FAITS SAILLANTS
- Produits de 280,7 millions de dollars, soit 108,1 millions de
dollars de plus qu'à l'exercice précédent.
- Résultat net de 9,6 millions de dollars, représentant 39,3% de
plus que pour l'exercice clos le 31 janvier 2021.
- Le carnet de commandes (1) de la Société se
chiffrait à 373,1 millions de dollars au 31 janvier 2022.
- Programme d'investissement en immobilisations se poursuit comme
prévu.
TERREBONNE, QC, le 12 avril
2022 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la «
Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2022 avec des produits de
280,7 millions de dollars comparativement à des produits de 172,6
millions de dollars lors de l'exercice précédent. Cette hausse des
produits s'explique principalement par le calendrier de
fabrication, incluant des projets avec des calendriers de
fabrication accélérées.
La marge brute, en pourcentage des produits (1), est
passée de 15,2 % au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2021 à
8,8 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2022. Cette baisse,
en pourcentage des produits, s'explique en majeure partie par les
projets mentionnés ci-dessus, qui, compte tenu de leur moins grande
complexité, avaient des marges plus bases et par la
comptabilisation au cours du quatrième trimestre de l'exercice clos
le 31 janvier 2021, de subventions liées à la pandémie de la
COVID-19.
À ce sujet, et pour les exercices clos les 31 janvier
2022 et 2021, la Société a bénéficié
des subventions liées à la COVID-19 venant des gouvernements
canadiens et américains. Les montants totaux inclus aux résultats,
et ayant donc améliorés principalement la marge brute, et de façon
moins importante, les frais de vente et administration, et donc le
bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA
ajusté (2)), ont totalisé 1,9 million de dollars et 6,3
millions de dollars pour les exercices clos les 31 janvier
2022 et 2021, respectivement.
Pour l'exercice clos le 31 janvier 2022, ADF affiche un résultat
net de 9,6 millions de dollars (0,29 $ par action, de
base et dilué) comparativement à un résultat net de 6,9 millions de
dollars (0,21 $ par action, de base et dilué) un an plus
tôt.
Au 31 janvier 2022, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 38,7 millions de dollars. La Société demeure en solide position
pour poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à
bien ses projets de développement.
La Société a été en mesure de conclure des nouveaux contrats
totalisant près de 220,0 millions de dollars au cours de l'exercice
clos le 31 janvier 2022, incluant des changements contractuels,
amenant ainsi le carnet de commandes (1) à 373,1
millions de dollars à cette date, comparativement à 436,2 millions
de dollars au 31 janvier 2021. La majorité des projets en
main seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se
clôturant le 31 janvier 2024.
Faits saillants financiers
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(en milliers de dollars
canadiens et en dollars par
action)
|
$
|
$
|
Produits
|
280
740
|
172 593
|
BAIIA ajusté
(2)
|
17 759
|
16 341
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
11
059
|
9 019
|
Résultat net de
l'exercice
|
9
563
|
6 867
|
--
par action, de base et dilué
|
0,29
|
0,21
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles
|
2
669
|
28 842
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base et dilué, en milliers)
|
32
635
|
32 635
|
|
|
|
Nouveaux contrats
Le 31 janvier 2022, la Société a annoncé la signature d'une
série de nouveaux contrats, totalisant 100,0 millions de dollars.
Plus précisément, la Société a été sélectionnée pour participer à
de nouveaux projets de construction dans le secteur des bâtiments
commerciaux dans le Sud-Est et dans l'Ouest américain, de même que
dans le secteur industriel dans l'Est du Canada. L'étendue du plus important de ces
contrats, en termes de valeur et de tonnage, visent l'ensemble des
services offerts par ADF, soit la conception et l'ingénierie des
connexions, la fabrication, qui comprend les revêtements
industriels, la production des dessins d'atelier et
l'approvisionnement de l'acier, de même que les travaux de montage
des structures d'acier d'immeubles à vocation commerciale dans le
Sud-Est des États-Unis.
