Les états financiers consolidés annuels audités de BMO et le
rapport de gestion connexe pour 2023 sont disponibles en ligne à
l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à
l'adresse www.sedarplus.ca.
Points saillants des résultats financiers
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du
quatrième trimestre de 2022 :
- Bénéfice net de 1 617 millions de dollars, comparativement à
4 483 millions; bénéfice net ajusté1, 3 de 2 150
millions, comparativement à 2 136 millions
- Bénéfice par action (BPA) comptable2 de 2,06 $,
par rapport à 6,51 $; BPA ajusté1, 2, 3 de 2,81 $, par
rapport à 3,04 $
- Dotation à la provision pour pertes sur créances de 446
millions de dollars, comparativement à 226 millions
- Rendement des capitaux propres (RCP) de 8,6 %,
comparativement à 27,6 %; RCP ajusté1, 3 de 11,7 %,
comparativement à 12,9 %
- Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires4 de 12,5 %, par rapport à 16,7 %
Comparaison de l'exercice 2023
et de l'exercice 2022 :
- Bénéfice net de 4 377 millions de dollars, par rapport à 13
537 millions; bénéfice net ajusté1, 3 de 8 675 millions,
par rapport à 9 039 millions
- BPA comptable2 de 5,68 $, par rapport à 19,99 $;
BPA ajusté1, 2, 3 de 11,73 $, par rapport à 13,23
$
- Dotation à la provision pour pertes sur créances de 2 178
millions de dollars, comparativement à 313 millions; dotation à la
provision pour perte sur créances ajustée1, 3 de 1 473
millions, comparativement à 313 millions
- RCP de 6,0 %, comparativement à 22,9 %; RCP ajusté1,
3 de 12,3 %, comparativement à 15,2 %
Les résultats ajustés1, 3 pour le trimestre considéré
et l'exercice précédent ne tiennent pas compte des éléments
suivants :
- Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 433 millions
de dollars (582 millions avant impôts) pour le trimestre à l'étude
et de 145 millions (193 millions avant impôts) pour l'exercice
précédent
- Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions de 88 millions de dollars (119 millions avant impôts)
pour le trimestre à l'étude et de 6 millions (8 millions avant
impôts) pour l'exercice précédent
- Incidence d'une poursuite relative à M&I Marshall and
Ilsley Bank, une banque absorbée, de 12 millions de dollars (16
millions avant impôts) au cours du trimestre considéré et de 846
millions (1 142 millions avant impôts) pour l'exercice
précédent
- Revenus de 3 336 millions de dollars (4 541 millions avant
impôts) à l'exercice précédent liés à la gestion de l'incidence des
fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce et la
clôture de l'acquisition de Bank of the West sur sa juste
valeur et son écart d'acquisition
- Recouvrement de 8 millions de dollars (6 millions avant impôts)
à l'exercice précédent lié à la vente de nos activités de gestion
d'actifs en Europe, au
Moyen-Orient et en Afrique ainsi qu'aux États-Unis
TORONTO, le 1er déc. 2023 /CNW/ - Pour le quatrième
trimestre clos le 31 octobre 2023, BMO Groupe financier
(TSX: BMO) (NYSE: BMO) a inscrit un bénéfice net comptable de
1 617 millions de dollars, ou 2,06 $ par action, et un bénéfice net
ajusté de 2 150 millions, ou 2,81 $ par action.
« Nos résultats de cet exercice financier reflètent la
force et la diversification fondamentales de nos activités. Grâce
aux revenus records et à l'élan soutenu des Services bancaires
Particuliers et entreprises au Canada, et à la contribution de Bank of the
West, nous avons enregistré une solide performance dans un contexte
économique difficile, a déclaré Darryl White, chef de la
direction, BMO Groupe financier.
« Cet exercice, nous avons réalisé d'importants progrès par
rapport à nos priorités stratégiques pour continuer de faire
croître et de renforcer notre Banque, effectuant
trois acquisitions importantes, rehaussant nos capacités axées
sur Le numérique au premier plan et offrant des expériences Un seul
et même client interreliées. La conversion réussie de Bank of the
West a fait de BMO la banque la plus intégrée des deux côtés
de la frontière. Notre détermination constante à accorder la
priorité aux clients et à soutenir leurs objectifs financiers au
moyen d'expériences numériques novatrices et de conseils d'experts
continue d'être reconnue. Nous avons notamment été classés au
premier rang parmi les cinq grandes banques dans l'étude de
J.D. Power de 20235 sur la satisfaction à l'égard
des services bancaires aux particuliers au Canada.
« Pour 2024, nous avons proactivement positionné la
Banque pour favoriser sa croissance future et nous sommes persuadés
que nos mesures dynamiques de gestion des dépenses et du capital
ainsi que nos investissements ciblés en cours favoriseront une
performance uniforme distinctive. À BMO, nous tirons parti de notre
position en tant que fournisseur de services financiers de premier
plan pour incarner notre raison d'être et aider nos clients et les
collectivités à progresser pour contribuer à une économie
florissante, à un avenir durable et à une société inclusive »,
a conclu M. White.
Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a annoncé
un dividende de 1,51 $ par action ordinaire pour le premier
trimestre de 2024, en hausse de 0,04 $ par rapport au trimestre
précédent, et en hausse de 0,08 $, ou 6 %, par rapport à l'exercice
précédent. Le dividende trimestriel de 1,51 $ par action ordinaire
correspond à un dividende annuel de 6,04 $ par action
ordinaire.
Mise en garde
La section ci-dessus contient des déclarations prospectives. Il
y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les
déclarations prospectives.
1
|
Les résultats et
mesures figurant dans le présent document sont présentés selon les
principes comptables généralement reconnus (PCGR). Ils le sont
également après ajustement de sorte à exclure l'incidence de
certains éléments particuliers des résultats présentés. Les
résultats et ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont
expliqués en détail, pour toutes les périodes indiquées, dans la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la
composition des montants, des mesures et des ratios non conformes
aux PCGR ainsi que des mesures financières complémentaires, il y a
lieu de se reporter à la section Glossaire de termes
financiers.
|
2
|
Sauf indication
contraire, lorsqu'il est question du BPA dans ce document, il
s'agit du bénéfice dilué par action.
|
3
|
Pour de plus amples
renseignements sur les éléments d'ajustement, il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
|
4
|
Le ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires est
communiqué conformément à la ligne directrice Normes de fonds
propres (NFP) du Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF).
|
5
|
Pour obtenir de plus
amples renseignements, consulter le site
www.jdpower.com/business (en anglais).
|
Note : Tous les ratios
et variations de pourcentage figurant dans ce document sont fondés
sur des chiffres qui n'ont pas été arrondis.
|
Acquisitions récentes
Le 1er février 2023, nous avons conclu notre
acquisition de Bank of the West, y compris de ses filiales, auprès
de BNP Paribas. Bank of the West offre un large éventail de
produits et services bancaires, principalement dans les régions de
l'Ouest et du Midwest des États-Unis. L'acquisition renforce notre
position en Amérique du Nord grâce à une envergure accrue et à un
meilleur accès aux occasions de croissance sur de nouveaux marchés
stratégiques. Nous avons achevé la conversion des comptes clients
et des systèmes de Bank of the West en vue de leur intégration dans
les plateformes d'exploitation pertinentes de BMO en septembre
2023. L'acquisition a été prise en compte dans nos résultats en
tant que regroupement d'entreprises, principalement dans les
groupes d'exploitation PE États-Unis et BMO Gestion de
Patrimoine.
Le 1er juin 2023, nous avons conclu l'acquisition du
Programme de récompense AIR MILES (AIR MILES) de Loyaltyone Co.
L'entreprise AIR MILES exerce ses activités à titre de filiale
entièrement détenue de BMO. L'acquisition a été comptabilisée en
tant que regroupement d'entreprises, et l'entreprise acquise et
l'écart d'acquisition connexe sont pris en compte dans notre groupe
d'exploitation Services bancaires PE Canada.
Pour obtenir plus de renseignements sur l'acquisition de Bank of
the West et d'AIR MILES, il y a lieu de se reporter à la note 10
afférente aux états financiers consolidés annuels audités.
Mise en garde
La section ci-dessus contient des déclarations prospectives. Il
y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les
déclarations prospectives.
Analyse des résultats du quatrième trimestre de 2023
Les résultats et les ratios ajustés que renferme la présente
section ne sont pas conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter
à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les
éléments d'ajustement. L'ordre dans lequel les répercussions sur le
bénéfice net sont analysées dans la présente section suit l'ordre
de présentation des revenus, des charges et des dotations à la
provision pour pertes sur créances, peu importe leur incidence
relative.
Le bénéfice net comptable s'est établi à 1 617 millions de
dollars, en baisse de 2 866 millions, ou de 64 %, alors que le
bénéfice net ajusté s'est élevé à 2 150 millions, en hausse de 14
millions, ou de 1 %. L'inclusion des résultats de Bank of the West
pour le trimestre à l'étude a entraîné une baisse de 317 millions
du bénéfice net comptable et une hausse de 195 millions du bénéfice
net ajusté. Les résultats ajustés excluent les éléments
susmentionnés. Le BPA comptable s'est établi à 2,06 $, en baisse de
4,45 $, et le BPA ajusté s'est situé à 2,81 $, en baisse de 0,23 $,
compte tenu de l'incidence des émissions d'actions ordinaires au
premier trimestre de 2023.
PE Canada
Le bénéfice net comptable s'est établi à 962 millions de
dollars, en hausse de 45 millions, ou de 5 %, par rapport à
l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté s'est élevé à 966
millions, en hausse de 49 millions, ou de 5 %. Les résultats
s'expliquent par une hausse de 13 % des revenus, en raison des
revenus nets d'intérêts plus élevés du fait de la croissance des
soldes plus élevée, de l'élargissement des marges et de
l'augmentation des revenus autres que d'intérêts, facteurs
contrebalancés en partie par l'augmentation des charges et une
hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances.
PE États-Unis
Le bénéfice net comptable s'est établi à 661 millions de
dollars, en hausse de 1 million par rapport à il y a un an, et
le bénéfice net ajusté a atteint 740 millions, en hausse de
78 millions, ou de 12 % par rapport à l'exercice
précédent. Le raffermissement du dollar américain a entraîné une
hausse du bénéfice net de 1 %.
Exprimé en dollars américains, le bénéfice net comptable s'est
établi à 486 millions de dollars, en baisse de 2 millions, ou
de 1 %, comparativement à l'an dernier. Le bénéfice net
ajusté, qui ne tenait pas compte de l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, s'est chiffré
à 543 millions, en hausse de 54 millions, ou de
11 %, en raison de l'inclusion de Bank of the West, ce qui a
été contrebalancé en partie par une diminution des revenus
sous-jacents attribuable principalement aux revenus nets d'intérêts
plus faibles, à la hausse des charges et à l'augmentation de la
dotation à la provision pour pertes sur créances.
BMO Gestion de patrimoine
Le bénéfice net comptable s'est établi à 262 millions de
dollars, en baisse de 36 millions, ou de 12 % par rapport à
l'exercice précédent, alors que le bénéfice net ajusté s'est élevé
à 263 millions, en baisse de 35 millions, ou de 12 %. Le bénéfice
net comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine a atteint 212
millions, en baisse de 9 millions, ou de 4 %, et le bénéfice net
ajusté s'est établi à 213 millions, en baisse de 8 millions, ou de
3 %, l'inclusion de Bank of the West et la hausse des revenus
découlant de l'accroissement des actifs des clients ayant été plus
que contrebalancées par les charges sous-jacentes plus élevées. Le
bénéfice net des activités d'assurance s'est fixé à 50 millions, en
baisse de 27 millions, ou de 36 %, par rapport à l'an dernier, en
raison essentiellement des variations défavorables du marché au
cours de l'exercice considéré par rapport à des variations
favorables du marché à l'exercice précédent.
BMO Marchés des capitaux
Le bénéfice net comptable s'est situé à 489 millions de dollars,
en hausse de 132 millions, ou de 37 %, comparativement à l'an
dernier, tandis que le bénéfice net ajusté s'est fixé à 492
millions, en hausse de 129 millions, ou de 36 %. Les résultats
reflètent la croissance des revenus de 19 %, les revenus ayant
augmenté dans les secteurs Marchés mondiaux et Banque d'affaires et
services bancaires aux sociétés, en partie contrée par une
augmentation des charges et une hausse de la dotation à la
provision pour pertes sur créances, comparativement à un
recouvrement à l'exercice précédent.
Services d'entreprise
La perte nette comptable s'est située à 757 millions de dollars,
comparativement à un bénéfice net comptable de 2 251 millions à
l'exercice précédent, tandis que la perte nette ajustée s'est fixée
à 311 millions, contre une perte nette ajustée de 104 millions.
Capital
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires de BMO s'établissait à 12,5 % au 31 octobre 2023, en
hausse par rapport aux 12,3 % enregistrés à la fin du
troisième trimestre de 2023, ce qui s'explique principalement par
la génération interne de fonds propres et par l'émission d'actions
ordinaires aux termes du régime de réinvestissement de dividendes
et d'achat d'actions, facteurs en partie contrebalancés par
l'incidence des coûts d'acquisition et d'intégration liés à Bank of
the West et les pertes latentes découlant des titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
Qualité du crédit
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est établi à 446 millions de dollars, comparativement à 226
millions pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts douteux, établie à
408 millions, a augmenté de 216 millions par rapport à
l'an dernier. La dotation à la provision pour pertes sur créances
liée aux prêts productifs s'est établie à 38 millions, en hausse de
4 millions par rapport à il y a un an.
Il y a lieu de se reporter à la section Estimations et jugements
comptables critiques du Rapport annuel de BMO pour 2023 ainsi qu'à
la note 4 afférente aux états financiers consolidés annuels audités
pour de plus amples informations sur la provision pour pertes sur
créances au 31 octobre 2023.
Mise en garde
Les sections ci-dessus contiennent des déclarations
prospectives. Se reporter à la mise en garde concernant les
déclarations prospectives.
Documents déposés auprès des organismes de
réglementation
Les documents d'information continue de BMO, y compris les
documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états
financiers consolidés annuels audités, la Notice annuelle, l'Avis
de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la
circulaire de sollicitation de procurations, sont
accessibles sur notre site Web, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedarplus.ca, et dans la
section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis, au www.sec.gov. L'information contenue ou
accessible autrement sur notre site Web (www.bmo.com) ou sur les
sites Web de tiers mentionnés dans le présent document ne fait pas
partie de ce document.
|
La Banque de
Montréal utilise une marque unifiée reliant toutes les sociétés
membres de l'organisation. La Banque de Montréal et ses filiales
sont désignées par l'appellation BMO Groupe financier. Dans le
présent document, les appellations BMO et BMO Groupe financier,
ainsi que les mots « Banque », « nous »,
« nos » et « notre » désignent la Banque de
Montréal et ses filiales.
|
|
Revue financière
Les commentaires contenus dans le Rapport de gestion sont
présentés au 1er décembre 2023. L'information qui
précède cette section en fait partie intégrante. Le Rapport de
gestion doit être lu à la lumière des états financiers consolidés
intermédiaires non audités pour la période close le
31 octobre 2023 qui figurent aux présentes, ainsi que des
états financiers consolidés annuels audités de l'exercice clos le
31 octobre 2023 et du rapport de
gestion pour l'exercice 2023 contenus dans le Rapport annuel de BMO
pour 2023.
On trouvera une analyse détaillée des secteurs d'activité, des
stratégies et des objectifs de BMO dans le Rapport de gestion
annuel de BMO pour 2023, lequel est accessible sur notre site Web à
l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Les lecteurs sont
invités à visiter ce site pour y obtenir d'autres renseignements
financiers trimestriels.
La direction de la Banque de Montréal, sous la supervision du
chef de la direction et du chef des finances, a évalué, au 31
octobre 2023, l'efficacité des contrôles et procédures de
communication de l'information de la Banque de Montréal, tels
qu'ils sont définis dans les règles de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières, et elle a conclu que ces contrôles et procédures
étaient efficaces.
Au cours du trimestre clos le 31 octobre 2023, il n'y a eu aucun
changement à notre contrôle interne à l'égard de l'information
financière qui a eu un effet important, ou qui est raisonnablement
susceptible d'avoir un effet important, sur notre contrôle interne
à l'égard de l'information financière.
En raison de leurs limites intrinsèques, les contrôles et
procédures de communication de l'information et le contrôle interne
à l'égard de l'information financière ne peuvent fournir qu'une
assurance raisonnable, et il est possible qu'ils ne permettent pas
de prévenir ou de détecter les inexactitudes.
Comme lors des trimestres précédents, le Comité d'audit et de
révision de la Banque de Montréal a examiné le présent document, et
le Conseil d'administration de la Banque de Montréal l'a approuvé
avant sa publication.
Faits saillants financiers
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Sommaire de l'état des résultats1,
5
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 941
|
4 905
|
3 767
|
18
681
|
15 885
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3 419
|
3 024
|
6 803
|
12
518
|
17 825
|
Revenus
|
8 360
|
7 929
|
10 570
|
31
199
|
33 710
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
151
|
4
|
(369)
|
1 939
|
(683)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI2
|
8 209
|
7 925
|
10 939
|
29
260
|
34 393
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
408
|
333
|
192
|
1 180
|
502
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
38
|
159
|
34
|
998
|
(189)
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
446
|
492
|
226
|
2 178
|
313
|
Charges autres que
d'intérêts
|
5 700
|
5 594
|
4 776
|
21
219
|
16 194
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
446
|
385
|
1 454
|
1 486
|
4 349
|
Bénéfice net
|
1 617
|
1 454
|
4 483
|
4 377
|
13 537
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
1 485
|
1 411
|
4 406
|
4 034
|
13 306
|
Bénéfice net
ajusté
|
2 150
|
2 037
|
2 136
|
8 675
|
9 039
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
2 018
|
1 994
|
2 059
|
8 332
|
8 808
|
Données relatives
aux actions ordinaires (en
dollars, sauf indication contraire)1
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par
action
|
2,07
|
1,97
|
6,52
|
5,69
|
20,04
|
Bénéfice dilué par
action
|
2,06
|
1,97
|
6,51
|
5,68
|
19,99
|
Bénéfice dilué par
action ajusté
|
2,81
|
2,78
|
3,04
|
11,73
|
13,23
|
Valeur comptable d'une
action
|
97,17
|
93,79
|
95,60
|
97,17
|
95,60
|
Cours de clôture de
l'action
|
104,79
|
122,54
|
125,49
|
104,79
|
125,49
|
Nombre d'actions
ordinaires en circulation (en millions)
|
|
|
|
|
|
À la clôture de la
période
|
720,9
|
716,7
|
677,1
|
720,9
|
677,1
|
Nombre moyen de
base
|
719,2
|
715,4
|
676,1
|
709,4
|
664,0
|
Nombre moyen
dilué
|
720,0
|
716,4
|
677,5
|
710,5
|
665,7
|
Capitalisation
boursière (en milliards de dollars)
|
75,5
|
87,8
|
85,0
|
75,5
|
85,0
|
Dividendes déclarés par
action
|
1,47
|
1,47
|
1,39
|
5,80
|
5,44
|
Rendement de
l'action (%)
|
5,6
|
4,8
|
4,4
|
5,5
|
4,3
|
Ratio de
distribution (%)
|
71,1
|
74,6
|
21,3
|
102,0
|
27,1
|
Ratio de distribution
ajusté (%)
|
52,3
|
52,7
|
45,6
|
49,4
|
41,0
|
Mesures et ratios
financiers (%)1
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres
|
8,6
|
8,3
|
27,6
|
6,0
|
22,9
|
Rendement des capitaux
propres ajusté
|
11,7
|
11,7
|
12,9
|
12,3
|
15,2
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
12,5
|
11,9
|
30,1
|
8,2
|
25,1
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
ajusté
|
16,0
|
15,8
|
14,0
|
15,8
|
16,6
|
Ratio
d'efficience
|
68,2
|
70,6
|
45,2
|
68,0
|
48,0
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI2
|
60,8
|
61,6
|
57,2
|
59,8
|
55,8
|
Levier
d'exploitation
|
(40,2)
|
(14,9)
|
35,3
|
(38,5)
|
19,6
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI2
|
(7,3)
|
(10,4)
|
0,4
|
(8,2)
|
1,3
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen
|
1,66
|
1,68
|
1,46
|
1,63
|
1,62
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen, exclusion faite des revenus de
négociation
et des actifs de négociation
|
1,87
|
1,90
|
1,56
|
1,82
|
1,72
|
Taux d'impôt
effectif
|
21,62
|
20,92
|
24,49
|
25,34
|
24,31
|
Taux d'impôt effectif
ajusté
|
22,65
|
21,85
|
21,83
|
22,33
|
22,80
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts
et acceptations
|
0,27
|
0,30
|
0,16
|
0,35
|
0,06
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen
net des prêts et acceptations
|
0,25
|
0,21
|
0,14
|
0,19
|
0,10
|
Ratio de liquidité à
court terme (RLCT)3
|
128
|
131
|
135
|
128
|
135
|
Ratio structurel de
liquidité à long terme (RSLLT)3
|
115
|
114
|
114
|
115
|
114
|
Bilan et autres
informations (au 31 octobre et
en millions de dollars, sauf indication contraire)
|
|
|
|
|
|
Actifs
|
1 293
276
|
1 248 554
|
1 139 199
|
1 293
276
|
1 139 199
|
Actif productif
moyen
|
1 177
770
|
1 161 226
|
1 021 540
|
1 145
632
|
979 341
|
Solde brut des prêts et
acceptations
|
668
396
|
643 911
|
567 191
|
668
396
|
567 191
|
Solde net des prêts et
acceptations
|
664
589
|
640 391
|
564 574
|
664
589
|
564 574
|
Dépôts
|
909
676
|
883 569
|
769 478
|
909
676
|
769 478
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
70
051
|
67 215
|
64 730
|
70
051
|
64 730
|
Total des actifs
pondérés en fonction des risques4
|
424
197
|
412 943
|
363 997
|
424
197
|
363 997
|
Actifs sous
administration
|
808
985
|
774 760
|
744 442
|
808
985
|
744 442
|
Actifs sous
gestion
|
332
947
|
340 184
|
305 462
|
332
947
|
305 462
|
Ratios des fonds
propres (%)4
|
|
|
|
|
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
12,5
|
12,3
|
16,7
|
12,5
|
16,7
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
14,1
|
14,0
|
18,4
|
14,1
|
18,4
|
Ratio du total des
fonds propres
|
16,2
|
16,1
|
20,7
|
16,2
|
20,7
|
Ratio de
levier
|
4,2
|
4,2
|
5,6
|
4,2
|
5,6
|
Ratio TLAC
|
27,0
|
26,8
|
33,1
|
27,0
|
33,1
|
Cours de
change ($)
|
|
|
|
|
|
Dollar CA/dollar US -
au 31 octobre
|
1,3868
|
1,3177
|
1,3625
|
1,3868
|
1,3625
|
Dollar CA/dollar US -
moyenne
|
1,3648
|
1,3331
|
1,3516
|
1,3492
|
1,2918
|
1
|
Les résultats ajustés
excluent certaines composantes des résultats comptables et ils
servent à calculer nos mesures ajustées, tel qu'il est indiqué dans
le tableau ci-dessus. La direction évalue le rendement à l'aide de
mesures et résultats comptables et de mesures et résultats ajustés,
et considère qu'ils sont utiles. Les revenus, déduction faite
des SCVPI, les ratios comptables calculés déduction faite des
SCVPI ainsi que les résultats, mesures et ratios ajustés figurant
dans ce tableau sont des données non conformes aux PCGR. Pour de
plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières, et
pour obtenir des informations sur la composition des montants,
mesures et ratios non conformes aux PCGR, ainsi que sur les mesures
financières supplémentaires, il y a lieu de se reporter au
Glossaire de termes financiers.
|
2
|
Nous présentons les
revenus, le ratio d'efficience et le levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI, ce qui réduit la variabilité des
revenus d'assurance découlant des variations de la juste valeur,
lesquelles sont grandement atténuées par les variations de la juste
valeur des passifs au titre des indemnités, dont l'incidence est
reflétée dans les SCVPI. Pour obtenir plus de renseignements, il y
a lieu de se reporter à la section portant sur les sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des
indemnités.
|
3
|
Le RLCT et le
RSLLT sont présentés selon la ligne directrice Normes de liquidité
(NL) établie par le Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF), le cas échéant.
|
4
|
Les ratios des fonds
propres et les actifs pondérés en fonction des risques sont
présentés selon la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP)
établie par le BSIF, le cas échéant.
|
5
|
Du fait de la hausse
des investissements dans des entités qui sont assujetties aux
crédits d'impôt pour la construction de logements à prix abordable,
par suite de l'acquisition de Bank of the West, nous avons mis
à jour notre méthode comptable relative à la présentation des
rendements sur ces investissements dans l'état consolidé des
résultats. Par conséquent, les montants précédemment comptabilisés
dans les charges autres que d'intérêts et dans la charge d'impôts
sur le résultat sont, dans les deux cas, comptabilisés dans les
revenus autres que d'intérêts. Les chiffres comparatifs de 2023 ont
été reclassés en fonction de la méthodologie adoptée pour la
période à l'étude. L'incidence sur l'exercice 2022 n'a pas été
significative.
|
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont
présentés conformément aux principes comptables généralement
reconnus (PCGR). Sauf indication contraire, les montants sont
indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états
financiers consolidés annuels audités établis en conformité avec
les Normes internationales d'information financière (IFRS),
publiées par l'international Accounting Standards Board. Toute
mention des PCGR renvoie aux IFRS. Nous avons recours à un certain
nombre de mesures financières pour évaluer notre performance, ainsi
que la performance de nos unités d'exploitation, ce qui comprend
des montants, des mesures et des ratios qui sont présentés sur une
base non conforme aux PCGR, comme il en est fait mention
ci-dessous. Nous sommes d'avis que ces montants, mesures et ratios
non conformes aux PCGR, lus à la lumière de nos résultats établis
aux termes des PCGR, donnent aux lecteurs une meilleure
compréhension de la façon dont la direction analyse les
résultats.
Les montants, les mesures et les ratios non conformes aux
PCGR n'ont pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont
difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent
d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de
manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux
termes des PCGR.
De plus amples renseignements sur la composition de nos mesures
non conformes aux PCGR et des autres mesures financières, y compris
les mesures financières complémentaires, se trouvent à la section
Glossaire de termes financiers et sont disponibles en ligne au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au
www.sedarplus.ca.
