AIR LIQUIDE FINALISE L’ACQUISITION D’AIRGAS
May 23 2016 - 8:18AM
Business Wire
- Grâce à la forte logique industrielle
et de marché de cette acquisition, Air Liquide est idéalement
positionné pour générer la croissance de demain et créer de la
valeur sur le long terme
- Plus de 300 millions de dollars de
synergies identifiées qui seront réalisées, pour la majorité
d’entre elles, dans les deux à trois ans
- Air Liquide renforce son leadership
mondial dans le secteur des gaz industriels
Regulatory News:
Air Liquide (Paris:AI), leader mondial des gaz, technologies et
services pour l’industrie et la santé, annonce ce jour la
finalisation de l’acquisition d’Airgas, Inc., l’un des principaux
fournisseurs de gaz industriels et de produits et services associés
aux Etats-Unis. Au niveau mondial, les activités combinées
généreront un chiffre d’affaires annuel de plus de 20 milliards €
(plus de 22 milliards $ au taux de change actuel1). Le nouvel
ensemble composé d’environ 68 000 personnes à travers le monde
servira plus de trois millions de clients et de patients.
Benoît Potier, Président-Directeur Général d’Air Liquide,
a déclaré : « Nous sommes heureux d’avoir finalisé avec succès
l’acquisition d’Airgas qui va contribuer à notre stratégie de
croissance rentable sur le long terme. Cette acquisition a une
forte logique industrielle et de marché qui permet de positionner
Air Liquide de façon optimale pour générer la croissance de demain.
Les deux entreprises sont très complémentaires, et l’acquisition
accroît la base de clients d’Air Liquide, servie par un réseau de
distribution multi-canal unique et une présence sur l’ensemble du
territoire américain. Depuis la création d’Airgas il y a plus de 30
ans, Peter McCausland a accompagné avec succès le développement de
cette entreprise qui est devenue l’une des plus importantes de
notre secteur aux Etats-Unis. Je tiens à le remercier pour son
leadership, son engagement et ses réalisations. Cette acquisition
est créatrice de valeur pour l’ensemble de nos parties prenantes.
C’est un jour important pour le Groupe. Avec l’ensemble de nos
collaborateurs et les équipes d’Airgas qui nous rejoignent, nous
ouvrons un nouveau chapitre de l’histoire d’Air Liquide. »
Peter McCausland, Président Exécutif d’Airgas, a ajouté :
« Cette opération historique est l'aboutissement de plus de 30
ans de croissance et de création de valeur régulières pour les
actionnaires d’Airgas – c’est un moment de fierté. L'avenir est
très prometteur pour le million de clients d’Airgas et nos
talentueux collaborateurs. Ce rapprochement va nous permettre de
bénéficier de la présence mondiale d’Air Liquide ainsi que de ses
capacités technologiques et d’innovation, tout en restant fidèles à
notre modèle d’offre de produits et services et à notre culture
entrepreneuriale. J’adresse mes remerciements à nos clients,
actionnaires et partenaires, qui, comme moi, ont adhéré à la vision
d’Airgas depuis toutes ces années. »
En vertu des termes de l'accord de l’acquisition, annoncés
précédemment et unanimement approuvés par les conseils
d’administration de chaque société en novembre 2015, les
actionnaires d’Airgas reçoivent 143 $ en numéraire par action
existante. Dans le cadre de l’acquisition, Airgas n’est plus coté à
la Bourse de New York (New York Stock Exchange). Airgas va opérer
en tant que filiale d'Air Liquide au sein des opérations
américaines du Groupe et utiliser comme marque commerciale
« Airgas, une société d’Air Liquide ».
Fondement stratégique :
- Grâce à la forte logique
industrielle et de marché de cette acquisition, Air Liquide est
idéalement positionné pour générer la croissance de demain.
Cette opération permet à Air Liquide d’étendre sa présence aux
États-Unis, le plus grand marché mondial des gaz industriels, et
d’accroître de plus d’un million sa base de clients. Elle générera
également des gains d'efficacité dans la production et la chaîne
d'approvisionnement grâce à la complémentarité des activités des
deux entreprises, et elle offre une croissance potentielle des
volumes en capitalisant sur l’implantation d’Airgas pour accélérer
le déploiement des nouvelles offres et technologies d’Air Liquide.
