L'information financière contenue dans le présent document est
basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés
non audités pour le trimestre et les neuf mois terminés le
31 juillet 2021 préparés selon les Normes internationales
d'information financière (IFRS) telles que publiées par
l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf
indication contraire. Les IFRS représentent les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les symboles M$ et G$
désignent respectivement les millions et les milliards de dollars
canadiens.
MONTRÉAL, le 25 août 2021 /CNW Telbec/ - La Banque Nationale
déclare un résultat net de 839 M$ au troisième trimestre de
2021 comparativement à 602 M$ au troisième trimestre de 2020.
Le résultat dilué par action s'établit à 2,36 $ au troisième
trimestre de 2021 par rapport à 1,66 $ au trimestre
correspondant de 2020. La croissance s'explique par la hausse du
revenu total de tous les secteurs d'exploitation ainsi que par une
réduction des dotations aux pertes de crédit au troisième trimestre
de 2021 majoritairement due à l'amélioration des perspectives
macroéconomiques par rapport au troisième trimestre de 2020. Le
résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge
d'impôts (1) atteint 1 038 M$ au troisième
trimestre de 2021 comparativement à 894 M$ au trimestre
correspondant de 2020, une hausse de 16 % provenant de la
bonne performance de tous les secteurs d'exploitation.
Le résultat net de la Banque pour les neuf mois terminés le
31 juillet 2021 se chiffre à 2 401 M$ par rapport à
1 591 M$ pour la période correspondante de 2020. Le
résultat dilué par action atteint 6,77 $ pour les neuf mois
terminés le 31 juillet 2021, contre 4,34 $ pour les neuf
mois terminés le 31 juillet 2020. L'augmentation
importante est due à la hausse du résultat net de tous les secteurs
d'exploitation attribuable, notamment, à une forte croissance des
revenus ainsi qu'à des dotations aux pertes de crédit moins élevées
pour les neuf mois terminés le 31 juillet 2021 en raison de
l'amélioration des perspectives macroéconomiques comparativement à
la période correspondante de 2020. Le résultat avant dotations aux
pertes de crédit et charge d'impôts (1) atteint
3 121 M$ pour les neuf mois terminés le 31 juillet
2021, en hausse de 18 % par rapport à la période
correspondante de 2020, en raison de la croissance des revenus de
tous les secteurs d'exploitation.
« Au troisième trimestre de 2021, l'excellente performance
de la Banque depuis le début de l'exercice financier se poursuit.
L'amélioration de l'environnement économique demeure favorable à la
croissance de nos activités, comme le démontre la hausse soutenue
de nos revenus », a mentionné M. Louis
Vachon, président et chef de la direction de la Banque
Nationale du Canada. « Nous
maintenons le cap sur nos objectifs stratégiques afin d'offrir un
solide rendement à nos actionnaires, tout en maintenant des
provisions pour pertes de crédit prudentes et un niveau de fonds
propres élevé », a ajouté M. Vachon.
Faits saillants
(en millions de
dollars canadiens)
|
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Trimestre terminé le
31 juillet
|
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Neuf mois terminés le
31 juillet
|
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2021
|
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2020
|
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Variation
%
|
|
2021
|
|
|
2020
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Variation
%
|
|
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|
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|
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|
|
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Résultat
net
|
|
839
|
|
|
602
|
|
|
39
|
|
2
401
|
|
|
1 591
|
|
|
51
|
|
Résultat dilué par
action (en dollars)
|
|
2,36
|
$
|
|
1,66
|
$
|
|
42
|
|
6,77
|
$
|
|
4,34
|
$
|
|
56
|
|
Résultat avant
dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts
(1)
|
|
1
038
|
|
|
894
|
|
|
16
|
|
3
121
|
|
|
2 641
|
|
|
18
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
détenteurs d'actions
ordinaires (1)
|
|
21,3
|
%
|
|
17,0
|
%
|
|
|
|
21,5
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
|
|
Ratio de versement
des dividendes
|
|
34,6
|
%
|
|
46,4
|
%
|
|
|
|
34,6
|
%
|
|
46,4
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Au
31 juillet
2021
|
|
|
Au 31
octobre
2020
|
|
|
|
|
Ratio des fonds
propres CET1 selon Bâle III
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,2
|
%
|
|
11,8
|
%
|
|
|
|
Ratio de levier selon
Bâle III
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,4
|
%
|
|
4,4
|
%
|
|
|
|
(1)
|
Consulter le
« Mode de présentation de l'information » à la page 5
pour le détail des mesures financières non conformes aux
PCGR.
|
Particuliers et Entreprises
- Résultat net de 330 M$ au troisième trimestre de 2021 par
rapport à 223 M$ au troisième trimestre de 2020, une forte
croissance essentiellement attribuable à l'augmentation du revenu
total ainsi qu'à des dotations aux pertes de crédit moins
élevées.
- Résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge
d'impôts (1) de 451 M$ au troisième trimestre de 2021
par rapport à 383 M$ au troisième trimestre de 2020, en hausse de
18 %.
- Revenu total de 937 M$ au troisième trimestre de 2021, une
hausse de 86 M$ ou 10 % par rapport au trimestre correspondant de
2020 provenant de l'augmentation du revenu net d'intérêts en lien
avec la croissance des volumes de prêts et de dépôts, atténuée par
le recul de la marge nette d'intérêts, ainsi que de la hausse des
revenus autres que d'intérêts.
- Croissance du crédit aux particuliers de 10 % et du crédit aux
entreprises de 14 %, depuis un an.
- La marge nette d'intérêts de 2,11 % au troisième trimestre de
2021 se compare à 2,15 % au troisième trimestre de 2020.
- Les frais autres que d'intérêts de 486 M$ augmentent de 4 % par
rapport au troisième trimestre de 2020.
- Les dotations aux pertes de crédit sont en baisse de 77 M$ par
rapport au troisième trimestre de 2020 à la suite de renversements
de provisions pour pertes de crédit sur les prêts non dépréciés et
de la diminution des dotations aux pertes de crédit sur les prêts
dépréciés.
- Le ratio d'efficience (1) de 51,9 % s'améliore
comparativement à 55,0 % au trimestre correspondant de 2020.
Gestion de patrimoine
- Résultat net de 165 M$ au troisième trimestre de 2021 par
rapport à 127 M$ au trimestre correspondant de 2020, une hausse de
30 %.
- Revenu total de 547 M$ au troisième trimestre de 2021, contre
451 M$ au trimestre correspondant de 2020, une augmentation de 96
M$ ou 21 % provenant principalement de la croissance des revenus
tirés des services tarifés.
- Les frais autres que d'intérêts s'établissent à 322 M$ au
troisième trimestre de 2021 par rapport à 276 M$ au trimestre
correspondant de 2020, une hausse de 17 % en lien avec la
croissance des revenus.
- Le ratio d'efficience (1) de 58,9 % s'améliore
comparativement à 61,2 % au troisième trimestre de 2020.
Marchés financiers
- Résultat net de 227 M$ au troisième trimestre de 2021 contre
188 M$ au trimestre correspondant de 2020, une augmentation de 21
%.
- Résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge
d'impôts en équivalent imposable (1) de 299 M$ au
troisième trimestre de 2021 par rapport à 296 M$ au troisième
trimestre de 2020, en hausse de 1 %.
- Revenu total en équivalent imposable (1) de 520 M$,
une hausse de 17 M$ ou 3 % provenant des revenus des services
financiers aux entreprises et services de banque
d'investissement.
- Les frais autres que d'intérêts se chiffrent à 221 M$ au
troisième trimestre de 2021, par rapport à 207 M$ au trimestre
correspondant de 2020, une hausse en partie attribuable à la
rémunération et aux avantages du personnel ainsi qu'aux frais de
soutien aux opérations.
- Des récupérations de pertes de crédit de 10 M$ ont été
enregistrées au troisième trimestre de 2021, par rapport à des
dotations aux pertes de crédit de 41 M$ au trimestre correspondant
de 2020, essentiellement en raison des perspectives
macroéconomiques plus favorables.
- Le ratio d'efficience en équivalent imposable (1) de
42,5 % se compare à 41,2 % au troisième trimestre de 2020.
Financement spécialisé aux États-Unis et
International
- Résultat net de 161 M$ au troisième trimestre de 2021 contre 87
M$ au trimestre correspondant de 2020, une forte croissance de 85 %
provenant de l'augmentation du revenu total et de la diminution des
dotations aux pertes de crédit de la filiale Credigy.
- Résultat avant dotations aux pertes de crédit et charge
d'impôts (1) de 169 M$ au troisième trimestre de 2021
par rapport à 131 M$ au troisième trimestre de 2020, en hausse de
29 %.
- Revenu total de 248 M$ au troisième trimestre de 2021, en
hausse de 18 % par rapport au troisième trimestre de 2020, une
augmentation attribuable à la croissance des revenus des filiales
Credigy et ABA Bank.
- Les frais autres que d'intérêts de 79 M$ au troisième trimestre
de 2021 sont stables par rapport au trimestre correspondant de
2020.