Nos mesures non conformes aux PCGR se classent généralement
comme suit :
Mesures et ratios ajustés
La direction considère que les résultats et mesures comptables
et les résultats et mesures ajustés sont utiles aux fins de
l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs. Les
résultats et mesures ajustés retranchent certains éléments précis
des revenus, des charges autres que d'intérêts, de la dotation à la
provision pour pertes sur créances et des impôts sur le résultat,
comme il est indiqué en détail dans le tableau ci-après. Les
résultats et mesures ajustés présentés dans le présent document
sont des données non conformes aux PCGR. Le fait de recourir à la
présentation des résultats comptables et ajustés permet au lecteur
d'évaluer l'incidence de certains éléments sur les résultats des
périodes présentées, et de mieux évaluer les résultats, compte non
tenu de ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs
des résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut
aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication
contraire, l'analyse, par la direction, des changements des
résultats comptables figurant dans le présent document s'applique
également à ceux des résultats ajustés correspondants.
Mesures, déduction faite des sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités
Nous présentons également les revenus comptables et ajustés
déduction faite des sinistres, commissions et variations des
passifs au titre des indemnités (SCVPI) et notre ratio d'efficience
et notre levier d'exploitation sont calculés sur une base
similaire. Les mesures et les ratios présentés déduction faite des
SCVPI sont des données non conformes aux PCGR. Les revenus
d'assurance peuvent varier en raison des fluctuations de la juste
valeur des actifs d'assurance, lesquelles sont occasionnées par les
fluctuations des taux d'intérêt et des marchés boursiers. Les
placements qui soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe qui sont inscrits à la
juste valeur, et les variations de celle-ci sont constatées dans
les revenus d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats.
Ces variations de la juste valeur sont en grande partie
contrebalancées par celles de la juste valeur des passifs au titre
des indemnités, dont l'incidence est prise en compte dans les
SCVPI. La présentation et l'analyse des revenus, des ratios
d'efficience et du levier d'exploitation, sur une base nette,
réduisent la variabilité des résultats, ce qui permet de mieux
évaluer les résultats d'exploitation. Pour obtenir plus de
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section portant sur
les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des
indemnités.
Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires et rendement des capitaux propres corporels attribuables
aux actionnaires ordinaires
Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition et les
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, déduction
faite des passifs d'impôt différé connexes. Le rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
est largement utilisé dans le secteur bancaire en Amérique du Nord
et il est significatif parce qu'il mesure uniformément la
performance des unités, qu'elles aient été acquises ou mises sur
pied à l'interne.
Mise en garde
La présente section qui traite des mesures non conformes aux
PCGR et autres mesures financières contient des déclarations
prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde
concernant les déclarations prospectives.
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
(en millions de dollars canadiens, sauf
indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Résultats comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 941
|
4 905
|
3 767
|
18
681
|
15 885
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3 419
|
3 024
|
6 803
|
12
518
|
17 825
|
Revenus
|
8 360
|
7 929
|
10 570
|
31
199
|
33 710
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(151)
|
(4)
|
369
|
(1
939)
|
683
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
8 209
|
7 925
|
10 939
|
29
260
|
34 393
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances
|
(446)
|
(492)
|
(226)
|
(2
178)
|
(313)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(5
700)
|
(5 594)
|
(4 776)
|
(21
219)
|
(16 194)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2 063
|
1 839
|
5 937
|
5 863
|
17 886
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
(446)
|
(385)
|
(1 454)
|
(1
486)
|
(4 349)
|
Bénéfice net
|
1 617
|
1 454
|
4 483
|
4 377
|
13 537
|
BPA dilué
($)
|
2,06
|
1,97
|
6,51
|
5,68
|
19,99
|
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (avant
impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(21)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West2
|
-
|
-
|
4 541
|
(2
011)
|
7 713
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques)3
|
(14)
|
(3)
|
(515)
|
(30)
|
(515)
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes4
|
-
|
(138)
|
-
|
(138)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement influant sur les revenus (avant impôts)
|
(14)
|
(141)
|
4 026
|
(2
179)
|
7 177
|
Éléments d'ajustement influant sur la dotation à la
provision pour pertes sur créances (avant
impôts)
|
|
|
|
|
|
Dotation initiale à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis
(avant impôts)5
|
-
|
-
|
-
|
(705)
|
-
|
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres
que d'intérêts (avant impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration6
|
(582)
|
(497)
|
(193)
|
(2
045)
|
(326)
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions7
|
(119)
|
(115)
|
(8)
|
(357)
|
(31)
|
Incidence des
dessaisissements1
|
-
|
-
|
6
|
-
|
(16)
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques)3
|
(2)
|
7
|
(627)
|
3
|
(627)
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes4
|
-
|
(22)
|
-
|
(22)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant
impôts)
|
(703)
|
(627)
|
(822)
|
(2
421)
|
(1 000)
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur le bénéfice net comptable (avant
impôts)
|
(717)
|
(768)
|
3 204
|
(5
305)
|
6 177
|
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (après
impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(23)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West2
|
-
|
-
|
3 336
|
(1
461)
|
5 667
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques)3
|
(10)
|
(2)
|
(382)
|
(23)
|
(382)
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes4
|
-
|
(115)
|
-
|
(115)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les revenus (après impôts)
|
(10)
|
(117)
|
2 954
|
(1
599)
|
5 262
|
Éléments d'ajustement influant sur la dotation à la
provision pour pertes sur créances (après
impôts)
|
|
|
|
|
|
Dotation initiale à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs acquis
(après impôts)5
|
-
|
-
|
-
|
(517)
|
-
|
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres
que d'intérêts (après impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration6
|
(433)
|
(370)
|
(145)
|
(1
533)
|
(245)
|
Amortissement
des immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions7
|
(88)
|
(85)
|
(6)
|
(264)
|
(23)
|
Incidence des
dessaisissements1
|
-
|
-
|
8
|
-
|
(32)
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques)3
|
(2)
|
5
|
(464)
|
2
|
(464)
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes4
|
-
|
(16)
|
-
|
(16)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant
impôts)
|
(523)
|
(466)
|
(607)
|
(1
811)
|
(764)
|
Éléments d'ajustement influant sur la charge d'impôts
sur le résultat (après impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence
des mesures fiscales
canadiennes4
|
-
|
-
|
-
|
(371)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur le bénéfice net comptable (après
impôts)
|
(533)
|
(583)
|
2 347
|
(4
298)
|
4 498
|
Incidence sur le BPA
dilué ($)
|
(0,75)
|
(0,81)
|
3,47
|
(6,05)
|
6,76
|
Résultats ajustés
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 955
|
4 908
|
4 439
|
19
094
|
16 352
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3 419
|
3 162
|
2 105
|
14
284
|
10 181
|
Revenus
|
8 374
|
8 070
|
6 544
|
33
378
|
26 533
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(151)
|
(4)
|
369
|
(1
939)
|
683
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
8 223
|
8 066
|
6 913
|
31
439
|
27 216
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances
|
(446)
|
(492)
|
(226)
|
(1
473)
|
(313)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(4
997)
|
(4 967)
|
(3 954)
|
(18
798)
|
(15 194)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2 780
|
2 607
|
2 733
|
11
168
|
11 709
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
(630)
|
(570)
|
(597)
|
(2
493)
|
(2 670)
|
Bénéfice net
|
2 150
|
2 037
|
2 136
|
8 675
|
9 039
|
BPA dilué
($)
|
2,81
|
2,78
|
3,04
|
11,73
|
13,23
|
1
|
Le bénéfice net
comptable de l'exercice 2022 tient compte de l'incidence de
dessaisissements liés à la vente de nos activités de gestion
d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ainsi qu'aux
États-Unis. Le quatrième trimestre de 2022 tient compte d'un
recouvrement de charges autres que d'intérêts de 8 millions de
dollars (6 millions avant impôts); le troisième trimestre de 2022
tient compte de charges autres que d'intérêts de 6 millions (7
millions avant impôts), le deuxième trimestre de 2022 tient compte
d'une perte de 9 millions (10 millions avant impôts), constituée
d'un profit de 8 millions se rapportant au transfert de certains
clients des activités de gestion d'actifs aux États-Unis,
comptabilisé dans les revenus autres que d'intérêts, et de charges
autres que d'intérêts de 18 millions; et le premier trimestre de
2022 tient compte d'une perte de 48 millions (26 millions avant
impôts), ce qui comprend une perte de 29 millions liée à la
conversion de monnaies étrangères qui a été reclassée du cumul des
autres éléments du résultat global vers les revenus autres que
d'intérêts, et un recouvrement net de charges autres que d'intérêts
de 3 millions, y compris des impôts de 22 millions à la clôture de
la vente de nos activités de gestion d'actifs en Europe, au
Moyen-Orient et en Afrique. Ces montants ont été imputés aux
Services d'entreprise.
|
2
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des revenus (pertes) liés à l'acquisition
de Bank of the West, découlant de la gestion de l'incidence
des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce et
la clôture de l'acquisition, sur sa juste valeur et son écart
d'acquisition. Le premier trimestre de 2023 tient compte d'une
perte de 1 461 millions de dollars (2 011 millions avant
impôts), ce qui comprend des pertes liées à l'évaluation à la
valeur de marché de 1 628 millions sur certains swaps de taux
d'intérêt comptabilisés dans les revenus autres que d'intérêts liés
à la négociation, et des pertes de 383 millions liées à un
portefeuille principalement composé de titres du Trésor des
États-Unis et d'autres instruments inscrits au bilan,
comptabilisées dans les revenus nets d'intérêts. Le quatrième
trimestre de 2022 tient compte de revenus de
3 336 millions (4 541 millions avant impôts), ce qui
comprend des profits liés à l'évaluation à la valeur de marché de 4
698 millions et des pertes nettes d'intérêts de 157 millions;
le troisième trimestre de 2022 tient compte d'une perte de 694
millions (945 millions avant impôts), ce qui comprend des pertes
liées à l'évaluation à la valeur de marché de 983 millions et des
revenus nets d'intérêts de 38 millions; le deuxième trimestre
de 2022 tient compte de revenus de 2 612 millions (3 555 millions
avant impôts), ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la
valeur de marché de 3 433 millions et des revenus nets
d'intérêts avant impôts de 122 millions; et le premier trimestre de
2022 tient compte de revenus de 413 millions (562 millions avant
impôts), ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la
valeur de marché de 517 millions et des revenus nets
d'intérêts de 45 millions. Ces montants ont été imputés aux
Services d'entreprise. Pour de plus amples renseignements sur cette
acquisition, il y a lieu de se reporter à la section Acquisitions
récentes.
|
3
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence d'une poursuite se rapportant
à M&I Marshall and Ilsley Bank, une banque absorbée. Le
quatrième trimestre de 2023 tient compte de 12 millions de
dollars (16 millions avant impôts), ce qui comprend des
charges d'intérêts de 14 millions et des charges autres que
d'intérêts de 2 millions; le troisième trimestre de 2023 tient
compte d'un recouvrement net de 3 millions (4 millions avant
impôts), ce qui comprend des charges d'intérêts de 3 millions et un
recouvrement de charges autres que d'intérêts de 7 millions; le
deuxième trimestre de 2023 tient compte de charges d'intérêts de 6
millions (7 millions avant impôts); le premier trimestre de 2023
tient compte de 6 millions (8 millions avant impôts), constitués de
charges d'intérêts de 6 millions et de charges autres que
d'intérêts de 2 millions; et le quatrième trimestre de 2022 tient
compte d'une provision pour frais juridiques de 846 millions
(1 142 millions avant impôts), ce qui comprend des
charges d'intérêts de 515 millions et des charges autres que
d'intérêts de 627 millions. Ces montants ont été imputés aux
Services d'entreprise. Pour de plus amples renseignements, il y a
lieu de se reporter à la section Provisions et passifs éventuels à
la note 24 afférente aux états financiers consolidés annuels
audités du rapport annuel de BMO pour 2023.
|
4
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence de certaines mesures fiscales
adoptées par le gouvernent canadien : le troisième trimestre de
2023 tient compte d'une charge de 131 millions de dollars (160
millions avant impôts) liée à la modification de la définition de «
service financier » en regard de la TPS/TVH, constituée d'un
montant de 138 millions comptabilisé dans les revenus autres
que d'intérêts et d'un montant de 22 millions comptabilisé dans les
charges autres que d'intérêts; et le premier trimestre de 2023
tient compte d'une charge d'impôts ponctuelle de 371 millions,
constituée d'un dividende pour la relance du Canada de 312 millions
et d'un montant de 59 millions lié à l'incidence de
l'augmentation de 1,5 % du taux d'impôt calculée
proportionnellement sur l'année d'imposition 2022, déduction faite
de la réévaluation d'un actif d'impôt différé. Ces montants ont été
imputés aux Services d'entreprise.
|
5
|
Le bénéfice net
comptable du deuxième trimestre de 2023 tient compte d'une dotation
initiale à la provision pour pertes sur créances de 517 millions de
dollars (705 millions avant impôts) liée au portefeuille de prêts
productifs acquis de Bank of the West et comptabilisée dans
les Services d'entreprise.
|
6
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
Les coûts liés à l'acquisition de Bank of the West ont été
comptabilisés dans les Services d'entreprise : pour l'exercice
2023, les chiffres du quatrième trimestre de 2023 comprennent 434
millions de dollars (583 millions avant impôts), les chiffres du
troisième trimestre de 2023 comprennent 363 millions (487 millions
avant impôts), les chiffres du deuxième trimestre de 2023
comprennent 545 millions (722 millions avant impôts), et les
chiffres du premier trimestre de 2023 comprennent 178 millions (235
millions avant impôts); et pour l'exercice 2022, les chiffres du
quatrième trimestre de 2022 comprennent 143 millions (191 millions
avant impôts), les chiffres du troisième trimestre de 2022
comprennent 61 millions (82 millions avant impôts), les chiffres du
deuxième trimestre de 2022 comprennent 26 millions (35 millions
avant impôts) et les chiffres du premier trimestre de 2022
comprennent 7 millions (8 millions avant impôts). Les coûts liés à
l'acquisition de Radicle et de Clearpool ont été comptabilisés dans
BMO Marchés des capitaux : pour l'exercice 2023, les chiffres du
quatrième trimestre de 2023 comprennent un recouvrement de 2
millions (3 millions avant impôts), les chiffres du troisième
trimestre de 2023 comprennent 1 million (2 millions avant impôts),
les chiffres du deuxième trimestre de 2023 comprennent 2 millions
(2 millions avant impôts), les chiffres du premier trimestre de
2023 comprennent 3 millions (4 millions avant impôts); et, pour
l'exercice 2022, les chiffres du quatrième trimestre de 2022
comprennent 2 millions (2 millions avant impôts), les chiffres du
troisième trimestre de 2022 comprennent 1 million (2 millions avant
impôts), les chiffres du deuxième trimestre de 2022 comprennent 2
millions (2 millions avant impôts) et les chiffres du premier
trimestre de 2022 comprennent 3 millions (4 millions avant impôts).
Les coûts liés à l'acquisition d'AIR MILES ont été comptabilisés
dans PE Canada : pour l'exercice 2023, les chiffres du quatrième
trimestre de 2023 comprennent 1 million (2 millions avant impôts),
les chiffres du troisième trimestre de 2023 comprennent 6 millions
(8 millions avant impôts) et les chiffres du deuxième trimestre de
2023 comprennent 2 millions (3 millions avant impôts).
|
7
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions comptabilisé dans les charges
autres que d'intérêts du groupe d'exploitation pertinent : les
chiffres du quatrième trimestre de 2023 comprennent 88 millions de
dollars (119 millions avant impôts), les chiffres des troisième et
deuxième trimestres de 2023 comprennent dans les deux cas 85
millions (115 millions avant impôts), les chiffres du premier
trimestre de 2023 comprennent 6 millions (8 millions avant impôts),
les chiffres du quatrième trimestre de 2022 comprennent 6 millions
(8 millions avant impôts), les chiffres du troisième trimestre de
2022 comprennent 5 millions (7 millions avant impôts), et les
chiffres des deuxième et premier trimestres de 2022 comprennent
dans les deux cas 6 millions (8 millions avant impôts).
|
Sommaire des résultats comptables et ajustés par unité
d'exploitation
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats sectoriels
aux États-Unis1
(en millions de
dollars américains)
|
T4-2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
962
|
661
|
1 623
|
262
|
489
|
(757)
|
1 617
|
388
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
1
|
-
|
1
|
-
|
(2)
|
434
|
433
|
317
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
3
|
79
|
82
|
1
|
5
|
-
|
88
|
61
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
12
|
12
|
8
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
966
|
740
|
1 706
|
263
|
492
|
(311)
|
2 150
|
774
|
T3-2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
915
|
576
|
1 491
|
303
|
310
|
(650)
|
1 454
|
364
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
6
|
-
|
6
|
-
|
1
|
363
|
370
|
275
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
2
|
77
|
79
|
1
|
5
|
-
|
85
|
60
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3)
|
(3)
|
(2)
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
131
|
131
|
-
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
923
|
653
|
1 576
|
304
|
316
|
(159)
|
2 037
|
697
|
T4-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
comptable
|
917
|
660
|
1 577
|
298
|
357
|
2 251
|
4 483
|
2 306
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2
|
143
|
145
|
106
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
-
|
2
|
2
|
-
|
4
|
-
|
6
|
4
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(8)
|
(8)
|
(3)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3 336)
|
(3 336)
|
(2 470)
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
846
|
846
|
621
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
917
|
662
|
1 579
|
298
|
363
|
(104)
|
2 136
|
564
|
Exercice 2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
3 718
|
2 724
|
6 442
|
1 126
|
1 682
|
(4
873)
|
4 377
|
90
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
9
|
-
|
9
|
-
|
4
|
1 520
|
1 533
|
1 124
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
6
|
234
|
240
|
4
|
20
|
-
|
264
|
186
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1 461
|
1 461
|
1 093
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
21
|
21
|
15
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
502
|
502
|
-
|
Dotation initiale à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
acquis
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
517
|
517
|
379
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
3 733
|
2 958
|
6 691
|
1 130
|
1 706
|
(852)
|
8 675
|
2 887
|
Exercice 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
comptable
|
3 826
|
2 497
|
6 323
|
1 251
|
1 772
|
4 191
|
13 537
|
6 079
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
8
|
237
|
245
|
185
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
1
|
5
|
6
|
3
|
14
|
-
|
23
|
17
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
55
|
55
|
(45)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(5 667)
|
(5 667)
|
(4 312)
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
846
|
846
|
621
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
3 827
|
2 502
|
6 329
|
1 254
|
1 794
|
(338)
|
9 039
|
2 545
|
1
|
Les résultats
comptables et les résultats ajustés sectoriels aux États-Unis
comprennent le bénéfice net comptabilisé dans PE États-Unis et nos
activités américaines dans BMO Gestion de patrimoine, BMO Marchés
des capitaux et les Services d'entreprise.
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 7 du tableau intitulé Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures
financières pour obtenir de plus amples renseignements sur les
éléments d'ajustement.
|
Revenus nets, ratio d'efficience et levier
d'exploitation
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 941
|
4 905
|
3 767
|
18
681
|
15 885
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3 419
|
3 024
|
6 803
|
12
518
|
17 825
|
Revenus
|
8 360
|
7 929
|
10 570
|
31
199
|
33 710
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
151
|
4
|
(369)
|
1 939
|
(683)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
8 209
|
7 925
|
10 939
|
29
260
|
34 393
|
Charges autres que
d'intérêts
|
5 700
|
5 594
|
4 776
|
21
219
|
16 194
|
Ratio
d'efficience (%)
|
68,2
|
70,6
|
45,2
|
68,0
|
48,0
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
69,4
|
70,6
|
43,7
|
72,5
|
47,1
|
Croissance des
revenus (%)
|
(20,9)
|
30,0
|
60,9
|
(7,5)
|
24,0
|
Croissance des revenus,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(25,0)
|
39,3
|
68,9
|
(14,9)
|
33,4
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
19,3
|
44,9
|
25,6
|
31,0
|
4,4
|
Levier
d'exploitation (%)
|
(40,2)
|
(14,9)
|
35,3
|
(38,5)
|
19,6
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(44,3)
|
(5,6)
|
43,3
|
(45,9)
|
29,0
|
Données ajustées1
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 955
|
4 908
|
4 439
|
19
094
|
16 352
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3 419
|
3 162
|
2 105
|
14
284
|
10 181
|
Revenus
|
8 374
|
8 070
|
6 544
|
33
378
|
26 533
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
151
|
4
|
(369)
|
1 939
|
(683)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
8 223
|
8 066
|
6 913
|
31
439
|
27 216
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4 997
|
4 967
|
3 954
|
18
798
|
15 194
|
Ratio
d'efficience (%)
|
59,7
|
61,5
|
60,4
|
56,3
|
57,3
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
60,8
|
61,6
|
57,2
|
59,8
|
55,8
|
Croissance des revenus,
déduction faite des SCVPI (%)
|
19,0
|
21,6
|
6,7
|
15,5
|
5,7
|
Croissance de charges
autres que d'intérêts (%)
|
26,3
|
32,0
|
6,3
|
23,7
|
4,4
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(7,3)
|
(10,4)
|
0,4
|
(8,2)
|
1,3
|
1
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 7 du tableau intitulé Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus
amples renseignements sur les éléments d'ajustement.
|
Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Bénéfice net
comptable
|
1 617
|
1 454
|
4 483
|
4 377
|
13 537
|
Bénéfice net
attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
7
|
2
|
-
|
12
|
-
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la Banque
|
1 610
|
1 452
|
4 483
|
4 365
|
13 537
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur d'autres instruments de capitaux
propres
|
(125)
|
(41)
|
(77)
|
(331)
|
(231)
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires (A)
|
1 485
|
1 411
|
4 406
|
4 034
|
13 306
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions après
impôts
|
88
|
85
|
6
|
264
|
23
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires, déduction faite de
l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(B)
|
1 573
|
1 496
|
4 412
|
4 298
|
13 329
|
Incidence des autres
éléments d'ajustement après impôts1
|
445
|
498
|
(2 353)
|
4 034
|
(4 521)
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires (C)
|
2 018
|
1 994
|
2 059
|
8 332
|
8 808
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires (D)
|
68
324
|
67 823
|
63 343
|
67
486
|
58 078
|
Écart
d'acquisition
|
(16
462)
|
(16 005)
|
(5 247)
|
(13
466)
|
(5 051)
|
Immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions
|
(2
904)
|
(2 965)
|
(124)
|
(2
197)
|
(130)
|
Déduction faite des
passifs différés
|
1 050
|
1 062
|
252
|
856
|
251
|
Capitaux propres moyens
corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (E)
|
50
008
|
49 915
|
58 224
|
52
679
|
53 148
|
Rendement des capitaux
propres (%) (= A/D)2
|
8,6
|
8,3
|
27,6
|
6,0
|
22,9
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%)
(= C/D)2
|
11,7
|
11,7
|
12,9
|
12,3
|
15,2
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(%) (=
B/E)2
|
12,5
|
11,9
|
30,1
|
8,2
|
25,1
|
Rendement ajusté des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires (%) (= C/E)2
|
16,0
|
15,8
|
14,0
|
15,8
|
16,6
|
1
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 7 du tableau intitulé Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les éléments d'ajustement.
|
2
|
Les chiffres
trimestriels sont calculés sur une base annualisée.
|
Rendement des capitaux propres par unité
d'exploitation1
|
T4-2023
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis2
(en millions
de dollars
américains)
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
951
|
644
|
1 595
|
260
|
480
|
(850)
|
1 485
|
374
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires1
|
14
197
|
32
484
|
46
681
|
6 601
|
12
068
|
2 974
|
68
324
|
30
449
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
26,6
|
7,9
|
13,6
|
15,6
|
15,8
|
s. o.
|
8,6
|
4,9
|
Données ajustées3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
955
|
723
|
1 678
|
261
|
483
|
(404)
|
2 018
|
760
|
Total
des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires1
|
14
197
|
32
484
|
46
681
|
6 601
|
12
068
|
2 974
|
68
324
|
30
449
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
26,7
|
8,8
|
14,3
|
15,7
|
15,9
|
s. o.
|
11,7
|
9,9
|
|
T3-2023
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis2
(en millions
de dollars
américains)
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
904
|
562
|
1 466
|
301
|
302
|
(658)
|
1 411
|
354
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
14 048
|
31 992
|
46 040
|
6 702
|
11 727
|
3 354
|
67 823
|
30 670
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
25,6
|
7,0
|
12,6
|
17,8
|
10,2
|
s. o.
|
8,3
|
4,6
|
Données ajustées3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
912
|
639
|
1 551
|
302
|
308
|
(167)
|
1 994
|
687
|
Total
des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires
|
14 048
|
31 992
|
46 040
|
6 702
|
11 727
|
3 354
|
67 823
|
30 670
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
25,8
|
7,9
|
13,4
|
17,8
|
10,4
|
s. o.
|
11,7
|
8,9
|
|
T4-2022
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis2
(en millions
de dollars
américains)
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
906
|
650
|
1 556
|
296
|
346
|
2 208
|
4 406
|
2 300
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
12 231
|
14 381
|
26 612
|
5 400
|
12 142
|
19 189
|
63 343
|
17 270
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,4
|
17,9
|
23,2
|
21,7
|
11,3
|
s. o.
|
27,6
|
52,8
|
Données ajustées3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
906
|
652
|
1 558
|
296
|
352
|
(147)
|
2 059
|
558
|
Total
des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires
|
12 231
|
14 381
|
26 612
|
5 400
|
12 142
|
19 189
|
63 343
|
17 270
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,4
|
18,0
|
23,2
|
21,8
|
11,5
|
s. o.
|
12,9
|
12,8
|
|
Exercice 2023
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis2
(en millions
de dollars
américains)
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 677
|
2 672
|
6 349
|
1 118
|
1 648
|
(5
081)
|
4 034
|
56
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires1
|
13
672
|
27
889
|
41
561
|
6 356
|
11
856
|
7 713
|
67
486
|
27
203
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
26,9
|
9,6
|
15,3
|
17,6
|
13,9
|
s. o.
|
6,0
|
0,2
|
Données ajustées3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 692
|
2 906
|
6 598
|
1 122
|
1 672
|
(1
060)
|
8 332
|
2 853
|
Total
des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires1
|
13
672
|
27
889
|
41
561
|
6 356
|
11
856
|
7 713
|
67
486
|
27
203
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
27,0
|
10,4
|
15,9
|
17,7
|
14,1
|
s. o.
|
12,3
|
10,5
|
|
Exercice
2022
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis2
(en millions
de dollars
américains)
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 783
|
2 461
|
6 244
|
1 243
|
1 732
|
4 087
|
13 306
|
6 052
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 798
|
13 815
|
25 613
|
5 282
|
11 556
|
15 627
|
58 078
|
17 081
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,1
|
17,8
|
24,4
|
23,5
|
15,0
|
s. o.
|
22,9
|
35,4
|
Données ajustées3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 784
|
2 466
|
6 250
|
1 246
|
1 754
|
(442)
|
8 808
|
2 518
|
Total
des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires
|
11 798
|
13 815
|
25 613
|
5 282
|
11 556
|
15 627
|
58 078
|
17 081
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,1
|
17,8
|
24,4
|
23,6
|
15,2
|
s. o.
|
15,2
|
14,7
|
1
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Pour le
deuxième trimestre de 2023, après la clôture de l'acquisition de
Bank of the West, les fonds propres ont été réimputés, passant des
Services d'entreprise à PE États-Unis et à BMO Gestion de
patrimoine. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se
reporter à la section Méthode de présentation des résultats des
groupes d'exploitation de BMO.
|
2
|
Les résultats
comptables et les résultats ajustés sectoriels aux États-Unis
comprennent le bénéfice net et les fonds propres imputés
comptabilisés dans PE États-Unis et nos activités américaines dans
BMO Gestion de patrimoine, BMO Marchés des capitaux et les Services
d'entreprise.
|
3
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1 à 7 du tableau intitulé Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les éléments d'ajustement.
|
s. o. - sans
objet
|
Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en
fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour
soutenir les activités commerciales. Avec prise d'effet pour le
premier trimestre de l'exercice 2023, notre taux d'imputation des
fonds propres a augmenté pour passer à 11,0 % des actifs pondérés
en fonction des risques, comparativement à 10,5 % en 2022, afin de
refléter les exigences accrues en matière de fonds propres
réglementaires. Les fonds propres non imputés sont comptabilisés
dans les Services d'entreprise. Les méthodes d'imputation des fonds
propres sont passées en revue chaque année.
