- Trésorerie de 2,8 millions d’euros avec prise en compte du
préfinancement du Crédit d’Impôt Recherche pour 1 million d’euros
mis en place début janvier 2024
- Augmentation de capital destinée à financer la fin de
l’étude clinique Post-COVID de Phase 2, dont les résultats sont
attendus en juin 2024, et prolonger la visibilité financière de la
Société
- Offre d’un montant indicatif de 5 millions d’euros composée
d’un placement privé réservé à des investisseurs spécialisés et
stratégiques et d’une offre au public destinée aux investisseurs
particuliers via la plateforme PrimaryBid uniquement en France
- Prix d’émission de 1.05 euro par action nouvelle, soit une
décote de 17% par rapport au cours de clôture du 31 janvier
2024
- Engagements de souscription d’au minimum 60% par les
actionnaires historiques, Institut Mérieux (GNEH) et Servier
- Clôture de l’offre menée via la plateforme PrimaryBid le 1er
février 2024 at 22:00 (CET) et du placement privé le 2 février 2024
avant l’ouverture du marché (sous réserve de clôture
anticipée)
Regulatory News:
NE PAS PUBLIER, DISTRIBUER OU DIFFUSER, EN
TOUT OU EN PARTIE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, EN
AUSTRALIE, AU CANADA, AU JAPON, EN AFRIQUE DU SUD OU DANS TOUT
AUTRE PAYS OÙ IL SERAIT ILLÉGAL DE LE FAIRE
GeNeuro (Euronext Paris : CH0308403085 - GNRO) (la «
Société »), société biopharmaceutique dont l’objectif est
l’arrêt de la progression des maladies neurodégénératives et
auto-immunes telles que la sclérose en plaques (SEP), la sclérose
latérale amyotrophique (SLA) et les séquelles post-aigües du
COVID-19 (PASC, COVID long ou post-COVID), annonce aujourd’hui le
lancement d’un placement privé d’actions ordinaires à émettre par
la Société auprès d’investisseurs qualifiés, dans le cadre d’une
augmentation de capital, d’un montant indicatif de 5 millions
d’euros, avec suppression du droit préférentiel de souscription des
actionnaires par voie d’un placement privé réservé à des
investisseurs qualifiés, avec construction accélérée du livre
d’ordres ; l’offre comprendra également une offre au public
destinée aux investisseurs particuliers uniquement en France via la
plateforme PrimaryBid. La Société annonce également sa position de
trésorerie à fin 2023.
Trésorerie au 31 décembre 2023
Au 31 décembre 2023, GeNeuro disposait de 1,8 million d'euros de
trésorerie et d'équivalents de trésorerie. Par ailleurs, la Société
a mis en place un préfinancement bancaire sans recours de 1 M€ au
titre de son Crédit d'Impôt Recherche 2022, qui a été reçu en
numéraires en janvier 2024 ; compte tenu de cet élément, cette
position de trésorerie et d'équivalents de trésorerie non auditée
au 31 décembre 2023 s'élèverait à 2,8 M€.
Comme annoncé en novembre 2023, la Société a terminé le
recrutement de son essai de phase 2 évaluant le temelimab dans le
Post-COVID et attend des résultats préliminaires en juin 2024.
L'essai "Temelimab as a Disease Modifying Therapy in Patients With
Neuropsychiatric Symptoms in Post-COVID 19 or PASC Syndrome" est un
essai clinique de phase 2 randomisé, contrôlé par placebo, basé sur
des biomarqueurs, évaluant l'effet du traitement par le temelimab
sur l'évolution clinique de ces symptômes. L'essai a recruté 203
patients dans 14 centres cliniques en Suisse, en Espagne et en
Italie. Tous les patients recrutés reçoivent 6 perfusions
intraveineuses de temelimab ou de placebo (randomisation 1 pour 1)
sur 24 semaines. Les critères d'évaluation cliniques permettront
d'évaluer l'efficacité et la sécurité du traitement par le
temelimab sur l'amélioration de la fatigue ainsi que sur un large
panel de mesures des troubles cognitifs.
La consommation de trésorerie liée aux activités opérationnelles
et d'investissement au second semestre 2023 a été de 5,6 M€, contre
4,7 M€ au premier semestre 2023; l'augmentation est due à la
période de recrutement plus longue de l’essai clinique et à
l'accroissement des besoins en fonds de roulement. En conséquence,
les ressources financières de la Société à fin 2023 (y compris le
préfinancement du Crédit d'Impôt Recherche reçu en janvier 2024) ne
sont pas suffisantes pour couvrir ses prochaines échéances et
dépenses opérationnelles et la Société utilisera le produit net de
l'Offre pour sécuriser la réalisation de l'étude Post-COVID et
étendre sa visibilité financière jusqu'au début du troisième
trimestre 2024.
