TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK :
945
en $ CA, sauf indication contraire
TORONTO, le 14 févr. 2024 /CNW/ - La Société
Financière Manuvie (« Manuvie » ou la
« Société ») a présenté ses résultats pour l'exercice et
le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2023, au cours desquels
elle a généré une croissance supérieure à 10 % du RPA tiré des
activités de base, et a déclaré aujourd'hui qu'elle augmente le
dividende sur action ordinaire de 9,6 %.
Faits saillants pour l'exercice 2023
et pour le quatrième trimestre de 2023 (« T4
2023 »)
- Résultat net attribué aux actionnaires de 5,1 milliards de
dollars en 2023, en hausse de 1,6 milliard de dollars en regard du
résultat net attribué aux actionnaires à la transition (« résultat
net à la transition »)1 de 2022,
et de 1,7 milliard de dollars au T4 2023, en hausse de 0,4
milliard de dollars en regard du résultat net à la transition du
quatrième trimestre de 2022 (« T4 2022 »),
- Résultat net attribué aux actionnaires de 5,1 milliards de
dollars en 2023, en hausse de 7,0 milliards de dollars en regard de
celui de 2022, et de 1,7 milliard de
dollars au T4 2023, en hausse de 0,7 milliard de dollars en regard
de celui du T4 2022
- Résultat tiré des activités de base1 de 6,7
milliards de dollars en 2023, en hausse de 13 % selon un taux de
change constant2 par rapport à celui de 2022. Résultat
tiré des activités de base de 1,8 milliard de dollars au T4 2023,
en hausse de 15 % par rapport à celui du T4 2022
- RPA tiré des activités de base3 de 3,47 $ en 2023,
en hausse de 17 %2 par rapport à celui de 2,90 $ en
2022. RPA tiré des activités de base de 0,92 $ au T4 2023, en
hausse de 20 % par rapport à 0,77 $ au T4 2022
- RPA de 2,61 $ en 2023, une
hausse de 47 %2 par rapport au RPA à la
transition3 de 1,69 $ en 2022
et une augmentation de 3,76 $ en comparaison du RPA de (1,15) $ en 2022. RPA de 0,86 $ au T4 2023, en hausse de 43 % par
rapport au RPA à la transition de 0,60 $ au T4 2022, et en progression de 97 %2 en
regard du RPA de 0,43 $ au T4
2022
- RCP tiré des activités de base3 de 15,9 % en
2023 et de 16,4 % au T4 2023, et RCP de 11,9 % en 2023 et de 15,3 % au T4 2023
- Ratio du TSAV4 de 137 %
- Remises5 de 5,5 milliards de dollars en 2023,
comparativement à 6,9 milliards de dollars en 2022
- Conclusion avec Global Atlantic d'une entente visant la
réassurance de quatre blocs de contrats en vigueur traditionnels et
de produits à faible RCP, y compris le passif net des contrats
d'assurance liés à l'assurance soins de longue durée (« SLD
»)6 de 6 milliards de dollars, soit la plus importante
transaction de réassurance de contrats d'assurance SLD jamais
réalisée. La transaction devrait être clôturée d'ici la fin de
février 20247
- Rachat aux fins d'annulation, en 2023, de 3,4 % des actions
ordinaires en circulation, ou plus de 62 millions d'actions
ordinaires, pour un coût total de 1,6 milliard de dollars
- Annonce aujourd'hui d'une augmentation de 9,6 % du dividende
sur action ordinaire
« L'année 2023 a
été marquante pour Manuvie, car nous avons continué à mettre en
œuvre notre
programme de transformation. Nos activités ont généré de solides
résultats, comme en témoignent la
croissance du RPA
tiré des activités de base et du résultat tiré des activités de
base d'un exercice à l'autre
respectivement de 17 % et 13 % ainsi que l'augmentation du RCP tiré
des activités de base de 15,9 % en
2023. Nous avons généré une croissance du résultat tiré des
activités de base dans l'ensemble de nos
sous-secteurs de l'assurance, des augmentations de plus de 10
% de nos mesures des affaires nouvelles8, et
des entrées de fonds nettes5 dans le secteur Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde de 4,5 milliards de
dollars. Nous avons également annoncé une transaction majeure de
réassurance, y compris le plus important
transfert de risque lié à l'assurance SLD jamais
réalisé. »
« Notre stratégie
repose sur notre engagement à rendre les décisions de nos clients
plus simples et à les
aider à vivre mieux et à générer plus de valeur pour nos
actionnaires. La détermination des membres de
notre équipe à mener à bien leur mission et leur passion nous ont
permis d'exceller malgré l'incertitude des
conditions de marché, et de poursuivre sur notre élan positif à
l'aube de 2024. »
-- Roy Gori,
président et chef de la direction de Manuvie
« L'année a été
marquée par la transition harmonieuse à IFRS 17, Manuvie ayant
dégagé une croissance du
résultat, de la valeur comptable par action ordinaire et du ratio
du TSAV, tout en remboursant 1,6 milliard de
dollars aux actionnaires dans le cadre de son programme de rachat
d'actions. Nous avons généré des
remises de 5,5 milliards de dollars en 2023, et nous avons
annoncé aujourd'hui une augmentation de 9,6 %
du dividende sur action ordinaire. Nous amorçons l'année 2024 en
bonne position pour dégager une
croissance des activités et accélérer la génération de liquidités
au profit de nos actionnaires. »
-- Colin
Simpson, chef des finances de Manuvie
|
Nos résultats en bref
(en millions de
dollars, sauf
indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Variation2,
5
|
2023
|
2022
|
Variation
|
Résultat net attribué
aux
actionnaires / à la transition
|
1 659
$
|
915 $ /
1 228 $
|
81 % /
35 %
|
5 103
$
|
(1 933) $ /
3 498 $
|
n. s. /
40 %
|
Résultat tiré des
activités de base
|
1 773
$
|
1 543 $
|
15 %
|
6 684
$
|
5 801
$
|
13 %
|
RPA / à la
transition ($)
|
0,86
$
|
0,43 $ /
0,60 $
|
97 % /
43 %
|
2,61
$
|
(1,15) $ /
1,69 $
|
n. s. /
47 %
|
RPA tiré des activités
de base ($)
|
0,92
$
|
0,77 $
|
20 %
|
3,47
$
|
2,90 $
|
17 %
|
RCP / à la
transition3
|
15,3 %
|
8,0 % /
11,0 %
|
7,3 pp /
4,3 pp
|
11,9 %
|
(5,5) % /
8,2 %
|
17,4 pp /
3,7 pp
|
RCP tiré des activités
de base
|
16,4 %
|
14,1 %
|
2,3 pp
|
15,9 %
|
14,0 %
|
1,9 pp
|
Valeur comptable par
action
ordinaire ($)
|
22,36
$
|
21,56 $
|
4 %
|
22,36
$
|
21,56 $
|
4 %
|
Valeur comptable par
action
ordinaire ajustée ($)3
|
32,19
$
|
29,42 $
|
9 %
|
32,19
$
|
29,42 $
|
9 %
|
Souscriptions
d'EPA5
|
1 550
$
|
1 288 $
|
20 %
|
6 440
$
|
5 653
$
|
12 %
|
VAN5
|
630 $
|
524 $
|
20 %
|
2 324
$
|
2 063
$
|
10 %
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
626 $
|
442 $
|
41 %
|
2 167
$
|
1 895
$
|
12 %
|
Apports nets de Gestion
de
patrimoine et d'actifs, Monde
(en milliards de dollars)
|
(1,3)
$
|
(8,4) $
|
85 %
|
4,5 $
|
3,2 $
|
28 %
|
Résultats par secteur
(en millions de
dollars, sauf
indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Variation
|
2023
|
2022
|
Variation
|
Asie (dollars
US)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux
actionnaires / à la transition
|
452 $
|
231 /
363 $
|
|
84 % /
22 %
|
995 $
|
516 /
481 $
|
43 % /
73 %
|
Résultat tiré des
activités de base
|
414
|
365
|
14 %
|
1 518
|
1 392
|
11 %
|
Souscriptions
d'EPA
|
731
|
658
|
11 %
|
3 313
|
2 920
|
15 %
|
VAN
|
306
|
292
|
5 %
|
1 206
|
1 181
|
3 %
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
303
|
238
|
27 %
|
1 148
|
1 006
|
16 %
|
Canada
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux
actionnaires / à la transition
|
365 $
|
(73) /
120 $
|
|
n. s. /
204 %
|
1 191
$
|
(503) /
1 198
$
|
n. s. /
(1) %
|
Résultat tiré des
activités de base
|
352
|
296
|
19 %
|
1 487
|
1 387
|
7 %
|
Souscriptions
d'EPA
|
363
|
252
|
44 %
|
1 409
|
1 261
|
12 %
|
VAN
|
139
|
87
|
60 %
|
490
|
362
|
35 %
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
70
|
47
|
49 %
|
224
|
199
|
13 %
|
États-Unis (dollars US)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux
actionnaires / à la transition
|
146 $
|
(33) /
(79) $
|
|
n. s. /
n. s.