__________________________________
|
(1)
|
La marge brute en
pourcentage des produits ainsi que le carnet de commandes sont des
mesures financières supplémentaires. Vous référer à la rubrique «
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » ci-après pour la définition de ces
indicateurs.
|
|
|
(2)
|
Le BAIIA ajusté
est une mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » ci-après pour la définition de cet
indicateur.
|
Nouveaux financements
Le 9 novembre 2021, la Société a obtenu auprès de la Banque de
développement du Canada un emprunt
bancaire au montant de 30,0 millions de dollars, dont 16,2 millions
de dollars qui a servi au remboursement d'une dette existante et
13,8 millions de dollars pour l'augmentation du fonds de
roulement de la Société. Cet emprunt a été entièrement tiré au
31 janvier 2022.
Le 14 janvier 2022 et le 18
janvier 2022, la Société a obtenu auprès d'Investissement Québec
deux emprunts bancaires totalisant 20,0 millions de dollars. Ces
sommes, qui n'ont pas été tirés en date du 31 janvier 2022,
serviront à financer le programme d'investissement en
immobilisations qui a débuté au cours de l'exercice clos le 31
janvier 2022, tel que déjà annoncé par la Société.
Perspectives
« Nous avons ajouté de nouveaux contrats totalisant 50,0
millions de dollars au tout début du troisième trimestre clos le
31 octobre 2021, et annoncé des nouveaux contrats d'une
valeur totale de 100,0 millions de dollars en tout fin d'exercice
qui nous ont permis de clore l'exercice 2022 avec un carnet de
commandes (1) de 373,1 millions de dollars. Le pipeline
de projets en négociation est encourageant et nous sommes
présentement à finaliser les négociations sur plusieurs projets
présentement en soumission » a indiqué M. Jean Paschini,
Président du conseil d'administration et chef de la direction.
« Les éléments sont donc en place afin qu'ADF poursuivre
son développement, incluant des marchés qui sont en croissance, des
investissements en capital qui permettront à ADF de se démarquer et de poursuivre
l'amélioration de ses processus opérationnels, ainsi que le
financement requis pour soutenir ces investissements et la
croissance et l'exécution du carnet de commandes » a conclu M.
Paschini.
Dividende
Le 11 avril 2022, le conseil d'administration de Groupe ADF a
approuvé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par
action, qui sera payé le 17 mai 2022 aux actionnaires
inscrits en date du 29 avril 2022.
Conférence téléphonique avec les investisseurs
Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le mardi,
12 avril 2022 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des
résultats de l'exercice clos le 31 janvier 2022.
Pour participer, composez le 1-888-390-0620 quelques minutes
avant le début de l'appel. Une réécoute de l'enregistrement de cet
appel sera disponible à compter de mardi, le 12 avril 2022 à 13 h,
jusqu'à 23 h 59 mardi, le 19 avril 2022, en composant le
1-888-259-6562, suivi du code d'accès 372743 #.
L'appel conférence (audio) sera également disponible au
www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre
en mode écoute.
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES DE L'EXERCICE
CLOS LE 31 JANVIER 2022
Groupe ADF inc. tiendra son assemblée générale annuelle des
actionnaires par le biais de la diffusion web, le mercredi,
8 juin 2022, à 11 h (HNE).
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2022
seront également dévoilés lors de cette assemblée des actionnaires.
Les détails de la prochaine assemblée des actionnaires et les
instructions de connexion à la diffusion Web seront rendus
disponibles dans les semaines précédant l'assemblée.
À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef
de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements
industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de
composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés
et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non
résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de
l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux,
institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très
haut niveau de complexité technologique et des échéanciers
accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de
fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le
montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.
Déclarations prospectives | Ce communiqué de
presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les
objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées
par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par
l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur
nature, ces déclarations comportent des risques et des
incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des
attentes d'ADF.
____________________
|
(1)
|
Le carnet de
commandes est une mesure financière supplémentaire. Vous référer à
la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » ci-après pour la définition de ces
indicateurs.