Raisons de l’Offre
Le produit de l’Offre, combiné à la trésorerie existante de la
Société, vise principalement à (i) couvrir les frais nets s’élevant
à 6,8 millions d’euros pour la fin de l’essai clinique de Phase II
dans le post-COVID afin de compléter le financement de l’étude en
cours de Phase 2, dont les résultats sont attendus en juin 2024,
(ii) à prolonger la visibilité financière de la Société, laquelle
s’est réduite, avant l’Offre, du troisième trimestre 2024 au milieu
du deuxième trimestre 2024, jusqu’au début du troisième trimestre
2024 et (iii) à couvrir les dépenses générales de la Société.
Modalités et conditions de l’Offre
Conformément aux dispositions du droit suisse applicables et à
l’article 5bis des statuts de la Société, tel qu’adopté par
l’Assemblée Générale des Actionnaires du 14 juin 2023, le Conseil
d’administration de la Société a décidé, à la date du présent
communiqué, de lancer une opération d’augmentation de capital avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires
par voie de placement privé réservé à des investisseurs qualifiés,
avec construction accélérée d’un livre d’ordres (le « Placement
Privé »), et d’une offre au public destinée aux investisseurs
particuliers uniquement en France via la plateforme (l’ « Offre
PrimaryBid » et, ensemble avec le Placement Privé, l’ «
Offre »). L’Offre sera réalisée par émission d’actions
ordinaires nouvelles à un prix fixe de 1,05 euros par action
nouvelle dans le cadre du Placement Privé (les « Actions
Nouvelles du Placement Privé ») et de l’Offre PrimaryBid (les «
Actions Nouvelles PrimaryBid » et, ensemble avec les Actions
du Placement Privé, les « Actions Nouvelles »).
L'actionnaire principal de GeNeuro, GNEH SAS (une filiale de
l'Institut Mérieux), qui détient 40% du capital de GeNeuro avant
l’Offre, s’est engagé à souscrire au minimum proportionnellement à
sa participation dans la Société, i.e., à titre illustratif, à
hauteur minimale de 2 millions d'euros sur les 5 millions d’euros
dont la levée est envisagée, et Servier s’est engagé à souscrire à
hauteur minimale de 1 million d'euros dans le cadre du Placement
Privé. Conformément aux dispositions du droit suisse applicables,
le représentant de GNEH SAS au Conseil d’administration de la
Société n’a pas pris part et ne prendra pas part au vote des
décisions relatives au Placement Privé. Les engagements de
souscription reçus par la Société, décrits ci-dessus, représentent
ainsi au minimum 60% de l’Offre correspondant à un montant global
de 3 millions d'euros.
Le processus de constitution accélérée du livre d'ordres
débutera immédiatement après la publication du présent communiqué.
Les résultats de l'Offre seront annoncés après la clôture de la
constitution accélérée du livre d'ordres par voie de communiqué de
presse publié avant bourse le 2 février 2024.
Le Prix de Souscription attendu est de 1,05 euro par Action
Nouvelle, ce qui représente une décote de 17% par rapport au cours
de bourse de clôture des actions de la Société sur Euronext Paris
le jour de négociation précédant la date de conclusion du
Placement, c’est-à-dire 1,26 € le 31 janvier 2024.
La taille de l’Offre dépendra exclusivement des ordres reçus
pour le Placement Privé et l’Offre PrimaryBid sans possibilité de
réaffecter les sommes allouées de l’une à l’autre. L’Offre
PrimaryBid est accessoire au Placement Privé et représentera un
montant maximum correspondant à 20% du montant de l’Offre et sera
limitée à 8 millions d’euros. Les allocations des actions nouvelles
seront proportionnelles à la demande, sous réserve de réduction des
allocations si la demande dépasse les limites précitées. En tout
état de cause, l’Offre PrimaryBid ne sera pas réalisée si le
Placement Privé n’a pas lieu.
Bryan, Garnier & Co agira en qualité de Coordinateur Global
et Teneur de livre unique (l’ « Agent de Placement »).
Dans le cadre de l'Offre, la Société a pris un engagement
d’abstention prenant effet à compter de la date de signature du
contrat de placement conclu entre la Société et l’Agent de
Placement ce jour sur une période de 90 jours suivant la date de
règlement-livraison de l'Offre, sous réserve d’exceptions usuelles.
