SOITEC PUBLIE LES RÉSULTATS ANNUELS DE SON EXERCICE FISCAL
2022-2023
SOITEC PUBLIE LES RÉSULTATS
ANNUELSDE SON EXERCICE FISCAL
2022-2023
- Le chiffre d’affaires s’est
élevé à 1,1 Md€, en croissance de 26% en données publiées et de 19%
à périmètre et taux de change constants
- La marge
d’EBITDA1,2
a atteint 36%, comme attendu
- Le résultat opérationnel
courant a progressé de 37%, atteignant 267 M€
- Le free cash-flow a atteint
34 M€, après une nouvelle augmentation des investissements de
capacité
- Les perspectives pour
l’exercice 2023-2024 sont confirmées : le chiffre d’affaires
est attendu à un niveau stable à périmètre et taux de change
constants par rapport à 2022-2023 et la marge
d’EBITDA1,2 maintenue à environ
36%
- Soitec confirme piloter ses
activités dans le but d’atteindre un objectif de chiffre d’affaires
d’environ 2,1 Mds$ au cours de l’exercice 2025-2026 et un objectif
de
marge d’EBITDA1,2 d’environ
40% (sur la base d’un taux de change euro/dollar US de
1,10)
Bernin (Grenoble), France, le 7 juin
2023 – Soitec (Euronext Paris), un leader mondial de la
conception et de la production de matériaux semi-conducteurs
innovants, annonce ce jour ses résultats annuels de l’exercice
2022-2023 (clos le 31 mars 2023). Ces états financiers3 ont été
arrêtés par le Conseil d’administration lors de la réunion tenue ce
jour.
Pierre Barnabé, Directeur Général de Soitec, a
déclaré : « Dans un environnement
complexe, nous avons terminé notre exercice fiscal en ligne avec
nos prévisions, tant en termes de croissance organique que de marge
d'EBITDA, qui s’élève à 36%, soit le niveau le plus élevé jamais
atteint par Soitec. Ces excellents résultats sont une parfaite
illustration de la robustesse de notre modèle de création de valeur
durable. Je tiens à féliciter les équipes de Soitec pour leur
formidable travail et leur engagement sans faille.
Les solides dynamiques des marchés
Automobile & Industrie et Objets intelligents vont nous
permettre de compenser le ralentissement temporaire du marché des
smartphones. Au cours de ce qui sera une année de transition vers
nos ambitieux objectifs de croissance pour l'année fiscale
2025-2026 et au-delà, nous continuerons d’accroître nos capacités
de production afin de soutenir notre expansion future et
poursuivrons nos investissements dans l’innovation », a
ajouté Pierre Barnabé.
Forte croissance du chiffre d’affaires et nouvelle
amélioration de la marge d’EBITDA1,2
Compte de résultat consolidé (1ère partie)
(en millions
d’euros) |
2022-2023 |
2021-2022 |
Évolution |
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Chiffre d’affaires |
1 089 |
863 |
+26% |
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Marge
brute |
402 |
316 |
+28% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
37,0% |
36,6% |
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Frais de
Recherche & Développement (nets) |
(64) |
(57) |
+13% |
Frais
généraux, administratifs et commerciaux |
(71) |
(64) |
+11% |
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Résultat opérationnel courant |
267 |
195 |
+37% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
24,5% |
22,6% |
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EBITDA2 des activités
poursuivies |
391 |
309 |
+27% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
36,0% |
35,8% |
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Le chiffre d’affaires consolidé
de l’exercice 2022-2023 a atteint 1 089 millions d'euros, en
hausse de 26% en données publiées par rapport aux 863 millions
d’euros réalisés en 2021-2022. Cette augmentation résulte d’une
croissance de 19% à périmètre4 et taux de change constants
conjuguée à un effet de change positif de 7%.
- Le chiffre d’affaires de la
division Communications mobiles a atteint 731
millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, soit 67% du
chiffre d’affaires total. Il est en hausse de 10% à taux de change
constants et de 17% en données publiées par rapport à l’exercice
2021-2022. Dans le contexte d’un ralentissement du marché mondial
des ventes de smartphones, la demande pour les substrats RF-SOI
continue d’être portée par la pénétration croissante des téléphones
mobiles 5G haut de gamme requérant un contenu en semiconducteurs
plus élevé pour les applications de radiofréquence, ainsi que par
les accords commerciaux de long terme en place avec les clients du
Groupe. Les ventes de substrats FD-SOI pour les modules frontaux
ont également enregistré une solide performance. La hausse des
ventes de plaques de 300 mm a été rendue possible par la poursuite
de la montée en régime de la production de l’usine de Singapour.
Par ailleurs, la phase d’adoption des substrats POI dédiés aux
filtres RF s’est poursuivie, plusieurs clients œuvrant à la
qualification de différentes architectures de conception.
- Le chiffre d’affaires de la
division Automobile & Industrie s’est élevé à
141 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, soit 13% du
chiffre d’affaires total. Il est en croissance de 77% à taux de
change constants et de 89% en données publiées par rapport à
l’exercice 2021-2022. La demande de l’industrie automobile continue
d’être portée par l’augmentation du contenu en semiconducteurs
embarqués dans les nouveaux véhicules, qu’il s’agisse d’une
digitalisation croissante (info-divertissement, conduite autonome
et fonctions liées à la sécurité), ainsi ou d’une électrification
plus importante (proportion de véhicules électriques ou hybrides en
hausse). Une forte croissance a été enregistrée à la fois dans les
ventes de substrats FD-SOI et dans celles de plaques Power-SOI.
Enfin, l’offre SmartSiC a commencé à générer ses premiers
revenus.
