Le retour des clients dans les magasins et les
restaurants permet, de manière générale, d'enregistrer
des résultats supérieurs aux prévisions établies
précédemment
Hausse de 50 % sur 12 mois des produits
des activités ordinaires pour le premier trimestre, à
173,9 M$
Croissance de 36 % sur 12 mois du VTB du
premier trimestre, à 22,1 G$
Hausse de 96 % sur 12 mois du VTSPB du
premier trimestre, à 3,3 G$
Lightspeed présente ses résultats en dollars
américains et conformément aux IFRS
MONTRÉAL, le 4 août 2022 /CNW Telbec/ - Lightspeed
Commerce Inc. (« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX
: LSPD) (NYSE : LSPD), fournisseur de plateforme
commerciale centralisée destinée aux commerçants du monde entier
qui permet de simplifier et de développer l'expérience client et de
la rendre exceptionnelle, a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers pour le trimestre clos
le 30 juin 2022.
« Nos deux produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed
Restaurant, ont continué de bénéficier d'un excellent accueil sur
le marché ce trimestre, ce qui a contribué à générer une forte
croissance des produits des activités ordinaires, a déclaré
J.P. Chauvet, chef de la direction de Lightspeed. Les
consommateurs retournent dans les magasins et les restaurants,
et nos clients se tournent vers Lightspeed pour les aider à offrir
des expériences omnicanales attrayantes grâce à une plateforme
commerciale complète, qui les aide à accroître leurs revenus, à
simplifier leurs activités et à réduire leurs coûts
d'exploitation. »
Bien que les conditions macroéconomiques soient devenues plus
préoccupantes au cours des derniers mois, Lightspeed estime que les
occasions de croissance qui s'offrent à elle, soit l'augmentation
du nombre d'emplacements clients1, une meilleure
adoption de logiciel parmi ces emplacements clients et
l'augmentation du VTB1 traité par les solutions de
paiement de la Société, lui procurent de multiples leviers pour
continuer à performer. Lightspeed croit également que
le retour des clients dans les magasins et les restaurants
peut aider à atténuer les effets négatifs de la détérioration
des conditions macroéconomiques.
« Notre modèle d'affaires diversifié a continué de bien
nous servir ce trimestre, le secteur de l'hôtellerie étant en tête
en ce qui concerne la croissance de VTB, a déclaré
Asha Bakshani, cheffe des finances
de Lightspeed. Le volume traité par les solutions de paiement
brut1 a atteint des niveaux records au cours du
trimestre et l'adoption de logiciels par nos emplacements clients a
augmenté, ce qui place la Société dans une position solide pour
respecter ses engagements financiers et atteindre son objectif
d'un BAIIA ajusté équilibré2 ou mieux au cours du
prochain exercice3. »
Faits saillants financiers du
premier trimestre
(À moins d'indication contraire, la période comparative est le
trimestre clos le 30 juin 2021.)
- Total des produits des activités ordinaires de 173,9 M$, en
hausse de 50 %.
- Produits tirés des abonnements de 73,6 M$, en hausse de 47
%.
- Produits tirés du traitement des transactions de 91,5 M$, en
hausse de 62 %.
- Perte nette de (100,8) M$, ou (0,68) $ par action, contre une
perte nette de (49,3) M$, ou (0,38) $ par action, ce qui représente
(58,0) % des produits des activités ordinaires, comparativement à
(42,6) %. Après ajustement pour tenir compte de certains éléments,
tels que les coûts liés aux acquisitions et la rémunération à base
d'actions, la perte ajustée2 s'établissait à (17,6) M$,
ou (0,12) $ par action4.
- BAIIA ajusté2 : perte de (15,6) M$, soit (9,0) % des
produits des activités ordinaires4 comparativement à une
prévision précédemment établie de perte sur le BAIIA
ajusté2 de (16,0) M$.
- Au 30 juin 2022, la trésorerie et les équivalents de trésorerie
non soumis à restrictions de Lightspeed se chiffraient à environ
915 M$.
|
________________________
|
1
|
Indicateur de rendement
clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés
».
|
2
|
Mesure non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS » et au rapprochement à la mesure IFRS la
plus directement comparable du présent communiqué.
|
3
|
Perspectives
financières, se reporter à la rubrique « Perspectives financières à
long terme » du présent communiqué pour les hypothèses, les risques
et les incertitudes liés au seuil d'équilibre du BAIIA ajusté de
Lightspeed, ainsi qu'à la rubrique « Énoncés prospectifs
».
|
Lightspeed a mené à terme l'acquisition d'Ecwid, Inc. au cours
du troisième trimestre de 2022. Le tableau ci-dessous présente
un rapprochement de certaines mesures financières trimestrielles et
de certains indicateurs de rendement clés pour les activités
courantes de Lightspeed et celles de cette société acquise pour le
trimestre clos le 30 juin 2022.
Résumé du premier
trimestre
|
Lightspeed
|
Ecwid
|
Données
consolidées
|
|
|
|
|
Total des produits des
activités ordinaires (M$)
|
166,4 $
|
7,5 $
|
173,9 $
|
VTB (G$)
|
21,5 $
|
0,7 $
|
22,1 $
|
Emplacements
clients
|
~166 000
|
~160 000
|
~326 000
|
RMPU1
|
320 $
|
15 $
|
170 $
|
Faits saillants
opérationnels
- Les produits des activités ordinaires ont totalisé 173,9 M$, en
hausse de 50 % sur 12 mois, en raison principalement d'une forte
croissance interne et des produits des activités ordinaires de 16,8
M$ liés à nos acquisitions de NuORDER et d'Ecwid.
- Les produits tirés des abonnements et du traitement des
transactions ont augmenté de 55 % sur 12 mois pour s'établir à
165,1 M$. La croissance interne5 des produits tirés des
abonnements et du traitement des transactions s'est établie à 38 %
sur 12 mois.
- Les produits tirés des abonnements, qui s'élèvent à 73,6 M$,
ont augmenté de 47 % sur 12 mois grâce aux récentes acquisitions,
au nombre croissant d'emplacements clients et à la hausse du
RMPU.
- Les produits tirés du traitement des transactions se sont
établis à 91,5 M$, pour une hausse totale de 62 % sur 12 mois.
Cette solide performance est attribuable à la croissance soutenue
du VTB et au traitement d'une partie de plus en plus importante de
ce VTB au moyen des solutions de paiement de la Société. Le volume
traité par les solutions de paiement brut (« VTSPB ») est passé de
1,7 G$ à la période correspondante de l'exercice précédent à 3,3
G$, en hausse de 96 %.