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières | Sont des mesures tirées principalement des
états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures
financières normalisées selon le référentiel d'information
financière appliqué pour établir les états financiers de la
Société. Par conséquent, le lecteur doit se garder de les
confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux
PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit
éviter de comparer ces mesures non conformes aux PCGR aux mesures
portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres
émetteurs. La définition de ces indicateurs et leur rapprochement
avec les mesures comparable des Normes internationales
d'information financière est comme suit :
BAIIA ajusté
Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des
bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte
des éléments suivants :
- produits financiers et charges financières ;
- charge d'impôt sur le résultat ;
- pertes sur change, et
- amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et
des actifs au titre de droits d'utilisation.
Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net
et le BAIIA ajusté :
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de
dollars)
|
$
|
$
|
Résultat net
|
9
563
|
6 867
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1
496
|
2 152
|
Charges financières
nettes
|
1
174
|
1 663
|
Amortissement
|
5
054
|
4 915
|
Perte sur
change
|
472
|
744
|
BAIIA
ajusté
|
17
759
|
16 341
|
|
|
|
Marge brute en pourcentage des produits
L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est
utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité
pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette
même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix
des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société.
L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte
de la division de la marge brute par les produits.
Carnet de
commandes
Le carnet de commande est une mesure utilisée par la Société
afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de
commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit
par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de
procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué
par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des
contrats ainsi confirmés.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
7
130
|
17 806
|
Débiteurs
|
40
424
|
61 019
|
Actifs d'impôt exigible
courants
|
1
548
|
834
|
Actifs sur
contrat
|
29
998
|
8 790
|
Stocks
|
9
690
|
6 960
|
Charges payées d'avance
et autres actifs courants
|
2
312
|
5 187
|
Total des actifs
courants
|
91
102
|
100 596
|
Actifs non
courants
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
83
629
|
62 223
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
21
587
|
22 478
|
Immobilisations
incorporelles
|
3
357
|
3 266
|
Autres actifs non
courants
|
1
375
|
1 388
|
Total de
l'actif
|
201
050
|
189 951
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
34
421
|
34 562
|
Passifs d'impôt
exigible courants
|
―
|
1 161
|
Passifs sur
contrat
|
13
770
|
23 278
|
Partie courante des
obligations locatives
|
841
|
1 143
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
3
357
|
1 904
|
Total des passifs
courants
|
52
389
|
62 048
|
Passifs non
courants
|
|
|
Dette à long
terme
|
28
702
|
18 368
|
Obligations
locatives
|
3
772
|
4 166
|
Passifs d'impôt
différé
|
7
571
|
5 627
|
Autres passifs non
courants
|
166
|
177
|
Total du
passif
|
92
600
|
90 386
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
Capital-actions
|
68
120
|
68 120
|
Surplus
d'apport
|
6
435
|
6 435
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
5
861
|
5 886
|
Résultats non
distribués
|
28
034
|
19 124
|
Total des capitaux
propres
|
108
450
|
99 565
|
Total du passif et des
capitaux propres
|
201
050
|
189 951
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de dollars
canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par
action)
|
$
|
$
|
Produits
|
280
740
|
172 593
|
Coût des marchandises
vendues
|
256
046
|
146 388
|
Marge brute
|
24
694
|
26 205
|
Frais de vente et
d'administration
|
11
989
|
14 779
|
Charges financières
nettes
|
1
174
|
1 663
|
Perte sur
change
|
472
|
744
|
|
13
635
|
17 186
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
11
059
|
9 019
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1
496
|
2 152
|
Résultat net de
l'exercice
|
9
563
|
6 867
|
Résultat par
action
|
|
|
--
Par action, de base et dilué
|
0,29
|
0,21
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)
|
32
635
|
32 635
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
Résultat net de
l'exercice
|
9
563
|
6 867
|
Autres éléments du
résultat global:
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
(a)
|
(25)
|
(1 056)
|
Résultat global de
l'exercice
|
9
538
|
5 811
|
|
|
|
a) Seront
ultérieurement reclassés au résultat net.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au 1er
février 2020
|
68 120
|
6 435
|
