RNEW3 Renova Energia SA

RENOVA (RNEW-N2)- Subscricao(Complemento)/Proced. p/ conversao de acoes ON em PN
RENOVA (RNEW-N2)

Subscricao (Complemento) / Procedimentos para conversao de acoes ordinarias em
acoes preferencias

Enviou o seguinte Aviso aos Acionistas:

A Renova Energia S.A. (RNEW11, RNEW3 e RNEW4) ( Companhia ou Renova ), em
complemento as informacoes prestadas no Aviso aos Acionistas de 20 de fevereiro
de 2014, informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que, no ambito do
aumento de capital aprovado na Reuniao do Conselho de Administracao da Companhia
de 20 de fevereiro de 2014 ( Aumento de Capital ), que comportou o Investimento
CEMIG GT (conforme definido abaixo), tambem divulgado por meio dos Fatos
Relevantes de 8 de agosto de 2013 e 28 de outubro de 2013:

1. Reitera que o Aumento de Capital foi aprovado apenas em acoes ordinarias de
emissao da Companhia, pois visa a entrada de um investidor estrategico no
controle da Renova: a CEMIG Geracao e Transmissao S.A. ( CEMIG GT ) ou sociedade
de proposito especifico em que a CEMIG GT detenha 50% das acoes ordinarias, que
subscrevera e integralizara, ate 31 de marco de 2014, R$1.550.071.797,66,
equivalente a 87.186.035 acoes ordinarias do Aumento de Capital da Companhia, ao
preco de emissao de R$17,7789 por acao ordinaria ( Investimento CEMIG GT ).

2. Uma vez que a acao ordinaria (RNEW3) e um ativo de baixissima liquidez, caso
o subscritor que venha a exercer o direito de preferencia na subscricao das
acoes ordinarias de emissao da Companhia objeto do Aumento de Capital queira
migrar tal investimento para o ativo mais liquido de emissao da Companhia na
BM&FBOVESPA, que sao as Units (formadas por 1 acao ordinaria e 2 acoes
preferenciais, cada) (RNEW11), ele deve converter 2 de cada 3 acoes ordinarias
subscritas em acoes preferenciais apos a Reuniao do Conselho de Administracao
que homologar o Aumento de Capital, de acordo com o previsto no art.60 do
Estatuto Social da Companhia e com o procedimento descrito ao final deste Aviso.


3. O custo de formacao da Unit feita com acoes subscritas no Aumento de Capital
sera de R$53,3367 (referente a 3 acoes ordinarias subscritas por R$17,7789 cada,
sendo 2 delas convertidas em acoes preferenciais). Tal custo de formacao da Unit
serve para melhor comparacao com cotacoes recentes do ativo mais liquido da
Companhia (RNEW11), visto que a ultima negociacao da acao ordinaria (RNEW3)
ocorreu em 18 de setembro de 2013, e teve cotacao de R$22,40 e um volume de
negociacao pouco significativo (R$ 2,24 mil).

4. Com relacao ao valor ex-subscricao teorico da Unit, de R$ 36,73 por Unit
determinado na abertura das negociacoes em 24 de fevereiro de 2014, este levou
em consideracao o valor intrinseco do direito de preferencia considerando o
preco de subscricao de R$ 17,7789 por acao ordinaria e a ultima cotacao havida
com a acao ordinaria em 18 de setembro de 2013 de R$ 22,40. O calculo do valor
intrinseco do direito de preferencia foi resultado da utilizacao, pela
BM&FBOVESPA, da cotacao de um ativo nao negociado ha mais de 5 meses (as acoes
ordinarias). Assim, a Unit da Companhia que encerrou o pregao de 21 de fevereiro
de 2014 cotada a R$ 43,15, teve seu valor ex-subscricao teorico na abertura do
pregao em 24 de fevereiro de 2014 determinado a R$ 36,73.

Procedimentos para conversao de acoes ordinarias em acoes preferencias:

(i) subscritores que exercerem seu direito de preferencia por intermedio do
Banco Itau Unibanco S.A. deverao preencher, assinar e encaminhar a solicitacao
de conversao destinada ao Diretor Presidente da Companhia, conforme modelo
disponivel no site da Companhia (www.renovaenergia.com.br) e entrega-lo
diretamente na sede da Companhia, na Cidade de Sao Paulo, Estado de Sao Paulo,
na Avenida Roque Petroni Junior, n. 999, 4 andar, Vila Gertrudes, CEP
04707-910, aos cuidados do departamento de relacoes com investidores;

(ii) subscritores que exercerem seu direito de preferencia por intermedio da
Central Depositaria de Ativos da BM&FBOVESPA deverao fazer a solicitacao por
intermedio do seu agente de custodia;

(iii) observados os procedimentos operacionais da Central Depositaria de Ativos
da BM&FBOVESPA e do Banco Itau Unibanco S.A., em ate 3 dias uteis contados da
data de recebimento da notificacao de conversao e aprovacao da Companhia, a
Central Depositaria de Ativos da BM&FBOVESPA e/ou Banco Itau Unibanco S.A.,
conforme o caso, depositarao na respectiva conta do investidor o numero de acoes
preferenciais que deverao ser emitidas em razao da conversao voluntaria,
observando a restricao legal de que o numero de acoes preferenciais nao
ultrapasse 50% do total de acoes de emissao da Companhia. Apos a efetiva
conversao, o acionista deve solicitar ao Banco Itau Unibanco S.A. ou ao seu
agente de custodia, conforme o caso, a formacao de Units; e

(iv) a Reuniao do Conselho de Administracao para homologacao do Aumento de
Capital ocorrera imediatamente apos o encerramento da rodada unica de sobras e
do periodo de retratacao do investimento, caso haja homologacao parcial do
Aumento de Capital.

Informacoes mais detalhadas a respeito do Aumento de Capital, conforme exigidas
pela Instrucao CVM n. 481/09, poderao ser obtidas no site da Companhia
(www.renovaenergia.com.br), no telefone + 55 (11) 3569- 6746, fax: +55(11)
3509-1113 ou por e-mail: ri@renovaenergia.com.br, ou ainda, no Sistema IPE da
CVM (www.cvm.gov.br), nos termos da regulamentacao aplicavel. Sao Paulo, 26 de
fevereiro de 2014.