(Tous les montants sont en dollars canadiens, à
moins d’indication contraire)
Xebec Adsorption Inc. (TSX : XBC) (« Xebec » ou la
« Société »), fournisseur mondial de technologies durables
faisant appel au gaz, a annoncé aujourd’hui ses résultats du second
trimestre de 2022, dont voici les faits saillants :
Faits saillants du second trimestre de 2022
- Revenus de 44,5 M$, comparativement à 32,7 M$ pour la
même période en 2021.
- Marge brute (non conforme aux IFRS) de 1,8 M$ ou de 4 %,
comparativement à 5,0 M$ ou de 15 % pour la même période en
2021.
- BAIIA ajusté (non conforme aux IFRS) de (12,0) M$,
comparativement à (5,2) M$ pour la même période en 2021.
- Perte nette de 23,4 M$, ou 0,15 $ par action,
comparativement à un profit net de 10,2 M$, ou 0,07 $ par action
pour la même période en 2021.
- Carnet de commandes (non conforme aux IFRS) de 270,2 M$
au 10 août 2022, comparativement à 75,9 MS au 11 août 2021.
- Comptabilisation des coûts résiduels des anciens contrats
GNR, comme il avait été indiqué dans le premier trimestre de
2022, avec une charge spéciale avec une incidence sur la marge
brute (non conforme aux IFRS) de 8,3 M$, sur le BAIIA ajusté (non
conforme aux IFRS) de 8,6 M$ et sur la perte nette de 11,9 M$
destinée à inclure les coûts résiduels découlant des projets, les
pénalités et réclamations au titre de garantie potentielles, une
provision pour désuétude des stocks, ainsi que les frais juridiques
et les coûts connexes.
- Réduction des effectifs nord-américains de 13 %
postérieure à la fin du semestre le 13 juillet 2022 se traduisant
par des économies de coûts annuelles d’environ 4,0 M$ et conclusion
d’un programme de partage du travail en Allemagne, ce qui permettra
de réaliser des économies d’environ 0,5 M$ durant le second
semestre de 2022 (estimation de la direction).
Faits saillants financiers :
Compte de résultat
(en millions de dollars, sauf les
montants par action)
Trimestre clos le 30 juin
2022
Trimestre clos le 30 juin
2021
Selon l’état du résultat
net
Anciens contrats GNR
(1)
État du résultat net,
exclusion faite des anciens contrats GNR
Selon l’état du résultat net
Anciens contrats GNR(1)
État du résultat net, exclusion
faite des anciens contrats GNR
Produits des activités
ordinaires
44,5
(0,3)
44,8
32,7
0,8
31,9
Marge brute(2)
1,8
(8,3)
10,1
5,0
(4,2)
9,2
Marge brute exprimée en
pourcentage (2)
4 %
-
23 %
15 %
-
29 %
Résultat net
(23,4)
(12,0)
(11,4)
10,2
(4,3)
14,5
Résultat par action
(0,15)
(0,08)
(0,07)
0,07
(0,03)
0,10
BAIIA ajusté (2)
(12,0)
(8,6)
(3,4)
(5,2)
(4,3)
(0,9)
Situation financière
(en millions de dollars)
30 juin
2022
$
31 décembre 2021
$
Variation
%
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
50,3
51,1
(2 %)
Fonds de roulement (2)
35,9
81,0
(56 %)
Dette nette (2)
37,8
43,4
(13 %)
Carnet de commandes
(en millions de dollars)
10 août
2022
$
11 mai
2022
$
Variation %
11 août
2021
$
Variation
%
Carnet de commandes(2)
270,2
260,5
4 %
75,9
256 %
1)
Distingue l’incidence des anciens contrats
GNR pour présenter la performance de la Société. Au deuxième
trimestre 2022, une charge spéciale non récurrente a été
comptabilisée pour couvrir les coûts résiduels de ces projets et
les coûts d'abandon de la gamme de produits.
2)
Ces mesures sont non conformes aux IFRS.
Voir les informations présentées ci-dessous pour plus de détails
sur ces mesures non conformes aux IFRS et pour le rapprochement
entre ces mesures non conformes aux IFRS et les mesures les plus
directement comparables calculées selon les normes IFRS
Résultats financiers
- Produits de 44,5 M$ pour le trimestre clos le 30 juin
2022, une augmentation de 11,8 M$ comparativement à 32,7 M$ pour la
même période de l’exercice précédent. L’augmentation s’explique
principalement par l’intégration de nouvelles entreprises acquises,
par la livraison d’appareils Biostream de la deuxième génération et
par les initiatives de croissance interne en Amérique du Nord.
Cette augmentation a été partiellement contrebalancée par la
diminution du volume des ventes en Europe, attribuable
essentiellement aux contraintes de la chaîne d’approvisionnement,
de la diminution des ventes de générateurs d’oxygène et d’hydrogène
et par la baisse des produits tirés de la déconsolidation de notre
partenariat avec notre coentreprise de Shanghai l’an dernier.
- Les produits exclusion faite des anciens contrats GNR
ont augmenté de 12,9 M$ pour atteindre 44,8 M$ pour le trimestre
clos le 30 juin 2022, en comparaison de 31,9 M$ pour le trimestre
correspondant de l’exercice précédent.