Grâce à cette acquisition, le Groupe se dote du réseau de
distribution multi-canal le plus développé aux États-Unis,
notamment à travers le e-commerce et les ventes à distance.
- L’opération devrait permettre de
générer des synergies importantes. Grâce au travail de
préparation mené en amont de la finalisation de l’opération, plus
de 300 millions $ de synergies avant impôts, industrielles,
administratives et de croissance des volumes ont été identifiées et
traduites dans des plans d’action. La majorité d’entre elles
devraient être effectives dans les deux à trois ans.
- Ce rapprochement représente un
potentiel de création de valeur important pour l’ensemble des
parties prenantes d'Air Liquide, et en particulier les
actionnaires, les clients et les collaborateurs. L’opération
sera relutive dès la première année complète de détention.
Ensemble, Air Liquide et Airgas proposeront à leurs clients des
offres et services encore plus créateurs de valeur ainsi qu’une
capacité d’innovation accrue aux Etats-Unis et dans les autres
géographies en permettant à Air Liquide d’offrir à une base de
clients élargie ses capacités de production et d’innovation. Ce
rapprochement va également créer de nouvelles opportunités pour les
collaborateurs au sein d’un Groupe leader mondial idéalement
positionné pour poursuivre sa croissance.
- Ce rapprochement renforce le
leadership mondial d’Air Liquide dans le secteur des gaz
industriels. Air Liquide devient n°1 en Amérique du Nord, ce
qui complète ses positions de n°1 en Europe, au
Moyen-Orient/Afrique et en Asie-Pacifique. Il est aussi n°1 dans
l’Industriel Marchand, comme dans la Grande Industrie et
l’Electronique, et un des principaux acteurs dans le secteur de la
Santé.
Equipe dirigeante :
- Peter McCausland, Président Exécutif du
Conseil d’Administration d’Airgas, quitte la société à la clôture
de l’acquisition.
- Pierre Dufour, Directeur Général
Délégué et Administrateur d’Air Liquide, est nommé Président du
Conseil d’Administration d’Airgas.
- Michael Graff, membre du Comité
Exécutif d’Air Liquide et Directeur Général du Pôle de Houston, est
nommé Vice-Président du Conseil d’Administration d’Airgas.
- Pascal Vinet, membre du Comité Exécutif
d’Air Liquide, sera nommé Directeur Général d’Airgas après une
courte période de transition. Durant cette phase de transition,
Michael Molinini, Directeur Général d’Airgas, continuera d’occuper
ce poste par intérim, puis quittera la société plus tard dans
l’année.
- Andrew Cichocki est promu Directeur des
Opérations d’Airgas. Dans le cadre de ses fonctions, il supervisera
directement les activités Industriel Marchand et Santé du Groupe
aux Etats-Unis qui sont intégrées au sein d’Airgas.
Prochaines étapes :
- Air Liquide va poursuivre et finaliser
la vente de certains actifs conformément au processus de
désinvestissement décrit dans le communiqué de presse de l’Autorité
Américaine de la Concurrence (FTC) du 13 mai 2016. Les
désinvestissements prévus sont en ligne avec ce qu’Air Liquide
avait envisagé avant l’opération. Ils viendront réduire les ventes
annuelles de l’ensemble consolidé d’environ 270 millions $.
- Air Liquide a obtenu un prêt relais
pour l’opération, et le refinancement de l’acquisition intégrera
une augmentation de capital entre 3 milliards € et 3,5 milliards €,
ainsi qu’un mix d’obligations à long terme en dollars américains et
en euros. Air Liquide envisage de réaliser une augmentation de
capital avec droits préférentiels de souscription à la fin du 3ème
trimestre 2016 ou au début du 4ème trimestre 2016, en fonction des
conditions de marché.