- Le nombre d'emplacements clients a augmenté, passant d'environ
163 000 au trimestre précédent à environ 166 000, et le RMPU mensuel de ces emplacements
clients s'est accru de 39 % pour s'établir à environ 320 $,
comparativement à un peu plus de 230 $ au trimestre correspondant
de l'exercice précédent. Le RMPU tiré des abonnements a atteint 136
$ comparativement à 113 $ pour l'exercice précédent. La croissance
du RMPU et du nombre d'emplacements clients reflète l'objectif
soutenu de la Société d'attirer un profil de clients qui affichent
des bilans solides, un VTB élevé et une valeur stratégique à long
terme. Le nombre d'emplacements clients et le RMPU présentés
précédemment excluent 160 000 emplacements clients
relativement au produit de commerce électronique distinct d'Ecwid,
lesquels emplacements clients générant un RMPU mensuel
d'environ 15 $ par emplacement.
- Quelques gains réalisés au cours du trimestre : Panos, l'un des
principaux groupes de boulangerie de Belgique comptant 100
emplacements qui utilisent Lightspeed; Parker Palm Springs, un hôtel de luxe
indépendant de premier plan (Californie); Kualoa Ranch (Hawaï), où
les films Jurassic Park ont été filmés; Holland Restaurant Group,
qui compte 5 emplacements (Covington,
Kentucky); et Monterey Plaza Hotel (Menlo Park, Californie). De plus, « The One »,
client de points de vente de longue date, a adopté Lightspeed
Payments dans ses plus de 40 emplacements en Australie, et la
marque de luxe de renommée mondiale Michael Kors sera ajoutée à la
plateforme Lightspeed B2B.
- Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont généré un VTB
de 22,1 G$, en hausse de 36 % sur 12 mois. Le VTB du secteur de la
vente au détail omnicanale a augmenté de 32 % et celui du secteur
de l'hôtellerie, de 40 %. La croissance interne du VTB a été de 25
% sur 12 mois, avec une croissance interne de 15 % du VTB pour le
secteur de la vente au détail omnicanale et de 40 % du VTB pour le
secteur de l'hôtellerie. D'un point de vue géographique, la région
EMOA a enregistré la plus forte croissance du VTB. Au cours du
trimestre, le produit de commerce électronique distinct d'Ecwid a
contribué au VTB à hauteur de 0,7 G$. Pour la même période,
Lightspeed a continué d'observer des tendances similaires au
dernier trimestre en ce qui concerne le VTB ainsi qu'un changement
dans les dépenses de consommation, lesquels provoquent un
ralentissement dans certaines catégories de vente au détail, comme
le vélo et les produits pour le jardin, alors qu'il y a reprise
dans d'autres catégories, comme l'hôtellerie, les chaussures et les
vêtements.
- Le BAIIA ajusté2 pour le trimestre s'établissait à
(15,6) M$, comparativement à (6,0) M$ pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. En pourcentage des produits
des activités ordinaires4, le BAIIA ajusté2
représentait (9,0) % des produits des activités ordinaires, contre
(5,2) % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.
L'augmentation de la perte au titre du BAIIA ajusté2 en
pourcentage des produits des activités ordinaires4 est
en grande partie attribuable à une acquisition récente présentant
des pertes au titre du BAIIA ajusté2 en pourcentage des
produits des activités ordinaires4 plus élevées, aux
coûts liés à la conférence annuelle de Lightspeed à l'intention des
représentants, des partenaires et des clients, qui a été réalisée
en présentiel au cours du trimestre, une première depuis le début
de la pandémie de COVID-19, et à un nombre supérieur d'incitatifs
sous forme d'équipement offerts aux nouveaux clients, ce qui a eu
un effet négatif sur les marges brutes.
- Au cours du trimestre, Lightspeed a annoncé le lancement de son
réseau interentreprises, qui relie les marques et les détaillants
dans trois marchés verticaux clés en Amérique du Nord : la mode,
les articles de plein air et les articles de sport. La plateforme
Lightspeed B2B vise à automatiser la chaîne d'approvisionnement de
détail, libérant les détaillants des flux de travail manuels
fastidieux, tout en fournissant aux marques des rapports sur les
ventes de leurs canaux de PME. En automatisant et en fournissant
des renseignements sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement,
Lightspeed vise à accroître les revenus des marques et des
détaillants et à offrir aux consommateurs les produits qu'ils
désirent chez leurs détaillants locaux.
- Au 30 juin 2022, des avances de fonds aux commerçants de 9,4 M$
étaient en cours, en hausse de 49 % par rapport au trimestre
précédent.
- Après la clôture du trimestre, Lightspeed a remboursé la
totalité du solde de 30,0 M$ de son emprunt à terme d'acquisition,
montant qui avait été prélevé en janvier 2020 dans le cadre de
l'acquisition de Gastrofix.
|
________________________
|
4
|
Ratio non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS » et au rapprochement à la mesure IFRS la
plus directement comparable du présent communiqué.
|
5
|
Dans les présentes, les
mentions de la croissance « interne » ne tiennent pas
compte de l'incidence des acquisitions réalisées depuis la clôture
de la période correspondante de l'exercice précédent de manière à
fournir une même base de comparaison. Pour plus de clarté,
lorsqu'une acquisition a eu lieu au cours de la période
correspondante de l'exercice précédent, l'apport de cette
acquisition pour la période considérée est inclus aux fins du
calcul de la croissance interne uniquement dans la mesure où il
s'agit des mêmes mois que ceux de la période correspondante de
l'exercice précédent.
|
Perspectives financières
Les résultats de Lightspeed pour le premier trimestre ont été
solides, et une croissance des produits tirés des abonnements et du
traitement des transactions a été observée. Bien qu'elle continue
de surveiller le contexte macroéconomique, Lightspeed est
encouragée par l'accueil réservé à ses nouveaux produits phares,
l'adoption croissante de nos solutions de paiement et le retour des
clients dans les magasins et les restaurants. Par conséquent,
Lightspeed prévoit que les produits et le BAIIA ajusté2
se situeront dans les fourchettes suivantes :
Exercice 2023
- Produits des activités ordinaires : de 740 M$ à 760 M$,
conformément à notre taux cible de croissance interne des produits
tirés des abonnements et du traitement des transactions de 35 % à
40 %
- BAIIA ajusté2 : perte d'environ (35) M$ à (40) M$,
ou environ (5) % en pourcentage des produits
des activités ordinaires
Deuxième trimestre
de 2023
- Produits des activités ordinaires : de 178 M$ à 183 M$
- BAIIA ajusté2 : perte d'environ (10) M$, ou environ
(6) % en pourcentage des produits des activités ordinaires
De plus, la Société estime qu'elle pourra présenter un BAIIA
ajusté2 équilibré3 pour l'exercice qui sera
clos le 31 mars 2024.