- Le chiffre d’affaires de la
division Objets intelligents a atteint 217
millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, soit 20% du
chiffre d’affaires total. Il est en progression de 26% à taux de
change constants et de 32% en données publiées par rapport à
l’exercice 2021-2022. La demande reste portée par un besoin en
capteurs plus complexes, des fonctionnalités de connectivité
accrues et plus d’intelligence embarquée, ce qui se traduit par des
puces à la fois plus puissantes et plus efficaces pour
l’intelligence artificielle embarquée, les centres de données et le
cloud computing. L’augmentation des ventes de substrats FD-SOI a
été particulièrement forte, répondant à une demande croissante pour
l’Internet des Objets (IoT) et pour les applications de edge
computing, dans les biens de consommation comme dans le secteur
industriel. Les ventes de substrats Photonics-SOI, permettant de
fournir des solutions de connectivité haut débit pour
l’intelligence artificielle dans le cloud et celles de substrats
Imager-SOI pour les applications basées sur de l’imagerie en 3D,
ont également connu une croissance soutenue.
La marge brute a atteint 402
millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, en hausse de 28%
par rapport aux 316 millions d’euros de l’exercice 2021-2022,
reflétant une progression de 0,4 point du taux de marge brute qui
passe de 36,6% du chiffre d’affaires en 2021-2022 à 37,0% du
chiffre d’affaires en 2022-2023. Soitec a bénéficié du levier
opérationnel lié à la forte croissance de l’activité, mais
également d’un mix produit favorable. Cette bonne performance
industrielle a plus que compensé l’augmentation des coûts liée à
l’inflation, dont, comme anticipé, des prix d’achat du matériau
brut plus élevés dans le cadre des contrats d’approvisionnement à
long terme du Groupe avec ses fournisseurs. Elle a également
compensé des éléments non récurrents, à savoir des dépréciations de
stocks et un effet dilutif sur le taux de marge des couvertures de
change en place.
Le résultat opérationnel
courant a progressé de 37% pour atteindre 267 millions
d’euros au cours de l’exercice 2022-2023 contre 195 millions
d’euros lors de l’exercice 2021-2022. Cette hausse se traduit par
une amélioration de la marge opérationnelle courante qui est passée
de 22,6% du chiffre d’affaires en 2021-2022 à 24,5% du chiffre
d’affaires en 2022-2023 grâce à une progression modérée des charges
nettes de recherche et développement (R&D) et à un
contrôle serré des frais généraux, administratifs et
commerciaux.
- Les dépenses brutes de
R&D avant capitalisation ont augmenté de 15 millions
d’euros et représenté 123 millions d’euros, soit 11,3% du chiffre
d’affaires total. Ceci illustre les investissements continus
réalisés par Soitec pour soutenir sa politique d’innovation, y
compris l’expansion de son portefeuille de produits. Les
charges nettes de R&D sont passées de 57
millions d’euros au cours de l’exercice 2021-2022 à 64 millions
d’euros lors de l’exercice 2022-2023, représentant 5,9% du chiffre
d’affaires 2022-2023.
- Les frais généraux,
administratifs et commerciaux ont été maîtrisés, passant
de 7,4% du chiffre d’affaires au cours de l’exercice 2021-2022 à
6,5% du chiffre d’affaires lors de l’exercice 2022-2023. En valeur
absolue, ils ont modérément augmenté, passant de 64 millions
d’euros au cours de l’exercice 2021-2022 à 71 millions d’euros en
2022-2023. Cette augmentation résulte d’une hausse des frais de
personnel liée à la fois à la croissance des effectifs et à
l’inflation des salaires, partiellement compensées par l’impact de
la baisse du cours de bourse sur les rémunérations en actions.
L’EBITDA2
des activités poursuivies s’est élevé à 391
millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, en hausse de 27%
par rapport aux 309 millions d’euros atteints lors de l’exercice
2021-2022, faisant ressortir un taux de marge d’EBITDA1,2 en légère
progression, passant de 35,8% du chiffre d’affaires en 2021-2022 à
36,0% en 2022-2023, parfaitement en ligne avec les indications
données par le Groupe. Il s’agit du plus fort taux de marge
d’EBITDA1,2 jamais atteint par Soitec, ce qui reflète son fort
levier opérationnel et le contrôle serré de ses charges
d’exploitation, partiellement compensés par l’impact de l’inflation
sur les prix d’achat du matériau brut ainsi qu’un effet de change
défavorable.
Les charges de dépréciation et
d’amortissement sont passées de 81 millions d’euros au
cours de l’exercice 2021-2022 à 106 millions d’euros lors de
l’exercice 2022-2023 en raison de l’augmentation de la capacité
industrielle ainsi que des investissements de R&D capitalisés
que le Groupe a réalisés au cours des dernières années.
Compte de résultat consolidé (2ème partie)
(en millions
d’euros) |
2022-2023 |
2021-2022 |
Évolution |
|
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|
Résultat opérationnel courant |
267 |
195 |
+37% |
|
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|
Autres
produits et charges opérationnels |
0 |
10 |
|
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|
Résultat opérationnel |
268 |
205 |
+31% |
|
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|
Résultat
financier net |
(10) |
(1) |
|
Impôts |
(26) |
(2) |
|
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Résultat net des activités poursuivies |
232 |
202 |
+15% |
|
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|
Résultat net
des activités abandonnées |
1 |
(0) |
|
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Résultat net de l’ensemble consolidé |
233 |
202 |
+15% |
|
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|
Résultat net de base par action (en euros) |
6.63 |
5.98 |
+11% |
|
|
|
|
Résultat net dilué par action (en euros) |
6.41 |
5.63 |
+14% |
|
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Nombre
d’actions |
35 133 150 |
33 753 666 |
|
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|
|
|
Nombre
d’actions diluées |
37 240 396 |
37 181 632 |
|
Au cours de l’exercice 2002-2023, le montant des
autres produits et charges opérationnels a été non
significatif tandis que le Groupe avait enregistré un produit
opérationnel non récurrent de 10 millions d’euros lors de
l’exercice 2021-2022, lié pour l’essentiel à la reprise totale
d’une perte de valeur concernant le site industriel de Singapour.