Change
|
T4-2023
|
|
Exercice
2023
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
c. T4-2022
|
c. T3-2023
|
|
c. Exercice
2022
|
Cours de change entre
les dollars canadien et américain (moyenne)
|
|
|
|
|
Période à
l'étude
|
1,3648
|
1,3648
|
|
1,3492
|
Période
antérieure
|
1,3516
|
1,3331
|
|
1,2918
|
Incidence sur les résultats comptables sectoriels aux
États-Unis
|
|
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
12
|
59
|
|
273
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
53
|
30
|
|
476
|
Augmentation
(diminution) du total des revenus
|
65
|
89
|
|
749
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
(1)
|
(5)
|
|
1
|
Diminution
(augmentation) des charges autres que d'intérêts
|
(23)
|
(69)
|
|
(285)
|
Diminution
(augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat
|
(10)
|
(3)
|
|
(117)
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net
|
31
|
12
|
|
348
|
Incidence sur le
bénéfice par action ($)
|
0,04
|
0,02
|
|
0,52
|
Incidence sur les résultats ajustés sectoriels aux
États-Unis
|
|
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
18
|
59
|
|
292
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
7
|
30
|
|
142
|
Augmentation
(diminution) du total des revenus
|
25
|
89
|
|
434
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
(1)
|
(5)
|
|
1
|
Diminution
(augmentation) des charges autres que d'intérêts
|
(15)
|
(54)
|
|
(246)
|
Diminution
(augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat
|
(2)
|
(8)
|
|
(43)
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net
|
7
|
22
|
|
146
|
Incidence sur le
bénéfice par action ($)
|
0,01
|
0,03
|
|
0,22
|
Les résultats ajustés
de la présente section ne sont pas conformes aux PCGR et sont
analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
|
Le tableau ci-dessus fait état des cours de change moyens
pertinents des dollars canadien et américain et de l'incidence de
leurs fluctuations sur les résultats comptables et les résultats
ajustés sectoriels de BMO aux États-Unis.
L'équivalent en dollars canadiens des résultats sectoriels de
BMO aux États-Unis libellés en dollars américains a augmenté en
regard de celui du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2023, en raison
des fluctuations du taux de change entre le dollar canadien et le
dollar américain. Dans le présent document, toute mention de
l'incidence du dollar américain ne rend pas compte des montants
libellés dans cette monnaie et constatés par des unités de BMO qui
ne mènent pas d'activités aux États-Unis.
D'un point de vue économique, nos flux de revenus en dollars
américains n'ont pas été couverts contre le risque découlant des
fluctuations des cours de change survenues en 2023 et en 2022. Les fluctuations des cours de
change influeront sur les résultats futurs établis en dollars
canadiens, et l'incidence sur ces résultats est fonction de la
période au cours de laquelle les revenus, les charges, les
dotations à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances
et les impôts sur le résultat sont comptabilisés.
Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du
capital du rapport annuel de BMO pour 2023 pour obtenir une analyse
de l'incidence que peuvent avoir les fluctuations des cours de
change sur le capital de BMO.
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable s'est établi à 1 617 millions de
dollars, en baisse de 2 866 millions, ou de 64 %,
par rapport à l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté
s'est établi à 2 150 millions, en hausse de 14 millions,
ou de 1 %. L'inclusion des résultats de Bank of the West pour
le trimestre à l'étude a entraîné une baisse de 317 millions
du bénéfice net comptable et une hausse de 195 millions du
bénéfice net ajusté. Le BPA comptable s'est établi à 2,06 $, en
baisse de 4,45 $, et le BPA ajusté s'est situé à 2,81 $, en
baisse de 0,23 $, y compris l'incidence des émissions d'actions
ordinaires au premier trimestre de 2023.
Les résultats ajustés pour le trimestre considéré et l'exercice
précédent ne tiennent pas compte des éléments suivants :
- Des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 433
millions de dollars (582 millions avant impôts) pour le trimestre à
l'étude et de 145 millions (193 millions avant impôts) pour
l'exercice précédent, comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts. Les chiffres du trimestre à l'étude tiennent compte de
coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 434 millions (583
millions avant impôts) liés à Bank of the West.
- Un amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions de 88 millions de dollars (119 millions avant impôts)
pour le trimestre considéré et de 6 millions (8 millions avant
impôts) pour l'exercice précédent, comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts. Les chiffres du trimestre à l'étude tiennent
compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions de 78 millions (105 millions avant impôts) liées à
Bank of the West.
- L'incidence d'une poursuite relative à M&I Marshall and
Ilsley Bank, une banque absorbée, de 12 millions de dollars (16
millions après impôts) pour le trimestre à l'étude, constituée de
charges d'intérêts de 14 millions et de charges autres que
d'intérêts de 2 millions. Les chiffres de l'exercice précédent
tiennent compte d'un montant de 846 millions (1 142 millions avant
impôts), constitué de charges d'intérêts de 515 millions et de
charges autres que d'intérêts de 627 millions.
- Des revenus de 3 336 millions de dollars (4 541 millions avant
impôts) pour l'exercice précédent, liés à la gestion de l'incidence
des fluctuations des taux d'intérêt survenues entre l'annonce et la
clôture de l'acquisition de Bank of the West sur sa juste valeur et
son écart d'acquisition.
- Un recouvrement de 8 millions de dollars (6 millions avant
impôts) pour l'exercice précédent lié à la vente de nos activités
de gestion d'actifs en Europe, au
Moyen-Orient et en Afrique ainsi qu'aux États-Unis.
Le recul du bénéfice net comptable reflète l'incidence des
mesures de gestion de la juste valeur pour l'exercice précédent et
l'augmentation des coûts liés à l'acquisition pour l'exercice
considéré, facteurs en partie contrebalancés par une baisse des
frais juridiques liés à une poursuite relative à
M&I Marshall and Ilsley Bank, dont il a été question
ci-dessus. Le bénéfice net ajusté a augmenté principalement en
raison de la hausse des revenus, ce facteur ayant été
essentiellement contré par l'augmentation des charges et
l'accroissement de la dotation à la provision pour pertes sur
créances. Le bénéfice net comptable a augmenté dans le cas de BMO
Marchés des capitaux et de PE Canada, et il a reculé dans le cas de BMO
Gestion de patrimoine. Le bénéfice net de PE États-Unis est demeuré
relativement inchangé par rapport à l'exercice précédent sur une
base comptable, en raison principalement de la hausse de
l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions, et il a augmenté sur une base ajustée. Les
Services d'entreprise ont inscrit une perte nette sur une base
comptable, comparativement à un bénéfice net l'an dernier, en
raison des éléments précités, et sur une base ajustée, la perte
nette des Services d'entreprise a augmenté par rapport à l'exercice
précédent.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Le bénéfice net comptable a augmenté de 163 millions de dollars,
ou de 11 %, par rapport au trimestre précédent, et le bénéfice net
ajusté a progressé de 113 millions, ou de 6 %. Le BPA
comptable a augmenté de 0,09 $ par rapport au trimestre
précédent, et le BPA ajusté s'est accru de 0,03 $.
Les résultats ajustés du trimestre à l'étude ne tiennent pas
compte des éléments susmentionnés et les résultats ajustés du
trimestre précédent ne tiennent pas compte des éléments suivants
:
- Des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration de 370
millions de dollars (497 millions avant impôts).
- Un amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions de 85 millions de dollars (115 millions avant
impôts).
- Une charge de 131 millions de dollars (160 millions avant
impôts) liée aux mesures fiscales adoptées par le gouvernement
canadien qui ont entraîné une modification de la définition de «
service financier » en regard de la TPS/TVH, constituée d'un
montant de 138 millions comptabilisé dans les revenus autres que
d'intérêts et d'un montant 22 millions comptabilisé dans les
charges autres que d'intérêts.
- Un recouvrement net de 3 millions de dollars (4 millions avant
impôts) lié à une poursuite relative à M&I Marshall and Ilsley
Bank, une banque absorbée, ce qui comprend des charges d'intérêts
de 3 millions et des charges autres que d'intérêts de 7
millions.
La hausse du bénéfice net comptable est principalement
attribuable à l'incidence des mesures fiscales au cours du
trimestre précédent, dont il a été fait mention précédemment, en
partie contrebalancée par la hausse des coûts liés à l'acquisition
pour le trimestre considéré. L'augmentation du bénéfice net ajusté
reflète principalement la hausse des revenus. Le bénéfice net
comptable a augmenté dans le cas de BMO Marchés des capitaux, de PE
États-Unis et de PE Canada, et il
a reculé dans le cas de BMO Gestion de patrimoine. Les
Services d'entreprise ont enregistré une hausse de la perte nette
sur une base comptable et sur une base ajustée, comparativement au
trimestre précédent.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite du bénéfice net, il y a lieu de se reporter à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Revenus
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Les revenus comptables se sont établis à 8 360 millions de
dollars, en baisse de 2 210 millions, ou de 21 %, comparativement à
l'exercice précédent. Les revenus comptables, déduction faite des
SCVPI, se sont situés à 8 209 millions, en baisse de 2 730
millions, ou de 25 %, et les revenus ajustés, déduction faite des
SCVPI, se sont élevés à 8 223 millions, en hausse de 1 310
millions, ou de 19 %.
Le recul des résultats comptables reflète principalement
l'incidence des mesures de gestion de la juste valeur au cours de
l'exercice précédent, en partie contrebalancée par la baisse des
charges d'intérêts liées à une poursuite relative à M&I
Marshall and Ilsley Bank au cours de l'exercice précédent. Sur une
base ajustée, les revenus nets ont grimpé pour l'ensemble des
groupes d'exploitation, ce qui comprend l'ajout de Bank of the West
et d'AIR MILES. Les revenus des Services d'entreprise ont reculé
sur une base comptable et sur une base ajustée.
Les revenus nets d'intérêts comptables se sont établis à
4 941 millions de dollars, en hausse de 1 174 millions,
ou de 31 %, par rapport à l'exercice précédent, tandis que les
revenus nets d'intérêts ajustés se sont chiffrés à 4 955 millions,
en hausse de 516 millions, ou de 12 %. L'augmentation des résultats
comptables reflète la baisse des charges d'intérêts liées à la
poursuite relative à M&I Marshall and Ilsley Bank, une banque
absorbée, et l'incidence des mesures de gestion de la juste
valeur au cours de l'exercice précédent. Les revenus nets
d'intérêts ont augmenté pour nos Services bancaires PE et pour BMO
Gestion de patrimoine, ce qui comprend Bank of the West, facteur en
partie contrebalancé par une baisse des revenus d'intérêts pour les
Services d'entreprise, une diminution des revenus d'intérêts liés à
la négociation et l'incidence des transactions comportant un
transfert de risque. Les revenus nets d'intérêts liés à la
négociation se sont situés à 213 millions, ce qui représente une
baisse de 138 millions par rapport à l'exercice précédent, qui a
été essentiellement compensée par les revenus autres que d'intérêts
liés à la négociation.
La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO, établie à
1,66 %, s'est élargie de 20 points de base. La marge nette
d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés
à la négociation et de l'actif productif lié à la négociation,
s'est établie à 1,88 %, en hausse de 2 points de base, du fait
essentiellement de l'incidence de Bank of the West et de
l'élargissement des marges pour PE Canada, facteurs en grande partie contrés par
la diminution des revenus nets d'intérêts et l'accroissement des
actifs à faible rendement des Services d'entreprise.
Les revenus autres que d'intérêts comptables se sont établis à 3
419 millions de dollars, en baisse de 3 384 millions par rapport à
l'exercice précédent, et les revenus autres que d'intérêts
comptables, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 3 268
millions, en baisse de 3 904 millions. Le recul des résultats
comptables reflète principalement les profits à la valeur de marché
sur les mesures de gestion de la juste valeur au cours de
l'exercice précédent. Les revenus autres que d'intérêts ajustés,
déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 3 268 millions, en
hausse de 794 millions, ou de 32 %, par rapport à l'exercice
précédent, en raison surtout de la hausse des revenus de
négociation et des commissions de prise ferme et de consultation,
de l'inclusion de Bank of the West et d'AIR MILES, de
l'accroissement des profits sur titres, autres que de négociation,
et de l'augmentation des revenus générés par les cartes de
crédit.
Le montant brut des revenus d'assurance s'est chiffré à 275
millions de dollars, ce qui représente une hausse de 493 millions
par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout des primes
sur les rentes plus élevées. Les revenus d'assurance peuvent varier
en raison des fluctuations de la juste valeur des actifs
d'assurance, lesquelles sont occasionnées par les fluctuations des
taux d'intérêt et des marchés boursiers. Les placements qui
soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe et des actifs sous forme
de titres de participation qui sont inscrits à la juste valeur, et
les variations de celle-ci sont constatées dans les revenus
d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats. L'incidence
de ces variations de la juste valeur est en grande partie
contrebalancée par les variations des passifs au titre des
indemnités, qui sont analysées dans la section Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Les revenus comptables ont augmenté de 431 millions de dollars,
ou de 5 % par rapport au trimestre précédent. Les revenus
comptables, déduction faite des SCVPI, ont grimpé de 284 millions,
ou de 4 %, ce qui tient compte de l'incidence de certaines mesures
fiscales adoptées par le gouvernement canadien au cours du
trimestre précédent. Les revenus ajustés, déduction faite des
SCVPI, ont progressé de 157 millions, ou de 2 %, par rapport au
trimestre précédent. Les revenus nets comptables ont augmenté dans
le cas de BMO Marchés des capitaux, de PE Canada et de PE États-Unis, et ils ont reculé
dans le cas de BMO Gestion de patrimoine. Les revenus des Services
d'entreprise sont demeurés relativement inchangés par rapport au
trimestre précédent, sur une base comptable, et ils ont reculé sur
une base ajustée. Le raffermissement du dollar américain a eu pour
effet de faire croître les revenus, déduction faite des SCVPI, de 1
% sur une base comptable et sur une base ajustée.
Les revenus nets d'intérêts comptables ont augmenté de 36
millions de dollars, ou de 1 %, par rapport au trimestre précédent,
et les revenus nets d'intérêts ajustés ont monté de 47 millions, ou
de 1 %, sous l'effet des hausses pour nos Services bancaires PE et
de l'augmentation des revenus nets d'intérêts liés à la
négociation, facteurs en partie contrebalancés par la baisse des
revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise. Les revenus nets
d'intérêts liés à la négociation ont augmenté de 53 millions par
rapport au trimestre précédent.
La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO a rétréci de
2 points de base par rapport au trimestre précédent. La marge nette
d'intérêts ajustée compte non tenu des revenus nets d'intérêts liés
à la négociation et de l'actif productif lié à la négociation,
s'est contractée de 2 points de base, du fait surtout de la
diminution des revenus nets d'intérêts des Services d'entreprise,
contrebalancée en partie par l'élargissement des marges de PE
États-Unis.
Les revenus autres que d'intérêts comptables ont augmenté de 395
millions de dollars par rapport au trimestre précédent, et les
revenus autres que d'intérêts ajustés, déduction faite des SCVPI,
ont grimpé de 248 millions, en raison principalement de l'incidence
des mesures fiscales canadiennes précitées. Les revenus autres que
d'intérêts ajustés, déduction faite des SCVPI, ont progressé de 110
millions, ou de 4 %, par rapport au trimestre précédent, en raison
surtout de la hausse des commissions de prise ferme et de
consultation, de l'augmentation des revenus générés par les cartes
de crédit et de l'inclusion des résultats d'AIR MILES pour un mois
supplémentaire, facteurs en partie contrés par la baisse des
revenus de négociation.
Le montant brut des revenus d'assurance a augmenté de 109
millions de dollars en regard du trimestre précédent, en raison
surtout des primes moins élevées liées à la variation de nos
portefeuilles de longévité au cours du trimestre précédent et des
primes sur les rentes plus élevées, facteurs en partie
contrebalancés par les variations de la juste valeur des
placements. Ces variations ont été en grande partie atténuées par
des SCVPI, tel qu'il est indiqué à la section Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR, et sur les résultats présentés sur
la base des revenus nets que renferme la présente section qui
traite des revenus, il y a lieu de se reporter à la section Mesures
non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Variation des revenus nets d'intérêts, de l'actif productif
moyen et de la marge nette d'intérêts1
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
Revenus nets
d'intérêts (bic)2
|
|
Actif productif
moyen3
|
|
Marge nette
d'intérêts (en points de
base)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
PE Canada
|
2 166
|
2 129
|
1 961
|
|
310
566
|
305 354
|
292 124
|
|
277
|
277
|
266
|
PE
États-Unis
|
2 142
|
2 066
|
1 462
|
|
219
715
|
215 960
|
149 721
|
|
387
|
380
|
388
|
Services bancaires
Particuliers et entreprises
(Services bancaires PE)
|
4 308
|
4 195
|
3 423
|
|
530
281
|
521 314
|
441 845
|
|
322
|
319
|
307
|
Tous les autres groupes
d'exploitation et Services d'entreprise4
|
633
|
710
|
344
|
|
647
489
|
639 912
|
579 695
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total
comptable
|
4 941
|
4 905
|
3 767
|
|
1 177
770
|
1 161 226
|
1 021 540
|
|
166
|
168
|
146
|
Total ajusté
|
4 955
|
4 908
|
4 439
|
|
1 177
770
|
1 161 226
|
1 021 540
|
|
167
|
168
|
172
|
Revenus nets d'intérêts
et actif productif liés à la négociation
|
213
|
160
|
351
|
|
176
511
|
170 807
|
150 715
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total comptable compte
non tenu des revenus nets d'intérêts et de l'actif productif liés à
la négociation
|
4 728
|
4 745
|
3 416
|
|
1 001
259
|
990 419
|
870 825
|
|
187
|
190
|
156
|
Total ajusté compte non
tenu des revenus nets d'intérêts et de l'actif productif liés à la
négociation
|
4 742
|
4 748
|
4 088
|
|
1 001
259
|
990 419
|
870 825
|
|
188
|
190
|
186
|
PE États-Unis
(en millions de dollars
américains)
|
1 570
|
1 550
|
1 082
|
|
160
972
|
161 991
|
110 753
|
|
387
|
380
|
388
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
Revenus nets
d'intérêts (bic)2
|
|
Actif productif
moyen3
|
|
Marge nette
d'intérêts (en points de
base)
|
Cumul 2023
|
|
Cumul 2022
|
|
Cumul 2023
|
|
Cumul 2022
|
|
Cumul 2023
|
|
Cumul 2022
|
PE Canada
|
8 308
|
|
7 449
|
|
303
855
|
|
278 022
|
|
273
|
|
268
|
PE
États-Unis
|
7 853
|
|
5 037
|
|
202
155
|
|
138 094
|
|
388
|
|
364
|
Services bancaires
Particuliers et entreprises
(Services bancaires PE)
|
16
161
|
|
12 486
|
|
506
010
|
|
416 116
|
|
319
|
|
300
|
Tous les autres groupes
d'exploitation et Services d'entreprise4
|
2 520
|
|
3 399
|
|
639
622
|
|
563 225
|
|
s. o.
|
|
s. o.
|
Total
comptable
|
18
681
|
|
15 885
|
|
1 145
632
|
|
979 341
|
|
163
|
|
162
|
Total ajusté
|
19
094
|
|
16 352
|
|
1 145
632
|
|
979 341
|
|
167
|
|
167
|
Revenus nets d'intérêts
liés à la négociation et actifs de négociation
|
900
|
|
1 672
|
|
168
686
|
|
153 875
|
|
s. o.
|
|
s. o.
|
Total compte non tenu
des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des actifs de
négociation
|
17
781
|
|
14 213
|
|
976
946
|
|
825 466
|
|
182
|
|
172
|
Total ajusté compte non
tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des
actifs de négociation
|
18
194
|
|
14 680
|
|
976
946
|
|
825 466
|
|
186
|
|
178
|
PE États-Unis
(en millions de dollars
américains)
|
5 818
|
|
3 893
|
|
149
767
|
|
106 829
|
|
388
|
|
364
|
1
|
Les résultats et les
ratios ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas
conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2
|
Les revenus des groupes
d'exploitation sont présentés selon une base d'imposition
comparable (bic) dans les revenus nets d'intérêts. Pour de plus
amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
Méthode de présentation des résultats des groupes d'exploitation de
BMO.
|
3
|
L'actif productif moyen
représente le solde moyen quotidien des dépôts auprès de banques
centrales, des dépôts à d'autres banques, des titres pris en
pension ou empruntés, des titres et des prêts, pour une période de
un an.
|
4
|
Pour de plus amples
renseignements sur les revenus d'intérêts de ces autres groupes
d'exploitation et des Services d'entreprise, il y a lieu de se
reporter à la section Analyse des résultats des groupes
d'exploitation.
|
s. o. - sans
objet
|
Total des dotations à la provision pour pertes sur
créances
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
T4-2023
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
248
|
147
|
395
|
2
|
11
|
-
|
408
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
21
|
29
|
50
|
(1)
|
(10)
|
(1)
|
38
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
269
|
176
|
445
|
1
|
1
|
(1)
|
446
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (%)1
|
0,33
|
0,33
|
0,33
|
0,01
|
0,01
|
n. s.
|
0,27
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)1
|
0,31
|
0,28
|
0,29
|
0,02
|
0,06
|
n. s.
|
0,25
|
T3-2023
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
209
|
119
|
328
|
1
|
1
|
3
|
333
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
|
60
|
84
|
144
|
6
|
9
|
-
|
159
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
269
|
203
|
472
|
7
|
10
|
3
|
492
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (%)1
|
0,34
|
0,39
|
0,36
|
0,06
|
0,05
|
n. s.
|
0,30
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)1
|
0,26
|
0,23
|
0,25
|
0,01
|
-
|
n. s.
|
0,21
|
T4-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
142
|
47
|
189
|
-
|
5
|
(2)
|
192
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
32
|
15
|
47
|
3
|
(23)
|
7
|
34
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
174
|
62
|
236
|
3
|
(18)
|
5
|
226
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (%)1
|
0,23
|
0,17
|
0,21
|
0,03
|
(0,10)
|
n. s.
|
0,16
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)1
|
0,19
|
0,13
|
0,17
|
-
|
0,02
|
n. s.
|
0,14
|
Exercice 2023
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
784
|
380
|
1 164
|
5
|
9
|
2
|
1 180
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
|
146
|
130
|
276
|
13
|
9
|
700
|
998
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
930
|
510
|
1 440
|
18
|
18
|
702
|
2 178
|
Dotation initiale à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
acquis2
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(705)
|
(705)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances, après
ajustement3
|
930
|
510
|
1 440
|
18
|
18
|
(3)
|
1 473
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (%)1
|
0,30
|
0,26
|
0,28
|
0,04
|
0,02
|
n. s.
|
0,35
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)1
|
0,25
|
0,20
|
0,23
|
0,01
|
0,01
|
n. s.
|
0,19
|
Exercice 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
432
|
107
|
539
|
2
|
(32)
|
(7)
|
502
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(91)
|
(90)
|
(181)
|
(4)
|
(11)
|
7
|
(189)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
341
|
17
|
358
|
(2)
|
(43)
|
-
|
313
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations (%)1
|
0,12
|
0,01
|
0,09
|
(0,01)
|
(0,07)
|
n. s.
|
0,06
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)1
|
0,15
|
0,08
|
0,13
|
-
|
(0,05)
|
n. s.
|
0,10
|
1
|
Les ratios de la
dotation à la provision pour pertes sur créances sont présentés sur
une base annualisée.
|
2
|
L'exercice 2023 tient
compte d'une dotation initiale à la provision pour pertes sur
créances de 705 millions de dollars liée au portefeuille de prêts
productifs acquis de Bank of the West et comptabilisée dans les
Services d'entreprise.
|
3
|
Les
résultats ajustés excluent certaines composantes des résultats
comptables et ils servent à calculer nos mesures ajustées, tel
qu'il est indiqué dans le tableau ci-dessus. La direction évalue le
rendement à l'aide de mesures et résultats comptables et de mesures
et résultats ajustés, et considère qu'ils sont utiles. Il y a lieu
de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières, et, pour obtenir des informations sur
la composition des montants, mesures et ratios non conformes aux
PCGR, ainsi que sur les mesures financières supplémentaires, il y a
lieu de se reporter au Glossaire de termes financiers.
|
n. s. - non
significatif
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est chiffré à 446 millions de dollars, comparativement à un total
des dotations à la provision pour pertes sur créances de 226
millions pour l'exercice précédent. Le total des dotations à la
provision pour pertes sur créances exprimé en pourcentage du solde
net moyen des prêts et acceptations s'est établi à 27 points de
base, comparativement à 16 points de base pour l'exercice
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux, s'est établie à 408 millions, en hausse de 216
millions par rapport à l'an dernier. La dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en
pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est
établie à 25 points de base, comparativement à 14 points de base
pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes
sur créances liée aux prêts productifs s'est chiffrée à 38
millions, comparativement à une dotation à la provision de 34
millions pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts productifs de 38 millions pour
le trimestre à l'étude reflète principalement la migration du
crédit du portefeuille, en grande partie contrebalancée par une
amélioration des perspectives macroéconomiques. La dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 34
millions pour l'exercice précédent reflétait une détérioration des
perspectives économiques et la croissance des soldes,
essentiellement contrebalancées par la diminution des incertitudes
du fait de l'amélioration du contexte pandémique et de
l'amélioration de la qualité du crédit du portefeuille.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a
diminué de 46 millions de dollars par rapport au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a augmenté de 75 millions par rapport au
trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde
net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 25 points de
base, comparativement à 21 points de base pour le trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts productifs s'est chiffrée à 38 millions, comparativement
à une dotation à la provision pour pertes sur créances de 159
millions pour le trimestre précédent. La dotation à la provision
pour pertes sur créances sur les prêts productifs de 159 millions
pour le trimestre précédent reflétait principalement la migration
du crédit du portefeuille.