Conférence téléphonique et
webdiffusion
Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une
webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à
8 h, heure de l'Est, le jeudi 4 août 2022. Pour
accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne
à l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après
votre inscription, des instructions vous seront fournies pour vous
joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot de passe
unique et code d'identification. À l'heure de la conférence
téléphonique, les participants inscrits pourront utiliser le numéro
de téléphone fourni dans le courriel de confirmation, puis saisir
leur mot de passe et leur code d'identification pour accéder
directement à la conférence. La webdiffusion sera également
transmise en direct à l'onglet Relations avec les investisseurs du
site Web de la Société à l'adresse
https://investors.lightspeedhq.com.
On pourra entendre la conférence en reprise du
4 août 2022, à partir d'environ 11 h, heure de
l'Est, au 11 août 2022, 23 h 59, heure de
l'Est, en composant le 800-770-2030 aux États-Unis et au
Canada, ou le 647-362-9199 à
l'international, ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion
sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site
Web de la Société à l'adresse
https://investors.lightspeedhq.com.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour le trimestre
clos le 30 juin 2022 sont accessibles sur son site
Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront
déposés sur SEDAR, au www.sedar.com, et sur EDGAR, au
www.sec.gov.
Hypothèses des perspectives
financières
Lors du calcul du BAIIA ajusté inclus dans nos perspectives
financières du deuxième trimestre et de l'exercice clos le
31 mars 2023, nous avons tenu compte de mesures conformes
aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût
direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives
financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les
suivantes : les territoires où Lightspeed mène des activités
importantes ne renforceront pas considérablement les mesures
strictes mises en place pour ralentir la propagation de la COVID-19
ou ne mettront pas en place de nouvelles mesures du fait de la
recrudescence du virus ou de l'émergence de nouveaux variants; les
demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la
clientèle attribuable aux faillites demeureront conformes aux
prévisions; notre capacité à accroître le nombre de nos
emplacements clients demeurera conforme aux prévisions; nos flux de
revenus tirés des recommandations de nos partenaires demeurent
conformes aux taux historiques (particulièrement avec la croissance
continue de nos solutions de paiement, qui font concurrence aux
solutions qu'offrent certains de ces partenaires); les utilisateurs
qui adoptent nos solutions de traitement des paiements ont un VTB
moyen égal ou supérieur aux prévisions; les taux d'adoption futurs
des solutions de traitement des paiements demeurent conformes
aux taux passés et aux attentes, notamment que la croissance
des produits tirés du traitement des transactions sera au moins
deux fois supérieure à des produits tirés des abonnements sur
12 mois; les marges brutes reflétant cette tendance dans la
composition des produits des activités ordinaires; notre
capacité à fixer les prix de nos solutions de traitement des
paiements est conforme à nos attentes et permet de réaliser des
marges convenables; notre capacité à assurer l'expansion continue
de nos solutions de paiement; le retour de tendances saisonnières
historiques pour certains de nos marchés verticaux clés et
l'incidence sur notre VTB et les produits tirés du traitement des
transactions; notre capacité à susciter l'adoption de nos modules
par notre clientèle; notre capacité à intégrer efficacement les
entreprises que nous avons acquises et à tirer les avantages
attendus de leur acquisition, notamment les synergies attendues à
la suite du lancement récent de nos produits phares Lightspeed
Retail et Lightspeed Restaurant; l'acceptation et l'adoption par le
marché de nos produits phares; notre capacité à attirer et
maintenir en poste le personnel clé nécessaire à la réalisation de
nos plans; notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle;
notre capacité à gérer les réductions de prix et les ententes de
report de paiement; les hypothèses relatives à l'inflation, aux
variations des taux d'intérêt, aux dépenses de consommation, aux
taux de change et aux autres facteurs macroéconomiques. Nos
perspectives financières ne tiennent pas compte de l'incidence
éventuelle des acquisitions qui pourraient être annoncées ou
conclues après la date des présentes. Nos perspectives financières,
et notamment les diverses hypothèses qui les sous-tendent,
constituent de l'information prospective et doivent être lues
dans l'esprit de la mise en garde concernant l'information
prospective qui figure ci-après. En raison de nombreux facteurs,
nos résultats, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos
réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont
exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris
les risques et incertitudes liés aux éléments suivants : toute
pandémie comme la COVID-19, le risque de recrudescence nouvelle ou
continue de la COVID-19 ou d'apparition de nouveaux variants ou
mutations dans les principales régions où nous sommes présents et
son incidence sur les PME (notamment une hausse du roulement de la
clientèle attribuable aux faillites); les demandes d'arrêt
temporaire d'abonnements et les reports de décisions d'achat;
l'invasion de l'Ukraine par la
Russie, y compris les réactions à celle-ci; notre incapacité à
attirer et retenir des clients; notre incapacité à augmenter nos
ventes; notre incapacité à mettre en place notre stratégie de
croissance; notre incapacité à assurer l'accélération continue du
déploiement mondial de nos solutions de paiement; notre appui
sur un nombre restreint de fournisseurs de services infonuagiques
et de fournisseurs des composantes de la technologie que nous
offrons sur Lightspeed Payments; notre capacité à maintenir des
stocks suffisants de matériel informatique; notre incapacité à
améliorer la fonctionnalité, la performance, la fiabilité,
la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre
plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la
sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité;
notre incapacité à livrer concurrence; les relations stratégiques
avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de
traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions
avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la
technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre incapacité
à obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle;
les risques liés aux activités internationales et à l'usage de
notre plateforme dans différents pays; notre situation de
trésorerie et nos ressources en capital; les litiges et la
conformité à la réglementation; les changements dans la législation
fiscale et son application; notre aptitude à accroître nos moyens
et nos capacités en matière de vente, de commercialisation et de
soutien; le maintien de la qualité de notre service à la clientèle
et de notre réputation; le contexte macroéconomique des PME,
notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt, les
tendances de consommation, et les fluctuations du change.
