TORONTO, le 29
déc. 2016 /CNW/ - Callidus Capital Corporation (TSX: CBL)
(« Callidus » ou la « société ») a annoncé
aujourd'hui qu'en vertu des modalités de son offre publique de
rachat importante (l'« offre »), elle a pris livraison et
accepté pour paiement 460 actions ordinaires (les
« actions »), qui avaient été déposées de façon valide
aux fins de l'offre et non retirées le
29 décembre 2016.
Prise de livraison finale en vertu de l'offre publique de rachat
importante
Les actionnaires pouvaient déposer leurs actions jusqu'au
29 décembre 2016 à 17 h, heure de l'Est, date
d'expiration de l'offre. À la suite de la livraison de ces actions,
la société aura pris livraison et fait le paiement de
2 849 604 actions dans le cadre de l'offre, au prix
par action de 16,50 $, soit un total de
47 018 466 $.
La société a annoncé l'offre le 30 mars 2016, le
conseil d'administration estimant que le cours des actions ne
reflétait pas leur valeur sous-jacente. Depuis, le cours est passé
de 10,39 $ à 18,06 $ à la clôture des marchés le
28 décembre 2016.
Intention de procéder à une offre publique de rachat dans le
cours normal des activités
Comme annoncé précédemment, et sous réserve de la fourchette de
négociation des actions, Callidus prévoit actuellement déposer un
avis d'intention de procéder à une offre publique de rachat dans le
cours normal des activités (« OPRCNA ») auprès de la
Bourse de Toronto
(« TSX ») concernant le rachat par Callidus d'environ
2,5 millions de ses actions ordinaires, ce qui représente
5 % des quelque 49,9 millions d'actions ordinaires émises
et en circulation de Callidus en date du
29 décembre 2016. Ce chiffre correspond à peu près au
nombre d'actions non déposées en réponse à l'offre qui vient
d'expirer. L'OPRCNA, qui doit être approuvée par la TSX, devrait
s'amorcer le 27 janvier 2017, soit 20 jours
ouvrables après l'expiration de l'offre. Un autre communiqué
comprenant davantage de renseignements sur l'OPRCNA sera publié
lorsque l'offre aura été approuvée par la TSX.
Newton Glassman, président
exécutif du conseil et chef de la direction, a déclaré à ce
sujet : « Il y a plus d'un an, nous avons annoncé et mis
en œuvre un plan en plusieurs étapes pour remédier au décalage
persistant entre nos solides résultats opérationnels et l'évolution
du cours de nos actions, d'abord par la mise en place d'une OPRCNA
en 2015, puis par le versement et plusieurs augmentations du
dividende, et enfin par l'offre publique de rachat importante qui
vient de prendre fin. Bien que le cours de l'action se soit
amélioré durant l'exécution du plan, nous procédons à une nouvelle
OPRCNA, car les actions n'ont pas toutes été rachetées en réponse à
l'offre publique de rachat, ce qui s'est traduit par un levier
insuffisant et un faible RCP, puisque nous avons retenu des fonds
pour les besoins de l'offre. Nous sommes convaincus que l'OPRCNA
constitue une utilisation bien plus efficiente de la trésorerie
pour tous les actionnaires restants. »
Catalyst Capital Group Inc. (« CCGI »), gestionnaire
de fonds qui détiennent indirectement environ 67 % des actions
émises et en circulation, a fait savoir au conseil d'administration
qu'elle n'a pas l'intention de vendre ses actions ou celles
détenues par ses fonds dans le cadre de l'OPRCNA.
Création d'un comité spécial
La société a également annoncé qu'elle a mis sur pied un comité
composé de membres indépendants du conseil d'administration (le
« comité spécial ») relativement au processus de
sollicitation de propositions de privatisation (le « processus
de privatisation ») annoncé précédemment. Le comité spécial
n'a pas été créé en réponse à une proposition particulière
qu'aurait reçue la société ou à la démarche d'une tierce partie.
Même si le processus de privatisation est encore à l'état
embryonnaire, le conseil a convenu à l'unanimité que la mise sur
pied du comité spécial s'imposait à ce stade pour éviter
l'apparence de conflits d'intérêts dans le développement ou l'issue
de ce processus.
Le point sur le processus de privatisation
La société a également fait le point sur le processus de
privatisation précédemment annoncé. Elle a conclu des ententes de
confidentialité et commencé à diffuser des renseignements à un
certain nombre de parties intéressées. Le processus de
privatisation devrait se terminer d'ici la fin du deuxième
trimestre de 2017.
Le présent communiqué est fourni à titre d'information
uniquement et ne constitue ni une offre d'achat ni une
sollicitation d'offre de vente de toute action.
À propos de Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003, Callidus Capital Corporation est une société
canadienne qui se spécialise dans l'octroi de solutions de
financement novatrices et créatives aux entreprises qui sont
incapables d'obtenir du financement adéquat auprès d'institutions
de prêts conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui
exigent une longue liste de clauses financières restrictives et
fondent leurs décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les
projections, Callidus propose des facilités de crédit comportant
peu de clauses financières restrictives, voire aucune, et tient
compte de la valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur,
ainsi que de ses besoins en matière d'emprunt. Callidus utilise un
système exclusif pour surveiller les garanties et contrôler les
entrées et les sorties de trésorerie de chaque emprunteur, ce qui
lui permet de gérer les risques de perte de manière très efficace.
De plus amples renseignements se trouvent sur notre site Web à
l'adresse www.calliduscapital.ca.
SOURCE Callidus Capital Corporation