|
473 $
|
(1 809) /
1 139 $
|
n. s. /
(58) %
|
Résultat tiré des
activités de base
|
349
|
301
|
16 %
|
1 304
|
1 202
|
8 %
|
Souscriptions
d'EPA
|
141
|
105
|
34 %
|
416
|
461
|
(10) %
|
VAN
|
54
|
31
|
74 %
|
153
|
126
|
21 %
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
105
|
52
|
102 %
|
292
|
299
|
(2) %
|
Gestion de
patrimoine et d'actifs,
Monde
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux
actionnaires
|
365 $
|
401 $
|
|
(9) %
|
1 297
$
|
1 121 $
|
15 %
|
Résultat tiré des
activités de base
|
353
|
274
|
29 %
|
1 321
|
1 299
|
(1) %
|
Apports bruts (en
milliards de dollars)5
|
35,1
|
32,5
|
8 %
|
143,4
|
136,9
|
2 %
|
ASGA moyens (en
milliards
de dollars)5
|
817
|
780
|
5 %
|
813
|
790
|
0 %
|
Marge BAIIA tirée des
activités
de base3
|
25,7 %
|
23,6 %
|
210 pb
|
24,9 %
|
27,2 %
|
(230) pb
|
Faits saillants stratégiques
Nous mettons en œuvre notre stratégie visant à redéfinir
notre portefeuille et à nous concentrer sur la croissance à fort
potentiel
Nous avons conclu avec Global Atlantic une entente visant la
réassurance de quatre blocs de contrats en vigueur traditionnels et
de produits à faible RCP, y compris le passif net des contrats
d'assurance liés à l'assurance SLD de 6 milliards de dollars. Cette
entente donnera lieu à la plus importante transaction de
réassurance de contrats d'assurance SLD jamais réalisée, qui
constitue une étape majeure de notre programme de transformation
visant à redéfinir notre portefeuille pour réduire le risque, à
améliorer le RCP, à renforcer les fonds propres, à faire croître
les activités à rendement élevé et à générer de la valeur pour les
actionnaires7.
En Asie, nous avons continué d'améliorer nos capacités à offrir
des services aux visiteurs de la Chine continentale pour
complémenter nos activités nationales de premier plan à
Hong Kong, grâce au lancement d'un
réseau d'hôpitaux élargi couvrant plus de 3 000 hôpitaux en Chine
continentale et à l'ouverture de notre deuxième centre de service
de prestige à Hong Kong. Nos
investissements continus dans nos capacités à offrir des services
aux visiteurs de la Chine continentale ont contribué à la
robustesse des souscriptions d'EPA des visiteurs de la Chine
continentale en 2023, qui ont plus que doublé par rapport aux
niveaux prépandémiques de 2019.
En outre, nous avons lancé une plateforme unifiée d'accueil des
clients dans notre division mondiale des clients fortunés aux
Bermudes9, à Hong Kong et à Singapour. La nouvelle
plateforme fait en sorte que les processus de demande d'affaires
nouvelles, de souscription et de conformité sont plus simples et
plus rapides, ce qui permet d'optimiser les interactions et
d'améliorer l'expérience des courtiers et des clients.
Dans Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde, nous avons conclu une entente visant l'acquisition
de CQS10, un gestionnaire multisectoriel
d'instruments de crédit non traditionnels dont le siège social est
à Londres. L'acquisition donnera aux clients de Gestion de placements Manuvie et de CQS un
meilleur accès à nos solutions de placement mondiales
combinées.
Au Canada, nous nous sommes
associés à League, un fournisseur de premier plan en technologies
de soins de santé, afin de procurer aux participants à nos régimes
collectifs des expériences en matière de soins de santé numériques
plus personnalisées et intégrées pour leur permettre de gérer leurs
avantages sociaux de pair avec leurs options de soins de santé.
Nous aidons nos clients à vivre mieux, plus longtemps et en
meilleure santé
Aux États-Unis, nous avons amélioré le programme Vitality de
John Hancock en assouplissant les
critères d'admissibilité permettant d'avoir accès au test de
détection précoce de nombreux cancers Galleri®, de
GRAIL, pour inclure des participants additionnels, en élargissant
les critères d'admissibilité aux soins afin de tenir compte des
soins préventifs et des comportements de détection précoce comme
les examens annuels de dépistage du cancer de la peau, et avons
offert un moyen personnalisé d'inciter les participants à s'adonner
à plus d'activités physiques au moyen de la nouvelle
caractéristique Active Rewards.
En outre, nous nous sommes démarqués des autres sociétés
d'assurance vie américaines en accueillant le premier symposium du
secteur sur la longévité qui regroupait 250 courtiers
d'assurance vie, dirigeants de sociétés de réassurance et
représentants des médias et des gouvernements locaux pour leur
offrir un aperçu de première main des innovations et des avancées
scientifiques qui façonnent l'avenir de la longévité.
Au Canada, nous avons élargi
notre programme de médecine personnalisée à tous les régimes du
sous-secteur de l'assurance collective assortis de la garantie pour
soins médicaux complémentaires pour l'offrir à plus de clients,
tout en leur permettant d'en apprendre davantage sur les
médicaments qui répondent le mieux à leurs besoins et de travailler
en collaboration avec des professionnels de la santé pour établir
des plans de traitement personnalisés qui peuvent générer de
meilleurs résultats.
Nous continuons de réaliser des progrès au chapitre de notre
ambition qui est de devenir la société la plus axée sur le
numérique et les clients de son secteur.
Dans Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde, nous avons continué d'améliorer et d'élargir nos
activités de planification patrimoniale et de conseils dans le
sous-secteur de la gestion d'actifs pour des particuliers au
Canada grâce à des ententes
stratégiques avec Fidelity Clearing Canada et Envestnet qui nous
donneront accès à des plateformes de gestion de portefeuilles et
des plateformes technologiques de conseils de premier plan qui,
combinées, permettront d'offrir une meilleure expérience numérique
aux clients et d'améliorer la productivité des conseillers.
En Asie, nous avons achevé la phase 1 de la modernisation du
système d'administration des contrats en Chine continentale,
en lançant des modules sur les affaires nouvelles et la
souscription dans la nouvelle solution infonuagique et en réalisant
la migration harmonieuse des données de plus de trois millions
de clients. Cette solution améliore l'évolutivité et
l'efficacité et jette les bases d'une expérience améliorée pour les
clients, les distributeurs et les partenaires.