- Récupérations de pertes de crédit de 35 M$ au troisième
trimestre de 2021, dont 45 M$ provenant de la filiale Credigy,
attribuables à l'amélioration des facteurs macroéconomiques aux
États-Unis, ainsi qu'à la réévaluation de certains portefeuilles de
prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création.
- Le ratio d'efficience (1) de 31,9 % s'améliore de
5,7 points de pourcentage comparativement au trimestre
correspondant de 2020.
Autres
- Perte nette de 44 M$ au troisième trimestre de 2021, contre une
perte nette de 23 M$ au trimestre correspondant de 2020. La
croissance des frais autres que d'intérêts attribuable à la
rémunération variable a été en partie compensée par la hausse du
revenu total.
Gestion du capital
- Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires (CET1) selon Bâle III de 12,2 % au 31 juillet 2021, en
hausse par rapport à 11,8 % au 31 octobre 2020.
- Ratio de levier selon Bâle III de 4,4 % au 31 juillet 2021,
inchangé par rapport au 31 octobre 2020.
Dividendes
- Le 24 août 2021, le conseil d'administration a déclaré les
dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées
de premier rang, ainsi qu'un dividende de 71
cents par action ordinaire, payable le 1er
novembre 2021 aux actionnaires inscrits le 27 septembre 2021.
(1)
|
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« Mode de présentation de l'information » à la page 5
pour le détail des mesures financières non conformes aux
PCGR.
|
Pandémie de COVID-19
Le 11 mars 2020, l'Organisation mondiale de la santé (OMS) a
déclaré que l'épidémie de COVID-19 constituait une pandémie, ce qui
a exigé des mesures de protection importantes pour prévenir la
saturation des services de santé et de renforcer l'hygiène
préventive. Cette pandémie mondiale a provoqué la mise en place par
de nombreux pays, dont le Canada,
de mesures de confinement et de distanciation sociale pour freiner
la formation de nouveaux foyers de contagion, notamment la
fermeture des frontières de nombreux pays. Cette situation
exceptionnelle a entraîné des changements importants sur le marché
dans son ensemble, comme les fermetures d'entreprises et les mises
à pied temporaires, la faiblesse des taux d'intérêt et les mesures
gouvernementales mises en œuvre en réponse à la COVID-19.
Au cours de l'été 2020, certaines restrictions imposées au début
de la pandémie ont été allégées, mais l'arrivée d'une deuxième
vague de COVID-19 au début de l'automne 2020 a obligé les
autorités de plusieurs pays, dont le Canada, à remettre en place des mesures de
confinement ayant pour effet de refermer certains secteurs de
l'économie. Au Canada, la
vaccination a débuté au cours de l'hiver 2021 et s'est accélérée au printemps, ce qui a
permis un déconfinement au début de l'été 2021. Les autorités de
plusieurs pays, dont le Canada,
travaillent activement pour qu'une vaste couverture vaccinale soit
réalisée le plus rapidement possible. Cependant, l'incertitude
demeure quant à l'efficacité à long terme des vaccins, leur
acceptation par le public et la réduction des taux d'infection
anticipée, notamment à la suite de la multiplication de cas liés à
des variants de la COVID-19 qui semblent plus contagieux. Il est
anticipé que certaines mesures des autorités de santé publique au
Canada demeureront en vigueur, et
ce, afin de continuer à limiter la propagation de la COVID-19 et
ses variants.
Au Canada, les services
bancaires sont considérés comme des services essentiels et sont
donc maintenus malgré les mesures de confinement et de
distanciation sociale. Compte tenu de la conjoncture économique et
sociale, la Banque s'est engagée à soutenir ses employés, ses
clients et ses communautés. La continuité de l'ensemble des
activités de la Banque est assurée de façon remarquable depuis le
début de cette crise sans précédent. Tous les experts sont
mobilisés pour accompagner les clients, les soutenir et répondre à
leurs questions en cette période d'incertitude qui persiste.
Outre ses incidences sur l'économie mondiale et dans les pays où
la Banque exerce ses activités, la pandémie de COVID-19 a eu, et
pourrait continuer d'avoir, des répercussions sur la Banque, sur la
façon dont elle mène ses activités, de même que sur ses clients. La
Banque continue de surveiller de près les effets et les
conséquences potentielles de la pandémie de COVID-19. Les
répercussions véritables seront fonction de faits à venir qui sont
hautement incertains, ce qui englobe l'étendue, la gravité et la
durée de la pandémie de COVID-19 et ses variants, de même que
l'efficacité des actions et mesures prises par les gouvernements,
les autorités monétaires et les organismes de réglementation à long
terme.