Par conséquent, le résultat opérationnel a atteint
268 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, soit une
hausse de 31% par rapport aux 205 millions d’euros réalisés lors de
l’exercice 2021-2022.
Le résultat financier net a
représenté une charge de 10 millions d’euros au cours de l’exercice
2022-2023 contre une charge de 1 million d’euros lors de l’exercice
2021-2022. Le Groupe a bénéficié d’une diminution de 3 millions
d’euros de ses frais financiers nets, résultant de l’impact
favorable de la conversion de ses OCEANE 2023 et des intérêts
financiers perçus sur les placements trésorerie. En revanche, il a
enregistré un gain net de change de 1 million d’euros au cours de
l’exercice 2022-2023 contre un gain net de 13 millions d’euros lors
de l’exercice 2021-2022.
La charge d’impôts s’est élevée
à 26 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023 reflétant un
taux d’imposition de 10% du résultat avant impôts, le Groupe
continuant de bénéficier de déficits reportables. La charge
d’impôts était en revanche nettement plus faible lors de l’exercice
2021-2022, puisqu’elle s’élevait à 2 millions d’euros en raison
d’éléments non récurrents.
Le résultat net consolidé de
l’exercice 2022-2023 atteint 233 millions d’euros, soit une hausse
de 15% par rapport au résultat net de 202 millions d’euros
enregistré en 2021-2022.
Free cash-flow positif après une nouvelle hausse des
investissements
Flux de trésorerie consolidés
(en millions
d’euros) |
2022-23 |
2021-22 |
|
|
|
Activités
poursuivies |
|
|
|
|
|
EBITDA2 |
391 |
309 |
|
|
|
Variation du
besoin en fonds de roulement |
(96) |
(52) |
Impôts
payés |
(32) |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par les activités d’exploitation |
263 |
255 |
|
|
|
Flux de
trésorerie liés aux opérations d’investissement |
(228) |
(213) |
|
|
|
|
|
|
Free
cash-flow |
34 |
42 |
|
|
|
Financements
reçus des actionnaires et autres |
(4) |
2 |
Nouveaux
emprunts et remboursements (y compris leasing), tirages sur lignes
de crédit |
32 |
39 |
Charges
financières |
(7) |
(4) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par les opérations de financement |
20 |
37 |
|
|
|
Effet de la
variation du cours des devises |
6 |
6 |
|
|
|
|
|
|
Variation
nette de la trésorerie |
60 |
85 |
|
|
|
Activités
abandonnées |
(0) |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Variation nette de la trésorerie du Groupe |
60 |
83 |
Le Groupe a généré un free
cash-flow de 34 millions d’euros au cours de l’exercice
2022-2023 tout en gérant son besoin en fonds de roulement et en
continuant à investir dans ses capacités de production pour
accompagner sa croissance. Lors de l’exercice 2021-2022, le free
cash-flow avait atteint 42 millions d’euros.
Étroitement piloté par le Groupe, le
besoin en fonds de roulement a progressé de 96
millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, à comparer avec
une augmentation de 52 millions d’euros lors de l’exercice
2021-2022. Ceci résulte d’une hausse des stocks de 36 millions
d’euros ainsi que d’une augmentation de 112 millions d’euros des
créances clients, reflétant à la fois la hausse de l’activité et un
montant plus faible d’acomptes perçus de la part des clients. Ces
éléments ont été en partie compensés par une hausse de
40 millions d’euros des dettes fournisseurs.
Les impôts payés se sont élevés
à 32 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023 contre 2
millions d’impôts versés lors de l’exercice précédent, le Groupe
ayant bénéficié d’ajustements non récurrents au cours de l’exercice
2021-2022.
Malgré l’augmentation du besoin en fonds de
roulement et la hausse des impôts payés, les flux de
trésorerie générés par l’exploitation ont légèrement crû
grâce à la forte progression de l’EBITDA2. Le cash-flow
opérationnel a en effet atteint 263 millions d’euros au cours de
l’exercice 2022-2023 contre 255 millions d’euros lors de l’exercice
2021-2022.
Les flux de trésorerie liés aux
activités d’investissement ont atteint 228 millions
d’euros au cours de l’exercice 2022-2023, en hausse de 7% par
rapport aux 213 millions d’euros de l’exercice 2021-2022. En
incluant les investissements financés par des opérations de
crédit-bail, qui se sont élevés à 16 millions d’euros au cours
de l’exercice 2022-2023, le montant total des flux
d’investissement a atteint 244 millions d’euros. Ces
dépenses d’investissement se répartissent en :
- 28 millions
d’euros de frais de R&D capitalisés, principalement dédiés à la
technologie SmartSiC,
- 191 millions
d’euros d’investissements de capacité à Bernin et à Singapour,
principalement dédiés aux capacités de production de plaques SOI en
300 mm et dans une moindre mesure aux plaques POI et SiC,
- 25 millions
d’euros d’investissements divers (équipements dédiés à
l’innovation, systèmes informatiques, etc.).
Les flux de trésorerie générés par les
opérations de financement des activités poursuivies se
sont élevés à 20 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023,
reflétant pour l’essentiel une augmentation nette des emprunts.
Lors de l’exercice 2021-2022, les flux de trésorerie générés par
les opérations de financement étaient de 37 millions d’euros.
Au total, en incluant un impact de change
positif de 6 millions d’euros, les flux de trésorerie
générés par les activités poursuivies se sont élevés à
60 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023 contre 85
millions d’euros en 2021-2022.
Soitec a ainsi encore accru sa
trésorerie disponible, celle-ci passant de 728
millions d’euros au 31 mars 2022 à 788 millions d’euros au 31 mars
2023.
Maintien d’une situation financière
saine
Grâce à la bonne performance réalisée au cours
de l’exercice 2022-2023, Soitec a conservé un bilan très
solide.
Les immobilisations corporelles
ont augmenté d’un montant net de 143 millions d’euros au cours de
l’exercice 2022-2023, reflétant les investissements de capacité
industrielle réalisés à Bernin et Singapour, mais aussi les projets
de développement capitalisés et les nouveaux contrats de
location.
