116,6 millions $, une hausse de 1,5 %.

  • Les flux de trésorerie disponibles(1) se sont établis à 132,1 millions $, une baisse de 6,0 % (5,2 % selon un taux de change constant(1)) par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

  • Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont augmenté de 18,7 %, pour atteindre 286,9 millions $.

  • Atlantic Broadband a annoncé qu'elle changeait de nom pour ainsi devenir Breezeline.

MONTRÉAL, le 13 janv. 2022 /CNW Telbec/ - Cogeco Communications inc. (TSX: CCA) (« Cogeco Communications » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du premier trimestre clos le 30 novembre 2021, conformément aux Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »).

RÉSULTATS D'EXPLOITATION

Pour le premier trimestre de l'exercice 2022 :

  • Les produits ont augmenté de 16,1 % par rapport à l'exercice précédent pour atteindre 718,5 millions $. Sur la base d'un taux de change constant, les produits ont augmenté de 19,0 %, essentiellement en raison des facteurs expliqués ci-dessous :

    • Les produits des Services à large bande américains ont augmenté de 31,0 % selon un taux de change constant, en raison principalement de l'acquisition des systèmes de câblodistribution en Ohio conclue le 1er septembre 2021 et du nombre plus élevé de clients du service Internet ainsi que d'une combinaison de produits à valeur plus élevée.

    • Les produits tirés des Services à large bande canadiens ont augmenté de 8,2 %, principalement en raison de l'acquisition de DERYtelecom conclue le 14 décembre 2020

  • Le BAIIA ajusté a augmenté de 12,3 % par rapport à l'exercice précédent pour s'établir à 349,3 millions $. Sur la base d'un taux de change constant, le BAIIA ajusté a augmenté de 14,9 %, en raison essentiellement des facteurs suivants :

    • Le BAIIA ajusté des Services à large bande américains a augmenté de 33,0 % selon un taux de change constant, principalement en raison de l'incidence de l'acquisition des systèmes de câblodistribution en Ohio et de la marge plus élevée découlant de la croissance interne des produits, facteurs contrebalancés en partie par les coûts liés au repositionnement de marque d'Atlantic Broadband, qui a changé de nom pour devenir Breezeline, ainsi que par l'intensification globale des activités de marketing et de publicité et par les autres frais, qui ont été exceptionnellement bas pour l'exercice précédent en raison des restrictions liées à la pandémie de COVID-19.

    • Le BAIIA ajusté des Services à large bande canadiens a augmenté de 0,7 % selon un taux de change constant, principalement en raison de l'incidence de l'acquisition de DERYtelecom, contrebalancée en partie par l'intensification des activités de marketing et de publicité et par les autres frais, qui ont été exceptionnellement bas pour l'exercice précédent en raison des restrictions liées à la pandémie de COVID-19.

  • Le bénéfice de la période s'est chiffré à 116,6 millions $, dont une tranche de 106,8 millions $, ou 2,29 $ par action, était attribuable aux propriétaires de la Société, contre 114,9 millions $ et une tranche de 106,7 millions $, ou 2,24 $ par action, pour la période correspondante de l'exercice 2021. L'augmentation tient surtout à une augmentation du BAIIA ajusté et à une diminution de la charge d'impôts sur le résultat, facteurs contrebalancés en partie par la hausse de la dotation aux amortissements, des frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition et des charges financières.

  • Les flux de trésorerie disponibles ont diminué de 6,0 % (5,2 % selon un taux de change constant) par rapport à l'exercice précédent, pour s'établir à 132,1 millions $, principalement en raison de la hausse des dépenses d'investissement et, dans une moindre mesure, en raison de l'augmentation des frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition attribuable à l'acquisition des systèmes de câblodistribution en Ohio et de la hausse des charges financières, facteurs contrebalancés en partie par l'augmentation du BAIIA ajusté et par la diminution des impôts exigibles.

  • Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont augmenté de 18,7 % par rapport à l'exercice précédent, pour atteindre 286,9 millions $, principalement en raison de la hausse du BAIIA ajusté, de l'amélioration des éléments du fonds de roulement et de la diminution des impôts sur le résultat payés, facteurs contrebalancés en partie par l'augmentation des intérêts payés.

  • Cogeco Communications a racheté et annulé 274 000 actions subalternes à droit de vote, pour une contrepartie totale de 29,5 millions $.

  • Le 1er septembre 2021, Breezeline (anciennement « Atlantic Broadband ») a conclu l'acquisition des systèmes de câblodistribution en Ohio pour un prix d'achat de 1,418 milliard $ (1,125 milliard $ US), sous réserve des ajustements postérieurs à la clôture habituels.
  • Cogeco Communications maintient ses projections financières pour l'exercice 2022, publiées le 11 novembre 2021.

  • Au cours de sa réunion du 13 janvier 2022, le conseil d'administration de Cogeco Communications a déclaré un dividende déterminé trimestriel de 0,705 $ par action, comparativement à un dividende de 0,64 $ par action au cours du trimestre correspondant de l'exercice 2021.

  • Le 17 décembre 2021, Cogeco Communications a modifié sa facilité de crédit à terme rotatif de 750 millions $ et en a prorogé l'échéance, soit jusqu'au 24 janvier 2027. Dans le cadre de ces modifications, Cogeco Communications a transformé sa facilité de crédit rotatif en une structure de prêt lié au développement durable, soulignant ainsi son solide leadership et son engagement profond en matière de durabilité et d'objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

(1)

Les termes désignés n'ont pas de définition normalisée selon les normes IFRS; par conséquent, ils peuvent ne pas être comparables avec des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Pour plus de détails, et pour un rapprochement avec les mesures financières les plus comparables conformes aux normes IFRS, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » de ce communiqué de presse.

« Pour le premier trimestre de l'exercice 2022, nous sommes satisfaits de la performance de Cogeco Communications qui cadre avec les attentes », a déclaré M. Philippe Jetté, président et chef de la direction de Cogeco Communications inc.

« En ce qui a trait à notre unité d'affaires des Services à large bande canadiens, les résultats pour le premier trimestre ont cadré avec les attentes », a ajouté M. Jetté. « Au cours des derniers mois, Cogeco Connexion a également réalisé des progrès dans la préparation de la mise en œuvre des projets d'expansion de son réseau dans des régions mal desservies et non desservies, en partenariat avec les gouvernements. »

« Aux États-Unis, notre unité d'affaires des services à large bande a enregistré de bons résultats au premier trimestre », a poursuivi M. Jetté. « L'intégration de nos systèmes de câblodistribution récemment acquis en Ohio se poursuit conformément au plan établi. L'équipe a également réalisé de bons progrès dans le cadre de son important projet d'expansion du réseau de fibre. Plus récemment, nous avons annoncé un repositionnement de marque complet, qui comprend notamment le nouveau nom Breezeline. Ce repositionnement de marque constitue un engagement envers une expérience client de tous les jours qui dépasse les attentes. »

« Enfin, nous sommes fiers d'avoir récemment publié notre premier Plan d'action pour le climat qui décrit les principales étapes que prend la Société pour appuyer une action climatique urgente, ainsi que les processus et stratégies que nous employons pour évaluer et gérer les risques et les occasions liés au climat. Nous sommes également très heureux d'avoir reçu la prestigieuse note « A » pour notre leadership en matière de transparence environnementale par le CDP, un organisme internationalement reconnu », a conclu M. Jetté.

PANDÉMIE DE COVID-19

Même si, de façon générale, les effets de la pandémie de COVID-19 sur la Société se stabilisent, nous continuons de gérer la situation avec prudence étant donné qu'elle peut évoluer rapidement. Notre priorité demeure d'assurer le bien-être de nos employés, de nos clients et de nos partenaires d'affaires.