Par ailleurs, aux États-Unis, nous avons optimisé l'expérience
d'inscription des clients sur l'ensemble de nos sites Web à
l'intention des clients, ce qui a entraîné une hausse de 26 % du
nombre d'inscriptions en ligne en 2023
et contribué à une amélioration de 19 % du nombre de
visiteurs uniques sur le site Web. Au Canada, nous avons augmenté de 18 % le
nombre annuel de téléchargements de l'application mobile Manuvie,
grâce à des mises à niveau conçues pour améliorer l'expérience
numérique des clients et à une campagne de communication réussie
mettant l'accent sur la facilité et la rapidité des demandes de
règlement en ligne.
Croissance solide du
résultat11 soutenue par la hausse des
taux d'intérêt et l'amélioration des résultats techniques des
activités d'assurance
Résultat tiré des activités de base de 6,7 milliards de
dollars en 2023, en hausse de 13 % par rapport à celui
de 2022, et de 1,8 milliard de
dollars au T4 2023, une augmentation de 15 % en regard de
celui du T4 2022
L'augmentation par rapport à 2022 s'explique par l'amélioration
des résultats techniques des activités d'assurance, l'incidence
nette de la hausse des taux d'intérêt et la croissance des
activités. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par
une augmentation de la provision pour pertes de crédit attendues,
la hausse des coûts liés au rendement et les investissements dans
la technologie. Les résultats techniques de notre sous-secteur de
la réassurance incendie, accident, risques divers (« IARD ») se
sont considérablement améliorés en 2023 en raison des mises à jour
des provisions établies antérieurement au titre des sinistres liés
aux ouragans par rapport à des charges en 2022.
Au quatrième trimestre, le résultat tiré des activités de base a
augmenté de plus de 10 % d'un exercice à l'autre dans nos
quatre secteurs d'activité.
- En Asie, la hausse des résultats nets des activités d'assurance
témoigne de l'incidence nette des mises à jour des méthodes et
hypothèses actuarielles qui, combinée à l'incidence de la hausse
des taux d'intérêt et de la croissance des activités, a contribué à
l'augmentation de 14 % du résultat tiré des activités de base du T4
2023.
- L'augmentation de 29 % du résultat tiré des activités de base
de Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde au T4 2023 s'explique par la hausse des ASGA moyens
et des marges sur les honoraires reflétant l'incidence favorable
des marchés.
- Au Canada, la croissance des
activités d'assurance à court terme, essentiellement du
sous-secteur de l'assurance collective, ainsi que la diminution de
la provision pour pertes de crédit attendues ont donné lieu à une
hausse de 19 % du résultat tiré des activités de base au T4
2023.
- Aux États-Unis, le résultat tiré des activités de base a
progressé de 16 % au T4 2023, en raison en partie de l'incidence
nette de la hausse des rendements et de l'amélioration des
résultats techniques des activités d'assurance.
- Le résultat tiré des activités de base du secteur Services
généraux et autres a reculé de 39 millions de dollars, étant donné
que l'amélioration des résultats techniques de notre sous-secteur
de réassurance IARD a été plus que contrebalancée par la hausse des
coûts liés au rendement et l'accroissement des coûts du financement
de la dette.
Résultat net attribué aux actionnaires de 5,1 milliards de
dollars en 2023, soit 1,6 milliard de dollars de plus que le
résultat net à la transition de 2022,
et de 1,7 milliard de dollars au T4 2023, une hausse de
0,4 milliard de dollars par rapport au résultat net à la
transition du T4 2022
La hausse de 1,6 milliard de dollars par rapport au résultat net
à la transition de 2022 s'explique essentiellement par la
croissance du résultat tiré des activités de base et une charge
nette moins élevée liée aux résultats techniques du marché. La
charge nette liée aux résultats techniques du marché en 2023 est
principalement liée aux rendements des actifs alternatifs à long
terme moins élevés que prévu et à l'incidence nette des
fluctuations des taux d'intérêt. L'augmentation de 7,0 milliards de
dollars en comparaison du résultat net attribué aux actionnaires de
2022 découle des facteurs susmentionnés et des incidences de 5,4
milliards de dollars de la transition en raison de l'application
des principes relatifs à la comptabilité de couverture et aux
pertes de crédit attendues selon IFRS 9.
La hausse de 0,4 milliard de dollars du résultat net à la
transition par rapport à celui du T4 2022 s'explique
essentiellement par une charge nette moins élevée liée aux
résultats techniques du marché, la croissance du résultat tiré des
activités de base et l'incidence des mises à jour des méthodes et
hypothèses actuarielles au T4 2023. En outre, le T4 2022
comprend l'incidence de l'augmentation du taux d'imposition des
sociétés au Canada sur nos actifs
d'impôt différé. La charge nette liée aux résultats techniques du
marché au T4 2023 est principalement liée aux rendements des
actifs alternatifs à long terme moins élevés que prévu,
contrebalancés en partie par les rendements des actions cotées plus
importants que prévu. L'augmentation de 0,7 milliard de dollars en
comparaison du résultat net attribué aux actionnaires du T4 2022
découle des facteurs susmentionnés et des incidences de 0,3
milliard de dollars de la transition en raison de l'application des
principes relatifs à la comptabilité de couverture et aux pertes de
crédit attendues selon IFRS 9.
Croissance supérieure à 10 % des résultats des affaires
nouvelles et entrées de fonds nettes de 4,5 milliards de
dollars dans le secteur Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde
Les résultats des affaires nouvelles en 2023 ont été
favorisés par le solide rendement en Asie et au Canada. Dans l'ensemble, les
souscriptions d'EPA, la VAN et la MSC au titre des affaires
nouvelles ont augmenté respectivement de 12 %, 10 % et 12 % par
rapport à celles de 2022.
- En Asie, l'augmentation de la demande à l'échelle des divers
marchés de la région après la levée de toutes les mesures de
confinement liées à la COVID-19 au début de 2023 a contribué à la
croissance des souscriptions d'EPA, de la VAN et de la MSC au titre
des affaires nouvelles respectivement de 15 %, 3 % et 16 %. À
Hong Kong, les souscriptions
d'EPA, la VAN et la MSC au titre des affaires nouvelles ont
augmenté respectivement de 58 %, 20 % et 49 %, du fait
essentiellement de la résurgence de la demande de la part des
clients de Chine continentale en visite.
- Au Canada, les souscriptions
d'EPA ont progressé de 12 %, ce qui s'explique par une souscription
importante dans les marchés des groupes d'affinités et la hausse
des souscriptions dans l'ensemble des marchés de l'assurance
collective, contrebalancées en partie par la baisse des
souscriptions de fonds distincts. La hausse des volumes de
souscriptions et l'augmentation des marges dans les sous-secteurs
de l'assurance collective et des contrats de rente ont donné lieu à
une augmentation de 35 % de la VAN d'un exercice à l'autre. La MSC
au titre des affaires nouvelles a également augmenté de 13 %.
- Aux États-Unis, les souscriptions d'EPA et la MSC au titre des
affaires nouvelles ont diminué respectivement de 10 % et 2 % du
fait de l'incidence défavorable, pendant la plus grande partie de
2023, de la hausse des taux d'intérêt à court terme sur les
produits d'accumulation fondés sur l'assurance, en particulier ceux
à l'intention de nos clients bien nantis. Toutefois, la VAN a
progressé de 21 %, du fait des mesures de tarification, de la
composition des produits et de la hausse des taux d'intérêt, ce qui
a plus que contrebalancé la baisse des volumes de
souscriptions.
Les résultats des affaires nouvelles au T4 2023 témoignent de
notre dynamisme attribuable à la croissance d'un exercice à l'autre
à l'échelle des sous-secteurs d'assurance, grâce à des
augmentations des souscriptions d'EPA, de la VAN et de la MSC au
titre des affaires nouvelles respectivement de 20 %, 20 % et 41
%.