Pour de plus amples renseignements sur l'incidence du facteur de
risque que représente la pandémie de COVID-19, sur les mesures
d'allègement offertes aux clients de la Banque et sur les mesures
d'assouplissement des autorités réglementaires, se reporter à la
section « Pandémie de COVID-19 » du Rapport annuel 2020,
aux pages 16 à 21 et à la section « Faits nouveaux en matière
de réglementation » du Rapport aux actionnaires pour le
troisième trimestre de 2021 pour la gestion du capital ainsi que
les risques de crédit, de liquidité et de financement.
Plusieurs mesures d'allègement offertes aux clients de la Banque
ont pris fin en 2020, mais certaines nouvelles mesures ont été
offertes dans le cadre de différents programmes des gouvernements
et la Banque continue d'y participer. Ces nouvelles mesures
consistent principalement en des prêts assortis de garanties
gouvernementales, notamment pour des entreprises de secteurs plus
durement touchés pendant la pandémie. Dans le cours normal de ses
affaires, la Banque s'assure de continuer de répondre aux besoins
spécifiques de ses clients afin de leur permettre de passer à
travers cette crise sans précédent.
Faits saillants
(en millions de
dollars canadiens, sauf pour les données par action)
|
Trimestre terminé le
31 juillet
|
|
Neuf mois terminés le
31 juillet
|
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
Variation
%
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
Variation
%
|
|
Résultats
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenu
total
|
|
2
254
|
|
|
1 968
|
|
|
15
|
|
6
716
|
|
|
5 927
|
|
|
13
|
|
Résultat avant
dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts
(1)
|
|
1
038
|
|
|
894
|
|
|
16
|
|
3
121
|
|
|
2 641
|
|
|
18
|
|
Résultat
net
|
|
839
|
|
|
602
|
|
|
39
|
|
2
401
|
|
|
1 591
|
|
|
51
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires et aux détenteurs
d'autres
instruments de capitaux propres de la Banque
|
|
839
|
|
|
589
|
|
|
42
|
|
2
401
|
|
|
1 551
|
|
|
55
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux
détenteurs
d'actions ordinaires (1)
|
|
21,3
|
%
|
|
17,0
|
%
|
|
|
|
21,5
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de base
|
|
2,39
|
$
|
|
1,67
|
$
|
|
43
|
|
6,84
|
$
|
|
4,37
|
$
|
|
57
|
|
|
dilué
|
|
2,36
|
|
|
1,66
|
|
|
42
|
|
6,77
|
|
|
4,34
|
|
|
56
|
|
Résultats
d'exploitation en équivalent imposable et
excluant les éléments particuliers (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenu total en
équivalent imposable
|
|
2
301
|
|
|
2 021
|
|
|
14
|
|
6
864
|
|
|
6 143
|
|
|
12
|
|
Résultat avant
dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
en équivalent
imposable et excluant les éléments particuliers
|
|
1
085
|
|
|
947
|
|
|
15
|
|
3
269
|
|
|
2 870
|
|
|
14
|
|
Résultat net excluant
les éléments particuliers
|
|
839
|
|
|
602
|
|
|
39
|
|
2
401
|
|
|
1 601
|
|
|
50
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables aux
détenteurs
d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers
|
|
21,3
|
%
|
|
17,0
|
%
|
|
|
|
21,5
|
%
|
|
15,4
|
%
|
|
|
|
Ratio d'efficience en
équivalent imposable et
excluant les
éléments particuliers
|
52,8
|
%
|
|
53,1
|
%
|
|
|
|
52,4
|
%
|
|
53,3
|
%
|
|
|
|
Résultat par
action excluant les éléments particuliers
(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de base
|
|
2,39
|
$
|
|
1,67
|
$
|
|
43
|
|
6,84
|
$
|
|
4,40
|
$
|
|
55
|
|
|
dilué
|
|
2,36
|
|
|
1,66
|
|
|
42
|
|
6,77
|
|
|
4,37
|
|
|
55
|
|
Informations sur
les actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividendes
déclarés
|
|
0,71
|
$
|
|
0,71
|
$
|
|
|
|
2,13
|
$
|
|
2,13
|
$
|
|
|
|
Valeur
comptable
|
|
46,00
|
|
|
38,91
|
|
|
|
|
46,00
|
|
|
38,91
|
|
|
|
|
Cours de
l'action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
haut
|
|
96,97
|
|
|
65,54
|
|
|
|
|
96,97
|
|
|
74,79
|
|
|
|
|
|
bas
|
|
89,47
|
|
|
51,38
|
|
|
|
|
65,54
|
|
|
38,73
|
|
|
|
|
|
clôture
|
|
95,49
|
|
|
63,24
|
|
|
|
|
95,49
|
|
|
63,24
|
|
|
|
|
Nombre d'actions
ordinaires (en milliers)
|
|
337
587
|
|
|
335 666
|
|
|
|
|
337
587
|
|
|
335 666
|
|
|
|
|
Capitalisation
boursière
|
|
32
236
|
|
|
21 228
|
|
|
|
|
32
236
|
|
|
21 228
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Au
31 juillet
2021
|
|
|
Au 31
octobre
2020
|
Variation
%
|
|
Bilan et hors
bilan
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
total
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
354
