La société combinée devrait stimuler la croissance et la
valeur actionnariale grâce à la plus vaste force de vente en
Amérique du Nord, à l'offre de produits la plus large, et au réseau
d'approvisionnement le plus efficace de l'industrie
- La transaction en espèces et en actions est évaluée à
approximativement 2,0 milliards $, incluant la prise en
charge de la dette et des autres obligations de Nexeo, ou
11,65 $ par action.
- La combinaison hautement synergique devrait rapporter
100 millions $, soit 0,43 $ par action après impôts,
de revenu annualisé en économie de coûts à la troisième année après
clôture, et réduira immédiatement les dépenses annuelles en capital
de 15 millions $ par année.
- On s'attend à ce que la transaction soit relutive au BPA
ajusté d'Univar au début de la première année complète après
clôture.
- L'effet de levier pro forma devrait être inférieur à
3,0 x au terme de la première année complète après
clôture.
- Univar a retenu les services d'un conseiller externe pour
évaluer les stratégies de substitution des activités commerciales
de Nexeo relatives aux plastiques, qui sont au premier plan de
l'industrie, dont un dessaisissement potentiel de celles-ci.
DOWNERS GROVE, Illinois et
THE WOODLANDS, Texas,
18 septembre 2018 /CNW/ - Univar Inc. (NYSE : UNVR)
(« Univar »), un distributeur international d'ingrédients
et de produits chimiques ainsi qu'un prestataire de services à
valeur ajoutée, et Nexeo Solutions, Inc. (NASDAQ : NXEO)
(« Nexeo »), l'un des principaux distributeurs au monde
de plastiques et de produits chimiques, annoncent aujourd'hui la
conclusion d'une entente définitive selon laquelle Univar acquerra
Nexeo par une transaction en espèces et en actions évaluée à
approximativement 2,0 milliards $, incluant la prise en
charge de la dette et des autres obligations de Nexeo, ou
11,65 $ par action de Nexeo, laquelle est assujettie à
l'ajustement décrit ci-dessous.
![Univar to Acquire Nexeo, Accelerating Transformation and Growth Univar to Acquire Nexeo, Accelerating Transformation and Growth](https://mma.prnewswire.com/media/745428/Univar_Nexeo_Logo.jpg)
David Jukes, président et chef de
la direction d'Univar, déclare : « Cette combinaison
transformationnelle vise à créer le plus grand distributeur au
monde d'ingrédients et de produits chimiques en offrant des
possibilités excitantes à notre clientèle, à nos fournisseurs, à
nos employés et aux investisseurs. Ensemble, nous allons stimuler
la croissance et la valeur actionnariale grâce à la plus vaste
force de vente en Amérique du Nord sur le plan de la distribution
d'ingrédients et de produits chimiques, à l'offre de produits la
plus large, et au réseau d'approvisionnement le plus efficace de
l'industrie. Nous prévoyons que la transaction sera relutive aux
bénéfices et aux flux de trésorerie au début de la première année
complète après clôture et qu'elle générera 100 millions $
de revenu annualisé en économie de coûts à la troisième année après
clôture. De plus, elle réduira immédiatement les dépenses annuelles
en capital de 15 millions $. »
M. Jukes poursuit : « En conjuguant les meilleures
capacités, personnes de talent et ressources de nos deux sociétés,
nous serons encore plus aptes à fournir un service de qualité
supérieure et à accroître la valeur offerte à nos clients et à nos
partenaires fournisseurs. Nous entendons tirer parti des capacités
de premier plan d'Univar en matière de numérique et de commerce
électronique pour les systèmes financiers et la plate-forme
centralisée ERP de Nexeo afin d'accélérer la transformation
numérique déjà en branle à Univar et de réduire les coûts tout en
facilitant la conduite de nos affaires. Notre engagement commun sur
les plans de la sécurité et de l'innovation ainsi que notre
structure organisationnelle partagée servent d'assises solides pour
une intégration fluide et réussie. »
David Bradley, chef de la
direction de Nexeo, ajoute : « Nous partageons la
confiance d'Univar envers l'avenir de notre société combinée en
raison de l'alignement stratégique solide de nos modèles
d'affaires, de nos stratégies de commercialisation, de notre offre
supérieure de produits et de nos capacités numériques. Cette
association d'intérêts est une avancée à la fois logique et
percutante, qui est conforme à notre préoccupation principale,
laquelle vise à accélérer la croissance au bénéfice de notre
clientèle, de nos employés et de nos fournisseurs. Nous nous
réjouissons particulièrement du fait qu'Univar accorde une grande
valeur aux employés de Nexeo et que nos actionnaires pourront
contribuer aux futures réussites de la société en pouvant acquérir
une participation dans les capitaux propres de celle-ci. »
Détails de la transaction
En vertu de l'accord de fusion, chaque action du titre de Nexeo
émise et en circulation sera convertie en 0,305 action
ordinaire du titre d'Univar et en 3,29 $ en espèces,
assujettis à ajustement lors de la clôture, ce qui représente un
prix d'achat de 11,65 $ par action ordinaire du titre de Nexeo
en se fondant sur le cours de clôture d'Univar à 27,40 $ le
14 septembre 2018. La contrepartie monétaire est assujettie à
une réduction potentielle pouvant atteindre 0,41 $ par action
en se fondant sur le cours d'Univar avant la réalisation de
l'acquisition.