- Le secteur Asie a généré une croissance des souscriptions
d'EPA, de la VAN et de la MSC au titre des affaires nouvelles
respectivement de 11 %, 5 % et 27 %, du fait essentiellement de la
solide croissance à Hong Kong
attribuable à la résurgence de la demande de la part des clients de
Chine continentale en visite.
- Au Canada, les souscriptions
d'EPA ont augmenté de 44 % par rapport à celles du T4 2022, du fait
essentiellement de la hausse des souscriptions de régimes pour des
groupes de grande et moyenne taille dans le sous-secteur de
l'assurance collective et de l'accroissement des souscriptions de
contrats de rente fixe, contrebalancées en partie par la baisse des
souscriptions de produits d'assurance voyage. Ces facteurs,
combinés à la hausse des marges, ont donné lieu à une augmentation
de la VAN et de la MSC au titre des affaires nouvelles
respectivement de 60 % et 49 %.
- Aux États-Unis, les souscriptions d'EPA ont augmenté de 34 % en
comparaison de celles du T4 2022, reflétant un rebond de la demande
de la part des clients bien nantis. Ce facteur, combiné à la
composition des produits et aux mesures de tarification, a donné
lieu à une augmentation de la VAN et de la MSC au titre des
affaires nouvelles respectivement de 74 % et 102 %.
Entrées de fonds nettes de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde de 4,5 milliards de dollars
en 2023, en hausse de 1,3 milliard de dollars en comparaison
d'entrées de fonds nettes de 3,2 milliards de dollars en
2022
- L'augmentation des cotisations des participants dans le
sous-secteur des régimes de retraite a été plus que contrebalancée
par les rachats de régimes de retraite pour des groupes de grande
taille par un promoteur aux États-Unis au deuxième semestre de
l'exercice, ce qui a donné lieu à des sorties de fonds nettes de
4,0 milliards de dollars en 2023, en hausse comparativement à 0,1
milliard de dollars à l'exercice précédent.
- Les sorties de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion
d'actifs pour des particuliers se sont chiffrées à 0,5 milliard de
dollars en 2023, en hausse par rapport à 1,6 milliard de dollars à
l'exercice précédent, en raison de la diminution des taux de rachat
de fonds communs de placement et du lancement de la stratégie axée
sur le secteur mondial des semiconducteurs au Japon. Ces facteurs
ont été contrebalancés en partie par la diminution de la demande
attribuable au fait que les investisseurs ont continué de
privilégier les instruments de trésorerie et les instruments du
marché monétaire à court terme dans un contexte de volatilité du
marché et de hausse des taux d'intérêt.
- Le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des clients
institutionnels a généré des entrées de fonds nettes de 9,0
milliards de dollars en 2023, en hausse par rapport à 4,9 milliards
de dollars à l'exercice précédent, du fait de la hausse des entrées
de fonds nettes dans les mandats de placement dans des actifs
alternatifs, de l'incidence de l'acquisition du contrôle de
Manulife Fund Management en Chine, ainsi que des lancements de
nouveaux produits pour les clients institutionnels.
Sorties de fonds nettes de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde de 1,3 milliard de dollars
au T4 2023, une amélioration de 7,1 milliards de dollars en
comparaison de sorties de fonds nettes de 8,4 milliards de dollars
au T4 2022
- Les sorties de fonds nettes dans le sous-secteur des régimes de
retraite se sont fixées à 2,5 milliards de dollars, une
amélioration par rapport à 4,6 milliards de dollars au trimestre
correspondant de l'exercice précédent, ce qui s'explique par les
rachats moins nombreux de régimes de retraite aux États-Unis, ainsi
que par la hausse des souscriptions de nouveaux régimes de retraite
et l'augmentation des cotisations des participants.
- Les sorties de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion
d'actifs pour des particuliers se sont chiffrées à 1,0 milliard de
dollars au T4 2023, une amélioration comparativement à 4,7
milliards de dollars au T4 2022, en raison de la diminution des
taux de rachat de fonds communs de placement.
- Les entrées de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion
d'actifs pour des clients institutionnels se sont établies à 2,1
milliards de dollars, en hausse par rapport à 0,9 milliard de
dollars au T4 2022, du fait de la hausse des souscriptions dans les
mandats de placement dans le secteur de l'immobilier, des actions
de sociétés fermées et des titres de créance.
Le solde de la MSC a augmenté de 21 %2
grâce à une variation de 5 %5 de la
MSC liée à des facteurs internes et à l'incidence des modifications
apportées aux méthodes et hypothèses actuarielles
MSC nette des participations ne donnant pas le
contrôle de 20 440 millions de dollars au
31 décembre 2023
La MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle a
augmenté de 3 157 millions de dollars par rapport à celle
au 31 décembre 2022, une hausse de 21 %. La variation de la
MSC liée à des facteurs internes correspond à une augmentation de
890 millions de dollars, ou 5 %, en 2023 attribuable à
l'incidence des affaires nouvelles et à la capitalisation des
intérêts, contrebalancées en partie par l'amortissement
comptabilisé dans le résultat tiré des activités de base et une
réduction nette découlant des résultats techniques des activités
d'assurance. La variation de la MSC liée à des facteurs externes
correspond à une augmentation de 2 434 millions de
dollars en 2023 attribuable principalement à l'incidence des
modifications apportées aux méthodes et hypothèses actuarielles,
contrebalancée en partie par les variations des taux de change. En
outre, la MSC attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle a augmenté de 167 millions de dollars par rapport à celle
au 31 décembre 2022. La MSC après impôts nette des
participations ne donnant pas le contrôle1 était
de 17 748 millions de dollars au
31 décembre 2023.
Mise à jour des méthodes et hypothèses actuarielles au T4
2023
La mise à jour de nos méthodes et hypothèses actuarielles a
entraîné une baisse du niveau global de l'ajustement au titre du
risque non financier au quatrième trimestre. Par suite de ce
changement, l'ajustement au titre du risque se situe environ au
point médian de la fourchette existante du niveau de confiance de
90 % à 95 % de la Société. L'ajustement au titre du
risque aurait dépassé le niveau de confiance de 95 % au
T4 2023 si ce changement n'avait pas eu lieu. Ce changement a
également entraîné une diminution de 2 850 millions de dollars des
flux de trésorerie d'exécution avant impôts, une hausse de 144
millions de dollars du résultat net attribué aux actionnaires avant
impôts (hausse de 119 millions de dollars après impôts), une
hausse de 115 millions de dollars du résultat net attribué aux
titulaires de contrats avec participation avant impôts (91 millions
de dollars après impôts), une augmentation de
2 638 millions de dollars de la MSC et une baisse de 47
millions de dollars des autres éléments du résultat global avant
impôts (37 millions de dollars après impôts).
