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1 month ago
Sun Life Receives Regulatory Approval of Normal Course Issuer Bid RenewalMay 26, 2026 5:01 PM
PR Newswire (Canada) TORONTO, May 26, 2026 /CNW/ - Sun Life Financial Inc. (TSX: SLF) (NYSE: SLF) (the "Company") announced today that the Office of the Superintendent of Financial Institutions ("OSFI") and the Toronto Stock Exchange (the "TSX") have approved the renewal of the Company's previously announced normal course issuer bid to purchase up to 10,000,000 of its common shares ("common shares") (representing approximately 1.8% of the 554,255,267 common shares issued and outstanding as at May 15, 2026) (the "NCIB").The NCIB will provide the Company with the flexibility to acquire common shares in order to return capital to shareholders as part of its overall capital management strategy.The NCIB will commence on May 29, 2026 and continue until May 28, 2027, or such earlier date as the Company may determine. The average daily trading volume on the TSX for the six months ending April 30, 2026 was 2,008,137 common shares (the "ADTV"). Purchases under the NCIB may be made through the facilities of the TSX, other Canadian stock exchanges, the New York Stock Exchange (the "NYSE") and/or alternative trading platforms in Canada and the United States, at prevailing market rates. In accordance with the TSX rules, the Company may purchase up to 502,034 of its common shares on the TSX during any trading day, which represents 25% of the ADTV, subject to the TSX rules permitting block purchases. Subject to certain exceptions for block purchases, the maximum number of common shares which can be purchased per day on the NYSE will be 25% of the average daily trading volume for the four calendar weeks preceding the date of purchase.Subject to regulatory approval, purchases under the NCIB may also be made by way of private agreements or share repurchase programs under issuer bid exemption orders issued by securities regulatory authorities. Any purchases made under an exemption order issued by a securities regulatory authority will generally be at a discount to the prevailing market price. The actual number of common shares purchased under the NCIB, and the timing of such purchases (if any), will be determined by the Company. Any common shares purchased by the Company pursuant to the NCIB will be cancelled or used in connection with certain equity settled incentive arrangements.The Company has established an automatic repurchase plan with its designated broker in order to facilitate purchases of common shares under the NCIB. Under the automatic repurchase plan, the Company's designated broker may purchase common shares pursuant to the NCIB at times when the Company ordinarily would not be active in the market due to its own internal trading blackout periods, insider trading rules or otherwise. Purchases made pursuant to the automatic repurchase plan, if any, will be made by the Company's designated broker based upon the parameters prescribed by the TSX, the NYSE, applicable Canadian and U.S. securities laws and the terms of the written agreement between the Company and its designated broker. The automatic repurchase plan constitutes an "automatic plan" for purposes of applicable Canadian securities legislation and has been pre-cleared by the TSX.Under its prior normal course issuer bid (the "Prior NCIB"), which commenced on June 9, 2025 and expired on May 21, 2026, the Company was permitted to purchase up to 10,570,915 common shares. As of May 15, 2026, the Company had purchased 10,570,915 common shares under the Prior NCIB at a weighted average price of $83.33 per common share through the facilities of the TSX, other Canadian stock exchanges, the NYSE and/or alternative trading platforms in Canada and the United States.Forward-Looking Statements
From time to time, the Company makes written or oral forward-looking statements within the meaning of certain securities laws, including the "safe harbour" provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and applicable Canadian securities legislation. Forward-looking statements contained in this news release include statements (i) relating to the NCIB (including, but not limited to, statements regarding future purchases of common shares under the NCIB, including under the automatic repurchase plan), (ii) that are predictive in nature or that depend upon or refer to future events or conditions, and (iii) that include words such as "intends", "expects", "will" and similar expressions. The forward-looking statements made in this news release are stated as at May 26, 2026, represent the Company's current expectations, estimates and projections regarding future events and are not historical facts. These statements are not a guarantee of future performance and involve assumptions and risks and uncertainties that are difficult to predict. Some of these assumptions and risks and uncertainties are described further in the Company's management's discussion and analysis for the year ended December 31, 2025 under the heading "Forward-looking Statements", in the risk factors set out in the Company's annual information form for the year ended December 31, 2025 under the heading "Risk Factors", and in the Company's interim management's discussion and analysis for the quarter ended March 31, 2026 under the heading "Risk Management", in the other factors detailed in the Company's annual and interim financial statements and in the Company's other filings with Canadian and U.S. securities regulators, which are available for review at www.sedarplus.ca and www.sec.gov, respectively. Actual results may differ materially from those expressed, implied or forecasted in such forward-looking statements and there is no assurance that any common shares will be purchased under the NCIB (including under the automatic repurchase plan).The Company does not undertake any obligation to update or revise its forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date of this news release or to reflect the occurrence of unanticipated events, except as required by law.About Sun Life
Sun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the United States, the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of March 31, 2026, Sun Life had total assets under management of $1.58 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com. Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.Note to editors: All figures in Canadian dollarsTo contact Sun Life media relations, please email Media.Relations@sunlife.com.To contact Sun Life investor relations, please email Investor_Relations@sunlife.com. View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-receives-regulatory-approval-of-normal-course-issuer-bid-renewal-302782303.htmlSOURCE Sun Life Financial Inc. - Financial News Original: Sun Life Receives Regulatory Approval of Normal Course Issuer Bid Renewal
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1 month ago
What drives multimillion-dollar medical claims? Sun Life report shows secondary health conditions, hospital stays and specialty drugs among key factorsMay 21, 2026 6:45 PM
PR Newswire (US) WELLESLEY, Mass., May 21, 2026 /PRNewswire/ -- Sun Life U.S. has released its annual High-Cost Claims and Injectable Drug Trends report, which analyzed over 70,000 high-dollar medical claims from more than 3,300 self-funded employers across the country. This year's report shows that secondary (comorbid) conditions, long inpatient hospitalizations and injectable drugs are the biggest drivers of claims above $3 million. Other contributing factors include conditions existing from birth (congenital anomalies), complicated surgeries and gene therapies. Sun Life spotlights the costliest medical conditions and injectable drugs driving million-dollar medical claimsSome of the most common conditions resulting in claims above $3 million include orthopedic/musculoskeletal (MSK) conditions, newborn/infant care (premature birth) and cancer. While cancer and premature births have been top drivers of million-dollar and multimillion-dollar claims for several years, orthopedic/MSK conditions have only recently reached this level, suggesting increases in severity as well as developments in therapies and treatments. Orthopedic/MSK conditions and cancer are also two of the most frequent diagnoses for short-term disability claims."We have a real opportunity to help people achieve meaningful, improved health outcomes by prioritizing whole-person care," said Jennifer Collier, president, Health and Risk Solutions, Sun Life U.S. "Several of these high-cost health conditions occur as comorbidities, such as orthopedic/MSK and cancer. We tend to think about diagnoses and treatments individually, but care is more effective when we recognize the interconnectedness of health conditions. By getting people the right care, we can improve both health and cost outcomes, benefitting both members and employers."Comorbidities have long been a major contributor to high-cost and multimillion-dollar claims. Multiple conditions can complicate treatment plans, exacerbate the primary diagnosis and prolong recovery. Sun Life's claims data analysis in the report identifies strong connections among cancer, cardiovascular and chronic kidney diseases, and orthopedic/MSK conditions. These conditions share several risk factors, including age, obesity, diabetes and inflammation.Rising cost of care
Healthcare costs continue to increase as specialty treatments and gene therapies become more prevalent. Supporting these life-saving treatments is crucial, as Sun Life continues to explore ways to improve outcomes and manage risk.Million-dollar+ claims increased in frequency by 46% from 2022 – 2026.Spending on treating liver disease grew 43% in 2025 from the previous year, with an average cost per patient of $230,000.The most expensive drug treatment, at an average cost of $3.6 million, was Elevidys, a gene therapy that slows the progression of Duchenne muscular dystrophy.The highest multimillion-dollar claims were for blood cancers (leukemia/lymphoma/myeloma), with an average of $5.45 million in 2025; the highest claim for a single leukemia patient in 2025 was nearly $8 million.Impact of GLP-1s
Many high-dollar conditions are associated with obesity and diabetes. Employers have an opportunity to broaden coverage of GLP-1s and proactively reduce the risk of major health conditions that can result in high-dollar claims.While the cost of GLP-1s per person is still relatively low, high-dollar claims that include GLP-1s increased by 24% over the past year.GLP-1s have broader patient eligibility than many of the higher-cost specialty drugs in Sun Life's report, and can significantly reduce the risk of costlier conditions associated with obesity.Several of the highest-cost conditions (kidney disease, cardiovascular disease and orthopedic/MSK conditions), are often associated with obesity and related health issues.Why health services matter
Programs that provide health support services can have substantial impact on health outcomes and reduce medical costs, particularly if they target the more frequently seen conditions like cancer and MSK – also both common conditions for disability leave.Osteoarthritis (OA), a common MSK condition, is more prevalent (54%) in patients on dialysis for chronic kidney disease (CKD). Research cited in the report suggests that OA may even be considered a predictor for CKD.The most prevalent and frequent diagnosis among people aged 20–59 (i.e. those in the workforce) were solid cancers (malignant neoplasm).Sun Life's Health and Risk Solutions are designed to address the conditions and factors that drive high-dollar claims and are available with its stop-loss coverage. The solutions include:Orthopedic/MSK health support services through Hinge HealthClinical 360 High-dollar claims review from clinical experts to identify cost reduction opportunitiesAccess to site- or home-based specialty drug infusions through OptiMedHealth Navigator – personalized healthcare navigation services that get people the right care at the right timeExpert Cancer Review – second opinions from expert oncologists to ensure patients receive right diagnosis and treatment plan (also part of Health Navigator services)Sun Life issues the High-Cost Claims and Injectable Drug Trends report annually, covering four-year spans of medical stop-loss claims. As the largest independent stop-loss provider in the country, Sun Life is uniquely qualified to offer analysis and commentary on the prevailing trends in care navigation, rising cost of care, complex conditions and drug treatments.Click here to register for Sun Life's upcoming webinar to learn more about this year's report from Sun Life experts. To explore Sun Life's Health and Risk Solutions, including stop-loss insurance, visit: Stop-Loss insurance | Sun Life U.S.About Sun LifeSun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of March 31, 2026, Sun Life had total assets under management of C$1.58 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com.Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.Sun Life U.S. is one of the largest providers of employee and government benefits, helping approximately 48 million Americans access the care and coverage they need. Through employers, industry partners and government programs, Sun Life U.S. offers a portfolio of benefits and services, including dental, vision, disability, absence management, life, supplemental health, medical stop-loss insurance, and healthcare navigation. Sun Life employs nearly 8,300 people in the U.S., including associates in our partner dental practices and affiliated companies in asset management. Group insurance policies are issued by Sun Life Assurance Company of Canada (Wellesley Hills, Mass.), except in New York, where policies are issued by Sun Life and Health Insurance Company (U.S.) (Lansing, Mich.). For more information visit our website and newsroom.Media Contact:Devon Fernald
Sun Life U.S.
Devon.portney.fernald@sunlife.com View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/what-drives-multimillion-dollar-medical-claims-sun-life-report-shows-secondary-health-conditions-hospital-stays-and-specialty-drugs-among-key-factors-302779625.htmlSOURCE Sun Life U.S. Original: What drives multimillion-dollar medical claims? Sun Life report shows secondary health conditions, hospital stays and specialty drugs among key factors
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2 months ago
La Sun Life annonce ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2026May 6, 2026 5:01 PM
PR Newswire (Canada) La Sun Life1) a généré un bénéfice solide au premier trimestre, grâce à une forte croissance en Asie, au Canada et aux solutions en santé et en gestion des risques aux États-Unis et à un rendement des capitaux propres sous-jacent de 18,6 %2).TORONTO, le 6 mai 2026 /CNW/ - La Financière Sun Life inc.1) (TSX : SLF) (NYSE : SLF) a annoncé ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026.Le bénéfice net sous-jacent2) s'est établi à 1 050 M$, en hausse de 5 M$ par rapport au premier trimestre de 2025.Le bénéfice net déclaré3) s'est chiffré à 465 M$, en baisse de 463 M$, ou 50 %, par rapport au premier trimestre de 2025.Le bénéfice par action sous-jacent2), 4) s'est chiffré à 1,89 $, en hausse de 4 % par rapport au premier trimestre de 2025; le bénéfice par action déclaré4) s'est établi à 0,84 $, en baisse de 48 % par rapport au premier trimestre de 2025.Le rendement des capitaux propres sous-jacent2) s'est établi à 18,6 %; le rendement des capitaux propres déclaré2) s'est établi à 8,2 %.L'actif géré2) s'est chiffré à 1 575 G$, en hausse de 23 G$ par rapport au premier trimestre de 2025.Le ratio du TSAV de la FSL inc. s'est établi à 143 %5).Nous avons l'intention de renouveler notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant le rachat d'un nombre maximal de 10 millions de nos actions ordinaires6).Le dividende par action ordinaire a augmenté, passant de 0,92 $ à 0,96 $ par action.« Ce trimestre, nous avons affiché une croissance solide de nos activités d'assurance, avec en tête l'Asie, le Canada et les solutions en santé et en gestion des risques aux États-Unis, a déclaré Kevin Strain, président et chef de la direction, Sun Life. Nous avons aussi élargi davantage la portée de notre plateforme de gestion d'actifs. En effet, nous avons déployé plus de 2,4 G$ de capital pour l'acquisition des participations restantes dans BGO et dans Crescent Capital et annoncé notre intention d'acquérir Bell Partners, un gestionnaire de placements immobiliers de premier plan aux États-Unis spécialisé dans le logement collectif et une entreprise verticalement intégrée de gestion immobilière. »« En même temps, nous avons conservé notre élan et continué à progresser vers l'atteinte de nos objectifs stratégiques liés au numérique et à l'IA, au moyen de données, d'automatisation et de solutions intelligentes qui simplifient les expériences, renforcent l'engagement et améliorent les résultats pour les Clients partout dans le monde. » Points saillants financiers et opérationnels
Résultats trimestrielsRentabilitéT1 26T1 25
Bénéfice net sous-jacent (en millions de dollars)2)1 0501 045
Bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires - avant les éléments importants du T1 26 (en millions de dollars)2), 7)775928
Bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires (en millions de dollars)465928
Bénéfice par action sous-jacent (en dollars)2), 4)1,891,82
Bénéfice par action déclaré (en dollars)4)0,841,62
Rendement des capitaux propres sous-jacent2)18,6 %17,7 %
Rendement des capitaux propres déclaré2)8,2 %15,7 %CroissanceT1 26T1 25
Flux bruts de gestion d'actifs et souscriptions de produits de gestion de patrimoine (en millions de dollars)2)62 36562 221
Flux nets de gestion d'actifs et souscriptions nettes de produits de gestion de patrimoine (en millions de dollars)2)(17 844)(6 154)
Souscriptions d'assurance collective (en millions de dollars)2), 8)552580
Souscriptions d'assurance individuelle (en millions de dollars)2), 9)1 153874
Actif géré (en milliards de dollars)2), 10)1 5751 552
Marge sur services contractuels (« MSC ») liée aux affaires nouvelles (en millions de dollars)2)429406Solidité financièreT1 26T1 25
Ratios du TSAV (à la clôture de la période)5)
Financière Sun Life inc.143 %149 %
Sun Life du Canada11)134 %141 %
Ratio de levier financier (à la clôture de la période)2), 12)23,2 %20,1 %Points saillants financiers et opérationnels - comparaison trimestrielle (entre le T1 2026 et le T1 2025)(en millions de dollars)T1 26
Sun LifeGestion d'actifs Sun LifeCanadaÉtats-UnisAsieOrganisation internationaleBénéfice net sous-jacent2)1 050363370218216(117)Bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires - avant les éléments importants du T1 26 (en millions de dollars)2), 7)775339232151183(130)Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires46517487151183(130)Variation du bénéfice net sous-jacent (en % d'un exercice à l'autre)— %(7) %7 %— %17 %n.s.13)Variation du bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires - avant les éléments importants du T1 26 (en % d'un exercice à l'autre)2), 7)(16) %(8) %(27) %(19) %19 %n.s.13)Variation du bénéfice net déclaré (en % d'un exercice à l'autre)(50) %(53) %(73) %(19) %19 %n.s.13)Flux bruts de gestion d'actifs et souscriptions de produits de gestion de patrimoine2)62 36555 3075 877—1 181—Souscriptions d'assurance collective2)552—29522037—Souscriptions d'assurance individuelle2) 1 153—114—1 039—Variation des flux bruts de gestion d'actifs et des souscriptions de produits de gestion de patrimoine (en % d'un exercice à l'autre)— %— %(6) %—26 %—Variation des souscriptions d'assurance collective (en % d'un exercice à l'autre)(5) %—(21) %25 %28 %—Variation des souscriptions d'assurance individuelle (en % d'un exercice à l'autre)32 %—(18) %—41 %—Le bénéfice net sous-jacent14) s'est chiffré à 1 050 M$, en hausse de 5 M$ par rapport à l'exercice précédent, en raison des facteurs suivants :Rendement solide en Asie reflétant la croissance des affaires à Hong Kong, et au Canada en raison de la hausse des produits tirés des honoraires attribuable à l'augmentation de l'actif géré. Ces facteurs ont été principalement contrebalancés par ce qui suit :Baisse des résultats à Gestion d'actifs Sun Life reflétant la diminution des honoraires de rattrapage et des produits nets tirés des placements en capitaux de lancement à Gestion SLC, la hausse des coûts de financement à l'Organisation internationale en appui à l'acquisition des participations restantes dans des sociétés liées de Gestion SLC, et l'incidence défavorable du change.Le bénéfice net déclaré s'est chiffré à 465 M$, en baisse de 463 M$, ou 50 % (bénéfice net déclaré avant les éléments importants du premier trimestre de 2026 de 775 M$2), 7), en baisse de 153 M$, ou 16 %), par rapport à l'exercice précédent, en raison des facteurs suivants :L'incidence des marchés reflétant principalement l'incidence défavorable des taux d'intérêt.Une charge de 165 M$ relative à l'acquisition des participations restantes dans des sociétés liées de Gestion SLC15).Une charge de 145 M$ reflétant le règlement proposé d'un litige au Canada15).L'incidence du change a donné lieu à une diminution de 35 M$ du bénéfice net sous-jacent et à une diminution de 17 M$ du bénéfice net déclaré.Le rendement des capitaux propres sous-jacent s'est établi à 18,6 % et le rendement des capitaux propres déclaré s'est établi à 8,2 % (premier trimestre de 2025 - 17,7 % et 15,7 %, respectivement). La FSL inc. a clôturé le trimestre avec un ratio du TSAV de 143 %.Points saillants des secteurs d'activitéGestion d'actifs Sun Life : Leader mondial en gestion d'actifs Le bénéfice net sous-jacent de Gestion d'actifs Sun Life s'est chiffré à 265 M$ US, en baisse de 8 M$ US, ou 3 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison des facteurs suivants :MFS16) en hausse de 13 M$ US reflétant l'augmentation des produits tirés des honoraires attribuable à la hausse de l'actif net moyen, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges. La marge d'exploitation nette avant impôt de la MFS2) s'est améliorée et est passée à 36,0 % au premier trimestre de 2026, comparativement à 35,4 % à l'exercice précédent, en raison de la hausse de l'actif net moyen.Gestion SLC en baisse de 27 M$ US reflétant la baisse des produits nets tirés des placements en capitaux de lancement et le bénéfice tiré des honoraires2), qui a diminué de 25 % en raison de la hausse des honoraires de rattrapage à l'exercice précédent, partiellement contrebalancée par la diminution des charges. La marge sur le bénéfice tiré des honoraires2) s'est chiffrée à 26,3 % au premier trimestre de 2026, comparativement à 24,0 % à l'exercice précédent.Solutions et autres en hausse de 6 M$ US reflétant le résultat net favorable des activités de placement.Le bénéfice net déclaré s'est chiffré à 127 M$ US, en baisse de 131 M$ US, ou 51 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison des facteurs suivants :Une charge de 119 M$ US relative à l'acquisition des participations restantes dans des sociétés liées de Gestion SLC15).L'incidence défavorable des marchés.La baisse du bénéfice net sous-jacent.L'incidence du change a donné lieu à une diminution de 16 M$ du bénéfice net sous-jacent et à une diminution de 3 M$ du bénéfice net déclaré.Les flux bruts de Gestion d'actifs Sun Life2) ont augmenté de 2,0 G$ US, ou 5 %, par rapport à l'exercice précédent, reflétant la hausse des flux bruts à Gestion SLC attribuable aux stratégies phares de crédit privé de Crescent Capital Group et à la plateforme de créances européennes de BentallGreenOak, et les flux bruts solides soutenus à la MFS.Le total de l'actif géré2) de Gestion d'actifs Sun Life s'est chiffré à 867,8 G$ US au premier trimestre de 2026 (premier trimestre de 2025 - 816,4 G$ US), et il se composait de ce qui suit :MFS : 622,2 G$ US (premier trimestre de 2025 - 603,8 G$ US).Gestion SLC : 188,9 G$ US (premier trimestre de 2025 - 177,2 G$ US).Solutions et autres : 56,7 G$ US (premier trimestre de 2025 - 35,4 G$ US).Le total des actifs gérés2) de Gestion d'actifs Sun Life s'est chiffré à 985,6 G$ US au premier trimestre de 2026, en hausse de 68,1 G$ US, ou 7 %, par rapport au premier trimestre de 2025.Les sorties nettes totales2) de 12,6 G$ US de Gestion d'actifs Sun Life au premier trimestre de 2026 (premier trimestre de 2025 - sorties nettes de 5,3 G$ US) reflètent ce qui suit :Les sorties nettes de 16,3 G$ US de la MFS (premier trimestre de 2025 - sorties nettes de 8,1 G$ US) attribuables aux sorties nettes aux affaires individuelles reflétant les sorties de capitaux soutenues sur les marchés américains des actions par les investisseurs individuels, et au rééquilibrage du portefeuille institutionnel.Les sorties nettes de 0,2 G$ US des Solutions et autres (premier trimestre de 2025 - entrées nettes de 0,8 G$ US). Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par l'élément suivant :Les entrées nettes de 3,9 G$ US de Gestion SLC (premier trimestre de 2025 - entrées nettes de 2,0 G$ US) en raison de la mobilisation de capitaux.Avec prise d'effet le 1er janvier 2026, nous avons étendu et officialisé notre pilier de gestion d'actifs, Gestion d'actifs Sun Life. Cette structure vise à accélérer la croissance de nos activités de gestion d'actifs, d'assurance et de gestion de patrimoine ainsi qu'à appuyer les partenariats stratégiques dans l'intérêt de nos Clients. Les résultats financiers de Gestion d'actifs Sun Life reflètent cette structure à partir de la même date.Au premier trimestre, nous avons achevé l'acquisition des participations restantes dans BentallGreenOak (« BGO ») et dans Crescent Capital Group (« Crescent »), ce qui témoigne de notre confiance envers leur leadership, leur rendement et leur potentiel de croissance à long terme. Nous avons acquis la participation restante de 44 % dans BGO pour un montant de 1,16 G$ US (1,59 G$ en dollars canadiens) et la participation restante de 49 % dans Crescent pour un montant de 608 M$ US (829 M$ en dollars canadiens).Dans le cadre de l'acquisition définitive et du nouveau modèle d'exploitation, Gestion SLC a introduit un programme d'actionnariat pour la direction, qui permet aux employés admissibles de détenir collectivement jusqu'à 25 % de la société. Le Programme d'actionnariat pour la direction a enregistré une forte participation et est conçu pour faire concorder les intérêts, fidéliser les meilleurs talents et soutenir la croissance à long terme.Nous avons aussi annoncé notre intention d'acquérir la totalité de Bell Partners Inc., un gestionnaire de placements immobiliers de premier plan aux États-Unis spécialisé dans le logement collectif et une entreprise verticalement intégrée de gestion immobilière. À la clôture de la transaction, Bell Partners deviendra notre plateforme opérationnelle pour les investissements dans le secteur résidentiel multifamilial aux États-Unis, sous la conduite de BGO. Bell Partners offre une plateforme nationale verticalement intégrée couvrant la gestion des placements, la gestion immobilière, les acquisitions, et la construction, et elle a conclu des transactions visant des appartements d'une valeur d'environ 11,9 G$ US depuis 2002, y compris des acquisitions de plus de 1,3 G$ US en 2025. La transaction devrait être conclue au second semestre de 2026, sous réserve des approbations des organismes de réglementation et de la Bourse de Toronto ainsi que de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.Canada : Leader en santé, en gestion de patrimoine et en assuranceLe bénéfice net sous-jacent au Canada s'est établi à 370 M$, en hausse de 24 M$, ou 7 %, par rapport à l'exercice précédent en raison des facteurs suivants :La croissance des affaires reflétant la hausse des primes à la Sun Life Santé, l'augmentation des produits tirés des honoraires découlant de la hausse de l'actif géré et les résultats nets favorables des activités de placement. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par ce qui suit :Les résultats moins favorables au chapitre de l'assurance.Le bénéfice net déclaré s'est établi à 87 M$, en baisse de 230 M$, ou 73 %, par rapport à l'exercice précédent en raison des facteurs suivants :Une charge de 145 M$ reflétant le règlement proposé d'un litige15).L'incidence des marchés reflétant l'incidence défavorable des taux d'intérêt, des marchés des actions et des résultats liés aux placements immobiliers17). Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par ce qui suit :La hausse du bénéfice net sous-jacent.Souscriptions au Canada18) :Les flux bruts de gestion d'actifs et souscriptions de produits de gestion de patrimoine se sont établis à 6 G$, en baisse de 6 %, reflétant la diminution des ventes de contrats importants par rapport à un exercice précédent solide pour les régimes à cotisations déterminées à la Gestion de patrimoine - Groupe19), en grande partie contrebalancée par la hausse des souscriptions de fonds communs de placement à la Gestion de patrimoine - Individuelle et l'augmentation des transferts d'actifs à la Gestion de patrimoine - Groupe19).Les souscriptions enregistrées à la Sun Life Santé se sont chiffrées à 295 M$, en baisse de 21 %, reflétant la diminution des ventes de contrats importants par rapport à un exercice précédent solide.Les souscriptions d'assurance individuelle se sont chiffrées à 114 M$, en baisse de 18 %, reflétant la diminution des souscriptions d'assurance-vie avec participation.Nous continuons à renforcer notre plateforme de gestion de patrimoine en offrant des solutions de placement solides et des expériences Client améliorées. Au cours du premier trimestre, nous avons élargi la gamme de produits de Placements mondiaux Sun Life (« PMSL ») en lançant deux nouvelles séries de fonds négociés en bourse (« FNB ») à faible volatilité, offrant aux Clients un accès amélioré aux marchés des actions mondiaux et internationaux. Nous avons également étendu l'utilisation de Recherche assistée, outil propulsé par l'IA, à l'ensemble du Centre de service à la clientèle des Régimes collectifs de retraite, simplifiant l'accès aux renseignements particuliers aux régimes pour offrir un service plus rapide et plus cohérent aux Clients. Au premier trimestre de 2026, notre plateforme de gestion de patrimoine a atteint un actif géré et administré20) de 261 G$, en hausse de 12 % par rapport à l'exercice précédent.De plus, à la Sun Life Santé, nous avons continué à renforcer le soutien à la santé en milieu de travail pour les promoteurs de régime et les participants. L'outil Explorateur Garanties Sun Life, lancé en février, est un outil d'analytique qui aide les promoteurs de régime à mieux comprendre et gérer leurs régimes de garanties grâce à des renseignements fondés sur les données. Nous avons également fait progresser le soutien complet à la santé des femmes en milieu de travail avec le lancement des soins liés à la ménopause fournis par Dialogue. Par l'entremise des Soins virtuels Lumino Santé, les participants de régime et les personnes à charge admissibles ont désormais accès à des plans de soins personnalisés, à une équipe multidisciplinaire ayant reçu une formation supplémentaire en soins liés à la ménopause, ainsi qu'à de l'accompagnement.États-Unis : Leader en santé et en garanties collectivesLe bénéfice net sous-jacent aux États-Unis s'est établi à 160 M$ US, en hausse de 9 M$ US, ou 6 %, par rapport à l'exercice précédent en raison des facteurs suivants :La hausse des résultats de la Gestion des affaires en vigueur reflétant les résultats nets favorables des activités de placement. Cette hausse a été en grande partie contrebalancée par ce qui suit :La baisse du bénéfice enregistré au chapitre des garanties de frais dentaires en raison de la baisse des produits et de l'incidence d'un paiement de prime rétroactif au cours de l'exercice précédent.Les résultats au chapitre des Garanties collectives reflètent la croissance solide des produits et l'amélioration des résultats enregistrés au chapitre de la morbidité pour l'assurance-maladie en excédent de pertes, partiellement contrebalancées par les résultats défavorables au chapitre de l'assurance invalidité de longue durée.Le bénéfice net déclaré s'est établi à 111 M$ US, en baisse de 18 M$ US, ou 14 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison de l'incidence des marchés, reflétant surtout l'incidence défavorable des taux d'intérêt.L'incidence du change a donné lieu à une diminution de 10 M$ du bénéfice net sous-jacent et à une diminution de 9 M$ du bénéfice net déclaré.Les souscriptions aux États-Unis se sont chiffrées à 160 M$ US, en hausse de 30 % par rapport à l'exercice précédent, principalement en raison des facteurs suivants :La hausse des souscriptions d'assurance-maladie en excédent de pertes enregistrées aux Garanties collectives, reflétant la rigueur de la fixation des prix, les taux de clôture élevés et les conditions de marché favorables.La hausse des souscriptions de garanties de frais dentaires au titre des régimes commerciaux et du régime Medicare Advantage.Nous avons élargi l'accès au service Sun Life Expert Cancer Review afin que les participants de régime ayant présenté une demande de règlement pour une invalidité liée à un cancer ou pour une maladie grave obtiennent du soutien plus rapidement après leur diagnostic. Quand ces demandes de règlement sont présentées, les participants admissibles ont accès au service Expert Cancer Review par l'entremise de l'assurance-maladie en excédent de pertes Sun Life de leur employeur. Ce service offre un deuxième avis médical pour les diagnostics de cancer, aidant les participants à recevoir le plan de traitement le mieux adapté à leurs besoins.En ce qui concerne les garanties de frais dentaires, nous avons lancé Kid Smile Complete, une nouvelle solution que les employeurs peuvent offrir à leurs employés. Elle est conçue pour faciliter l'accès aux soins dentaires préventifs pour les enfants en éliminant les obstacles financiers. Pour les personnes à charge de moins de 13 ans, Kid Smile Complete offre une couverture complète sans franchise dans le réseau qui comprend les soins préventifs, les soins de base et les soins majeurs. En éliminant les frais à la charge des participants pour les soins préventifs, le programme encourage une plus grande utilisation des garanties dans le but d'améliorer la santé buccodentaire et la santé à long terme des familles.Asie : Leader régional axé sur les marchés en croissance rapideLe bénéfice net sous-jacent en Asie s'est établi à 216 M$, en hausse de 31 M$, ou 17 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison des facteurs suivants :Un essor solide des souscriptions et la croissance des affaires en vigueur à Hong Kong.La diminution des charges et les résultats nets favorables des activités de placement. Ces éléments ont été partiellement contrebalancés par ce qui suit :La baisse des produits tirés des honoraires liée à la transition des activités de gestion administrative vers la plateforme centralisée eMPF à Hong Kong.Le bénéfice net déclaré s'est établi à 183 M$, en hausse de 29 M$, ou 19 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison de l'augmentation du bénéfice net sous-jacent, partiellement contrebalancée par l'incidence défavorable des marchés. L'incidence des marchés est principalement attribuable à l'incidence défavorable des taux d'intérêt, partiellement contrebalancée par l'amélioration de l'incidence des marchés des actions.L'incidence du change a donné lieu à une diminution de 11 M$ du bénéfice net sous-jacent et à une diminution de 10 M$ du bénéfice net déclaré.Souscriptions en Asie18) :Les souscriptions d'assurance individuelle se sont chiffrées à 1 G$, en hausse de 41 %, reflétant l'augmentation des souscriptions pour l'ensemble des canaux à Hong Kong et une dynamique positive en ce qui concerne nos coentreprises et nos activités sur le marché de la clientèle fortunée.Les flux bruts de gestion d'actifs et souscriptions de produits de gestion de patrimoine se sont chiffrés à 1 G$, en hausse de 26 %, reflétant la hausse des souscriptions de fonds de prévoyance obligatoires à Hong Kong et la hausse des souscriptions de fonds collectifs en Inde.La MSC liée aux affaires nouvelles s'est établie à 320 M$ au premier trimestre de 2026, en hausse par rapport à 273 M$ à l'exercice précédent, en raison de la hausse des souscriptions, partiellement contrebalancée par un environnement de plus en plus concurrentiel, surtout à Hong Kong.Nous avons lancé de nouveaux produits dans l'ensemble de nos marchés pour mieux répondre aux besoins de nos Clients. En Indonésie et en Malaisie, afin d'élargir l'accès à l'assurance, nous avons lancé des solutions abordables mettant l'accent sur les risques et les questions financières que les Clients priorisent aujourd'hui. En Indonésie, le produit SHIFA21) Essential est le premier de son genre sur le marché. Il s'agit d'une solution abordable conçue pour les Clients pour qui une couverture de frais médicaux complète pourrait être financièrement hors de leur portée. En offrant une couverture ciblée des coûts de traitement des maladies graves, le produit aide les Clients à se protéger contre les répercussions financières d'une maladie grave, soit une étape importante vers une protection d'assurance-santé. En Malaisie, le produit Sun Save Future adopte une approche axée sur le Client similaire en offrant aux Clients un moyen simple et abordable de se constituer une épargne à long terme grâce à de petites cotisations périodiques. Cela encourage de bonnes habitudes financières et un engagement tôt à l'égard de la planification financière. À Hong Kong, nous avons lancé un nouveau produit d'assurance-vie universelle22) pour répondre aux besoins d'accumulation de patrimoine à long terme et de planification de l'héritage des Clients aisés et fortunés.Nous continuons aussi d'investir dans nos capacités numériques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et l'expérience Client. À Hong Kong, l'intégration de la tarification numérique fondée sur les données dans notre système de point de vente a permis l'augmentation du nombre de cas faisant l'objet d'un traitement direct, accélérant ainsi l'intégration des Clients. En Malaisie, notre robot conversationnel assisté par l'IA a augmenté la capacité de service et appuie un engagement plus rapide et cohérent avec les Clients.Organisation internationaleLa perte nette sous-jacente s'est établie à 117 M$, comparativement à une perte nette sous-jacente de 94 M$ à l'exercice précédent, reflétant la hausse des coûts de financement soutenant l'acquisition des participations restantes dans les sociétés liées de Gestion SLC.La perte nette déclarée s'est établie à 130 M$, comparativement à une perte nette déclarée de 98 M$ à l'exercice précédent, en raison de la variation de la perte nette sous-jacente._____________________________1)Les termes « la Compagnie », « Sun Life », « nous », « notre » et « nos » font référence à la Financière Sun Life inc. (la « FSL inc. ») et à ses filiales, ainsi que, s'il y a lieu, à ses coentreprises et entreprises associées, collectivement. Nous gérons nos activités et présentons nos résultats financiers en fonction de cinq secteurs d'activité : Gestion d'actifs Sun Life, Canada, États-Unis, Asie et Organisation internationale.2)Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »). Pour plus de précisions, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du présent document et de notre rapport de gestion pour la période close le 31 mars 2026 (le « rapport de gestion du premier trimestre de 2026 »).3)Le bénéfice net déclaré (la perte nette déclarée) s'entend du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires déterminé conformément aux normes IFRS.4)Tous les montants présentés au titre du bénéfice par action tiennent compte de la dilution, sauf indication contraire.5)Ratio du Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (le « TSAV »). Nos ratios du TSAV sont calculés conformément à la ligne directrice du BSIF intitulée Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie.6)Sous réserve de l'approbation du Bureau du surintendant des institutions financières (le « BSIF ») et de la Bourse de Toronto (la « TSX »).7)Exclut une charge de 165 M$ après impôt (277 M$ avant impôt) relative à l'acquisition des participations restantes dans des sociétés liées de Gestion SLC et une charge de 145 M$ après impôt (201 M$ avant impôt) reflétant le règlement proposé d'un litige au Canada. Pour plus de détails, se reporter à la section « Autres transactions » de la rubrique F, « Solidité financière », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026. Cette mesure financière montre le bénéfice net déclaré qui isole les deux éléments précédemment présentés.8)Les « souscriptions d'assurance collective » comprennent les souscriptions à la Sun Life Santé au Canada, les souscriptions aux Garanties collectives et les souscriptions de garanties de frais dentaires aux États-Unis, et les activités d'assurance collective en Asie.9)Les « souscriptions d'assurance individuelle » comprennent les souscriptions à l'Assurance individuelle au Canada ainsi que les souscriptions provenant des activités d'assurance individuelle à l'ANASE, à Hong Kong, des coentreprises et auprès de la clientèle fortunée en Asie.10)Les montants présentés pour les périodes précédentes ont été mis à jour.11)La Sun Life du Canada, compagnie d'assurance-vie (la « Sun Life du Canada ») est la principale filiale d'assurance-vie active de la FSL inc.12)Le calcul du ratio de levier financier inclut le solde de la MSC (déduction faite de l'impôt) dans le dénominateur. La MSC (déduction faite de l'impôt) se chiffrait à 11,4 G$ au 31 mars 2026 (31 mars 2025 - 10,5 G$).13)Non significatif.14)Se reporter à la rubrique C, « Rentabilité », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026 pour plus de renseignements sur des éléments importants attribuables aux éléments du bénéfice net déclaré et du bénéfice net sous-jacent et à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du présent document pour un rapprochement entre le bénéfice net déclaré et le bénéfice net sous-jacent.15)Pour plus de détails, se reporter à la section « Autres transactions » de la rubrique F, « Solidité financière », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.16)MFS Investment Management (la « MFS »).17)Les résultats liés aux placements immobiliers reflètent l'écart entre la valeur réelle des placements immobiliers et les rendements à long terme couvrant les passifs relatifs aux contrats d'assurance prévus par la direction (les « résultats liés aux placements immobiliers »).18)Par rapport à l'exercice précédent.19)Avec prise d'effet au premier trimestre de 2026, nous présentons notre division Régimes collectifs de retraite sous « Gestion de patrimoine - Groupe ».20)L'actif géré et administré est une mesure financière non conforme aux normes IFRS qui consiste à regrouper l'actif géré et l'actif administré. Pour plus de précisions, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du présent document et du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.21)Salam Healthier Future Assurance (« SHIFA ») Essential.22)SunRise Universal Life Insurance II (huit paiements).Conférence téléphonique portant sur les résultatsLes résultats financiers de la Compagnie pour le premier trimestre de 2026 seront présentés lors de la conférence téléphonique qui aura lieu le jeudi 7 mai 2026, à 11 h, heure de l'Est. Pour accéder à la webémission ou à la conférence téléphonique, rendez-vous au
www.sunlife.com/RapportsTrimestriels 10 minutes avant l'heure prévue. Nous encourageons les gens qui participent à la conférence en mode écoute seulement à se connecter à la webémission. La webémission et la présentation seront par la suite archivées sur le site Web de la Compagnie et accessibles à l'adresse www.sunlife.com jusqu'à la clôture du premier trimestre de 2027.L'information contenue dans le présent document est fondée sur les résultats financiers intermédiaires non audités de la FSL inc. pour la période close le 31 mars 2026, et elle devrait être lue parallèlement au rapport de gestion intermédiaire et à nos états financiers consolidés intermédiaires non audités et aux notes annexes (les « états financiers consolidés intermédiaires ») pour la période close le 31 mars 2026, préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »). Des renseignements supplémentaires sur la FSL inc. sont disponibles à l'adresse www.sunlife.com sous la rubrique « Investisseurs - Résultats et rapports financiers », sur le site de SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca, et sur le site de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, à l'adresse www.sec.gov. À moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens. Les montants indiqués dans le présent document pourraient être arrondis. Pour plus de renseignements sur la façon dont nous présentons nos résultats, se reporter à la rubrique A, « Mode de présentation de nos résultats », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.Renseignements pour les médias :Renseignements pour les investisseurs :medias.quebec@sunlife.comrelations.investisseurs@sunlife.comMesures financières non conformes aux normes IFRSNous présentons certaines informations financières en ayant recours à des mesures financières non conformes aux normes IFRS, étant donné que nous estimons que ces mesures fournissent des informations pouvant aider les investisseurs à comprendre notre rendement et à comparer nos résultats trimestriels et annuels d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne font pas l'objet d'une définition normalisée et peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Pour certaines mesures financières non conformes aux normes IFRS, il n'y a aucun montant calculé selon les normes IFRS qui soit directement comparable. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme une solution de rechange aux mesures de performance financière établies conformément aux normes IFRS. Des renseignements supplémentaires concernant les mesures financières non conformes aux normes IFRS, ainsi que des rapprochements avec les mesures conformes aux normes IFRS les plus proches, le cas échéant, sont disponibles à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026 et dans les dossiers de renseignements financiers supplémentaires disponibles à la section « Investisseurs - Résultats et rapports financiers » à l'adresse www.sunlife.com.1. Bénéfice net sous-jacent et bénéfice par action sous-jacent