- La marge brute (non conforme aux IFRS) a diminué
pour s’établir à 1,8 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022,
comparativement à 5,0 M$ pour le trimestre correspondant de
l’exercice précédent. La diminution de la marge brute exprimée en
pourcentage qui est passée de 15 % à 4 %, est attribuable à une
provision destinée à couvrir toutes les pertes estimatives liées
aux anciens contrats GNR et à la diminution des marges sur les
contrats liés à l’hydrogène ainsi qu’à la hausse des coûts des
matériaux et des coûts liés à la chaîne d’approvisionnement.
- La marge brute exclusion faite des anciens contrats
GNR (non conforme aux IFRS) a augmenté de 9,2 M$ à
10,1 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022 comparativement à
celle pour la même période de l’exercice précédent. La diminution
de la marge brute exprimée en pourcentage (non conforme aux IFRS),
qui est passée de 29 % à 23 %, s’explique par la diminution des
marges sur les contrats liés à l’hydrogène et par la hausse des
coûts des matériaux et des coûts liés à la chaîne
d’approvisionnement.
- Les frais de vente et charges administratives de 17,2 M$
pour le trimestre clos le 30 juin 2022 ont augmenté de 5,0 M$ par
rapport à 12,2 M$ pour la même période en 2021. Cette hausse est
principalement attribuable aux frais de vente et charges
administratives liés aux sociétés nouvellement acquises.
- Les dépenses de recherche et développement, qui se sont
établies à 1,0 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022, découlent
de la poursuite du développement de la deuxième génération du
produit Biostream de la Société et de nos nouvelles technologies de
valorisation du biogaz et d’hydrogène.
- Les autres (profits) et pertes se sont chiffrés 5,6 M$
pour le trimestre clos le 30 juin 2022. En comparaison, un profit
de 20,0 M$ avait été inscrit pour la même période de l’exercice
précédent. Cette diminution est principalement attribuable au
profit sur la déconsolidation du placement dans notre coentreprise
de Shanghai (21,1 M$) comptabilisé au cours de l’exercice
précédent, conjuguée avec une provision pour pénalités potentielles
à l’égard des anciens contrats GNR (2,6 M$), à une perte nette sur
la fluctuation des taux de change (perte nette de 1,0 M$ contre un
gain net de 0,2 M$ pour la période antérieure) et à un règlement
juridique et aux coûts connexes (1,2 M$, incluant 0,7 M$ en ce qui
a trait aux anciens contrats GNR ). Ces facteurs ont été
partiellement contrebalancés par une baisse des coûts d’intégration
et d’acquisition.
- Perte d’exploitation (non conforme aux IFRS) de 21,3 M$
pour le trimestre clos le 30 juin 2022, comparativement à un profit
d’exploitation (non conforme aux IFRS) de 11,8 M$ pour la même
période de l’exercice précédent. La diminution s’explique
principalement par la diminution de la marge brute
susmentionnée.
- Perte nette de 23,4 M$ ou 0,15 $ par action pour le
trimestre clos le 30 juin 2022, comparativement à un profit net de
10,2 M$ ou 0,07 $ par action pour la période correspondante de
l’exercice précédent.
- Perte nette exclusion faite des anciens contrats GNR de
11,4 M$ ou 0,07 $ par action pour le trimestre clos le 30 juin
2022, comparativement à un profit net de 14,5 M$ ou 0,10 $ par
action pour la période correspondante de l’exercice précédent.
- La perte du BAIIA ajusté (non conforme aux IFRS) a
augmenté pour s’établir à (12,0) M$ pour le trimestre clos le 30
juin 2022, comparativement à (5,2) M$ pour la période
correspondante de l’exercice précédent.
- La perte du BAIIA ajusté (non conforme aux IFRS) exclusion
faite des anciens contrats GNR (non conforme aux IFRS) a
augmenté pour s’établir à 3,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin
2022, en comparaison de 0,9 M$ pour la période correspondante de
l’exercice précédent.
- Dette nette (non conforme aux IFRS) de 37,8 M$ au
30 juin 2022, comparée à 43,4 M$ au 31 décembre 2021. En juillet
2022, la Société et une de ses institutions financières ont conclu
un accord de sursis en raison d’un manquement à respecter un
ratio.
Citation du chef de la direction :
« Le deuxième trimestre a été marqué par de nouveaux
développements en ce qui a trait au Cadre des Centres d’excellence,
tout en naviguant à travers les événements macroéconomiques qui ont
continué à créer des pressions sur la chaîne d’approvisionnement et
l’inflation dans le monde entier. Comme nous l'avions mentionné,
nous avons pris en compte les coûts associés à nos anciens contrats
GNR en lien avec l’arrêt de la gamme de produits au cours du
trimestre. Nous continuerons à travailler pour réduire les coûts
dans notre cadre de référence et pourrions envisager d'autres
options telles que des cessions d'actifs ou de coentreprises pour
améliorer nos liquidités. Cela étant dit, nous sommes encouragés
par le niveau d'activité commerciale dans tous nos secteurs
d'activité et par l'impact potentiel de la législation telles que
la loi Inflation Reduction Act de 2022 non encore approuvé, » a
déclaré Jim Vounassis, président du conseil, président et chef de
la direction de Xebec Adsorption Inc.