Certains administrateurs et actionnaires significatifs, détenant,
ensemble, environ 70% du capital de la Société, ont également pris
des engagements de conservation prenant effet à compter de la date
de signature desdits engagements et se poursuivant pendant 90 jours
suivant la date de règlement livraison de l'Offre au titre des
actions de la Société qu’ils détiennent, sous réserves de certaines
exceptions usuelles.
Le règlement-livraison des Actions Nouvelles et leur admission
sur le marché réglementé Euronext Paris sont prévus le 7 février
2024.
Prospectus
Les actions nouvelles émises dans le cadre du Placement Privé
seront admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext
à Paris en vertu d’un prospectus d’admission soumis à l’approbation
de l’Autorité des marchés financiers (l'”AMF“) et comprenant
le document d’enregistrement universel 2022 déposé auprès de l’AMF
le 28 avril 2023 sous le numéro D.23-0385, incluant le rapport
financier annuel 2022, tel que complété par un amendement au
document d’enregistrement universel 2022, qui sera déposé auprès de
l’AMF le 2 février 2024 ainsi qu’une note d’opération, incluant un
résumé du prospectus (le “Prospectus“). A compter de ce
dépôt auprès de l’AMF, des copies du document d’enregistrement
universel 2022, tel que modifié, et du prospectus d’admission
seront disponibles gratuitement au siège social de la Société situé
3 chemin du Pré-Fleuri – 1228 Plan-les-Ouates – Genève – Suisse,
sur le site internet de la Société (www.geneuro.com) et sur le site
internet de l’AMF (www.amf-france.org).
Facteurs de risque
La Société attire l’attention du public sur les facteurs de
risques liés à la Société et à ses activités, présentés dans la
section 3 du document d’enregistrement universel 2022 de la
Société, déposé auprès de l’AMF le 28 avril 2023 sous le numéro
D.23-0385, disponible gratuitement sur le site internet de la
Société (https://www.geneuro.com) et de l’AMF
(https://www.amf-france.org). La réalisation de tout ou partie de
ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur
l’activité, la situation financière, les résultats, le
développement ou les perspectives de la Société.
En complément, les investisseurs sont invités à prendre en
considération les risques spécifiques à l’Offre suivants : (i) la
volatilité des actions de la Société pourrait fluctuer
significativement ; (ii) les deux actionnaires principaux de la
Société continueront à détenir un pourcentage important de son
capital social ; (iii) les actionnaires ne peuvent bénéficier
d’aucune prime de changement de contrôle sur leurs actions, car ni
le droit français ni le droit suisse relatifs aux offres publiques
d'acquisition obligatoires ne s’appliquent à la Société ; (iv) la
cession par les actionnaires principaux de la Société d'un nombre
important d'actions de la Société à l'issue de la période de
conservation des actions (lock-up) pourrait avoir un impact négatif
sur le cours de bourse des actions de la Société ; et (v) il peut
être mis fin au contrat de placement entre la Société et l’Agent de
Placement à tout moment.
À propos de GeNeuro
La mission de GeNeuro est de développer des traitements sûrs et
efficaces contre les troubles neurologiques et les maladies
auto-immunes, comme la sclérose en plaques, en neutralisant des
facteurs causals induits par les rétrovirus endogènes humains
(HERV), qui représentent 8% du génome humain. Basée à Genève en
Suisse, et disposant d’un centre de R&D à Lyon, GeNeuro détient
les droits sur 17 familles de brevets qui protègent sa
technologie.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur : www.geneuro.com
Des informations détaillées sur la Société, en particulier sur
son activité, ses résultats et les facteurs de risque
correspondants, figurent dans le 2022 Universal Registration
Document (Document d’enregistrement universel 2022) en langue
anglaise que la Société déposé auprès de l’AMF sous le numéro
D.23-0385. Le 2022 Universal Registration document de la Société
peut être consulté, ainsi que toutes autres informations
réglementées de la Société et tous ses communiqués de presse, sur
son site internet (www.geneuro.com).
Déclarations prospectives
Ce document contient des déclarations prospectives et des
estimations à l'égard de la situation financière, des résultats des
opérations, de la stratégie, des projets et des futures
performances de GeNeuro et du marché dans lequel elle opère.