Au terme de la clôture, les bons de souscription d'actions
existants de Nexeo pourront être exercés pour la fusion envisagée
conformément aux modalités de l'entente de souscription.
La transaction devrait rapporter 100 millions $, soit
environ 0,43 $ par action (après impôts) de revenu annualisé
en économie de coûts à la troisième année après clôture, et réduira
immédiatement les dépenses annuelles continues en capital de
15 millions $. Elle devrait être relutive au BPA ajusté
d'Univar au début de la première année complète après clôture.
Univar prévoit que le ratio de levier pro forma soit inférieur à
3,0 x au terme de la première année complète après
clôture.
Détails de la clôture
La transaction a été unanimement approuvée par le conseil
d'administration des deux sociétés et devrait être finalisée au
premier semestre de 2019, sous réserve de l'approbation des
actionnaires d'Univar comme de ceux de Nexeo, de l'accord des
autorités réglementaires et du respect d'autres conditions usuelles
de clôture. Les principaux actionnaires de Nexeo, TPG et First
Pacific, ont accepté de consentir à la transaction proposée.
Financement
Univar entend financer la portion en espèces de la transaction et
refinancer la dette existante de Nexeo par une combinaison de
trésorerie disponible et de financement bancaire, pour lequel la
société a reçu des engagements.
Examen stratégique des activités commerciales de Nexeo liées
aux plastiques
Conformément à sa visée principale portant sur la distribution
d'ingrédients et de produits chimiques, Univar a retenu les
services d'un conseiller externe pour évaluer les stratégies de
substitution des activités commerciales de Nexeo relatives aux
plastiques, qui sont au premier plan de l'industrie, dont un
dessaisissement potentiel de celles-ci. La division des plastiques
de Nexeo est un distributeur reconnu de résines thermoplastiques et
d'autres produits qui apporte son soutien aux fabricants
d'équipement d'origine, aux mouleurs et aux firmes de conception du
monde entier. Elle représentera moins de 10 pour cent des
revenus combinés des sociétés. La division des plastiques de Nexeo
demeurera sous la direction de Shawn
Williams, vice-président directeur de celle-ci. L'examen
devrait être terminé en même temps que la clôture de la
transaction.
Conseillers
Univar a retenu les services de Goldman Sachs & Co. LLC à titre
de conseiller financier, et de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz à titre de conseiller
juridique. Nexeo a retenu les services de Moelis & Company LLC
à titre de conseiller financier, et de Weil, Gotshal & Manges
LLP à titre de conseiller juridique.
Conférence téléphonique
Univar et Nexeo tiendront une conférence téléphonique conjointe
avec la communauté des investisseurs le lundi 17 septembre
2018 à 17 h HE pour discuter de la transaction. La
webdiffusion audio en direct sera consultable depuis la section
réservée aux relations avec les investisseurs du site Web d'Univar
à l'adresse http://investor.univar.com, et depuis le site Web de
Nexeo à l'adresse https://ir.nexeosolutions.com. Les investisseurs
peuvent écouter la conférence téléphonique en composant le
+1-877-683-2092 (sans frais) / +1-647-689-4067 (international) et
en utilisant le code de conférence 2593359. La webdiffusion et
le matériel connexe seront archivés et rendus disponibles par ces
mêmes sites après l'événement.
À propos d'Univar
Fondé en 1924, Univar (NYSE : UNVR) est un distributeur
international d'ingrédients et de produits chimiques et un
prestataire de services à valeur ajoutée travaillant avec des
fournisseurs de premier plan dans le monde entier. Soutenu par une
équipe complète de professionnels de la vente et de professionnels
techniques dont les compétences couvrent plusieurs spécialités et
segments du marché, Univar exploite des centaines d'installations
de distribution en Amérique du Nord, en Europe de l'Ouest, en Asie-Pacifique et en
Amérique latine. Univar offre aux clients des solutions sur mesure,
reflet de son vaste portefeuille de produits et de services soutenu
par l'un des réseaux de distribution industrielle les plus étendus
de la planète. Pour obtenir plus d'information, visitez
www.univar.com.
