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Adler Group mit robuster operativer Performance im Jahr 2023
25.04.2024 / 12:07 CET/CEST
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Adler Group mit robuster operativer Performance im Jahr 2023
- Flächenbereinigtes Mietwachstum in Höhe von 5,1 % im Vergleich
zum Vorjahr und operativer Leerstand von 1,1 %
- Erfolgreiche Veräußerungen wie die des Mietportfolios
„Wasserstadt“ (Verkauf nahe Buchwert) und mehrerer
Entwicklungsprojekte tragen zum Bruttoemissionserlös von ca. 530
Mio. EUR bei
- Stabile Liquiditätsposition mit 377 Mio. EUR an Barmitteln
- Adler Group erwartet für das Geschäftsjahr 2024
Nettomieteinnahmen in einer Bandbreite von 200 Mio. bis 210 Mio.
Euro
- Veröffentlichung der geprüften Geschäftsberichte 2022 und 2023
bis zum 30. September 2024
- Erhebliche Schritte zur Stärkung der Fortführungsfähigkeit des
Konzerns unternommen, die zu einer unverbindlichen
Grundsatzeinigung über eine Restrukturierung mit den
Anleihegläubigern geführt haben
Luxemburg, 25. April 2024 – Die Adler Group S.A. („Adler
Group“) hat das Geschäftsjahr 2023 mit einer robusten operativen
Performance abgeschlossen, die durch ein starkes flächenbereinigtes
Mietwachstum in Höhe von 5,1 % im Geschäftsjahr und einer
Leerstandsquote von nur 1,1 % unterstrichen wird. Die
durchschnittliche Miete pro Quadratmeter stieg auf 7,60 Euro im
Vergleich zu 7,58 Euro im Jahr 2022 trotz der Veräußerung des
„Wasserstadt“-Portfolios in Berlin mit rund 700 Neubaueinheiten,
die nicht unter die Mietspiegel-Regulierung fielen. Per Ende 2023
belief sich der Bestand an Mietwohnungen auf 25.043 Einheiten,
davon 17.738 Einheiten im Raum Berlin.
Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2023 spiegeln die
erfolgreichen Portfolioverkäufe der Adler Group wider, um
Liquidität zu generieren, finanzielle Verbindlichkeiten zu bedienen
und das Portfolio neu zu positionieren. Die Veräußerung des
Berliner Mietportfolios „Wasserstadt“ war im vergangenen Jahr eine
der größten Transaktionen im deutschen Wohnungssektor.
Angesichts des schwierigen Transaktionsmarktumfelds hinken die
Veräußerungen jedoch den ursprünglichen Plänen hinterher. Als
Reaktion darauf überarbeitet die Adler Group proaktiv ihren
Restrukturierungsrahmen und konzentriert sich dabei auf zwei
wesentliche Säulen: (i) einen überarbeiteten Geschäftsplan der auf
Werterhöhungen des Immobilienvermögens im Zuge der erwarteten
Markterholung setzt, und (ii) eine finanzielle Restrukturierung,
die die Liquiditätsposition des Konzerns verbessert, die
Schuldenstruktur durch Verschiebung von Fälligkeiten über 2026/27
hinaus stabilisiert und eine ausreichende Eigenkapitalposition bis
zur Fälligkeit der verlängerten Schuldfristen bietet. Ziel ist es,
ein solides Fundament für die Fortführung des Konzerns für
mindestens die nächsten zwei Jahre zu legen. Dazu hat das
Management mit den Anleihegläubigern eine unverbindliche
Grundsatzeinigung über eine Restrukturierung erzielt. Basierend auf
dem bisher Erreichten und unter Berücksichtigung alternativer
Optionen geht das Management davon aus, dass eine Lösung bis Ende
September 2024 umgesetzt werden kann.
Thierry Beaudemoulin, CEO der Adler Group, kommentiert die
Ergebnisse 2023 wie folgt: „Der perfekte Sturm in den
Finanzierungs- und Transaktionsbereichen unserer Branche ist noch
nicht vorbei, aber die Marktturbulenzen haben sich beruhigt. Wir
sind stolz auf die starke Entwicklung unserer
Vermietungsaktivitäten, die das Kerngeschäft darstellen und die
starke Position der Adler Group auf dem Berliner Wohnungsmarkt
widerspiegeln.“
Die Nettomieteinnahmen beliefen sich auf 210 Mio. EUR im
Vergleich zu 245 Mio. EUR im Jahr 2022, ein Rückgang, der
hauptsächlich auf Portfolioverkäufe sowohl in 2022 und 2023
zurückzuführen ist. Damit hat das Unternehmen seine Prognose für
das Geschäftsjahr 2023 von 207 Mio. EUR bis 219 Mio. EUR erfüllt.