___________________________________
|
1
|
Le résultat net à la
transition, le résultat tiré des activités de base et la marge sur
services contractuels après impôts nette des participations ne
donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des
participations ne donnant pas le contrôle ») sont des mesures non
conformes aux PCGR. Pour plus d'information sur les mesures
financières non conformes aux PCGR et les autres mesures
financières, se reporter à la rubrique « Mesures financières non
conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après et dans
le rapport de gestion de 2023.
|
2
|
Le taux de croissance
ou de recul du résultat tiré des activités de base, du résultat
tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré
des activités de base »), du résultat dilué par action ordinaire à
la transition (« RPA à la transition »), du résultat
dilué par action (« RPA »), du résultat net attribué aux
actionnaires, du résultat net à la transition, de la marge sur
services contractuels au titre des affaires nouvelles (« MSC au
titre des affaires nouvelles ») nette des participations ne donnant
pas le contrôle et de la marge sur services contractuels nette des
participations ne donnant pas le contrôle (« MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle ») sont présentés
selon un taux de change constant et sont des ratios non conformes
aux PCGR.
|
3
|
Le RPA tiré des
activités de base, le RPA à la transition, le RCP tiré des
activités de base, le rendement des capitaux propres attribuables
aux porteurs d'actions ordinaires à la transition (« RCP à la
transition »), la valeur comptable ajustée par action
ordinaire et la marge BAIIA tirée des activités de base sont des
ratios non conformes aux PCGR.
|
4
|
Ratio du test de
suffisance du capital des sociétés d'assurance vie (« TSAV ») de La
Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers (« Manufacturers ») au
31 décembre 2023. Le ratio du TSAV est présenté selon la ligne
directrice intitulée « Exigences de communication publique
afférente au Test de suffisance du capital des sociétés
d'assurance-vie » du Bureau du surintendant des institutions
financières (« BSIF »).
|
5
|
Pour plus d'information
sur les remises, les apports nets, les souscriptions d'EPA, la VAN,
les apports bruts et les actifs sous gestion et administration
moyens (« ASGA moyens »), se reporter à la rubrique «
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » ci-après. Dans le présent communiqué, le taux de
croissance ou de recul des apports nets, des souscriptions d'EPA,
de la VAN, des apports bruts, des ASGA moyens et de la MSC liée à
des facteurs internes est présenté selon un taux de change
constant.
|
6
|
Montants du passif net
des contrats d'assurance et de placement en date du 30 septembre
2023. Estimation actuelle selon IFRS 17 de la valeur actualisée des
flux de trésorerie futurs, majorée de l'ajustement au titre du
risque et de la marge sur services contractuels.
|
7
|
Voir la rubrique « Mise
en garde au sujet des énoncés prospectifs » ci-après.
|
8
|
Souscriptions
d'équivalents primes annualisées (« EPA »), valeur des affaires
nouvelles (« VAN ») et MSC au titre des affaires
nouvelles.
|
9
|
Les Bermudes
représentent notre division internationale des clients
fortunés.
|
10
|
La clôture de la
transaction est prévue au premier semestre de 2024, sous réserve de
la satisfaction des conditions de clôture habituelles et de
l'obtention des approbations réglementaires.
|
11
|
Se reporter aux
sections « Rentabilité » de la rubrique 1 « Société Financière
Manuvie » et de la rubrique 8 « Faits saillants du
quatrième trimestre » de notre rapport de gestion de 2023 pour
plus d'information sur les éléments importants attribuables au
résultat tiré des activités de base et au résultat net attribué aux
actionnaires.
|
Conférence téléphonique sur ses résultats financiers
Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur ses résultats
financiers du quatrième trimestre de 2023
et de l'exercice 2023 le 15 février 2024 à 8 h (HE). Vous
pouvez participer à la conférence téléphonique en composant le 1
800-806-5484 ou le 1 416-340-2217 (code : 7713937#). Veuillez
téléphoner 15 minutes avant le début de la conférence. Vous
devrez donner votre nom ainsi que le nom de l'entreprise que vous
représentez. La conférence téléphonique sera aussi diffusée en
direct sur le site Web de Manuvie à l'adresse
manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Vous pourrez accéder à l'enregistrement de la conférence à la
même adresse après la conférence téléphonique. Il sera aussi
possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique
jusqu'au 16 mars 2024 en appelant au 1 800 408-3053 ou au
1 905 694-9451 (code 1481706#).
Les données statistiques du quatrième trimestre de 2023 sont
aussi disponibles sur le site Web de Manuvie à l'adresse
http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Le présent communiqué sur les résultats de la Société doit être
lu avec le rapport de gestion de 2023
et les états financiers consolidés de la Société pour
l'exercice et le trimestre clos le 31 décembre 2023, préparés
selon les Normes internationales d'information financière
(« IFRS ») publiées par l'International Accounting
Standards Board, qui sont disponibles sur notre site Web à
l'adresse http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Le rapport de gestion de 2023 de la Société et de l'information
additionnelle relative à la Société sont disponibles sur le site
Web de SEDAR+ à l'adresse http://www.sedarplus.com et sur le
site Web de la U.S. Securities and Exchange Commission (« SEC ») à
l'adresse http://www.sec.gov.
Les renseignements figurant sur les sites Web mentionnés dans le
présent communiqué ou accessibles sur ceux-ci ne font pas partie du
présent document, sauf s'ils sont expressément intégrés par
renvoi.
Résultats
Le tableau qui suit présente le résultat net attribué aux
actionnaires pour le T4 2023, le T3 2023
et l'exercice 2023 ainsi que le résultat net attribué
aux actionnaires à la transition pour le T4 2022 et l'exercice
2022, qui comprennent le résultat tiré des activités de base et des
précisions sur les éléments exclus du résultat tiré des activités
de base.
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T3 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Résultat tiré des
activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
564
|
$
|
522
|
$
|
496
|
$
|
2 048
|
$
|
1 812
|
$
|
Canada
|
352
|
|
408
|
|
296
|
|
1 487
|
|
1 387
|
|
États-Unis
|
474
|
|
442
|
|
408
|
|
1 759
|
|
1 566
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
353
|
|
361
|
|
274
|
|
1 321
|
|
1 299
|
|
Services généraux et
autres
|
30
|
|
10
|
|
69
|
|
69
|
|
(263)
|
|
Total du résultat
tiré des activités de base
|
1 773
|
$
|
1 743 $
|
$
|
1 543
|
$
|
6 684
|
$
|
5 801
|
$
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base :
Profits (pertes) sur
les résultats techniques du marché
|
(133)
|
|
(1 022)
|
|
(655)
|
|
(1
790)
|
|
(2 585)
|
|
Modifications
apportées aux hypothèses et aux méthodes actuarielles
comptabilisées directement
en résultat
|
119
|
|
(14)
|
|
-
|
|
105
|
|
26
|
|
Charges de
restructuration
|
(36)
|
|
-
|
|
-
|
|
(36)
|
|
-
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux
et autres
|
(64)
|
|
306
|
|
340
|
|
140
|
|
256
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires / à
la transition
|
1 659
|
$
|
1 013
|
$
|
1 228
|
$
|
5 103
|
$
|
3 498
|
$
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
La Société prépare ses états financiers consolidés selon les
Normes internationales d'information financière
(« IFRS ») publiées par l'International Accounting
Standards Board. Nous utilisons diverses mesures financières non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer la
performance de la Société dans son ensemble et de chacun de ses
secteurs. La présente rubrique présente l'information à fournir
selon le Règlement 52-112 sur l'information concernant les
mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures
financières à l'égard des « mesures financières
déterminées » (définies aux présentes).
Les mesures financières non conformes aux PCGR
comprennent le résultat tiré (la perte découlant) des activités de
base; le résultat tiré des activités de base disponible pour les
porteurs d'actions ordinaires; le résultat tiré des activités de
base avant impôts sur le résultat et amortissements (« BAIIA tiré
des activités de base »); le résultat net attribué (la perte nette
imputée) aux actionnaires à la transition (le « résultat net à
la transition »); le résultat net attribué aux porteurs
d'actions ordinaires à la transition; la valeur comptable ajustée;
la marge sur services contractuels après impôts; la marge sur
services contractuels après impôts nette des participations ne
donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des
participations ne donnant pas le contrôle »); et les produits tirés
des activités de base. En outre, les mesures financières non
conformes aux PCGR comprennent les mesures suivantes présentées
selon un taux de change constant : les mesures financières non
conformes aux PCGR dont il est question ci-dessus; le résultat net
attribué aux actionnaires et le résultat net attribué aux porteurs
d'actions ordinaires.
Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le
rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des activités de
base »); le résultat tiré des activités de base dilué par action
ordinaire (« RPA tiré des activités de base »); le résultat dilué
par action ordinaire à la transition (« RPA à la transition »); le
rendement des capitaux propres à la transition (le « RCP à la
transition »); la valeur comptable ajustée par action
ordinaire; la marge BAIIA tirée des activités de base; et le taux
de croissance ou de recul selon un taux de change constant des
mesures financières non conformes aux PCGR et des ratios non
conformes aux PCGR décrits ci-dessus; du résultat net attribué aux
actionnaires; du résultat dilué par action ordinaire
(« RPA »), de la MSC nette des participations ne donnant
pas le contrôle et de la MSC au titre des affaires
nouvelles.
Les autres mesures financières déterminées
comprennent les remises; la VAN; les souscriptions d'EPA; les
apports bruts; les apports nets; les actifs sous gestion et
administration moyens (« ASGA moyens »); et le taux de croissance
ou de recul de ces autres mesures financières déterminées. En
outre, des explications sur les composantes de la variation de la
MSC, autre que celle de la MSC au titre des affaires nouvelles,
sont fournies dans le rapport de gestion de 2023.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR sont des mesures financières qui ne sont pas
définies selon les PCGR et qui, par conséquent, pourraient ne pas
être comparables à des mesures financières similaires présentées
par d'autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent
pas être utilisées seules ou en remplacement d'autres données
financières préparées selon les PCGR. Pour plus d'information
sur les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris
celles dont il est fait mention ci-dessus, se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » de notre rapport de gestion de 2023, qui est
intégré par renvoi.
Transition à IFRS 17
Manuvie a adopté IFRS 17, Contrats d'assurance, et IFRS
9, Instruments financiers, à compter de l'exercice ouvert le
1er janvier 2023 et
les a appliquées de manière rétrospective. Nos résultats
trimestriels de 2022 et nos résultats
pour l'exercice 2022 ont été retraités conformément à IFRS 17
et à IFRS 9.
Les résultats de 2022 présentés à des fins de comparaison dans
le présent communiqué ne sont pas en tout point représentatifs de
notre profil de risque de marché, étant donné que la transition de
notre portefeuille de placements du fonds général aux fins de
l'appariement des actifs et des passifs conformément à IFRS 17
et IFRS 9 ne s'est terminée qu'au début de 2023. Par conséquent,
les variations d'un exercice à l'autre de nos résultats de 2023 par
rapport aux résultats de 2022 devraient être considérées dans ce
contexte.
De plus, nos résultats de 2022 ne sont pas directement
comparables à ceux de 2023 étant donné l'application de manière
prospective à compter du 1er janvier 2023 des
principes relatifs à la comptabilité de couverture et aux pertes de
crédit attendues d'IFRS 9. Par conséquent, nous avons
également présenté les résultats trimestriels de 2022 et pour
l'exercice 2022 aux fins de comparaison comme si les IFRS avaient
permis l'application de ces principes aux informations de
2022. Ces résultats sont décrits aux présentes comme étant « à
la transition » et comprennent le résultat net à la transition de
2022. La liste complète des mesures financières à la transition
figure à la rubrique 1 « Mise en œuvre d'IFRS 17 et d'IFRS 9 »
du rapport de gestion de 2023.
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires à la transition avec le
résultat net attribué aux actionnaires
|
2023
|
(en millions de
dollars, après impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière a
pplicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
2 244
|
$
|
1 609
|
$
|
751
|
$
|
1 497
|
$
|
351
|
$
|
6 452
|
$
|
(Charges) recouvrements
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(279)
|
|
(378)
|
|
(402)
|
|
(204)
|
|
99
|
|
(1
164)
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités de base
|
(161)
|
|
5
|
|
290
|
|
6
|
|
179
|
|
319
|
|
(Charge) recouvrements
d'impôt sur le résultat
|
(440)
|
|
(373)
|
|
(112)
|
|
(198)
|
|
278
|
|
(845)
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
1 804
|
|
1 236
|
|
639
|
|
1 299
|
|
629
|
|
5 607
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
141
|
|
-
|
|
-
|
|
2
|
|
1
|
|
144
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
315
|
|
45
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
360
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires à la transition (après impôts)
|
1 348
|
|
1 191
|
|
639
|
|
1 297
|
|
628
|
|
5 103
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les résultats techniques du marché
|
(553)
|
|
(341)
|
|
(1
196)
|
|
10
|
|
290
|
|
(1
790)
|
|
Modifications
apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
(68)
|
|
41
|
|
132
|
|
-
|
|
-
|
|
105
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(36)
|
|
-
|
|
(36)
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(79)
|
|
4
|
|
(56)
|
|
2
|
|
269
|
|
140
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
2 048
|
$
|
1 487
|
$
|
1 759
|
$
|
1 321
|
$
|
69
|
$
|
6 684
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
279
|
|
378
|
|
402
|
|
204
|
|
(99)
|
|
1 164
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
2 327
|
$
|
1 865
|
$
|
2 161
|
$
|
1 525
|
$
|
(30)
|
$
|
7 848
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US
|
2023
|
(en millions de dollars
CA, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la
période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
2 048
|
$
|
1 487
|
$
|
1 759
|
$
|
1 321
|
$
|
69
|
$
|
6 684
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
(10)
|
|
-
|
|
15
|
|
7
|
|
2
|
|
14
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts)
|
2 038
|
$
|
1 487
|
$
|
1 774
|
$
|
1 328
|
$
|
71
|
$
|
6 698
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
277
|
|
378
|
|
405
|
|
204
|
|
(99)
|
|
1 165
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant impôts)
|
2 315
|
$
|
1 865
|
$
|
2 179
|
$
|
1 532
|
$
|
(28)
|
$
|
7 863
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)3, en dollars
US
|
1 518
|
$
|
|
|
1 304
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en dollars US1
|
(21)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts), en
dollars US
|
1 497
|
$
|
|
|
1 304
|
$
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur au T4 2023 utilisés pour préparer le compte
de résultat.
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat des quatre
trimestres respectifs qui composent le résultat tiré des activités
de base de 2023.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires à la transition avec le
résultat net attribué aux actionnaires
|
2022
|
(en millions de
dollars, après impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
910
|
$
|
(969)
|
$
|
(3 011)
|
$
|
1 291
|
$
|
(1 359)
|
$
|
(3 138)
|
$
|
(Charges) recouvrements
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(264)
|
|
(335)
|
|
(341)
|
|
(222)
|
|
116
|
|
(1 046)
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités de base
|
(54)
|
|
845
|
|
1 036
|
|
52
|
|
326
|
|
2 205
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt sur le résultat
|
(318)
|
|
510
|
|
695
|
|
(170)
|
|
442
|
|
1 159
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
592
|
|
(459)
|
|
(2 316)
|
|
1 121
|
|
(917)
|
|
(1 979)
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
120
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
121
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
(211)
|
|
44
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(167)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
683
|
|
(503)
|
|
(2 316)
|
|
1 121
|
|
(918)
|
|
(1 933)
|
|
Incidences de la
transition à IFRS 9
(après impôts)
|
(36)
|
|
1 701
|
|
3 764
|
|
-
|
|
2
|
|
5 431
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires à la transition (après
impôts)
|
647
|
|
1 198
|
|
1 448
|
|
1 121
|
|
(916)
|
|
3 498
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les résultats techniques du marché
|
(1 141)
|
|
(196)
|
|
(93)
|
|
(260)
|
|
(895)
|
|
(2 585)
|
|
Modifications
apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
(9)
|
|
47
|
|
(12)
|
|
-
|
|
-
|
|
26
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Transactions de
réassurance, éléments
fiscaux et autres
|
(15)
|
|
(40)
|
|
(13)
|
|
82
|
|
242
|
|
256
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
1 812
|
$
|
1 387
|
$
|
1 566
|
$
|
1 299
|
$
|
(263)
|
$
|
5 801
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
263
|
|
335
|
|
341
|
|
222
|
|
(116)
|
|
1 045
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
2 075
|
$
|
1 722
|
$
|
1 907
|
$
|
1 521
|
$
|
(379)
|
$
|
6 846
|
$
|
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change
constant et en dollars US
|
2022
|
(en millions de dollars
CA, après impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
1 812
|
$
|
1 387
|
$
|
1 566
|
$
|
1 299
|
$
|
(263)
|
$
|
5 801
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
30
|
|
-
|
|
69
|
|
40
|
|
(5)
|
|
134
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon
un taux de change constant (après
impôts)
|
1 842
|
$
|
1 387
|
$
|
1 635
|
$
|
1 339
|
$
|
(268)
|
$
|
5 935
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
267
|
|
335
|
|
356
|
|
226
|
|
(116)
|
|
1 068
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon
un taux de change constant (avant
impôts)
|
2 109
|
$
|
1 722
|
$
|
1 991
|
$
|
1 565
|
$
|
(384)
|
$
|
7 003
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars US
|
1 392
|
$
|
|
|
1 202
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en
dollars US1
|
(39)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts), en
dollars US
|
1 353
|
$
|
|
|
1 202
|
$
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur au T4 2023 utilisés pour préparer le compte
de résultat.
