Se espera que las acciones ordinarias y bonos
de Lavoro se comiencen a comercializar en Nasdaq el 1 de marzo de
2023 con los símbolos de cotización “LVRO” y “LVROW”,
respectivamente
Se espera que los ingresos brutos de
aproximadamente $134,4 millones financien las actividades de
inversión e iniciativas de crecimiento de Lavoro
Cuando cotice, Lavoro será el primer
distribuidor de insumos agrícolas latinoamericano especializado que
cotice en la bolsa de EE. UU.
Lavoro Limited (“Lavoro” o la “empresa”), el distribuidor de
insumos agrícolas más grande de Brasil, y TPB Acquisition
Corporation I (“TPB Acquisition Corp.” o “TPBA”) (Nasdaq: TPBA,
TPBAW, TPBAU), una compañía de adquisición de fines especiales
patrocinada por The Production Board (“TPB”), anunció hoy la
finalización de su combinación empresarial anunciada con
anterioridad (la “combinación empresarial”). La combinación
empresarial fue aprobada en una asamblea extraordinaria de
accionistas de TPBA el 22 de febrero de 2023, y se cerró el 28 de
febrero de 2023.
Se espera que las acciones ordinarias y bonos de la empresa
combinada, Lavoro Limited, comiencen a cotizar en el mercado de
valores Nasdaq (“Nasdaq”) con los símbolos de cotización “LVRO” y
“LVROW”, respectivamente, el 1 de marzo de 2023.
“El cierre de esta transacción y nuestra próxima cotización en
el Nasdaq es un hito importante para todo nuestro equipo de
Lavoro”, comentó Ruy Cunha, presidente y director ejecutivo de
Lavoro. “Estamos encantados de entrar en esta nueva fase de
crecimiento como una empresa que cotiza en bolsa, dado que creemos
que estamos posicionados exclusivamente para ampliar nuestra huella
en toda América Latina y seguir nuestra misión de abordar la
inseguridad alimentaria y empoderar a los agricultores generando
mayor acceso a las soluciones agrícolas innovadoras”.
“Creemos que Lavoro está en una posición ideal para mejorar la
seguridad alimentaria global a la vez que reduce la huella en el
suelo, el agua y la energía de nuestros cultivos”, manifestó David
Friedberg, fundador de TPBA. “Estamos inmensamente orgullosos de
haber desempeñado un papel al ayudar a llevar a esta importante
empresa agrícola al mercado de cotización pública. Esperamos seguir
trabajando juntos en colaboración con Lavoro para ayudarlos a
lograr sus objetivos de crecimiento y llevar a cabo la oportunidad
de mejora del margen que creemos que es inherente en esta
empresa”.
La empresa combinada seguirá estando dirigida por el director y
presidente ejecutivo Ruy Cunha junto con el resto del equipo
directivo actual de Lavoro. La Junta Directiva de Lavoro comprende
siete directores: Marcos de Mello Mattos Haaland, Ricardo Leonel
Scavazza, Daniel Fisberg, David Friedberg, Michael Stern, Lauren
StClair y Eduardo Daher. Los tres directores independientes de la
Junta incluyen a Michael Stern, Lauren StClair y Eduardo Daher.
Distribuidor de insumos agrícolas independiente líder de
América Latina, una empresa escalable, rentable y en
crecimiento
A través de la adquisición de más de 20 empresas de pequeño y
mediano tamaño, Lavoro, con sede en São Paulo, se ha convertido
rápidamente en el distribuidor de insumos agrícolas más grande de
Brasil por ingresos como por acciones de mercado. La presencia
geográfica de Lavoro también se extiende a Colombia, Perú, Chile y
Uruguay.