Perspectives actuelles du marché
Xebec poursuit la mise en œuvre de son portefeuille de projets
commerciaux, comme en témoigne son carnet de commandes (non
conforme aux IFRS), qui s’est enrichi d’un exercice à l’autre et
d’un trimestre à l’autre. Cependant, la conjoncture actuelle a
donné lieu à un environnement où la croissance rentable est
essentielle, ce à quoi Xebec s’emploie par le truchement de son
Cadre de centres d’excellence et de ses activités de
restructuration précédemment annoncées. Tout en poursuivant sa
trajectoire de croissance, l’objectif de Xebec est de réaliser des
gains d’efficience et optimiser son levier d’exploitation,
conformément à son plan stratégique triennal annoncé
antérieurement. En plus de ses initiatives de réduction de coûts, y
compris son Cadre de Centres d’excellence, et de ses efforts de
financement, la Société pourrait envisager d’autres options
génératrices de trésorerie, telles que des cessions potentielles
d’actifs ou de coentreprises.
La Société a abandonné certaines activités commerciales au cours
du deuxième trimestre 2022, principalement dans son secteur du GNR,
afin de se concentrer sur les produits et services que la direction
estime qu’ils sont susceptibles de dégager des marges
d’exploitation escomptées à long terme. La Société a constitué une
provision au cours du trimestre afin de couvrir toutes les pertes
estimatives restantes liées aux anciens contrats GNR et qui a eu
une incidence sur la marge brute (non conforme aux IFRS) de 8,3 M$
et sur la perte nette de 11,9 M$.
En juillet 2022, Xebec a annoncé une réduction de ses effectifs
nord-américains d’environ 13 %, se traduisant par des économies de
coûts annuelles d’environ 4,0 M$ CA. Ces changements ont permis de
concentrer les efforts, notamment dans notre établissement de
Blainville, au Québec. La Société continue d’évaluer ses activités
en vertu du Cadre des Centres d’excellence, lequel se concentre sur
trois éléments : 1) la distinction entre les activités essentielles
et les activités non essentielles, 2) la rationalisation de la
production et 3) les synergies en matière de main-d’œuvre et de
chaîne d’approvisionnement, l’objectif étant de réaliser des gains
d’efficacité des activités et de concentrer nos efforts sur
l’ensemble de l’entreprise.
Xebec continue d’être encouragé par la tendance à la production
délocalisée, à la sécurité énergétique et aux carburants à faible
teneur en carbone, avec des projets de loi tels que la loi
intitulée Inflation Reduction Act of 2022, qui propose d’investir
369,0 G$ US pour l’énergie propre1. Nous croyons que Xebec demeure
bien positionné dans la transition énergétique vers les gaz
renouvelables et à faible teneur en carbone, les marchés du monde
entier visant à réduire les coûts, les émissions et
l'approvisionnement local pour les applications des secteurs de
l’énergie, des industries et des transports.
Systèmes – Technologies propres
Gaz naturel renouvelable – GNR
Bien que le début de l’exercice 2022 ait été marqué par la
production d’un grand nombre de devis, ceux-ci ont tardé à
s’inscrire au carnet de commandes. Xebec estime que ceci pourrait
être attribuable à des facteurs comme l’incertitude économique, la
volatilité des prix des crédits carbone et le produit Biostream de
la deuxième génération qui, par sa nature même, est adopté par des
utilisateurs précoces. Xebec demeure optimiste quant aux
perspectives de croissance à long terme du GNR, mais la Société
fait preuve de prudence face au rythme des commandes à court
terme.
En ce qui concerne les livraisons d’unités Biostream en vertu du
Partenariat pour le gaz naturel renouvelable de Brightmark et de
Chevron, tout se déroule comme prévu, et les 18 unités devraient
être produites et livrées d’ici la fin de l’exercice. Xebec fait de
la réalisation de ce contrat une priorité stratégique pour
l’exercice, alors qu’elle cherche à asseoir sa position de chef de
file dans l’industrie et à obtenir simultanément un nombre record
de recommandations de GNR actives.
La majorité des anciens contrats GNR annoncé durant ce trimestre
est principalement lié au secteur du GNR de la Société, où elle
s’emploie à finaliser les derniers contrats de production en cours
où elle a constitué une provision pour la réduction de valeur des
stocks, les pénalités potentielles et les réclamations de garantie.
Xebec entend aussi couvrir toutes les pertes estimatives liées à la
réalisation de cette gamme de produits arrêtés d’ici la fin de
l’exercice. Présentement, la Société ne prévoit aucune autre
incidence financière liée aux activités passées. À l’avenir, les
revenus devraient être entièrement composés de produits provenant
d’équipements standardisés.
Nous sommes optimistes quant à nos activités GNR restantes. Bien
qu’il y ait eu un ralentissement des commandes au cours de ce
trimestre, les livraisons contractuelles en vertu du Partenariat
pour le gaz naturel renouvelable de Brightmark et de Chevron sont
en bonne voie et nous nous enlignons clairement vers une activité
rentable dans ce segment.