Le bénéfice net sous-jacent est une mesure financière non conforme aux normes IFRS qui aide à comprendre le rendement des activités de la Sun Life en apportant certains ajustements au bénéfice calculé en vertu des IFRS. Le bénéfice net sous-jacent, de même que le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires (le bénéfice net déclaré), servent de base à la planification de la gestion et constituent également une mesure clé de nos programmes de rémunération incitative du personnel. Cette mesure reflète le point de vue de la direction à l'égard du rendement sous-jacent des activités de la Compagnie et du potentiel de bénéfice à long terme. Par exemple, en raison de la nature à plus long terme de nos activités d'assurance individuelle, les fluctuations du marché liées aux taux d'intérêt, aux marchés des actions et aux immeubles de placement peuvent avoir une incidence importante sur le bénéfice net déclaré de la période de présentation de l'information financière. Toutefois, ces incidences ne se matérialisent pas nécessairement, et elles pourraient ne jamais se matérialiser si les marchés fluctuent dans la direction opposée au cours de périodes ultérieures ou, dans le cas des taux d'intérêt, si le placement à revenu fixe connexe est détenu jusqu'à son échéance. Le bénéfice net sous-jacent élimine l'incidence des éléments suivants du bénéfice net déclaré :L'incidence des marchés reflétant l'écart après impôt entre les fluctuations réelles et les fluctuations prévues du marché.Les modifications des hypothèses et mesures de la direction.D'autres ajustements :i) Actions de la MFS détenues par la direction;
ii) Acquisitions, intégrations et restructurations;
iii) Amortissement des immobilisations incorporelles;
iv) D'autres éléments de nature inhabituelle ou exceptionnelle.Pour plus d'information sur les ajustements retirés du bénéfice net déclaré pour arriver au bénéfice net sous-jacent, se reporter à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS - 2 - Bénéfice net sous-jacent et bénéfice par action sous-jacent », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.Le tableau ci-dessous présente les montants après impôt exclus de notre bénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente) et de notre bénéfice par action sous-jacent, ainsi qu'un rapprochement entre ces montants et notre bénéfice net déclaré et notre bénéfice par action déclaré selon les normes IFRS.Rapprochements de certaines mesures du bénéfice netRésultats trimestriels(en millions de dollars, après impôt)T1 26T1 25Bénéfice net sous-jacent1 0501 045
Incidence des marchés
Incidence des marchés des actions(53)(48)
Incidence des taux d'intérêt1)(120)57
Incidence des variations de la juste valeur des immeubles de placement (résultats liés aux
placements immobiliers)(47)(31)
À ajouter : Incidence des marchés(220)(22)
À ajouter : Modifications des hypothèses et mesures de la direction4(4)
Autres ajustements
Actions de la MFS détenues par la direction25
Acquisitions, intégrations et restructurations2), 3), 4)(183)(54)
Amortissement des immobilisations incorporelles(43)(39)
Autres5)(145)(3)
À ajouter : Total des autres ajustements(369)(91)Bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires465928Bénéfice par action sous-jacent (dilué) (en dollars)1,891,82
À ajouter : Incidence des marchés (en dollars)(0,40)(0,04)
Modifications des hypothèses et mesures de la direction (en dollars)0,01(0,01)
Actions de la MFS détenues par la direction (en dollars)—0,01
Acquisitions, intégrations et restructurations (en dollars)(0,33)(0,09)
Amortissement des immobilisations incorporelles (en dollars)(0,08)(0,07)
Autres (en dollars)(0,26)(0,01)
Incidence des titres convertibles sur le bénéfice par action dilué (en dollars) 0,010,01Bénéfice par action déclaré (dilué) (en dollars)0,841,621)Nos résultats sont sensibles aux taux d'intérêt à long terme en raison de la nature de nos activités, ainsi qu'aux variations non parallèles de la courbe de rendement (par exemple, les aplatissements, les inversions, les accentuations).2)Les montants ont trait aux coûts d'acquisition relatifs à des sociétés liées de Gestion SLC, y compris la désactualisation au titre des autres passifs financiers de néant au premier trimestre de 2026 (premier trimestre de 2025 - 14 M$). Les montants du premier trimestre de 2025 comprennent la désactualisation au titre des autres passifs financiers pour BentallGreenOak, Crescent Capital Group LP et Advisors Asset Management, Inc.3)Le premier trimestre de 2026 comprend une charge de 165 M$ découlant de l'acquisition des participations restantes dans des sociétés liées de Gestion SLC. Pour plus de détails, se reporter à la section « Autres transactions » de la rubrique F, « Solidité financière », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.4)Comprend les coûts d'acquisition, d'intégration et de restructuration de DentaQuest, acquise le 1er juin 2022.5)Le premier trimestre de 2026 comprend une charge de 145 M$ reflétant le règlement proposé d'un litige au Canada. Pour plus de détails, se reporter à la section « Autres transactions » de la rubrique F, « Solidité financière », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.Le tableau suivant présente les montants avant impôt des ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent.
Résultats trimestriels(en millions de dollars)T1 26T1 25Bénéfice net sous-jacent (après impôt)1 0501 045Ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent (avant impôt) :
À ajouter :Incidence des marchés(247)(28)
Modifications des hypothèses et mesures de la direction1)5(5)
Autres ajustements(549)(113)
Total des ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent (avant impôt)(791)(146)
À ajouter :Impôts liés aux ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent20629Bénéfice net déclaré - actionnaires ordinaires (après impôt)4659281)Dans le présent document, l'incidence des modifications des hypothèses et mesures de la direction sur le bénéfice net déclaré exclut les montants attribuables aux titulaires de contrat avec participation et inclut les incidences autres que sur les passifs. À l'inverse, les états financiers consolidés intermédiaires pour la période close le 31 mars 2026 (la note 10.B.v des états financiers consolidés annuels de 2025) présentent l'incidence avant impôt des modifications des méthodes et hypothèses sur le bénéfice net, et l'incidence sur la MSC comprend les montants attribuables aux titulaires de contrat avec participation.Les impôts liés aux ajustements au titre du bénéfice net sous-jacent peuvent varier par rapport à la fourchette de taux d'imposition effectifs prévus en raison de la composition des activités de la Compagnie à l'échelle internationale ainsi que d'autres ajustements fiscaux.2. Mesures financières additionnelles non conformes aux normes IFRS
La direction utilise également les mesures financières non conformes aux normes IFRS suivantes, et une liste complète est présentée à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.Actif géré. L'actif géré constitue une mesure financière non conforme aux normes IFRS qui indique la taille des actifs de notre Compagnie pour l'ensemble des domaines de la gestion d'actifs, de la gestion de patrimoine et de l'assurance. Il n'existe aucune mesure financière normalisée en vertu des normes IFRS. En plus des mesures conformes aux normes IFRS les plus directement comparables, soit le solde du fonds général et des fonds distincts dans nos états de la situation financière, l'actif géré comprend également les actifs de tiers et autres actifs gérés et les ajustements de consolidation. Les ajustements de consolidation sont présentés séparément, puisque les ajustements de consolidation s'appliquent à toutes les composantes du total de l'actif géré. Pour plus de renseignements sur les actifs de tiers et autres actifs gérés, se reporter aux rubriques D, « Croissance - 2 - Actif géré », et N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.
Résultats trimestriels(en millions de dollars)T1 26T1 25Actif géré
Actif du fonds général232 035223 310Fonds distincts166 277149 650Actifs de tiers et autres actifs gérés1)1 258 0871 224 770Ajustements de consolidation1), 2)(81 132)(46 092)Total de l'actif géré2)1 575 2671 551 6381)Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026.2)Les montants présentés pour les périodes précédentes ont été mis à jour.Trésorerie et autres actifs liquides. Cette mesure comprend la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les placements à court terme et les titres négociés sur le marché, déduction faite des prêts liés aux acquisitions et des prêts à court terme détenus par la FSL inc. (la société mère ultime), et ses sociétés de portefeuille en propriété exclusive. Cette mesure constitue un des facteurs clés pris en considération à l'égard des fonds disponibles pour la réaffectation de capitaux afin de soutenir la croissance des activités.(en millions de dollars)Au 31 mars 2026Au 31 décembre 2025Trésorerie et autres actifs liquides (détenus par la FSL inc. et ses sociétés de
portefeuille en propriété exclusive) :
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres à court terme9301 859
Titres de créance1)396537
Titres de capitaux propres2)——Sous-total1 3262 396À déduire : Prêts liés aux acquisitions et prêts à court terme3) (détenus par la
FSL inc. et ses sociétés de portefeuille en propriété exclusive)——Trésorerie et autres actifs liquides (détenus par la FSL inc. et ses sociétés de portefeuille en propriété exclusive)1 3262 3961)Comprennent les obligations négociées sur le marché.2)Comprennent les placements dans des fonds négociés en bourse (« FNB »).3)Comprennent les prélèvements effectués sur les facilités de crédit afin de gérer le calendrier des flux de trésorerie.3. Rapprochement de certaines mesures financières non conformes aux normes IFRS
Rapprochement entre le bénéfice net sous-jacent et le bénéfice net déclaré - Données avant impôt par secteur d'activité
T1 26(en millions de dollars)Gestion d'actifs Sun LifeCanadaÉtats-UnisAsieOrganisation internationaleTotalBénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente)363370218216(117)1 050
À ajouter :Incidence des marchés (avant impôt)(6)(163)(42)(25)(11)(247)
Modifications des hypothèses et mesures de la direction (avant impôt) 1——4—5
Autres ajustements (avant impôt)(281)(210)(44)(10)(4)(549)
Charge (économie) d'impôt979019(2)2206Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires17487151183(130)465
T1 25Bénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente)390346218185(94)1 045
À ajouter :Incidence des marchés (avant impôt)4(24)15(19)(4)(28)
Modifications des hypothèses et mesures de la direction (avant impôt)(10)8—(3)—(5)
Autres ajustements (avant impôt)(20)(23)(60)(10)—(113)
Charge (économie) d'impôt510131—29Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires369317186154(98)928Rapprochement entre le bénéfice net sous-jacent et le bénéfice net déclaré - Données avant impôt par division - Gestion d'actifs Sun Life - en dollars américains
T1 26T4 25T1 25(en millions de dollars américains)MFSGestion SLCMFSGestion SLCMFSGestion SLCBénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente)199322244218659
À ajouter :Incidence des marchés (avant impôt)—(9)—(16)—(8)
Autres ajustements (avant impôt)3(208)3(39)6(20)
Charge (économie) d'impôt(2)84(11)24(2)7Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires200(101)2161119038Rapprochement entre le bénéfice net sous-jacent et le bénéfice net déclaré - Données avant impôt par division - Gestion d'actifs Sun Life
T1 26T4 25T1 25(en millions de dollars)MFSGestion SLCMFSGestion SLCMFSGestion SLCBénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente)273443125826685
À ajouter : Incidence des marchés (avant impôt) —(12)—(22)—(11)
Autres ajustements (avant impôt)5(286)5(54)9(29)
Charge (économie) d'impôt(3)115(15)34(4)10Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires275(139)3021627155Rapprochement entre le bénéfice net sous-jacent et le bénéfice net déclaré - Données avant impôt en dollars américains
T1 26T4 25T1 25(en millions de dollars américains)Gestion d'actifs Sun LifeÉtats-UnisGestion d'actifs Sun LifeÉtats-UnisGestion d'actifs Sun LifeÉtats-UnisBénéfice net sous-jacent (perte nette sous-jacente)265160304150273151
À ajouter :Incidence des marchés (avant impôt)(5)(30)(40)(19)211
Modifications des hypothèses et mesures de la
direction (avant impôt) 1——(4)(7)—
Autres ajustements (avant impôt)(205)(31)(36)(49)(14)(42)
Charge (économie) d'impôt7112151549Bénéfice net déclaré (perte nette déclarée) - actionnaires ordinaires12711124393258129Énoncés prospectifsÀ l'occasion, la Compagnie présente, verbalement ou par écrit, des énoncés prospectifs au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris les règles d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent i) les énoncés se rapportant à nos stratégies, nos plans, nos cibles, nos objectifs et nos priorités; ii) les énoncés se rapportant à nos initiatives de croissance et autres objectifs d'affaires; iii) les énoncés se rapportant à notre intention d'acquérir la totalité de Bell Partners, y compris le moment prévu de la clôture de la transaction; iv) les énoncés se rapportant à notre intention de renouveler notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités; v) les énoncés se rapportant à l'incidence prévue de la nouvelle structure Gestion d'actifs Sun Life; vi) les énoncés de nature prévisionnelle, ou dont la réalisation est tributaire ou qui font mention de conditions ou d'événements futurs; et vii) les énoncés qui renferment des mots ou expressions tels que « atteindre », « viser », « ambition », « prévoir », « aspirer à », « hypothèse », « croire », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « but », « avoir l'intention de », « peut », « objectif », « initiatives », « perspectives », « planifier », « projeter », « chercher à », « devrait », « stratégie », « s'efforcer de », « cibler », « fera », ou d'autres expressions semblables. Entrent dans les énoncés prospectifs les possibilités et hypothèses présentées relativement à nos résultats d'exploitation futurs. Ces énoncés font état de nos attentes, estimations et prévisions actuelles en ce qui concerne les événements futurs, et non de faits passés, et ils pourraient changer.Les énoncés prospectifs ne constituent pas une garantie des résultats futurs et comportent des risques et des incertitudes dont la portée est difficile à prévoir. Les résultats et la valeur pour l'actionnaire futurs pourraient différer sensiblement de ceux qui sont présentés dans ces énoncés prospectifs en raison, entre autres, des facteurs traités aux rubriques C, « Rentabilité - 5 - Impôt sur le résultat », F, « Solidité financière », et I, « Gestion du risque », du rapport de gestion du premier trimestre de 2026 et à la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de 2025 de la FSL inc., et des facteurs décrits à la rubrique K, « Gestion du risque », du rapport de gestion annuel de 2025 de la FSL inc. ainsi que dans ses autres documents déposés auprès des autorités canadiennes et américaines de réglementation des valeurs mobilières, que l'on peut consulter au www.sedarplus.ca et au www.sec.gov, respectivement.Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que nos hypothèses et nos estimations, ainsi que nos attentes et nos prévisions, soient inexactes et que les résultats ou événements réels diffèrent de façon significative de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont indiqués ci-dessous. La réalisation de nos énoncés prospectifs dépend essentiellement du rendement de nos activités, qui est assujetti à de nombreux risques. Les facteurs susceptibles d'entraîner un écart significatif entre les résultats réels et les résultats escomptés comprennent notamment : les risques de marché - les risques liés au rendement des marchés des actions; à la fluctuation ou à la volatilité des taux d'intérêt, des écarts de crédit et des écarts de swap; aux placements immobiliers; aux fluctuations des taux de change et à l'inflation; les risques d'assurance - les risques liés aux résultats enregistrés au chapitre de la mortalité, aux résultats enregistrés au chapitre de la morbidité et à la longévité; aux comportements des titulaires de contrat; à la conception des produits et à la fixation des prix; à l'incidence de dépenses futures plus élevées que prévu; et à la disponibilité, au coût et à l'efficacité de la réassurance; les risques de crédit - les risques liés aux émetteurs des titres de notre portefeuille de placements, aux débiteurs, aux titres structurés, aux réassureurs, aux contreparties, à d'autres institutions financières et à d'autres entités; les risques d'entreprise et risques stratégiques - les risques liés aux conjonctures économique et géopolitique mondiales; à l'élaboration et à la mise en œuvre de stratégies d'entreprise; aux changements se produisant dans les canaux de distribution ou le comportement des Clients, y compris les risques liés aux pratiques commerciales des intermédiaires et des agents; à l'incidence de la concurrence; au rendement de nos placements et des portefeuilles de placements qui sont gérés pour les Clients, tels que les fonds distincts et les fonds communs de placement; aux changements dans les tendances en matière de placement et dans les préférences des Clients en faveur de produits différents des produits ou des stratégies de placement que nous offrons; à l'évolution des environnements juridique et réglementaire, y compris les exigences en matière de capital et les lois fiscales; aux enjeux environnementaux et sociaux, ainsi qu'aux lois et aux règlements connexes; les risques opérationnels - les risques liés aux atteintes à la sécurité informatique et à la protection des renseignements personnels et aux défaillances à ces égards, y compris les cyberattaques; à notre capacité d'attirer et de fidéliser des employés; à l'observation des exigences réglementaires et prévues par la loi et aux pratiques commerciales, y compris l'incidence des demandes de renseignements et des enquêtes liées à la réglementation; à la réalisation des fusions, des acquisitions, des investissements stratégiques et des cessions, et aux activités d'intégration qui s'y rattachent; à notre infrastructure de technologies de l'information; aux défaillances des systèmes informatiques et des technologies fonctionnant sur Internet; à la dépendance à l'égard de relations avec des tiers, y compris les contrats d'impartition; à la poursuite des affaires; aux erreurs de modélisation; à la gestion de l'information; les risques de liquidité - la possibilité que nous soyons dans l'incapacité de financer la totalité de nos engagements en matière de flux de trésorerie à mesure qu'ils arrivent à échéance; et les autres risques - les changements de normes comptables dans les territoires où nous exerçons nos activités; les risques liés à nos activités internationales, y compris nos coentreprises; aux conditions de marché ayant une incidence sur notre situation sur le plan du capital ou sur notre capacité à mobiliser des capitaux; à la révision à la baisse des notations de solidité financière ou de crédit; et aux questions d'ordre fiscal, y compris les estimations faites et le jugement exercé dans le calcul des impôts.La Compagnie ne s'engage nullement à mettre à jour ni à réviser ses énoncés prospectifs pour tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent document ou par suite d'événements imprévus, à moins que la loi ne l'exige.À propos de la Sun LifeLa Sun Life est une organisation de services financiers de premier plan à l'échelle internationale qui offre aux particuliers et aux institutions des solutions dans les domaines de la gestion d'actifs et de patrimoine, de l'assurance et de la santé. Elle exerce ses activités dans divers marchés du monde, soit au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde, en Chine, en Australie, à Singapour, au Vietnam, en Malaisie et aux Bermudes. Au 31 mars 2026, l'actif total géré de la Sun Life s'élevait à 1,58 T$. Pour plus de renseignements, veuillez visiter le site www.sunlife.com.Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la Bourse de Toronto (« TSX »), à la Bourse de New York (« NYSE ») et à la Bourse des Philippines (« PSE ») sous le symbole « SLF ». SOURCE Financière Sun Life Inc. - Nouvelles financières Original: La Sun Life annonce ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2026
US Market News
2 months ago
Sun Life Reports First Quarter 2026 ResultsMay 6, 2026 5:01 PM
PR Newswire (US) Sun Life(1) delivered solid earnings in Q1, with strong growth in Asia, Canada, and U.S. Health & Risk Solutions, and an underlying return on equity of 18.6%(2).TORONTO, May 6, 2026 /PRNewswire/ - Sun Life Financial Inc.(1) (TSX: SLF) (NYSE: SLF) announced its results for the first quarter ended March 31, 2026.Underlying net income(2) of $1,050 million increased $5 million from Q1'25.Reported net income(3) of $465 million decreased $463 million or 50% from Q1'25.Underlying EPS(2)(4) of $1.89 increased 4% from Q1'25; reported EPS(4) of $0.84 decreased 48% from Q1'25.Underlying return on equity ("ROE")(2) was 18.6%; reported ROE(2) was 8.2%.Assets under management ("AUM")(2) of $1,575 billion increased $23 billion from Q1'25.SLF Inc. LICAT ratio of 143%(5).Intention to renew our normal course issuer bid to purchase up to 10 million common shares(6).Increase to common share dividend from $0.92 to $0.96 per share."This quarter we delivered strong growth in our protection businesses led by Asia, Canada and U.S. Health and Risk Solutions," said Kevin Strain, President and CEO of Sun Life. "We also added further scale to our asset management platform, deploying over $2.4 billion in capital for the buy-ups of BGO and Crescent Capital and announcing our intention to acquire Bell Partners, a leading U.S. multifamily real estate investment manager and vertically integrated property management business.""At the same time, we continued momentum in advancing our digital and AI strategic objectives, using data, automation and intelligent solutions that simplify experiences, deepen engagement and improve outcomes for our Clients around the world." Financial and Operational Highlights
Quarterly resultsProfitabilityQ1'26????Q1'25
Underlying net income ($ millions)(2)1,0501,045
Reported net income - Common shareholders - before Q1'26 notable items ($ millions)(2)(7)775928
Reported net income - Common shareholders ($ millions)465928
Underlying EPS ($)(2)(4)1.891.82
Reported EPS ($)(4)0.841.62
Underlying ROE(2)18.6 %17.7 %
Reported ROE(2)8.2 %15.7 %GrowthQ1'26?????Q1'25 ??