La empresa ofrece a los agricultores una cartera integral de
productos de insumos agrícolas entre los que se incluyen semillas,
fertilizantes, protección de cultivos, productos biológicos
emergentes y otros productos especializados. Los 924 representantes
técnicos de ventas de Lavoro se han reunido con más de 60 000
clientes en granjas y en 193 puntos de venta, varias veces al año,
para ayudarlos a planificar, comprar los insumos adecuados y
gestionar sus operaciones agrícolas para optimizar los
resultados.
La empresa de insumos de cultivos integrada verticalmente de
Lavoro, “Crop Care”, es un proveedor importante de productos
biológicos y fertilizantes especializados en Brasil. Operando a la
vanguardia de la tecnología agrícola, creemos que la cartera de la
empresa de productos biológicos patentados ayuda a los agricultores
a proteger sus cultivos contra enfermedades, plagas y malezas sin
la persistencia de la huella de carbono y ambiental debido a la
tradicional química sintética para cultivos, a la vez que ayuda a
mejorar la salud y productividad del suelo, reduciendo la necesidad
de fertilizantes sintéticos.
Demostrando la fortaleza de sus adquisiciones y el libro de
tácticas del crecimiento orgánico, Lavoro adquirió e integró con
éxito 24 empresas y generó R$8,2 mil millones en ingresos proforma
solamente en el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2022 y
R$151,3 millones en ingresos netos proforma en el mismo período.
Lavoro aumentó sus ingresos por una CAGR (tasa compuesta de
crecimiento anual) de un 69 % entre el año fiscal 2020 y el año
fiscal 2022, que incluye un 23 % y un 14 % de crecimiento orgánico
años tras año en el año fiscal 2021 y el año fiscal 2022,
respectivamente. Al mismo tiempo, Lavoro considera que también
logró un crecimiento orgánico robusto a través de la expansión de
la cartera de productos y de distribución, así como también mejoras
operativas.
Descripción general de la transacción
Como resultado de la transacción, Lavoro ha recibido
aproximadamente $134,4 millones en ingresos brutos, que incluye la
contribución de $100 millones que TPB ha invertido a través de una
colocación privada a $10,00 por acción.
Lavoro planifica usar los ingresos brutos para las actividades
de inversión e iniciativas de crecimiento, entre las que se
incluyen:
- expansión orgánica de su huella de distribución con las nuevas
tiendas;
- adquisiciones de empresas de insumos y distribución
agrícola;
- introducción de nuevos productos sostenibles y servicios
tecnológicos; y
- expansión de operaciones en toda América Latina.
Asesores
Barclays Capital Inc., Canaccord Genuity LLC y Stifel, Nicolaus
& Company, Incorporated actuaron como asesores de mercados de
capital para TPB Acquisition Corp. Cooley LLP actuó como asesor
jurídico de TPB Acquisition Corp., Davis Polk & Wardwell LLP
actuaron como asesores jurídicos de Lavoro, y White & Case LLP
actuaron como consejeros legales de los asesores de mercados de
capital.
Acerca de Lavoro
Lavoro es el principal distribuidor de insumos agrícolas de
Brasil y uno de los proveedores de insumos biológicos agrícolas más
destacados. Con una cartera integral, creemos que Lavoro empodera a
los agricultores para que adopten tecnología de punta e impulsen la
productividad. Fundada en 2017, Lavoro tiene una amplia presencia
geográfica, con operaciones de distribución en Brasil y Colombia y
una empresa emergente de comercio de insumos agrícolas en Uruguay.
Los 924 representantes técnicos de ventas de Lavoro se han reunido
con más de 60 000 clientes en granjas y en 193 puntos de venta,
varias veces al año, para ayudarles a planificar, comprar los
insumos adecuados y gestionar sus operaciones agrícolas para
optimizar los resultados. Más información sobre Lavoro en
www.lavoroagro.com.br.