L'information prospective a pour but de fournir au lecteur une
description des attentes de la direction quant à notre rendement
financier. Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.
Perspectives financières à long
terme
Nos cibles à long terme reflètent la tendance actuelle en ce qui
concerne l'adoption de nos solutions de paiement par
nos clients, ce qui a donné lieu à une proportion accrue des
produits tirés du traitement des transactions par rapport aux
produits tirés des abonnements, qui offrent une marge plus élevée.
Nos cibles à long terme reflètent également une augmentation
graduelle de notre levier d'exploitation, notamment en raison de
l'augmentation du RMPU et des avantages découlant des économies
d'échelle réalisées sur nos principales charges d'exploitation. Nos
cibles à long terme constituent des perspectives financières et de
l'information prospective au sens donné par les lois sur les
valeurs mobilières. La communication des cibles à long terme a
pour but de fournir une description des attentes de la
direction quant à notre modèle opérationnel prévu, à notre
rendement financier et à nos perspectives de croissance à une
étape future de nos activités. Ces renseignements pourraient ne pas
convenir à d'autres fins.
La Société a eu recours à un certain nombre d'hypothèses dans la
préparation de ses objectifs à long terme, notamment :
- le maintien d'une conjoncture favorable dans les principaux
secteurs géographiques et marchés verticaux que nous desservons,
notamment des niveaux relativement élevés de confiance des
consommateurs, de revenu disponible, de dépenses de consommation et
d'emploi;
- un recul durable de la pandémie de COVID-19, y compris les
variants, et une immunité collective atteinte dans nos principaux
secteurs géographiques et marchés verticaux, y compris la levée des
mesures de distanciation physique et des autres restrictions
d'ordre général sur ces marchés;
- l'adoption par nos clients de nos solutions de paiement
conformément aux taux et aux attentes précédentes, et de nouveaux
clients ayant un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions;
- La marge brute en pourcentage des produits continue de
diminuer, car de plus en plus de clients adoptent nos solutions de
paiement;
- notre capacité à fixer les prix de nos solutions de traitement
des paiements conformément à nos attentes;
- notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions
de paiement;
- nos flux de revenus tirés des recommandations de nos
partenaires demeurant conformes aux taux historiques
(particulièrement avec la croissance soutenue de nos solutions de
paiement, qui font concurrence aux solutions qu'offrent certains de
ces partenaires);
- une croissance à long terme du RMPU de 10 % ou plus par année,
notamment une croissance du RMPU tiré des abonnements, conforme aux
taux passés et aux attentes, et stimulée par l'adoption par les
clients de solutions et de modules supplémentaires et
l'introduction de nouveaux modules, solutions et fonctionnalités,
notamment nos produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed
Restaurant;
- notre capacité à fixer les prix de nos solutions et de nos
modules est conforme à nos attentes;
- notre capacité à comptabiliser des synergies et à les
réinvestir dans nos principaux secteurs d'activité à mesure que
nous déployons nos produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed
Restaurant;
- une augmentation du nombre d'emplacements clients conforme aux
taux passés et aux attentes, notamment une croissance interne
soutenue du nombre d'emplacements clients;
- notre capacité à intégrer efficacement les entreprises que nous
avons acquises et de tirer les avantages attendus de leur
acquisition;
- notre capacité à attirer, former et maintenir en poste notre
personnel clé;
- notre capacité à assurer le bon perfectionnement de nos
effectifs et à en accroître le nombre, y compris pour nos activités
de vente, de commercialisation, de service de soutien et de
services technologiques, tant à l'échelle nationale
qu'internationale;
- notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle;
- notre capacité à gérer les demandes d'arrêt temporaire
d'abonnements, les réductions de prix et les ententes de report de
paiement;
- des hypothèses relatives aux taux de change et d'intérêt, y
compris à l'inflation;
- notre capacité à vendre notre service Lightspeed Capital à nos
clients.
Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de
l'incidence potentielle des acquisitions qui pourraient être
annoncées ou conclues après la date des présentes. En raison de
nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre
rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de
ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans de telles cibles, y
compris les facteurs de risque présentés dans notre plus récent
rapport de gestion et sous la rubrique « Facteurs de risque » de
notre plus récente notice annuelle. En particulier, nos objectifs à
long terme sont subordonnés à des risques et incertitudes liés aux
éléments suivants :
- la pandémie de COVID-19, y compris le risque de recrudescence
nouvelle ou continue dans les principales régions où nous sommes
présents et l'incidence sur les PME, telle qu'une hausse du
roulement de la clientèle attribuable aux faillites, les demandes
d'arrêt temporaire d'abonnements, les reports de paiement et les
reports de décisions d'achat;
- l'invasion de l'Ukraine par la
Russie, y compris les réactions à celle-ci;
- le risque lié à la chaîne d'approvisionnement et l'incidence
des pénuries dans la chaîne d'approvisionnement sur nos
commerçants;
- les autres facteurs macroéconomiques ayant une influence sur
les PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et
les tendances de dépenses de consommation;
- notre capacité à mettre en place notre stratégie de croissance
et à faire face à la concurrence;
- les investissements et les dépenses considérables nécessaires
dans un avenir prévisible pour accroître nos activités;
- notre situation de trésorerie et nos ressources en capital,
notamment notre capacité à obtenir du financement par actions ou
par emprunt à des modalités satisfaisantes;
- notre capacité à accroître l'importance et l'ampleur des
activités de la Société;
- notre capacité à assurer l'accélération soutenue du déploiement
mondial de nos solutions de paiement;
- notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services
infonuagiques et de fournisseurs de composantes de la technologie
que nous offrons avec nos solutions de paiement;
- notre capacité à améliorer la fonctionnalité, la performance,
la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de
notre plateforme;
- notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la
sécurité de l'information ou d'autres menaces à la
cybersécurité;
- notre capacité à exercer une concurrence et à fixer de manière
satisfaisante des prix pour nos solutions dans un marché très
fragmenté et concurrentiel;
- les relations stratégiques avec des tiers, notamment notre
appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de
tiers;
- notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel
informatique;
- la compatibilité de nos solutions avec les applications et les
systèmes de tiers;
- l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre
plateforme;
- notre capacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété
intellectuelle;
- les risques liés à nos activités et nos ventes à
l'international et l'utilisation de notre plateforme dans divers
pays;
- le caractère saisonnier de nos activités et de celles de nos
clients;
- les litiges et la conformité réglementaire;
- notre capacité à accroître nos capacités en matière de vente et
à maintenir la qualité de notre service à la clientèle et notre
réputation;
- le fait que la marge brute et les charges d'exploitation sont
des mesures établies conformément aux IFRS et qu'elles peuvent être
touchées par des facteurs inhabituels, extraordinaires ou non
récurrents, ou par des facteurs qui ne reflètent pas autrement la
performance d'exploitation ou qui nuisent aux comparaisons d'une
période à l'autre;
- les acquisitions potentielles ou autres occasions stratégiques,
dont certaines pourraient être de taille importante ou entraîner
des difficultés ou des coûts d'intégration importants, ou autrement
avoir une incidence sur notre capacité à atteindre la rentabilité
dans les délais prévus, si tant est que nous y parvenions.