Prêts douteux
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
SBPD à l'ouverture de
la période
|
2 844
|
2 658
|
1 954
|
1 991
|
2 169
|
Prêts classés dans les
prêts douteux durant la période
|
1 766
|
917
|
499
|
4 047
|
1 635
|
Acquisition de prêts
douteux au cours de la période
|
-
|
-
|
-
|
415
|
-
|
Prêts reclassés dans
les prêts en règle durant la période
|
(184)
|
(120)
|
(231)
|
(545)
|
(659)
|
Remboursements, montant
net
|
(248)
|
(384)
|
(152)
|
(1
214)
|
(819)
|
Montants sortis du
bilan
|
(271)
|
(190)
|
(118)
|
(753)
|
(363)
|
Recouvrements de prêts
et d'avances déjà sortis du bilan
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Cessions de
prêts
|
(24)
|
-
|
(9)
|
(24)
|
(54)
|
Fluctuations des cours
de change et autres variations
|
77
|
(37)
|
48
|
43
|
82
|
SBPD à la clôture de la
période
|
3 960
|
2 844
|
1 991
|
3 960
|
1 991
|
Ratio du SBPD au solde
brut des prêts et acceptations (%)
|
0,59
|
0,44
|
0,35
|
0,59
|
0,35
|
Le total du solde brut des prêts et acceptations douteux (SBPD)
s'est élevé à 3 960 millions de dollars, en hausse par rapport à 1
991 millions pour l'exercice précédent. La hausse des prêts douteux
a été essentiellement enregistrée dans le secteur des prêts aux
entreprises et aux administrations publiques, les plus importantes
augmentations des prêts douteux ayant été enregistrées dans les
secteurs des services, de l'immobilier commercial et du commerce de
détail. Exprimé en pourcentage du solde brut des prêts et
acceptations, le SBPD s'est situé à 0,59 % en 2023, en hausse par
rapport au niveau historiquement bas de 0,35 % pour l'exercice
précédent. Le SBPD a augmenté de 1 116 millions par rapport à
2 844 millions pour le trimestre précédent.
Les prêts qui ont été classés dans les prêts douteux au cours du
trimestre ont totalisé 1 766 millions de dollars, comparativement à
499 millions un an plus tôt et à 917 millions pour le trimestre
précédent. Sur la base de l'exercice complet, les prêts classés
dans la catégorie des prêts douteux durant l'exercice se sont
chiffrés à 4 047 millions, en hausse par rapport à 1 635 millions
en 2022, ce qui a découlé notamment d'une hausse du nombre de
nouveaux prêts douteux dans les portefeuilles de prêts à la
clientèle de gros et de prêts aux particuliers, ce qui comprend les
prêts douteux acquis dans le cadre de l'acquisition de Bank of the
West.
Les facteurs ayant contribué à la variation du SBPD sont
indiqués dans le tableau ci-dessus.
Sinistres, commissions et variations des passifs au titre des
indemnités
Les sinistres, commissions et variations des passifs au titre
des indemnités (SCVPI) se sont établis à 151 millions de dollars
pour le trimestre à l'étude, en hausse de 520 millions par rapport
à l'exercice précédent, sous l'effet principalement des primes sur
les rentes plus élevées. Les SCVPI ont augmenté de 147 millions en
regard du trimestre précédent, en raison des primes plus élevées
sur les rentes liées à la variation de nos portefeuilles de
longévité au cours du trimestre précédent, facteur en partie contré
par les variations de la juste valeur des placements. Ces
variations ont été contrebalancées en grande partie par les revenus
d'assurance.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à
5 700 millions de dollars, en hausse de 924 millions, ou de 19 %,
par rapport à l'exercice précédent, et les charges autres que
d'intérêts ajustées se sont chiffrées à 4 997 millions, en hausse
de 1 043 millions, ou de 26 %. Les résultats comptables reflètent
une hausse des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration et de
l'amortissement des immobilisations corporelles liées aux
acquisitions comparativement à l'exercice précédent, en partie
contrebalancée par une charge moindre relativement à la poursuite
associée à M&I Marshall and Ilsley Bank.
Les charges autres que d'intérêts comptables et ajustées ont
monté en raison de l'incidence de Bank of the West et d'AIR MILES,
ainsi que de la hausse des frais de bureau, y compris une charge
liée au regroupement des biens immobiliers de BMO au cours du
trimestre à l'étude, et d'une augmentation des frais liés au
personnel et des coûts de publicité.
Le ratio d'efficience brut comptable s'est établi à 68,2 %,
comparativement à 45,2 % à l'exercice précédent. Sur la base des
revenus nets1, le ratio d'efficience comptable s'est
établi à 69,4 %, comparativement à 43,7 % pour l'exercice précédent
et le ratio d'efficience ajusté s'est chiffré à 60,8 %,
comparativement à 57,2 % un an plus tôt. Le levier d'exploitation
brut comptable a été de -40,2 %. Sur la base des revenus nets, le
levier d'exploitation comptable a été de -44,3 % et le levier
d'exploitation ajusté s'est établi à - 7,3 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Les revenus autres que d'intérêts comptables ont augmenté de 106
millions de dollars, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent,
et les revenus autres que d'intérêts ajustés ont grimpé de 30
millions, ou de 1 %. Le raffermissement du dollar américain a
eu pour effet de faire croître les charges autres que d'intérêts
d'environ 1 %, sur une base comptable et sur une base ajustée. Les
résultats comptables reflètent une hausse des coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration, en partie contrée par l'incidence
des mesures fiscales au cours du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts comptables et ajustées ont
monté en raison de la hausse des frais de bureau, ce qui tient
compte de la charge liée aux biens immobiliers, de l'augmentation
des honoraires, des coûts de publicité, de l'inclusion d'AIR MILES
pendant un mois supplémentaire et de l'incidence du raffermissement
du dollar américain, facteurs en partie contrés par la baisse des
frais liés au personnel, y compris les indemnités de départ au
cours du trimestre précédent.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite des charges autres que d'intérêts, il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
1
Ce ratio est calculé à partir des revenus nets et des
charges autres que d'intérêts. Pour obtenir plus de renseignements
sur les revenus, il y a lieu de se reporter à la section
Revenus.
|
Charge d'impôts sur le résultat
La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 446 millions
de dollars, en baisse de 1 008 millions par rapport au quatrième
trimestre de 2022 et en hausse de
61 millions par rapport au troisième trimestre de 2023. Le
taux d'impôt effectif a été de 21,6 % pour le trimestre à l'étude,
comparativement à 24,5 % pour le quatrième trimestre de
2022 et à 20,9 % pour le troisième
trimestre de 2023. La variation du taux d'impôt effectif comptable
pour le trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième
trimestre de 2022 et du troisième
trimestre de 2023 est principalement attribuable respectivement à
l'incidence de l'accroissement du bénéfice avant impôts au cours de
l'exercice précédent et au recul du bénéfice avant impôts au cours
du trimestre précédent.
Après ajustement, la charge d'impôts sur le résultat s'est
établie à 630 millions de dollars, en hausse de 33 millions par
rapport au quatrième trimestre de 2022,
et en hausse de 60 millions par rapport au troisième
trimestre de 2023. Le taux d'impôt effectif ajusté a été de 22,7 %
pour le trimestre à l'étude, comparativement à 21,8 % pour le
quatrième trimestre de 2022 et à 21,9
% pour le troisième trimestre de 2023. La variation du taux d'impôt
effectif ajusté pour le trimestre à l'étude en regard de celui du
quatrième trimestre de 2022 et du
troisième trimestre de 2023 est principalement attribuable à la
composition des résultats.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite de la charge d'impôts sur le résultat, il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
Gestion du capital
BMO continue de gérer son capital conformément au cadre décrit à
la section Gestion globale du capital du Rapport annuel de BMO pour
2023.
Analyse des fonds propres réglementaires du quatrième
trimestre de 2023
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires de BMO s'établissait à 12,5 % au 31 octobre 2023, en
hausse par rapport aux 12,3 % enregistrés à la fin du
troisième trimestre de 2023, en raison essentiellement de la
génération interne de fonds et des actions ordinaires émises aux
termes du Régime de réinvestissement de dividendes et d'achat
d'actions, facteurs en partie contrebalancés par l'incidence des
coûts liés à l'acquisition et à l'intégration relatifs à Bank of
the West et des pertes latentes sur les titres à la juste valeur
par le biais des autres éléments du résultat global.
Les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
s'établissaient à 52,9 milliards de dollars au 31 octobre 2023, en
hausse par rapport à 50,9 milliards au 31 juillet 2023,
sous l'effet de l'incidence des fluctuations des cours de change,
des actions ordinaires émises aux termes du Régime de
réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions et de la
croissance des résultats non distribués, facteurs en partie
contrebalancés par les pertes latentes sur les titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
Les actifs pondérés en fonction des risques totalisaient 424,2
milliards de dollars au 31 octobre 2023, en hausse par rapport à
412,9 milliards au 31 juillet 2023. Les actifs pondérés en
fonction des risques ont augmenté en raison essentiellement de
l'incidence des fluctuations des cours de change, de l'augmentation
nette découlant de la mise à jour des modèles et des méthodes et
des changements apportés à la qualité des actifs nets, facteurs en
partie contrés par les transactions comportant un transfert de
risque.
Dans le cadre du calcul des ratios pour les fonds propres
réglementaires, il est nécessaire d'augmenter le total des actifs
pondérés en fonction des risques lorsque le montant au titre du
plancher de fonds propres calculé selon les approches standard,
multiplié par un facteur d'ajustement du plancher de fonds propres,
est supérieur au résultat que l'on obtiendrait en effectuant le
calcul similaire utilisant des approches internes modélisées,
plus sensible au risque, le cas échéant. Le plancher de fonds
propres ne s'est pas appliqué au 31 octobre 2023, et il est demeuré inchangé par rapport au
31 juillet 2023.
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio du total
des fonds propres se situaient respectivement à 14,1 % et à 16,2 %
au 31 octobre 2023, comparativement à 14,0 % et à 16,1 % au 31
juillet 2023, en raison surtout des mêmes facteurs ayant eu une
incidence sur les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires.
L'incidence des fluctuations des cours de change sur les ratios
de fonds propres a été essentiellement contrebalancée. Les
investissements de BMO dans ses établissements à l'étranger sont
principalement libellés en dollars américains et l'incidence de la
conversion des actifs pondérés en fonction des risques et des
déductions des fonds propres libellés en dollars américains peut
faire varier les ratios des fonds propres de la Banque. Nous
pourrions gérer l'incidence qu'ont les variations des cours de
change sur nos ratios de fonds propres, et c'est ce que nous avons
fait au cours du trimestre à l'étude. De telles activités
pourraient également se répercuter sur notre valeur comptable et
sur notre rendement des capitaux propres.
Notre ratio de levier se situait à 4,2 % au 31 octobre 2023,
demeurant inchangé par rapport au 31 juillet 2023.
Le ratio de la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC)
fondé sur les risques et le ratio de levier TLAC de la Banque
s'établissaient respectivement à 27,0 % et à 8,1 % au 31 octobre
2023, contre respectivement 26,8 % et 8,1 % au 31 juillet 2023.
Évolution des exigences en matière de fonds propres
réglementaires
Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du
capital du Rapport annuel de BMO pour 2023 pour obtenir une analyse
plus détaillée de l'évolution des exigences en matière de
réglementation.
Fonds propres réglementaires, levier et TLAC
Les exigences en matière de fonds propres réglementaires pour
BMO sont déterminées selon les lignes directrices établies par le
Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), en
fonction du dispositif de Bâle III élaboré par le Comité de Bâle
sur le contrôle bancaire (CBCB), et elles comprennent la ligne
directrice Normes de fonds propres (NFP) et la ligne directrice
Exigences de levier (EL) du BSIF. Les exigences relatives à la TLAC
sont établies conformément à la ligne directrice TLAC du BSIF. Pour
obtenir de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à
la section Gestion globale du capital du Rapport annuel de BMO pour
2023.
Les exigences du BSIF en matière de fonds propres, de levier et
de la TLAC sont résumées dans le tableau ci-après.
(en pourcentage des
actifs pondérés en fonction des
risques ou de l'exposition aux fins du ratio de levier)
|
Exigences minimales
relatives aux fonds
propres, au levier et à
la TLAC
|
Réserves de fonds
propres totales au titre
du premier pilier1
|
Réserve de fonds
propres de catégorie 12
|
Réserve pour
stabilité
intérieure3
|
Exigences minimales
relatives aux fonds
propres, au levier
financier et à la TLAC, y
compris les réserves de
fonds propres
|
Ratios des fonds
propres, de levier et
de la TLAC de BMO au
31 octobre 2023
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme
d'actions ordinaires
|
4,5 %
|
3,5 %
|
s. o.
|
3,0 %
|
11,0 %
|
12,5 %
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
6,0 %
|
3,5 %
|
s. o.
|
3,0 %
|
12,5 %
|
14,1 %
|
Ratio du total des
fonds propres
|
8,0 %
|
3,5 %
|
s. o.
|
3,0 %
|
14,5 %
|
16,2 %
|
Ratio TLAC
|
21,5 %
|
s. o.
|
s. o.
|
3,0 %
|
24,5 %
|
27,0 %
|
Ratio de
levier
|
3,0 %
|
s. o.
|
0,5 %
|
s. o.
|
3,5 %
|
4,2 %
|
Ratio de levier
TLAC
|
6,75 %
|
s. o.
|
0,5 %
|
s. o.
|
7,25 %
|
8,1 %
|
1
|
Le ratio minimal
des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires,
qui est de 4,5 %, s'accroît des réserves de fonds propres au titre
du premier pilier, qui totalisent 3,5 % et peuvent absorber les
pertes en situation de crise. Les réserves de fonds propres au
titre du premier pilier comprennent un coussin de conservation des
fonds propres de 2,5 %, un supplément de fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions applicable aux BISN de 1,0 % et
une réserve anticyclique telle que stipulée par le BSIF (dont
l'importance a été négligeable au quatrième trimestre de 2023). Si
les ratios des fonds propres d'une banque tombent dans les limites
de cette réserve combinée, des restrictions lui seront imposées à
l'égard de ses distributions discrétionnaires à même le résultat
(aux fins notamment des dividendes, des rachats d'actions et de la
rémunération discrétionnaire), l'ampleur de ces restrictions
variant alors selon la position des ratios de la banque à
l'intérieur des limites de la réserve.
|
2
|
Depuis le
1er février 2023, les BISN sont tenues de satisfaire à
une exigence de réserve de fonds propres au titre du premier pilier
de 0,5 % pour ce qui est du ratio de levier et du ratio de levier
TLAC.
|
3
|
Le BSIF exige des
BISN qu'elles constituent une réserve pour stabilité intérieure au
titre des risques associés aux vulnérabilités systémiques dont il
est question dans le deuxième pilier. Cette réserve a été établie à
3,0 % au 31 octobre 2023. Avec prise d'effet le 1er
novembre 2023, cette réserve augmentera à 3,5 %. Une banque qui
manque à ses obligations relatives à la réserve pour stabilité
intérieure ne se voit pas automatiquement assujettie à des limites
de distribution de capital. Advenant une dérogation, le BSIF
exigerait un plan de mesures correctrices et s'attendrait à ce
qu'il soit mis en place en temps opportun. Les banques peuvent être
tenues de détenir des réserves de fonds propres supplémentaires qui
s'appliquent aux ratios des fonds propres, de levier et de la
TLAC.
|
s. o. - sans
objet
|
Fonds propres réglementaires et TLAC1
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Montant brut des fonds
propres sous forme d'actions ordinaires1
|
70
051
|
67 215
|
64 730
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres sous forme d'actions
ordinaires
|
(17
137)
|
(16 320)
|
(3 839)
|
Fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires
|
52
914
|
50 895
|
60 891
|
Fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles2
|
6 958
|
6 958
|
6 308
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
1
|
(87)
|
(86)
|
(78)
|
Fonds propres de catégorie 1
supplémentaires
|
6 871
|
6 872
|
6 230
|
Fonds propres de catégorie 1 (fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires et fonds propres de catégorie 1
supplémentaires)
|
59
785
|
57 767
|
67 121
|
Fonds propres de
catégorie 2 admissibles3
|
8 984
|
8 792
|
8 238
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
2
|
(51)
|
(55)
|
(50)
|
Fonds propres de catégorie 2
|
8 933
|
8 737
|
8 188
|
Total des fonds propres (fonds propres de catégorie 1
et 2)
|
68
718
|
66 504
|
75 309
|
Autres instruments
TLAC4
|
45
773
|
44 366
|
45 554
|
Ajustements appliqués
aux autres instruments TLAC
|
(89)
|
(60)
|
(200)
|
Autres instruments TLAC
disponibles après ajustements
|
45
684
|
44 306
|
45 354
|
TLAC
|
114
402
|
110 810
|
120 663
|
Actifs pondérés en
fonction des risques5
|
424
197
|
412 943
|
363 997
|
Exposition aux fins du
ratio de levier
|
1 413
036
|
1 369 745
|
1 189 990
|
Ratios des fonds propres, de levier et de la
TLAC (%)
|
|
|
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
12,5
|
12,3
|
16,7
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
14,1
|
14,0
|
18,4
|
Ratio du total des
fonds propres
|
16,2
|
16,1
|
20,7
|
Ratio TLAC
|
27,0
|
26,8
|
33,1
|
Ratio de
levier
|
4,2
|
4,2
|
5,6
|
Ratio de levier
TLAC
|
8,1
|
8,1
|
10,1
|
1
|
Le montant brut des
fonds propres sous forme d'actions ordinaires comprend les actions
ordinaires admissibles qui ont été émises, les résultats non
distribués, le cumul des autres éléments du résultat global et les
actions ordinaires admissibles émises par les filiales.
|
2
|
Les fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles comprennent les instruments
de catégorie 1 supplémentaires admissibles émis directement ou
indirectement.
|
3
|
Les fonds propres de
catégorie 2 admissibles comprennent les débentures subordonnées et
peuvent comprendre une partie des dotations à la provision pour
pertes sur créances attendues.
|
4
|
Les autres instruments
TLAC englobent la dette de premier rang non garantie admissible aux
fins du régime de recapitalisation interne des banques au
Canada.
|
5
|
Les institutions
qui utilisent des approches internes modélisées pour le risque de
crédit, le risque de contrepartie ou le risque de marché sont
assujetties aux exigences en matière de plancher de fonds propres
s'appliquant aux actifs pondérés en fonction des risques, tel que
le prescrit la ligne directrice NFP du BSIF.
|
Mise en garde
La présente section qui traite de la gestion du capital renferme
des déclarations prospectives. Voir
la mise en garde concernant les déclarations
prospectives.
Analyse des résultats des groupes d'exploitation
Méthode de présentation des résultats des groupes
d'exploitation de BMO
BMO présente les résultats financiers de ses trois groupes
d'exploitation, dont l'un comprend deux unités d'exploitation, et
ils sont tous soutenus par les unités fonctionnelles et l'unité
Technologie et opérations (T&O) des Services d'entreprise. Les
résultats des unités d'exploitation comprennent les ventilations,
provenant des Services d'entreprise, des revenus liés à la
trésorerie, des coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et l'unité
T&O, ainsi que des fonds propres. L'incidence de l'acquisition
de Bank of the West a été prise en compte dans nos résultats en
tant que regroupement d'entreprises, essentiellement dans les
groupes d'exploitation PE États-Unis et BMO Gestion de
patrimoine.
BMO a recours à la fixation des prix de cession interne des
fonds et des liquidités entre la Direction de la trésorerie et les
unités d'exploitation afin d'attribuer le coût et le crédit
appropriés aux fonds pour établir adéquatement le prix des prêts et
des dépôts et de faciliter l'évaluation de la performance en
matière de rentabilité de chaque secteur d'activité. Ces méthodes
tiennent également compte du coût des actifs liquides
supplémentaires qui sont détenus afin de combler d'éventuels
besoins en liquidité et de faciliter la gestion du risque de taux
d'intérêt et du risque de liquidité dans le respect de notre cadre
d'appétit pour le risque et des exigences réglementaires. Nous
passons en revue nos méthodologies de prix de cession interne au
moins une fois par an afin qu'elles soient conformes à nos
pratiques de gestion des risques de taux d'intérêt, de liquidité et
de financement, et nous les mettons à jour au besoin.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et l'unité
T&O sont en grande partie répartis entre les quatre unités
d'exploitation, les montants restants étant pris en compte dans les
Services d'entreprise. Certaines charges directement engagées pour
soutenir une unité d'exploitation spécifique sont généralement
attribuées à cette unité d'exploitation. Les autres charges sont
généralement réparties entre les unités d'exploitation selon des
montants qui reflètent raisonnablement le niveau de soutien fourni
à chaque unité d'exploitation. Nous passons en revue annuellement
nos méthodes de répartition des charges et nous les mettons à jour
au besoin.
Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en
fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour
soutenir les activités commerciales. À compter de
l'exercice 2023, notre taux d'imputation des fonds propres a
été porté à 11,0 % des actifs pondérés en fonction des
risques, contre 10,5 % pour l'exercice 2022, afin de
tenir compte du renforcement des exigences de fonds propres. Les
fonds propres non imputés sont comptabilisés dans les Services
d'entreprise. Nous passons en revue chaque année nos méthodes
d'imputation des fonds propres et nous les mettons à jour au
besoin.
De temps à autre, il arrive que certains secteurs d'activité et
certaines unités de notre structure organisationnelle soient
réorientés pour appuyer nos priorités stratégiques, et les chiffres
comparatifs des périodes antérieures ont été reclassés en fonction
de la présentation adoptée pour l'exercice à l'étude.
À l'instar des membres de notre groupe bancaire de référence au
Canada, nous analysons les revenus
consolidés à partir des revenus calculés selon les PCGR figurant
dans les états financiers consolidés annuels audités plutôt que sur
une base d'imposition comparable. Comme plusieurs autres banques,
BMO analyse les revenus de ses unités d'exploitation sur une base
d'imposition comparable (bic). Les revenus et la charge d'impôts
sur le résultat de BMO Marchés des capitaux et de PE États-Unis
relativement aux titres exonérés d'impôts sont augmentés à des
montants équivalents avant impôts qui facilitent la comparaison du
bénéfice provenant de sources imposables et de celles qui ne le
sont pas. La compensation des ajustements sur une bic des unités
est reflétée dans les revenus et la charge (le recouvrement)
d'impôts sur le résultat des Services d'entreprise.
Services bancaires Particuliers et
entreprises1
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)2
|
4 308
|
4 195
|
3 423
|
16
161
|
12 486
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1 112
|
1 075
|
877
|
4 092
|
3 684
|
Total des revenus
(bic)2
|
5 420
|
5 270
|
4 300
|
20
253
|
16 170
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
395
|
328
|
189
|
1 164
|
539
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
50
|
144
|
47
|
276
|
(181)
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
445
|
472
|
236
|
1 440
|
358
|
Charges autres que
d'intérêts
|
2 836
|
2 821
|
1 965
|
10
272
|
7 392
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2 139
|
1 977
|
2 099
|
8 541
|
8 420
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)2
|
516
|
486
|
522
|
2 099
|
2 097
|
Bénéfice net
comptable
|
1 623
|
1 491
|
1 577
|
6 442
|
6 323
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration3
|
1
|
6
|
-
|
9
|
-
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions4
|
82
|
79
|
2
|
240
|
6
|
Bénéfice net
ajusté
|
1 706
|
1 576
|
1 579
|
6 691
|
6 329
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
1 595
|
1 466
|
1 556
|
6 349
|
6 244
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
1 678
|
1 551
|
1 558
|
6 598
|
6 250
|
1
|
Les résultats ajustés
ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable (bic) de 9 millions de dollars
pour le quatrième trimestre de 2023 et de 8 millions pour à la
fois le troisième trimestre de 2023 et le quatrième trimestre de
2022, de 33 millions pour l'exercice 2023 et de
25 millions pour l'exercice 2022 ont été comptabilisés
dans les revenus nets d'intérêts, les revenus et la charge d'impôts
sur le résultat.
|
3
|
Des coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration de 2 millions de dollars avant
impôts relatifs à l'acquisition d'AIR MILES pour le quatrième
trimestre de 2023, de 8 millions pour le troisième trimestre de
2023 et de 3 millions pour le deuxième trimestre de 2023 ont été
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
|
4
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions des Services bancaires PE de
110 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023,
de 106 millions pour le troisième trimestre de 2023, de
2 millions pour le quatrième trimestre de 2022, de
320 millions pour l'exercice 2023 et de 7 millions
pour l'exercice 2022 ont été comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts.
|
Les Services bancaires Particuliers et entreprises (Services
bancaires PE) englobent nos deux unités d'exploitation de services
aux particuliers et aux entreprises : Services bancaires
Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada) et Services bancaires Particuliers et
entreprises aux États-Unis (PE États-Unis). Le bénéfice
net comptable des Services bancaires PE s'est chiffré à 1
623 millions de dollars, en hausse de 46 millions, ou de
3 %, en regard d'il y a un an, et en hausse
de 132 millions, ou de 9 %, par rapport au trimestre
précédent. Ces unités d'exploitation sont passées en revue
séparément dans les sections ci-après.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non
conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des
groupes d'exploitation.