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat des quatre
trimestres respectifs qui composent le résultat tiré des activités
de base de 2022.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires
|
T4
2023
|
(en millions de
dollars, après impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
847
|
$
|
498
|
$
|
244
|
$
|
424
|
$
|
110
|
$
|
2 123
|
$
|
Charges (recouvrements)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(76)
|
|
(87)
|
|
(113)
|
|
(55)
|
|
37
|
|
(294)
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités de base
|
(33)
|
|
(29)
|
|
67
|
|
(3)
|
|
(30)
|
|
(28)
|
|
Charges
(recouvrements) d'impôt sur le résultat
|
(109)
|
|
(116)
|
|
(46)
|
|
(58)
|
|
7
|
|
(322)
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
738
|
|
382
|
|
198
|
|
366
|
|
117
|
|
1 801
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
37
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
1
|
|
39
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
86
|
|
17
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
103
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
615
|
|
365
|
|
198
|
|
365
|
|
116
|
|
1 659
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré
des activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
aux résultats techniques
du marché
|
-
|
|
9
|
|
(279)
|
|
51
|
|
86
|
|
(133)
|
|
Modifications
apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
89
|
|
4
|
|
26
|
|
-
|
|
-
|
|
119
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(36)
|
|
-
|
|
(36)
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(38)
|
|
-
|
|
(23)
|
|
(3)
|
|
-
|
|
(64)
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
564
|
$
|
352
|
$
|
474
|
$
|
353
|
$
|
30
|
$
|
1 773
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
76
|
|
87
|
|
113
|
|
55
|
|
(37)
|
|
294
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
640
|
$
|
439
|
$
|
587
|
$
|
408
|
$
|
(7)
|
$
|
2 067
|
$
|
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change
constant et en dollars US
|
T4
2023
|
(en millions de dollars
CA, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la
période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
564
|
$
|
352
|
$
|
474
|
$
|
353
|
$
|
30
|
$
|
1 773
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts)
|
564
|
$
|
352
|
$
|
474
|
$
|
353
|
$
|
30
|
$
|
1 773
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
76
|
|
87
|
|
113
|
|
55
|
|
(37)
|
|
294
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant impôts)
|
640
|
$
|
439
|
$
|
587
|
$
|
408
|
$
|
(7)
|
$
|
2 067
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars US
|
414
|
$
|
|
|
349
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en
dollars US1
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
414
|
$
|
|
|
349
|
$
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur au T4 2023 utilisés pour préparer le compte
de résultat.
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T4
2023.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires
|
T3 2023
|
(en millions de
dollars, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la
période de présentation de l'information
financière applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
439
|
$
|
376
|
$
|
68
|
$
|
366
|
$
|
(75)
|
$
|
1 174
|
$
|
Charges (recouvrements)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(62)
|
|
(109)
|
|
(93)
|
|
(59)
|
|
30
|
|
(293)
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités de base
|
(73)
|
|
15
|
|
97
|
|
11
|
|
294
|
|
344
|
|
Charges
(recouvrements) d'impôt sur le résultat
|
(135)
|
|
(94)
|
|
4
|
|
(48)
|
|
324
|
|
51
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
304
|
|
282
|
|
72
|
|
318
|
|
249
|
|
1 225
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
25
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
25
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
195
|
|
(8)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
187
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
84
|
|
290
|
|
72
|
|
318
|
|
249
|
|
1 013
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
aux résultats techniques du marché
|
(286)
|
|
(159)
|
|
(476)
|
|
(43)
|
|
(58)
|
|
(1 022)
|
|
Modifications
apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
(157)
|
|
37
|
|
106
|
|
-
|
|
-
|
|
(14)
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
5
|
|
4
|
|
-
|
|
-
|
|
297
|
|
306
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
522
|
$
|
408
|
$
|
442
|
$
|
361
|
$
|
10
|
$
|
1 743
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
62
|
|
109
|
|
93
|
|
59
|
|
(30)
|
|
293
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
584
|
$
|
517
|
$
|
535
|
$
|
420
|
$
|
(20)
|
$
|
2 036
|
$
|
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change
constant et en dollars US
|
T3 2023
|
(en millions de dollars
CA, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
522
|
$
|
408
|
$
|
442
|
$
|
361
|
$
|
10
|
$
|
1 743
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
5
|
|
-
|
|
6
|
|
4
|
|
-
|
|
15
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts)
|
527
|
$
|
408
|
$
|
448
|
$
|
365
|
$
|
10
|
$
|
1 758
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base, selon
un taux de change constant2
|
62
|
|
109
|
|
95
|
|
59
|
|
(30)
|
|
295
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant impôts)
|
589
|
$
|
517
|
$
|
543
|
$
|
424
|
$
|
(20)
|
$
|
2 053
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars US
|
390
|
$
|
|
|
329
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en dollars US1
|
(3)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts), en
dollars US
|
387
|
$
|
|
|
329
|
$
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur au T4 2023 utilisés pour préparer le compte
de résultat.
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T3
2023.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires à la transition avec le
résultat net attribué aux actionnaires
|
T4 2022
|
(en millions de
dollars, après impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période
de présentation de l'information financière a
pplicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
403
|
$
|
(37)
|
$
|
(68)
|
$
|
461
|
$
|
(62)
|
$
|
697
|
$
|
Charges (recouvrements)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(82)
|
|
(81)
|
|
(96)
|
|
(47)
|
|
71
|
|
(235)
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(21)
|
|
67
|
|
120
|
|
(13)
|
|
308
|
|
461
|
|
Charges
(recouvrements) d'impôt sur le résultat
|
(103)
|
|
(14)
|
|
24
|
|
(60)
|
|
379
|
|
226
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
300
|
|
(51)
|
|
(44)
|
|
401
|
|
317
|
|
923
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
32
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
33
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
(47)
|
|
22
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(25)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
315
|
|
(73)
|
|
(44)
|
|
401
|
|
316
|
|
915
|
|
Incidences de la
transition à IFRS 9 (après
impôts)
|
178
|
|
193
|
|
(62)
|
|
-
|
|
4
|
|
313
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
493
|
|
120
|
|
(106)
|
|
401
|
|
320
|
|
1 228
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
aux résultats techniques
du marché
|
12
|
|
(136)
|
|
(514)
|
|
45
|
|
(62)
|
|
(655)
|
|
Modifications
apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Transactions de
réassurance, éléments
fiscaux et autres
|
(15)
|
|
(40)
|
|
-
|
|
82
|
|
313
|
|
340
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
496
|
$
|
296
|
$
|
408
|
$
|
274
|
$
|
69
|
$
|
1 543
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
82
|
|
81
|
|
96
|
|
47
|
|
(71)
|
|
235
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
578
|
$
|
377
|
$
|
504
|
$
|
321
|
$
|
(2)
|
$
|
1 778
|
$
|
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change
constant et en dollars US
|
T4 2022
|
(en millions de dollars
CA, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la
période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Asie
|
Canada
|
États-Unis
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
Services
généraux
et autres
|
Total
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
496
|
$
|
296
|
$
|
408
|
$
|
274
|
$
|
69
|
$
|
1 543
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
(1)
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts)
|
495
|
$
|
296
|
$
|
409
|
$
|
274
|
$
|
69
|
$
|
1 543
|
$
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
81
|
|
82
|
|
95
|
|
48
|
|
(71)
|
|
235
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant impôts)
|
576
|
$
|
378
|
$
|
504
|
$
|
322
|
$
|
(2)
|
$
|
1 778
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars US
|
365
|
$
|
|
|
301
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en
dollars US1
|
(1)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon
un taux de change constant (après impôts), en
dollars US
|
364
|
$
|
|
|
301
|
$
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur au T4 2023 utilisés pour préparer le compte
de résultat.