Se reporter également à la rubrique « Énoncés
prospectifs » du présent communiqué.
À propos de Lightspeed
Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie
mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide
les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des
expériences client exceptionnelles. La solution infonuagique
transforme et unifie les opérations en ligne et hors ligne, les
ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux emplacements, les
paiements internationaux, le financement et la connexion aux
réseaux de fournisseurs.
Fondée à Montréal, au Canada,
Lightspeed est inscrite à la fois à la Bourse de New York et à celle de Toronto (NYSE: LSPD) (TSX: LSPD). Avec
des équipes en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique, la Société est
au service d'entreprises des secteurs du commerce de détail et
de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains de golf dans
plus d'une centaine de pays.
Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com
Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et
Twitter
Mesures et ratios non conformes
aux IFRS
L'information présentée dans le communiqué inclut certaines
mesures et certains ratios financiers tels que le « BAIIA
ajusté », le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits
des activités ordinaires », la « perte ajustée », la
« perte ajustée par action - de base et diluée »,
les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation », la « marge brute non conforme aux
IFRS », les « frais généraux et administratifs non
conformes aux IFRS », les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS », les « frais de
vente et de commercialisation non conformes aux IFRS », la
« marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires », les « frais généraux
et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires », les « frais de
recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage
des produits des activités ordinaires » et les « frais de
vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage
des produits des activités ordinaires ». Ces mesures et ratios
ne sont pas reconnus par les IFRS, n'ont pas un sens standardisé
prescrit par les IFRS et ne sont probablement pas comparables à des
mesures et ratios analogues présentés par d'autres entreprises. Ils
s'ajoutent plutôt aux mesures et ratios IFRS et constituent un
complément d'information utile à une compréhension plus approfondie
de nos résultats d'exploitation, tels que les comprend notre
direction. Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces
mesures et ratios isolément ou comme un substitut à l'analyse de
notre information financière conforme aux IFRS. Ces mesures et
ratios non conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des
mesures et ratios supplémentaires de notre rendement d'exploitation
et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités
principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures et ratios IFRS. Les analystes en valeurs
mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées
utilisent fréquemment des mesures et ratios non conformes aux IFRS
pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi
des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour comparer le
rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les
budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les
composantes de la rémunération de la direction.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme la perte nette
après intérêts, impôt et amortissement, ou comme le BAIIA, après
ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération
liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de
change, des frais liés aux transactions, des frais de
restructuration et des provisions pour litiges.
Le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités
ordinaires » est défini comme le BAIIA ajusté divisé par le
total des produits des activités ordinaires.
La « perte ajustée » est définie comme la perte nette
compte non tenu de l'amortissement des immobilisations
incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à
base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la
charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des
profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des
frais de restructuration, des provisions pour litiges et du produit
d'impôt différé.
La « perte ajustée par action - de base et
diluée » est définie comme la perte ajustée divisée par le
nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué).
Les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation » sont définis comme les flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation, après ajustement tenant compte
du paiement des charges sociales se rapportant à la rémunération à
base d'actions, du paiement des charges de rémunération liées aux
acquisitions déjà conclues, du paiement des frais liés aux
transactions, du paiement des frais de restructuration, des
paiements des montants au titre des provisions constituées à
l'égard de litiges, déduction faite des montants des assurances et
des produits d'indemnisation reçus, et des paiements des montants
liés au logiciel inscrit à l'actif.
La « marge brute non conforme aux IFRS » est définie
comme la marge brute après ajustement pour tenir compte de
la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui
s'y rapportent.
La « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires » est calculée en divisant
la marge brute non conforme aux IFRS par le total des produits des
activités ordinaires.
Les « frais généraux et administratifs non conformes aux
IFRS » sont définis comme les frais généraux et administratifs
après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, des frais
liés aux transactions et des provisions pour litiges.
Les « frais généraux et administratifs non conformes aux
IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires »
sont calculés en divisant les frais généraux et administratifs non
conformes aux IFRS par le total des produits des activités
ordinaires.
Les « frais de recherche et développement non conformes aux
IFRS » sont définis comme les frais de recherche et
développement après ajustement pour tenir compte de la rémunération
à base d'actions et des charges sociales qui
s'y rapportent.
Les « frais de recherche et développement non conformes aux
IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires »
sont calculés en divisant les frais de recherche et développement
non conformes aux IFRS par le total des produits des activités
ordinaires.
Les « frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS » sont définis comme les frais de vente et de
commercialisation après ajustement pour tenir compte de la
rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y
rapportent, et des frais liés aux transactions.
Les « frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires » sont calculés en divisant les frais de vente et
de commercialisation non conformes aux IFRS par le total des
produits des activités ordinaires.
Se reporter aux tableaux financiers ci-après pour un
rapprochement des mesures financières et ratios financiers non
conformes aux IFRS.
Indicateurs de rendement
clés
La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous
permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement,
d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir
des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques.
Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur
des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et
font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités
principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures et ratios IFRS. Les analystes en valeurs
mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées
utilisent fréquemment les mesures propres à un secteur pour évaluer
les sociétés émettrices. La méthode dont nous nous servons
pour calculer nos indicateurs de rendement clés peut se révéler
différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer
des mesures analogues.
Revenu moyen par utilisateur. Le
« revenu moyen par utilisateur » ou
« RMPU » correspond au total des produits tirés
des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la
Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements
clients de la Société pour cette période. Pour plus de précision et
conformément à la méthode de calcul du RMPU utilisée par le passé,
le nombre d'emplacements clients de la Société pour la période
correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au long de
la période.