Hydrogène
La production d’hydrogène continue à susciter un éventail
d’occasions à saisir pour Xebec, dont un certain nombre se
traduisent par des commandes fermes tel que le contrat de
fourniture d’un système AMP conclu avec Haffner Energy, ce qui a
résulté en un nombre record de commandes de AMP pour l'hydrogène au
cours du trimestre. La Société observe par ailleurs une forte
demande mondiale pour son offre de type « Gaz en tant que services
» et s’applique à faire avancer sa stratégie dans le secteur pour
soutenir le financement de ses actifs sous-jacents de façon plus
efficace. Le développement de cette offre contribuera de manière
importante à accroître l’étendue et la rentabilité de nos activités
de production d’hydrogène aux Pays-Bas.
Les marges brutes (non conforme aux IFRS) comptabilisées pour le
trimestre continuent à refléter l’incidence des coûts accrus liés à
la chaîne d’approvisionnement en Europe. Les produits eux aussi
sont plus bas que prévu en raison de retards chez les clients, qui
ont entraîné le report des échéances aux trimestres suivants. Nous
croyons que le portefeuille de commandes potentielles reste bien
garni et compte plusieurs projets clés qui devraient être retenus
au deuxième semestre de 2022.
L’activité d’hydrogène continue de se développer, mais le rythme
d’adoption par les clients, les problèmes liés à la chaîne
d'approvisionnement et le capital nécessaire pour soutenir la
stratégie relative aux centres de production décentralisés ont
repoussé la réalisation d’une activité rentable.
Captage et séquestration du carbone
Xebec réalise des progrès vers la conclusion de son contrat de
113,0 M $US avec Summit Carbon Solutions et a mis en place tous les
maillons de la chaîne d’approvisionnement à long terme pour
commencer à fabriquer l’équipement au deuxième semestre de 2022.
Plusieurs unités visées par le contrat devraient être livrées d’ici
la fin de l’exercice, la majeure partie du contrat devant être
réalisée et livrée d’ici la fin de l’exercice 2023. Dans
l’ensemble, Xebec continue de progresser dans ses activités de
captage et de séquestration du carbone en collaboration avec ses
clients existants tout en cherchant à dégager de nouvelles
occasions d’affaires pour ses technologies.
Oxygène et azote
Le deuxième trimestre de 2022 a été marqué par un ralentissement
dans le secteur de l’oxygène, alors que l’offre supérieure à la
demande depuis l’éclosion de la pandémie de COVID-19 s’estompe.
Xebec s’attend à ce que le secteur de l’oxygène et, par ricochet,
l’ensemble de ses activités liées à la production sur place
d’oxygène et d’azote gazeux reviennent à des niveaux correspondant
à la moyenne sectorielle à long terme. Conséquemment, un programme
de partage du travail a été mis en place pour réduire
temporairement les frais généraux afin de réagir à l’évolution de
la demande tout en maintenant en poste les effectifs de base.
L’incidence en termes de réduction des coûts se chiffre à 0,5 M$ de
frais de vente et charges administratives pour le deuxième semestre
de 2022 et le programme comporte une option de renouvellement aux
six mois.
La Société axe ses efforts sur le remplacement de la demande
réduite en oxygène par une augmentation des commandes d’azote. Au
cours du deuxième trimestre 2022, Uponor a passé une importante
commande qui a été livrée en juin 2022. Deux générateurs d’azote de
grande envergure ont été installés chez un client qui produit des
raccords de tuyaux en plastique métallisé de pointe. Le recours à
l’azote pendant le processus de production permet de retrancher
plus de 230 livraisons de liquide par camion annuellement et de
réduire ainsi la quantité d’émissions de CO2 d’environ 44 000 kg
par an.
Les activités de production d’oxygène et d’azote fonctionnent
sur une base de trésorerie neutre. Leur capacité à produire un flux
de trésorerie positif dépend de la résolution des problèmes liés à
la chaîne d’approvisionnement et de l’augmentation de la part de
l’azote dans les activités suite à la baisse de la demande
d’oxygène résultant de la baisse d’intensité de la pandémie de
COVID-19.
Xebec continue de constater une nouvelle augmentation des coûts
liés à la chaîne d’approvisionnement. En conséquence, la Société
instauré, le 1er mars 2022, une augmentation de prix sur les
génératrices pour les clients prévoyant des majorations de l’ordre
d’environ 10 % à 20 %. La Société a vu ses marges brutes pour cette
gamme de produits refléter favorablement ces changements.
Support – Produits industriels et services
Maintenant rebaptisé XBC Flow Services, notre secteur Soutien a
dégagé des résultats d'exploitation conformes aux attentes et a
continué à accroître son bassin de techniciens en entretien et en
réparation pour répondre aux besoins générés par son carnet de
commandes (non conforme aux IFRS). La dernière vague de COVID-19 a
continué d’entraîner des problèmes d’approvisionnement et des coûts
de logistique et des pertes de productivité chez les techniciens de
ce secteur. Les techniciens existants et nouvellement embauchés ont
joué un rôle clé de soutien, incluant l’installation et la mise en
service des nouvelles livraisons de Biostream.
Les efforts d’intégration se poursuivent pour les succursales de
service, le premier emplacement fonctionnant désormais sur le
système ERP mondial de Xebec et plusieurs autres doivent suivre. En
outre, la transformation de la marque est en cours : deux centres
de service du Wisconsin ont été rebaptisés avec succès et deux
autres devraient l’être au troisième trimestre de 2022. Xebec
estime que ces efforts d’intégration continus se traduiront par une
structure organisationnelle réalignée qui permettra de réallouer
l’économie de coûts à l’acquisition et à la fidélisation de la
clientèle.