Les fonds propres ont augmenté
de 262 millions d’euros au cours de l’exercice 2022-2023 pour
atteindre 1 306 millions d’euros au 31 mars 2023,
essentiellement grâce au résultat net généré au cours de la
période.
L’endettement financier
atteignait 648 millions d’euros au 31 mars 2023, en hausse de
62 millions par rapport au 31 mars 2022. Cette hausse reflète
principalement l’augmentation nette des emprunts pour 52 millions
d’euros et celle des contrats de location immobilière et de
crédit-bail pour 21 millions d’euros, partiellement compensées par
la baisse de 17 millions d’euros de la valeur des instruments
financiers dérivés destinés à la couverture de change.
La hausse de l’endettement financier a été
quasiment identique à celle de la trésorerie disponible. Soitec a
ainsi conservé une position de trésorerie nette
positive5 de 140 millions d’euros au
31 mars 2023 contre 142 millions d’euros au 31 mars 2022.
Perspectives pour l’exercice 2023-2024
confirmées
Soitec confirme anticiper pour l’exercice
2023-2024 un chiffre d’affaires stable à périmètre
et taux de change constants et une marge d’EBITDA
1,2 se maintenant autour de 36%. L’anticipation
d’un marché des smartphones plus faible, marqué par une forte
correction du niveau des stocks, pèsera sur le chiffre d’affaires
de la division Communications mobiles, en particulier au cours du
premier semestre de l’exercice 2023-2024, tandis que la demande
devrait rester forte à la fois en Automobile & Industrie et en
Objets intelligents. Le chiffre d’affaires du premier semestre de
l’exercice 2023-2024 est par conséquent attendu en baisse d’environ
15% à périmètre et taux de change constants par rapport au premier
semestre 2022-2023, tandis qu’une forte accélération est anticipée
au second semestre 2023-2024.
Soitec planifie des
investissements d’environ 300 millions d’euros au
cours de l’exercice 2023-2024, concernant pour l’essentiel des
investissements de capacité destinés à soutenir la croissance
future. Les investissements seront notamment consacrés aux produits
SOI, ceci incluant l’ajout de capacités supplémentaires dans
l’usine actuelle de Singapour dédiée aux plaques SOI en 300 mm,
mais aussi la construction de l’extension de l’usine de Singapour
et des capacités de recyclage des matériaux bruts (refresh) à
Bernin IV. Les investissements concerneront également l’acquisition
d’équipements additionnels dédiés à la production de substrats en
carbure de silicium (150 & 200 mm) à Bernin IV, ainsi que la
poursuite des dépenses d’innovation (y compris les frais de R&D
capitalisés) pour développer les nouvelles générations de
produits.
Modèle financier 2025-2026
Soitec confirme anticiper une croissance
significative dans chacun de ses trois marchés finaux et pilote ses
activités dans le but d’atteindre au cours de l’exercice 2025-2026
:
- Un objectif de
chiffre d’affaires d’environ 2,1 milliards de dollars US,
- Un objectif de
marge d’EBITDA1,2 d’environ 40% (sur la base d’un taux de change
euro/dollar US de 1,10).
Ces objectifs s’appuient sur la solidité du
portefeuille de Soitec, avec à la fois une poursuite attendue de la
croissance du portefeuille de produits existants (FD-SOI, RF-SOI,
Power-SOI et Photonics-SOI) et l’arrivée de nouveaux produits
(notamment SiC, POI et GaN) dans les trois marchés finaux :
Communications mobiles, Automobile & Industrie et Objets
intelligents. Soitec fournira plus d’informations lors de son
Capital Markets Day prévu le 8 juin 2023.
Principaux événements de
l’exercice
Le CEA, Soitec,
GlobalFoundries et STMicroelectronics
accélèrent la feuille de route de la prochaine génération du FD-SOI
pour applications dans l’automobile, l’IoT et la
mobilité
Le 8 avril 2022, le CEA, Soitec, GlobalFoundries
et STMicroelectronics, acteurs leaders du semi-conducteur, ont
annoncé une nouvelle collaboration ayant pour objet de définir
conjointement la feuille de route de la prochaine génération de la
technologie FD-SOI. Les semi-conducteurs et l'innovation FD-SOI ont
une valeur stratégique pour la France et l'Union Européenne ainsi
que pour les clients du monde entier. Le FD-SOI apporte des
avantages significatifs aux concepteurs et aux systèmes clients,
notamment une consommation d’énergie réduite ainsi qu’une
intégration simplifiée de fonctionnalités supplémentaires telles
que la connectivité et la sécurité, une fonctionnalité clé pour
l’automobile, ainsi que pour les applications IoT et mobiles.
Soitec a sorti son premier substrat de
carbure de silicium SmartSiC™ en
200 mm
Le 4 mai 2022, Soitec a annoncé la sortie de son
premier substrat de carbure de silicium SmartSiC™ en 200 mm,
produit par la ligne pilote de son « Substrate Innovation
Center ». La sortie a permis à Soitec de démontrer la qualité
et la performance de ses substrats avancés SmartSiC™ en 200 mm
et de mener une première série de validations auprès de clients
clés. L’ajout de substrats en 200 mm permet l’extension du
portefeuille de produits SiC au-delà du
150 mm et d’accélérer la feuille de route SiC
des clients.
Soitec a annoncé l'extension de son
usine de Pasir Ris pour produire
des plaques SOI de 300 mm et étendre ses capacités de
refresh et d'épitaxie
Le 8 juin 2022, Soitec a annoncé l'extension de
son usine de Pasir Ris à Singapour, avec un objectif d'ajouter une
capacité de 1 million de plaques par an. Soitec s'attend à ce que
la construction de cette extension démarre au cours de l'exercice
fiscal 2022-2023 et que celle-ci entre en exploitation d'ici la fin
de l'exercice fiscal 2024-2025. La forte demande clients procure à
Soitec suffisamment de visibilité pour accélérer le lancement de
cette extension initialement prévu pour l’exercice fiscal
2025-2026. En additionnant Bernin et Pasir Ris, la capacité de
production de Soitec en plaques SOI de 300 mm sera au total portée
à 2,7 millions de plaques par an. Il est également prévu que
l’extension de Pasir Ris comporte des capacités supplémentaires de
recylage (refresh) et d’épitaxie.