À propos de Nexeo
Nexeo est l'un des principaux distributeurs au monde de plastiques
et de produits chimiques et représente les produits de producteurs
de calibre mondial auprès d'une clientèle diversifiée. Qu'il
s'agisse de spécifications de produits ou de solutions durables, la
société va au-delà de la logistique traditionnelle pour fournir des
services à valeur ajoutée au sein de nombreuses industries, dont
celles de la fabrication de produits chimiques, des revêtements,
des soins personnels, des soins de santé, de l'automobile et de
l'impression 3D, ainsi que le secteur pétrolier et gazier. La
société tire parti d'une plate-forme technologique centralisée pour
repérer les gains d'efficience et créer des solutions qui apportent
de la valeur aux fournisseurs et à la clientèle. Pour en savoir
davantage, visitez le www.NEXEO.com.
Déclarations prospectives
Cette communication contient des déclarations prospectives au sens
de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, comme prévu
à l'article 27A de la Securities Act, et à l'article 21E
de l'Exchange Act, dans sa version modifiée. Certaines déclarations
prospectives se reconnaissent par l'utilisation de terminologie
prospective, incluant de façon non limitative des mots comme
« anticipe », « prévoit », « croit »,
« estime », « s'attend à »,
« envisage », « projette », « peut »,
« fera », « pourrait », « devrait »,
et d'autres expressions similaires. Ces déclarations prospectives
englobent tout élément qui n'est pas un fait historique. Elles
apparaissent à un certain nombre d'endroits dans cette
communication et comprennent des déclarations concernant, entre
autres, le calendrier prévu pour la clôture de la transaction
proposée entre Univar Inc. (« Univar ») et Nexeo
Solutions, Inc. (« Nexeo »), les bénéfices et les
synergies attendus de la transaction proposée ainsi que les
résultats des activités opérationnelles, la performance et la
structure du capital de la société combinée.
Les déclarations prospectives se fondent sur les attentes et les
convictions actuelles d'Univar et de Nexeo à l'égard des
développements futurs et de leurs effets potentiels sur Univar,
Nexeo et la société combinée. Bien qu'Univar et Nexeo croient que
les déclarations prospectives sont raisonnables au moment de leur
formulation, rien ne garantit que les développements futurs qui
auront une incidence sur Univar, Nexeo et la société combinée
seront ceux qui sont prévus. Un nombre de facteurs, de risques et
d'incertitudes d'importance pourrait entraîner un écart
considérable entre les résultats réels et les résultats mis de
l'avant ou énoncés par les déclarations prospectives, desquels un
grand nombre sont indépendants de la volonté d'Univar et de Nexeo.
Parmi les facteurs, risques et incertitudes pouvant entraîner un
écart considérable entre les résultats réels et ceux projetés par
les déclarations prospectives, mentionnons : des changements
affectant les conditions de l'économie en général, des affaires et
de la politique, dont des changements touchant les marchés
financiers; la capacité à remplir les conditions de clôture de la
transaction proposée dans les délais prévus ou de manière générale
ainsi que d'autres risques liés à la réalisation de la transaction
proposée; la capacité à obtenir les approbations requises auprès
des actionnaires ou des autorités réglementaires en lien avec la
transaction proposée dans les délais prévus ou de manière générale;
la capacité à réaliser la transaction proposée selon les modalités
prévues ou de manière générale; des coûts inattendus ou plus élevés
que prévu associés à ou découlant de la transaction proposée; le
risque que les bénéfices, les synergies et les perspectives de
croissance prévus de la transaction proposée et de la société
combinée ne se matérialisent pas en temps opportun ou de manière
générale; les résultats de l'examen stratégique de la division de
distribution de plastiques de Nexeo en lien avec l'achèvement de la
transaction proposée et les retombées et l'incidence d'une
transaction stratégique résultante, le cas échéant; la capacité à
intégrer avec succès les activités commerciales de Nexeo au sein
d'Univar au terme de la clôture; le risque qu'Univar et Nexeo
soient incapables de retenir du personnel clé et d'en embaucher; le
risque que le bouleversement attribuable à la transaction proposée
ait des effets néfastes sur les activités d'Univar et de Nexeo et
sur leurs relations avec leur clientèle, leurs fournisseurs, leurs
distributeurs et leurs employés respectifs; et d'autres risques
détaillés dans les facteurs de risque indiqués à la rubrique
« Item 1.A. Risk Factors » du rapport annuel le plus
récent d'Univar tout comme celui de Nexeo sur le
formulaire 10-K, comme mis à jour dans tout rapport
trimestriel sur le formulaire 10-Q, dans tout rapport actuel
sur le formulaire 8-K et dans la documentation future qui sera
déposée auprès de la SEC. À moins d'indication contraire ou que le
contexte s'y oppose, les commentaires relatifs à nos attentes quant
aux revenus futurs et aux résultats futurs des activités
opérationnelles se fondent sur nos prévisions à l'égard des
opérations existantes et ne tiennent pas compte de l'impact
potentiel de toute acquisition future, dessaisissement futur et
autre potentielle transaction stratégique future. Les lecteurs ne
devraient pas se fier indûment aux déclarations prospectives,
lesquelles sont établies en date du présent communiqué. Ni Univar
ni Nexeo n'assument aucune obligation de mettre à jour ou de
réviser ces déclarations prospectives après la date de leur
formulation, que ce soit pour tenir compte de nouveaux
renseignements, d'événements futurs ou de toute autre raison.