Le secteur du support progresse bien et génère des flux de
trésorerie positifs.
Xebec tiendra un webinaire en direct à l'intention des
investisseurs pour discuter des résultats du deuxième trimestre de
2022
Un webinaire destiné aux actionnaires, analystes, investisseurs,
représentants des médias et autres parties prenantes se tiendra
aujourd'hui, le 11 août 2022, à 8 h 30 HAE (5 h 30 HAP).
Inscrivez-vous ici :
https://app.livestorm.co/xebec-adsorption-inc/2022-q2-investor-webinar
L'enregistrement du webinaire et les documents d'accompagnement
seront disponibles plus tard dans la journée dans la section
réservée aux investisseurs du site Web de la Société à l'adresse
suivante : xebecinc.com/investisseurs.
États financiers et rapport de gestion du deuxième trimestre
de l’exercice 2022
Les états financiers, les notes aux états financiers et le
rapport de gestion du trimestre clos le 30 juin 2022 sont
disponibles sur le site Web de la Société à l'adresse
xebecinc.com/investisseurs ou sur le site Web de SEDAR à l'adresse
www.sedar.com.
Mesures non conformes aux IFRS et rapprochement des mesures
non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse fait référence à des mesures
financières qui ne sont pas reconnues par les Normes
internationales d'information financière (les « IFRS »). Une mesure
financière non conforme aux IFRS est un indicateur numérique de la
performance, de la situation financière ou des flux de trésorerie
d'une société qui exclut ou inclut des montants, ou fait l'objet
d'ajustements qui ont pour effet d'exclure ou d'inclure des
montants qui sont inclus ou exclus dans les mesures les plus
directement comparables calculées et présentées conformément aux
IFRS. Les mesures non conforme aux IFRS n'ont pas de signification
normalisée en vertu des IFRS et il est donc peu probable qu'elles
soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres
sociétés ayant des activités identiques ou similaires.
La Société estime que ces mesures constituent un complément
d'information utile. Les mesures non conformes aux IFRS suivantes
sont utilisées par la Société dans le présent communiqué de presse
: BAIIA, marge du BAIIA, BAIIA ajusté, marge du BAIIA ajusté et
carnet de commandes.
Veuillez trouver ci-dessous les définitions des mesures
financières non conforme aux IFRS auxquelles il est fait référence
dans le présent document :
La « marge brute » désigne le résultat d'exploitation,
exclusion faite des dépenses de recherche et de développement, des
frais de vente et charges administratives, des autres profits et
pertes et de la quote-part du résultat après impôts des
participations dans des entités détenues comptabilisées selon la
méthode de la mise en équivalence. Nous pensons qu’elle est utile à
la direction et aux investisseurs pour évaluer notre performance
opérationnelle continue. Veuillez-vous reporter à la rubrique 6 «
Résultats d'exploitation » de ce rapport de gestion pour un
rapprochement de cette mesure non conforme aux IFRS avec la mesure
la plus directement comparable calculée selon les normes IFRS.
La « marge brute exprimée en pourcentage » désigne le
marge brute en pourcentage des produits des activités ordinaires.
Veuillez vous reporter à la rubrique 6 « Résultats d'exploitation »
de ce rapport de gestion pour un rapprochement de cette mesure non
conforme aux IFRS avec la mesure la plus directement comparable
calculée selon les normes IFRS. Nous pensons qu’il est utile à la
direction et aux investisseurs pour évaluer notre performance
opérationnelle continue en % du chiffre d’affaires.
Le « résultat d’exploitation » désigne le résultat net
exclusion faite de l’incidence de certaines décisions financières,
des structures fiscales et de l’arrêt d’activités. Nous pensons que
cela facilite la comparaison entre les périodes de présentation
d’informations, et avec des sociétés et des industries qui n’ont
pas la même structure de capital ou les mêmes lois fiscales.
Veuillez vous reporter à la rubrique 6 « Résultats d'exploitation »
de ce rapport de gestion pour un rapprochement de cette mesure non
conforme aux IFRS avec la mesure la plus directement comparable
calculée selon les normes IFRS.
Le « BAIIA » désigne le bénéfice avant intérêts, impôts
et amortissements, où les intérêts sont définis comme les coûts
financiers nets selon l'état consolidé du résultat global. Nous
pensons qu’il est utile à la direction et aux investisseurs pour
évaluer notre performance opérationnelle continue. Veuillez
consulter le tableau ci-dessous pour un rapprochement de cette
mesure non conforme aux IFRS avec la mesure la plus directement
comparable calculée selon les normes IFRS.
La « Marge du BAIIA » désigne le BAIIA en pourcentage des
revenus. Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour un
rapprochement de cette mesure non conforme aux IFRS avec la mesure
la plus directement comparable calculée selon les normes IFRS. Nous
pensons qu’il est utile à la direction et aux investisseurs pour
évaluer à la fois la rentabilité opérationnelle et les flux de
trésorerie générés par la Société en % du chiffre d’affaires.