Emplacements clients. Un
« emplacement client » s'entend de l'emplacement
d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en
vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le
cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect
payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le
renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut
avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements
physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de
NuORDER, des abonnements multiples. Nous estimons que notre
capacité d'accroître le nombre d'emplacements clients utilisant
notre plateforme est un indicateur de notre succès au chapitre de
la pénétration de marché et de la croissance de
notre entreprise.
Volume traité par les solutions de paiement
brut. Le « volume traité par les solutions de
paiement brut » ou « VTSPB » désigne
la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non
tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours
de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous
agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un
client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais
de transport et de manutention, les droits de douane et des taxes à
la valeur ajoutée. Nous sommes d'avis qu'une croissance
du VTSPB est un indicateur de la force de nos solutions de
paiement. À mesure que le nombre d'emplacements clients utilisant
nos solutions de paiement augmente, nous générons un VTSPB plus
élevé et nous constatons une hausse des produits tirés du
traitement des transactions. Nous avons exclu de notre VTSPB
les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce
qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises
plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et
que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste
pour le volume de transactions interentreprises.
Volume de transactions brut. Le « volume de
transactions brut » ou « VTB » correspond
à la valeur totale en dollars des transactions traitées sur notre
plateforme infonuagique SaaS (compte non tenu des montants traités
par la solution NuORDER) pour une période donnée, après déduction
des remboursements, et avant déduction des frais de transport et de
manutention, droits de douane et taxes à la valeur ajoutée. Le VTB
est, selon nous, un indicateur du succès de nos clients et de la
vigueur de notre plateforme. Le VTB ne représente pas des produits
que nous avons gagnés. Nous avons exclu de notre VTB les montants
traités au moyen de la solution de NuORDER parce qu'ils
représentent un volume de transactions interentreprises plutôt
qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous
n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le
volume de transactions interentreprises.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient de l'« information
prospective » et des « énoncés prospectifs »
(ensemble, l'« information prospective »), au sens où
l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes.
L'information prospective peut se rapporter aux perspectives
financières (notamment les produits des activités ordinaires et le
BAIIA ajusté) et aux événements ou résultats prévus; elle peut
comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre
stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à
notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos
résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de
dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est
considérée comme prospective l'information sur nos attentes à
l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des
perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels
nous exerçons nos activités; la réalisation de développements de
notre plateforme et l'expansion de celle-ci; nos attentes
concernant nos produits d'exploitation et le potentiel de nos
solutions de paiement et autres solutions à dégager des produits
d'exploitation; nos attentes à l'égard de nos marges brutes et de
notre rentabilité future, nos attentes concernant les résultats et
les synergies au terme d'acquisitions, les répercussions futures de
la pandémie de COVID-19 et l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions
à celle-ci.
Dans certains cas, l'information prospective se signale par la
terminologie utilisée : « prévoir »,
« cibler », « s'attendre à », « il existe
une possibilité que », « budget »,
« calendrier », « estimation »,
« suggérer », « perspectives »,
« prévision », « projection »,
« éventuel », « stratégie », « avoir
l'intention de », « croire », « estimer »
ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment
au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des
mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements,
résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se
produire », « survenir », « être
atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et
d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout
énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou
autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient
de l'information prospective. Les énoncés contenant de
l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils
représentent les attentes, les estimations et les projections de la
direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.
L'information prospective est nécessairement fondée sur des
opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et
raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information
prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des
incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient
faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le
rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents
de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans
l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent, sans
s'y limiter, ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de
gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre
plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous
avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR à l'adresse
www.sedar.com, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.
Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque
importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels
s'écartent de manière significative de ceux exposés dans
l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque
qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons
négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet.
Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information
prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est
établie. L'information prospective contenue dans le présent
communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de
celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de
changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention,
de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de
réviser l'information prospective, que ce soit par suite de
nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre
raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur
l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent
communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui
précède.
États consolidés
résumés du résultat net et du résultat global
(en milliers de
dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants
par action, non audité)
|
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
Produits des
activités ordinaires
|
|
|
Abonnements
|
73 560
|
49 925
|
Traitement des
transactions
|
91 524
|
56 453
|
Matériel informatique
et autres produits
|
8 798
|
9 542
|
|
|
|
Total des produits
des activités ordinaires
|
173 882
|
115 920
|
|
|
|
Coût direct des
produits
|
|
|
Abonnements
|
20 423
|
14 617
|
Traitement des
transactions
|
62 901
|
32 189
|
Matériel informatique
et autres produits
|
13 033
|
11 541
|
|
|
|
Total du coût des
produits
|
96 357
|
58 347
|
|
|
|
Marge
brute
|
77 525
|
57 573
|
|
|
|
Charges