Avis de
non-responsabilité
Cette communication ne constitue ni une offre de vente ni une
sollicitation en vue d'une offre d'achat de valeurs mobilières, et
aucune vente de valeurs mobilières n'aura lieu dans tout territoire
où l'offre, la sollicitation ou la vente contrevient aux lois
applicables avant que l'inscription ou la certification soit faite
conformément aux lois sur les valeurs mobilières d'un tel
territoire. Une offre de valeurs mobilières ne peut être faite que
par l'entremise d'un prospectus répondant aux exigences de
l'article 10 de la Securities Act de 1933, dans sa version
modifiée.
Renseignements supplémentaires et consultation
Dans le cadre de la transaction proposée entre Univar et Nexeo,
Univar compte déposer une déclaration d'enregistrement sur le
formulaire S-4, laquelle comprendra un prospectus et une
circulaire d'information destinés à Univar ainsi qu'une déclaration
de sollicitation de consentement destinée à Nexeo (ci-après
« le prospectus, la circulaire de sollicitation de
procurations ainsi que la déclaration de sollicitation de
consentement »). LES INVESTISSEURS ET LES PORTEURS DE TITRES
D'UNIVAR ET DE NEXEO SONT EXHORTÉS À LIRE TOUTE LA DOCUMENTATION
PERTINENTE DÉPOSÉE AUPRÈS DE LA SEC UNE FOIS DISPONIBLE, DONT LE
PROSPECTUS, LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS AINSI
QUE LA DÉCLARATION DE SOLLICITATION DE CONSENTEMENT, CAR CELLE-CI
CONTIENT DES RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS À PROPOS DE LA TRANSACTION
PROPOSÉE. Un prospectus, une circulaire de sollicitation de
procurations et une déclaration de sollicitation de consentement
sous forme définitive seront transmis aux actionnaires d'Univar et
de Nexeo. Les investisseurs et les porteurs de titres pourront
obtenir sans frais des exemplaires du prospectus, de la circulaire
de sollicitation de procurations, de la déclaration de
sollicitation de consentement et des autres documents déposés qui
contiennent de l'information à propos d'Univar et de Nexeo depuis
le site Web de la SEC à l'adresse http://www.sec.gov. Les documents
déposés par Univar auprès de la SEC seront disponibles gratuitement
dans la section réservée aux relations avec les investisseurs du
site Web d'Univar à l'adresse www.univar.com. Les documents déposés
par Nexeo auprès de la SEC seront disponibles gratuitement dans la
section réservée aux relations avec les investisseurs du site Web
de Nexeo à l'adresse www.nexeosolutions.com.
Participants à la sollicitation
Univar et Nexeo tout comme chacun de ses administrateurs et
dirigeants ainsi que certains employés peuvent être considérés
comme des participants dans la sollicitation de procurations auprès
des actionnaires d'Univar et dans la sollicitation de consentement
auprès des actionnaires de Nexeo quant à la transaction proposée
entre Univar et Nexeo. L'information relative aux administrateurs
et aux dirigeants d'Univar se trouve dans la circulaire
d'information d'Univar servant à sa réunion annuelle de 2018, qui a
été déposée auprès de la SEC le 20 mars 2018. L'information
relative aux administrateurs et aux dirigeants de Nexeo se trouve
dans la circulaire d'information de Nexeo servant à sa réunion
annuelle de 2018, qui a été déposée auprès de la SEC le
14 décembre 2017. Les investisseurs et les porteurs de titres
peuvent obtenir des renseignements supplémentaires à propos des
intérêts de tels participants en consultant le prospectus, la
circulaire de sollicitation de procurations ainsi que la
déclaration de sollicitation de consentement une fois qu'ils seront
disponibles, lesquels seront offerts par les moyens décrits dans
les paragraphes ci-dessus.
Logo -
https://mma.prnewswire.com/media/745428/Univar_Nexeo_Logo.jpg
SOURCE Univar Inc.; Nexeo Solutions, Inc.