- Cinq centres de services de Boyd Metals dans le sud des
États-Unis - Ils serviront de complément aux activités déjà
existantes de Métaux Russel
- Prix d'achat de 110 millions de dollars américains - Rendement
du capital attrayant
- Financé à même la trésorerie/Facilité bancaire
TORONTO, le 4 nov. 2021
/CNW/ - Métaux Russel inc. (TSX: RUS) annonce
qu'elle a conclu une entente pour l'acquisition d'un groupe
d'entreprises qui mènent leurs activités sous le nom de
Boyd Metals (« Boyd ») pour 110 millions de
dollars américains, sous réserve des rajustements de
clôture.
Boyd exploite cinq centres de services à Fort Smith,
en Arkansas, à Little Rock,
en Arkansas, à Joplin, au Missouri, à Oklahoma City, en
Oklahoma, et à Tyler, au
Texas. La gamme de produits de
Boyd est principalement composée de produits d'acier ordinaire,
mais comprend également de l'acier inoxydable, de l'aluminium et
d'autres produits industriels connexes. Boyd offre aussi des
services de traitement à valeur ajoutée et a investi afin
d'accroître ces capacités au cours des dernières années. Pour les
douze mois terminés le 30 septembre 2021, Boyd a
généré des produits d'exploitation de 244 millions de dollars
américains et un BAIIA ajusté1 de 39 millions
de dollars américains.
John Reid, président et chef de la direction de
Métaux Russel a déclaré : « Au cours des
15 derniers mois, nous avons grandement repositionné
notre portefeuille d'affaires avec comme objectif stratégique
d'améliorer les rendements, d'accroître les marges et de réduire la
volatilité. Dans le cadre de cette stratégie, nous avons
accompli ce qui suit : (i) rapatrié environ 300 millions
de dollars de capital au moyen de la monétisation de nos activités
liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de
canalisation; (ii) investi dans de l'équipement à valeur ajoutée
dans nos secteurs de centres de services existants; et (iii)
continué d'examiner d'autres possibilités d'acquisition
complémentaires à notre plateforme actuelle, dont l'acquisition de
Sanborn Tube à la fin de 2020. L'acquisition de Boyd est la
poursuite de ce repositionnement. Nous croyons que sa culture, son
équipe de direction chevronnée et ses plateformes commerciales
s'harmonisent très bien avec nos activités existantes alors que
nous envisageons d'étendre davantage la présence de nos centres de
services aux États-Unis. Nous nous réjouissons à l'idée
d'accueillir tous les employés de Boyd dans la famille de
Métaux Russel. »
Le prix d'achat de 110 millions de dollars américains
comprend le fonds de roulement, les bâtiments et l'équipement, les
biens immobiliers et d'autres actifs connexes.
La transaction sera financée à même la trésorerie de
Métaux Russel ou au moyen de prélèvements sur sa facilité
bancaire existante. Au 30 septembre 2021,
Métaux Russel disposait d'une trésorerie de 337 millions
de dollars et de liquidités substantielles en vertu de sa facilité
bancaire. La transaction, qui est assujettie aux modalités d'usage,
devrait être parachevée au quatrième trimestre de 2021.
À propos de Métaux Russel inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de
distribution de métaux en Amérique du Nord avec un intérêt
grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle exerce ses
activités dans trois segments : les centres de services,
les produits pour le secteur de l'énergie et les distributeurs
d'acier. Son réseau de centres de services propose une vaste gamme
de produits de métaux dans diverses tailles, formes et
spécifications, y compris des produits d'acier au carbone laminés à
chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de
l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non
ferreux. Dans le cadre de ses activités pour le secteur de
l'énergie, elle propose une gamme de produits spécialisés qui cible
les besoins des clients dans l'industrie énergétique. Ses
distributeurs d'acier vendent de grandes quantités d'acier à
d'autres centres de services et à des fabricants d'équipement
principalement en l'état.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez
vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel
à info@russelmetals.com; ou en communiquant avec notre service des
Relations avec les investisseurs au : 905 816-5178.
1 Cela correspond au bénéfice avant
les éléments non récurrents, les intérêts, les impôts sur le revenu
et l'amortissement.
|
Mise en garde au sujet de l'information prospective
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué
constituent des énoncés prospectifs ou de l'information
prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les
valeurs mobilières applicables, concernant entre autres les
avantages prévus découlant de la transaction, le moment et la
satisfaction prévue des conditions pour conclure la transaction, et
il ne peut y avoir d'assurance que la transaction proposée aura
lieu, ou qu'elle aura lieu aux conditions exactes prévues dans ce
communiqué. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais
pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'attendre à »,
« peut », « sera », « pourrait »,
« devrait », « croire » et autres expressions
semblables. Les énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des
estimations et des hypothèses qui, tout en étant considérées comme
raisonnables par la société, comportent des risques et des
incertitudes, connus et inconnus, et d'autres facteurs faisant en
sorte que les résultats ou les faits réels pourraient différer
sensiblement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos
énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces
attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans
réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué.
Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et,
sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons
nullement à mettre ces énoncés à jour.
SOURCE Russel Metals Inc.