040
|
|
|
331 625
|
|
|
7
|
|
Prêts et
acceptations, déduction faite des provisions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
178
946
|
|
|
164 740
|
|
|
9
|
|
Dépôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236
544
|
|
|
215 878
|
|
|
10
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15
529
|
|
|
13 430
|
|
|
16
|
|
Actifs sous
administration et sous gestion
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
742
905
|
|
|
596 656
|
|
|
25
|
|
Ratios
réglementaires selon Bâle III (2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratios des fonds
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
catégorie 1 sous
forme d'actions ordinaires (CET1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,2
|
%
|
|
11,8
|
%
|
|
|
|
|
catégorie 1
(3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,8
|
%
|
|
14,9
|
%
|
|
|
|
|
total
(3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,8
|
%
|
|
16,0
|
%
|
|
|
|
Ratio de
levier
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,4
|
%
|
|
4,4
|
%
|
|
|
|
Ratio de liquidité à
court terme (LCR)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
154
|
%
|
|
161
|
%
|
|
|
|
Ratio structurel de
liquidité à long terme (NSFR)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
123
|
%
|
|
|
|
|
|
|
Ratios
réglementaires selon Bâle III ajustés (4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratios des fonds
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CET1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,1
|
%
|
|
11,5
|
%
|
|
|
|
|
catégorie 1
(3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,6
|
%
|
|
14,6
|
%
|
|
|
|
|
total
(3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,8
|
%
|
|
16,0
|
%
|
|
|
|
Ratio de
levier
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,4
|
%
|
|
4,3
|
%
|
|
|
|
Autres
renseignements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre d'employés
- mondial
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26
428
|
|
|
26 517
|
|
|
−
|
|
Nombre de succursales
au Canada
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
389
|
|
|
403
|
|
|
(3)
|
|
Nombre de guichets
automatiques au Canada
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
929
|
|
|
940
|
|
|
(1)
|
|
(1)
|
Consulter le
« Mode de présentation de l'information » à la page 5
pour le détail des mesures financières non conformes aux
PCGR.
|
(2)
|
Les ratios sont
calculés selon les règles de Bâle III telles que décrites à la page
60 du Rapport annuel 2020, et en tenant compte des mesures
transitoires accordées par le Bureau du surintendant des
institutions financières (Canada) (BSIF). Pour de plus amples
renseignements, se reporter à la section « Pandémie de COVID-19 -
Mesures d'assouplissement des autorités réglementaires » du
Rapport annuel 2020 aux pages 20 et 21.
|
(3)
|
Les ratios au 31
juillet 2021 tiennent compte du rachat d'actions privilégiées série
36 du 15 août 2021.
|
(4)
|
Les ratios ajustés
sont calculés selon les règles de Bâle III telles que décrites à la
page 60 du Rapport annuel 2020, et en ne tenant pas compte de la
mesure transitoire pour le provisionnement des pertes de crédit
attendues. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la
section « Pandémie de COVID-19 - Mesures d'assouplissement des
autorités réglementaires » du Rapport annuel 2020 aux
pages 20 et 21.
|
Mode de présentation de l'information
Mesures financières non conformes aux PCGR
La Banque a recours à diverses mesures financières pour évaluer
les résultats et mesurer sa performance globale. Certaines de ces
mesures financières ne sont pas calculées selon les PCGR, lesquels
sont fondés sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures
financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure
compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats,
en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments
particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux
évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils
considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière
sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. La Banque
met en garde les lecteurs qu'elle utilise des mesures financières
non conformes aux PCGR qui n'ont pas de définition normalisée en
vertu des PCGR et qu'il pourrait donc être impossible de les
comparer avec des mesures similaires utilisées par d'autres
entreprises.