d'exploitation
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
30 239
|
22 277
|
Recherche et
développement
|
35 636
|
22 216
|
Vente et
commercialisation
|
68 645
|
42 270
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
1 221
|
869
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
2 047
|
1 625
|
Perte de
change
|
443
|
249
|
Charge de rémunération
liée à des acquisitions
|
17 103
|
2 014
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
25 876
|
17 013
|
Restructuration
|
1 207
|
197
|
|
|
|
Total des charges
d'exploitation
|
182 417
|
108 730
|
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
(104 892)
|
(51 157)
|
|
|
|
Produit d'intérêts
net
|
2 007
|
226
|
|
|
|
Perte avant impôt
sur le résultat
|
(102 885)
|
(50 931)
|
|
|
|
Charge (produit)
d'impôt
|
|
|
Exigible
|
264
|
630
|
Différé
|
(2 353)
|
(2 224)
|
|
|
|
Total du produit
d'impôt
|
(2 089)
|
(1 594)
|
|
|
|
Perte
nette
|
(100 796)
|
(49 337)
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant
être reclassés dans la perte nette
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux établissements à l'étranger
|
(8 833)
|
304
|
Variation de la perte
nette latente sur les instruments de couverture de flux
de trésorerie
|
(719)
|
--
|
|
|
|
Total des autres
éléments du résultat global
|
(9 552)
|
304
|
|
|
|
Total du résultat
global
|
(110 348)
|
(49 033)
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(0,68)
|
(0,38)
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
(de base et dilué)
|
148 973 294
|
130 882 174
|
|
|
|
États consolidés
résumés de la situation financière
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
Aux
|
|
30 juin
2022
|
31 mars
2022
|
Actif
|
$
|
$
|
|
|
|
Actif
courant
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
914 789
|
953 654
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
51 092
|
45 766
|
Stocks
|
8 575
|
7 540
|
Autres actifs
courants
|
30 060
|
35 535
|
|
|
|
Total de l'actif
courant
|
1 004 516
|
1 042 495
|
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation liés à un contrat de location, montant
net
|
23 879
|
25 539
|
Immobilisations
corporelles, montant net
|
17 687
|
16 456
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
382 835
|
409 568
|
Goodwill
|
2 097 100
|
2 104 368
|
Autres actifs non
courants
|
26 473
|
21 400
|
Actif d'impôt
différé
|
152
|
154
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
3 552 642
|
3 619 980
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Passif
courant
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
71 565
|
78 307
|
Obligations
locatives
|
7 330
|
7 633
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
29 858
|
--
|
Passif d'impôt
exigible
|
6 643
|
6 718
|
Produits
différés
|
65 650
|
65 194
|
|
|
|
Total du passif
courant
|
181 046
|
157 852
|
|
|
|
Produits
différés
|
1 885
|
2 121
|
Obligations
locatives
|
20 848
|
23 037
|
Dette à long
terme
|
--
|
29 841
|
Charges sociales à
payer se rapportant à la rémunération à base
d'actions
|
981
|
1 007
|
Passif d'impôt
différé
|
4 456
|
6 833
|
|
|
|
Total du
passif
|
209 216
|
220 691
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
4 229 756
|
4 199 025
|
Capital apporté
supplémentaire
|
147 531
|
123 777
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
(6 875)
|
2 677
|
Déficit
cumulé
|
(1 026 986)
|
(926 190)
|
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
3 343 426
|
3 399 289
|
|
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
3 552 642
|
3 619 980
|
|
|
|
|
|
|
Tableaux
consolidés résumés des flux de trésorerie
|
|
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
Trimestres clos
les 30 juin
|
|
2022
|
2021
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
$
|
$
|
Perte nette
|
(100 796)
|
(49 337)
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie et les équivalents de trésorerie
|
|
|
Rémunération à base
d'actions liée à des acquisitions
|
15 598
|
580
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
25 876
|
17 013
|
Amortissement des
immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation liés à un contrat de location
|
3 268
|
2 494
|
Impôt sur le résultat
différé
|
(2 353)
|
(2 224)
|
Charge de rémunération
à base d'actions
|
38 528
|
12 387
|
Perte de change
latente
|
254
|
220
|
(Augmentation)
diminution des actifs d'exploitation et augmentation
(diminution)
des passifs d'exploitation
|
|
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
(4 921)
|
(883)
|
Stocks
|
(1 035)
|
(1 824)
|
Autres
actifs
|
1 931
|
(2 823)
|
Créditeurs et charges
à payer
|
(7 876)
|
7 736
|
Passif d'impôt
exigible
|
(75)
|
673
|
Produits
différés
|
220
|
820
|
Charges sociales à
payer se rapportant à la rémunération à base d'actions
|
(26)
|
784
|
Produit d'intérêts
net
|
(2 007)
|
(226)
|
|
|
|
Total - activités
d'exploitation
|
(33 414)
|
(14 610)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
Entrées
d'immobilisations corporelles
|
(3 080)
|
(1 235)
|
Entrées
d'immobilisations incorporelles
|
(603)
|
--
|
Acquisition
d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
|
--
|
(191 686)
|
Achat de
placements
|
(820)
|
--
|
Produit
d'intérêts
|
2 311
|
1 196
|
|
|
|
Total - activités
d'investissement
|
(2 192)
|
(191 725)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur actions
|
552
|
5 544
|
Frais d'émission
d'actions
|
--
|
(570)
|
Règlement d'obligations
locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la
location
et des variations de dépôts de location soumis à
restrictions
|
(2 092)
|
(1 922)
|
Coûts de
financement
|
(270)
|
(287)
|
|
|
|
Total - activités de
financement
|
(1 810)
|
2 765
|
|
|
|
Incidence des
variations du change sur la trésorerie et les équivalents
de trésorerie
|
(1 449)
|
138
|
|
|
|
Diminution nette de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours
de la période
|
(38 865)
|
(203 432)
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture
de la période
|
953 654
|
807 150
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture
de la période
|
914 789
|
603 718
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
270
|
243
|
Impôt sur le résultat
payé
|
11
|
147
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
|
|
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages, non
audité)
|
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(100 796)
|
|
(49 337)
|
Perte nette en
pourcentage des produits des activités ordinaires
|
(58,0) %
|
|
(42,6) %
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
38 302
|
|
16 675
|
Amortissement2)
|
29 144
|
|
19 507
|
Perte de
change3)
|
443
|
|
249
|
Produit d'intérêts
net2)
|
(2 007)
|
|
(226)
|
Rémunération liée à des
acquisitions4)
|
17 103
|
|
2 014
|
Frais liés aux
transactions5)
|
2 174
|
|
5 296
|
Restructuration6)
|
1 207
|
|
197
|
Provisions pour
litiges7)
|
918
|
|
1 205
|
Produit
d'impôt
|
(2 089)
|
|
(1 594)
|
|
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
(15 601)
|
|
(6 014)
|
|
|
|
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits des activités ordinaires
|
(9,0) %
|
|
(5,2) %
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour
le trimestre clos le 30 juin 2022, la charge de rémunération à base
d'actions se chiffrait à 38 528 $ (12 387 $ en juin 2021) et les
charges sociales qui s'y rapportent étaient un produit de 226 $
(charge de 4 288 $ en juin 2021). Ces coûts sont inclus dans le
coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les
frais de recherche et développement et les frais de vente et de
commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément
d'information).
|
2)
|
Conformément à
IFRS 16 Contrats de location, la perte nette comprend
un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de
2 047 $ et une charge d'intérêts liée aux
obligations locatives de 271 $, et exclut des charges
locatives de 2 092 $ pour le trimestre clos le
30 juin 2022 (1 625 $, 310 $ et
1 756 $, respectivement, pour le trimestre clos le
30 juin 2021).
|
3)
|
Ces pertes hors
trésorerie sont liées à la conversion de devises.