La pandémie a généralement mis en évidence la valeur de nos services, en particulier celle de nos services Internet haute vitesse, étant donné que nos clients passent plus de temps à la maison pour le travail, l'éducation et le divertissement. Pendant la première année de la pandémie, nous avons généralement constaté une forte demande de la part de la clientèle à l'égard des services Internet haute vitesse, que ce soit pour se procurer ces services ou pour passer à des vitesses supérieures, ainsi qu'une diminution des coûts d'exploitation attribuable à une clientèle stable et à l'impossibilité d'utiliser l'ensemble des circuits de vente habituels. Néanmoins, nous avons généralement mené nos activités de façon normale au cours des deux derniers trimestres.

La pandémie a également renforcé la volonté de divers gouvernements à fournir des services Internet haute vitesse dans les régions mal desservies ou non desservies. Du financement additionnel a donc été fourni pour payer en partie l'expansion du réseau dans ces régions. La Société s'est associée à certains gouvernements du Canada et des États-Unis pour réaliser cette expansion, et elle prévoit accroître sa contribution au cours des prochaines années.

Les résultats de la Société annoncés dans les présentes pourraient ne pas être représentatifs des tendances opérationnelles et de la performance financière futures. Se reporter à la rubrique « Énoncés de nature prospective ».

PRATIQUES ENVIRONNEMENTALES, SOCIALES ET DE GOUVERNANCE (ESG)

Le 7 décembre 2021, Cogeco a publié son premier rapport conforme au Groupe de travail sur l'information financière relative aux changements climatiques (le « GIFCC ») dans le cadre de son Plan d'action pour le climat, disponible sur le site Internet corpo.cogeco.com. Le 3 novembre 2021, Cogeco a annoncé qu'elle était l'une des 45 sociétés à l'échelle mondiale à avoir reçu le sceau Terra Carta, une initiative de Son Altesse Royale le prince de Galles, en reconnaissance de son engagement à créer un avenir durable. Ce sceau est remis aux sociétés dont les ambitions sont alignées sur celles de la Terra Carta, un plan d'action pour la nature, les gens et la planète lancé en janvier 2021.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS








Trimestres clos les 30 novembre





(en milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages et les données par action)

2021


2020


Variation

Variation selon un
taux de change
constant(1)(2)

Incidence

du taux de

change(1)

$


$


%

%

$

Opérations








Produits

718 541


618 913


16,1

19,0

(17 686)

BAIIA ajusté(2)

349 287


311 093


12,3

14,9

(8 032)

Marge du BAIIA ajusté(2)

48,6

%

50,3

%




Frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition(3)

18 635


1 215


--



Bénéfice de la période

116 610


114 896


1,5



Bénéfice de la période attribuable aux propriétaires de la Société

106 837


106 679


0,1



Flux de trésorerie








Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

286 945


241 725


18,7



Acquisitions d'immobilisations corporelles(4)

141 028


116 222


21,3

25,2

(4 452)

Flux de trésorerie disponibles(2)

132 111


140 616


(6,0)

(5,2)

(1 191)

Intensité du capital(2)

19,6

%

18,8

%




Situation financière(5)








Trésorerie et équivalents de trésorerie

408 985


365 520


11,9



Total de l'actif

8 931 252


7 351 692


21,5



Endettement(2)(6)

4 757 919


3 319 708


43,3



Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société

2 480 625


2 415 144


2,7



Données par action(7)








Bénéfice par action








De base

2,29


2,24


2,2



Dilué

2,27


2,22


2,3



Dividendes

0,705


0,64


10,2



(1)

Les indicateurs de rendement clés présentés sur la base d'un taux de change constant sont obtenus en convertissant les résultats financiers de la période considérée libellés en dollars américains au taux de change de la période correspondante de l'exercice précédent. Pour le trimestre clos le 30 novembre 2020, le taux de change moyen utilisé aux fins de la conversion était de 1,3170 $ CA pour 1 $ US.