Acerca de The Production Board
Fundada por David Friedberg, The Production Board (TPB) es una
empresa de fundición e inversión creada para resolver los problemas
más fundamentales que afectan a nuestro planeta, al reimaginar los
sistemas globales de producción en los sectores de la alimentación,
la agricultura, la fabricación biológica, la salud humana y las
ciencias de la vida en general. TPB crea empresas con base en
descubrimientos científicos emergentes, se asocia con talentos
excepcionales y les otorga el capital, la infraestructura y los
conocimientos de mercado necesarios para ofrecer una mejora
significativa en términos de costos, energía, tiempo o huella de
carbono de los sistemas convencionales. TPB cuenta con el respaldo
de importantes inversores estratégicos y financieros, como
Alphabet, Allen & Company LLC, Cascade y fondos y cuentas
gestionados por BlackRock, Baillie Gifford, Koch Disruptive
Technologies, Counterpoint Global (Morgan Stanley), Foxhaven Asset
Management y Arrowmark Partners. Para saber más sobre nuestro
trabajo, visite www.tpb.co.
Declaraciones prospectivas
El presente comunicado de prensa no constituye una oferta de
venta ni una solicitud de oferta de compra de valores, ni una
solicitud de voto o aprobación, ni se realizará ninguna venta de
valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o
venta sea ilegal antes de su inscripción o calificación en virtud
de la legislación sobre valores de dicha jurisdicción. El contenido
de cualquier sitio web mencionado o que tenga hipervínculos en este
comunicado de prensa se presenta exclusivamente con fines
informativos y su contenido no forma parte de este comunicado de
prensa ni se incorpora al mismo.
Algunas de las declaraciones realizadas en este comunicado de
prensa son “declaraciones prospectivas” en los términos de las
disposiciones de “aviso legal” de la Ley de Reforma de Litigios
sobre Valores Privados de Estados Unidos de 1995. Las declaraciones
prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como
“objetivos”, “estimación”, “plan”, “proyecto”, “previsión”,
“intención”, “será”, “espera”, “anticipa”, “cree”, “se propone”,
“objetivo” u otras expresiones similares que predicen o indican
eventos o tendencias futuras o que no constituyen declaraciones de
asuntos históricos. Estas declaraciones prospectivas incluyen,
aunque no taxativamente, las declaraciones respecto del momento
previsto de comercialización de la empresa combinada, el uso
esperado de los ingresos brutos de la combinación empresarial, las
expectativas con respecto al crecimiento de la actividad comercial
de Lavoro y su capacidad para llevar a cabo los resultados
esperados, incluso con respecto a sus ingresos proforma e ingresos
netos proforma; la viabilidad de la estrategia de crecimiento de
Lavoro, que incluye con respecto a su capacidad de aumentar las
acciones del mercado en Brasil, América Latina y a nivel global;
hacer crecer el ingreso a partir de los clientes existentes y
consumar adquisiciones; oportunidades, tendencias y desarrollos en
el sector de insumos agrícolas, que incluye con respecto al futuro
desempeño financiero en el sector; el tamaño del mercado total
potencial de Lavoro, los beneficios esperados de la combinación
empresarial. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones,
ya sea que estén identificadas o no en este comunicado, y en las
expectativas actuales de la administración de Lavoro y TPB
Acquisition Corp. y no son predicciones sobre el desempeño real.
Estas declaraciones prospectivas se proporcionan solo con fines
ilustrativos y no están destinadas a servir como garantía,
aseguramiento, predicción o declaración definitiva de hechos o
probabilidades, por parte de algún inversor y no deben considerarse
de esa manera. Los eventos y las circunstancias reales son
difíciles o imposibles de predecir y serán diferentes de las
suposiciones. Muchos acontecimientos y circunstancias reales
exceden el control de Lavoro y TPB Acquisition Corp.