|
4)
|
Ces coûts représentent
une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clé des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
5)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient
par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais
généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
6)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
7)
|
Ces coûts représentent
les provisions constituées et les autres coûts, tels que les
honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges,
déduction faite des montants couverts par les assurances et des
indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions
constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges
que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos
activités. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et
administratifs.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
|
(en milliers de
dollars américains, sauf le nombre d'actions et les montants par
action, non audité)
|
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(100 796)
|
|
(49 337)
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
38 302
|
|
16 675
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
25 876
|
|
17 013
|
Rémunération liée à des
acquisitions2)
|
17 103
|
|
2 014
|
Frais liés aux
transactions3)
|
2 174
|
|
5 296
|
Restructuration4)
|
1 207
|
|
197
|
Provisions pour
litiges5)
|
918
|
|
1 205
|
Produit d'impôt
différé6)
|
(2 353)
|
|
(2 224)
|
|
|
|
|
Perte
ajustée
|
(17 569)
|
|
(9 161)
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires (de base et dilué)
|
148 973 294
|
|
130 882 174
|
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(0,68)
|
|
(0,38)
|
Perte par action
ajustée - de base et diluée
|
(0,12)
|
|
(0,07)
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour
le trimestre clos le 30 juin 2022, la charge de rémunération à base
d'actions s'est élevée à 38 528 $ (12 387 $ en juin 2021) et les
charges sociales qui s'y rapportent étaient un produit de 226 $
(charge de 4 288 $ en juin 2021). Ces coûts sont inclus dans le
coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les
frais de recherche et développement et les frais de vente et de
commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément
d'information).
|
2)
|
Ces coûts représentent
une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clé des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
3)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient
par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais
généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
4)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
5)
|
Ces coûts représentent
les provisions constituées et les autres coûts, tels que les
honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges,
déduction faite des montants couverts par les assurances et des
indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions
constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges
que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos
activités.
|
6)
|
Contrairement à la
perte nette ajustée et à la perte nette ajustée par action
présentées jusqu'au trimestre clos le 30 juin 2021, inclusivement,
la perte ajustée et la perte nette ajustée par action - de base et
diluée rajustent la perte nette au titre du recouvrement d'impôt
différé. Nous sommes d'avis que cet ajustement constitue une mesure
plus utile pour nos parties prenantes que la perte nette ajustée et
la perte nette ajustée par action, étant donné que la majeure
partie de notre produit d'impôt différé découle de nos
acquisitions, et non de nos activités courantes.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
|
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
|
|
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(33 414)
|
|
(14 610)
|
Charges sociales se
rapportant à la rémunération à base
d'actions1)
|
73
|
|
2 634
|
Rémunération liée à des
acquisitions2)
|
--
|
|
521
|
Frais liés aux
transactions3)
|
5 044
|
|
3 922
|
Restructuration4)
|
583
|
|
810
|
Provisions pour
litiges5)
|
2 159
|
|
--
|
Frais de développement
interne inscrits à l'actif6)
|
(603)
|
|
--
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
ajustés liés aux activités d'exploitation
|
(26 158)
|
|
(6 723)
|
1)
|
Ces montants
représentent les entrées et sorties de trésorerie associées aux
charges sociales liées aux options sur actions et autres
attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre
de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux
propres.
|
2)
|
Ces montants
représentent la sortie de trésorerie associée à une partie de la
contrepartie versée aux entreprises acquises, qui se rattache aux
obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clé
de ces entreprises acquises, ou à l'atteinte de certains critères
de performance.
|
3)
|
Ces montants
représentent les sorties et les entrées de trésorerie attribuables
à des écarts temporaires liées aux honoraires professionnels,
juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et
autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos
acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces
ajustements se rapportent au règlement des frais liés aux
transactions des entreprises cibles qui ne s'inscrivaient pas dans
le cours normal des activités pour nos acquisitions et qui ont été
repris à titre de passifs aux dates d'acquisition
pertinentes.
|
4)
|
Certaines fonctions et
la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de
nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité
organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont
été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
|
5)
|
Ces coûts représentent
les entrées et sorties de trésorerie au titre des provisions
constituées et les autres coûts, tels que les honoraires
juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite
des montants reçus au titre des assurances et des produits
d'indemnisation. Ces entrées et sorties de trésorerie ne
comprennent pas les entrées et sorties de trésorerie liées aux
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités.
|
6)
|
Ces montants
représentent les sorties de trésorerie liées aux frais de
développement interne inscrits à l'actif relativement à la
plateforme Lightspeed B2B. Ces montants sont inclus dans les flux
de trésorerie liés aux activités d'investissement des tableaux
consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie non
audités. Si ces coûts n'étaient pas inscrits à l'actif à titre
d'immobilisations incorporelles, ils feraient partie de nos flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation. Aucuns frais de
développement interne inscrit à l'actif n'ont été comptabilisés au
cours de l'exercice clos le 31 mars 2022.
|
|
|
|
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
|
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages,
non audités)
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
|
|
|
Marge
brute
|
77 525
|
57 573
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
44,6 %
|
49,7 %
|
Ajouter :
Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent3)
|
2 246
|
1 195
|
|
|
|
Marge brute non
conforme aux IFRS1)
|
79 771
|
58 768
|
Marge brute non
conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires2)
|
45,9 %
|
50,7 %
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
30 239
|
22 277
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
17,4 %
|
19,2 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent3)
|
10 085
|
3 369
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
1 861
|
4 998
|
Déduire : Provisions
pour litiges5)
|
918
|
1 205
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS1)
|
17 375
|
12 705
|
Frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits
des activités ordinaires2)
|
10,0 %
|
11,0 %
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement
|
35 636
|
22 216
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
20,5 %
|
19,2 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent3)
|
10 885
|
4 204
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement non conformes
aux IFRS1)
|
24 751
|
18 012
|
Frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits
des activités ordinaires2)
|
14,2 %
|
15,5 %
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
68 645
|
42 270
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
39,5 %
|
36,5 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent3)
|
15 086
|
7 907
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
313
|
298
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes
aux IFRS1)
|
53 246
|
34 065
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits
des activités ordinaires2)
|
30,6 %
|
29,4 %
|
1)
|
Mesure non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
2)
|
Ratio non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
3)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont
directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il
représente donc une estimation et est susceptible de
changer.
|
4)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui
n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans
les frais généraux et administratifs et dans les frais de vente et
de commercialisation.
|
5)
|
Ces coûts représentent
les provisions constituées et les autres coûts, tels que les
honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges,
déduction faite des montants couverts par les assurances et des
indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions
constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges
que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos
activités. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS depuis le trimestre clos le
31 décembre 2021, car nous sommes d'avis que cet
ajustement constitue une mesure plus utile pour nos parties
prenantes.
|
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SOURCE Lightspeed Commerce Inc.