Le « BAIIA ajusté » correspond au BAIIA, ajusté pour
tenir compte des charges de rémunération fondée sur des actions, de
la dépréciation des stocks, du profit/perte de change sur
l’obligation découlant de la participation ne donnant pas le
contrôle dans une filiale, de la perte (du profit) de change, de la
désactualisation de la dette, de la dépréciation d’immobilisations
corporelles, la réévaluation des participations, des coûts de
transaction liés aux fusions et acquisitions et des paiements
finaux en lien avec le départ antérieur d’employés et des frais
juridiques et du règlement juridique. Nous pensons qu'il est utile
à la direction et aux investisseurs pour évaluer notre performance
opérationnelle continue. De plus, le BAIIA ajusté est la mesure de
rentabilité utilisée par la direction pour prendre des décisions
sur l'allocation des ressources et pour évaluer les performances.
Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour un rapprochement de
cette mesure non conforme aux IFRS avec la mesure la plus
directement comparable calculée selon les normes IFRS.
« Marge du BAIIA ajusté » désigne le BAIIA ajusté exprimé
en pourcentage des revenus. Veuillez consulter le tableau
ci-dessous pour un rapprochement de cette mesure non conforme aux
IFRS avec la mesure la plus directement comparable calculée selon
les normes IFRS. Nous pensons qu’il est utile à la direction et aux
investisseurs pour évaluer à la fois la rentabilité opérationnelle
et les flux de trésorerie générés par la Société en % du chiffre
d’affaires.
Le « fonds de roulement » désigne le solde net obtenu en
déduisant les passifs courants des actifs courants. Nous
l’utilisons pour contrôler les sommes d’argent que nous avons
engagées dans le fonctionnement quotidien de notre entreprise.
La « dette nette » désigne le total de la dette à long
terme, incluant la tranche à court terme de la dette à long terme,
moins les liquidités. Nous l’utilisons pour contrôler le montant de
notre dette après avoir pris en compte les liquidités. Veuillez
consulter le tableau ci-dessous pour un rapprochement de cette
mesure non conforme aux IFRS avec la mesure la plus directement
comparable calculée selon les normes IFRS.
« Carnet de commandes » désigne les contrats reçus et
considérés comme des commandes fermes. Nous l’utilisons pour
surveiller notre production et nos ventes à venir. Le carnet de
commandes n’a pas de mesure IFRS directement comparable.
Rapprochements et calculs
Les tableaux ci-dessous présentent un rapprochement quantitatif
du BAIIA, de la marge du BAIIA, du BAIIA ajusté, de la marge du
BAIIA ajusté et du carnet de commandes de Xebec, qui sont chacun
des mesures financières non conformes aux IFRS, avec la mesure IFRS
la plus comparable divulguée dans les états financiers de la
Société auxquels la mesure se rapporte pour les trimestres et les
semestres clos les 30 juin 2022 et 2021. Le rapprochement des
mesures non conformes aux IFRS avec la mesure la plus directement
comparable calculée conformément aux IFRS est fourni ci-dessous, le
cas échéant. Le carnet de commandes n’a pas de mesure IFRS
directement comparable.
Rapprochement de la marge brute et du
résultat d’exploitation
(en millions de dollars, sauf les
montants par action et les marges exprimées en pourcentage)
Trimestre clos le 30 juin
2022
Trimestre clos le 30 juin
2021
Selon l’état du résultat
net
Anciens contrats GNR
État du résultat net,
exclusion faite des anciens contrats GNR
Selon l’état du résultat net
Anciens contrats GNR
État du résultat net, exclusion
faite des anciens contrats GNR
Produits des activités
ordinaires
44,5
(0,3)
44,8
32,7
0,8
31,9
Coût des produits vendus
42,7
8,0
34,7
27,7
5,0
22,7
Marge brute2
1,8
(8,3)
10,1
5,0
(4,2)
9,2
Marge brute exprimée en
pourcentage
4 %
-
23 %
15 %
-
29 %
Dépenses de recherche et de
développement
1,0
-
1,0
0,9
-
0,9
Frais de vente et charges
administratives
17,2
0,3
16,9
12,2
0,1
12,1
Quote-part du résultat après
impôts des participations dans des entités détenues comptabilisées
selon la méthode de la mise en équivalence
(0,7)
-
(0,7)
0,1
-
0,1
Autres (profits) et pertes
5,6
3,3
2,3
(20,0)
-
(20,0)
Résultat d’exploitation
(21,3)
(11,9)
(9,4)
11,8
(4,3)
16,1
Charges financières nettes
2,3
(0,1)
2,2
1,3
-
1,3
Résultat avant impôts
(23,6)
(12,0)
(11,6)
10,5
(4,3)
14,8
(Recouvrement) charge d’impôts
sur le résultat
(0,2)
-
(0,2)
0,3
-
0,3
Résultat net de la période
(23,4)
(12,0)
(11,4)
10,2
(4,3)
14,5
Rapprochement du BAIIA et du BAIIA
ajusté
(en millions de dollars, sauf les
montants par action et les marges exprimées en pourcentage)
Trimestre clos les 30 juin
2022
Trimestre clos les 30 juin
2021
Selon l’état du résultat
net
Anciens contrats GNR
État du résultat net,
exclusion faite des anciens contrats GNR
Selon l’état du résultat net
Anciens contrats GNR
État du résultat net, exclusion
faite des anciens contrats GNR
Résultat net
23,4
(12,0)
(11,4)
10,2
(4,3)
14,5
Amortissement des immobilisations
corporelles et incorporelles
3,7
-
3,7
3,0
-
3,0
Impôts sur le résultat
(0,2)
-
(0,2)
0,3
-
0,3
Charges financières nettes
2,3
0,1
2,2
1,3
-
1,3
BAIIA
(17,6)
(11,9)
(5,7)
14,8
(4,3)
19,1
Marge du BAIIA
(40 %)
-
(13 %)
45 %
-
60 %
Perte (profit) de change
1,0
-