Services bancaires Particuliers et entreprises au
Canada (PE Canada)1
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets
d'intérêts
|
2 166
|
2 129
|
1 961
|
8 308
|
7 449
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
701
|
656
|
586
|
2 519
|
2 419
|
Total des
revenus
|
2 867
|
2 785
|
2 547
|
10
827
|
9 868
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux
|
248
|
209
|
142
|
784
|
432
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts productifs
|
21
|
60
|
32
|
146
|
(91)
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
269
|
269
|
174
|
930
|
341
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 271
|
1 256
|
1 131
|
4 770
|
4 349
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
1 327
|
1 260
|
1 242
|
5 127
|
5 178
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
365
|
345
|
325
|
1 409
|
1 352
|
Bénéfice net
comptable
|
962
|
915
|
917
|
3 718
|
3 826
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration2
|
1
|
6
|
-
|
9
|
-
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions3
|
3
|
2
|
-
|
6
|
1
|
Bénéfice net
ajusté
|
966
|
923
|
917
|
3 733
|
3 827
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 265
|
1 245
|
1 131
|
4 749
|
4 348
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
951
|
904
|
906
|
3 677
|
3 783
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
955
|
912
|
906
|
3 692
|
3 784
|
Principaux facteurs et mesures de la
performance
|
|
|
|
|
|
Revenus des Services
bancaires Particuliers et entreprises
|
2 096
|
2 006
|
1 797
|
7 762
|
6 890
|
Revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises
|
771
|
779
|
750
|
3 065
|
2 978
|
Rendement des capitaux
propres (%)4
|
26,6
|
25,6
|
29,4
|
26,9
|
32,1
|
Rendement des capitaux
propres ajustés (%)4
|
26,7
|
25,8
|
29,4
|
27,0
|
32,1
|
Levier
d'exploitation (%)
|
0,2
|
(0,8)
|
2,7
|
-
|
2,7
|
Levier d'exploitation
ajusté (%)
|
0,8
|
0,1
|
2,7
|
0,4
|
2,7
|
Ratio
d'efficience (%)
|
44,3
|
45,1
|
44,4
|
44,1
|
44,1
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
au solde moyen net des prêts et acceptations (%)
|
0,31
|
0,26
|
0,19
|
0,25
|
0,15
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen (%)
|
2,77
|
2,77
|
2,66
|
2,73
|
2,68
|
Actif productif
moyen
|
310
566
|
305 354
|
292 124
|
303
855
|
278 022
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
321
047
|
316 162
|
304 159
|
314
988
|
290 324
|
Solde moyen des
dépôts
|
283
910
|
276 577
|
253 143
|
272
575
|
243 541
|
1
|
Les résultats et les
ratios ajustés sont non conformes aux PCGR et sont analysés à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2
|
Des coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration avant impôts relatifs à AIR MILES
de 2 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023, de
8 millions pour le troisième trimestre de 2023 et de
13 millions pour l'exercice 2023 ont été comptabilisés dans
les charges autres que d'intérêts.
|
3
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 4 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2023, de 3 millions pour le troisième
trimestre de 2023, de néant pour le quatrième trimestre de 2022, de
8 millions pour l'exercice 2023 et de 1 million pour
l'exercice 2022 ont été comptabilisés dans les charges autres
que d'intérêts.
|
4
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter
du premier trimestre de 2023, notre taux d'imputation des fonds
propres a été porté à 11,0 % des actifs pondérés en fonction
des risques, contre 10,5 % pour l'exercice 2022. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable de PE Canada s'est élevé à 962 millions de
dollars, en hausse de 45 millions, ou de 5 %,
comparativement à il y a un an.
Le total des revenus s'est établi à 2 867 millions de
dollars, soit une hausse de 320 millions, ou de 13 % par
rapport à l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de
205 millions, ou de 10 %, en raison de l'accroissement
des soldes et de l'élargissement des marges nettes d'intérêts. Les
revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 115 millions, ou
de 20 %, du fait surtout de l'inclusion des résultats d'AIR
MILES et de l'augmentation des revenus générés par les cartes de
crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 2,77 %,
a progressé de 11 points de base par rapport à l'exercice
précédent, en raison essentiellement de l'accroissement des marges
sur les prêts et de la croissance plus rapide des dépôts par
rapport aux prêts, contrebalancés en partie par le rétrécissement
des marges sur les dépôts.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 299 millions de dollars, ou de 17 %, et
les revenus des Services bancaires aux grandes entreprises se sont
renforcés de 21 millions, ou de 3 %, en raison dans les
deux cas de la hausse des revenus nets d'intérêts et des revenus
autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est chiffré à 269 millions de dollars, en hausse de
95 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est
établie à 248 millions, en hausse de 106 millions, ce qui
s'explique essentiellement par une hausse des dotations à la
provision liées aux Services bancaires Particuliers et entreprises.
Au cours du trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts productifs de
21 millions a été enregistrée, comparativement à
32 millions à l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à
1 271 millions de dollars, soit une hausse de
140 millions, ou de 12 % par rapport à l'an dernier, ce
qui reflète l'inclusion d'AIR MILES, l'augmentation des frais liés
au personnel, ainsi que les investissements dans les activités.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 16,9
milliards de dollars, ou de 6 %, par rapport à il y a un an, pour
s'établir à 321,0 milliards. Les soldes des prêts des Services
bancaires Particuliers et entreprises ont augmenté de 5 %, les
soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises ont
augmenté de 5 % et les soldes de cartes de crédit ont avancé de 20
%. Le solde moyen des dépôts a augmenté de 30,8 milliards, ou de 12
%, pour s'établir à 283,9 milliards. Les soldes des dépôts des
Services bancaires Particuliers et entreprises et des Services
bancaires aux grandes entreprises ont augmenté dans les deux cas de
12 %, ce qui s'explique surtout par la forte croissance des dépôts
à terme.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de
2023
Le bénéfice net comptable a augmenté de 47 millions de
dollars, ou de 5 %, comparativement au trimestre
précédent.
Le total des revenus a augmenté de 82 millions de dollars,
ou de 3 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus
nets d'intérêts ont crû de 37 millions, ou de 2 %, en
raison de l'accroissement des soldes. Les revenus autres que
d'intérêts ont augmenté de 45 millions, ou de 7 %, du
fait surtout de l'inclusion de un mois additionnel de revenus d'AIR
MILES et de l'augmentation des revenus générés par les cartes de
crédit. La marge nette d'intérêts, qui s'est située à 2,77 %,
est demeurée inchangée par rapport au trimestre précédent.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 90 millions de dollars, ou de 5 %, en
raison de l'augmentation des revenus nets d'intérêts et des revenus
autres que d'intérêts. Les revenus des Services bancaires aux
grandes entreprises ont diminué de 8 millions, ou de 1 %,
en raison de la diminution des revenus nets d'intérêts et des
revenus autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est fixé à 269 millions de dollars, inchangé par rapport à
celui du trimestre précédent. La dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts douteux a augmenté de
39 millions, en raison surtout d'une hausse des dotations à la
provision liées aux Services bancaires Particuliers et entreprises.
Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
productifs de 21 millions a été enregistrée au cours du
trimestre à l'étude en regard d'une dotation de 60 millions
inscrite au trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de
15 millions de dollars, ou de 1 % par rapport au
trimestre précédent, ce qui reflète l'inclusion de un mois
additionnel de charges d'AIR MILES et les investissements dans les
activités, facteurs contrés en partie par la diminution des frais
liés au personnel, attribuable surtout à des indemnités de départ
au trimestre précédent.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de
4,9 milliards de dollars, ou de 2 %, par rapport au
trimestre précédent. Les soldes des prêts des Services bancaires
Particuliers et entreprises ont progressé de 2 % et ceux des
prêts des Services bancaires aux grandes entreprises se sont accrus
de 1 %, tandis que les soldes de cartes de crédit ont augmenté
de 5 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de
7,3 milliards, ou de 3 %, par rapport au trimestre
précédent. Les soldes des dépôts des Services bancaires
Particuliers et entreprises ont augmenté de 2 %, et les soldes
des dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises ont crû
de 4 %, ce qui s'explique surtout par la forte croissance des
dépôts à terme.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis
(PE États-Unis)1
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)2
|
2 142
|
2 066
|
1 462
|
7 853
|
5 037
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
411
|
419
|
291
|
1 573
|
1 265
|
Total des revenus
(bic)2
|
2 553
|
2 485
|
1 753
|
9 426
|
6 302
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux
|
147
|
119
|
47
|
380
|
107
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts productifs
|
29
|
84
|
15
|
130
|
(90)
|
Total des dotations à
la provision pour pertes sur créances
|
176
|
203
|
62
|
510
|
17
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 565
|
1 565
|
834
|
5 502
|
3 043
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
812
|
717
|
857
|
3 414
|
3 242
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)2
|
151
|
141
|
197
|
690
|
745
|
Bénéfice net
comptable
|
661
|
576
|
660
|
2 724
|
2 497
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions3
|
79
|
77
|
2
|
234
|
5
|
Bénéfice net
ajusté
|
740
|
653
|
662
|
2 958
|
2 502
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 459
|
1 462
|
832
|
5 187
|
3 037
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
644
|
562
|
650
|
2 672
|
2 461
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
723
|
639
|
652
|
2 906
|
2 466
|
Actif productif
moyen
|
219
715
|
215 960
|
149 721
|
202
155
|
138 094
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
214
707
|
210 070
|
144 110
|
196
459
|
132 240
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
212
682
|
208 177
|
143 179
|
194
746
|
131 394
|
Solde moyen des
dépôts
|
215
678
|
210 099
|
148 849
|
198
717
|
145 633
|
|
|
|
|
|
|
(équivalents en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)2
|
1 570
|
1 550
|
1 082
|
5 818
|
3 893
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
301
|
314
|
215
|
1 165
|
981
|
Total des revenus
(bic)2
|
1 871
|
1 864
|
1 297
|
6 983
|
4 874
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux
|
109
|
89
|
35
|
282
|
82
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts productifs
|
20
|
64
|
11
|
97
|
(71)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
129
|
153
|
46
|
379
|
11
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 146
|
1 175
|
617
|
4 076
|
2 353
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
596
|
536
|
634
|
2 528
|
2 510
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)2
|
110
|
105
|
146
|
510
|
577
|
Bénéfice net
comptable
|
486
|
431
|
488
|
2 018
|
1 933
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions3
|
57
|
58
|
1
|
173
|
4
|
Bénéfice net
ajusté
|
543
|
489
|
489
|
2 191
|
1 937
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 070
|
1 097
|
616
|
3 843
|
2 348
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
474
|
419
|
481
|
1 979
|
1 905
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
534
|
479
|
482
|
2 157
|
1 909
|
Principales mesures de la performance (en
dollars américains)
|
|
|
|
|
|
Revenus des Services
bancaires Particuliers et entreprises
|
717
|
728
|
402
|
2 620
|
1 420
|
Revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises
|
1 154
|
1 136
|
895
|
4 363
|
3 454
|
Rendement des capitaux
propres (%)4
|
7,9
|
6,9
|
17,9
|
9,6
|
17,8
|
Rendement des capitaux
propres ajustés (%)4
|
8,8
|
7,9
|
18,0
|
10,4
|
17,8
|
Levier
d'exploitation (%)
|
(41,6)
|
(43,2)
|
14,3
|
(29,9)
|
6,0
|
Levier d'exploitation
ajusté (%)
|
(29,4)
|
(30,8)
|
13,4
|
(20,3)
|
5,0
|
Ratio
d'efficience (%)
|
61,3
|
63,0
|
47,6
|
58,4
|
48,3
|
Ratio d'efficience
ajusté (%)
|
57,1
|
58,8
|
47,5
|
55,0
|
48,2
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen (%)
|
3,87
|
3,80
|
3,88
|
3,88
|
3,64
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
au solde moyen net des prêts et acceptations (%)
|
0,28
|
0,23
|
0,13
|
0,20
|
0,08
|
Actif productif
moyen
|
160
972
|
161 991
|
110 753
|
149
767
|
106 829
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
157
298
|
157 574
|
106 603
|
145
543
|
102 290
|
Solde moyen des
dépôts
|
158
018
|
157 608
|
110 138
|
147
220
|
112 780
|
1
|
Les résultats et les
ratios ajustés et les montants sur une bic ne sont pas
conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2
|
Les montants sur une
base d'imposition comparable (bic) se sont établis à
9 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023 et à
8 millions pour à la fois le troisième trimestre de 2023 et le
quatrième trimestre de 2022, à 33 millions pour
l'exercice 2023 et à 25 millions pour l'exercice 2022, et
ont été comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts, les revenus
et la charge d'impôts sur le résultat, et ils ont été pris en
compte dans les ratios. Sur la base de la monnaie d'origine, les
montants sur une bic se sont établis à 7 millions de dollars
américains pour le quatrième trimestre de 2023 et à 6 millions
de dollars américains pour à la fois le troisième trimestre de 2023
et le quatrième trimestre de 2022, à 25 millions de dollars
américains pour l'exercice 2023 et à 20 millions de
dollars américains pour l'exercice 2022.
|
3
|
Les montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions se sont chiffrés à 106 millions de dollars
pour le quatrième trimestre de 2023, à 103 millions pour le
troisième trimestre de 2023, à 2 millions pour le quatrième
trimestre de 2022, à 315 millions pour l'exercice 2023 et à 6
millions pour l'exercice 2022, et ont été comptabilisés dans les
charges autres que d'intérêts. Sur la base de la monnaie d'origine,
les montants avant impôts se sont établis à 76 millions de dollars
américains pour le quatrième trimestre de 2023, à 78 millions de
dollars américains pour le troisième trimestre de 2023, à 1 million
de dollars américains pour le quatrième trimestre de 2022, à 233
millions de dollars américains pour l'exercice 2023 et à 5 millions
de dollars américains pour l'exercice 2022.
|
4
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. À compter
du premier trimestre de 2023, notre taux d'imputation des fonds
propres a été porté à 11,0 % des actifs pondérés en fonction des
risques, contre 10,5 % pour l'exercice 2022. Il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable de PE États-Unis s'est établi à
661 millions de dollars, inchangé par rapport à l'exercice
précédent. L'incidence du raffermissement du dollar américain a
entraîné une hausse de la croissance du bénéfice net de 1 %,
des revenus de 2 % et des charges de 1 %. Tous les
montants dans le reste de la présente section sont présentés en
dollars américains.
Le bénéfice net comptable s'est établi à 486 millions de
dollars, en baisse de 2 millions, ou moins de 1 %, par
rapport à l'exercice précédent, l'inclusion de Bank of the West
ayant été plus que contrebalancée par la hausse de la dotation à la
provision pour pertes sur créances sous-jacente, la baisse des
revenus sous-jacents et l'augmentation des charges
sous-jacentes.
Le total des revenus s'est établi à 1 871 millions de
dollars, en hausse de 574 millions, ou de 44 %, par
rapport à l'exercice précédent. Les revenus nets d'intérêts ont
progressé de 488 millions, ou de 45 %, en raison
essentiellement de l'inclusion de Bank of the West, ce qui a été
compensé en partie par le rétrécissement des marges nettes
d'intérêts et la baisse des soldes. Les revenus autres que
d'intérêts ont augmenté de 86 millions, ou de 40 %, du
fait essentiellement de l'inclusion de Bank of the West, en partie
compensée par la baisse des revenus tirés des contrats de location
simple. La marge nette d'intérêts, qui s'est établie à 3,87 %,
a diminué de 1 point de base, en raison principalement du
rétrécissement des marges sur les prêts, ce qui a été contré en
partie par les changements favorables apportés à la composition du
bilan et l'élargissement des marges sur les dépôts.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 315 millions, ou de 78 %, et les revenus
des Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de
259 millions, ou de 29 %, en raison dans les deux cas de
l'inclusion de Bank of the West, contrebalancée en partie par une
baisse des revenus nets d'intérêts sous-jacents.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est établi à 129 millions de dollars, en hausse de
83 millions par rapport à l'exercice précédent. La dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est
établie à 109 millions de dollars, en hausse de
74 millions, ce qui s'explique par une hausse des dotations à
la provision liées aux Services bancaires Particuliers et
entreprises et aux Services bancaires aux grandes entreprises. Une
dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
productifs de 20 millions a été enregistrée au cours du
trimestre à l'étude, comparativement à une dotation à la provision
de 11 millions à l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à 1
146 millions de dollars, en hausse de 529 millions, ou de
86 %, par rapport à l'exercice précédent, ce qui reflète
surtout l'inclusion de Bank of the West et la hausse des frais liés
au personnel et des frais de publicité sous-jacents.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de
50,7 milliards de dollars, ou de 48 %, par rapport à
l'exercice précédent pour s'établir à 157,3 milliards, en
raison de l'inclusion de Bank of the West. Les soldes de prêts des
Services bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de
26,3 milliards, et les soldes des prêts des Services bancaires
Particuliers et entreprises ont progressé de 24,4 milliards.
Le solde total moyen des dépôts s'est chiffré à
158,0 milliards, soit une hausse de 47,9 milliards, ou de
43 %, ce qui s'explique par l'inclusion de Bank of the West.
Les soldes des dépôts des Services bancaires Particuliers et
entreprises ont progressé de 26,5 milliards et ceux des prêts des
Services bancaires aux grandes entreprises se sont accrus de 21,4
milliards.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Le bénéfice net comptable a augmenté de 85 millions de
dollars, ou de 15 %, par rapport au trimestre précédent. Le
raffermissement du dollar américain a entraîné une hausse à la fois
du bénéfice net et des revenus de 3 % et des charges de
2 %. Tous les montants dans le reste de la présente section
sont exprimés en dollars américains.
Le bénéfice net comptable a augmenté de 55 millions de
dollars, ou de 12 %, par rapport au trimestre précédent.
Le total des revenus a augmenté de 7 millions de dollars
par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets d'intérêts ont
avancé de 20 millions, ou de 1 %, en raison surtout d'un
ajustement de conversion ponctuel lié à Bank of the West, dont la
compensation est reflétée dans les Services d'entreprise. Les
revenus autres que d'intérêts ont diminué de 13 millions, ou
de 4 %, ce qui s'explique par la baisse des revenus tirés des
contrats de location simple et des revenus tirés des dépôts. La
marge nette d'intérêts, qui s'est située à 3,87 %, a progressé
de 7 points de base par rapport au trimestre précédent, en
raison surtout de l'accroissement des revenus nets d'intérêts pour
le trimestre à l'étude, qui ont fait l'objet d'un ajustement de
compensation dans les Services d'entreprise, et des changements
apportés à la composition du bilan.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont diminué de 11 millions de dollars, ou de 2 %, en
raison essentiellement de la baisse des revenus nets d'intérêts et
des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises ont augmenté de 18 millions,
ou de 2 %, ce qui a été compensé partiellement par une baisse
des revenus autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a
diminué de 24 millions de dollars par rapport au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a augmenté de 20 millions, ce qui s'explique
essentiellement par l'augmentation des dotations aux provisions
liées aux Services bancaires aux grandes entreprises. Au cours du
trimestre à l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts productifs de 20 millions a été
enregistrée, comparativement à une dotation à la provision de
64 millions au trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont diminué de
29 millions de dollars, ou de 2 %, par rapport au
trimestre précédent, du fait surtout de la baisse des coûts liés à
la technologie et des frais liés au personnel, y compris les
indemnités de départ, au cours du trimestre précédent.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a reculé de
0,3 milliard de dollars, ou de moins de 1 %, par rapport
au trimestre précédent. Les soldes des prêts des Services bancaires
Particuliers et entreprises ont progressé de 3 %, tandis que
les soldes des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises
ont reculé de 1 %. Le total des dépôts moyens a augmenté de
0,4 milliard, ou de moins de 1 %, par rapport au
trimestre précédent. Les dépôts des Services bancaires Particuliers
et entreprises ont augmenté de 2 %, alors que les dépôts des
Services bancaires aux grandes entreprises ont diminué de
1 %.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non
conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des
groupes d'exploitation.
BMO Gestion de patrimoine1
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets
d'intérêts
|
364
|
367
|
324
|
1 416
|
1 188
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1 144
|
1 055
|
606
|
5 978
|
3 336
|
Total des
revenus
|
1 508
|
1 422
|
930
|
7 394
|
4 524
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
151
|
4
|
(369)
|
1 939
|
(683)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
1 357
|
1 418
|
1 299
|
5 455
|
5 207
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux
|
2
|
1
|
-
|
5
|
2
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts productifs
|
(1)
|
6
|
3
|
13
|
(4)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes
sur créances
|
1
|
7
|
3
|
18
|
(2)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 012
|
1 011
|
901
|
3 962
|
3 564
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
344
|
400
|
395
|
1 475
|
1 645
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
82
|
97
|
97
|
349
|
394
|
Bénéfice net
comptable
|
262
|
303
|
298
|
1 126
|
1 251
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions2
|
1
|
1
|
-
|
4
|
3
|
Bénéfice net
ajusté
|
263
|
304
|
298
|
1 130
|
1 254
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 010
|
1 009
|
900
|
3 955
|
3 559
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
260
|
301
|
296
|
1 118
|
1 243
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
261
|
302
|
296
|
1 122
|
1 246
|
Principales mesures de la
performance
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net comptable
de Gestion d'actifs et de patrimoine
|
212
|
222
|
221
|
862
|
992
|
Bénéfice net ajusté de
Gestion d'actifs et de patrimoine
|
213
|
223
|
221
|
866
|
995
|
Bénéfice net comptable
des activités d'assurance
|
50
|
81
|
77
|
264
|
259
|
Bénéfice net ajusté des
activités d'assurance
|
50
|
81
|
77
|
264
|
259
|
Rendement des capitaux
propres (%)3
|
15,6
|
17,8
|
21,7
|
17,6
|
23,5
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%)3
|
15,7
|
17,8
|
21,8
|
17,7
|
23,6
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(7,9)
|
(5,0)
|
(0,8)
|
(6,4)
|
(0,7)
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
(7,9)
|
(4,9)
|
(1,1)
|
(6,3)
|
(1,3)
|
Ratio d'efficience
comptable (%)
|
67,1
|
71,1
|
96,8
|
53,6
|
78,8
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
74,4
|
71,2
|
69,2
|
72,5
|
68,4
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (%)
|
0,02
|
0,01
|
-
|
0,01
|
-
|
Actif moyen
|
60
560
|
60 671
|
51 915
|
58
661
|
50 488
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
42
640
|
42 476
|
36 036
|
40
851
|
34 007
|
Solde moyen des
dépôts
|
61
430
|
62 999
|
56 428
|
61
739
|
55 919
|
Actifs sous
administration4
|
416
352
|
432 828
|
424 191
|
416
352
|
424 191
|
Actifs sous
gestion
|
332
947
|
340 184
|
305 462
|
332
947
|
305 462
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières
(en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
201
|
214
|
145
|
774
|
576
|
Charges autres que
d'intérêts
|
159
|
161
|
116
|
599
|
458
|
Bénéfice net
comptable
|
33
|
38
|
20
|
132
|
91
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
157
|
160
|
115
|
594
|
454
|
Bénéfice net
ajusté
|
35
|
38
|
21
|
136
|
94
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
10
765
|
11 088
|
6 423
|
9 776
|
5 937
|
Solde moyen des
dépôts
|
12
824
|
13 720
|
7 119
|
11
975
|
7 528
|
1
|
Les mesures des
revenus, déduction faite des SCVPI, et les résultats et les ratios
ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2
|
Des montants
avant impôts liés à l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions de 2 millions de dollars
pour à la fois le quatrième trimestre de 2023 et le troisième
trimestre de 2023, de 1 million pour le quatrième trimestre de
2022, de 7 millions pour l'exercice 2023 et de
5 millions pour l'exercice 2022 ont été comptabilisés dans les
charges autres que d'intérêts.
|
3
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Depuis le
premier trimestre de 2023, notre taux d'imputation des fonds
propres a été porté à 11,0 % des actifs pondérés en fonction
des risques, contre 10,5 % pour l'exercice 2022. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
4
|
Certains actifs sous
gestion qui sont aussi administrés par la Banque sont inclus dans
les actifs sous administration.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable de BMO Gestion de patrimoine s'est
chiffré à 262 millions de dollars, en baisse de
36 millions, ou de 12 %, par rapport à l'exercice
précédent. Le bénéfice net comptable de Gestion d'actifs et de
patrimoine s'est élevé à 212 millions, en baisse de
9 millions, ou de 4 %, par rapport à l'exercice
précédent. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est quant à
lui élevé à 50 millions, en baisse de 27 millions, ou de
36 %.
Le total des revenus s'est établi à 1 508 millions de
dollars, en hausse de 578 millions, ou de 62 %. Les
revenus, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à
1 357 millions, en hausse de 58 millions, ou de
4 %. Les revenus de Gestion d'actifs et de patrimoine ont
atteint 1 258 millions, ayant augmenté de
94 millions, ou de 8 %, en raison surtout de l'inclusion
de Bank of the West et de la croissance des actifs des clients,
contrebalancées en partie par la baisse des revenus nets d'intérêts
sous-jacents attribuable aux soldes et aux marges plus faibles. Les
revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à
99 millions, ce qui représente une baisse de 36 millions,
ou de 26 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison
surtout des variations défavorables des marchés au cours de
l'exercice considéré, alors que l'an dernier, les variations des
marchés avaient eu un effet favorable, et de la baisse des
avantages découlant des modifications apportées aux placements afin
d'améliorer la gestion des actifs et des passifs, facteurs contrés
en partie par l'incidence des changements favorables apportés aux
hypothèses actuarielles et la croissance des activités.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
1 012 millions de dollars, en hausse de
111 millions, ou de 12 %, ce qui reflète essentiellement
l'incidence de Bank of the West et l'augmentation des frais liés au
personnel et des coûts liés à la technologie.
Les actifs sous gestion ont augmenté de 27,5 milliards de
dollars, ou de 9 %, par rapport à l'exercice précédent, pour
s'établir à 332,9 milliards, sous l'effet de la croissance des
actifs nets des clients, de l'incidence de Bank of the West, du
raffermissement des marchés mondiaux et des fluctuations favorables
des cours de change. Les actifs sous administration ont diminué de
7,8 milliards, ou de 2 %, pour s'établir à
416,4 milliards. Le solde moyen brut des prêts a augmenté de
18 % et le solde moyen des dépôts a augmenté de 9 %, en
raison essentiellement de l'inclusion de Bank of the West.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Le bénéfice net comptable a diminué de 41 millions de
dollars, ou de 13 %, par rapport au trimestre précédent. Le
bénéfice net comptable tiré de la Gestion d'actifs et de patrimoine
a diminué de 10 millions, ou de 4 %, et le bénéfice net
des activités d'assurance a quant à lui reculé de 31 millions,
ou de 38 %.