STMicroelectronics et
GlobalFoundries renforcent l’écosystème
FD-SOI avec une nouvelle unité de production 300 mm en
France
Le 11 juillet 2022, STMicroelectronics et
GlobalFoundries ont annoncé la création d’une nouvelle unité de
fabrication de semiconducteurs en 300 mm. Cette entité, exploitée
conjointement par les deux sociétés, sera adjacente au site
existant de ST situé à Crolles, en France. Cette nouvelle
unité produira une large gamme de technologies, dont les
technologies basées sur le FD-SOI, et de nombreuses variantes. Cela
inclut la technologie de pointe FDX de GF, ainsi que la gamme
complète de technologies sur la feuille de route de ST jusqu’au
nœud 18 nm, pour lesquelles la demande devrait rester forte dans le
secteur automobile, l’IoT et les communications mobiles au cours
des prochaines décennies. Cette nouvelle unité devrait atteindre sa
pleine capacité d’ici 2026 pour produire jusqu’à 620 000
plaques par an.
Pierre Barnabé succède à Paul
Boudre en tant que Directeur
général
Le 26 juillet 2022, Soitec a tenu son Assemblée
Générale au cours de laquelle Pierre Barnabé a été nommé
administrateur de la Société. Comme prévu, il a succédé le jour
même à Paul Boudre au poste de Directeur général. Pierre Barnabé
avait rejoint Soitec le 1er mai 2022 et travaillé dans l’intervalle
en étroite collaboration avec Paul Boudre et le Comité exécutif
pour assurer une transition efficace à la tête de Soitec.
Acquisition des 20% restants du capital
de Dolphin Design
Le 27 octobre 2022, Soitec a exercé son option
d’achat afin de porter sa participation dans le capital de Dolphin
Design SAS à 100%, soit une acquisition complémentaire de 20% du
capital auprès de son partenaire MBDA. Soitec détiendra 100% du
capital social de Dolphin Design SAS dès lors que la transaction
sera finalisée. Dolphin Design SAS étant déjà consolidée à 100%
dans les comptes du Groupe du fait de cet engagement de rachat,
cette acquisition n’aura pas d’effet sur les comptes du Groupe.
Publication du rapport de développement
durable
Soitec a publié le 23 novembre 2022 son deuxième
rapport de développement durable, soulignant à la fois les
réalisations et les objectifs ambitieux pour soutenir le plan
stratégique 2026. Parmi les faits marquants, citons i) la création
du Comité ESG au sein du Conseil d'administration de Soitec en
septembre dernier, ii) le fait que Soitec soit devenue la quatrième
société de semi-conducteurs au monde à voir ses objectifs de
réduction des émissions de gaz à effet de serre alignés sur
l'ambition de 1,5 °C validés par le SBTi, et iii) le prix SEMI
Industry Leader 2021 en Prix Diversité et Inclusion remporté par
Soitec le 16 novembre 2022 en reconnaissance de ses politiques et
réalisations innovantes et pionnières.
STMicroelectronics et Soitec coopèrent
dans la technologie de fabrication des substrats en carbure de
silicium
Le 1er décembre 2022, STMicroelectronics et
Soitec ont annoncé la prochaine étape de leur coopération relative
aux substrats en carbure de silicium (SiC) avec la qualification
par STMicroelectronics de la technologie de production de substrats
en SiC de Soitec prévue au cours des prochains 18 mois. L’objectif
de cette coopération est l’adoption par STMicroelectronics de la
technologie SmartSiC™ de Soitec pour sa fabrication future de
substrats en 200 mm destinés à la production de produits et de
modules, avec une production en volume prévue à moyen terme.
L’association des substrats SmartSiC™ de Soitec à la technologie de
pointe et l’expertise de STMicroelectronics dans le carbure de
silicium révolutionne la fabrication de circuits intégrés pour
applications automobiles. Alors que l’industrie automobile traverse
une phase de rupture majeure avec l’avènement des véhicules
électriques, le passage des plaques de SiC de 150 en 200 mm
apportera des avantages substantiels aux clients des secteurs de
l’automobile et industriels qui accélèrent la transition vers
l’électrification de leurs systèmes et de leurs produits.
Soitec lance la construction de
l’extension de son usine à Singapour pour accroître sa capacité de
production mondiale de substrats semi-conducteurs
Le 9 décembre 2022, Soitec a officiellement
lancé la construction de l'extension de son usine de substrats au
Wafer Fab Park de Pasir Ris, à Singapour. La cérémonie s'est
déroulée en présence de Low Yen Ling, ministre d'État au commerce
et à l'industrie de Singapour, et de Son Excellence, Minh-di Tang,
ambassadrice de France à Singapour. L'extension de l'usine
permettra à Soitec de doubler la capacité de production annuelle de
son site de Pasir Ris, à Singapour, pour atteindre environ deux
millions de substrats SOI (Silicium sur Isolant) en 300 mm. Cette
augmentation de la capacité vient compléter les investissements
réalisés sur son site principal en France et s'inscrit dans le
cadre du plan stratégique de Soitec qui vise à répondre à la
demande mondiale croissante de substrats avancés. L'extension se
traduira par l’addition de 45 000 mètres carrés d'espace et
permettra de doubler les effectifs de Soitec à Singapour, pour
atteindre plus de 600 personnes d'ici 2026.