Certaines de ces déclarations, prévisions et estimations peuvent
être reconnues par l'utilisation de mots tels que, sans limitation,
« croit », « anticipe », « prévoit », « s'attend à », « projette »,
« planifie », « cherche », « estime », « peut », « veut » et «
continue » et autres expressions similaires. Elles comprennent
toutes les questions qui ne sont pas des faits historiques. De
telles déclarations, prévisions et estimations sont fondées sur
diverses hypothèses et des évaluations des risques, incertitudes et
autres facteurs connus et inconnus, qui ont été jugés raisonnables
quand ils ont été formulés mais qui peuvent ne pas se révéler
corrects. Les événements réels sont difficiles à prédire et peuvent
dépendre de facteurs qui sont hors du contrôle de la Société. Par
conséquent, les résultats réels, conditions financières,
performances ou réalisations de GeNeuro, ou les résultats de
l'industrie, peuvent s'avérer sensiblement différents des
résultats, performances ou réalisations futurs tels qu’ils sont
exprimés ou sous-entendus par ces déclarations, prévisions et
estimations Compte tenu de ces incertitudes, aucune déclaration
n'est faite quant à l'exactitude ou l'équité de ces déclarations
prospectives, prévisions et estimations. En outre, les énoncés
prospectifs, prévisions et estimations ne sont valables qu'à la
date de la publication du présent document. GeNeuro décline toute
obligation d'actualiser ces déclarations prospectives, prévisions
ou estimations afin de refléter tout changement dans les attentes
de la société à leur égard, ou tout changement dans les événements,
conditions ou circonstances sur lesquels ces énoncés, prévisions ou
estimations sont fondés, à l’exception de ce qui est requis par la
législation française.
Avertissement
Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent
ni une offre de vente ou d'achat ni une sollicitation de vente ou
d'achat des titres de GeNeuro S.A. (la « Société »).
Aucune communication ni aucune information relative à l'émission
par la Société des Actions Nouvelles ne peut être diffusée au
public dans un pays dans lequel une obligation d'enregistrement ou
d'approbation est requise. Aucune démarche n'a été entreprise ni ne
sera entreprise, dans un quelconque pays dans lequel de telles
démarches seraient requises. L'émission ou la souscription des
actions peut faire l'objet dans certains pays de restrictions
légales ou règlementaires spécifiques. La Société n'assume aucune
responsabilité au titre d'une violation par une quelconque personne
de ces restrictions.
Le présent communiqué ne constitue pas, et ne saurait être
considéré comme constituant, une offre au public, une offre d'achat
ou comme destiné à solliciter l'intérêt du public en vue d'une
opération par offre au public. La diffusion de ce communiqué peut,
dans certains pays, faire l'objet d'une règlementation spécifique.
Les personnes en possession du présent communiqué doivent
s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y
conformer.
Le présent document constitue une communication à caractère
promotionnel, et non un prospectus au sens du Règlement Prospectus
(UE) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14
June 2017, tel que modifié (le « Règlement Prospectus »), tel que
transposé dans chacun des Etats membres de l'Espace Economique
Européen.
France
L’offre des actions GeNeuro décrite ci-dessus sera effectuée
dans le cadre d’une augmentation de capital par voie (i) d’un
placement privé réservé à des investisseurs qualifiés et (ii) d’une
offre au public destinée aux particuliers uniquement en France via
la plateforme PrimaryBid, qui bénéficie d’une exemption à
l’obligation d’établir un prospectus en application des
dispositions de l'article 211-3 du Règlement général de l'AMF et
des articles 1(4) et 3 du règlement Règlement Prospectus.
Les Actions Nouvelles du Placement Privé de la Société émises
dans le cadre de l'augmentation de capital ne seront ni offertes ni
cédées, directement ou indirectement, au public en France à des
personnes autres que des investisseurs qualifiés au sens de
l’article 2(e) du Règlement Prospectus dans le cadre du Placement
Privé. Les Actions Nouvelles PrimaryBid seront offertes au public
via la plateforme PrimaryBid uniquement en France dans le cadre de
l’Offre PrimaryBid.
Toute offre ou cession d'actions de la Société ou distribution
de documents d'offre n'a été et ne sera effectuée en France qu'à
des investisseurs qualifiés tel que définis par l'article 2(e) du
Règlement Prospectus et en conformité avec les articles L. 411-1 et
L. 411-2 du Code monétaire et financier.
Dans le cadre de l’admission des actions nouvelles émises dans
le cadre du Placement Privé la Société soumettra à l’approbation de
l’AMF un prospectus d’admission. L’Offre PrimaryBid ne donne pas
lieu à un prospectus soumis au visa de l’Autorité des marchés
financiers.