Le total des revenus a augmenté de 86 millions de dollars,
ou de 6 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus,
déduction faite des SCVPI, ont diminué de 61 millions, ou de
4 %. Les revenus de Gestion d'actifs et de patrimoine ont
diminué de 16 millions, ou de 1 %, en raison de la
faiblesse des marchés mondiaux et de la baisse des revenus nets
d'intérêts, sous l'effet surtout de la baisse des soldes des
dépôts. Les revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI, ont
diminué de 45 millions, ou de 30 %, du fait surtout des
variations défavorables des marchés au cours du trimestre à
l'étude, par rapport à des variations plus favorables du marché au
cours du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts sont demeurées relativement
inchangées par rapport au trimestre précédent, l'augmentation des
coûts liés aux technologies et des frais de publicité et
l'incidence du raffermissement du dollar américain ayant été
contrebalancées en partie par la baisse des frais liés au
personnel, y compris les indemnités de départ, au cours du
trimestre précédent.
Les actifs sous gestion ont diminué de 7,2 milliards de
dollars, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui
reflète l'incidence de la faiblesse des marchés à l'échelle
mondiale, ce qui a été compensé en partie par l'accroissement des
actifs nets des clients et les fluctuations favorables des cours de
change par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous
administration ont reculé de 16,5 milliards, ou de 4 %,
en raison de la faiblesse des marchés à l'échelle mondiale et de
l'attrition d'actifs institutionnels américains à faible rendement,
facteurs contrebalancés en partie par les fluctuations favorables
des cours de change. Le solde moyen brut des prêts a crû de moins
de 1 % alors que le solde moyen des dépôts a diminué de
2 %.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non
conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des
groupes d'exploitation.
BMO Marchés des capitaux1
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)2
|
646
|
587
|
778
|
2 553
|
3 197
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1 022
|
891
|
627
|
3 897
|
2 975
|
Total des revenus
(bic)2
|
1 668
|
1 478
|
1 405
|
6 450
|
6 172
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts douteux
|
11
|
1
|
5
|
9
|
(32)
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée
aux prêts productifs
|
(10)
|
9
|
(23)
|
9
|
(11)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances
|
1
|
10
|
(18)
|
18
|
(43)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 052
|
1 076
|
965
|
4 279
|
3 855
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
615
|
392
|
458
|
2 153
|
2 360
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)2
|
126
|
82
|
101
|
471
|
588
|
Bénéfice net
comptable
|
489
|
310
|
357
|
1 682
|
1 772
|
Coûts d'intégration des
acquisitions3
|
(2)
|
1
|
2
|
4
|
8
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions4
|
5
|
5
|
4
|
20
|
14
|
Bénéfice net
ajusté
|
492
|
316
|
363
|
1 706
|
1 794
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 048
|
1 067
|
958
|
4 247
|
3 826
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
480
|
302
|
346
|
1 648
|
1 732
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
483
|
308
|
352
|
1 672
|
1 754
|
Principales mesures de la
performance
|
|
|
|
|
|
Revenus des Marchés
mondiaux
|
951
|
870
|
851
|
3 856
|
3 763
|
Revenus du secteur
Banque d'affaires et services bancaires
aux sociétés
|
717
|
608
|
554
|
2 594
|
2 409
|
Rendement des capitaux
propres (%)5
|
15,8
|
10,2
|
11,3
|
13,9
|
15,0
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%)5
|
15,9
|
10,4
|
11,5
|
14,1
|
15,2
|
Levier
d'exploitation (bic) (%)
|
9,9
|
(0,1)
|
(21,1)
|
(6,5)
|
(10,6)
|
Levier d'exploitation
ajusté (bic) (%)
|
9,5
|
-
|
(21,3)
|
(6,5)
|
(10,8)
|
Ratio
d'efficience (bic) (%)
|
63,1
|
72,8
|
68,8
|
66,3
|
62,5
|
Ratio d'efficience
ajusté (bic) (%)
|
62,8
|
72,2
|
68,3
|
65,8
|
62,0
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
au solde moyen net des prêts et acceptations (%)
|
0,06
|
-
|
0,02
|
0,01
|
(0,05)
|
Actif moyen
|
422
840
|
410 667
|
408 824
|
416
261
|
390 306
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
80
314
|
77 283
|
71 541
|
77
058
|
63 254
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières
(en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des revenus
(bic)2
|
586
|
510
|
419
|
2 052
|
2 010
|
Charges autres que
d'intérêts
|
412
|
397
|
400
|
1 617
|
1 471
|
Bénéfice net
comptable
|
127
|
71
|
11
|
311
|
415
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
411
|
393
|
395
|
1 604
|
1 450
|
Bénéfice net
ajusté
|
127
|
74
|
14
|
320
|
431
|
Actif moyen
|
140
994
|
140 522
|
132 349
|
138
475
|
135 030
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
30
196
|
29 273
|
26 661
|
29
003
|
25 118
|
1
|
Les résultats et les
ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés
à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2
|
Les montants sur une
base d'imposition comparable (bic) se sont établis à
86 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023, à
81 millions pour le troisième trimestre de 2023, à
61 millions pour le quatrième trimestre de 2022, à
321 millions pour l'exercice 2023 et à 245 millions
pour l'exercice 2022, et ont été comptabilisés dans les revenus
nets d'intérêts, les revenus et la charge d'impôts sur le résultat,
et ils ont été pris en compte dans les ratios. Pour nos activités
aux États-Unis, les montants sur une bic se sont établis à néant
pour à la fois le quatrième trimestre de 2023 et le troisième
trimestre de 2023, à 1 million de dollars américains pour le
quatrième trimestre de 2022, à néant pour l'exercice 2023 et à
12 millions de dollars américains pour
l'exercice 2022.
|
3
|
Les coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration avant impôts de Clearpool et
de Radicle tiennent compte d'un recouvrement de 3 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2023 et de coûts de
2 millions pour à la fois le troisième trimestre de 2023 et le
quatrième trimestre de 2022, de 5 millions pour
l'exercice 2023 et de 10 millions pour l'exercice 2022,
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
|
4
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 7 millions de dollars pour à la fois le
quatrième trimestre de 2023 et le troisième trimestre de 2023, de 5
millions pour le quatrième trimestre de 2022, de 27 millions pour
l'exercice 2023 et de 19 millions pour l'exercice 2022 ont été
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
|
5
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Depuis le
premier trimestre de 2023, notre taux d'imputation des fonds
propres a été porté à 11,0 % des actifs pondérés en fonction des
risques, contre 10,5 % pour l'exercice 2022. Il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable de BMO Marchés des capitaux s'est
établi à 489 millions de dollars, en hausse de
132 millions, ou de 37 %, par rapport à l'exercice
précédent.
Le total des revenus s'est établi à 1 668 millions de
dollars, soit une augmentation de 263 millions, ou de
19 %, par rapport à l'exercice précédent. Les revenus des
Marchés mondiaux ont augmenté de 100 millions, ou de
12 %, ce qui reflète la hausse des revenus de négociation de
contrats sur titres de participation et l'accroissement des profits
nets sur les titres, contrebalancés en partie par le recul des
revenus de négociation de contrats de taux d'intérêt. Les revenus
du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont
augmenté de 163 millions, ou de 29 %, en raison de la
hausse des activités liées aux fusions et aux acquisitions et de
prise ferme, de l'accroissement des profits nets sur les titres et
des revenus du secteur Banque d'affaires.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est établi à 1 million de dollars, comparativement à un
recouvrement de 18 millions pour l'exercice précédent. La
dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux a augmenté de 6 millions comparativement à l'exercice
précédent. Un recouvrement de pertes sur créances lié aux prêts
productifs de 10 millions a été enregistré pour le trimestre à
l'étude en regard d'un recouvrement de 23 millions enregistré
à l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à
1 052 millions de dollars, en hausse de 87 millions,
ou de 9 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison de
l'augmentation de la rémunération liée au rendement et de la hausse
des coûts liés aux technologies et des coûts liés aux
transactions.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations s'est établi à
80,3 milliards de dollars, en hausse de 8,8 milliards, ou de 12 %,
par rapport à l'exercice précédent, ce qui reflète l'accroissement
des activités d'octroi de prêts dans l'ensemble de nos
portefeuilles de prêts.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
Le bénéfice net comptable a augmenté de 179 millions de
dollars, ou de 58 %, par rapport au trimestre précédent.
Le total des revenus a augmenté de 190 millions de dollars,
ou de 13 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus
des Marchés mondiaux ont progressé de 81 millions, ou de
9 %, sous l'effet d'une augmentation des revenus tirés des
activités de négociation de contrats sur titres de participation.
Les revenus du secteur Banque d'affaires et services bancaires aux
sociétés ont augmenté de 109 millions, ou de 18 %, en
raison surtout de la hausse des activités liées aux fusions et
acquisitions et des activités de prise ferme.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a
diminué de 9 millions de dollars par rapport au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a augmenté de 10 millions par rapport au
trimestre précédent. Au cours du trimestre à l'étude, un
recouvrement de pertes sur créances lié aux prêts productifs de
10 millions a été enregistré, comparativement à une dotation à
la provision de 9 millions au trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont diminué de
24 millions de dollars, ou de 2 %, en raison surtout des
provisions pour frais juridiques et des indemnités de départ au
trimestre précédent, contrebalancées en partie par la hausse de la
rémunération liée au rendement au cours du trimestre à l'étude.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a progressé de
3,0 milliards de dollars, ou de 4 %, par rapport au
trimestre précédent.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non
conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des
groupes d'exploitation.
Services d'entreprise1, 2
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
T4-2023
|
T3-2023
|
T4-2022
|
Exercice 2023
|
Exercice
2022
|
Revenus nets d'intérêts
avant compensation sur une bic des groupes
|
(282)
|
(155)
|
(690)
|
(1
095)
|
(716)
|
Compensation sur une
bic des groupes
|
(95)
|
(89)
|
(68)
|
(354)
|
(270)
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)
|
(377)
|
(244)
|
(758)
|
(1
449)
|
(986)
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
141
|
3
|
4 693
|
(1
449)
|
7 830
|
Total des revenus
(bic)
|
(236)
|
(241)
|
3 935
|
(2
898)
|
6 844
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
-
|
3
|
(2)
|
2
|
(7)
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
(1)
|
-
|
7
|
700
|
7
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(1)
|
3
|
5
|
702
|
-
|
Charges autres que
d'intérêts
|
800
|
686
|
945
|
2 706
|
1 383
|
Bénéfice (perte) avant
impôts sur le résultat
|
(1
035)
|
(930)
|
2 985
|
(6
306)
|
5 461
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur le résultat (bic)
|
(278)
|
(280)
|
734
|
(1
433)
|
1 270
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
(757)
|
(650)
|
2 251
|
(4
873)
|
4 191
|
Dotation initiale à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
acquis3
|
-
|
-
|
-
|
517
|
-
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration4
|
434
|
363
|
143
|
1 520
|
237
|
Incidence des
dessaisissements5
|
-
|
-
|
(8)
|
-
|
55
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West6
|
-
|
-
|
(3 336)
|
1 461
|
(5 667)
|
Provision pour frais
juridiques (y compris les charges d'intérêts et les honoraires
juridiques connexes)7
|
12
|
(3)
|
846
|
21
|
846
|
Incidence des mesures
fiscales canadiennes8
|
-
|
131
|
-
|
502
|
-
|
Perte nette
ajustée
|
(311)
|
(159)
|
(104)
|
(852)
|
(338)
|
Total des revenus
ajustés (bic)9
|
(222)
|
(100)
|
(91)
|
(719)
|
(333)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances, après
ajustement
|
(1)
|
3
|
5
|
(3)
|
-
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
215
|
184
|
133
|
660
|
424
|
Bénéfice (perte) net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
(850)
|
(658)
|
2 208
|
(5
081)
|
4 087
|
Perte nette ajustée
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
(404)
|
(167)
|
(147)
|
(1
060)
|
(442)
|
Activités aux
États-Unis - Principales données financières
(en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
168
|
209
|
3 018
|
(956)
|
5 604
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(2)
|
4
|
-
|
518
|
(4)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
491
|
430
|
598
|
1 688
|
686
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur le résultat (bic)
|
(63)
|
(49)
|
633
|
(791)
|
1 282
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
(258)
|
(176)
|
1 787
|
(2
371)
|
3 640
|
Total des revenus
ajustés
|
178
|
211
|
34
|
571
|
106
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
ajustées
|
(2)
|
4
|
-
|
1
|
(4)
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
61
|
67
|
1
|
190
|
44
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
69
|
96
|
40
|
240
|
83
|
1
|
Les résultats ajustés
ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2
|
En raison de
l'augmentation des investissements de la Banque dans des entités
qui sont assujetties aux crédits d'impôt pour la construction de
logements à prix abordable, à la suite de notre acquisition de Bank
of the West, nous avons mis à jour notre politique comptable en ce
qui concerne la présentation des rendements de ces investissements
à l'état consolidé des résultats. Par conséquent, les montants
précédemment comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts
et dans la charge d'impôts sur le résultat sont dans les deux cas
comptabilisés dans les revenus autres que d'intérêts. Les chiffres
comparatifs de 2023 ont été reclassés en fonction de la
méthodologie adoptée pour la période à l'étude. L'incidence sur
l'exercice 2022 n'a pas été significative.
|
3
|
Le bénéfice net
comptable de l'exercice 2023 tient compte d'une dotation
initiale à la provision pour pertes sur créances de
517 millions de dollars (705 millions avant impôts) liée au
portefeuille de prêts productifs acquis de Bank of the
West.
|
4
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration relatifs à l'acquisition de Bank of the West,
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts : le quatrième
trimestre de 2023 comprend un montant de 434 millions de
dollars (583 millions avant impôts), le troisième trimestre de 2023
comprend un montant de 363 millions (487 millions avant
impôts) et le quatrième trimestre de 2022 comprend un montant de
143 millions (191 millions avant impôts). L'exercice 2023
tient compte d'un montant de 1 520 millions (2 027
millions avant impôts) et l'exercice 2022 tient compte d'un
montant de 237 millions (316 millions avant
impôts).
|
5
|
Le bénéfice net
comptable de l'exercice 2022 tient compte de l'incidence de
dessaisissements liés à la vente de nos activités de gestion
d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ainsi qu'aux
États-Unis : le quatrième trimestre de 2022 comprend un
recouvrement de charges autres que d'intérêts de 8 millions de
dollars (6 millions avant impôts). L'exercice 2022 tient
compte d'un profit de 6 millions de dollars (8 millions avant
impôts) lié au transfert de certains clients des activités de
gestion d'actifs aux États-Unis et d'une perte de 29 millions,
avant et après impôts, découlant de la conversion des monnaies
étrangères, ce montant étant reclassé du cumul des autres éléments
du résultat global, ces deux éléments ayant été comptabilisés dans
les revenus autres que d'intérêts, et de charges de
32 millions (16 millions avant impôts), y compris des
impôts de 22 millions à la clôture de la vente, comptabilisées
dans les charges autres que d'intérêts.
|
6
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des revenus (pertes) liés à l'acquisition de
Bank of the West, découlant de la gestion de l'incidence des
fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce de
l'acquisition et la clôture, sur sa juste valeur et son écart
d'acquisition. Le quatrième trimestre de 2022 tient compte de
revenus de 3 336 millions de dollars (4 541 millions
avant impôts), ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la
valeur de marché de 4 698 millions sur certains swaps de
taux d'intérêt comptabilisés dans les revenus autres que d'intérêts
liés à la négociation, et des pertes de 157 millions liées à
un portefeuille principalement composé de titres du Trésor des
États-Unis et d'autres instruments inscrits au bilan,
comptabilisées dans les revenus nets d'intérêts.
L'exercice 2023 tient compte d'une perte de
1 461 millions (2 011 millions avant impôts), ce qui
comprend des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché de
1 628 millions et des pertes nettes d'intérêts de
383 millions, et l'exercice 2022 tient compte de revenus
de 5 667 millions (7 713 millions avant impôts), ce qui
comprend des profits liés à l'évaluation à la valeur de marché de
7 665 millions et des revenus nets d'intérêts de
48 millions. Pour de plus amples renseignements sur cette
acquisition, il y a lieu de se reporter à la section Acquisitions
récentes.
|
7
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence d'une poursuite se rapportant
à une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank. Le
quatrième trimestre de 2023 tient compte d'un montant de
12 millions de dollars (16 millions avant impôts), ce qui
comprend des charges d'intérêts de 14 millions et des charges
autres que d'intérêts de 2 millions; le troisième trimestre de
2023 tient compte d'un recouvrement net de 3 millions (4
millions avant impôts), ce qui comprend des charges d'intérêts de
3 millions et des charges autres que d'intérêts de 7 millions;
et le quatrième trimestre de 2022 tient compte d'une provision de
846 millions (1 142 millions avant impôts), ce qui comprend
des charges d'intérêts de 515 millions et des charges autres
que d'intérêts de 627 millions. L'exercice 2023 tient
compte d'une provision de 21 millions (27 millions avant
impôts), ce qui comprend des charges d'intérêts de 30 millions
et un recouvrement net de charges autres que d'intérêts de 3
millions. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se
reporter à la section Provisions et passifs éventuels à la
note 24 afférente aux états financiers consolidés annuels
audités du rapport annuel de BMO pour 2023.
|
8
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence de certaines mesures fiscales
adoptées par le gouvernement du Canada. Le troisième trimestre de
2023 tient compte d'une charge de 131 millions de dollars (160
millions avant impôts) liée à la modification de la définition de
« service financier » en regard de la TPS/TVH, constituée
d'un montant de 138 millions comptabilisé dans les revenus
autres que d'intérêts et d'un montant de 22 millions
comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts; et le premier
trimestre de 2023 tient compte d'une charge d'impôts ponctuelle de
371 millions constituée d'un dividende pour la relance du
Canada de 312 millions et d'un montant de 59 millions lié
à l'incidence de l'augmentation de 1,5 % du taux d'impôt
calculée proportionnellement sur l'année d'imposition 2022,
déduction faite de la réévaluation d'un actif d'impôt
différé.
|
9
|
Les montants liés à la
compensation sur une bic des groupes pour nos activités aux
États-Unis se sont chiffrés à 7 millions de dollars américains
pour le quatrième trimestre de 2023, à 6 millions de dollars
américains pour le troisième trimestre de 2023, à 7 millions de
dollars américains pour le quatrième trimestre de 2022, à
25 millions de dollars américains pour l'exercice 2023 et
à 31 millions de dollars américains pour l'exercice 2022,
comptabilisés dans les revenus et la charge (le recouvrement)
d'impôts sur le résultat.
|
Les résultats ajustés
ne tiennent pas compte de l'incidence des éléments décrits dans les
notes 3 à 8 du tableau.
|
Les Services d'entreprise comprennent les unités fonctionnelles
et l'unité Technologie et opérations (T&O). Les unités
fonctionnelles offrent à l'échelle de l'entreprise une expertise et
des services de soutien et de gouvernance dans plusieurs domaines,
dont la planification stratégique, la gestion des risques, la
trésorerie, les finances, la conformité aux exigences juridiques et
réglementaires, la durabilité, les ressources humaines, les
communications, la commercialisation, les opérations immobilières
ainsi que l'approvisionnement. T&O assure la conception, la
surveillance, la gestion et le maintien de la gouvernance en
matière de technologie de l'information, y compris les données et
les analyses, ainsi que la prestation de services de cybersécurité
et de services opérationnels.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et T&O
sont en grande partie répartis aux quatre unités d'exploitation
(PE Canada, PE États-Unis, BMO Gestion de patrimoine et BMO
Marchés des capitaux), les montants restants étant pris en compte
dans les résultats des Services d'entreprise. Ainsi, les résultats
des Services d'entreprise reflètent en grande partie l'incidence
des dépenses résiduelles non attribuées, des activités de gestion
de la trésorerie résiduelles et de l'élimination des ajustements
sur une base d'imposition comparable.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de 2022
La perte nette comptable des Services d'entreprise s'est établie
à 757 millions de dollars, comparativement à un bénéfice net
comptable de 2 251 millions à l'exercice précédent, et la
perte nette ajustée s'est chiffrée à 311 millions, par rapport
à une perte nette ajustée de 104 millions. L'exercice
précédent tenait compte de l'incidence des mesures de gestion de la
juste valeur, de même que de l'incidence d'une poursuite associée à
une banque absorbée, M&I Marshall and Ilsley Bank. Les
résultats des deux trimestres tiennent compte de coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration relatifs à Bank of the West.
La baisse des résultats comptables reflète les éléments
précités. La perte nette ajustée ne tient pas compte des facteurs
susmentionnés, et s'explique surtout par l'augmentation des charges
attribuable à l'incidence de Bank of West et par une charge liée à
la consolidation des biens immobiliers de BMO, contrebalancée en
partie par la baisse des revenus. La baisse des revenus découle
essentiellement de la baisse du bénéfice sur l'investissement de
fonds propres non imputés et des activités de gestion de la
trésorerie, ce qui a été contrebalancé en partie par l'incidence de
Bank of the West, qui comprend la désactualisation de la juste
valeur de marché selon la méthode de l'acquisition à l'égard des
prêts et des dépôts et les escomptes sur les titres, déduction
faite de l'amortissement de la couverture de juste valeur.
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du troisième trimestre de 2023
La perte nette comptable s'est établie à 757 millions de
dollars, comparativement à une perte nette comptable de
650 millions pour le trimestre précédent, et la perte nette
ajustée s'est chiffrée à 311 millions, comparativement à
159 millions au trimestre précédent. Sur une base comptable,
le trimestre à l'étude tient compte de la hausse des coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration relatifs à Bank of the West,
contrée en partie par l'incidence de certaines mesures fiscales
adoptées par le gouvernement canadien au cours du trimestre
précédent.
La perte nette ajustée ne tient pas compte des facteurs
susmentionnés et découle de la baisse des revenus, laquelle est
attribuable surtout aux activités de gestion de la trésorerie, à la
baisse de la désactualisation de la juste valeur de marché selon la
méthode de l'acquisition par rapport au trimestre précédent, et de
la hausse des charges attribuable à la charge de dépréciation liée
à l'immobilier pour le trimestre à l'étude et à l'augmentation des
honoraires, des frais liés à la publicité de marque et des frais
liés à la technologie, facteurs contrebalancés en partie par la
baisse des frais liés au personnel, y compris les indemnités de
départ, au cours du trimestre précédent.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes
aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements sur les montants, les mesures et les ratios non
conformes aux PCGR de la présente section Analyse des résultats des
groupes d'exploitation.
Gestion des risques
Les politiques en matière de gestion des risques de BMO et les
procédés qu'il emploie pour détecter, évaluer, gérer, surveiller,
atténuer et signaler ses risques de crédit et de contrepartie, de
marché, d'assurance, de liquidité et de financement, le risque
opérationnel, y compris le risque lié aux technologies et le
cyberrisque, le risque juridique et réglementaire, le risque de
stratégie, le risque environnemental et social et le risque de
réputation sont décrits dans la section Gestion globale des risques
du Rapport annuel de BMO pour 2023.
Glossaire de termes financiers
Acceptation bancaire Lettre de change ou autre effet
négociable tiré par un emprunteur pour paiement à l'échéance et qui
est accepté par une banque. L'acceptation bancaire constitue une
garantie de paiement de la Banque et l'effet ainsi accepté peut
être négocié sur le marché monétaire. La banque qui offre cette
garantie perçoit une commission d'acceptation.
Actif productif moyen Solde moyen quotidien des
dépôts auprès de banques centrales, des dépôts à d'autres banques,
des titres pris en pension ou empruntés, des valeurs mobilières et
des prêts pour une période de un an.
Actifs pondérés en fonction des risques Actifs
définis comme les expositions inscrites au bilan et hors bilan qui
sont pondérées en fonction des risques selon les lignes directrices
établies par le BSIF. Cette mesure est utilisée aux fins de la
gestion du capital et de la présentation de l'information pour
répondre aux exigences réglementaires.
Actifs sous administration et actifs sous
gestion Actifs administrés ou gérés par une institution
financière et appartenant effectivement à des clients; ces actifs
ne sont donc pas inscrits au bilan de l'institution financière qui
les administre ou les gère.
Base d'imposition comparable (bic) Les revenus des
unités d'exploitation sont présentés sur une base d'imposition
comparable (bic). Les revenus et la charge d'impôts sur le résultat
de BMO Marchés des capitaux et de PE États-Unis relativement aux
titres exonérés d'impôt sont augmentés à un montant équivalent
avant impôts afin de faciliter les comparaisons des revenus de
sources imposables et de sources exemptes d'impôt. La compensation
des ajustements sur une bic des unités d'exploitation est reflétée
dans les revenus et la charge (le recouvrement) d'impôts sur le
résultat des Services d'entreprise.
Bénéfice avant dotation et impôts Bénéfice calculé
comme étant le bénéfice avant la charge d'impôts sur le résultat et
la dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur
créances. Nous utilisons le bénéfice avant dotation et impôts sur
une base comptable et ajustée pour évaluer notre capacité à générer
une croissance soutenue des revenus à l'exception des pertes sur
créances, qui sont influencées par la nature cyclique d'un cycle de
crédit.
Bénéfice et mesures ajustés
La direction considère que les résultats comptables et les
résultats ajustés sont utiles pour évaluer la performance des
activités poursuivies sous-jacentes, tel qu'il est indiqué à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
- Revenus ajustés - Ils sont calculés comme les revenus,
compte non tenu de l'incidence de certains éléments non récurrents,
et les revenus nets ajustés correspondent aux revenus ajustés
déduction faite des SCVPI.
- Provision pour pertes sur créances ajustée - Elle est
calculée comme la provision pour pertes sur créances, compte non
tenu de l'incidence de certains éléments non récurrents.
- Charges autres que d'intérêts ajustées - Elles sont
calculées comme les charges autres que d'intérêts, compte non tenu
de l'incidence de certains éléments non récurrents.