Événement post-clôture
Soitec et SAWNICS annoncent un kit de
conception de processus (PDK) pour accélérer la conception de
filtres RF haute performance pour les smartphones 5G
Le 16 avril 2023, Soitec et SAWNICS, qui offre
un service de fonderie de pointe pour les Filtres à Ondes
Acoustiques de Surface (SAW), ont annoncé la disponibilité d'un kit
de conception de processus (PDK) basé sur les substrats Connect
Piezo-on-Insulator (POI) de Soitec. Le PDK de SAWNICS fournit un
guide de référence fiable validé pour les produits Connect POI de
Soitec, afin de soutenir la conception et la fabrication de filtres
de radiofréquence (RF) avancés. Il simplifiera et accélérera
considérablement le développement et la production de filtres sur
les produits Connect POI en réduisant le nombre d'itérations de
conception tout en répondant aux normes de plus en plus strictes de
la 5G.
# # #
Soitec organise un Capital
Markets Day à Paris le 8 juin 2023, à
14h00 (heure de Paris). Les résultats annuels de l’exercice
2022-2023 seront présentés pendant la réunion analystes et
investisseurs qui se tiendra en anglais.
Une retransmission en directe de la réunion
ainsi que l’accès à la présentation seront disponibles à l’adresse
suivante :
https://channel.royalcast.com/landingpage/soitec/20230608_1/
# # #
Agenda
L’Assemblée Générale de Soitec se tiendra le 25
juillet 2023.
Le chiffre d’affaires du 1er trimestre 2023-2024
sera publié le 26 juillet 2023, après bourse.
Par la suite, Soitec a l’intention de changer
son calendrier de publications financières, en réunissant les
annonces de chiffre d’affaires du 2ème trimestre avec celles des
résultats semestriels et celles de chiffre d’affaires du 4ème
trimestre avec celles des résultats annuels. Par
conséquent :
- Le chiffre
d’affaires du 2ème trimestre 2023-2024 et les résultats semestriels
2023-2024 seront publiés autour de mi-novembre 2023,
- Le chiffre
d’affaires du 4ème trimestre 2023-2024 et les résultats annuels
2023-2024 seront publiés au cours de la deuxième quinzaine de mai
2024.
Aucun changement de date n’est prévu par rapport
au calendrier habituel de publication des chiffres d’affaires des
1er et 3ème trimestres.
# # #
Disclaimer
Ce document est fourni par Soitec (la «Société»)
à titre d'information uniquement.
L'activité commerciale et la situation
financière de la Société sont décrites dans le Document
d’Enregistrement Universel 2021-2022 de la Société (qui inclut
notamment le Rapport Financier annuel 2021-2022) déposé auprès de
l'Autorité des marchés financiers (« AMF ») sous le numéro
D.22-0523 en date du 20 juin 2022, ainsi que dans le Rapport
Financier semestriel 2022-2023 publié le 23 novembre 2022. Les
versions françaises du Document d’Enregistrement Universel
2021-2022 et du Rapport Financier semestriel 2022-2023, ainsi
qu’une traduction anglaise à titre informatif de ces deux
documents, peuvent être consultées sur le site Internet de la
Société (www.soitec.com), à la rubrique Entreprise - Investisseurs
- Rapports financiers.
Votre attention est attirée sur les facteurs de
risque décrits au chapitre 2.1 du Document d’Enregistrement
Universel 2021-2022.
Ce document contient des informations sommaires
et doit être lu conjointement avec le Document d’Enregistrement
Universel 2021-2022 et le Rapport financier semestriel
2022-2023.
Ce document contient certaines déclarations
prospectives. Ces éléments prospectifs concernent les perspectives,
les développements futurs et la stratégie future de la Société et
sont basés sur des analyses des prévisions de bénéfices et des
estimations des montants non encore déterminables. Par leur nature,
les énoncés prospectifs sont soumis à divers risques et
incertitudes en ce qui a trait aux événements futurs et dépendent
de circonstances qui peuvent ou non se matérialiser à l'avenir. Les
énoncés prospectifs ne garantissent pas les performances futures de
la Société. La survenance de tout risque décrit au chapitre 2.1 du
Document d’Enregistrement Universel peut avoir un impact sur ces
déclarations prospectives. De plus, les futures conséquences des
conflits géopolitiques, en particulier celles liées à la situation
en Ukraine, de même que l’augmentation de l’inflation, peuvent
avoir des répercussions plus importantes qu’actuellement anticipé
dans ces déclarations prospectives.
La position financière, les résultats et les
flux de trésorerie réels de la Société, ainsi que les tendances
dans le secteur dans lequel la Société opère, peuvent différer
considérablement de celles contenues dans ce document. En outre,
même si la situation financière, les résultats, les flux de
trésorerie de la Société et le développement dans le secteur dans
lequel la Société opère étaient conformes aux énoncés prospectifs
contenus dans ce document, ces éléments ne peuvent être interprétés
comme une indication fiable des résultats ou du développement
futurs de la Société.
La Société n'assume aucune obligation de mettre
à jour ou de corriger toute déclaration prospective afin de
refléter un événement ou une circonstance qui peut survenir après
la date du présent document. En outre, la survenance de l'un des
risques décrits au chapitre 2.1 du Document d’Enregistrement
Universel peut avoir un impact sur ces éléments prospectifs.
Ce document ne constitue ni ne fait partie d'une
offre ou d'une sollicitation d'achat, de souscription ou de vente
de titres de la Société dans un pays quelconque. Ce document, ou
une partie de celui-ci, ne doit pas constituer la base ou être
invoqué dans le cadre de tout contrat, engagement ou décision
d'investissement.
Notamment, ce document ne constitue pas une
offre ou une sollicitation pour l'achat, la souscription ou la
vente de titres aux États-Unis. Les titres ne peuvent être offerts
ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'une
exemption de l'enregistrement en vertu de la loi de 1933 sur les
valeurs mobilières des États-Unis, telle que modifiée (la « Loi sur
les valeurs mobilières »). Les actions de la Société n'ont pas été
et ne seront pas enregistrées en vertu de la Loi sur les valeurs
mobilières. Ni la Société ni aucune autre personne n'a l'intention
de procéder à une offre publique de titres de la Société aux
États-Unis.
