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PARIS (Agefi-Dow Jones)--La société d'investissement Fimalac s'est engagée à refinancer l'intégralité des opérations de dérivés conclues par Rallye, la maison mère du distributeur Casino, ont indiqué lundi les deux entreprises dans un communiqué commun. Le montant de cette ligne de financement pourra s'élever jusqu'à 215 millions d'euros. Sa maturité sera de quatre années, prorogeable d'un an sous réserve de l'accord de Fimalac.

Conformément à l'accord conclu entre Fimalac et Rallye, les établissements financiers parties aux opérations de dérivés peuvent, le cas échéant, prononcer l'exigibilité anticipée des opérations de dérivés ou exiger le paiement de leurs créances au titre des opérations de dérivés et réaliser les sûretés y afférentes.

Cet accord a été conclu alors que Rallye craint que le ratio de couverture lié à ces opérations de dérivés ne soit plus respecté, ce qui pourrait entraîner la perte pour Rallye de 8,73% du capital de Casino. Le ratio de couverture est déterminé comme une certaine proportion entre la valeur des actions Casino nanties en garantie des opérations de dérivés et le montant notionnel desdites opérations.

"Ainsi, dans l'hypothèse où les établissements financiers concernés réaliseraient leurs sûretés et appréhenderaient les actions Casino nanties à leur profit, Fimalac s'est engagé à financer la société Par-Bel 2 afin que celle-ci puisse offrir une liquidité aux établissements financiers concernés qui auraient appréhendé des actions Casino. Dans une telle hypothèse, les actions ainsi acquises seraient directement transférées dans une fiducie-sûreté au bénéfice de Fimalac en garantie du financement consenti à Par-Bel 2", ont indiqué Fimalac et Rallye dans leur communiqué.

"Fimalac entend par cette nouvelle opération participer au soutien et au développement du groupe Casino", a ajouté la société d'investissement.

L'accord annoncé lundi prévoit également que Jean-Charles Naouri, PDG de Casino, propose la nomination d'un représentant de Fimalac au conseil d'administration du distributeur lors de sa prochaine assemblée générale. Fimalac détient à ce jour 2,8 millions d'actions Casino, représentant 2,6% de son capital.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: ECH

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March 30, 2020 02:48 ET (06:48 GMT)

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