NHY Norsk Hydro

 
TIDMNHY 
 
 
   Norsk Hydro har inngått en avtale med Orkla om å kjøpe 
deres 50 prosent eierandel i Sapa. Avtalen, som verdsetter 100% av 
selskapet til NOK 27 milliarder, kontant og gjeldfritt, gir Hydro fullt 
eierskap i den globale lederen av ekstruderte aluminiumløsninger og 
gjør Hydro til et ledende selskap i den globale 
aluminiumsindustrien. 
 
   Hovedpunkter: 
 
 
   -- Bindende avtale om å overta Orklas 50 prosent eierandel i Sapa 
 
   -- Sapa selskapsverdi (enterprise value) NOK 27 milliarder 
 
   -- Positivt bidrag til inntjening og sterk kontantgenerering fra Sapa fra 
      dag 1 
 
   -- Synergieffekter på NOK 200 millioner per år, hovedsakelig 
      relatert til omsmelting og resirkulering 
 
   -- Sapa blir nytt forretningsområde i Hydro, med navnet Extruded 
      Solutions 
 
   -- Gjennomføring av transaksjonen er forventet i andre halvdel av 2017 
 
   -- Sterkt strategisk rasjonale: 
 
          -- Globalt lederskap: Verdensomspennende produksjon og kundetilbud, 
             med verdensledende kompetanse innen teknologi 
 
          -- Vekst: Mulighet til å vokse i de mest attraktive 
             områdene innenfor aluminium 
 
          -- Evigvarende løsninger: Ansvarlighet og bærekraftige 
             løsninger for fremtidens lavkarbon-økonomi 
 
 
   - Hydro bekrefter nå sin posisjon som verdens ledende, integrerte 
aluminiumselskap. Med sterke produksjonsenheter og kompetanse fra 
gruvevirksomhet til sluttprodukter, styrker denne avtalen vår 
strategiske retning: Bedre, Større og Grønnere, sier 
konsernsjef i Hydro, Svein Richard Brandtzæg. - Med Sapa, vil Hydro 
ta globalt lederskap, og etablere en plattform for vekst, ansvarlig 
drift og bærekraftige løsninger for fremtidens 
lavkarbonøkonomi. 
 
   Kombinasjonen vil gjøre Hydro til det eneste globale selskapet i 
aluminiumindustrien som er fullintegrert på tvers av både 
verdikjede og markeder. Hydro vil være ledende innenfor teknologi, 
FoU, innovasjon og produktutvikling, og ha et unikt produkt- og 
servicetilbud til mer enn 30 000 kunder over hele verden. 
 
   Etter at Hydro og Orkla slo sammen deres respektive 
ekstruderingsvirksomheter i 2013, har selskapene samarbeidet tett for 
å støtte Sapas betydelige forbedringer gjennom å 
strømlinjeforme og styrke driften. 
 
   Global rekkevidde, lokal nærhet 
 
   Som følge av avtalen, vil Hydro bli et globalt, integrert 
aluminiumselskap med mer enn 35 000 ansatte og aktiviteter i om lag 40 
land. Hydros virksomhet innenfor valsede produkter har betydelig 
tilstedeværelse på tvers av produktsegmenter i Europa. Sapa er 
den globale lederen innfor ekstruderte produkter, med sterke 
markedsandeler i Nord-Amerika og Europa, og er i tillegg globalt ledende 
innenfor presisjonstrukne rør. 
 
   Hydro har også en solid posisjon innenfor merverdi-metallprodukter 
i Europa, Nord-Amerika og Asia, og er Norges nest største produsent 
av fornybar vannkraft. Med long-posisjoner i bauksitt og alumina, er 
Hydro en av de globale lederne i tredjeparts bauksitt- og 
aluminamarkedet utenfor Kina. 
 
   - Sapa har lykkes i å restrukturere driften og løfte 
lønnsomheten, og er nå godt posisjonert for å fortsette 
reisen som en del av Hydro, med sikte på enda høyere 
verdiskapning gjennom satsning på markedssegmenter som gir økt 
merverdi gjennom teknologi og kompetanse, sier Brandtzæg. 
 
   Transaksjonen 
 
   Transaksjonen vil finansieres gjennom kontantposisjoner og utstedelse av 
obligasjoner i Norge og det internasjonale markedet, og vil midlertidig 
finansieres gjennom en til nå ubenyttet kredittfasilitet. Etter 
transaksjonen vil Hydro prioritere høyt å beholde sin 
investment grade kredittrating og en robust balanse. Hydro vil 
opprettholde sin utbyttepolitikk med å returnere 40 prosent av 
inntjeningen over konjunktursyklusen, med 1,25 kroner per aksje som et 
gulv i 2017. 
 
   Kjøpesummen skal betales kontant ved gjennomføring, justert 
for netto gjeld og normalisert arbeidskapital. 
 
   Gjennomføring av transaksjonen forutsetter godkjennelse fra 
relevante konkurransemyndigheter og er forventet i andre halvdel av 
2017. 
 
   Beskrivelse av den oppkjøpte virksomheten 
 
   Sapa ble etablert i 2013 som et 50/50 joint venture mellom Orkla og 
Hydro, og er en meget suksessfull leverandør av 
aluminiumsløsninger og verdens største ekstruderingsselskap. 
Sapa opererer innenfor forretningsområdene Extrusion Europe, 
Extrusion North America, Precision Tubing og Building Systems, har 22 
400 ansatte og er til stede i om lag 40 land. 
 