# # #
A propos de Soitec
Soitec (Euronext, Tech 40 Paris) est un leader
mondial de la production de matériaux semi-conducteurs innovants.
L’entreprise s’appuie sur ses technologies uniques pour servir les
marchés de l’électronique. Avec plus de 3 700 brevets, elle mène
une stratégie d’innovations disruptives pour permettre à ses
clients de disposer de produits qui combinent performance,
efficacité énergétique et compétitivité. Soitec compte des sites
industriels, des centres de R&D et des bureaux commerciaux en
Europe, aux Etats-Unis et en Asie. Pleinement engagé vers un
développement durable, Soitec a adopté en 2021 sa raison d’être
pour refléter ses engagements : « Nous sommes le terreau innovant
de technologies intelligentes et économes en énergie, qui
transforment durablement nos vies quotidiennes. »
Soitec, SmartSiC™ et SmartCut™ sont des marques
déposées de Soitec.
# # #
Pour en savoir plus, veuillez consulter
le site www.soitec.com et suivez-nous sur Twitter :
@Soitec_Official
Relations
investisseurs :
investors@soitec.com |
Contacts
médias : Isabelle Laurent+33 6 42 37 54
17 isabelle.laurent@oprgfinancial.fr Fabrice
Baron+33 6 14 08 29 81fabrice.baron@oprgfinancial.fr |
# # #
Soitec est une société anonyme à conseil
d'administration au capital de 71 178 834 euros, dont le siège
social est situé Parc Technologique des Fontaines - Chemin des
Franques - 38190 Bernin (France), immatriculée au Registre du
Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 384
711 909.
# # #
Les tableaux de comptes consolidés joints en annexe incluent
:
- Le compte de résultat consolidé de
l’exercice 2022-2023
- Le bilan consolidé au 31 mars
2023
- Le tableau de flux de trésorerie
consolidé de l’exercice 2022-2023
# # #
États financiers consolidés de l’exercice
2022-2023
Soitec rappelle que le recentrage sur l’activité
Électronique décidé en janvier 2015 était quasiment achevé au 31
mars 2016. En conséquence, les produits et charges résiduels liés
aux activités Énergie solaire et aux Autres activités sont
comptabilisés pour l’exercice 2022-2023 en « Résultat net des
activités abandonnées », sous la ligne « Résultat opérationnel ».
Ainsi, jusqu’à la ligne « Résultat net après impôt des
activités poursuivies », le compte de résultat consolidé de la
Société reflète exclusivement l’activité Électronique et les
charges des fonctions corporate de la Société. Ceci était déjà le
cas pour les comptes de l’exercice 2021-2022.
Compte de résultat consolidé
|
2022-2023 |
2021-2022 |
(en millions
d’euros) |
(clos le
31 mars 2023) |
(clos le
31 mars 2022) |
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires |
1 089 |
863 |
|
|
|
Coût des
ventes |
(686) |
(547) |
|
|
|
|
|
|
Marge
brute |
402 |
316 |
|
|
|
Frais
commerciaux et de marketing |
(16) |
(15) |
Frais de
recherche et de développement |
(64) |
(57) |
Frais généraux
et administratifs |
(55) |
(49) |
|
|
|
|
|
|
Résultat
opérationnel courant |
267 |
195 |
|
|
|
Autres
produits / (charges) opérationnels |
0 |
10 |
|
|
|
|
|
|
Résultat
opérationnel |
268 |
205 |
|
|
|
Produits
financiers |
6 |
13 |
Charges
financières |
(15) |
(14) |
|
|
|
|
|
|
Résultat financier |
(10) |
(1) |
|
|
|
|
|
|
Résultat avant
impôts |
258 |
204 |
|
|
|
Impôts |
(26) |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Résultat après
impôt des activités poursuivies |
232 |
202 |
|
|
|
Résultat après
impôt des activités abandonnées |
1 |
(0) |
|
|
|
|
|
|
Résultat net
de l’ensemble consolidé |
233 |
202 |
|
|
|
Intérêts
minoritaires |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
Résultat net,
part du Groupe |
233 |
202 |
|
|
|
Résultat net
de base par action (en euros) |
6,63 |
5,98 |
|
|
|
Résultat net
dilué par action (en euros) |
6,41 |
5,63 |
|
|
|
Nombre
d’actions |
35 133 150 |
33 753 666 |
|
|
|
Nombre
d’actions diluées |
37 240 396 |
37 181 632 |
Bilan consolidé au 31 mars 2023
Actifs |
31 mars 2023 |
31 mars 2022 |
(en millions
d’euros) |
|
|
|
|
|
Actifs non
courants : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
128 |
108 |
Immobilisations corporelles |
705 |
562 |
Actifs
financiers non courants |
25 |
17 |
Autres actifs
non courants |
59 |
19 |
Actifs
d’impôts différés |
67 |
64 |
|
|
|
|
|
|
Total des
actifs non courants |
985 |
770 |
|
|
|
Actifs
courants : |
|
|
|
|
|
Stocks |
175 |
143 |
Clients et
comptes rattachés |
363 |
280 |
Autres actifs
courants |
105 |
62 |
Actifs
financiers courants |
3 |
4 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
788 |
728 |
|
|
|
|
|
|
Total des
actifs courants |
1 435 |
1 216 |
|
|
|
Total de
l’actif |
2 420 |
1 986 |
Capitaux propres et passifs |
31 mars 2022 |
31 mars 2022 |
(en millions
d’euros) |
|
|
|
|
|
Capitaux
propres : |
|
|
|
|
|
Capital
social |
71 |
70 |
Primes liées
au capital |
229 |
230 |
Réserves et
report à nouveau |
994 |
747 |
Autres
réserves |
12 |
(3) |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres |
1 306 |
1 044 |
|
|
|
|
|
|
Total des
capitaux propres de l’ensemble consolidé |
1 306 |
1 044 |
|
|
|
Passifs non
courants : |
|
|
|
|
|
Dettes
financières à long terme |
578 |
518 |
Provisions et