Asset management gross flows & wealth sales ($ millions)(2)62,36562,221
Asset management net flows & net wealth sales ($ millions)(2)(17,844)(6,154)
Group insurance sales ($ millions)(2)(8)552580
Individual insurance sales ($ millions)(2)(9)1,153874
Assets under management ("AUM") ($ billions)(2)(10)1,5751,552
New business Contractual Service Margin ("CSM") ($ millions)(2)429406Financial StrengthQ1'26?????Q1'25 ??
LICAT ratios (at period end)(5)
Sun Life Financial Inc.143 %149 %
Sun Life Assurance(11)134 %141 %
Financial leverage ratio (at period end)(2)(12)23.2 %20.1 %Financial and Operational Highlights - Quarterly Comparison (Q1'26 vs. Q1'25)($ millions)Q1'26
Sun Life Sun Life Asset
Management???Canada???U.S.?? Asia?? Corporate?? Underlying net income(2)1,050363370218216(117)Reported net income - Common shareholders - before Q1'26 notable items ($ millions)(2)(7)775339232151183(130)Reported net income (loss) - Common shareholders46517487151183(130)Change in underlying net income (% year-over-year)— %(7) %7 %— %17 %nm(13)Change in reported net income - before Q1'26 notable items (% year-over-year)(2)(7)(16) %(8) %(27) %(19) %19 %nm(13)Change in reported net income (% year-over-year)(50) %(53) %(73) %(19) %19 %nm(13)Asset management gross flows & wealth sales(2)62,36555,3075,877—1,181—Group insurance sales(2)552—29522037—Individual insurance sales(2)1,153—114—1,039—Change in asset management gross flows & wealth sales (% year-over-year)— %— %(6) %—26 %—Change in group insurance sales (% year-over-year)(5) %—(21) %25 %28 %—Change in individual insurance sales (% year-over-year)32 %—(18) %—41 %—Underlying net income(14) of $1,050 million increased $5 million from prior year, driven by:Strong performance in Asia reflecting business growth in Hong Kong, and Canada from higher fee income driven by higher AUM; mostly offset byLower results in Sun Life Asset Management reflecting lower catch-up fees and net seed investment income at SLC Management, higher financing costs in Corporate supporting the acquisition of our remaining interests in SLC Management affiliates, and the unfavourable impacts from foreign exchange translation.Reported net income of $465 million decreased $463 million or 50% (reported net income before Q1'26 notable items of $775 million(2)(7) down $153 million or 16%) from prior year, driven by:Market-related impacts primarily reflecting unfavourable interest rate impacts;A $165 million charge from the acquisition of remaining equity interests in SLC Management affiliates(15); andA $145 million charge reflecting the proposed settlement of a legal matter in Canada(15).Foreign exchange translation led to a decrease of $35 million in underlying net income and a decrease of $17 million in reported net income.Underlying ROE was 18.6% and reported ROE was 8.2% (Q1'25 - 17.7% and 15.7%, respectively). SLF Inc. ended the quarter with a LICAT ratio of 143%.Business Group HighlightsSun Life Asset Management: A global leader in asset managementSun Life Asset Management underlying net income of US$265 million decreased US$8 million or 3% from prior year, driven by:MFS(16) was up US$13 million reflecting higher fee income from higher average net assets ("ANA") partially offset by higher expenses. Pre-tax net operating profit margin(2) improved to 36.0% for Q1'26, compared to 35.4% in the prior year, due to higher ANA.SLC Management was down US$27 million reflecting lower net seed investment income and fee-related earnings(2), which decreased 25% driven by higher catch-up fees in the prior year partially offset by lower expenses. Fee-related earnings margin(2) was 26.3% for Q1'26, compared to 24.0% in the prior year.Solutions & Other was up US$6 million reflecting favourable net investment results.Reported net income of US$127 million decreased US$131 million or 51% from prior year, driven by:A US$119 million charge from the acquisition of remaining equity interests in SLC Management affiliates(15);Unfavourable market-related impacts; andLower underlying net income.Foreign exchange translation led to a decrease of $16 million in underlying net income and a decrease of $3 million in reported net income. Sun Life Asset Management gross flows(2) increased US$2.0 billion or 5% from prior year, reflecting higher gross flows in SLC Management driven by Crescent Capital Group's flagship private credit strategies and BentallGreenOak's European debt platform, and continued solid gross flows in MFS.Total Sun Life Asset Management AUM(2) at Q1'26 was US$867.8 billion (Q1'25 - US$816.4 billion), consisting of:MFS: US$622.2 billion (Q1'25 - US$603.8 billion);SLC Management: US$188.9 billion (Q1'25 - US$177.2 billion); andSolutions & Other: US$56.7 billion (Q1'25 - US$35.4 billion).Total Sun Life Asset Management managed assets(2) at Q1'26 of US$985.6 billion, increased US$68.1 billion or 7% from Q1'25.Total Sun Life Asset Management net outflows(2) of US$12.6 billion in Q1'26 (Q1'25 - net outflows of US$5.3 billion) reflected:MFS net outflows of US$16.3 billion (Q1'25 - net outflows of US$8.1 billion) from retail net outflows reflecting continued outflows in U.S. equity markets by retail investors, and institutional portfolio rebalancing; andSolutions & Other net outflows of US$0.2 billion (Q1'25 - net inflows of US$0.8 billion); partially offset bySLC Management net inflows of US$3.9 billion (Q1'25 - net inflows of US$2.0 billion) from capital raising.Effective January 1, 2026, we extended and formalized our asset management pillar within Sun Life Asset Management. This structure is intended to accelerate growth across asset management, insurance, and wealth businesses and support strategic partnerships for the benefit of Clients. Sun Life's asset management financial results reflect this structure effective the same date.During the first quarter, we completed the acquisition of the remaining equity interests in BentallGreenOak ("BGO") and Crescent Capital Group ("Crescent"), reinforcing our conviction in their leadership, performance, and long-term growth potential. We acquired the remaining 44% interest in BGO for US$1.16 billion ($1.59 billion on a Canadian dollar basis) and the remaining 49% interest in Crescent for US$608 million ($829 million on a Canadian dollar basis).As part of the final purchase and go-forward operating model, SLC Management introduced a Management Equity Plan ("MEP") allowing eligible employees to collectively own up to 25% of the business. The MEP has seen strong participation and is designed to align interests, retain top talent and support long-term growth.We also announced our intention to fully acquire Bell Partners Inc., a leading U.S. multifamily real estate investment manager and vertically integrated property management business. Upon closing, Bell Partners will become our U.S. multifamily operating platform, operating under BGO. Bell Partners offers a national, vertically integrated platform across investment management, property management, acquisitions, and construction, and has completed approximately US$11.9 billion in realized apartment transactions since 2002, including more than US$1.3 billion in acquisitions in 2025. The transaction is expected to close in the second half of 2026, subject to receipt of regulatory and Toronto Stock Exchange approvals and satisfaction of customary closing conditions.Canada: A leader in health, wealth, and insuranceCanada underlying net income of $370 million increased $24 million or 7% from prior year, driven by:Business growth reflecting higher premiums in Sun Life Health, higher fee income from higher AUM, and favourable net investment results; partially offset byLess favourable insurance experience.Reported net income of $87 million decreased $230 million or 73% from prior year, driven by:A $145 million charge reflecting the proposed settlement of a legal matter(15); andMarket-related impacts reflecting unfavourable interest rate, equity market, and real estate experience(17); partially offset byThe increase in underlying net income.Canada's sales(18):Asset management gross flows & wealth sales of $6 billion decreased 6%, reflecting lower large case sales compared to a strong prior year in Group Wealth(19) defined contributions, mostly offset by higher mutual fund sales in Individual Wealth and increased rollover volumes in Group Wealth(19).Sun Life Health sales of $295 million decreased 21%, reflecting lower large case sales compared to a strong prior year.Individual insurance sales of $114 million decreased 18%, reflecting lower participating life sales.We continue to strengthen our wealth platform by delivering strong investment solutions and enhanced Client experiences. During the first quarter, we expanded Sun Life Global Investments' ("SLGI") product lineup with the launch of two new low volatility exchange traded fund ("ETF") series, providing Clients with enhanced access to global and international equity markets. We also expanded AI-enabled Knowledge Assist across our Group Retirement Services Client Care Centre, simplifying access to plan-specific information to support faster, more consistent service for Clients. In Q1'26, our wealth platform reached $261 billion in AUMA(20), up 12% compared to the prior year.Further, in Sun Life Health, we continued to strengthen workplace health support for plan sponsors and members. Sun Life Benefits Explorer, launched in February, is an analytics tool that helps plan sponsors better understand and manage their benefits plans through data-driven insights. We also advanced comprehensive women's health support in the workplace with the launch of menopause care provided by Dialogue. Through Lumino Health Virtual Care, plan members and eligible dependents now have access to personalized care plans, a multidisciplinary clinical team with additional training in menopause care, and coaching and navigation support.U.S.: A leader in health and benefitsU.S. underlying net income of US$160 million increased US$9 million or 6% from prior year driven by:Higher results in In-force Management reflecting favourable net investment results; mostly offset byLower earnings in Dental driven by lower revenue and the impact of a retroactive premium payment in the prior year.Group Benefits reflected strong revenue growth and improved medical stop-loss morbidity experience, partially offset by unfavourable long-term disability experience.Reported net income of US$111 million decreased US$18 million or 14% from prior year, driven by market-related impacts primarily reflecting unfavourable interest rate impacts.Foreign exchange translation led to a decrease of $10 million in underlying net income and a decrease of $9 million in reported net income.U.S. sales of US$160 million were up 30% from prior year, primarily driven by:Higher medical stop-loss sales in Group Benefits reflecting disciplined pricing, strong close rates, and favourable market conditions; andHigher commercial and Medicare Advantage sales in Dental.We expanded Sun Life Expert Cancer Review to members with a cancer-related disability claim or a critical illness claim, enabling earlier support closer to the time of diagnosis. When these claims are submitted, eligible members are connected to Expert Cancer Review services through their employers' Sun Life stop-loss coverage. The program provides second medical opinions on cancer diagnoses, helping members receive the treatment plan best suited to their needs.In Dental, we launched Kid Smile Complete, a new employer-offered solution designed to increase access to preventive dental care for children by removing cost barriers. Kid Smile Complete provides full in-network coverage with no deductible for dependent children under age 13 for preventive, basic, and major services. By eliminating out-of-pocket costs for preventive care, the program encourages greater utilization, supporting improved oral health and long-term health outcomes for working families.Asia: A regional leader focused on fast-growing marketsAsia underlying net income of $216 million increased $31 million or 17% from prior year, driven by:Strong sales momentum and in-force business growth in Hong Kong; andLower expenses and favourable net investment results; partially offset byLower fee income from the transitioning of the administration business to the centralized eMPF platform in Hong Kong.Reported net income of $183 million increased $29 million or 19% from prior year, driven by the increase in underlying net income, partially offset by unfavourable market-related impacts. The market-related impacts were primarily from unfavourable interest rate impacts partially offset by improved equity market impacts.Foreign exchange translation led to a decrease of $11 million in underlying net income and a decrease of $10 million in reported net income.Asia's sales(18):Individual insurance sales of $1 billion were up 41%, reflecting higher sales in Hong Kong across all channels, with positive momentum in our Joint Venture and High Net Worth businesses.Asset management gross flows and wealth sales of $1 billion were up 26%, reflecting higher Mandatory Provident Fund ("MPF") sales in Hong Kong and higher group fund sales in India.New business CSM of $320 million in Q1'26 was up from $273 million in the prior year, driven by higher sales partially offset by an increasing competitive environment, primarily in Hong Kong.Across our markets, we launched new products to better serve the needs of our Clients. In Indonesia and Malaysia, we launched affordable solutions to expand access to protection, by focusing on the risks and financial priorities that matter most to Clients today. In Indonesia, SHIFA(21) Essential is a first-in-market, affordable offering designed for Clients for whom full medical coverage may be financially out of reach. By providing targeted coverage for critical illness treatment costs, the product helps Clients protect against the financial shock of serious illness, taking an important first step towards health insurance protection. In Malaysia, Sun Save Future applies a similar Client-centric approach, offering a simple and affordable way for Clients to build long-term savings through small, regular contributions, supporting disciplined financial habits and earlier engagement in financial planning. In Hong Kong, we introduced a new universal life product(22) to support long-term wealth accumulation and legacy planning needs of mass affluent and high-net-worth Clients.We are also continuing to invest in our digital capabilities to improve operational efficiency and enhance the Client experience. In Hong Kong, the integration of digital, data-driven underwriting into our point-of-sale system increased straight-through processing, enabling faster Client onboarding. In Malaysia, our AI-assisted Talkbot expanded servicing capacity and supported more timely and consistent engagement with Clients.CorporateUnderlying net loss was $117 million compared to underlying net loss of $94 million in the prior year, reflecting higher financing costs supporting the acquisition of our remaining interests in SLC Management affiliates.Reported net loss was $130 million compared to reported net loss of $98 million in the prior year, driven by the change in underlying net loss._____________________(1)Sun Life Financial Inc. ("SLF Inc."), its subsidiaries and, where applicable, its joint ventures and associates are collectively referred to as "the Company", "Sun Life", "we", "our", and "us". We manage our operations and report our financial results in five business groups: Sun Life Asset Management, Canada, United States ("U.S."), Asia, and Corporate.(2)Represents a non-IFRS financial measure (International Financial Reporting Standards ("IFRS")). For more details, see the Non-IFRS Financial Measures section in this document and in our Management's Discussion and Analysis ("MD&A") for the period ended March 31, 2026 ("Q1'26 MD&A").(3)Reported net income (loss) refers to Common shareholders' net income (loss) determined in accordance with IFRS.(4)All earnings per share ("EPS") measures refer to fully diluted EPS, unless otherwise stated.(5)Life Insurance Capital Adequacy Test ("LICAT") ratio. Our LICAT ratios are calculated in accordance with the OSFI-mandated guideline, Life Insurance Capital Adequacy Test.(6)Subject to the approval of the Office of the Superintendent of Financial Institutions ("OSFI") and the Toronto Stock Exchange ("TSX").(7)Excludes a $165 million post-tax charge ($277 million pre-tax) from the acquisition of remaining equity interests in SLC Management affiliates and a $145 million post-tax charge ($201 million pre-tax) reflecting the proposed settlement of a legal matter in Canada. For additional details see the "Other Transactions" heading in Section F - Financial Strength of the Q1'26 MD&A. This financial measure shows reported net income isolating the two previously disclosed items.(8)"Group insurance sales" include sales from Sun Life Health in Canada, Group Benefits and Dental in the U.S., and Group businesses in Asia.(9)"Individual insurance sales" include sales from Individual Insurance in Canada as well as sales from individual insurance businesses in ASEAN, Hong Kong, Joint Ventures and High Net Worth in Asia.(10)Prior period amounts have been updated.(11)Sun Life Assurance Company of Canada ("Sun Life Assurance") is SLF Inc.'s principal operating life insurance subsidiary.(12)The calculation for the financial leverage ratio includes the CSM balance (net of taxes) in the denominator. The CSM (net of taxes) was $11.4 billion as at March 31, 2026 (March 31, 2025 - $10.5 billion).(13)Not meaningful.(14)Refer to section C - Profitability in the Q1'26 MD&A for more information on notable items attributable to reported and underlying net income items and the Non-IFRS Financial Measures in this document for a reconciliation between reported net income and underlying net income.(15)For additional details see the "Other Transactions" heading in Section F - Financial Strength of the Q1'26 MD&A.(16)MFS Investment Management ("MFS").(17)Real estate experience reflects the difference between the actual value of real estate investments compared to management's longer-term expected returns supporting insurance contract liabilities ("real estate experience").(18)Compared to the prior year.(19)Effective Q1'26, we report our Group Retirement Services business unit under "Group Wealth". (20)Assets under management and administration ("AUMA") is a non-IFRS financial measure that consists of both AUM and assets under administration ("AUA"). For more details, see the Non-IFRS Financial Measures section in this document and in the Q1'26 MD&A.(21)Salam Healthier Future Assurance ("SHIFA") Essential.(22)SunRise Universal Life Insurance II (8-pay).Earnings Conference CallThe Company's Q1'26 financial results will be reviewed at a conference call on Thursday, May 7, 2026, at 11:00 a.m. ET. Visit www.sunlife.com/QuarterlyReports 10 minutes prior to the start of the event to access the call through either the webcast or conference call options. Individuals participating in the call in a listen-only mode are encouraged to connect via our webcast. Following the call, the webcast and presentation will be archived and made available on the Company's website, www.sunlife.com, until the Q1'27 period end.The information in this document is based on the unaudited interim financial results of SLF Inc. for the period ended March 31, 2026 and should be read in conjunction with the interim management's discussion and analysis ("MD&A") and our unaudited interim consolidated financial statements and accompanying notes ("Interim Consolidated Financial Statements") for the period ended March 31, 2026, prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS"). Additional information relating to SLF Inc. is available on www.sunlife.com under Investors – Financial results and reports, on the SEDAR+ website at www.sedarplus.ca, and on the U.S. Securities and Exchange Commission's website at www.sec.gov. Unless otherwise noted, all amounts are in Canadian dollars. Amounts in this document may be impacted by rounding. For more details on how we report our results see Section A - How We Report Our Results in the Q1'26 MD&A.Media Relations:Investor Relations:media.relations@sunlife.cominvestor_relations@sunlife.comNon-IFRS Financial MeasuresWe report certain financial information using non-IFRS financial measures, as we believe that these measures provide information that is useful to investors in understanding our performance and facilitate a comparison of our quarterly and full year results from period to period. These non-IFRS financial measures do not have any standardized meaning and may not be comparable with similar measures used by other companies. For certain non-IFRS financial measures, there are no directly comparable amounts under IFRS. These non-IFRS financial measures should not be viewed in isolation from or as alternatives to measures of financial performance determined in accordance with IFRS. Additional information concerning non-IFRS financial measures and, if applicable, reconciliations to the closest IFRS measures are available in the Q1'26 MD&A under the heading N - Non-IFRS Financial Measures and the Supplementary Financial Information packages that are available on www.sunlife.com under Investors – Financial results and reports.1. Underlying Net Income and Underlying EPS