   Nøkkeltall for Sapa (100% basis) (urevidert) 
 
   I million kroner, unntatt salgsvolum 
 
 
 
 
                           Q1      Q1    År  År  År 
                          2017    2016     2016     2015     2014 
Salgsvolum (1000 tonn)      355     349    1 365    1 363    1 399 
Totale inntekter         14 337  13 919   53 430   55 397   46 377 
Rapportert EBIT             856     655    2 420      528     -317 
Rapportert resultat         625     418    1 779      246     -626 
 
Underliggende EBITDA      1 100     901    3 498    2 729    1 916 
Underliggende EBIT          778     571    2 197    1 407      652 
Underliggende resultat      562     365    1 553      907      398 
 
Eiendeler                28 628  28 204   25 939   28 870   27 629 
Egenkapital              14 567  12 828   13 800   12 871   11 538 
Gjeld                    14 060  15 376   12 139   15 999   16 091 
 
 
   Styret og konsernledelsen i Sapa 
 
   På tidspunktet for denne kunngjøringen består styret i 
Sapa av seks personer, som er presentert i tabellen nedenfor. Når 
avtalen trer i kraft, vil Hydro eie 100 prosent av Sapa, og som 
konsekvens av dette endre styresammensetningen i selskapet. 
 
 
 
 
Navn                Posisjon 
Peter A. Ruzicka    Styreleder 
Eivind Kallevik     Styremedlem 
Anne-Lene Midsheim  Styremedlem 
Terje Andersen      Styremedlem 
Kenneth Hertz       Styremedlem 
Tor Egil Skulstad   Styremedlem 
 
 
 
   På tidspunktet for denne kunngjøringen, består Sapas 
konsernledelse av 10 personer: 
 
 
 
 
Navn                Posisjon 
Egil Hogna          President & CEO 
Karl Eichinger      EVP & CFO 
Katarina Nilsson    EVP HR & Organization 
Florian Krumbacher  EVP & General Counsel 
Rafael Fuertes      EVP Strategy & Innovation 
Erika Ahlqvist      EVP Communication & CSR 
Charlie Straface    EVP & Business Area President - Extrusion North America 
Sergio Vendrasco    EVP & Business Area President - Precision Tubing 
John Thuestad       EVP & Business Area President - Extrusion Europe 
Salvador Biosca     EVP & Business Area President - Building Systems 
 
 
 
   Det er avtalt vanlige stay-on bonuser for konsernledelsen i Sapa. 
Totalkostnaden for avtalene er estimert til om lag NOK 20 millioner. 
Orkla og Hydro er enige om å dele kostnadene for disse avtalene. 
 
 
   Indikativ tidslinje 
 
   Signering av aksjekjøpsavtale: 10. juli, 2017 
 
   Publikasjon av informasjonsdokument: Innen 30 arbeidsdager etter 
signering av aksjekjøpsavtalen 
 
   Godkjenning av konkurransemyndigheter før gjennomføring: 
Brasil, Canada, Kina, EU, Tyrkia 
 
   Gjennomføring av transaksjonen: Forventet i andre halvdel av 2017 
 
   Finansiering: Andre halvdel 2017 / 2018 
 
   Pressekonferanse, analytiker- og investorpresentasjon og 
telefonkonferanse 
 
   10. juli 09:00 CET: Pressekonferanse og analytiker- og 
investorpresentasjon med webcast (på engelsk) på Hydros 
hovedkontor i Oslo. Lenke til webcast vil være tilgjengelig på 
www.hydro.com. 
 
   10. juli 15:00 CET: Telefonkonferanse for det internasjonale 
finansmarkedet. Innringer-informasjon vil være tilgjengelige 
på www.hydro.com. 
 
   Finansielle og juridiske rådgivere 
 
   Morgan Stanley har bistått styret i Hydro med en fairness opinion 
for transaksjonen, mens Wikborg Rein har opptrådt som Hydros 
primære juridiske rådgiver. 
 
   -------------------------------------------- 
 
   Hydro er et globalt aluminiumselskap med produksjon, markedsføring 
og handelsaktiviteter i hele verdikjeden fra bauksitt, alumina og energi 
til framstilling av primærmetall og valsede aluminiumprodukter, 
samt resirkulering. Med base i Norge har selskapet 13 000 ansatte 
involvert i aktiviteter i mer enn 40 land på alle kontinenter. Med 
utgangspunkt i mer enn 100 års produksjon av fornybar energi, 
teknologiutvikling og nyskapende samarbeid tar Hydro sikte på 
å gi større livskraft til kundene vi betjener, og til 
samfunnet vi er en del av. 
 
   Investorkontakt 
 
   Stian Hasle 
 
   Mobil +47 97736022 
 
   e-post stian.hasle@hydro.com 
 
   Pressekontakt 
 
   Erik Brynhildsbakken 
 
   Mobil +47 41751271 
 
   e-post erik.brynhildsbakken@hydro.com 
 
   Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven 
--5-12 
 
   Hydro overtar Sapa : http://hugin.info/106/R/2119235/807074.pdf 
 
   This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf 
of Nasdaq Corporate Solutions clients. 
 
   The issuer of this announcement warrants that they are solely 
responsible for the content, accuracy and originality of the information 
contained therein. 
 
   Source: Norsk Hydro via Globenewswire 
 
 
  http://www.hydro.com/no/?WT.mc_id=Pressrelease 
 

(END) Dow Jones Newswires

July 10, 2017 01:00 ET (05:00 GMT)

Norsk Hydro (LSE:NHY)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024

Norsk Hydro (LSE:NHY)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024