À l'instar de plusieurs autres institutions financières, la
Banque utilise l'équivalent imposable comme méthode de calcul du
revenu net d'intérêts, des revenus autres que d'intérêts et de la
charge d'impôts. Cette méthode consiste à ajuster certains revenus
exempts d'impôts (notamment les dividendes) en les majorant de
l'impôt qui aurait autrement été exigible. Un montant
équivalent est ajouté à la charge d'impôts. Cet ajustement est
nécessaire pour comparer le rendement des différents éléments de
l'actif sans égard à leur traitement fiscal. La Banque utilise
également le rendement des capitaux propres attribuables aux
détenteurs d'actions ordinaires qui est une mesure de performance
financière calculée en divisant le résultat net attribuable aux
actionnaires ordinaires par la moyenne des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires pour la période. Enfin, le
ratio d'efficience est également utilisé pour évaluer les résultats
consolidés et les résultats sectoriels de la Banque. Le ratio
d'efficience se calcule en divisant les frais autres que d'intérêts
par le revenu total.
L'exercice financier 2020 a été marqué par les effets de la
pandémie de COVID-19 sur les facteurs macroéconomiques, ce qui
avait entraîné une hausse significative des dotations aux pertes de
crédit. Étant donné l'importance relative des dotations aux pertes
de crédit enregistrées selon les IFRS, la Banque juge pertinent de
commenter le résultat avant dotations aux pertes de crédit et
charge d'impôts, le résultat avant dotations aux pertes de crédit
et charge d'impôts en équivalent imposable ainsi que le résultat
avant dotations aux pertes de crédit et charge d'impôts en
équivalent imposable et excluant les éléments particuliers (tels
que présentés dans le tableau des « Résultats
consolidés » à la page 8 et dans les tableaux des
« Résultats sectoriels » aux pages 11 à 15
du Rapport aux actionnaires pour le troisième trimestre de 2021)
afin de donner aux lecteurs de l'information supplémentaire leur
permettant de mieux comprendre les principales composantes des
résultats financiers de la Banque et de ses secteurs
d'exploitation.
Données financières
(en millions de
dollars canadiens, sauf pour les données par action)
|
|
Trimestre terminé le
31 juillet
|
|
Neuf mois terminés le
31 juillet
|
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
Variation
%
|
|
2021
|
|
|
2020
|
Variation
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
excluant les éléments particuliers (1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Particuliers et
Entreprises
|
|
330
|
|
|
223
|
|
48
|
|
913
|
|
|
521
|
|
75
|
|
|
Gestion de
patrimoine
|
|
165
|
|
|
127
|
|
30
|
|
490
|
|
|
401
|
|
22
|
|
|
Marchés
financiers
|
|
227
|
|
|
188
|
|
21
|
|
715
|
|
|
530
|
|
35
|
|
|
Financement
spécialisé aux États-Unis et International
|
|
161
|
|
|
87
|
|
85
|
|
426
|
|
|
246
|
|
73
|
|
|
Autres
|
|
(44)
|
|
|
(23)
|
|
|
|
(143)
|
|
|
(97)
|
|
|
|
Résultat net
excluant les éléments particuliers
|
839
|
|
|
602
|
|
39
|
|
2
401
|
|
|
1 601
|
|
50
|
|
|
Charge relative à
Maple (2)
|
|
−
|
|
|
−
|
|
|
|
−
|
|
|
(10)
|
|
|
|
Résultat
net
|
|
839
|
|
|
602
|
|
39
|
|
2
401
|
|
|
1 591
|
|
51
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat dilué par
action excluant les éléments particuliers
|
|
2,36
|
$
|
|
1,66
|
$
|
42
|
|
6,77
|
$
|
|
4,37
|
$
|
55
|
|
|
Charge relative à
Maple (2)
|
|
−
|
|
|
−
|
|
|
|
−
|
|
|
(0,03)
|
|
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
2,36
|
$
|
|
1,66
|
$
|
42
|
|
6,77
|
$
|
|
4,34
|
$
|
56
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des
capitaux propres attribuables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
aux détenteurs
d'actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Incluant les éléments
particuliers
|
|
21,3
|
%
|
|
17,0
|
%
|
|
|
21,5
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
|
|
|
Excluant les éléments
particuliers
|
|
21,3
|
%
|
|
17,0
|
%
|
|
|
21,5
|
%
|
|
15,4
|
%
|
|
|
(1)
|
Pour le trimestre et
les neuf mois terminés le 31 juillet 2020, certains montants
ont été reclassés par rapport à ceux présentés
précédemment.
|
(2)
|
Au cours des neuf
mois terminés le 31 juillet 2020, la Banque avait enregistré
une charge de 13 M$ (10 M$ déduction faite des impôts)
relativement à l'entreprise Maple Financial Group Inc. (Maple) à la
suite de l'événement survenu en décembre 2019, tel que décrit dans
la section « Passifs éventuels » à la page 111 du Rapport
annuel 2020.
|
Événements postérieurs à la date du bilan consolidé
Acquisition
Le 9 juillet 2021, la Banque a conclu une
entente pour augmenter sa participation dans Flinks Technology Inc.