Underlying net income is a non-IFRS financial measure that assists in understanding Sun Life's business performance by making certain adjustments to IFRS income. Underlying net income, along with common shareholders' net income (Reported net income), is used as a basis for management planning, and is also a key measure in our employee incentive compensation programs. This measure reflects management's view of the underlying business performance of the company and long-term earnings potential. For example, due to the longer term nature of our individual protection businesses, market movements related to interest rates, equity markets and investment properties can have a significant impact on reported net income in the reporting period. However, these impacts are not necessarily realized, and may never be realized, if markets move in the opposite direction in subsequent periods or in the case of interest rates, the fixed income investment is held to maturity. Underlying net income removes the impact of the following items from reported net income:Market-related impacts reflecting the after-tax difference in actual versus expected market movements;Assumptions changes and management actions;Other adjustments:i) MFS shares owned by management;
ii) Acquisition, integration, and restructuring;
iii) Intangible asset amortization;
iv) Other items that are unusual or exceptional in nature.For additional information about the adjustments removed from reported net income to arrive at underlying net income, refer to section N - Non-IFRS Financial Measures - 2 - Underlying Net Income and Underlying EPS in the Q1'26 MD&A.The following table sets out the post-tax amounts that were excluded from our underlying net income (loss) and underlying EPS and provides a reconciliation to our reported net income and EPS based on IFRS.Reconciliations of Select Net Income MeasuresQuarterly results($ millions, after-tax)Q1'26Q1'25Underlying net income1,0501,045
Market-related impacts
Equity market impacts(53)(48)
Interest rate impacts(1)(120)57
Impacts of changes in the fair value of investment properties (real estate experience)(47)(31)
Add: Market-related impacts(220)(22)
Add: Assumption changes and management actions4(4)
Other adjustments
MFS shares owned by management25
Acquisition, integration and restructuring(2)(3)(4)(183)(54)
Intangible asset amortization(43)(39)
Other(5)(145)(3)
Add: Total of other adjustments(369)(91)Reported net income - Common shareholders465928Underlying EPS (diluted) ($)1.891.82
Add:Market-related impacts ($)(0.40)(0.04)
Assumption changes and management actions ($)0.01(0.01)
MFS shares owned by management ($)—0.01
Acquisition, integration and restructuring ($)(0.33)(0.09)
Intangible asset amortization ($)(0.08)(0.07)
Other ($)(0.26)(0.01)
Impact of convertible securities on diluted EPS ($)0.010.01Reported EPS (diluted) ($)0.841.62(1)Our results are sensitive to long-term interest rates given the nature of our business and to non-parallel yield curve movements (for example flattening, inversion, steepening, etc.).(2)Amounts relate to acquisition costs for our SLC Management affiliates, which include the unwinding of the discount for Other financial liabilities of $nil in Q1'26 (Q1'25 - $14 million). Amounts for Q1'25 include the unwinding of the discount for Other financial liabilities for BentallGreenOak, Crescent Capital Group LP, and Advisors Asset Management, Inc.(3)Q1'26 includes a $165 million charge from the acquisition of remaining equity interests in SLC Management affiliates. For additional details see the "Other Transactions" heading in Section F - Financial Strength of the Q1'26 MD&A.(4)Includes acquisition, integration and restructuring costs associated with DentaQuest, acquired on June 1, 2022.(5)Q1'26 includes a $145 million charge reflecting the proposed settlement of a legal matter in Canada. For additional details see the "Other Transactions" heading in Section F - Financial Strength of the Q1'26 MD&A.The following table shows the pre-tax amount of underlying net income adjustments:
Quarterly results($ millions)Q1'26Q1'25Underlying net income (after-tax)1,0501,045Underlying net income adjustments (pre-tax):
Add:Market-related impacts(247)(28)
Assumption changes and management actions ("ACMA")(1)5(5)
Other adjustments(549)(113)
Total underlying net income adjustments (pre-tax)(791)(146)Add:Taxes related to underlying net income adjustments20629Reported net income - Common shareholders (after-tax)465928(1)In this document, the reported net income impact of ACMA excludes amounts attributable to participating policyholders and includes non-liability impacts. In contrast, the Interim Consolidated Financial Statements for the period ended March 31, 2026 (Note 10.B.v of the 2025 Annual Consolidated Financial Statements) shows the pre-tax net income impacts of method and assumption changes, and CSM Impacts include amounts attributable to participating policyholders.Taxes related to underlying net income adjustments may vary from the expected effective tax rate range reflecting the mix of business based on the Company's international operations and other tax-related adjustments.2. Additional Non-IFRS Financial Measures
Management also uses the following non-IFRS financial measures, and a full listing is available in section N - Non-IFRS Financial Measures in the Q1'26 MD&A.Assets under management. AUM is a non-IFRS financial measure that indicates the size of our Company's assets across asset management, wealth, and insurance. There is no standardized financial measure under IFRS. In addition to the most directly comparable IFRS measures, which are the balance of General funds and Segregated funds on our Statements of Financial Position, AUM also includes Third-party and other AUM and Consolidation adjustments. "Consolidation adjustments" is presented separately as consolidation adjustments apply to all components of total AUM. For additional information about Third-party and other AUM, refer to sections D - Growth - 2 - Assets Under Management and N - Non-IFRS Financial Measures in the Q1'26 MD&A.
Quarterly results($ millions)Q1'26Q1'25Assets under management
General fund assets232,035223,310Segregated funds166,277149,650Third-party and other AUM(1)1,258,0871,224,770Consolidation adjustments(1)(2)(81,132)(46,092)Total assets under management(2)1,575,2671,551,638(1)Represents a non-IFRS financial measure. For more details, see section N - Non-IFRS Financial Measures in the Q1'26 MD&A.(2)Prior period amounts have been updated.Cash and other liquid assets. This measure is comprised of cash, cash equivalents, short-term investments, and publicly traded securities, net of loans related to acquisitions and short-term loans that are held at SLF Inc. (the ultimate parent company), and its wholly owned holding companies. This measure is a key consideration of available funds for capital re-deployment to support business growth.($ millions)As at March 31, 2026As at December 31, 2025Cash and other liquid assets (held at SLF Inc. and its wholly owned holding companies):
Cash, cash equivalents & short-term securities9301,859Debt securities(1)396537Equity securities(2)——Sub-total1,3262,396Less: Loans related to acquisitions and short-term loans(3) (held at SLF Inc. and its wholly owned holding
companies)——Cash and other liquid assets (held at SLF Inc. and its wholly owned holding companies)1,3262,396(1)Includes publicly traded bonds.(2)Includes exchange traded fund ("ETF") Investments.(3)Includes drawdowns from credit facilities to manage timing of cash flows.3. Reconciliations of Select Non-IFRS Financial Measures
Underlying Net Income to Reported Net Income Reconciliation - Pre-tax by Business Group
Q1'26($ millions)Sun Life AssetManagement Canada U.S.AsiaCorporateTotalUnderlying net income (loss)363370218216(117)1,050Add: Market-related impacts (pre-tax)(6)(163)(42)(25)(11)(247)
Assumption changes and management actions (pre-tax)1——4—5
Other adjustments (pre-tax)(281)(210)(44)(10)(4)(549)
Tax expense (benefit) 979019(2)2206Reported net income (loss) - Common shareholders17487151183(130)465
Q1'25Underlying net income (loss)390346218185(94)1,045Add:Market-related impacts (pre-tax)4(24)15(19)(4)(28)
Assumption changes and management actions (pre-tax)(10)8—(3)—(5)
Other adjustments (pre-tax)(20)(23)(60)(10)—(113)
Tax expense (benefit)510131—29Reported net income (loss) - Common shareholders369317186154(98)928Underlying Net Income to Reported Net Income Reconciliation - Pre-tax by Business Unit - Sun Life Asset Management U.S. dollars
Q1'26Q4'25Q1'25(US$ millions)MFSSLCManagementMFSSLCManagementMFSSLCManagementUnderlying net income (loss)199322244218659Add:Market-related impacts (pre-tax)—(9)—(16)—(8)
Other adjustments (pre-tax)3(208)3(39)6(20)
Tax expense (benefit)(2)84(11)24(2)7Reported net income (loss) - Common shareholders200(101)2161119038Underlying Net Income to Reported Net Income Reconciliation - Pre-tax by Business Unit - Sun Life Asset Management
Q1'26Q4'25Q1'25($ millions)MFSSLCManagementMFSSLCManagementMFSSLCManagementUnderlying net income (loss)273443125826685Add:Market-related impacts (pre-tax)—(12)—(22)—(11)
Other adjustments (pre-tax)5(286)5(54)9(29)
Tax expense (benefit)(3)115(15)34(4)10Reported net income (loss) - Common shareholders275(139)3021627155Underlying Net Income to Reported Net Income Reconciliation - Pre-tax in U.S. dollars
Q1'26Q4'25Q1'25(US$ millions)Sun Life Asset
ManagementU.S.Sun Life Asset
ManagementU.S.Sun Life Asset
ManagementU.S.Underlying net income (loss)265160304150273151Add: Market-related impacts (pre-tax)(5)(30)(40)(19)211
Assumption changes and management actions (pre-tax)1——(4)(7)—
Other adjustments (pre-tax)(205)(31)(36)(49)(14)(42)
Tax expense (benefit)7112151549Reported net income (loss) - Common shareholders12711124393258129Forward-looking StatementsFrom time to time, the Company makes written or oral forward-looking statements within the meaning of certain securities laws, including the "safe harbour" provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and applicable Canadian securities legislation. Forward-looking statements contained in this document include statements (i) relating to our strategies, plans, targets, goals and priorities; (ii) relating to our growth initiatives and other business objectives; (iii) relating to our intention to fully acquire Bell Partners including the expected timing to close the transaction; (iv) relating to our intention to renew our normal course issuer bid; (v) relating to the intended impact of the new Sun Life Asset Management structure; (vi) that are predictive in nature or that depend upon or refer to future events or conditions; and (vii) that include words such as "achieve", "aim", "ambition", "anticipate", "aspiration", "assumption", "believe", "could", "estimate", "expect", "goal", "initiatives", "intend", "may", "objective", "outlook", "plan", "project", "seek", "should", "strategy", "strive", "target", "will", and similar expressions. Forward-looking statements include the information concerning our possible or assumed future results of operations. These statements represent our current expectations, estimates, and projections regarding future events and are not historical facts, and remain subject to change.Forward-looking statements are not a guarantee of future performance and involve risks and uncertainties that are difficult to predict. Future results and shareholder value may differ materially from those expressed in these forward-looking statements due to, among other factors, the matters set out in the Q1'26 MD&A under the headings C - Profitability - 5 - Income taxes, F - Financial Strength and I - Risk Management and in SLF Inc.'s 2025 AIF under the heading Risk Factors, and the factors detailed in SLF Inc.'s 2025 Annual MD&A under the heading K - Risk Management and in its other filings with Canadian and U.S. securities regulators, which are available for review at www.sedarplus.ca and www.sec.gov, respectively.Important risk factors that could cause our assumptions and estimates, and expectations and projections to be inaccurate and our actual results or events to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements contained in this document, are set out below. The realization of our forward-looking statements essentially depends on our business performance which, in turn, is subject to many risks. Factors that could cause actual results to differ materially from expectations include, but are not limited to: market risks - related to the performance of equity markets; changes or volatility in interest rates or credit spreads or swap spreads; real estate investments; fluctuations in foreign currency exchange rates; and inflation; insurance risks - related to mortality experience, morbidity experience and longevity; policyholder behaviour; product design and pricing; the impact of higher-than-expected future expenses; and the availability, cost and effectiveness of reinsurance; credit risks - related to issuers of securities held in our investment portfolio, debtors, structured securities, reinsurers, counterparties, other financial institutions and other entities; business and strategic risks - related to global economic and geopolitical conditions; the design and implementation of business strategies; changes in distribution channels or Client behaviour including risks relating to market conduct by intermediaries and agents; the impact of competition; the performance of our investments and investment portfolios managed for Clients such as segregated and mutual funds; shifts in investing trends and Client preference towards products that differ from our investment products and strategies; changes in the legal or regulatory environment, including capital requirements and tax laws; environmental and social issues and their related laws and regulations; operational risks - related to breaches or failure of information system security and privacy, including cyber-attacks; our ability to attract and retain employees; legal, regulatory compliance and market conduct, including the impact of regulatory inquiries and investigations; the execution and integration of mergers, acquisitions, strategic investments and divestitures; our information technology infrastructure; a failure of information systems and Internet-enabled technology; dependence on third-party relationships, including outsourcing arrangements; business continuity; model errors; information management; liquidity risks - the possibility that we will not be able to fund all cash outflow commitments as they fall due; and other risks - changes to accounting standards in the jurisdictions in which we operate; risks associated with our international operations, including our joint ventures; market conditions that affect our capital position or ability to raise capital; downgrades in financial strength or credit ratings; and tax matters, including estimates and judgements used in calculating taxes.The Company does not undertake any obligation to update or revise its forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date of this document or to reflect the occurrence of unanticipated events, except as required by law.About Sun LifeSun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of March 31, 2026, Sun Life had total assets under management of $1.58 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com.Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF. View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-reports-first-quarter-2026-results-302764580.htmlSOURCE Sun Life Financial Inc. - Financial News Original: Sun Life Reports First Quarter 2026 Results
CA Market News
3 months ago
Sun Life co-leads $90 million investment for HELP USA's new women's shelter in Brooklyn, N.Y.April 7, 2026 11:09 AM
PR Newswire (US)
NYC Deputy Mayor and Dept. of Social Services Commissioner among speakers at ribbon cutting eventWELLESLEY, Mass. and NEW YORK, April 7, 2026 /PRNewswire/ -- Sun Life U.S. is a chief investor in HELP USA's newest women's shelter in Brooklyn, N.Y., reinforcing the company's commitment to supporting initiatives that serve populations in need. Located in the Brownsville area of Brooklyn, the 200-bed shelter will provide onsite medical care through a partner provider, mental health assessment, case work, and housing support to help clients find stability and connect them with treatment facilities, family, or long-term shelter. The facility also offers wellness programming, including art therapy and healthy cooking classes.
In addition to the investment through SLC Management, Sun Life's institutional alternatives asset management business, Sun Life U.S. has donated $25,000 to HELP USA to support the organization's Healthy Living initiative, which provides healthy cooking classes at the facility.At the ribbon cutting on Tuesday, HELP USA President and CEO Dan Lehman delivered remarks and welcomed New York City Deputy Mayor for Health and Human Services, Dr. Helen Arteaga, and NYC Dept. of Social Services Commissioner, Erin Dalton, among others, to offer a few words. Remarks emphasized the valuable services HELP USA has provided in Brooklyn and more broadly around the country, and the impact the facility will have for women facing homelessness – many of whom are fleeing domestic violence situations."Supporting essential services for underserved populations is central to our strategy of helping people access care and other health services," said David Healy, president of Sun Life U.S. "By investing in initiatives like this shelter, we're advancing our commitment to solutions that strengthen communities. With decades of experience running shelters, we know HELP USA will establish a valuable community asset with this new building."The investment aligns with Sun Life's broader strategy to help people access the care and coverage they need. This approach also drives the company's philanthropic framework, which supports programs and organizations that improve access to care and provide health and wellness services to communities that need it most."Our investment in HELP USA's new shelter reflects Sun Life's focus on creating meaningful impact in communities facing the greatest challenges," said Randy Brown, chief investment officer, Sun Life. "This purpose-built facility will help at-risk women find the resources and support they need in a model that promotes resilience and sustainable results."Headquartered in New York City, HELP USA operates more than 70 sites and programs throughout the country and has aided more than 550,000 people since its founding 40 years ago. HELP USA's mission is to fight homelessness at every stage with prevention, emergency shelter, supportive services, and permanent, affordable housing for those in crisis."HELP Women's Center represents an important investment in how we support women entering the New York City shelter system," said Dan Lehman, president and CEO of HELP USA. "Sun Life's partnership in this project is the exact kind of shared commitment needed between businesses and nonprofits to create solutions that have lasting impact for the people HELP USA serves."SLC Management is the institutional alternatives and traditional asset management business of Sun Life, offering solutions across public and private fixed income markets, as well as global real estate equity and debt.About Sun Life
Sun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of December 31, 2025, Sun Life had total assets under management of C$1.60 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com.Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.Sun Life U.S. is one of the largest providers of employee and government benefits, helping approximately 48 million Americans access the care and coverage they need. Through employers, industry partners and government programs, Sun Life U.S. offers a portfolio of benefits and services, including dental, vision, disability, absence management, life, supplemental health, medical stop-loss insurance, and healthcare navigation. Sun Life employs nearly 8,300 people in the U.S., including associates in our partner dental practices and affiliated companies in asset management. Group insurance policies are issued by Sun Life Assurance Company of Canada (Wellesley Hills, Mass.), except in New York, where policies are issued by Sun Life and Health Insurance Company (U.S.) (Lansing, Mich.). For more information visit our website and newsroom.About HELP USA
For 40 years, HELP USA has worked to ensure that everyone has a place to call home. Serving nearly 600,000 individuals and families since its founding in 1986, the organization has provided shelter for people in crisis, built affordable housing, and strengthened communities through prevention and supportive services. Today, HELP USA addresses the root causes of homelessness at more than 70 sites across New York City and the country. For more information, visit?www.helpusa.org.Media contactsDevon Fernald
Sun Life U.S.