1,0
(0,2)
-
(0,2)
Règlement juridique et coûts
connexes
1,2
0,7
0,5
-
-
-
Profit sur la déconsolidation
d’une filiale
-
-
-
(21,1)
-
(21,1)
Coûts d’intégration et
d’acquisition
0,8
-
0,8
1,3
-
1,3
Pénalités
2,6
2,6
-
-
-
-
Divers autres (profits) et
pertes
-
-
-
-
-
-
BAIIA ajusté
(12,0)
(8,6)
(3,4)
(5,2)
(4,3)
(0,9)
Marge du BAIIA ajusté
(27 %)
-
(8 %)
(16 %)
-
(3 %)
Rapprochement du fonds de
roulement
(en millions de dollars)
30 juin
2022
$
31 décembre
2021
$
Actifs courants
190,4
166,8
Passifs courants
154,5
85,8
Fonds de roulement
35,9
81,0
Rapprochement de la dette nette
(en millions de dollars)
30 juin
2022
$
31 décembre
2021
$
Partie courante de la dette à
long terme
15,5
14,0
Dette à long terme
62,0
69,3
Moins : Trésorerie
39,7
39,9
Dette nette
37,8
43,4
Des détails supplémentaires sur ces mesures financières non
conformes aux IFRS se trouvent ci-dessus et à la section 13 du
rapport de gestion de Xebec pour la période close le 30 juin 2022.
(dont les sections sont incorporées par renvoi dans le présent
communiqué de presse), déposé auprès des autorités canadiennes en
valeurs mobilières, disponible sur SEDAR à www.sedar.com et sur le
site Web de la Société à xebecinc.com sous la section «
Investisseurs ».
Liens connexes : https://xebecinc.com
À propos de Xebec Adsorption Inc.
Xebec est un fournisseur mondial de solutions d'énergie propre
destinées aux gaz renouvelables et à faible teneur en carbone
utilisés dans des applications énergétiques, de mobilité et
industrielles. L’entreprise est spécialisée dans le déploiement
d'un portefeuille de technologies brevetées pour la capture du
carbone ainsi que pour la production d'hydrogène, de gaz naturel
renouvelable, d'oxygène et d'azote, le tout étant soutenu par un
réseau de services portant la marque XBC Flow Services. En se
concentrant sur la production de gaz écologiquement responsable,
Xebec a aidé des milliers de clients dans le monde à réduire leur
empreinte carbone et leurs coûts d'exploitation. Basée au Québec,
Canada, Xebec est présente mondialement avec neuf usines de
fabrication, 17 centres de services de technologies propres et cinq
bureaux de vente répartis sur quatre continents. Xebec est cotée à
la bourse de Toronto sous le symbole (TSX : XBC). Pour plus
d'informations, consultez le site www.xebecinc.com.
Mise en garde
Le présent communiqué de presse contient des « énoncés
prospectifs » et de l’« information prospective » (collectivement,
les « énoncés prospectifs »), au sens attribué à cette expression
dans les lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables.
Ces énoncés prospectifs ont trait à des événements à venir, au
rendement futur, aux perspectives financières et aux évènements
attendus et reflètent les attentes de la direction à l’égard de la
croissance, des résultats d’exploitation, du rendement et des
perspectives et possibilités d’affaires de la Société et du secteur
dans lequel elle exerce ses activités. Les énoncés prospectifs
contiennent habituellement des mots et expressions comme « croit »,
« prévoit », « anticipe », « poursuit », « pourrait », « révèle »,
« planifie », « pourra », « a l’intention », « peut », « projette
», « entrevoit », « devrait », les variantes de ces expressions, la
forme négative de ces expressions ou des expressions similaires
suggérant des résultats ou des événements futurs, bien que les
énoncés prospectifs ne contiennent pas tous ces mots
identificateurs. À titre illustratif, ces énoncés contiennent
notamment des déclarations portant sur les sujets suivants : i) les
actions que la Société devrait entreprendre pour atteindre ses
objectifs stratégiques, ainsi que la stratégie commerciale globale
de la Société, ii) les principaux facteurs du marché qui influent
sur les résultats de la Société et la taille des marchés
accessibles, iii) les intentions à l’égard des travaux futurs de
mise en valeur des gaz renouvelables, iv) les attentes à l’égard
des activités commerciales et des commandes qui peuvent être
passées au cours de l’exercice 2022 et par la suite, y compris la
réalisation du carnet de commandes actuel de la Société (non
conformes aux IFRS), v) les tendances dans les marchés cibles de la
Société et l’évolution de ceux-ci, ainsi que l’adoption des
technologies propres et du gaz naturel renouvelable sur ces marchés
et ailleurs, vi) les débouchés de la Société sur le marché, vii)
les avantages des produits de la Société, et les bénéfices attendus
qui en découlent viii) l’intention de conclure des ententes avec
des partenaires ou d’accéder à de nouveaux marchés, ix) le recours
futur aux initiatives relatives à l’impartition et la chaine
d’approvisionnement, x) les attentes à l’égard des concurrents, xi)
l’incidence prévue des risques et des incertitudes qui sont
décrits, xii) la gestion des risques de liquidité de la Société par
rapport à la conjoncture économique prédominante, xiii) le plan de
réduction des coûts de la Société et le Cadre des Centres
d’excellence en général, xiv) le recours au financement additionnel
à court terme, xv) l’attente selon laquelle la livraison prévue des
systèmes Biostream de deuxième génération en 2022 et d’autres
nouveaux produits et les bénéfices attendus qui en découlent.