(Flinks) de 28 % à 80 % (la transaction). Flinks est une
fintech chef de file spécialisée dans l'agrégation et la
distribution de données financières. La Banque est actionnaire de
Flinks depuis sa fondation en 2018 par l'intermédiaire de sa
division de capital de risque fintech NA Capital de risque.
Flinks fournit des services au vaste écosystème fintech de
l'Amérique du Nord et offre des solutions de données technologiques
attrayantes. La transaction permet à la Banque de se positionner
dans un marché à forte croissance afin de poursuivre l'amélioration
de l'expérience client et de bénéficier des innovations
technologiques futures.
La transaction consistera en un investissement total de 103 M$
dont 30 M$ représente une nouvelle injection de fonds propres. La
participation antérieurement détenue sera réévaluée à la juste
valeur, ce qui générera un gain non imposable sur réévaluation
estimé à 32 M$. L'effet de la transaction sur le ratio des fonds
propres CET1 de la Banque est estimé à environ 10 points de base et
devrait être neutre sur le résultat par action futur. La clôture de
la transaction est prévue pour septembre 2021, sous réserve des
conditions de clôture habituelles.
Pour de plus amples renseignements, se reporter à la note 21 du
Rapport aux actionnaires pour le troisième trimestre de 2021.
Rachat d'actions privilégiées
Le 16 août 2021, soit le
premier jour ouvrable suivant la date de rachat du 15 août 2021, la
Banque a terminé le rachat de la totalité des actions privilégiées
de premier rang à dividende non cumulatif à taux rajusté tous les
cinq ans, série 36, émises et en circulation. Tel que prévu dans
les conditions relatives aux actions, le prix de rachat était de
25,00 $ l'action, plus le dividende périodique déclaré et impayé.
La Banque a racheté 16 000 000 actions privilégiées série 36
pour un prix total de 400 M$, ce qui réduira le
Capital-actions privilégiées.
Mise en garde à propos des déclarations prospectives
À l'occasion, la Banque fait des déclarations prospectives
écrites, notamment celles contenues dans le présent document, ainsi
que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de
réglementation canadiens et dans d'autres communications. Il arrive
aussi que des représentants de la Banque fassent des déclarations
prospectives verbales auprès des analystes, des investisseurs, des
médias et d'autres parties prenantes. Ces déclarations sont faites
conformément à la législation en valeurs mobilières applicable au
Canada et aux États-Unis. Les
déclarations prospectives figurant dans le présent document peuvent
comprendre, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie
- notamment les économies canadienne et américaine -, de
l'évolution des marchés, des objectifs, des perspectives et des
priorités de la Banque pour les exercices 2021 et suivants, de ses stratégies et des
mesures qu'elle prendra pour les réaliser, des attentes quant à la
situation financière de la Banque, du cadre réglementaire dans
lequel elle évolue, de l'incidence de la pandémie de COVID-19 et de
la manière dont elle y fera face et de certains risques auxquels la
Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont
habituellement marquées par l'emploi de verbes ou d'expressions
verbales comme « prévoir », « croire »,
« estimer », « projeter »,
« planifier », « s'attendre à » et « avoir
l'intention de », par l'emploi de la forme future ou
conditionnelle, notamment des verbes tels que « être »,
« devoir » et « pouvoir », et par l'emploi
d'autres termes ou expressions similaires. Ces déclarations
prospectives visent à aider les porteurs de titres de la Banque à
comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation
de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes alors
terminées, ainsi que la vision, les objectifs stratégiques et les
cibles de performance financière de la Banque, et peuvent ne pas
convenir à d'autres fins.
En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives
supposent l'élaboration d'hypothèses et elles comportent donc
nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et
spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des
économies du Canada et des
États-Unis en 2021, notamment dans le contexte de la pandémie de
COVID-19, et à leur incidence sur les activités de la Banque
figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au
moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques de
la Banque, notamment en ce qui a trait aux provisions pour pertes
de crédit. Au moment d'établir ses attentes quant à la conjoncture
économique en général et dans le secteur des services financiers en
particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques
historiques fournies par les gouvernements du Canada, des États-Unis et de certains autres
pays où la Banque exerce des activités, de même que leurs
organismes.