- Taux d'impôt effectif ajusté - Il est calculé comme la
charge d'impôts sur le résultat après ajustement divisée par le
bénéfice ajusté avant charge d'impôts sur le résultat.
- Bénéfice net ajusté - Il est calculé comme le bénéfice
net, compte non tenu de l'incidence de certains éléments non
récurrents.
Bénéfice par action (BPA) Bénéfice calculé en
divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Banque,
déduction faite des dividendes sur actions privilégiées et des
distributions sur d'autres instruments de capitaux propres, par le
nombre moyen d'actions ordinaires en circulation. Le BPA ajusté est
calculé de la même façon, à partir du bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires de la Banque. Le BPA dilué, qui
sert de base à BMO et au secteur pour évaluer la performance, tient
compte des conversions possibles d'instruments financiers en
actions ordinaires qui auraient pour conséquence de réduire le
BPA. La note 23 des états financiers consolidés contient plus de
détails sur cette mesure.
Bureau du surintendant des institutions financières
(BSIF) Organisme gouvernemental responsable de la
réglementation des banques, des sociétés d'assurance, des sociétés
de fiducie, des sociétés de prêt et des régimes de retraite au
Canada.
Capacité totale d'absorption des pertes (Total Loss
Absorbing Capacity ou TLAC) Elle s'entend du total des
fonds propres et de la dette de premier rang non garantie
admissibles aux fins du régime de recapitalisation interne des
banques au Canada, moins certaines
déductions réglementaires.
Capital économique Il correspond aux fonds propres que
doit détenir l'organisation, compte tenu des risques économiques
sous-jacents à ses activités commerciales. Il représente
l'estimation par la direction de l'ampleur potentielle des pertes
économiques qui pourraient découler de circonstances extrêmement
défavorables. Le capital économique est calculé pour divers types
de risques, y compris le risque de crédit, le risque de marché (lié
aux activités de négociation et autres), le risque opérationnel non
financier, le risque d'entreprise et le risque d'assurance, en
fonction d'un horizon de un an et selon un degré de confiance
préétabli.
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
Ces capitaux propres constituent la forme la plus permanente de
capital. Aux fins des fonds propres réglementaires, les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires correspondent aux
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, moins
les déductions du capital.
Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires Ces capitaux propres correspondent aux capitaux
propres des actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition
et les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions,
déduction faite des passifs d'impôt différé connexes.
Contrats à terme de gré à gré et contrats à terme
standardisés Ces contrats sont des ententes contractuelles
portant sur la vente ou l'achat d'un montant déterminé d'une
devise, d'un produit de base, d'un instrument financier sensible
aux taux d'intérêt ou d'un titre à un prix et à une date ultérieure
prédéterminés. Le contrat à terme de gré à gré est un contrat sur
mesure négocié sur le marché hors cote.
Le contrat à terme standardisé se négocie selon des montants
préétablis sur des marchés boursiers réglementés et fait l'objet
d'exigences quotidiennes sur les marges de sécurité.
Conventions-cadres de compensation Accords entre deux
parties afin de réduire le risque de crédit lié à de multiples
transactions sur dérivés au moyen de la création d'un droit
juridique de contrebalancer l'exposition au risque dans le cas
d'une défaillance.
Couverture Technique de gestion des risques utilisée pour
neutraliser, gérer ou contrebalancer les risques qui sont liés aux
taux d'intérêt, aux devises, aux titres de participation, aux
produits de base ou au crédit, et qui découlent d'activités
bancaires normales.
Dette admissible aux fins de recapitalisation
interne Elle s'entend de la dette de premier rang non
garantie admissible aux fins du régime de recapitalisation interne
des banques au Canada.
Cette dette inclut la dette de premier rang non garantie émise
directement par la Banque le 23 septembre 2018 ou après
cette date, dont l'échéance initiale est supérieure à 400 jours et
qui est négociable, sous réserve de certaines exceptions. Une
partie ou la totalité de cette dette peut être, selon la loi,
convertie en actions ordinaires de la Banque aux termes du régime
de recapitalisation interne si la Banque dépose une résolution.
Dotation à la provision pour pertes sur
créances Charge portée en résultat, d'un montant jugé
adéquat par la direction pour absorber toute perte de valeur des
portefeuilles de prêts et acceptations et d'autres instruments de
crédit, étant donné la composition des portefeuilles, la
probabilité de défaut des emprunteurs, la conjoncture économique et
la provision pour pertes sur créances déjà établie. La dotation à
la provision pour pertes sur créances se compose de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux et de
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
productifs.
Entités structurées (ES) Elles s'entendent des entités
pour lesquelles les droits de vote ou droits similaires ne
constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle
l'entité. BMO est tenue de consolider une ES si elle contrôle cette
entité, à savoir qu'elle détient le pouvoir sur celle-ci, qu'elle
est exposée à des rendements variables en raison de ses liens avec
elle et qu'elle a la capacité d'exercer son pouvoir de manière à
influer sur le montant de ces rendements.
Évaluation à la valeur de marché Évaluation d'instruments
financiers à la juste valeur (tel que défini précédemment) à la
date du bilan.
Expositions aux fins du ratio de levier Elles sont
composées de la somme des éléments figurant au bilan et des
éléments hors bilan spécifiés, moins les ajustements spécifiés.
Fonds propres de catégorie 1 Ils sont constitués des
fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires et des
fonds propres de catégorie 1 supplémentaires. Les fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires sont constitués des actions
privilégiées et des autres instruments de fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires, moins les déductions
réglementaires.
Fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires Ces fonds propres comprennent les capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires, nets des déductions pour
les écarts d'acquisition, les immobilisations incorporelles, les
actifs au titre des régimes de retraite, certains actifs d'impôt
différé et d'autres éléments qui pourraient inclure une partie des
dotations à la provision pour pertes sur créances attendues.
Fonds propres de catégorie 2 Ils se composent de
débentures subordonnées et peuvent inclure certaines provisions
pour pertes sur créances, moins les déductions réglementaires.
Garanties et lettres de crédit de soutien Obligation de
la Banque qui s'engage, pour le compte d'un client, à effectuer des
paiements à un tiers si le client n'est pas en mesure de le faire
ou qu'il n'est pas en mesure de respecter ses autres engagements
contractuels.
Instruments dérivés Contrats qui nécessitent peu ou pas
du tout d'investissement initial dont la valeur est dérivée des
mouvements des taux d'intérêt ou de change, du cours des titres de
participation ou des produits de base ou d'autres indicateurs
sous-jacents. L'instrument dérivé est utilisé pour transférer,
modifier ou réduire les risques existants ou prévus résultant de
fluctuations des taux ou des cours.
Instruments financiers hors bilan Ils s'entendent des
divers arrangements financiers offerts aux clients, notamment les
instruments dérivés de crédit, les options de vente position
vendeur, les concours de trésorerie, les lettres de crédit de
soutien, les garanties de bonne exécution, les facilités de
rehaussement de crédit, les crédits fermes, le prêt de titres, les
crédits documentaires et les lettres de crédit commerciales et
d'autres types d'indemnisation.
Juste valeur Elle s'entend du montant de la contrepartie
qui serait convenu dans le cadre d'une transaction conclue dans des
conditions normales de concurrence entre deux parties averties et
consentantes agissant en toute liberté dans une transaction normale
sur le marché.
Levier d'exploitation Écart entre le taux de croissance
des revenus et le taux de croissance des charges autres que
d'intérêts. Le levier d'exploitation ajusté correspond à l'écart
entre le taux de croissance des revenus ajustés et le taux de
croissance des charges autres que d'intérêts ajustées.
Levier d'exploitation, déduction faite des SCVPI Écart
entre le taux de croissance des revenus, déduction faite des SCVPI
(ce qui correspond aux revenus nets), et le taux de croissance des
charges autres que d'intérêts. Le levier d'exploitation net ajusté
correspond à l'écart entre le taux de croissance des revenus nets
ajustés, et le taux de croissance des charges autres que d'intérêts
ajustées. La Banque évalue sa performance au moyen des revenus
ajustés, déduction faite des SCVPI.
Marge nette d'intérêts Elle correspond au ratio des
revenus nets d'intérêts à l'actif productif moyen, exprimé en
pourcentage ou en points de base.
La marge nette d'intérêts, compte non tenu des activités de
négociation, est calculée de la même manière que si l'on excluait
les revenus d'intérêts et l'actif productif lié à la
négociation.
Montant nominal de référence Montant de capital utilisé
pour calculer les intérêts et autres paiements aux termes
d'instruments dérivés. Le montant de capital ne change pas de mains
selon les modalités des instruments dérivés, sauf dans le cas de
swaps de devises.
Options Contrats donnant à l'acheteur le droit, mais non
l'obligation, d'acheter ou de vendre un montant déterminé d'une
devise, d'un produit de base, d'un instrument financier sensible
aux taux d'intérêt ou d'un titre à une date prédéterminée ou à
n'importe quel moment dans une période future préétablie.
Papier commercial adossé à des actifs Instrument de
placement à court terme. Le papier commercial est adossé à des
actifs, tels que des comptes clients, et est généralement utilisé
pour répondre à des besoins de financement à court terme.
Point de base Il équivaut à un centième de
point.
Prêts douteux Prêts pour lesquels il n'est plus
raisonnable de croire qu'il sera possible de recouvrer le capital
ou les intérêts dans les délais prévus.
Prêts douteux acquis Prêts pour lesquels il n'est
plus raisonnable de croire qu'il sera possible de recouvrer le
capital ou les intérêts dans les délais prévus. Ces prêts sont
considérés comme douteux lors de la comptabilisation initiale.
Provision pour pertes sur créances Montant jugé
approprié par la direction pour éponger les pertes sur les créances
liées aux prêts et acceptations et aux autres instruments de
crédit, conformément aux normes comptables applicables. Une
provision liée aux prêts productifs est maintenue afin de
couvrir la perte de valeur des prêts du portefeuille existant qui
n'ont pas encore été individuellement désignés comme étant douteux.
Une provision liée aux prêts douteux est maintenue afin de
ramener la valeur comptable des prêts qui ont été individuellement
désignés comme douteux au montant recouvrable attendu.
Ratio de distribution Ce ratio représente les
dividendes sur les actions ordinaires exprimés en pourcentage du
bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires. Il correspond
aux dividendes par action divisés par le bénéfice de base par
action. Le ratio de distribution ajusté est calculé de la même
façon, à partir du bénéfice net ajusté. Le rendement de l'action
correspond aux dividendes par action ordinaire divisés par le cours
de clôture de l'action.
Ratio d'efficience (ou ratio des charges aux
revenus) Ce ratio est une mesure de la productivité. Il se
calcule en divisant les charges autres que d'intérêts par le total
des revenus (sur une base d'imposition comparable pour les groupes
d'exploitation) et est exprimé en pourcentage.
Ratio d'efficience, déduction faite des SCVPI Ce
ratio se calcule en divisant les charges autres que d'intérêts par
le total des revenus, déduction faite des SCVPI. Le ratio
d'efficience ajusté, déduction faite des SCVPI, se calcule de la
même façon, à partir des revenus ajustés, déduction faite des SCVPI
et des charges autres que d'intérêts ajustées.
Ratio de la capacité totale d'absorption des pertes
(TLAC) Ce ratio reflète la mesure du TLAC, divisé par les
actifs pondérés en fonction des risques.
Ratio de levier Ce ratio représente les fonds
propres de catégorie 1, divisés par les expositions aux fins du
ratio de levier.
Ratio de levier de la capacité totale d'absorption des pertes
(TLAC) Ce ratio reflète la TLAC, divisée par les
expositions aux fins du levier.
Ratio de liquidité à court terme Ce ratio est une
mesure réglementaire calculée selon Bâle III et correspond au ratio
des actifs liquides de haute qualité au total des sorties nettes de
trésorerie en période de tension sur 30 jours conformément à un
scénario de tension prévu par le BSIF.
Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ce ratio
représente les fonds propres de catégorie 1, divisés par les actifs
pondérés en fonction des risques.
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires Ce ratio s'entend des fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, qui comprennent les
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, nets des
déductions pour les écarts d'acquisition, les immobilisations
incorporelles, les actifs au titre des régimes de retraite,
certains actifs d'impôt différé et d'autres éléments qui peuvent
comprendre une portion des provisions pour pertes sur créances
attendues, divisés par les actifs pondérés en fonction des risques.
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires est calculé conformément à la ligne directrice Normes de
fonds propres (NFP) établie par le BSIF.
Ratio du total des fonds propres Ce ratio représente
le total des fonds propres, divisé par les actifs pondérés en
fonction des risques.
Ratio structurel de liquidité à long terme
(RSLLT) Ce ratio est une mesure réglementaire de la
liquidité qui évalue la stabilité du profil de financement d'une
banque par rapport à la liquidité de ses actifs et est calculé
selon la ligne directrice Normes de liquidités (NL) établie par le
BSIF.
Rendement des capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires (RCPCAAO) Rendement calculé à
partir du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires,
ajusté pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions, et exprimé en pourcentage des
capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires. Le RCPCAAO ajusté est calculé à partir du bénéfice net
ajusté plutôt qu'à partir du bénéfice net.
Rendement des capitaux propres ordinaires ou attribuables aux
actionnaires ordinaires (RCP) Ce rendement équivaut au
bénéfice net moins les dividendes sur actions privilégiées et les
distributions sur les autres instruments de capitaux propres,
exprimé en pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires. Les capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires comprennent le capital social ordinaire, le
surplus d'apport, le cumul des autres éléments du résultat global
(de la perte globale) et les résultats non distribués. Le RCP
ajusté est calculé à partir du bénéfice net ajusté plutôt qu'à
partir du bénéfice net.
Rendement total des capitaux propres
(RTCP) Rendement annualisé qui correspond au rendement
total moyen d'un placement en actions ordinaires de BMO effectué au
début de la période visée.
Le rendement tient compte de l'évolution du cours des actions et
du réinvestissement des dividendes dans d'autres
actions ordinaires.
Rendement total des capitaux propres (RTCP) annuel
moyen Correspond au rendement total annuel moyen d'un
placement en actions ordinaires de BMO effectué au début d'une
période déterminée. Le rendement tient compte de l'évolution du
cours des actions et du réinvestissement des dividendes dans
d'autres actions ordinaires.
Revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI Ils
désignent les revenus d'assurance, déduction faite des sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI).
Revenus de négociation Ils se composent des revenus
nets d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts qui
proviennent d'opérations inscrites au bilan et hors bilan
effectuées à des fins de négociation. La gestion de ces opérations
comprend généralement leur évaluation quotidienne à la valeur
de marché.
Les revenus de négociation comprennent également les revenus
(charges) et les profits (pertes) relatifs aux instruments inscrits
au bilan ainsi qu'aux contrats suivants : contrats de taux
d'intérêt et de change (y compris les opérations au comptant),
contrats sur titres de participation et sur produits de base et
contrats de crédit.
Revenus nets autres que d'intérêts Ils correspondent
aux revenus autres que d'intérêts, déduction faite des sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI).
Revenus nets d'intérêts Ils correspondent aux
revenus perçus sur les actifs, notamment les prêts et les valeurs
mobilières, y compris les revenus d'intérêts et certains revenus de
dividendes, moins les charges d'intérêts liées aux passifs,
notamment les dépôts. Les revenus nets d'intérêts, compte non tenu
des revenus de négociation, sont présentés sur une base qui exclut
les revenus d'intérêts liés à la négociation.
Risque d'assurance Ce risque correspond au risque
qu'une perte soit causée par une situation qui, dans les faits,
diffère de ce qui avait été envisagé lors de la conception et de la
tarification d'un produit d'assurance, et se compose du risque de
réclamation, du risque lié au comportement des titulaires de police
et du risque lié aux frais.
Risque de crédit et de contrepartie Ce risque
désigne la possibilité de subir une perte financière si un
débiteur (p. ex. un emprunteur, un endosseur, un garant ou une
contrepartie) ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt
ou de s'acquitter de toute autre obligation financière
préétablie.
Risque de liquidité et de financement Ce risque
désigne la possibilité de subir une perte si nous ne sommes pas en
mesure de respecter nos engagements financiers en temps opportun et
à des prix raisonnables lorsqu'ils arrivent à échéance. Les
engagements financiers comprennent les obligations envers les
déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre
de prêts, d'investissements et de nantissements.
Risque de marché Ce risque représente le risque que
la valeur de nos actifs et de nos passifs affiche des fluctuations
défavorables par suite de variations de paramètres du marché,
notamment les taux d'intérêt, les cours de change, les cours des
titres de participation et le prix des produits de base ainsi que
leur volatilité implicite et les écarts de taux. Il désigne
également les risques de migration du crédit et de défaillance de
notre portefeuille de négociation.
Risque de marché lié aux activités de négociation et de
prise ferme Ce risque est associé à l'achat et à la vente
de produits financiers pour répondre aux besoins des clients, y
compris les activités de tenue de marché et de financement
connexes, et à l'appui offert aux clients pour lever des fonds au
moyen de l'émission de titres.
Risque de modèle Ce risque désigne la possibilité
que des décisions fondées sur des résultats obtenus au moyen de
modèles erronés ou mal utilisés aient des conséquences négatives,
dont une perte financière, la prise de décisions inappropriées ou
une atteinte à la réputation.
Risque de réputation Ce risque correspond au risque
de perte ou de préjudice lié à la marque BMO, ce qui peut se
produire même si les autres risques sont gérés adéquatement.
Risque de stratégie Ce risque correspond au risque
de pertes en raison des changements du contexte commercial et/ou de
l'incapacité de s'adapter adéquatement à ces changements à cause
d'un défaut d'agir, de l'utilisation de stratégie inefficaces ou de
l'application déficiente des stratégies.
Risque environnemental et social Ce risque
correspond au risque de perte ou de préjudice, directement ou
indirectement, découlant de facteurs environnementaux et sociaux
qui ont une incidence sur BMO ou ses clients, et de l'impact de BMO
sur l'environnement et la société.
Risque juridique et réglementaire Ce risque désigne
le risque de perte ou de préjudice qui découle du non-respect des
lois, des obligations contractuelles ou des exigences
réglementaires, notamment le risque de ne pas se conformer à la loi
(dans son esprit et dans sa lettre) ou de ne pas maintenir les
normes de diligence, de ne pas mettre en œuvre des exigences
légales ou réglementaires, de ne pas exécuter ou de ne pas se
conformer à des modalités contractuelles, de ne pas faire valoir
des droits non contractuels, de ne pas régler efficacement les
litiges ou de ne pas agir de manière à préserver notre
réputation.
Risque opérationnel non financier Ce risque englobe
une vaste gamme de risques non financiers, y compris ceux qui
touchent les changements organisationnels, la confiance des
clients, la réputation et les données et qui peuvent entraîner une
perte financière. Ces pertes peuvent provenir de processus ou de
systèmes internes inadéquats ou de leur défaillance, d'erreurs
humaines, ou d'inconduite, et d'événements externes qui sont
susceptibles d'avoir une incidence directe ou indirecte sur la
juste valeur des actifs que nous détenons dans nos portefeuilles de
prêts ou de placements. Ces risques comprennent notamment le risque
lié à la cybersécurité et à la sécurité infonuagique, les risques
technologiques, le risque de fraude et le risque lié à la
continuité des opérations, mais ils excluent les risques juridiques
et réglementaires, le risque d'entreprise, le risque de crédit, le
risque de marché, le risque de liquidité et d'autres types de
risques financiers.
Risque structurel de marché (lié aux activités autres que de
négociation) Ce risque englobe le risque de taux d'intérêt
qui découle de nos activités bancaires (prêts et dépôts) et le
risque de change qui résulte de nos opérations en devises et
expositions aux devises.
Sensibilité de la valeur économique Elle constitue
une mesure de l'incidence des fluctuations éventuelles des taux
d'intérêt sur la valeur marchande d'un portefeuille d'actifs, de
passifs et de positions hors bilan, compte tenu de variations des
taux d'intérêt parallèles et prescrites, les taux d'intérêt étant
limités à un taux plancher de zéro.
Sensibilité du résultat Elle constitue une mesure de
l'incidence des fluctuations éventuelles des taux d'intérêt sur le
bénéfice net avant impôts projeté sur 12 mois d'un
portefeuille d'actifs, de passifs et de positions hors bilan,
compte tenu de variations des taux d'intérêt parallèles et
prescrites, les taux d'intérêt étant limités à un taux plancher de
zéro.
Simulations de crise Elles servent à déterminer les
répercussions potentielles des événements lourds de conséquences,
même peu fréquents, sur les portefeuilles de négociation et de
prise ferme. Les portefeuilles sont évalués quotidiennement par
rapport à divers scénarios intégrant des hypothèses et des
événements historiques. Les scénarios sont constamment affinés pour
refléter les conditions de marché les plus récentes ainsi que les
expositions aux risques liés au portefeuille.
Solde brut des prêts et acceptations douteux Il est
calculé comme le solde des prêts douteux et des engagements de
clients aux termes d'acceptations.
Solde moyen net des prêts et acceptations Solde
quotidien ou mensuel moyen des prêts et des engagements de clients
aux termes d'acceptations, déduction faite de la provision pour
pertes sur créances, pour une période de un an.
Swap Contrat entre deux parties visant l'échange
d'une série de flux de trésorerie. Les divers contrats de swaps que
BMO conclut sont les suivants :
- Swap d'actions - les contreparties s'échangent le
rendement d'une action ou d'un groupe d'actions contre un rendement
fondé sur un taux d'intérêt fixe ou variable ou le rendement d'une
autre action ou d'un autre groupe d'actions.
- Swap de produits de base - les contreparties s'échangent
généralement des versements à taux fixe et variable, fondés sur la
valeur nominale de référence d'un seul produit de base.
- Swap de taux d'intérêt - les contreparties s'échangent
habituellement des versements d'intérêts à taux fixe et variable,
fondés sur une valeur nominale de référence dans une même
devise.
- Swap de taux d'intérêt et de devises - les contreparties
s'échangent des versements d'intérêts à taux fixe et variable, et
des montants en capital dans des devises différentes. Swap de
devises - les contreparties s'échangent des versements d'intérêts à
taux fixe et des montants en capital dans des devises
différentes.
- Swap sur défaillance - une contrepartie verse des frais
à l'autre contrepartie en échange d'un accord par lequel cette
dernière accepte de faire un paiement si un incident de crédit
survient, comme une faillite ou un défaut de paiement.
- Swap sur rendement total - une contrepartie accepte de
payer à l'autre contrepartie ou de recevoir d'elle des sommes en
trésorerie dont le montant est fonction des variations de la valeur
d'un actif ou d'un groupe d'actifs de référence, y compris les
rendements comme l'intérêt gagné sur ces actifs, en échange de
sommes dont le montant est fonction des taux de financement en
vigueur sur le marché.
Taux d'impôt effectif Taux calculé comme la charge
d'impôts sur le résultat divisée par le bénéfice avant charge
d'impôts sur le résultat.
Taux d'impôt effectif ajusté Taux calculé comme la
charge d'impôts sur le résultat après ajustement divisée par le
bénéfice ajusté avant charge d'impôts sur le résultat.
Taux de recommandation net (TRN) S'entend du
pourcentage de clients sondés qui recommanderaient BMO à un ami ou
à un collègue. Les données sont recueillies dans le cadre d'un
sondage qui utilise une échelle de 0 à 10 points. « Détracteurs »
s'entend de ceux qui attribuent une note de 0 à 6, « Passifs »
s'entend de ceux qui attribuent une note de 7 ou 8, et
« Ambassadeurs », de ceux qui attribuent une note de 9 ou 10.
Le TRN est calculé en soustrayant le pourcentage de « Détracteurs »
du pourcentage d'« Ambassadeurs ».
Titres garantis par des créances
hypothécaires Titres de créance comportant plusieurs
tranches émis par des entités structurées et garantis par des
portefeuilles de créances hypothécaires. Chaque tranche comporte
différents termes, taux d'intérêt et risques.
Titres mis en pension ou prêtés Passifs à faible
coût et à risque peu élevé, souvent étayés du nantissement de
garanties liquides, et résultant de transactions qui nécessitent le
prêt ou la vente de titres.
Titres pris en pension ou empruntés Instruments à
faible coût et à risque peu élevé, souvent étayés du nantissement
de garanties liquides, et résultant de transactions qui nécessitent
l'emprunt ou l'achat de titres.
Titrisation Elle consiste à vendre des lots de
titres de créance contractuels, tels que des prêts hypothécaires
résidentiels, des prêts automobiles et des créances sur cartes de
crédit, à des tiers ou à des fiducies, qui, en général émettent des
titres adossés à des actifs à l'intention des investisseurs pour
financer l'achat des titres de créance contractuels.
Total des fonds propres Il inclut les fonds propres
de catégorie 1 et de catégorie 2.
Valeur à risque (VaR) Elle mesure la perte maximale
susceptible de survenir dans les portefeuilles de négociation et de
prise ferme, selon un niveau de confiance de 99 %, sur une période
de détention de un jour. La VaR est calculée en fonction des
diverses catégories de risques que posent les activités de
négociation et de prise ferme de BMO, ce qui englobe les taux
d'intérêt, les cours de change, les écarts de taux, les cours des
titres de participation et prix des produits de base ainsi que leur
volatilité implicite.