Devon.Portney.Fernald @Georgia Bard-3609Connect with Sun Life U.S.
Facebook LinkedInNortheastern Media Relations
media@northeastern.edu
View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-co-leads-90-million-investment-for-help-usas-new-womens-shelter-in-brooklyn-ny-302735936.htmlSOURCE Sun Life U.S.
Original: Sun Life co-leads $90 million investment for HELP USA's new women's shelter in Brooklyn, N.Y.
US Market News
3 months ago
Sun Life U.S. announces continued support of the Gap Year Program at Northeastern University's Roux Institute in honor of recently retired company president, Dan Fishbein, M.D.March 31, 2026 5:54 PM
PR Newswire (US)
The Roux Institute runs a program that helps expand access to care throughout MainePORTLAND, Maine, March 31, 2026 /PRNewswire/ -- In honor of recently retired company president, Dan Fishbein, M.D., Sun Life U.S. has announced continued support of the Roux Institute's Pre-Clinical Healthcare Gap Year Program, which places recent college graduates in front-line roles in healthcare. Sun Life started supporting the Gap Year program when it was launched in 2023, as part of the company's philanthropic efforts to help people access healthcare services.Fishbein, who recently retired from Sun Life after an 11-year tenure as president, has been a champion of the Gap Year Program, supporting Sun Life's strategy over the last several years around improving access to care. With Sun Life's support, the Gap Year program has placed more than 80 professionals in health service roles and has continued growing its partnership base with medical and dental clinics around Maine."For the past decade, Dan deftly grew our strategy of connecting our benefits and health services to the broader healthcare ecosystem and exploring ways to improve access," said David Healy, president, Sun Life U.S. "Supporting the Roux's Gap Year program has been an important part of that strategy, and we are pleased to support its growth, particularly as Dan leaves us a legacy that we will continue to build on: helping people get the care and coverage they need."Now in it's third year, the Gap Year Program helps address staff shortages in care delivery settings, filling roles in hospitals, health clinics, specialist care sites and dental practices throughout Maine, including rural and underserved areas. After completing the program, nearly every participant has confirmed they intend to continue pursuing careers in healthcare."My experience this past year has truly been the best," said program participant Jillian Fitzpatrick. "Working at the Knox Clinic and the resources the Roux provided have helped me grow as a future dentist. This incredible experience has helped build my confidence as I continue my education path." Fitzpatrick was a participant in the first year of the Rou's Gap Year Program. She is now in dental school."With Sun Life's support, we have been able to grow the Gap Year program and increase the availability of providers in parts of the state where people have limited access to medical or dental care," said Aileen Huang-Saad, director of Life Sciences, Health & Engineering and associate professor of bioengineering at Northeastern University's Roux Institute. "While Maine has one of the largest rural and aging populations, we know this need exists across the country. Our hope is that universities in other states will adopt similar approaches to help fill the country's gaps in healthcare access in rural and underserved communities." Based in Portland, Maine, Northeastern University's Roux Institute offers graduate degrees in analytics, AI, computer science, project management, life sciences, and other technical fields. Sun Life first partnered with the Roux Institute in 2020 to deliver an actuarial training program for employees. Sun Life has also participated in the Roux Institute's research on artificial intelligence (AI), its 2023 conference, "The State of AI in Maine," and co-hosted an event in 2025 on addressing access to care in Maine, featuring Gap Year participants.Sun Life focuses on building and supporting programs that address access to care at the community level. Additional partners in Maine include the Maine Celtics, Boys and Girls Clubs of Southern Maine and Spurwink Services.About Sun Life
Sun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of December 31, 2025, Sun Life had total assets under management of C$1.60 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com.Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.Sun Life U.S. is one of the largest providers of employee and government benefits, helping approximately 48 million Americans access the care and coverage they need. Through employers, industry partners and government programs, Sun Life U.S. offers a portfolio of benefits and services, including dental, vision, disability, absence management, life, supplemental health, medical stop-loss insurance, and healthcare navigation. Sun Life employs nearly 8,300 people in the U.S., including associates in our partner dental practices and affiliated companies in asset management. Group insurance policies are issued by Sun Life Assurance Company of Canada (Wellesley Hills, Mass.), except in New York, where policies are issued by Sun Life and Health Insurance Company (U.S.) (Lansing, Mich.). For more information visit our website and newsroom.Media contactDevon Fernald
Sun Life U.S.
Devon.Portney.Fernald @Georgia Bard-3609Connect with Sun Life U.S.Facebook LinkedIn
View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-us-announces-continued-support-of-the-gap-year-program-at-northeastern-universitys-roux-institute-in-honor-of-recently-retired-company-president-dan-fishbein-md-302730662.htmlSOURCE Sun Life U.S.
Original: Sun Life U.S. announces continued support of the Gap Year Program at Northeastern University's Roux Institute in honor of recently retired company president, Dan Fishbein, M.D.
US Market News
3 months ago
La Sun Life finalise l'acquisition des participations restantes de BGO et Crescent Capital. La Sun Life annonce également l'acquisition de Bell Partners, un important gestionnaire de placements immobiliers dans le multirésidentiel.March 30, 2026 5:01 PM
PR Newswire (Canada)
TORONTO, le 30 mars 2026 /CNW/ - La Financière Sun Life inc. (TSX: SLF) (NYSE: SLF) a annoncé aujourd'hui avoir finalisé l'acquisition des participations restantes dans BentallGreenOak (« BGO »), son conseiller en gestion de placements immobiliers et fournisseur de services immobiliers à l'échelle mondiale, et dans Crescent Capital Group (« Crescent »), son gestionnaire d'instruments de crédit alternatifs d'envergure mondiale.Dans le cadre de ces transactions, la Sun Life a versé 1,59 milliard de dollars canadiens (1,16 milliard de dollars américains) pour la participation restante de 44 % dans BGO et 829 millions de dollars canadiens (608 millions de dollars américains) pour la participation restante de 49 % dans Crescent. Ces paiements ont permis de régler le passif au titre de l'option de vente comptabilisée dans les états financiers de la Sun Life et ont été financés par l'émission de titres de créance en 2025 en prévision des transactions.« BGO et Crescent sont des entreprises de premier plan dans leur secteur et jouent un rôle crucial dans notre stratégie pour les activités de gestion d'actifs de la Sun Life. Ces deux sociétés créent une valeur durable pour nos Clients et nos parties prenantes. Ensemble, elles mettent à profit des décennies d'expertise dans les secteurs de l'immobilier et du crédit et offrent aux Clients du monde entier des solutions de premier ordre », a déclaré Kevin Strain, président et chef de la direction de la Sun Life. « La finalisation de nos acquisitions de BGO et de Crescent témoigne de notre confiance dans leur direction, leurs performances et leur croissance à long terme. »La Sun Life a constitué BGO en juillet 2019 par la fusion de Bentall Kennedy et de GreenOak, une société internationale de placement immobilier, en y apportant sa participation dans Bentall Kennedy (évaluée à 482 millions de dollars canadiens au moment de la transaction) et en investissant 195 millions de dollars canadiens (146 millions de dollars américains) en espèces pour acquérir une participation majoritaire de 56 %. En janvier 2021, la Sun Life a acquis une participation de 51 % dans Crescent pour un montant de 450 millions de dollars canadiens (338 millions de dollars américains).Entre 2021 et 2025, BGO et Crescent ont enregistré une solide performance pour la Sun Life et Gestion SLC, générant des revenus d'honoraires combinés de 4,2 milliards de dollars canadiens, et enregistrant une croissance de 90 % du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») et une croissance de l'actif total géré, qui est passé de 115 milliards de dollars canadiens à 165 milliards de dollars canadiens.1Dans le cadre de l'acquisition définitive et de la mise en place du modèle d'exploitation définitif, Gestion SLC a instauré un régime d'actionnariat des dirigeants (« RAD ») permettant aux employés admissibles de détenir collectivement des participations allant jusqu'à 25 % dans l'entreprise. Dans le cadre de la transaction, les fondateurs de BGO et les dirigeants de BGO et Crescent ont investi dans le RAD en convertissant une partie des actions qu'ils détenaient dans leurs sociétés affiliées en participations dans le RAD de Gestion SLC, conjointement aux apports effectués par des employés admissibles au sein de la plateforme SLC. Le RAD a suscité une forte adhésion et il a été conçu dans le but d'harmoniser les intérêts, de fidéliser les meilleurs talents et de soutenir la croissance à long terme.Steve Peacher, président général de Gestion SLC, a déclaré : « La finalisation de l'acquisition de BGO et de Crescent marquera le début d'une nouvelle ère pour Gestion SLC et constitue une étape importante de la mise en œuvre de notre stratégie de croissance. Ces acquisitions permettront à Gestion SLC de tirer parti de la puissance de sa plateforme pour créer de la valeur pour nos Clients. Nous sommes ravis que Sonny Kalsi, cofondateur de BGO, prenne officiellement les rênes de Gestion SLC alors que nous continuons à renforcer notre position sur le marché. »Ces transactions entraîneront une charge d'environ 236 millions de dollars canadiens sur le bénéfice net déclaré de la Sun Life pour le premier trimestre 2026, ainsi qu'une réduction nette des capitaux propres de 85 millions de dollars canadiens au 31 mars 2026, reflétant respectivement les ajustements finaux du prix d'achat et le règlement des participations détenues par des tiers dans BGO.Dans le cadre de ces transactions, des actions supplémentaires de la Sun Life devraient être rachetées conformément aux règles de la Bourse de Toronto applicables aux régimes non indépendants, afin de régler les participations détenues dans un régime d'actionnariat existant de BGO. Cela n'aura aucune incidence sur le bénéfice par action (« BPA ») de la Sun Life.Gestion SLC gère aujourd'hui 260 milliards de dollars canadiens d'actifs pour le compte de tiers, au service de plus de 1 400 Clients institutionnels à l'échelle mondiale, ainsi que 165 milliards de dollars canadiens d'actifs du fonds général de la Sun Life.2 Sa plateforme offre des capacités de pointe dans les domaines de l'immobilier, du crédit privé, des titres à revenu fixe privés et des infrastructures.M. Peacher a ajouté, « Nous amorçons une nouvelle phase de croissance pour SLC, qui s'accompagne de possibilités de tirer pleinement parti de notre plateforme grâce à des synergies entre diverses plateformes, à des occasions dans le domaine de la gestion de patrimoine, à des solutions innovantes et à des partenariats. Ce travail vient renforcer nos objectifs à moyen terme pour SLC, à savoir un taux de croissance de 15 % pour les actifs gérés pour le compte de tiers, une marge liée aux honoraires de 35 % et un taux de croissance 20 % pour les bénéfices tirés des honoraires et le bénéfice net sous-jacent, qui viennent soutenir l'ensemble des objectifs à moyen terme de la Sun Life. »___________1 Les revenus liés aux frais, le BAIIA et l'actif sous gestion constituent des mesures financières non conforme aux normes IFRS. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS?» du présent communiqué.2 En date du 31 décembre 2025. L'actif sous gestion constitue une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS?» du présent communiqué.La Sun Life annonce l'acquisition de Bell Partners, un important gestionnaire de placements immobiliers dans le multirésidentiel américainDans le cadre d'une autre transaction, la Sun Life a également annoncé son intention d'acquérir l'intégralité de Bell Partners, un important gestionnaire de placements immobiliers mondiaux du secteur du multirésidentiel aux États-Unis et une entreprise de gestion immobilière verticalement intégrée. Bell Partners deviendra la plateforme d'exploitation pour le multirésidentiel de la Sun Life aux États-Unis, sous l'égide de BGO.Au 1er mars 2026, Bell Partners gérait environ 10 milliards de dollars américains d'actifs gérés bruts. Avec neuf bureaux répartis partout aux États-Unis, Bell Partners compte près de 1 800 employés et gère environ 70 000 appartements dans 12 régions du pays.Fondée en 1976, Bell Partners propose une plateforme nationale complète et verticalement intégrée, offrant une expertise dans les domaines de l'investissement et de la gestion immobilière, des acquisitions et de la construction. Bell Partners a investi à toutes les étapes du cycle immobilier et a réalisé, depuis 2002, environ 11,9 milliards de dollars américains de transactions immobilières dans le secteur des appartements, dont plus de 1,3 milliard de dollars américains en acquisitions en 2025.Cette acquisition permet à BGO d'offrir davantage de valeur à ses Clients, de développer ses capacités et de parvenir à une intégration plus poussée de l'ensemble de ses produits. Bell Partners apporte des avantages stratégiques complémentaires à la plateforme BGO en renforçant son offre de produits à valeur ajoutée et ses produits de base « Plus », en élargissant sa base d'investisseurs et en favorisant, à moyen et à long terme, l'expansion des stratégies pour le multirésidentiel et des stratégies connexes.La Sun Life fera l'acquisition de la totalité des participations dans Bell Partners pour un prix d'achat de 350 millions de dollars américains, dont au moins 75 % seront payables en actions ordinaires de la Sun Life. Tous les rachats d'actions aux fins d'annulation dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l'« offre publique de rachat dans le cours normal des activités ») actuelle de la Sun Life ont été réalisés. Toute dilution résultant de l'émission d'actions ordinaires de la Sun Life dans le cadre de cette transaction devrait être compensée par des rachats d'actions effectués dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités renouvelée de la Sun Life, sous réserve des approbations réglementaires et boursières. La transaction devrait avoir un effet relutif sur le BPA sous-jacent en 2026, sur une base annualisée.« Le marché multirésidentiel américain constitue une formidable occasion de croissance ciblée pour BGO », a déclaré Sonny Kalsi, président et chef de la direction de Gestion SLC. « L'acquisition de Bell Partners renforce les atouts stratégiques de BGO et nous dote de capacités de gestion immobilière verticalement intégrées, ce qui positionne notre société comme l'un des plus importants gestionnaires de placements dans le secteur du multirésidentiel aux États-Unis. »Le secteur du logement demeure une priorité pour les autorités gouvernementales à tous les niveaux aux États-Unis, et ces efforts mettent en évidence le rôle essentiel que peuvent jouer des investisseurs et des exploitants expérimentés ayant une vision à long terme dans l'offre de complexes locatifs multirésidentiels de grande qualité.Kalsi a ajouté : « Nous sommes ravis d'accueillir Bell Partners au sein de BGO et Gestion SLC. L'expertise approfondie de leur équipe dans le domaine de l'immobilier multirésidentiel et les cycles de marché viendra renforcer notre organisation, tandis que l'acquisition permettra d'élargir l'éventail de solutions d'investissement proposées à notre clientèle. »À la conclusion de la transaction, Bell Partners continuera d'exercer ses activités sous la direction actuelle et conservera sa marque distincte à l'échelle des immeubles, ses bureaux, ses véhicules d'investissement et son orientation axée sur le client.La clôture de la transaction devrait avoir lieu au cours du deuxième semestre de 2026, sous réserve des approbations réglementaires et de la Bourse de Toronto et du respect des autres conditions de clôture habituelles.PJT Partners a agi à titre de conseiller financier de la Sun Life dans le cadre de cette transaction, tandis que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a agi à titre de conseiller juridique. Morgan Stanley a agi à titre de conseiller financier de Bell Partners, tandis que Hogan Lovells a agi à titre de conseiller juridique.Le diaporama lié à la présente annonce est accessible à sunlife.com/fr/.À propos de la Sun LifeLa Sun Life est une organisation de services financiers de premier plan à l'échelle internationale qui offre aux particuliers et aux institutions des solutions dans les domaines de la gestion d'actifs et de patrimoine, de l'assurance et de la santé. Elle exerce ses activités dans divers marchés du monde, soit au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde, en Chine, en Australie, à Singapour, au Vietnam, en Malaisie et aux Bermudes. Au 31 décembre 2025, l'actif total géré de la Sun Life s'élevait à 1,60 T$. Pour plus de renseignements, veuillez visiter le site sunlife.com/fr/.Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la Bourse de Toronto (« TSX »), à la Bourse de New York (« NYSE ») et à la Bourse des Philippines (« PSE ») sous le symbole « SLF ».