Espace Economique européen et Royaume-Uni
S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen
autres que la France et du Royaume-Uni (les « États concernés »),
aucune action n’a été entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de
permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la
publication d’un prospectus dans l’un de ces Etats concernés. En
conséquence, les valeurs mobilières de la Société ne peuvent être
offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats concernés
(autre que la France), (i) qu’au profit d’investisseurs qualifiés
au sens du Règlement Prospectus, pour tout investisseur d’un Etat
membre de l’Espace Economique Européen, ou au sens du Règlement
(UE) 2017/1129 tel que faisant partie du droit national en vertu du
European Union (Withdrawal) Act 2018 (le « UK Prospectus Regulation
»), pour tout investisseur au Royaume-Uni, (ii) à moins de 150
personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs
qualifiés tels que définis dans le Règlement Prospectus ou dans le
UK Prospectus Regulation, selon le cas), ou (iii) conformément aux
dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus, ou
dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par GeNeuro
d’un prospectus au titre du Règlement Prospectus, du UK Prospectus
Regulation et/ou des réglementations applicables dans ces Etats
concernés.
Aucune action n'a été entreprise et ne sera
entreprise à l'effet d'offrir les Actions Nouvelles de la Société à
un investisseur de détail établi dans l'Espace Economique Européen
dans le cadre de l'augmentation de Capital. Pour les besoins du
présent communiqué, l'expression « investisseur de détail » désigne
une personne correspondant à l'une (ou plusieurs) des catégories
suivantes :
- un client de détail tel que défini au point
(11) de l'Article 4(1) de la Directive 2014/65/UE (tel que
modifiée, « MiFID II ») ; ou
- un client au sens de la Directive
2016/97/UE tel que modifiée, lorsque ce client n'est pas qualifié
de client professionnel au sens du point (10) de l'Article 4(1) de
MiFID II ; ou une personne autre qu'un « investisseur qualifié »
tel que défini par le Règlement Prospectus, et
- l’expression « offre » renvoie à toute
communication adressée sous quelque forme et par quelque moyen que
ce soit à des personnes et présentant une information suffisante
sur les conditions de l'offre et sur les actions de la Société à
offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider
d'acheter ou souscrire ces actions.
Etats-Unis
Ce document ne doit pas être distribué, directement ou
indirectement, aux Etats-Unis. Ce document ne constitue pas une
offre de titres ou une quelconque sollicitation d'achat de titres
de la Société aux Etats-Unis ni dans toute autre juridiction dans
laquelle telle offre ou sollicitation pourrait faire l'objet de
restrictions. Les titres de la Société ne peuvent être offerts ou
vendus aux Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou de dispense
d'enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié (le « Securities Act »). Les titres de la Société n'ont pas
été et ne seront pas enregistrés au titre du Securities Act, et la
Société n'a pas l'intention de procéder à une offre au public de
ses titres aux Etats-Unis.
Royaume-Uni
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de titres au
public au Royaume-Uni. La diffusion du présent communiqué n’est pas
effectuée et n’a pas été approuvée par une personne autorisée («
authorised person ») au sens de l’article 21(1) du Financial
Services and Markets Act 2000. En conséquence, le présent
communiqué est adressé et destiné uniquement (i) aux personnes
situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en
matière d’investissement au sens de l’article 19(5) du Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel
qu’amendé et (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à
(d) (sociétés à capitaux propres élevés, associations
non-immatriculées, etc.) du Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 (les personnes mentionnées aux
paragraphes (i), (ii) et (iii) étant ensemble désignées comme les «
Personnes Habilitées »). Les titres de GeNeuro sont uniquement
destinés aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou
tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition
des titres de la Société ne peut être adressé ou conclu qu’avec des
Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne
Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent
communiqué et les informations qu’il contient. Le présent
communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial
Conduct Authority ou par toute autre autorité de régulation du
Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and
Markets Act 2000.
Ce document ne doit pas être distribué, directement ou
indirectement, aux Etats-Unis, au Canada, en Australie, au Japon ou
en Afrique du Sud ainsi que dans tout pays où il serait illégal de
le faire.
Toute décision de souscrire ou d’acheter des actions GeNeuro
doit être effectuée uniquement sur la base des informations
publiques disponibles concernant GeNeuro. Ces informations ne
relèvent pas de la responsabilité de Bryan, Garnier & Co et
n’ont pas été vérifiées indépendamment par Bryan, Garnier &
Co.
La diffusion du présent communiqué peut, dans certains pays,
faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les personnes en
possession du présent communiqué doivent s’informer des éventuelles
restrictions locales et s’y conformer.
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(investors) +33 1 44 71 98 52
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GeNeuro (EU:GNRO)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024
GeNeuro (EU:GNRO)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024