États financiers consolidés résumés
État consolidé des résultats
(non audité) (en
millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 juillet
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
Revenus d'intérêts, de dividendes et de
commissions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
11
277
|
$
|
10 693
|
$
|
6 875
|
$
|
40
169
|
$
|
20 464
|
$
|
Valeurs
mobilières
|
3 260
|
|
3 099
|
|
1 766
|
|
11
392
|
|
5 590
|
|
Dépôts à d'autres
banques
|
1 063
|
|
1 029
|
|
483
|
|
4 013
|
|
843
|
|
|
15
600
|
|
14 821
|
|
9 124
|
|
55
574
|
|
26 897
|
|
Charges d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
7 900
|
|
7 102
|
|
3 409
|
|
26
547
|
|
6 711
|
|
Dette
subordonnée
|
117
|
|
109
|
|
74
|
|
430
|
|
227
|
|
Autres
passifs
|
2 642
|
|
2 705
|
|
1 874
|
|
9 916
|
|
4 074
|
|
|
10
659
|
|
9 916
|
|
5 357
|
|
36
893
|
|
11 012
|
|
Revenus nets d'intérêts
|
4 941
|
|
4 905
|
|
3 767
|
|
18
681
|
|
15 885
|
|
Revenus autres que d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissions et droits
sur titres
|
251
|
|
253
|
|
257
|
|
1 025
|
|
1 082
|
|
Frais de
service - Dépôts et ordres de paiement
|
402
|
|
404
|
|
319
|
|
1 517
|
|
1 318
|
|
Revenus (pertes) de
négociation
|
327
|
|
400
|
|
4 797
|
|
(216)
|
|
8 250
|
|
Commissions sur
prêts
|
395
|
|
388
|
|
370
|
|
1 548
|
|
1 440
|
|
Frais de services de
cartes
|
254
|
|
126
|
|
143
|
|
700
|
|
548
|
|
Frais de gestion de
placements et de garde de titres
|
474
|
|
476
|
|
431
|
|
1 851
|
|
1 770
|
|
Revenus tirés de fonds
d'investissement
|
308
|
|
316
|
|
309
|
|
1 244
|
|
1 312
|
|
Commissions de prise
ferme et de consultation
|
377
|
|
253
|
|
231
|
|
1 107
|
|
1 193
|
|
Profits sur titres,
autres que de négociation
|
34
|
|
36
|
|
(28)
|
|
181
|
|
281
|
|
Profits de change,
autres que de négociation
|
55
|
|
67
|
|
53
|
|
235
|
|
181
|
|
Revenus (pertes)
d'assurance
|
275
|
|
166
|
|
(218)
|
|
2 498
|
|
(157)
|
|
Quote-part du bénéfice
(de la perte) des entreprises associées et des
coentreprises
|
52
|
|
(2)
|
|
59
|
|
185
|
|
274
|
|
Autres
|
215
|
|
141
|
|
80
|
|
643
|
|
333
|
|
|
3 419
|
|
3 024
|
|
6 803
|
|
12
518
|
|
17 825
|
|
Total des revenus
|
8 360
|
|
7 929
|
|
10 570
|
|
31
199
|
|
33 710
|
|
Dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
446
|
|
492
|
|
226
|
|
2 178
|
|
313
|
|
Sinistres, commissions et variations des passifs au
titre des indemnités
|
151
|
|
4
|
|
(369)
|
|
1 939
|
|
(683)
|
|
Charges autres que d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rémunération du
personnel
|
2 909
|
|
3 065
|
|
2 274
|
|
11
515
|
|
8 795
|
|
Bureaux et
matériel
|
1 447
|
|
1 216
|
|
1 039
|
|
4 879
|
|
3 635
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
286
|
|
286
|
|
156
|
|
1 015
|
|
604
|
|
Publicité et expansion
des affaires
|
260
|
|
219
|
|
161
|
|
814
|
|
517
|
|
Communications
|
108
|
|
95
|
|
72
|
|
368
|
|
278
|
|
Honoraires
|
323
|
|
280
|
|
271
|
|
1 147
|
|
788
|
|
Autres
|
367
|
|
433
|
|
803
|
|
1 481
|
|
1 577
|
|
|
5 700
|
|
5 594
|
|
4 776
|
|
21
219
|
|
16 194
|
|
Bénéfice avant charge d'impôts sur le
résultat
|
2 063
|
|
1 839
|
|
5 937
|
|
5 863
|
|
17 886
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
446
|
|
385
|
|
1 454
|
|
1 486
|
|
4 349
|
|
Bénéfice net
|
1 617
|
$
|
1 454
|
$
|
4 483
|
$
|
4 377
|
$
|
13 537
|
$
|
Attribuable à ce
qui suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de la
Banque
|
1 610
|
|
1 452
|
|
4 483
|
|
4 365
|
|
13 537
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle dans des filiales
|
7
|
|
2
|
|
-
|
|
12
|
|
-
|
|
Bénéfice net
|
1 617
|
$
|
1 454
|
$
|
4 483
|
$
|
4 377
|
$
|
13 537
|
$
|
Bénéfice par action ordinaire (en dollars
canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
2,07
|
$
|
1,97
|
$
|
6,52
|
$
|
5,69
|
$
|
20,04
|
$
|
Dilué
|
2,06
|
|
1,97
|
|
6,51
|
|
5,68
|
|
19,99
|
|
Dividendes par action
ordinaire
|
1,47
|
|
1,47
|
|
1,39
|
|
5,80
|
|
5,44
|
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour la période à l'étude.
|
|
|
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé du résultat global
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 juillet
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
Bénéfice net
|
1 617
|
$
|
1 454
|
$
|
4 483
|
$
|
4 377
|
$
|
13 537
|
$
|
Autres éléments du résultat global (de la perte
globale), après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui
pourraient ultérieurement être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste
valeur par le biais
des autres éléments du résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents sur les titres de créance à la juste valeur par le biais
des autres
éléments du résultat global survenues au cours de la
période1
|
(243)
|
|
4
|
|
(218)
|
|
(74)
|
|
(520)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) pertes au cours de la
période2
|
(4)
|
|
(4)
|
|
19
|
|
(31)
|
|
(11)
|
|
|
(247)
|
|
-
|
|
(199)
|
|
(105)
|
|
(531)
|
|
Variation nette des
(pertes) latentes sur les couvertures de flux
de trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Pertes) sur les
instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie
survenus au cours de la période3
|
(550)
|
|
(1 722)
|
|
(2 634)
|
|
(1
292)
|
|
(4 999)
|
|
Reclassement, dans le
résultat et l'écart d'acquisition, de (profits) pertes sur
les instruments
dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie au cours de la période4
|
378
|
|
334
|
|
14
|
|
973
|
|
(315)
|
|
|
(172)
|
|
(1 388)
|
|
(2 620)
|
|
(319)
|
|
(5 314)
|
|
Profits (pertes) nets
à la conversion d'investissements nets dans des établissements
à l'étranger
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents à la conversion d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
2 810
|
|
(1 498)
|
|
2 149
|
|
1 399
|
|
3 202
|
|
Profits (pertes)
latents sur les couvertures d'investissements nets dans
des établissements à l'étranger5
|
(484)
|
|
262
|
|
(115)
|
|
(373)
|
|
(332)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de pertes nettes liées aux
dessaisissements6
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
29
|
|
|
2 326
|
|
(1 236)
|
|
2 034
|
|
1 026
|
|
2 899
|
|
Éléments qui ne seront
pas reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits latents nets
sur les titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais
des autres
éléments du résultat global survenus au cours de la
période7
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
Profits (pertes) nets
sur la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages
futurs du
personnel8
|
10
|
|
48
|
|
148
|
|
(1)
|
|
659
|
|
Profits (pertes) nets
sur la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs
financiers désignés à la juste valeur9
|
34
|
|
(89)
|
|
263
|
|
(291)
|
|
1 282
|
|
|
44
|
|
(41)
|
|
411
|
|
(292)
|
|
1 942
|
|
Autres éléments du résultat global (de la perte
globale), après impôts
|
1 951
|
|
(2 665)
|
|
(374)
|
|
310
|
|
(1 004)
|
|
Total du résultat global (de la perte
globale)
|
3 568
|
$
|
(1 211)
|
$
|
4 109
|
$
|
4 687
|
$
|
12 533
|
$
|
Attribuable à ce qui
suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de la
Banque
|
3 561
|
|
(1 213)
|
|
4 109
|
|
4 675
|
|
12 533
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle dans des filiales
|
7
|
|
2
|
|
-
|
|
12
|
|
-
|
|
Total du résultat global (de la perte
globale)
|
3 568
|
$
|
(1 211)
|
$
|
4 109
|
$
|
4 687
|
$
|
12 533
|
$
|
1
|
Après le recouvrement
d'impôts sur le résultat de 90 millions de dollars, de néant et de
76 millions pour le trimestre et de 35 millions et de 182 millions
pour la période de douze mois, respectivement.
|
2
|
Après la charge (le
recouvrement) d'impôts sur le résultat de néant, de 2 millions de
dollars et de (6) millions pour le trimestre et de 11 millions et
de 5 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
3
|
Après le recouvrement
d'impôts sur le résultat de 209 millions de dollars, de 635
millions et de 952 millions pour le trimestre et de 576 millions et
de 1 794 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
4
|
Après la charge (le
recouvrement) d'impôts sur le résultat de (143) millions de
dollars, de (126) millions et de (5) millions pour le trimestre et
de (366) millions et de 114 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
5
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de 186 millions de dollars,
de (104) millions et de 41 millions pour le trimestre et de 90
millions et de 124 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
6
|
Après (la charge)
d'impôts sur le résultat de s.o., de s.o. et de néant pour le
trimestre et de s.o. et de néant pour la période de douze mois,
respectivement.
|
7
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de néant, de néant et de (1)
million de dollars pour le trimestre et de néant et de (1) million
pour la période de douze mois, respectivement.
|
8
|
Après (la charge)
d'impôts sur le résultat de (5) millions de dollars, de (19)
millions et de (54) millions pour le trimestre et de (24) millions
et de (239) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
9
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (11) millions de dollars,
de 42 millions et de (95) millions pour le trimestre et de 103
millions et de (465) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
États financiers consolidés résumés
Bilan consolidé
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Au
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 juillet
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
Actifs
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
|
77
934
|
$
|
81 262
|
$
|
87 466
|
$
|
Dépôts productifs d'intérêts à d'autres
banques
|
4 125
|
|
4 658
|
|
5 734
|
|
Valeurs mobilières
|
|
|
|
|
|
|
Titres de
négociation
|
124
556
|
|
124 600
|
|
108 177
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais du résultat net
|
16
720
|
|
16 512
|
|
13 641
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat
global
|
62
828
|
|
53 831
|
|
43 561
|
|
Titres de créance au
coût amorti
|
116
814
|
|
115 509
|
|
106 590
|
|
Participations dans des
entreprises associées et des coentreprises
|
1 461
|
|
1 378
|
|
1 293
|
|
|
322
379
|
|
311 830
|
|
273 262
|
|
Titres pris en pension ou
empruntés
|
115
662
|
|
113 442
|
|
113 194
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts hypothécaires à
l'habitation
|
177
250
|
|
171 863
|
|
148 880
|
|
Prêts à tempérament et
autres prêts aux particuliers
|
104
040
|
|
103 569
|
|
86 103
|
|
Prêts sur cartes de
crédit
|
12
294
|
|
11 700
|
|
9 663
|
|
Prêts aux entreprises
et aux administrations publiques
|
366
701
|
|
347 225
|
|
309 310
|
|
|
660
285
|
|
634 357
|
|
553 956
|
|
Provision pour pertes
sur créances
|
(3
807)
|
|
(3 520)
|
|
(2 617)
|
|
|
656
478
|
|
630 837
|
|
551 339
|
|
Autres actifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
39
976
|
|
33 153
|
|
48 160
|
|
Engagements de clients
aux termes d'acceptations
|
8 111
|
|
9 554
|
|
13 235
|
|
Bureaux et
matériel
|
6 241
|
|
6 012
|
|
4 841
|
|
Écart
d'acquisition
|
16
728
|
|
15 913
|
|
5 285
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
5 216
|
|
5 121
|
|
2 193
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
2 052
|
|
1 925
|
|
1 421
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
3 081
|
|
2 880
|
|
1 175
|
|
Actifs
divers
|
35
293
|
|
31 967
|
|
31 894
|
|
|
116
698
|
|
106 525
|
|
108 204
|
|
Total des actifs
|
1 293 276
|
$
|
1 248
554
|
$
|
1 139
199
|
$
|
Passifs et capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
909
676
|
$
|
883 569
|
$
|
769 478
|
$
|
Autres passifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
50
193
|
|
43 276
|
|
59 956
|
|
Acceptations
|
8 111
|
|
9 554
|
|
13 235
|
|
Titres vendus à
découvert
|
43
781
|
|
46 442
|
|
40 979
|
|
Titres mis en pension
ou prêtés
|
106
108
|
|
96 149
|
|
103 963
|
|
Passifs liés à la
titrisation et aux entités structurées
|
27
094
|
|
26 667
|
|
27 068
|
|
Passifs
divers
|
63
048
|
|
60 641
|
|
45 332
|
|
|
298
335
|
|
282 729
|
|
290 533
|
|
Dette subordonnée
|
8 228
|
|
8 062
|
|
8 150
|
|
Total des passifs
|
1 216
239
|
$
|
1 174
360
|
$
|
1 068
161
|
$
|
Capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
Actions privilégiées et
autres instruments de capitaux propres
|
6 958
|
|
6 958
|
|
6 308
|
|
Actions
ordinaires
|
22
941
|
|
22 474
|
|
17 744
|
|
Surplus
d'apport
|
328
|
|
330
|
|
317
|
|
Résultats non
distribués
|
44
920
|
|
44 500
|
|
45 117
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
1 862
|
|
(89)
|
|
1 552
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
|
77
009
|
|
74 173
|
|
71 038
|
|
Participation de
donnant pas le contôle dans des filiales
|
28
|
|
21
|
|
-
|
|
Total des capitaux propres
|
77
037
|
|
74 194
|
|
71 038
|
|
Total des passifs et des capitaux
propres
|
1 293
276
|
$
|
1 248
554
|
$
|
1 139
199
|
$
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé des variations des capitaux propres
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois closes le
|
Pour les périodes de
douze mois closes le
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2023
|
|
31 octobre
2022
|
|
Actions privilégiées et autres instruments de
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
6 958
|
$
|
5 708
|
$
|
6 308
|
$
|
5 558
|
$
|
Émises au cours de la
période
|
-
|
|
1 000
|
|
650
|
|
2 250
|
|
Rachetées au cours de
la période
|
-
|
|
(400)
|
|
-
|
|
(1 500)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
6 958
|
|
6 308
|
|
6 958
|
|
6 308
|
|
Actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
22
474
|
|
17 392
|
|
17
744
|
|
13 599
|
|
Émises en vertu du
régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions
destiné aux actionnaires
|
439
|
|
352
|
|
1 609
|
|
999
|
|
Émises en vertu du
régime d'options sur actions
|
14
|
|
2
|
|
61
|
|
57
|
|
Actions propres vendues
(achetées)
|
14
|
|
(2)
|
|
14
|
|
(17)
|
|
Émises pour rendre la
situation en matière de capital conforme aux exigences
réglementaires accues
annoncés par le BSIF
|
-
|
|
-
|
|
3 360
|
|
-
|
|
Émises aux fins des
acquisitions
|
-
|
|
-
|
|
153
|
|
3 106
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
22
941
|
|
17 744
|
|
22
941
|
|
17 744
|
|
Surplus d'apport
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
330
|
|
315
|
|
317
|
|
313
|
|
Charges liées aux
options sur actions, déduction faite des options
exercées
|
(1)
|
|
1
|
|
11
|
|
3
|
|
Autres
|
(1)
|
|
1
|
|
-
|
|
1
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
328
|
|
317
|
|
328
|
|
317
|
|
Résultats non distribués
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
44
500
|
|
41 653
|
|
45
117
|
|
35 497
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la Banque
|
1 610
|
|
4 483
|
|
4 365
|
|
13 537
|
|
Dividendes sur les
actions privilégiées et distributions à payer sur les autres
instruments de capitaux propres
|
(125)
|
|
(77)
|
|
(331)
|
|
(231)
|
|
Dividendes sur les
actions ordinaires
|
(1
059)
|
|
(940)
|
|
(4
148)
|
|
(3 634)
|
|
Frais d'émission de
titres de capitaux propres et prime payée au rachat d'actions
privilégiées
|
-
|
|
(2)
|
|
(73)
|
|
(52)
|
|
Escompte net à la vente
d'actions propres
|
(6)
|
|
-
|
|
(10)
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
44
920
|
|
45 117
|
|
44
920
|
|
45 117
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global (de la
perte globale) attribuable aux titres à la juste valeur par le
biais des autres éléments du résultat global, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
(217)
|
|
(160)
|
|
(359)
|
|
171
|
|
(Pertes) latentes sur
les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global
survenus au cours de la période
|
(243)
|
|
(218)
|
|
(74)
|
|
(520)
|
|
Profits latents sur les
titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat
global survenus au cours de la période
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) pertes au cours de la période
|
(4)
|
|
19
|
|
(31)
|
|
(11)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
(464)
|
|
(359)
|
|
(464)
|
|
(359)
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global (de la
perte globale) attribuable aux couvertures de flux de
trésorerie, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
(5
276)
|
|
(2 509)
|
|
(5
129)
|
|
185
|
|
(Pertes) sur les
instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie survenus au cours
de la période
|
(550)
|
|
(2 634)
|
|
(1
292)
|
|
(4 999)
|
|
Reclassement, dans le
résultat et l'écart d'acquisition, de (profits) pertes sur les
instruments dérivés désignés
comme couvertures de flux de trésorerie au cours de la
période
|
378
|
|
14
|
|
973
|
|
(315)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
(5
448)
|
|
(5 129)
|
|
(5
448)
|
|
(5 129)
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global
attribuable à la conversion d'investissements nets dans
des
établissements à l'étranger, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
3 868
|
|
3 134
|
|
5 168
|
|
2 269
|
|
Profits latents à la
conversion d'investissements nets dans des établissements à
l'étranger
|
2 810
|
|
2 149
|
|
1 399
|
|
3 202
|
|
(Pertes) latentes sur
les couvertures d'investissements nets dans des établissements à
l'étranger
|
(484)
|
|
(115)
|
|
(373)
|
|
(332)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de pertes nettes liées aux dessaisissements
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
29
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
6 194
|
|
5 168
|
|
6 194
|
|
5 168
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global
attribuable aux régimes de retraite et à d'autres avantages
futurs du personnel, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
933
|
|
796
|
|
944
|
|
285
|
|
Profits (pertes) sur la
réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages futurs
du personnel
|
10
|
|
148
|
|
(1)
|
|
659
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
943
|
|
944
|
|
943
|
|
944
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global
attribuable au risque de crédit propre sur les passifs
financiers
désignés à la juste valeur, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
603
|
|
665
|
|
928
|
|
(354)
|
|
Profits (pertes) sur la
réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs financiers
désignés à la juste valeur
|
34
|
|
263
|
|
(291)
|
|
1 282
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
637
|
|
928
|
|
637
|
|
928
|
|
Total du cumul des autres éléments du résultat
global
|
1 862
|
|
1 552
|
|
1 862
|
|
1 552
|
|
Total des capitaux propres attribuables aux
actionnaires
|
77
009
|
|
71 038
|
|
77
009
|
|
71 038
|
|
Participation ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
21
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Acquisition
|
-
|
|
-
|
|
16
|
|
-
|
|
Bénéfice net
attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
7
|
|
-
|
|
12
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
28
|
|
-
|
|
28
|
|
-
|
|
Total des capitaux propres
|
77
037
|
$
|
71 038
|
$
|
77
037
|
$
|
71 038
|
$
|
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Les communications publiques de la Banque de Montréal
comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou
verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui
peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des
organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de
la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans
d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous
réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private
Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois
canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont
conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois.
Les déclarations prospectives contenues dans le présent document
peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs
et nos priorités pour l'exercice 2024
et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles et
nos engagements (y compris en ce qui a trait à la carboneutralité),
nos attentes concernant notre situation financière, notre assise
financière, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos
activités, nos résultats ou les perspectives de notre exploitation
ou des économies canadienne, américaine et mondiale, les plans
visant à combiner les activités de BMO et de Bank of the West, et
elles comprennent des déclarations faites par notre direction. Les
déclarations prospectives sont généralement identifiées par des
mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à »,
« anticiper », « projeter », « avoir l'intention de », «
estimer », « planifier », « s'engager à », « viser
», « perspectives », « échéancier », « suggérer » et « pouvoir », y
compris sous leur forme négative et toutes leurs formes
grammaticales.
En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent
que nous formulions des hypothèses et elles comportent des risques
et des incertitudes de nature aussi bien générale que particulière.
Il existe un risque appréciable que nos prévisions, pronostics,
conclusions ou projections se révèlent inexacts, que les hypothèses
soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement
de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous
conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier
indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les
résultats, les conditions, les actions ou les événements réels
futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes,
estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations
prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont bon nombre sont
indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être
difficilement prévisibles.
Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives
peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la
situation économique générale et la conjoncture des marchés dans
les pays où nous sommes présents, ce qui comprend les enjeux liés à
la main-d'oeuvre; l'incapacité de réaliser les avantages prévus
découlant de nos acquisitions, notamment de celle de Bank of the
West; les modifications de nos cotes de crédit; l'émergence
d'urgences sanitaires de grande envergure ou de pandémies, ou leur
prolongation, et leur incidence sur les économies locales,
nationales ou internationales ainsi que l'aggravation qui en
découle de certains risques susceptibles de toucher nos résultats
futurs, la cybersécurité et la sécurité infonuagique, y compris la
menace d'atteinte à la protection des données, de piratage, de vol
d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de
service pouvant découler des efforts visant à provoquer une
défaillance du système et une interruption de service, la
résilience technologique, l'incapacité de tiers de s'acquitter de
leurs obligations envers nous, la situation politique, notamment
les changements liés aux questions économiques ou commerciales ou
influant sur celles-ci, les changements climatiques et d'autres
questions liées aux risques environnementaux et sociaux, le marché
de l'habitation au Canada et
l'endettement des particuliers, les pressions inflationnistes,
l'innovation technologique et la concurrence, les changements de
politique monétaire, budgétaire ou économique, les changements
apportés aux lois, y compris la législation et les interprétations
fiscales, ou les changements dans les attentes ou les exigences des
organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en
matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi
que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement et
les exigences en matière de capital, la faiblesse, la volatilité ou
l'illiquidité des marchés financiers ou du crédit, l'intensité de
la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines
d'activité dans lesquels nous oeuvrons, l'exposition à d'importants
litiges ou questions réglementaires et leur résolution, notre
capacité de faire appel avec succès en cas d'issue défavorable de
ces affaires, ainsi que le calendrier, la détermination et le
recouvrement des montants liés à ces affaires, l'exactitude et
l'exhaustivité de l'information que nous obtenons sur nos clients
et nos contreparties, notre capacité de mettre en oeuvre nos plans
stratégiques, de conclure les acquisitions ou les cessions
proposées et d'intégrer les acquisitions, ce qui englobe
l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, les
estimations et les jugements comptables critiques et les effets des
modifications des normes comptables, des règlements et des
interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et
infrastructurels, y compris en ce qui concerne la dépendance envers
des tiers, les activités des marchés financiers internationaux, les
répercussions possibles de guerres ou d'activités terroristes sur
nos activités, les catastrophes naturelles et les répercussions de
perturbations des infrastructures publiques telles que les services
de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en
énergie ou en eau, et notre capacité à prévoir et à gérer
efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.
Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède
n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques
pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus
d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques
pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections
portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de
marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de
financement, le risque opérationnel non financier, le risque
juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque
environnemental et social, et le risque de réputation de la section
Gestion globale des risques du Rapport annuel de BMO pour
2023, et qui présentent l'incidence
que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur
nos résultats futurs. Les investisseurs et toute autre personne
doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces
risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels,
et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Nous
ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations
prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à
l'occasion, par l'entreprise ou en son nom, sauf si la loi l'exige.
L'information prospective contenue dans le présent document est
présentée dans le but d'aider les actionnaires et les analystes à
comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour
les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et
objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres
fins.
Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les
énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent
celles présentées dans la section Évolution de la situation
économique et perspectives du Rapport annuel de BMO pour 2023,
ainsi que dans la section Provision pour pertes sur créances du
Rapport annuel de BMO pour 2023. Les hypothèses relatives au
comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la
conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos
activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors
de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et
des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer
nos prévisions en matière de croissance économique, nous utilisons
principalement les données économiques historiques, les liens
passés entre les variables économiques et financières, les
changements de politiques gouvernementales, ainsi que les risques
qu'ils posent pour l'économie au pays et à l'échelle mondiale.
Information à l'intention des investisseurs et des
médias
Documents destinés aux investisseurs
Les parties intéressées peuvent prendre connaissance du rapport
de gestion annuel et des états financiers consolidés annuels
audités pour 2023, des documents de présentation trimestriels,
des données financières complémentaires et des informations
complémentaires sur les fonds propres réglementaires sur le site
Web de BMO à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
Téléconférence et cyberconférence trimestrielles
Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à
notre téléconférence trimestrielle, le
vendredi 1er décembre 2023 à 8 h 00
(HE). La conférence sera accessible par téléphone, au 416-340-2217
(région de Toronto) ou au
1-800-806-5484 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 8639448#).
L'enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu'au
31 décembre 2023 au 905-694-9451 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de
Toronto, sans frais) (code d'accès
2864003#).
La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct
à l'adresse suivante :
www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également
accessible en différé sur notre site.
Régime de réinvestissement des dividendes et d'achat
d'actions destiné aux actionnaires (le
Régime)
Prix moyen du marché,
tel qu'il est défini par le Régime
Août 2023 :
110,16 $
Septembre 2023 :
114,78 $
Octobre 2023 :
104,66 $
Pour obtenir des renseignements sur les dividendes ou
signaler un changement d'adresse ou un envoi en double, prière de
s'adresser à la :
Société de fiducie
Computershare du Canada
100 University Avenue,
8th Floor
Toronto, Ontario M5J
2Y1
Téléphone :
1-800-340-5021 (Canada et États-Unis)
Téléphone :
514-982-7800 (international)
Télécopieur :
1-888-453-0330 (Canada et États-Unis)
Télécopieur :
416-263-9394 (international)
Courriel :
service@computershare.com
|
Les actionnaires qui désirent obtenir de plus amples
renseignements sont priés de s'adresser à
la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
actionnaires
Secrétariat
général
One First Canadian
Place, 21st Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Téléphone :
416-867-6785
Courriel :
corp.secretary@bmo.com
Pour de plus amples informations sur ce document,
prière de s'adresser à la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
investisseurs
P.O. Box 1, One First
Canadian Place, 10th Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Pour consulter en ligne les résultats financiers
ainsi que les documents et les informations que nous déposons
auprès des organismes de réglementation, visitez le site Web de
BMO, à l'adresse
www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
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Le Rapport de gestion
annuel de BMO pour 2023, ses états financiers consolidés audités,
sa notice annuelle et son Rapport annuel sur Formulaire 40-F
(déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis) peuvent être consultés en ligne, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedarplus.ca.
Des exemplaires du jeu complet d'états financiers consolidés
audités pour 2023 de la Banque peuvent être obtenus gratuitement en
faisant la demande par téléphone au 416-867-6785 ou par courriel à
l'adresse corp.secretary@bmo.com.
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Assemblée annuelle
2024
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La prochaine assemblée
annuelle des actionnaires aura lieu le mardi 16 avril
2024.
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SOURCE BMO Groupe Financier