Il est fort possible que les prévisions, projections, attentes
ou conclusions expresses ou implicites de la Banque ne se révèlent
pas exactes, que ses hypothèses ne soient pas confirmées et que sa
vision, ses objectifs stratégiques et ses cibles de performance
financière ne soient pas réalisés. La Banque recommande aux
lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations
prospectives, étant donné que divers facteurs, dont bon nombre sont
indépendants de la volonté de la Banque, notamment les
répercussions liées à la pandémie de COVID-19, pourraient faire en
sorte que les résultats réels soient sensiblement différents des
attentes, des estimations ou des intentions exprimées dans ces
déclarations prospectives. Ces facteurs incluent le risque de
crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et de
financement, le risque opérationnel, le risque de non-conformité à
la réglementation, le risque de réputation, le risque stratégique
et le risque environnemental et social, lesquels sont décrits plus
amplement dans la section « Gestion des risques »
débutant à la page 68 du Rapport annuel 2020 de la Banque, et plus
précisément : la conjoncture économique générale et les
conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres
pays où la Banque exerce des activités; la modification à la
réglementation touchant les activités de la Banque; l'incertitude
géopolitique et sociopolitique; les changements importants dans le
comportement des consommateurs; la situation du logement, le marché
de l'immobilier et l'endettement des ménages au Canada; les variations de la performance et de
la solvabilité des clients et des contreparties de la Banque; les
modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que
la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation
financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux
principales estimations comptables; la législation fiscale en
vigueur dans les pays où la Banque exerce des activités,
principalement le Canada et les
États-Unis; les modifications aux lignes directrices sur les fonds
propres et la liquidité, ainsi qu'aux instructions relatives à leur
présentation et à leur interprétation; les changements aux
notations de crédit attribuées à la Banque; les perturbations
potentielles chez les principaux fournisseurs de biens et de
services de la Banque; les perturbations potentielles des systèmes
de technologie de l'information de la Banque, y compris l'évolution
du risque de cyberattaque et de vol de données personnelles ou
d'identité; et l'incidence possible d'événements catastrophiques
sur l'économie locale et internationale, y compris les catastrophes
naturelles et les urgences de santé publique comme la pandémie de
COVID-19. Les déclarations au sujet des répercussions prévues de la
pandémie de COVID-19 sur la Banque, ses résultats d'exploitation,
sa réputation, sa situation financière et sa liquidité ainsi que
sur l'économie mondiale peuvent se révéler inexactes et différer,
parfois sensiblement, de ce qui est actuellement prévu, ces
déclarations étant fonction de développements futurs qui sont très
incertains et impossibles à prévoir. La liste des facteurs de
risque qui précède n'est pas exhaustive. Des renseignements
supplémentaires sur ces facteurs sont fournis dans les sections « Pandémie de
COVID-19 » et « Gestion des risques » du Rapport
annuel 2020 de la Banque et dans le Rapport aux actionnaires pour
le troisième trimestre de 2021, notamment dans la section
« Pandémie de COVID-19 ». Les investisseurs et autres
personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la
Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés
ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. À
moins que la législation ne l'y oblige, la Banque ne prévoit pas
mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale
ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut de temps à autre être
faite en son nom.
Divulgation des résultats du troisième trimestre de
2021
Conférence téléphonique
- Une conférence téléphonique pour les analystes et investisseurs
institutionnels aura lieu le mercredi 25 août 2021 à 13 h 00
HAE.
- Accès par téléphone en mode écoute seulement : 1 800 898-3989
ou 416 406-0743. Le code d'accès est le 1995846#.
- L'enregistrement téléphonique archivé sera accessible jusqu'au
22 septembre 2021 en composant le 1 800 408-3053 ou le 905
694-9451. Le code d'accès est le 1381684#.
Diffusion de l'appel sur Internet
- La conférence téléphonique sera diffusée en direct via Internet
à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
- Une version archivée de la conférence sera disponible après la
fin de l'appel sur le site Internet de la Banque Nationale.
Documents financiers
- Le Rapport aux actionnaires (qui inclut les états financiers
consolidés trimestriels) est en tout temps disponible sur le site
Internet de la Banque Nationale à l'adresse
bnc.ca/relationsinvestisseurs.
- Le Rapport aux actionnaires, les informations financières
complémentaires, les informations complémentaires sur les fonds
propres réglementaires et informations du Pilier 3, ainsi que la
présentation seront disponibles sur le site Internet de la Banque
Nationale à la page Relations investisseurs le matin de la
conférence téléphonique.
SOURCE Banque Nationale du Canada