autres passifs non courants |
80 |
79 |
|
|
|
|
|
|
Total des
passifs non courants |
659 |
597 |
|
|
|
Passifs
courants : |
|
|
|
|
|
Dettes
financières à court terme |
69 |
68 |
Fournisseurs |
171 |
101 |
Provisions et
autres passifs courants |
216 |
177 |
|
|
|
|
|
|
Total des
passifs courants |
456 |
346 |
|
|
|
|
|
|
Total du
passif |
2 420 |
1 986 |
Tableau de flux de trésorerie consolidé
|
2022-2023 |
2021-2022 |
(en millions
d’euros) |
(clos le
31 mars 2023) |
(clos le
31 mars 2022) |
|
|
|
|
|
|
Résultat net
de l’ensemble consolidé |
233 |
202 |
dont activités poursuivies |
232 |
202 |
|
|
|
Dotations aux
amortissements |
106 |
81 |
Perte de
valeur / (reprise de dépréciation) des actifs immobilisés |
- |
(10) |
Dotations /
(reprises) aux provisions nettes |
12 |
1 |
Dotations /
(reprises) aux provisions pour retraites, nettes |
0 |
(4) |
Résultat sur
cessions d’actifs |
0 |
2 |
Impôts
payés |
26 |
2 |
Résultat
financier |
10 |
1 |
Paiements
fondés sur les actions |
14 |
20 |
Autres
éléments non monétaires |
(8) |
14 |
Éléments liés
aux activités abandonnées |
(1) |
(0) |
|
|
|
|
|
|
EBITDA2 |
391 |
308 |
dont activités poursuivies |
391 |
309 |
|
|
|
|
|
|
Augmentation /
(diminution) de trésorerie sur : |
|
|
|
|
|
Stocks |
(36) |
(31) |
Clients et
comptes rattachés |
(112) |
(48) |
Fournisseurs
et comptes rattachés |
40 |
15 |
Autres
créances et dettes |
11 |
12 |
Impôts
payés |
(32) |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Variation du
BFR et impôts payés |
(129) |
(54) |
dont activités poursuivies |
(129) |
(54) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par l’activité |
262 |
254 |
dont activités poursuivies |
263 |
255 |
|
2022-2023 |
2021-2022 |
(en millions
d’euros) |
(clos le
31 mars 2023) |
(clos le
31 mars 2022) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par l’activité |
262 |
254 |
dont activités poursuivies |
263 |
255 |
|
|
|
Acquisitions
d’immobilisations incorporelles |
(42) |
(24) |
Acquisitions
d’immobilisations corporelles |
(186) |
(181) |
Cessions
d’immobilisations incorporelles et corporelles |
0 |
1 |
Acquisition de
filiale, nette de la trésorerie acquise |
- |
(8) |
(Acquisitions)
et cessions d’actifs financiers |
(5) |
(2) |
Intérêts
financiers reçus |
4 |
0 |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie liés aux opérations d’investissement (1) |
(228) |
(213) |
dont activités poursuivies
(1) |
(228) |
(213) |
|
|
|
Emprunts et
lignes de crédits |
80 |
64 |
Remboursement
d’emprunts (y compris contrats de leasing) |
(48) |
(25) |
Participations
ne donnant pas le contrôle |
(3) |
2 |
Intérêts
financiers versés |
(7) |
(4) |
Autres flux de
financement |
(1) |
- |
Flux de
financement des activités abandonnées |
(0) |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par les opérations de financement |
20 |
36 |
dont activités poursuivies |
20 |
37 |
|
|
|
Effet de la
variation des cours des devises |
6 |
6 |
|
|
|
|
|
|
Variation de
la trésorerie nette |
60 |
83 |
dont activités poursuivies |
60 |
85 |
|
|
|
Trésorerie à l’ouverture |
728 |
644 |
Trésorerie à la clôture |
788 |
728 |
(1) En application des normes IFRS, les flux de trésorerie liés
aux opérations d’investissement sont calculés en net des
investissements financés par des opérations de location-financement
qui se sont élevés à 16 millions d’euros au cours de l’exercice
2022-2023 et à 16 millions d’euros également lors de l’exercice
2021-2022. Le montant total des dépenses d’investissements a par
conséquent atteint 244 millions d’euros en 2022-2023 et 229
millions d’euros en 2021-2022.
1[] La marge d’EBITDA est égale au ratio EBITDA des activités
poursuivies / Chiffre d’affaires.
2[] L’EBITDA représente le résultat opérationnel
(EBIT) avant dépréciations et dotations aux amortissements, perte
de valeur des actifs immobilisés, éléments non monétaires liés à la
rémunération en actions, provisions sur les éléments de l’actif
courant et provisions pour risques et charges, et le résultat de
cession d’actifs. Cet indicateur de performance alternatif est une
mesure quantitative non IFRS, utilisée pour mesurer la capacité de
l’entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses activités
opérationnelles. L’EBITDA n’est pas défini par les normes IFRS et
ne saurait être considéré comme une alternative à un quelconque
autre indicateur financier.
3[] Les comptes consolidés annuels ont été audités et les
rapports de certification sont en cours d’émission.
4[] L’effet périmètre relatif à l’acquisition de
NovaSiC, finalisée le 29 décembre 2021, n’a pas eu d’impact
matériel sur le chiffre d’affaires de Soitec5[] La position de
trésorerie nette correspond à la trésorerie disponible moins
l’endettement financier, une position de trésorerie nette positive
signifiant que la trésorerie disponible excède l’endettement
financier. Un endettement net signifie que la trésorerie disponible
est inférieure à l’endettement financier.
- SOITEC PR FY'23 results VF
SOITEC (EU:SOI)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
SOITEC (EU:SOI)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024