(2)

Les termes désignés n'ont pas de définition normalisée selon les normes IFRS; par conséquent, ils peuvent ne pas être comparables avec des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Pour plus de détails, et pour un rapprochement avec les mesures financières les plus comparables conformes aux normes IFRS, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » de ce communiqué de presse.

(3)

Pour le trimestre clos le 30 novembre 2021, les frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition découlaient surtout des coûts engagés relativement à l'acquisition des systèmes de câblodistribution en Ohio, conclue le 1er septembre 2021, et de leur intégration, qui est toujours en cours. Pour le trimestre clos le 30 novembre 2020, les frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition étaient surtout attribuables aux frais de vérification diligente et aux frais juridiques liés à l'acquisition de DERYtelecom, conclue le 14 décembre 2020.

(4)

Pour le trimestre clos le 30 novembre 2021, les acquisitions d'immobilisations corporelles se sont chiffrées à 145,5 millions $ selon un taux de change constant.

(5)

Au 30 novembre 2021 et au 31 août 2021.

(6)

L'endettement est défini comme le total de l'endettement bancaire et du capital de la dette à long terme.

(7)

Par action à droits de vote multiples et action subalterne à droit de vote.

ÉNONCÉS DE NATURE PROSPECTIVE

Le présent communiqué de presse contient des énoncés qui pourraient être de nature prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs représentent de l'information ayant trait aux perspectives et aux événements, aux affaires, aux activités, à la performance financière, à la situation financière ou aux résultats anticipés de Cogeco Communications inc. (« Cogeco Communications » ou la « Société ») et, dans certains cas, peuvent être introduits par des termes comme « pourrait », « sera », « devrait », « s'attendre », « planifier », « anticiper », « croire », « avoir l'intention de », « estimer », « prédire », « potentiel », « continuer », « prévoir », « assurer » ou d'autres expressions de même nature à l'égard de sujets qui ne constituent pas des faits historiques. De manière plus précise, les énoncés concernant les projections financières, les résultats d'exploitation et la performance économique futurs de la Société, ainsi que ses objectifs et stratégies, représentent des énoncés prospectifs. Ces énoncés sont fondés sur certains facteurs et hypothèses, y compris en ce qui a trait à la croissance prévue, aux résultats d'exploitation, à la répartition du prix d'achat, aux taux d'imposition, au coût moyen pondéré du capital, au rendement ainsi qu'aux perspectives et aux occasions d'affaires que Cogeco Communications juge raisonnables au moment de les formuler. Se reporter plus particulièrement aux rubriques « Stratégies et objectifs de l'entreprise » et « Projections financières pour l'exercice 2022 » du rapport de gestion annuel 2021 de la Société pour prendre connaissance de certaines hypothèses clés relatives à l'économie, au marché et aux opérations que nous avons formulées dans le cadre de la préparation des énoncés prospectifs. Bien que la direction les considère comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, ces hypothèses pourraient se révéler inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi assujettis à certains facteurs, y compris les risques et incertitudes, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des prévisions actuelles de Cogeco Communications. Ces facteurs comprennent certains risques, comme ceux liés à la concurrence, au commerce (y compris les perturbations potentielles dans notre chaîne d'approvisionnement), à la réglementation, à la technologie (y compris le risque lié à la cybersécurité), aux finances (y compris les variations des taux de change et des taux d'intérêt), à la conjoncture économique, aux menaces humaines ou naturelles qui pèsent sur notre réseau, sur nos infrastructures et sur nos systèmes, à l'acceptation sociale, au comportement éthique, à la propriété, aux litiges et aux crises et aux urgences en matière de santé publique, comme l'actuelle pandémie de COVID-19, et bon nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de la Société. Pour de plus amples renseignements sur ces risques et incertitudes, la Société invite le lecteur à se reporter à la rubrique « Incertitudes et principaux facteurs de risque » du rapport de gestion annuel 2021 de la Société et du présent rapport de gestion. Ces facteurs n'ont pas pour objet de représenter une liste complète des facteurs qui pourraient avoir une incidence sur Cogeco Communications, et les événements et résultats futurs pourraient être bien différents de ce que la direction prévoit actuellement. La Société invite le lecteur à ne pas s'appuyer outre mesure sur les renseignements de nature prospective figurant dans le présent communiqué de presse, renseignements qui représentent les attentes de Cogeco Communications à la date du présent communiqué de presse (ou à la date à laquelle elles sont censées avoir été formulées), lesquels pourraient changer après cette date. Bien que la direction puisse décider de le faire, rien n'oblige la Société (et elle rejette expressément une telle obligation) à mettre à jour ni à modifier ces renseignements de nature prospective à tout moment, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs, sauf si la loi l'exige.

Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Ce communiqué de presse devrait être lu conjointement avec le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 novembre 2021, les états financiers consolidés intermédiaires résumés et les notes annexes de la Société pour la même période préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »), et avec le rapport annuel de 2021 de la Société.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX NORMES IFRS 

Cette rubrique décrit les mesures financières non conformes aux normes IFRS qu'utilise Cogeco Communications tout au long de ce communiqué de presse. Ces mesures financières sont examinées dans le cadre de l'évaluation du rendement de la Société et elles sont utilisées dans le cadre du processus décisionnel à l'égard de ses unités d'affaires. Le rapprochement entre le « BAIIA ajusté », la « marge du BAIIA ajusté », les « flux de trésorerie disponibles », l'« intensité du capital », l'« endettement » et l'« endettement net » et les mesures financières les plus comparables conformes aux normes IFRS est également présenté. Ces mesures financières n'ont pas de définition normalisée prescrite par les normes IFRS et elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés.

Le présent communiqué de presse présente également des indicateurs de rendement clés sur la base d'un taux de change constant, y compris les produits, le « BAIIA ajusté », les acquisitions d'immobilisations corporelles et les « flux de trésorerie disponibles ». Les mesures sur la base d'un taux de change constant sont considérées comme des mesures financières non conformes aux normes IFRS et n'ont pas de définition normalisée selon les normes IFRS; par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables avec des mesures semblables présentées par d'autres sociétés.








Mesures
financières non
conformes aux
normes IFRS


Utilisation


Calcul


Mesures financières
les plus
comparables
conformes aux
normes IFRS

BAIIA ajusté
et marge du
BAIIA ajusté


Le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté sont
des mesures clés couramment présentées et
utilisées dans le secteur des télécommunications,
puisqu'ils permettent d'établir une comparaison
entre des sociétés dont la structure du capital
diffère et qu'ils constituent des mesures plus
actuelles, celles-ci ne comprenant pas les
investissements passés dans les actifs. Le
BAIIA ajusté compte parmi les mesures clés
utilisées par les milieux financiers pour évaluer
une entreprise et sa santé financière.

 

Le BAIIA ajusté des unités d'affaires de Cogeco
Communications correspond au bénéfice sectoriel
(à la perte sectorielle) présenté à la note 4 des états
financiers consolidés intermédiaires résumés.


BAIIA ajusté :

-   bénéfice de la période;

Ajouter :

-   impôts sur le résultat;

-   charges financières;

-   amortissements; et

-   frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition.


Bénéfice de la
période





Marge du BAIIA ajusté :
-   BAIIA ajusté;
Diviser par :
-   produits.


Aucune mesure
financière
comparable
conforme aux
normes IFRS

Flux de trésorerie
disponibles


La direction et les investisseurs utilisent les flux de
trésorerie disponibles pour mesurer la capacité de
Cogeco Communications à rembourser sa dette, à
distribuer des capitaux à ses actionnaires et à
financer sa croissance.


Flux de trésorerie disponibles :

-   BAIIA ajusté;

Ajouter :

-   amortissement des coûts de transaction différés
et des escomptes sur la dette à long terme;

-   paiement fondé sur des actions;

-   perte (profit) sur cessions et radiations
d'immobilisations corporelles; et

-   charge au titre des régimes à prestations
définies, déduction faite des cotisations;

Déduire :

-   frais d'intégration, de restructuration et
d'acquisition;

-   charges financières;

-   impôts exigibles;

-   acquisitions d'immobilisations corporelles(1); et

-   remboursement des obligations locatives.


Flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation

Sur la base d'un
taux de change
constant


Les produits, les charges d'exploitation, le BAIIA
ajusté, les acquisitions d'immobilisations
corporelles et les flux de trésorerie disponibles
sont des mesures présentées sur la base d'un taux
de change constant afin de permettre une meilleure
compréhension de la performance financière sous-
jacente de la Société, en excluant l'incidence des
variations des taux de change.


Les données sur la base d'un taux de change
constant sont obtenues en convertissant les
résultats financiers des périodes considérées
libellés en dollars américains aux taux de change
en vigueur pour les périodes correspondantes de
l'exercice précédent.

 


Aucune mesure
financière
comparable
conforme aux
normes IFRS








(1)

Exclut l'acquisition sans effet sur la trésorerie d'actifs au titre de droits d'utilisation et les achats de licences de spectre.








Mesures
financières non
conformes aux
normes IFRS


Utilisation


Calcul


Mesures financières
les plus
comparables
conformes aux
normes IFRS

Intensité du capital


La direction de Cogeco Communications et
les investisseurs utilisent l'intensité du capital afin
d'évaluer les dépenses d'investissement engagées
par la Société pour maintenir un certain niveau de
produits.


Intensité du capital :

-   acquisitions d'immobilisations corporelles(1);

Diviser par :

-   produits.


Aucune mesure
financière
comparable conforme
aux normes IFRS

Endettement et
endettement net

 


L'endettement et l'endettement net sont des mesures
utilisées par la direction et les investisseurs pour
évaluer le levier financier de Cogeco
Communications, puisqu'ils représentent la dette et
la dette après déduction de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie disponibles, respectivement.


Endettement :

Ajouter :

-   capital de la dette à long terme; et

-   endettement bancaire.


Dette à long terme, y
compris la tranche
courante



Endettement net :

-   endettement;

Déduire :

-   trésorerie et équivalents de trésorerie.



(1)    Exclut l'acquisition sans effet sur la trésorerie d'actifs au titre de droits d'utilisation et les achats de licences de spectre.

RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ ET DE LA MARGE DU BAIIA AJUSTÉ

Le rapprochement entre le BAIIA ajusté et la mesure financière la plus comparable conforme aux normes IFRS, ainsi que le calcul de la marge du BAIIA ajusté, se présentent comme suit :






Trimestres clos les 30 novembre



2021


2020


(en milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

$


$


Bénéfice de la période

116 610


114 896


Impôts sur le résultat

17 450


35 522


Charges financières

44 955


35 210


Amortissements

151 637


124 250


Frais d'intégration, de restructuration et d'acquisition

18 635


1 215


BAIIA ajusté

349 287


311 093


Produits

718 541


618 913


Marge du BAIIA ajusté

48,6

%

50,3

%

RAPPROCHEMENT DES FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES

Le rapprochement entre les flux de trésorerie disponibles et la mesure financière la plus comparable conforme aux normes IFRS se présente comme suit :




Trimestres clos les 30 novembre


2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

286 945

241 725

Amortissement des coûts de transaction différés et des escomptes sur la dette à long terme 

2 922

2 278

Variations des autres activités d'exploitation sans effet sur la trésorerie

(13 174)

5 362

Impôts sur le résultat payés

25 360

41 781

Impôts exigibles

(14 563)

(19 862)

Intérêts payés

31 599

21 852

Charges financières

(44 955)

(35 210)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(141 028)

(116 222)

Remboursement des obligations locatives

(995)

(1 088)

Flux de trésorerie disponibles

132 111

140 616

RAPPROCHEMENT DE L'INTENSITÉ DU CAPITAL

Le calcul de l'intensité du capital se présente comme suit :