À propos de Gestion SLCGestion SLC est un gestionnaire d'actifs d'envergure mondiale qui offre aux investisseurs institutionnels des solutions de placement traditionnelles, alternatives et axées sur le rendement. Ces solutions reposent sur des placements publics et privés de titres à revenu fixe, ainsi que sur des titres de participation et de créance immobiliers mondiaux. La marque Gestion SLC désigne les activités de gestion d'actifs institutionnels de la Financière Sun Life inc., ainsi que les entités Sun Life Capital Management (U.S.) LLC aux États-Unis et Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. au Canada. Ces entités sont également désignées sous le nom de Titres à revenu fixe SLC et représentent les stratégies de placement dans des titres à revenu fixe de première qualité sur les marchés publics et privés de Gestion SLC.BGO, InfraRed Capital Partners (InfraRed), Crescent Capital Group (Crescent) et Advisors Asset Management (AAM) font aussi partie de Gestion SLC. BGO est un conseiller en gestion de placements immobiliers de premier plan à l'échelle mondiale et un fournisseur de services immobiliers de réputation internationale. InfraRed est un gestionnaire de placements axé sur les infrastructures qui gère des capitaux propres dans plusieurs fonds privés et cotés, principalement pour des investisseurs institutionnels du monde entier. Crescent est un gestionnaire mondial de placements alternatifs du marché du crédit axé exclusivement sur les titres de créance de sociétés grâce à des stratégies ayant recours à des titres de créance négociables et d'émissions privées. AAM est un distributeur indépendant aux États-Unis, qui offre un éventail de solutions et de produits aux conseillers de firmes de courtage, aux conseillers en placement autorisés et aux courtiers-négociateurs indépendants.Au 31 décembre 2025, l'actif géré de Gestion SLC s'élevait à 425 milliards de dollars canadiens (309 milliards de dollars américains). L'actif géré total de la société comprend l'actif géré par les sociétés du groupe Gestion SLC pour le compte de Clients externes, et le fonds général de la Sun Life. L'actif géré inclut des engagements non financés, des liquidités, des actions et d'autres sommes. L'actif géré total de la société exclut l'actif administré. AAM représente un actif administré supplémentaire d'environ 14 milliards de dollars canadiens (10 milliards de dollars américains). Les méthodes servant à compiler l'actif géré total peuvent changer et ne pas refléter l'actif géré déclaré aux autorités réglementaires. Pour plus de renseignements, visitez gestionslc.ca.À propos de BGOBGO est l'un des principaux conseillers internationaux en gestion des investissements immobiliers et un prestataire de services immobiliers reconnu dans le monde entier. BGO sert les intérêts de plus de 750 clients institutionnels, gère environ 90 milliards USD d'actifs (au 31 décembre 2025), et offre une expertise en gestion des actifs pour les bureaux, le secteur industriel, les propriétés multirésidentielles, la vente au détail et l'industrie hôtelière dans le monde entier. BGO possède des bureaux dans 25 villes situées dans 12 pays, et détient des connaissances et une expérience locales vastes, et des réseaux étendus dans toutes les régions où elle investit dans les actifs immobiliers et les gère au nom de ses clients sur les marchés primaires, secondaires et de co-investissement. BGO fait partie de SLC Management, l'entité de gestion des alternatives institutionnelles et des actifs traditionnels de Sun Life.Les actifs sous gestion indiqués ci-dessus comprennent les investissements en biens immobiliers et hypothécaires, gérés par le groupe de sociétés BGO et de leurs sociétés affiliées, et depuis le premier trimestre de 2021, ils comprennent certains engagements en capital non appelé pour le capital discrétionnaire jusqu'à ce qu'ils soient légalement expirés et excluent certains engagements en capital non appelé lorsque l'investisseur dispose d'un pouvoir discrétionnaire total sur l'investissement. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site bgo.com/fr/.À propos de Crescent Capital GroupCrescent est un gestionnaire mondial de placements en titres de créance d'envergure, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 50 milliards?de dollars américains au 31 décembre?2025. Depuis plus de 30 ans, la société concentre ses activités sur le crédit de moindre qualité au moyen de stratégies consistant à investir dans des titres de créance négociables et émis par des entités privées, notamment des prêts bancaires de premier rang, des obligations à rendement élevé, ainsi que des titres de créance de premiers et seconds rangs et des prêts hybrides (unitranche). Ayant son siège à Los Angeles et dotée de bureaux à New York, Boston, Chicago, Londres et Francfort, Crescent compte plus de 250 employés dans le monde. Crescent est une entité de Gestion SLC, la division de gestion d'actifs, tant alternatifs que traditionnels, destinée à la clientèle institutionnelle de la Sun Life. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le crescentcap.com.Énoncés prospectifsDans le présent communiqué, les termes « nous », « notre » et « nos » désignent la Sun Life, ainsi que ses filiales et coentreprises. Certains énoncés contenus dans ce communiqué sont de nature prospective, notamment, mais sans s'y limiter : i) les énoncés relatifs à nos stratégies de croissance et à nos objectifs stratégiques; ii) les énoncés relatifs aux répercussions attendues sur nos activités et nos résultats financiers découlant de la finalisation de l'acquisition des participations restantes dans BGO et Crescent, ainsi que du RAD, y compris la charge d'environ 236 millions?de dollars sur le bénéfice net déclaré pour le premier trimestre de 2026 de la Sun Life, ainsi qu'une réduction nette des capitaux propres de 85?millions?de dollars canadiens au 31 mars 2026, reflétant respectivement les ajustements finaux du prix d'achat et le règlement des participations détenues par des tiers dans BGO; iii) les énoncés relatifs aux rachats prévus d'actions supplémentaires de la Sun Life afin de régler les participations détenues dans un régime d'actionnariat existant de BGO, y compris l'attente que ces rachats n'auront aucune incidence sur le BPA de la Sun Life; iv) les énoncés relatifs à la nouvelle phase de croissance de Gestion SLC; v) les énoncés relatifs aux objectifs à moyen terme de Gestion SLC; vi) les énoncés relatifs à l'acquisition envisagée de Bell Partners, notamment les répercussions attendues sur la plateforme BGO et les avantages qui en découleront, la date de clôture prévue et les modalités du prix d'achat, l'effet relutif de la transaction sur le BPA sous-jacent en 2026, sur une base annualisée, ainsi que l'hypothèse selon laquelle toute dilution résultant de l'émission d'actions ordinaires de la Sun Life sera compensée par des rachats d'actions effectués dans le cadre de son programme de rachat d'actions dans le cours normal des activités renouvelé; vii) les énoncés qui ne sont pas de nature historique ou qui sont de nature prévisionnelle, ou dont la réalisation est tributaire, ou qui font mention, de conditions ou d'événements futurs; et viii) les énoncés qui renferment des mots ou expressions tels que « intention », «prévoit », « devrait », «?servira » ou d'autres expressions semblables. Tous ces énoncés prospectifs sont présentés conformément aux règles d'exonération des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis.Les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué font état de nos attentes, estimations et prévisions en ce qui touche des événements futurs à la date de diffusion du présent communiqué et ne représentent pas des faits passés. Les énoncés prospectifs ne constituent pas une garantie des résultats futurs et comportent des risques et des incertitudes importants. Ils reposent sur des facteurs et hypothèses clés difficiles à prévoir avec précision, notamment, en ce qui concerne l'acquisition envisagée de Bell Partners, l'hypothèse que la transaction sera effectivement réalisée. Les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence possible d'événements non récurrents ou exceptionnels, ni d'opérations susceptibles d'être annoncées ou réalisées après la date du présent communiqué (cessions, fusions, acquisitions, restructurations ou tout autre regroupement d'entreprises). Si de tels événements venaient à se produire, l'impact financier pourrait être complexe; les répercussions sur nos activités ou nos résultats dépendraient des circonstances propres à chaque situation. Nous ne sommes donc pas en mesure de décrire l'incidence attendue de manière significative ni avec le même degré de précision que pour des risques connus susceptibles d'avoir une incidence sur nos activités.Les énoncés prospectifs sont présentés afin d'aider les investisseurs et autres lecteurs à mieux comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation attendus à la date de diffusion du présent communiqué, ainsi que nos objectifs liés aux transactions, priorités stratégiques et perspectives d'affaires, et à mieux appréhender le contexte d'exploitation dans lequel nous prévoyons évoluer après les transactions. Les lecteurs sont priés de noter que ces énoncés prospectifs pourraient ne pas convenir à d'autres fins, et qu'il convient de ne pas s'y fier indûment.Les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que nos hypothèses et nos estimations, ainsi que nos attentes et nos prévisions, soient inexactes et que les résultats ou événements réels diffèrent de façon significative de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont indiqués ci-dessous. La réalisation de nos énoncés prospectifs dépend essentiellement du rendement de nos activités, qui est assujetti à de nombreux risques. Les facteurs susceptibles d'entraîner un écart significatif entre les résultats réels et les résultats escomptés comprennent notamment : les risques de marché - les risques liés au rendement des marchés des actions; à la fluctuation ou à la volatilité des taux d'intérêt, des écarts de crédit et des écarts de swap; aux placements immobiliers; aux fluctuations des taux de change et à l'inflation; les risques d'assurance - les risques liés aux résultats enregistrés au chapitre de la mortalité, aux résultats enregistrés au chapitre de la morbidité et à la longévité; aux comportements des titulaires de contrat; à la conception des produits et à la fixation des prix; à l'incidence de dépenses futures plus élevées que prévu; et à la disponibilité, au coût et à l'efficacité de la réassurance; les risques de crédit - les risques liés aux émetteurs des titres de notre portefeuille de placements, aux débiteurs, aux titres structurés, aux réassureurs, aux contreparties, à d'autres institutions financières et à d'autres entités; les risques d'entreprise et risques stratégiques - les risques liés aux conjonctures économique et géopolitique mondiales; à l'élaboration et à la mise en œuvre de stratégies d'entreprise; aux changements se produisant dans les canaux de distribution ou le comportement des Clients, y compris les risques liés aux pratiques commerciales des intermédiaires et des agents; à l'incidence de la concurrence; au rendement de nos placements et des portefeuilles de placements qui sont gérés pour les Clients, tels que les fonds distincts et les fonds communs de placement; aux changements dans les tendances en matière de placement et dans les préférences des Clients en faveur de produits différents des produits ou des stratégies de placement que nous offrons; à l'évolution des environnements juridique et réglementaire, y compris les exigences en matière de capital et les lois fiscales; à l'environnement, aux enjeux environnementaux ainsi qu'aux lois et aux règlements connexes; les risques opérationnels - les risques liés aux atteintes à la sécurité informatique et à la protection des renseignements personnels et aux défaillances à ces égards, y compris les cyberattaques; à notre capacité d'attirer et de fidéliser des employés; à l'observation des exigences réglementaires et prévues par la loi et aux pratiques commerciales, y compris l'incidence des demandes de renseignements et des enquêtes liées à la réglementation; à la réalisation des fusions, des acquisitions, des investissements stratégiques et des cessions, et aux activités d'intégration qui s'y rattachent; à notre infrastructure de technologies de l'information; aux défaillances des systèmes informatiques et des technologies fonctionnant sur Internet; à la dépendance à l'égard de relations avec des tiers, y compris les contrats d'impartition; à la poursuite des affaires; aux erreurs de modélisation; à la gestion de l'information; les risques de liquidité - la possibilité que nous soyons dans l'incapacité de financer la totalité de nos engagements en matière de flux de trésorerie à mesure qu'ils arrivent à échéance; et les autres risques - les changements de normes comptables dans les territoires où nous exerçons nos activités; les risques liés à nos activités internationales, y compris nos coentreprises; aux conditions de marché ayant une incidence sur notre situation sur le plan du capital ou sur notre capacité à mobiliser des capitaux; à la révision à la baisse des notations de solidité financière ou de crédit; et aux questions d'ordre fiscal, y compris les estimations faites et le jugement exercé dans le calcul des impôts.Voici les facteurs de risque liés à la transaction qui pourraient avoir une incidence défavorable sur les énoncés prospectifs présentés dans le présent communiqué de presse concernant notre acquisition de Bell Partners : (1) la capacité des parties à mener à bien la transaction; (2) l'incapacité des parties à obtenir les consentements et autorisations nécessaires ou à remplir, dans les délais impartis, voire tout simplement, les conditions requises pour la réalisation de la transaction; (3) notre capacité à tirer parti des avantages financiers et stratégiques de la transaction; et (4) l'impact de l'annonce de la transaction sur la Sun Life et Bell Partners. Ces risques pourraient tous avoir une incidence sur les relations d'affaires de la Sun Life (notamment avec ses employés actuels ou potentiels, ses Clients, ses distributeurs et ses partenaires) et pourraient avoir des effets défavorables sur nos activités actuelles et futures, notre situation financière et nos perspectives. D'autres facteurs de risque importants susceptibles de faire en sorte que nos résultats réels diffèrent de façon importante de ceux exprimés explicitement ou implicitement dans les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont décrits dans le rapport de gestion de la Financière Sun Life inc. pour la période close le 31 décembre 2025 (« Rapport de gestion annuel 2025 »), sous les rubriques D - Rentabilité - 5 - Impôts sur le résultat, G - Solidité financière et K - Gestion des risques, ainsi que dans la notice annuelle de la Financière Sun Life inc. pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, sous la rubrique « Facteurs de risque », et dans d'autres documents déposés ou fournis aux organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis, accessibles à www.sedar.com et www.sec.gov.La Sun Life ne s'engage nullement à mettre à jour ni à réviser ces énoncés prospectifs pour tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué ou par suite d'événements imprévus, à moins que la loi ne l'exige.Mesures financières non conformes aux normes IFRSNous présentons certaines informations financières en ayant recours à des mesures financières non conformes aux normes IFRS, étant donné que nous estimons que ces mesures fournissent des informations pouvant aider les investisseurs à comprendre notre rendement et à comparer nos résultats trimestriels et annuels d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne font pas l'objet d'une définition normalisée et peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Pour certaines mesures financières non conformes aux normes IFRS, il n'y a aucun montant calculé selon les normes IFRS qui soit directement comparable. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme une solution de rechange aux mesures de performance financière établies conformément aux normes IFRS. La rubrique M, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS », du Rapport de gestion annuel 2025, ainsi que le dossier de renseignements financiers supplémentaires disponible à l'adresse www.sunlife.com, sous la rubrique « Investisseurs - Résultats et rapports financiers », présentent des renseignements supplémentaires concernant les mesures financières non conformes aux normes IFRS, ainsi que des rapprochements avec les mesures conformes aux normes IFRS les plus proches, le cas échéant.Objectifs et cibles à moyen termeLes objectifs à moyen terme de la Sun Life et les cibles à moyen terme de Gestion SLC constituent des mesures financières prospectives non conformes aux normes IFRS, mais ils ne constituent pas des lignes directrices. Bien que la Sun Life estime que ces objectifs et ces cibles sont raisonnables, les résultats réels pourraient différer de façon significative en fonction de notre succès à mener à bien les initiatives de croissance et les objectifs commerciaux, ainsi que de certaines hypothèses clés qui pourraient s'avérer inexactes, notamment : i) aucune variation importante des taux d'intérêt; ii) un rendement annuel moyen total d'environ 8% pour les placements immobiliers et les placements en titres de capitaux propres; iii) des résultats enregistrés au chapitre du crédit conformes aux attentes; iv) aucune modification importante aux exigences réglementaires en matière de capital; v) aucune modification importante à notre taux d'imposition effectif; vi) aucune augmentation importante du nombre d'actions en circulation; vii) aucune modification significative de notre programme de couverture; viii) des coûts de couverture conformes à nos attentes; ix) aucune modification significative de nos hypothèses et x) aucune modification significative des normes comptables.En outre, les objectifs à moyen terme de la Sun Life et les cibles à moyen terme de SLC ne reflètent pas l'incidence indirecte des fluctuations des marchés des actions et des taux d'intérêt, notamment les incidences potentielles sur le goodwill ou la dépréciation actuelle applicable aux actifs d'impôt différé, ainsi que d'autres éléments qui pourraient être de nature non opérationnelle.Note à l'intention des rédacteurs : Toutes les sommes sont en dollars canadiens.Renseignements pour les médias (Sun Life) :Renseignements pour les investisseurs (Sun Life) :Rajani KamathNatalie BradyVice-présidente adjointeVice-présidente principaleCommunications d'entrepriseGestion de capital et relations avec les investisseurs(416) 979-6070(416) 902-3794rajani.kamath@sunlife.comrelations.investisseurs@sunlife.comGestion SLC :
Hannah StewartDirectrice générale, relations avec les médias et communications(646) 761-6344hannah.stewart@slcmanagement.com
SOURCE Financière Sun Life Inc. - Nouvelles financières
Original: La Sun Life finalise l'acquisition des participations restantes de BGO et Crescent Capital. La Sun Life annonce également l'acquisition de Bell Partners, un important gestionnaire de placements immobiliers dans le multirésidentiel.