6 942
|
12 910
|
94 407
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
6 867
|
6 867
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(1 056)
|
―
|
(1 056)
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(1 056)
|
6 867
|
5 811
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2021
|
68 120
|
6 435
|
5 886
|
19 124
|
99 565
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au 1er
février 2021
|
68
120
|
6
435
|
5
886
|
19
124
|
99
565
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
9
563
|
9
563
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(25)
|
―
|
(25)
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(25)
|
9
563
|
9
538
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2022
|
68
120
|
6
435
|
5
861
|
28
034
|
108
450
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
9
563
|
6 867
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie :
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
3
543
|
3 465
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
1
013
|
1 001
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
498
|
449
|
Gain sur disposition
d'immobilisation corporelles
|
(2
111)
|
―
|
Perte (gain) non
réalisé sur instruments financiers dérivés
|
513
|
(640)
|
Perte sur change non
réalisée
|
705
|
359
|
Rémunération à base
d'actions
|
361
|
998
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1
496
|
2 152
|
Subventions
publiques
|
―
|
(6 158)
|
Charges financières
nettes
|
1
174
|
1 663
|
Autres
|
(148)
|
49
|
Résultat net
ajusté pour les éléments sans
effet sur la trésorerie
|
16
607
|
10 205
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement (1)
|
(12
511)
|
18 637
|
Impôt sur le résultat
versé
|
(1
427)
|
―
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles
|
2
669
|
28 842
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(21
477)
|
(1 460)
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(589)
|
(361)
|
Autres
|
77
|
68
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
(21
989)
|
(1 753)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
Variation des facilités
de crédit
|
―
|
(13 105)
|
Émission de dette à
long terme
|
30
000
|
5 654
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(17
878)
|
(1 918)
|
Paiement des
obligations locatives
|
(963)
|
(961)
|
Dividendes
versés
|
(653)
|
(653)
|
Intérêts
versés
|
(988)
|
(1 460)
|
Autres
|
(316)
|
―
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
9
202
|
(12 443)
|
Effet des fluctuations
du taux de change sur les flux de trésorerie
|
(558)
|
(823)
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
(10
676)
|
13 823
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
|
17
806
|
3 983
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
|
7
130
|
17 806
|
|
|
|
(1) Les composantes du poste « Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme
suit :
|
|
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Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
Débiteurs
|
20
342
|
(10 870)
|
Actifs sur
contrat
|
(21
099)
|
5 236
|
Stocks
|
(2
714)
|
830
|
Charges payées d'avance
et autres actifs courants
|
2
382
|
(922)
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
(2
041)
|
3 580
|
Passifs sur
contrat
|
(9
366)
|
20 793
|
Autres
|
(15)
|
(10)
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement
|
(12
511)
|
18 637
|
|
|
|
Information sectorielle
La Société exerce ses activités dans un seul secteur
opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle,
principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs
d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et
le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes
assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et
architecturaux.
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers $
CA)
|
$
|
$
|
Produits
|
|
|
Canada
|
39
810
|
32 025
|
États-Unis
|
240
930
|
140 568
|
|
280
740
|
172 593
|
|
|
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers $
CA)
|
$
|
$
|
Actifs non courants
(1)
|
|
|
Canada
|
68
907
|
46 794
|
États-Unis
|
41
041
|
42 561
|
|
109
948
|
89 355
|
|
|
|
(1) Les actifs
non courants incluent principalement les immobilisations
corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits
d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres
actifs non courants.
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Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022, la
Société a réalisé 86 % de ses produits auprès de trois (3)
clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (66 %
des produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice
clos le 31 janvier 2021).
Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à
chacun de ces clients :
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2022
|
2021
|
(En milliers $
CA)
|
$
|
$
|
Client
A (1)
|
168
950
|
63 613
|
Client
B (1)
|
40
610
|
28 141
|
Client
C (2)
|
31
381
|
21 517
|
|
240
941
|
113 271
|
|
|
|
(1)
|
Provenant des
États-Unis.
|
(2)
|
Provenant du
Canada.
|
SOURCE Groupe ADF Inc.