Le conseil d'administration de PrivateBancorp
recommande unanimement aux actionnaires de voter POUR la
transaction.
Les actionnaires de PrivateBancorp recevront
27,20 $ comptant et 0,4176 action de la Banque CIBC
en plus du prochain dividende trimestriel de la
Banque CIBC.
CIBC réitère qu'il s'agit de la meilleure
offre définitive.
TORONTO et CHICAGO, le
8 mai 2017 /CNW/ - La Banque CIBC
(TSX : CM) (NYSE : CM) et PrivateBancorp, Inc.
(NASDAQ : PVTB) ont réaffirmé aujourd'hui que PrivateBancorp
tiendra une assemblée extraordinaire le vendredi
12 mai 2017, tel qu'il avait été annoncé, pour permettre
à ses actionnaires de voter sur la proposition d'adoption de
l'entente modifiée de fusion avec la Banque CIBC. Les
actionnaires de PrivateBancorp inscrits avant la fermeture le
31 mars 2017 pourront se prévaloir de leur droit de vote
à l'assemblée extraordinaire.
« Nous demeurons résolument engagés dans la transaction
avec la Banque CIBC, et le conseil d'administration continue
de recommander unanimement aux actionnaires de voter en faveur du
regroupement stratégique qui ne laisse personne indifférent »,
a affirmé James Guyette, président du conseil d'administration
de PrivateBancorp. « Fait important, la fusion avec la
Banque CIBC accélère certains éléments clés de notre stratégie
d'entreprise, en promouvant la continuité et la croissance. La
transaction garantit la valeur avec une contrepartie en argent et
un potentiel de hausse engendré par la participation dans
l'organisation absorbante dotée de capacités stratégiques
améliorées. À cette étape-ci, nous croyons qu'il est dans l'intérêt
de PrivateBancorp et de la Banque CIBC de rassurer toutes les
parties intéressées en allant de l'avant avec l'assemblée prévue.
Nous espérons recevoir l'approbation de nos actionnaires le
12 mai », a-t-il ajouté.
« Nous avons avancé notre meilleure offre qui est par
ailleurs définitive, et il incombe maintenant aux actionnaires de
PrivateBancorp de prendre une décision », a déclaré
Victor G. Dodig, président et chef de la direction de la
Banque CIBC. « Nous offrons aux actionnaires de
PrivateBancorp une prime considérable, y compris la valeur garantie
par une contrepartie en argent et la possibilité de participer au
potentiel de hausse de l'organisation issue de la fusion. Nous
espérons que les actionnaires de PrivateBancorp deviendront des
actionnaires de la Banque CIBC », a-t-il renchéri.
Comme il avait été annoncé, l'entente modifiée de la fusion
prévoit que les actionnaires de PrivateBancorp recevront
27,20 $ US comptant et 0,4176 action ordinaire de la
Banque CIBC pour chaque action ordinaire de PrivateBancorp
détenue jusqu'au parachèvement de la fusion proposée avec la
Banque CIBC.
La Banque CIBC a fait savoir antérieurement que les
conditions offertes constituaient sa meilleure offre aux
actionnaires de PrivateBancorp et que celle-ci était définitive.
Dès la signature de l'entente modifiée en date du 4 mai, le
conseil d'administration de PrivateBancorp a réaffirmé unanimement
qu'il recommandait aux actionnaires de PrivateBancorp d'approuver
la transaction. Les parties souhaitent que la transaction soit
parachevée en juin 2017, sous réserve de certaines conditions
d'usage.
Outre la contrepartie afférente à la fusion, la Banque CIBC
a déjà fait connaître son intention de changer au besoin la date de
référence du 28 juin 2017 prévue pour son prochain
dividende trimestriel afin de permettre aux actionnaires de
PrivateBancorp de participer au prochain dividende trimestriel
payable pour les actions ordinaires de la Banque CIBC, si
jamais la fusion imminente n'était pas consommée d'ici le
28 juin 2017. Le dividende de la Banque CIBC pour le
trimestre qui s'est terminé le 30 avril 2017 s'élevait à
1,27 $ CA par action (ou à 0,93 $ US, selon un
taux de change fixé à 0,7292), ce qui correspond à
0,39 $ US par action ordinaire de PrivateBancorp (avant
les retenues fiscales applicables). Les dividendes sont assujettis
à l'approbation du conseil d'administration de la Banque CIBC.
Le dividende en dollars américains dépendra du taux de change
applicable du dollar canadien par rapport au dollar américain à la
date du paiement et sera assujetti aux retenues fiscales
applicables.