CA Market News
3 months ago
Sun Life completes remaining equity interest purchases of BGO and Crescent Capital. Sun Life also announces acquisition of Bell Partners, a leading multifamily real estate investment manager.March 30, 2026 5:01 PM
PR Newswire (US)
TORONTO, March 30, 2026 /PRNewswire/ - Sun Life Financial Inc. (TSX: SLF) (NYSE: SLF) today announced it has completed both the acquisition of the remaining equity interests in BGO, its global real estate investment management advisor and provider of real estate services and Crescent Capital Group ("Crescent"), its global alternative credit investment manager.As part of the transaction, Sun Life has paid C$1.59 billion (US$1.16 billion) for the remaining 44% interest stake in BGO and C$829 million (US$608 million) for the remaining 49% stake in Crescent. These payments settle the outstanding put liability on Sun Life's financial statements and were funded through debt issuances in 2025 in anticipation of the transactions."BGO and Crescent are industry leading businesses and integral to our strategy for Sun Life Asset Management. Both companies create enduring value for our Clients and stakeholders. Together, they bring decades of real estate and credit expertise and deliver high-quality solutions for Clients globally," said Kevin Strain, President and CEO of Sun Life. "The completion of our BGO and Crescent buy-ups reflect our confidence in their leadership, performance and long-term growth."Sun Life formed BGO in July 2019 through the merger of Bentall Kennedy with global real estate investment firm GreenOak, contributing its Bentall Kennedy interest (valued at C$482 million at the time of the transaction) and investing C$195 million (US$146 million) in cash to acquire a 56% majority stake. In January 2021, Sun Life acquired a 51% stake in Crescent for C$450 million (US$338 million). Between 2021 and 2025, BGO and Crescent delivered strong performance for Sun Life and SLC Management, generating a combined C$4.2 billion in fee related revenue, 90% growth in EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization) and growth in Assets under Management (AUM) from C$115 billion to C$165 billion1.As part of the final purchase and go-forward operating model, SLC Management introduced a Management Equity Plan (MEP) allowing eligible employees to collectively own up to 25% of the business. In connection with the transaction, BGO founders and BGO and Crescent leadership invested into the MEP by converting a portion of their existing affiliate equity into the SLC MEP, alongside contributions from eligible employees across SLC's platform. The MEP has seen strong participation and is designed to align interests, retain top talent and support long-term growth.Steve Peacher, Executive Chair of SLC Management, said, "The completion of the acquisition of BGO and Crescent will mark a new era for SLC Management and represents a significant step forward in delivering on our growth strategy. These buy-ups will allow SLC Management to harness the power of its platform to drive value for our Clients. We're thrilled to have Sonny Kalsi, co-Founder of BGO, officially at the helm of SLC Management as we continue to elevate our overall market position."These transactions will result in a charge to Sun Life's Q1 2026 reported net income of approximately C$236 million and a net reduction in equity of C$85 million as of March 31, 2026, reflecting final adjustments to the purchase price and the settlement of third-party interests in BGO respectively. In connection with the transactions, additional Sun Life shares are expected to be repurchased in accordance with the rules of the Toronto Stock Exchange applicable to non-independent plans to settle interests in an existing BGO equity plan. This will have no impact on Sun Life's Earnings per Share (EPS).SLC Management today manages C$260 billion of third-party assets for more than 1,400 institutional Clients globally and C$165 billion of Sun Life's General Account assets2. Their platform has industry-leading capabilities across real estate, private credit, private fixed income and infrastructure.Peacher added, "We're entering the next phase of SLC growth with opportunities to unlock our platform through cross platform synergies, wealth management opportunities, innovative solutions and partnerships. This work reinforces our medium-term targets for SLC of 15% growth rate for third-party AUM, 35% fee-related margin and 20% growth rate for fee related earnings and Underlying Net Income supporting Sun Life's overall Medium-Term Objectives."__________1 Fee related revenue, EBITDA and AUM represent a non-IFRS measure. For additional information, refer to "Non-IFRS Financial Measures" in this news release.2 As of December 31, 2025. AUM represents a non-IFRS measure. For additional information, refer to "Non-IFRS Financial Measures" in this news release.Sun Life announces acquisition of Bell Partners, a leading U.S. multifamily real estate managerIn a separate transaction, Sun Life also announced it intends to fully acquire Bell Partners, a leading U.S. multifamily real estate investment manager and vertically integrated property management business. Bell Partners will become the U.S. multifamily operating platform for Sun Life, operating under BGO.Bell Partners has approximately US$10 billion of Gross Asset Value Under Management as of March 1, 2026. With nine offices across the United States, Bell Partners has close to 1,800 employees and manages approximately 70,000 apartment homes in 12 regions across the United States.Founded in 1976, Bell Partners offers an extensive full-service vertically integrated national platform of expertise in investment and property management, acquisitions, and construction. Bell Partners has invested throughout all phases of the real estate cycle and has completed approximately US$11.9 billion of realized apartment transactions since 2002, including more than US$1.3 billion in acquisitions in 2025.The acquisition strengthens BGO to deliver greater value to Clients, enhance its capabilities, and achieve deeper integration across its product offering. Bell Partners brings broader strategic benefits to the BGO platform by enhancing its value-add and core plus product offerings, broadening its investor base, and enabling further expansion in multifamily and multifamily-adjacent strategies in the future.Sun Life will acquire a 100% interest in Bell Partners for a purchase price of US$350 million, with at least 75% payable in Sun Life common shares. All share repurchases for cancellation under Sun Life's current Normal Course Issuer Bid (NCIB) have been completed. Any dilution resulting from the issuance of Sun Life common shares in the transaction is expected to be offset by share repurchases under a renewed Sun Life NCIB subject to regulatory and stock exchange approvals. The transaction is expected to be accretive to underlying earnings per share in 2026 on an annualized basis."The U.S. multifamily market is a tremendous opportunity of targeted growth for BGO," said Sonny Kalsi, President and CEO of SLC Management. "The acquisition of Bell Partners broadens BGO's strategic benefits and gives us vertically integrated property management capabilities, positioning our company as one of the leading U.S. multifamily investment managers."Housing remains a priority for governments at all levels across the United States, and these efforts underscore the essential role that experienced, long-term investors and operators can play in providing high-quality, multi-family rental communities.Kalsi added, "We're excited to welcome Bell Partners to BGO and SLC Management. Their team's deep expertise in the multifamily real estate and market cycles will strengthen our organization, while the acquisition supports expanding our array of investment solutions available to our Clients."Upon closing, Bell Partners will continue to operate under its current leadership and will retain its distinct property-level branding, office locations, investment vehicles and client focus.The transaction is expected to close in the second half of 2026, subject to receipt of regulatory and Toronto Stock Exchange approvals and satisfaction of customary closing conditions.PJT Partners served as financial advisor to Sun Life and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLP served as legal counsel for this transaction. Morgan Stanley acted as financial advisor and Hogan Lovells acted as legal counsel for Bell Partners.Slides related to this announcement are available at sunlife.com.About Sun LifeSun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of December 31, 2025, Sun Life had total assets under management of $1.60 trillion. For more information, please visit sunlife.com. Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF. About SLC ManagementSLC Management is a global asset manager that offers institutional investors traditional, alternative and yield-orientated investment solutions across public and private fixed income markets, as well as global real estate equity and debt. SLC Management is the brand name for the institutional asset management business of Sun Life Financial Inc. under which the entities of Sun Life Capital Management (U.S.) LLC in the United States, and Sun Life Capital Management (Canada) Inc. in Canada operate. These entities are also referred to as SLC Fixed Income and represent the investment grade public and private fixed income strategies of SLC Management.BGO, InfraRed Capital Partners (InfraRed), Crescent Capital Group (Crescent) and Advisors Asset Management (AAM) are also part of SLC Management. BGO is a leading, global real estate investment management advisor and a globally recognized provider of real estate services. InfraRed is an international investment manager focused on infrastructure, managing equity capital in multiple private and listed funds, primarily for institutional investors across the globe. Crescent is a global alternative credit investment manager singularly focused on corporate credit through strategies that invest in marketable and privately originated debt securities. AAM is an independent U.S. retail distribution firm that provides a range of solutions and products to financial advisors at wirehouses, registered investment advisors and independent broker-dealers. As of December 31, 2025, SLC Management has assets under management of C$425 billion (US$309 billion). Total firm AUM includes assets managed by the SLC Management group of companies on behalf of external Clients, and the Sun Life General Account. AUM includes unfunded commitments, cash, equity, and other balances. Total firm AUM excludes assets under administration. AAM represents an additional approximate C$14 billion (US$10 billion) in assets under administration. The methodologies used to compile the total AUM are subject to change and may not reflect regulatory AUM. For more information, please visit slcmanagement.com.About BGOBGO is a leading, global real estate investment management advisor and a globally-recognized provider of real estate services. BGO serves the interests of more than 750 institutional clients with approximately $90 billion USD of assets under management (as of December 31, 2025) and expertise in the asset management of office, industrial, multi-residential, retail and hospitality property across the globe. BGO has offices in 25 cities across twelve countries with deep, local knowledge, experience, and extensive networks in the regions where we invest in and manage real estate assets on behalf of our clients in primary, secondary and co-investment markets. BGO is a part of SLC Management, the institutional alternatives and traditional asset management business of Sun Life.The assets under management shown above includes real estate equity and mortgage investments managed by the BGO group of companies and their affiliates, and as of 1Q21, includes certain uncalled capital commitments for discretionary capital until they are legally expired and excludes certain uncalled capital commitments where the investor has complete discretion over investment. For more information, please visit bgo.comAbout Crescent Capital GroupCrescent is a global credit investment manager with approximately US$50 billion of assets under management as of December 31, 2025. For over 30 years, the firm has focused on non-investment grade credit through strategies that invest in marketable and privately originated debt securities including senior bank loans, high yield bonds, as well as private senior, unitranche and junior debt securities. Crescent is headquartered in Los Angeles with offices in New York, Boston, Chicago, London and Frankfurt with over 250 employees globally. Crescent is a part of SLC Management, the institutional alternatives and traditional asset management business of Sun Life. For more information about Crescent, visit crescentcap.comForward-looking informationIn this news release, "we", "our" and "us" refer to Sun Life and its subsidiaries and joint ventures. Certain statements in this news release are forward-looking, including, but not limited to, statements (i) relating to our growth strategies and strategic objectives, (ii) relating to the expected impact on our business and financial results resulting from completing the acquisition of the remaining equity interests in BGO and Crescent and the MEP, including the charge to Sun Life's Q1 2026 reported net income of approximately $236 million and a net reduction in equity of C$85 million as of March 31, 2026, reflecting final adjustments to the purchase price and the settlement of third- party interests in BGO respectively; (iii) relating to the expected repurchase of additional Sun Life shares to settle interests in an existing BGO equity plan, including the expectation that it will have no impact on Sun Life's EPS; (iv) relating to the next phase of SLC's growth; (v) relating to SLC's medium term targets; (vi) relating to our intended acquisition of Bell Partners, including the expected impact on and benefits to the BGO platform, the expected closing date and purchase price terms, the expectation that the acquisition will be accretive to underlying earnings per share in 2026 on an annualized basis and the expectation that any dilution resulting from the issuance of Sun Life common shares will be offset by share repurchases under Sun Life's renewed NCIB program; (vii) that are not historical or that are predictive in nature or that depend upon or refer to future events or conditions; and (viii) that include words such as "expect", "intend", "will", and similar expressions. All such forward-looking statements are made pursuant to the "safe harbour provisions" of applicable Canadian securities laws and of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The forward-looking statements in this news release represent our current expectations, estimates and projections regarding future events as of the time of this news release and are not historical facts. These forward-looking statements are not a guarantee of future performance and involve risks and uncertainties and are based on key factors and assumptions that are difficult to predict, including, with respect to our intended acquisition of Bell Partners, the assumption that the transaction will be completed. The forward-looking statements in this news release do not reflect the potential impact of any non-recurring or other special items or of any dispositions, mergers, acquisitions, other business combinations or other transactions that may be announced or that may occur after the date of this news release. If any non-recurring or other special item or any transaction should occur, the financial impact could be complex and the effect on our operations or results would depend on the facts particular to such item and we cannot describe the expected impact in a meaningful way or in the same way we could present known risks affecting our business.Forward-looking statements are presented for the purpose of assisting investors and others in understanding our expected financial position and results of operations as at the date of this news release, as well as our objectives for the transactions, strategic priorities and business outlook following the transactions, and in obtaining a better understanding of our anticipated operating environment following the transactions Readers are cautioned that such forward-looking statements may not be appropriate for other purposes and undue reliance should not be placed on these forward-looking statements.Important risk factors that could cause our assumptions and estimates, and expectations and projections to be inaccurate and our actual results or events to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements contained in this document, are set out below. The realization of our forward-looking statements essentially depends on our business performance which, in turn, is subject to many risks. Factors that could cause actual results to differ materially from expectations include, but are not limited to: market risks - related to the performance of equity markets; changes or volatility in interest rates or credit spreads or swap spreads; real estate investments; fluctuations in foreign currency exchange rates; and inflation; insurance risks - related to mortality experience, morbidity experience and longevity; policyholder behaviour; product design and pricing; the impact of higher-than-expected future expenses; and the availability, cost and effectiveness of reinsurance; credit risks - related to issuers of securities held in our investment portfolio, debtors, structured securities, reinsurers, counterparties, other financial institutions and other entities; business and strategic risks - related to global economic and geopolitical conditions; the design and implementation of business strategies; changes in distribution channels or Client behaviour including risks relating to market conduct by intermediaries and agents; the impact of competition; the performance of our investments and investment portfolios managed for Clients such as segregated and mutual funds; shifts in investing trends and Client preference towards products that differ from our investment products and strategies; changes in the legal or regulatory environment, including capital requirements and tax laws; the environment, environmental laws and regulations; operational risks - related to breaches or failure of information system security and privacy, including cyber-attacks; our ability to attract and retain employees; legal, regulatory compliance and market conduct, including the impact of regulatory inquiries and investigations; the execution and integration of mergers, acquisitions, strategic investments and divestitures; our information technology infrastructure; a failure of information systems and Internet-enabled technology; dependence on third-party relationships, including outsourcing arrangements; business continuity; model errors; information management; liquidity risks - the possibility that we will not be able to fund all cash outflow commitments as they fall due; and other risks - changes to accounting standards in the jurisdictions in which we operate; risks associated with our international operations, including our joint ventures; market conditions that affect our capital position or ability to raise capital; downgrades in financial strength or credit ratings; and tax matters, including estimates and judgements used in calculating taxes. The following are transactional risk factors that could have an adverse effect on the forward-looking statements in this news release relating to our acquisition of Bell Partners: (1) the ability of the parties to complete the transaction; (2) failure of the parties to obtain necessary consents and approvals or to otherwise satisfy the conditions to the completion of the transaction in a timely manner, or at all; (3) our ability to realize the financial and strategic benefits of the transaction; and (4) the impact of the announcement of the transaction on Sun Life and Bell Partners. These risks all could have an impact on Sun Life's business relationships (including with future and prospective employees, Clients, distributors and partners) and could have an adverse effect on our current and future operations, financial conditions and prospects. Other important risk factors that could cause our actual results to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements in this news release are listed in the Management's Discussion and Analysis of Sun Life Financial Inc. for the period ended December 31, 2025 ("2025 Annual MD&A") under the headings D - Profitability - 5 - Income taxes, G - Financial Strength and K – Risk Management and in in the annual information form of Sun Life Financial Inc. for the year ended December 31, 2025 under the heading "Risk Factors" and other regulatory filings of ours filed or furnished to Canadian and U.S. securities regulators available at www.sedar.com and www.sec.gov.Sun Life does not undertake any obligation to update or revise its forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date of this document or to reflect the occurrence of unanticipated events, except as required by law.Non-IFRS Financial MeasuresWe report certain financial information using non-IFRS financial measures, as we believe that these measures provide information that is useful to investors in understanding our performance and facilitate a comparison of our quarterly and full year results from period to period. These non-IFRS financial measures do not have any standardized meaning and may not be comparable with similar measures used by other companies. For certain non-IFRS financial measures, there are no directly comparable amounts under IFRS. These non-IFRS financial measures should not be viewed in isolation from or as alternatives to measures of financial performance determined in accordance with IFRS. Additional information concerning non-IFRS financial measures and, if applicable, reconciliations to the closest IFRS measures are available in the 2025 Annual MD&A under the heading M - Non-IFRS Financial Measures and the Supplementary Financial Information package available on www.sunlife.com under Investors – Financial results and reports.Medium-Term Objectives and TargetsSun Life's Medium-Term Objectives and SLC's medium-term targets are forward-looking non-IFRS financial measures and do not constitute guidance. Although considered reasonable by Sun Life, actual results could differ materially depending on our success in achieving growth initiatives and business objectives and based on certain key assumptions, which may prove to be inaccurate including: (i) no significant changes in the level of interest rates; (ii) average total return on real estate and equity investments of approximately 8% per annum; (iii) credit experience in line with expectations; (iv) no significant changes in the level of our regulatory capital requirements; (v) no significant changes to our effective tax rate; (vi) no significant increase in the number of shares outstanding; (vii) no material changes to our hedging program; (viii) hedging costs that are consistent with our expectations; (ix) no material assumption changes; and (x) no material accounting standard changes. In addition, Sun Life's Medium-Term Objectives and SLC's medium-term targets do not reflect the indirect effects of interest rate and equity market movements including the potential impacts on goodwill or the current valuation allowance on deferred tax assets as well as other items that may be non-operational in nature.Note to editors: All figures in Canadian dollars.Sun Life Media Relations Contact:Sun Life Investor Relations Contact:Rajani KamathNatalie BradyAssociate Vice-PresidentSenior Vice-PresidentCorporate CommunicationsCapital Markets & Investor Relations(416) 979-6070(416) 902-3794rajani.kamath@sunlife.cominvestor.relations@sunlife.com SLC Management:
Hannah StewartDirector, Media Relations & Communications(646) 761-6344hannah.stewart@slcmanagement.com
View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-completes-remaining-equity-interest-purchases-of-bgo-and-crescent-capital-sun-life-also-announces-acquisition-of-bell-partners-a-leading-multifamily-real-estate-investment-manager-302729110.htmlSOURCE Sun Life Financial Inc. - Financial News
Original: Sun Life completes remaining equity interest purchases of BGO and Crescent Capital. Sun Life also announces acquisition of Bell Partners, a leading multifamily real estate investment manager.
US Market News
3 months ago
Sun Life U.S. names Tony Mollica as new dental business leaderMarch 30, 2026 1:08 PM
PR Newswire (US)
Former Humana executive to lead all of Sun Life U.S. Dental, focused on growth and promoting improved oral health for allWELLESLEY, Mass., March 30, 2026 /PRNewswire/ -- Sun Life U.S. today announced the appointment of Tony Mollica as president for its Dental business, which includes DentaQuest, effective March 30. Mollica will set the strategic direction for Dental going forward with a focus on our mission of helping people access quality oral healthcare through growth across our Medicaid, Commercial, and Medicare Advantage business segments, as well as affiliated Advantage Dental+ practices, and deepening relationships with key stakeholders. He succeeds David Healy who was appointed president, Sun Life U.S.
Tony Mollica joins Sun Life U.S. to lead Dental, including DentaQuest, with focus on client and member satisfaction.Working with the Dental leadership team, Mollica will shape the go-to-market strategies for all businesses and products, including vision insurance, which currently serve approximately 32 million people nationwide. He will also oversee membership and retention strategies and lead the development and implementation of managed care strategies that effectively balance quality, access and cost."Tony's extensive background in health plan leadership across every sector—Commercial, Medicare Advantage, and Medicaid—brings exactly the strategic expertise and operational excellence we need to lead our talented Dental team as we deliver best-in-class service and access to care for the millions of people we serve," Healy said. "What particularly excites me about working with him is his demonstrated commitment to balancing quality and access while driving sustainable growth. Throughout his career, he has consistently focused on improving health outcomes, promoting a member-first mindset, and building energized, results-oriented teams, making him an excellent addition to our leadership team."An accomplished leader, Mollica joins Sun Life from Humana, where he served in progressively senior leadership roles. Most recently, he was Chief Executive Officer for Independent Care Health Plan, where he was accountable for market strategy and day-to-day operations. Prior to Humana, he held clinical operations and product leadership roles with UnitedHealth Group."Joining Sun Life represents an incredible opportunity to lead a strong dental organization at an important moment for the industry," Mollica said. "Throughout my career, I've been passionate about fostering cultures where teams are empowered to innovate and drive operational excellence to relentlessly pursue customer satisfaction."I'm energized by the prospect of collaborating with the outstanding Dental leadership team to accelerate the momentum already shaped by such a strong business foundation. The Sun Life Dental team's commitment to improving the oral health of all resonates deeply with my career-long commitment to delivering member-centered care, and I am grateful for the opportunity to collaborate with other dedicated leaders and contribute to Sun Life's growing success."Mollica holds a Master of Healthcare Innovation from Arizona State University, a Master of Science in Communication – Organizational Development from Illinois State University, and a Bachelor of Science in Business Administration from University of Wisconsin-River Falls. He is a member of American Health Insurance Professionals, is an active board member with Food for Health and Wisconsin Association of Health Plans, board president for Alliance of Health Insurers, and chair of the board for Project Foundation.Sun Life U.S. Dental, which includes DentaQuest, is dedicated to improving the oral health of all through purpose-driven, outcomes-based solutions. We make dental benefits better for everyone through Preventistry® – an inclusive approach centered on preventive, quality care, expanded access and solutions built on valued relationships across the health care ecosystem. We manage dental and vision benefits for approximately 32 million Americans. For more than 30 years, we have delivered cost-effective benefit plans and services for employer groups, individuals, health plans, and government-sponsored dental programs. We are the largest Medicaid and CHIP dental benefits administrator in the U.S., by membership. We also support direct patient care through an expanding network of more than 70 dental practices in primarily underserved communities across the United States. Learn more about Sun Life U.S. Dental at sunlife.com/dental and dentaquest.com.About Sun Life Sun Life is a leading international financial services organization providing asset management, wealth, insurance and health solutions to individual and institutional Clients. Sun Life has operations in a number of markets worldwide, including Canada, the U.S., the United Kingdom, Ireland, Hong Kong, the Philippines, Japan, Indonesia, India, China, Australia, Singapore, Vietnam, Malaysia and Bermuda. As of December 31, 2025, Sun Life had total assets under management of C$1.60 trillion. For more information, please visit www.sunlife.com.Sun Life Financial Inc. trades on the Toronto (TSX), New York (NYSE) and Philippine (PSE) stock exchanges under the ticker symbol SLF.Sun Life U.S. is one of the largest providers of employee and government benefits, helping approximately 48 million Americans access the care and coverage they need. Through employers, industry partners and government programs, Sun Life U.S. offers a portfolio of benefits and services, including dental, vision, disability, absence management, life, supplemental health, medical stop-loss insurance, and healthcare navigation. Sun Life employs nearly 8,300 people in the U.S., including associates in our partner dental practices and affiliated companies in asset management. Group insurance policies are issued by Sun Life Assurance Company of Canada (Wellesley Hills, Mass.), except in New York, where policies are issued by Sun Life and Health Insurance Company (U.S.) (Lansing, Mich.). For more information visit our website and newsroom.Direct Media Inquiries to:Maya Linson
maya.linson @Trebor209-3738
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Original: Sun Life U.S. names Tony Mollica as new dental business leader
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