Estas declaraciones prospectivas están sujetas a una variedad de
riesgos e incertidumbres, entre los que se incluyen, aunque no
taxativamente, que no se obtengan los beneficios esperados de la
combinación empresarial propuesta; el efecto del anuncio o la
pendencia de la transacción propuesta en las relaciones
comerciales, los resultados operativos y los negocios de Lavoro en
general; los riesgos de que la transacción propuesta perturbe los
planes y las operaciones actuales de Lavoro y las posibles
dificultades para retener a los empleados como resultado de la
transacción propuesta; el resultado de cualquier procedimiento
legal que pueda iniciarse contra Lavoro, TPB Acquisition Corp. o la
empresa combinada en relación con el acuerdo de combinación
empresarial o la transacción; la capacidad de mantener la
cotización de los valores de Lavoro en Nasdaq; el precio de los
valores de Lavoro puede ser volátil debido a una serie de factores,
incluidos los cambios en las industrias competitivas y reguladas en
las que Lavoro opera, las variaciones en el rendimiento operativo
entre los competidores, los cambios en las leyes y reglamentos que
afectan a los negocios de Lavoro; la incapacidad de Lavoro para
cumplir o superar sus proyecciones financieras y los cambios en la
estructura de capital combinada; los cambios en las condiciones
económicas generales, incluso como resultado de la pandemia de
COVID-19; la capacidad de aplicar los planes de negocio, las
previsiones y otras expectativas tras la realización de la
transacción propuesta, y de identificar y aprovechar oportunidades
adicionales; los cambios en las condiciones comerciales, de
mercado, financieras, políticas y legales nacionales y extranjeras;
el resultado de cualquier litigio potencial, procedimientos
gubernamentales y regulatorios, investigaciones e inspecciones y
otros riesgos e incertidumbres indicados periódicamente en el
folleto final de TPB Acquisition Corp. para su oferta pública
inicial y la declaración de representación y el prospecto
presentada por Lavoro en relación con la combinación de negocios
propuesta o en el futuro, en particular, los que figuran en el
apartado “Factores de riesgo” de dicho documento y en otros
documentos presentados por TPB Acquisition Corp. o Lavoro ante la
SEC. Si cualquiera de estos riesgos se materializa o nuestras
suposiciones resultan incorrectas, los resultados reales podrían
diferir sustancialmente de los resultados implícitos en estas
declaraciones prospectivas. Puede haber otros riesgos que ni TPB
Acquisition Corp. ni Lavoro conocen actualmente o que TPB
Acquisition Corp. ni Lavoro consideran actualmente irrelevantes y
que también podrían provocar que los resultados reales difirieran
de los contenidos presentados en las declaraciones
prospectivas.
Por otra parte, las declaraciones prospectivas reflejan las
expectativas, los planes o las previsiones de TPB Acquisition Corp.
y Lavoro sobre acontecimientos y opiniones futuros a la fecha de
este comunicado de prensa. TPB Acquisition Corp. y Lavoro prevén
que los acontecimientos y desarrollos posteriores hagan cambiar las
valoraciones de TPB Acquisition Corp. o Lavoro. Sin embargo, aunque
TPB Acquisition Corp. y Lavoro pueden optar por actualizar estas
declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, TPB
Acquisition Corp. y Lavoro renuncian específicamente a cualquier
obligación de hacerlo. Estas declaraciones prospectivas no deben
ser consideradas como representativas de las evaluaciones de TPB
Acquisition Corp. o Lavoro en cualquier fecha posterior a la fecha
de este comunicado de prensa. Por lo tanto, no se debe depositar
una confianza indebida en las declaraciones prospectivas.
El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la
versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran
como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente,
que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.
Vea la
versión original en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20230228006443/es/
Para TPB: Rachel Konrad rachel@tpb.co, +1-650-924-5471
John Christiansen/Camilla Scassellati Sforzolini
TPB@fgsglobal.com
Para Lavoro: Guilherme Nascimento
guilherme.augusto@lavoroagro.com.br +55 66 9 9911-3093
Fernanda Rosa fernanda.rosa@lavoroagro.com +55 41 9
9911-2712
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