À propos de la Banque CIBC
La Banque CIBC est une
importante institution financière canadienne d'envergure mondiale
qui compte 11 millions de clients, tant des particuliers que
des entreprises. Par l'intermédiaire de ses trois principales
unités d'exploitation, Services bancaires de détail et Services
bancaires aux entreprises, Gestion des avoirs et Marchés des
capitaux, la Banque CIBC offre une gamme complète de produits
et de services au moyen de son réseau étendu de services bancaires
électroniques, de ses centres bancaires et de ses bureaux dans tout
le Canada, aux États-Unis et dans
le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués et
renseignements au sujet de la Banque CIBC au
www.cibc.com/ca/media-centre/index-fr.html ou sur Twitter @CIBC,
Facebook (www.facebook.com/CIBC) et Instagram @CIBCNow.
À propos de PrivateBancorp, Inc.
PrivateBancorp, Inc.,
par l'intermédiaire de sa filiale The PrivateBank, offre des
services financiers personnels et commerciaux personnalisés aux
entreprises du marché intermédiaire, ainsi qu'aux propriétaires
d'entreprise, cadres, entrepreneurs et familles de tous les marchés
et les collectivités qu'elle dessert. En date du
31 mars 2017, la société comptait 36 bureaux
répartis dans 13 états aux États-Unis et 20,4 milliards
de dollars US d'actifs. Le site Web de la société est
www.theprivatebank.com.
Renseignements supplémentaires importants et où les
trouver
En lien avec l'opération proposée, la Banque CIBC
(CIBC) a déposé une déclaration d'inscription auprès de la SEC
(formulaire F-4), qui est accompagnée d'une circulaire de
sollicitation de procurations de PrivateBancorp et d'un prospectus
de la CIBC, ainsi que d'autres documents pertinents concernant
l'opération proposée. L'opération proposée entre la CIBC et
PrivateBancorp sera soumise à l'examen des actionnaires de
PrivateBancorp. La présente communication ne constitue ni une offre
de vente, ni une sollicitation d'achat de titres, ni une
sollicitation de votes ou d'approbation. IL EST FORTEMENT
RECOMMANDÉ AUX ACTIONNAIRES DE PRIVATEBANCORP DE LIRE LA
DÉCLARATION D'INSCRIPTION, LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE
PROCURATIONS ET LE PROSPECTUS CONCERNANT L'OPÉRATION ET TOUT AUTRE
DOCUMENT PERTINENT DÉPOSÉ AUPRÈS DE LA SEC, AINSI QUE TOUTE
MODIFICATION ET TOUT SUPPLÉMENT À CES DOCUMENTS, PUISQU'ILS
CONTIENDRONT DES RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS. Les actionnaires
pourront obtenir sans frais un exemplaire de la circulaire de
sollicitation de procurations et du prospectus définitifs, ainsi
que des autres documents déposés contenant des renseignements au
sujet de la CIBC et de PrivateBancorp, sur le site Web de la
SEC (http://www.sec.gov). Des exemplaires de la circulaire de
sollicitation de procurations et du prospectus ainsi que des
documents déposés auprès de la SEC qui seront intégrés par renvoi
dans la circulaire de sollicitation de procurations et le
prospectus peuvent également être obtenus, sans frais, en adressant
une demande à la CIBC, au Commerce Court, Toronto (Ontario) M5L 1A2, à l'attention du Service des
relations avec les investisseurs, ou en composant le
416 304-8726, ou encore en s'adressant au Service des
relations avec les investisseurs de PrivateBancorp, au 120 S.
LaSalle St., Chicago, IL, 60603,
312 564-2000.
Participants à la sollicitation
La CIBC,
PrivateBancorp, leurs administrateurs et dirigeants respectifs
ainsi que d'autres personnes pourraient être considérés comme des
participants à la sollicitation de procurations en lien avec
l'opération proposée. Les renseignements sur les administrateurs et
les dirigeants de la CIBC se trouvent dans le rapport annuel de la
société présenté au moyen du formulaire 40-F pour l'exercice
terminé le 31 octobre 2016, qui a été déposé auprès de la
SEC le 1er décembre 2016, et dans sa
circulaire de sollicitation de procurations de la direction et avis
de convocation à l'assemblée annuelle et extraordinaire des
actionnaires 2017, qui a été présenté à la SEC au moyen du
formulaire 6-K le 9 mars 2017. Les renseignements
concernant les administrateurs et les dirigeants de PrivateBancorp
ont été consignés dans la modification apportée au rapport annuel
de PrivateBancorp sur le formulaire 10-K qui a été déposé
auprès de la SEC le 1er mai 2016. D'autres
renseignements sur les participants à la sollicitation de
procurations ainsi qu'une description de leurs intérêts directs et
indirects, par titres détenus ou autrement, sont inclus dans la
circulaire de sollicitation de procurations et le prospectus et
dans les autres documents pertinents qui ont été déposés auprès de
la SEC. Des exemplaires de ces documents peuvent être obtenus, sans
frais, par l'un des moyens décrits dans le paragraphe
précédent.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés du présent
communiqué pourraient être considérés comme des énoncés prospectifs
en vertu de certaines lois sur les valeurs mobilières. Tous ces
énoncés sont formulés conformément aux dispositions d'exonération
des lois sur les valeurs mobilières applicables du Canada et des États-Unis, y compris la
Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des
États-Unis, et constituent des énoncés prospectifs aux termes de
ces lois. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des
déclarations concernant les activités, les secteurs d'activité, la
situation financière, la gestion des risques, les priorités, les
cibles, les objectifs permanents et les stratégies de
PrivateBancorp et de la Banque CIBC, ainsi que le cadre
réglementaire dans lequel elles exercent leurs activités et les
perspectives pour l'année civile 2017 et les années
subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à
l'emploi de termes comme « croire », « s'attendre
à », « anticiper », « compter »,
« estimer », « prévoir », « cible »,
« objectif » et d'autres expressions de même nature, et
de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature,
ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses, y
compris les hypothèses économiques formulées dans les rapports de
PrivateBancorp et de la Banque CIBC déposés auprès de la SEC,
et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui
peuvent être de nature générale ou particulière. Divers
facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent
sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient
faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement
des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces
facteurs comprennent : le risque de crédit, le risque de
marché, le risque d'illiquidité, le risque stratégique, le risque
d'assurance, le risque opérationnel, les risques juridiques et de
réputation, les risques de conformité réglementaire et le risque
environnemental; l'efficacité et l'adéquation de nos processus et
de nos modèles de gestion et d'évaluation du risque; des
changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les
territoires où nous exerçons nos activités, y compris la
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act et
ses règlements d'application actuels et à venir, la Norme commune
de déclaration de l'Organisation de coopération et de développement
économiques, et les réformes réglementaires au Royaume-Uni et en
Europe, la réforme des normes
mondiales de liquidité et de fonds propres du Comité de Bâle sur le
contrôle bancaire et les changements liés au système de paiements
au Canada; les changements
apportés aux lignes directrices relatives fonds propres pondérés en
fonction du risque et aux directives d'information ainsi qu'aux
directives réglementaires relatives aux taux d'intérêt et aux
liquidités, et leur interprétation; l'issue de poursuites
judiciaires et réglementaires et des questions connexes;
l'incidence de modifications apportées aux normes et aux règles
comptables, et leur interprétation; les changements apportés au
montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois
fiscales; les changements à nos cotes de crédit; la situation ou
les changements politiques, y compris les changements liés aux
questions économiques ou commerciales; l'incidence possible de
conflits internationaux et de la guerre au terrorisme, des
catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé publique,
des perturbations occasionnées aux infrastructures des services
publics et de toute autre catastrophe sur nos activités; la
fiabilité de tiers à fournir les infrastructures nécessaires à nos
activités; la perturbation potentielle de nos systèmes et de nos
services de technologie de l'information; l'augmentation du risque
lié à la cybersécurité qui peut inclure le vol d'actifs, l'accès
non autorisé à des renseignements confidentiels ou des
perturbations opérationnelles; le risque lié aux médias sociaux;
les pertes subies par suite d'une fraude interne ou externe; la
lutte contre le blanchiment d'argent; l'exactitude et
l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie par les
clients et contreparties concernés; le défaut de tiers de remplir
leurs obligations envers nous, nos sociétés affiliées ou nos
associés; l'intensification de la concurrence livrée par des
concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des
services financiers, y compris par l'intermédiaire des services
bancaires en ligne et mobiles; l'évolution des technologies; la
tenue des marchés financiers mondiaux; les modifications à la
politique monétaire et économique; les fluctuations des taux de
change et des taux d'intérêt, y compris celles occasionnées par la
volatilité des marchés et du cours du pétrole; la conjoncture
économique mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où la
Banque CIBC et nous menons nos activités, y compris
l'augmentation du taux d'endettement des ménages et du risque de
crédit mondial; notre capacité à élaborer et à lancer de nouveaux
produits et services, à élargir nos canaux de distribution
existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus que
nous en tirons; les changements des habitudes des clients en
matière de consommation et d'épargne; notre capacité d'attirer et
de retenir des employés et des cadres clés; notre capacité à mettre
en œuvre nos stratégies, à conclure des acquisitions, à intégrer
les entreprises acquises et à mener à bien des coentreprises; et
notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces
facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs
susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces
facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés
prospectifs sans toutefois que les lecteurs ne s'y fient indûment.
D'autres renseignements au sujet de ces facteurs sont présentés
dans les rapports déposés auprès de la SEC par PrivateBancorp et la
Banque CIBC. Les énoncés prospectifs formulés dans le
présent communiqué représentent les opinions de la direction à la
date où ils ont été formulés, ils sont présentés dans le but
d'aider nos actionnaires et analystes financiers à comprendre notre
situation financière, nos objectifs et nos priorités et à anticiper
nos résultats financiers pour les périodes terminées aux dates
mentionnées, et ils pourraient ne pas convenir à d'autres fins.
Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif
contenu dans le présent communiqué ou dans d'autres communications,
sauf si la loi l'exige.
SOURCE Banque CIBC - Relations Avec Les Investisseurs