Ces énoncés ne constituent ni des promesses ni des garanties,
mais comportent des incertitudes et des risques connus et inconnus
susceptibles de faire en sorte que les résultats réels, le niveau
d’activités ou le rendement de la Société diffèrent
substantiellement des résultats, des niveaux d’activités ou du
rendement futurs mentionnés expressément ou implicitement dans ces
énoncés prospectifs. Ces risques incluent généralement des risques
liés à la croissance des revenus tirés des activités courantes, aux
résultats d’exploitation, au secteur et aux produits, à la
technologie, à la concurrence, à l’économie, au conflit en Ukraine
et a d’autres événements macroéconomiques, à la pénurie de la
chaîne d'approvisionnement, à l’impact continu de la pandémie de
COVID-19, à l’issue de certains litiges, notre capacité à obtenir
des financements à court terme, au caractère suffisant de la
couverture d’assurance et à d’autres facteurs dont il est question
plus en détail dans le présent communiqué de presse, dans la notice
annuelle et dans le rapport de gestion annuel de 2021 et dans les
autres documents de la Société déposés sous le profil de la Société
sur SEDAR, à l’adresse www.sedar.com.
Les énoncés prospectifs contenus dans les présentes sont fondés
sur un certain nombre d’opinions, d’estimations et d’hypothèses que
la Société et la direction jugent raisonnables à la date du présent
communiqué de presse, notamment, mais sans s’y limiter, des
hypothèses concernant les tendances dans certains secteurs du
marché, le climat économique en général, le rythme et les résultats
de l’évolution technologique, l’identité et les mesures prévues des
concurrents et des clients, les hypothèses liées au bien-fondé des
demandes d’autorisation d’actions collectives déposées contre la
Société et leur incidence, la valeur du dollar canadien et les
fluctuations des monnaies étrangères, les taux d’intérêt, les
besoins en matière de fonds de roulement, les marges prévues dans
le cadre de l’attribution de nouveaux contrats, l’état du carnet de
commandes actuel de la Société, l’environnement réglementaire, le
caractère adéquat des contrôles internes et des contrôles en
matière de présentation de l’information, la capacité de la Société
à intégrer avec succès les entreprises acquises, ainsi que
l’acquisition et l’intégration d’entreprises au cours des périodes
à venir. D’autres hypothèses, le cas échéant, sont énoncées tout au
long du présent communiqué de presse. Si ces hypothèses se
révélaient inexactes, les résultats réels de la Société pourraient
être sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus dans
les énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs formulés dans le
présent communiqué de presse et en date de celui-ci sont
expressément visés par l’intégralité de la présente mise en
garde.
Même si nous avons tenté de définir les facteurs de risque
importants qui pourraient entraîner un large écart entre les
résultats réels et ceux indiqués dans les déclarations
prospectives, d’autres facteurs de risque que nous ignorons
actuellement ou que nous ne jugeons pas importants pour l’instant
pourraient aussi faire en sorte que les résultats réels ou les
faits à venir diffèrent considérablement de ceux exprimés dans les
déclarations prospectives. Rien ne garantit que les déclarations
prospectives se révéleront exactes étant donné que les résultats
réels et les faits à venir pourraient différer nettement de ceux
qu’elles indiquent. Aucune déclaration prospective n’est garante
des résultats futurs. Vous ne devriez donc pas vous fier indûment
aux déclarations prospectives, qui valent uniquement à la date où
elles ont été formulées. Les déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué de presse témoignent de nos attentes à
la date des présentes, ou à la date indiquée dans les déclarations,
selon le cas, et sont susceptibles de changer après cette date.
Sauf dans les cas où les lois sur les valeurs mobilières
applicables l’exigent, la Société n’assume aucune obligation, et se
dégage expressément de tout devoir, de mettre à jour, de réviser ou
d’examiner toute déclaration prospective, que ce soit en raison de
nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’autres
facteurs.
________________________ 1
https://www.politico.com/news/2022/08/07/inflation-reduction-act-climate-biden-00050230
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20220811005281/fr/
Relations avec les investisseurs: Xebec Adsorption Inc.
Brandon Chow, responsable des relations avec les investisseurs
bchow@xebecinc.com +1 450.979.8700 poste 5762
Xebec Adsorption (TSX:XBC)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024
Xebec Adsorption (TSX:XBC)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024