Trimestres clos les 30 novembre



2021


2020


(en milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

$


$


Acquisitions d'immobilisations corporelles

141 028


116 222


Produits

718 541


618 913


Intensité du capital

19,6

%

18,8

%

RAPPROCHEMENT DE L'ENDETTEMENT ET DE L'ENDETTEMENT NET

Le rapprochement entre l'endettement et l'endettement net et la mesure financière la plus comparable conforme aux normes IFRS se présente comme suit :





Au 30 novembre
2021

Au 31 août
2021

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Dette à long terme, y compris la tranche courante

4 682 821

3 272 216

Escomptes, coûts de transaction et autres

61 198

43 032

Endettement bancaire

13 900

4 460

Endettement

4 757 919

3 319 708

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(408 985)

(365 520)

Endettement net

4 348 934

2 954 188


AU SUJET DE COGECO COMMUNICATIONS INC.

Enracinée dans les communautés qu'elle dessert et forte d'un héritage de plus de 60 ans, Cogeco Communications inc. (TSX : CCA) est une force concurrentielle en pleine croissance dans le secteur des télécommunications en Amérique du Nord. Par l'entremise de ses unités d'affaires Cogeco Connexion et Breezeline (anciennement Atlantic Broadband), Cogeco Communications fournit des services à large bande (Internet, télévision et téléphone) à 1,6 million de clients résidentiels et d'affaires au Québec et en Ontario au Canada ainsi que dans douze États des États-Unis. Pour en savoir plus sur la stratégie de croissance de Cogeco Communications et sur son engagement à soutenir ses communautés, à promouvoir une croissance inclusive et à lutter contre les changements climatiques, veuillez nous visiter en ligne à corpo.cogeco.com.

Renseignements :

Investisseurs
Patrice Ouimet
Premier vice-président et chef de la direction financière
Cogeco Communications inc.
Tél. : 514 764-4700
patrice.ouimet@cogeco.com

Médias
Marie-Hélène Labrie
Première vice-présidente et chef des affaires publiques, des communications et de la stratégie
Cogeco Communications inc.
Tél. : 514 764-4700
marie-helene.labrie@cogeco.com

Conférence téléphonique :

Vendredi 14 janvier 2022 à 9 h 30 (heure de l'Est)


Une webdiffusion en direct sera disponible sur le site Internet de Cogeco Communications à l'adresse https://corpo.cogeco.com/cca/fr/investisseurs/relations-avec-les-investisseurs/. La retransmission Internet de celle-
ci sera disponible pour une période de trois mois. Les membres de la communauté financière pourront accéder à la
conférence téléphonique et soumettre des questions. Les représentants des médias sont invités à assister à titre
d'auditeurs seulement.


Prière d'utiliser les liaisons téléphoniques suivantes en composant, 5 à 10 minutes avant le début de la conférence,
le :


Numéro d'accès pour le Canada et les États-Unis : 1 877 291-4570
Numéro d'accès international : 1 647 788-4919


Pour prendre part à la conférence téléphonique, les participants devront fournir le nom de l'entreprise tenant
l'appel, c'est-à-dire Cogeco inc. ou Cogeco Communications inc.

La conférence téléphonique du vendredi 14 janvier sera suivie d'une webdiffusion en direct des assemblées
annuelles et extraordinaires des actionnaires virtuelles à 11 h 30. Les renseignements pour participer aux
assemblées annuelles et extraordinaires des actionnaires virtuelles sont disponibles sur les sites Internet de Cogeco
inc. et de Cogeco Communications inc. Vous serez en mesure de vous connecter aux assemblées annuelles et
extraordinaires des actionnaires virtuelles à l'adresse https://web.lumiagm.com/477874767, à compter de 10 h 30
le 14 janvier 2022. Notez que les assemblées annuelles et extraordinaires des actionnaires ne sont pas accessibles
via le navigateur Web Internet Explorer.

 

SOURCE Cogeco Communications Inc.

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