- Un « Capital Markets Day »
sera organisé à Londres le 6 juillet 2016 pour les investisseurs et
les analystes, au cours duquel le management d’Air Liquide
présentera son programme d’entreprise à moyen terme.
Barclays Bank Plc et BNP Paribas sont les conseils financiers
d’Air Liquide. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP et Bredin
Prat sont les principaux conseils juridiques d’Air Liquide.
Goldman Sachs et Bank of America Merrill Lynch sont les conseils
financiers d’Airgas et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz est le
conseil juridique d’Airgas.
A propos d’Air Liquide2
Leader mondial des gaz, technologies et services pour
l’industrie et la santé, Air Liquide est présent dans 80 pays avec
plus de 50 000 collaborateurs et sert plus de 2 millions de clients
et de patients. Oxygène, azote et hydrogène sont au cœur du métier
du Groupe depuis sa création en 1902. L’ambition d’Air Liquide est
d’être le leader dans son industrie, en étant performant sur le
long terme et en agissant de façon responsable.
Pour Air Liquide, ce sont les idées qui créent de la valeur sur
le long terme. L'engagement et l'inventivité permanente des
collaborateurs du Groupe sont au cœur de son développement.
Air Liquide anticipe les enjeux majeurs de ses marchés, investit
à l’échelle locale et mondiale et propose des solutions de haute
qualité à ses clients, ses patients, et à la communauté
scientifique.
Le Groupe s’appuie sur sa compétitivité opérationnelle, ses
investissements ciblés dans les marchés en croissance et
l’innovation pour réaliser une croissance rentable dans la
durée.
Le chiffre d’affaires d'Air Liquide s’est élevé à 16,4 milliards
d’euros en 2015. Ses solutions pour protéger la vie et
l’environnement représentent plus de 40 % de ses ventes. Air
Liquide est coté à la Bourse Euronext Paris (compartiment A) et est
membre des indices CAC 40 et Dow Jones Euro Stoxx 50.
Pour plus d’informations : www.airliquide.com
A propos d’Airgas3
Airgas, Inc., filiale du Groupe Air Liquide, est l’un des
principaux fournisseurs aux Etats-Unis de gaz industriels, de gaz
médicaux, de gaz de spécialité et d’équipements connexes, tels que
les équipements de soudage et les produits associés. Airgas est un
producteur de premier plan de gaz de l’air aux Etats-Unis avec 17
unités de séparation de l’air, un producteur majeur de dioxyde de
carbone, de neige carbonique, d’oxyde nitreux, l’un des principaux
fournisseurs d’équipements de sécurité aux Etats-Unis, un leader de
réfrigérants, de produits ammoniaqués, et de produits chimiques aux
Etats-Unis. Plus de 17 000 collaborateurs travaillent dans plus de
1 100 sites, notamment des succursales, des points de vente, des
sites d’approvisionnement en gaz, des laboratoires pour gaz
spéciaux, des usines de production et des centres de distribution.
Airgas distribue également ses produits et services à travers son
réseau de e-commerce, son catalogue et ses canaux de vente à
distance. Son envergure nationale et sa forte couverture locale
offrent un véritable avantage compétitif à sa base de clientèle
diversifiée.
Le chiffre d’affaires d’Airgas s’est élevé à 5,3 milliards de
dollars pour l’année fiscale se terminant au 31 mars 2016.
Pour plus d’informations : www.airgas.com.
1 Calculé au vendredi 20 mai 2016.2 Le chiffre d’affaires, le
nombre de collaborateurs et de clients d’Air Liquide en 2015
n’incluent pas Airgas.3 Les effectifs et le nombre d’implantations
d’Airgas ne reflètent pas la combinaison des activités d’Airgas et
d’Air Liquide.
Consultez la
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Air LiquideRelations médiasCaroline Philips, +33
(0)1 40 62 50 84ouRelations InvestisseursAude Rodriguez, +33
(0)1 40 62 51 50ouAir Liquide USAMichael Rosen,
+1-713-624-8023ouRelations médias AirgasSarah Boxler,
+1-610-263-8260
C3 AI (NYSE:AI)
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C3 AI (NYSE:AI)
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