Lagardère franchit une étape décisive de son recentrage stratégique grâce à la cession de Lagardère Sports à H.I.G. C...
December 16 2019 - 12:30AM
Business Wire
Regulatory News:
Lagardère (Paris:MMB) :
Dans le cadre de son recentrage stratégique sur Lagardère
Publishing et Lagardère Travel Retail, le groupe Lagardère a reçu
une offre d’achat de H.I.G. Capital portant sur 75 % de Lagardère
Sports.
Ce projet de cession valorise Lagardère Sports à environ 110
millions d’euros(1), et l’ensemble de la branche Lagardère Sports
and Entertainment à environ 150 millions d’euros(2). Cette
valorisation n’inclut pas le potentiel de création de valeur future
de la participation de 25 % de Lagardère Sports que conservera le
groupe, ni les gains potentiels liés au contrat avec la
Confédération Africaine de Football.
Le Groupe anticipe la reconnaissance d’une dépréciation estimée
entre 210 et 240 millions d’euros qui reflète notamment la
résiliation unilatérale du contrat avec la Confédération Africaine
de Football.
Le projet de cession sera soumis aux instances représentatives
du personnel concernées et sera conditionné à l'agrément des
Autorités de Concurrence avec pour objectif une réalisation de la
transaction avant la fin du premier trimestre 2020.
La cession permettra à Lagardère Sports de mettre en œuvre son
plan stratégique sous l’égide de son nouvel actionnaire.
Avec cette cession, Lagardère franchit une étape décisive de sa
stratégie en concentrant désormais l’ensemble de ses efforts et
ressources au développement de Lagardère Publishing et de Lagardère
Travel Retail.
Le Groupe tiendra un Investor Day début 2020, à l’occasion de la
publication de ses résultats annuels 2019 durant lequel il
présentera la stratégie, les perspectives et la performance
opérationnelle des activités de Lagardère Publishing et de
Lagardère Travel Retail.
Jusqu’à une époque récente, le groupe Lagardère était composé de
quatre branches d’activités : Lagardère Publishing, Lagardère
Travel Retail, Lagardère Sports and Entertainment et Lagardère
Active.
Courant 2018, le Groupe a amorcé un recentrage stratégique sur
deux branches prioritaires : Lagardère Publishing et Lagardère
Travel Retail.
Le marché de référence du titre Lagardère est Euronext
Paris.
www.lagardere.com
1 Note : La valeur d’entreprise se décompose en 55 millions
d’euros de produits de trésorerie nets payables à différentes
échéances et sous différentes conditions, et 55 millions d’euros de
passifs (engagements de retraite et intérêts minoritaires). Les 55
millions d’euros d’impact estimé sur la trésorerie nette se
décomposent en (i) 22,5 millions d’euros perçus en numéraire à la
clôture, (ii) 63 millions d’euros sous forme d’un prêt vendeur
remboursé au fur et à mesure des encaissements reçus de AFC (Asian
Football Confederation), (iii) 35 millions d’euros sous forme d’un
prêt vendeur qui sera remboursé le 31 décembre 2025 ou plus tôt en
cas de changement de contrôle, et (iv) (66) millions d’euros de
trésorerie déconsolidés tels qu’estimés pour la date de clôture
anticipée.
2 Note : Le groupe Lagardère conservera l’intégralité de sa
participation dans Lagardère Live Entertainment, dont la valeur
dans les comptes s’élève à un peu plus de 40 millions d’euros.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20191215005054/fr/
Presse Thierry
FUNCK-BRENTANO tél. 01 40 69 16 34 tfb@lagardere.fr
Ramzi KHIROUN tél. 01 40 69 16 33 rk@lagardere.fr
Relations
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02 flonis@lagardere.fr
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