Das bereinigte EBITDA aus Mietaktivitäten betrug 110 Mio. EUR
(2022: 148 Mio. EUR). Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet die Adler
Group Nettomieteinnahmen in einer Bandbreite von 200 Mio. bis 210
Mio. Euro.
Der Bruttovermögenswert (GAV) des Mietportfolios sank von 5,2
Mrd. EUR im Dezember 2022 auf 4,2 Mrd. EUR im Dezember 2023 (davon
3,6 Mrd. EUR in Berlin), was sowohl auf Veräußerungen als auch auf
die Neubewertungen des Portfolios zurückzuführen ist. Die Abwertung
des flächenbereinigten Mietportfolios betrug 12,8 Prozent.
Allerdings hat sich die Abwertung in der zweiten Jahreshälfte 2023
im Vergleich zur ersten Jahreshälfte deutlich verlangsamt.
Thomas Echelmeyer, CFO der Adler Group, kommentiert die
finanzielle Entwicklung wie folgt: „Wir haben alle unsere im Jahr
2023 fälligen finanziellen Verpflichtungen erfolgreich erfüllt,
neue Finanzierungen in einem herausfordernden Umfeld gesichert und
für ausreichende Liquidität gesorgt.“
Im vierten Quartal 2023 platzierte die Adler Group einen Bond im
Volumen von 191 Mio. EUR mit einem jährlichen PIK-Zinsbetrag von 21
%, der Ende Juli 2025 fällig wird. Der Bruttoemissionserlös aus
Veräußerungen in 2023 beläuft sich auf 530 Mio. EUR, damit
verbunden wurden besicherte Bankverbindlichkeiten um 270 Mio. EUR
reduziert. Der Gesamtbestand an liquiden Mitteln zum Jahresende
2023 beläuft sich auf 377 Mio. EUR.
Das Vorsteuerergebnis wurde jedoch durch außerordentliche
Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsprogramm und
dessen Finanzierung belastet. Hier machten sich neben Rechts- und
Beratungskosten sowie Zinsaufwendungen vor allem die deutlichen
Abwertungen des Immobilienvermögens bemerkbar. Insgesamt führten
die genannten Aufwendungen im Geschäftsjahr 2023 zu einem Verlust
aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 1.464 Mio. EUR
(Vorjahr: minus 1.272 Mio. EUR). Hinzu kam ein negatives
Finanzergebnis in Höhe von 497 Mio. EUR (Vorjahr: minus 535 Mio.
EUR).
Die negative Ertragslage spiegelt sich auch in den Kennzahlen
FFO, EPRA NTA und EPRA LTV wider. Der FFO I war aufgrund der
steigenden Zinsbelastung mit minus 43 Mio. EUR (Vorjahr: plus 87
Mio. EUR) erstmals negativ. Die EPRA NTA belief sich zum 31.
Dezember 2023 auf 529 Mio. EUR bzw. 3,49 EUR je Aktie, verglichen
mit 2,4 Mrd. EUR / 20,77 EUR je Aktie zum 31. Dezember 2022. Der
EPRA-LTV lag bei 97,6 % (Ende 2022: 74,5 %).
Zum Ausblick auf 2024 erklärt Thierry Beaudemoulin: „Das Jahr
2024 hat wieder mit einer robusten operativen Performance begonnen.
Die Marktbedingungen und insbesondere die Finanzierung von
Transaktionen bleiben unsicher, auch wenn die meisten Analysten für
2024 mit niedrigeren Zinsen und einer ersten Zinssenkung in diesem
Sommer rechnen. Unabhängig von dieser Entwicklung werden wir unsere
Anstrengungen zur Restrukturierung des Unternehmens fortsetzen und
uns auf unser Geschäft konzentrieren.“
Der heute veröffentlichte Konzern- und Jahresabschluss der Adler
Group für 2023 ist noch ungeprüft. Da der Prüfungsprozess für die
Konzern- und Jahresabschlüsse 2022 und 2023 wie erwartet verläuft,
plant die Gesellschaft die Veröffentlichung dieser geprüften Zahlen
bis zum 30. September 2024.
Webcast (auf Englisch)
Ein Webcast für Analysten und Investoren findet heute, am 25.
April 2024, um 14:30 Uhr MEZ statt.
Der Webcast ist unter folgendem Link verfügbar:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=6KFOO7IE
Kontakt
Investor Relations:
T: +352 203 342 10
E: investorrelations@adler-group.com
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