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T4
2022.
|
Résultat tiré des activités de base disponible pour les
porteurs d'actions ordinaires
(en millions de dollars, après
impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la
période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4
2023
|
T3 2023
|
T2 2023
|
T1 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Résultat tiré des
activités de base
|
1 773
|
$
|
1 743
|
$
|
1 637
|
$
|
1 531
|
$
|
1 543
|
$
|
6 684
|
$
|
5 801
|
$
|
Moins : dividendes
sur actions privilégiées
|
(99)
|
|
(54)
|
|
(98)
|
|
(52)
|
|
(97)
|
|
(303)
|
|
(260)
|
|
Résultat tiré des
activités de base disponible
pour les porteurs d'actions ordinaires
|
1 674
|
|
1 689
|
|
1 539
|
|
1 479
|
|
1 446
|
|
6 381
|
|
5 541
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
15
|
|
5
|
|
(6)
|
|
-
|
|
14
|
|
134
|
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs d'actions
ordinaires, selon un taux de change
constant
|
1 674
|
$
|
1 704
|
$
|
1 544
|
$
|
1 473
|
$
|
1 446
|
$
|
6 395
|
$
|
5 675
|
$
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
RCP tiré des activités de base
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4
2023
|
T3 2023
|
T2 2023
|
T1 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Résultat tiré des
activités de base disponible
pour les porteurs d'actions
ordinaires
|
1 674
|
$
|
1 689
|
$
|
1 539
|
$
|
1 479
|
$
|
1 446
|
$
|
6 381
|
$
|
5 541
|
$
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs d'actions
ordinaires annualisé
|
6 641
|
$
|
6 701
|
$
|
6 173
|
$
|
5 998
|
$
|
5 737
|
$
|
6 381
|
$
|
5 541
|
$
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables
aux porteurs d'actions ordinaires (voir
ci-après)
|
40
563
|
$
|
39 897
|
$
|
39 881
|
$
|
40 465
|
$
|
40 667
|
$
|
40
201
|
$
|
39 726
|
$
|
RCP tiré des
activités de base (annualisé) (%)
|
16,4
|
%
|
16,8
|
%
|
15,5
|
%
|
14,8
|
%
|
14,1
|
%
|
15,9
|
%
|
14,0
|
%
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables
aux porteurs d'actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des capitaux
propres des actionnaires et
des autres instruments de capitaux propres
|
47
039
|
$
|
47 407
|
$
|
45 707
|
$
|
47 375
|
$
|
46 876
|
$
|
47
039
|
$
|
46 876
|
$
|
Moins : actions
privilégiées et autres
instruments de capitaux propres
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs
d'actions ordinaires
|
40
379
|
$
|
40 747
|
$
|
39 047
|
$
|
40 715
|
$
|
40 216
|
$
|
40
379
|
$
|
40 216
|
$
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables
aux porteurs d'actions ordinaires
|
40
563
|
$
|
39 897
|
$
|
39 881
|
$
|
40 465
|
$
|
40 667
|
$
|
40
201
|
$
|
39 726
|
$
|
RCP à la transition
(en millions de dollars, sauf
indication
contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4 2022
|
T3 2022
|
T2 2022
|
T1 2022
|
2022
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux actionnaires à
la transition
|
1 228
|
$
|
777
|
$
|
168
|
$
|
1 325
|
$
|
3 498
|
$
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments
de capitaux propres
|
(97)
|
|
(51)
|
|
(60)
|
|
(52)
|
|
(260)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions
ordinaires à la transition
|
1 131
|
$
|
726
|
$
|
108
|
$
|
1 273
|
$
|
3 238
|
$
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions
ordinaires à la transition annualisé
|
4 487
|
$
|
2 876
|
$
|
437
|
$
|
5 163
|
$
|
3 238
|
$
|
Moyenne des capitaux
propres attribuables aux porteurs
d'actions ordinaires (voir
ci-après)
|
40 667
|
$
|
40 260
|
$
|
39 095
|
$
|
38 881
|
$
|
39 726
|
$
|
RCP à la transition
(annualisé) (%)
|
11,0
|
%
|
7,1
|
%
|
1,1
|
%
|
13,3
|
%
|
8,2
|
%
|
Information sur la MSC et la MSC après impôts
(en
millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours
de la période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
Aux
|
31 déc.
2023
|
|
30 sept.
2023
|
|
30 juin
2023
|
|
31 mars
2023
|
|
31 déc.
2022
|
|
MSC
|
21 301
|
$
|
18 149
|
$
|
18 103
|
$
|
18 200
|
$
|
17 977
|
$
|
Moins : MSC
attribuable aux participations ne donnant pas
le contrôle
|
(861)
|
|
(780)
|
|
(680)
|
|
(733)
|
|
(694)
|
|
MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
20 440
|
$
|
17 369
|
$
|
17 423
|
$
|
17 467
|
$
|
17 283
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
380
|
|
116
|
|
324
|
|
(171)
|
|
(138)
|
|
MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle,
selon un taux de change constant
|
20 820
|
$
|
17 485
|
$
|
17 747
|
$
|
17 296
|
$
|
17 145
|
$
|
MSC après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MSC
|
21 301
|
$
|
18 149
|
$
|
18 103
|
$
|
18 200
|
$
|
17 977
|
$
|
Taux d'imposition
marginal sur la MSC
|
(2
798)
|
|
(2 474)
|
|
(2 645)
|
|
(2 724)
|
|
(2 726)
|
|
MSC après
impôts
|
18 503
|
$
|
15 675
|
$
|
15 458
|
$
|
15 476
|
$
|
15 251
|
$
|
MSC
|
20 440
|
$
|
17 369
|
$
|
17 423
|
$
|
17 467
|
$
|
17 283
|
$
|
Taux d'imposition
marginal sur la MSC
|
(2
692)
|
|
(2 377)
|
|
(2 546)
|
|
(2 617)
|
|
(2 624)
|
|
MSC après impôts,
nette des participations ne donnant pas le contrôle
|
17 748
|
$
|
14 992
|
$
|
14 877
|
$
|
14 850
|
$
|
14 659
|
$
|
1)
|
Incidence de la prise
en compte de la MSC et de la MSC nette des participations ne
donnant pas le contrôle au moyen des taux de change utilisés pour
préparer le compte de résultat du T4 2023.
|
Valeur comptable
ajustée
Aux
(en millions de
dollars)
|
31 déc.
2023
|
|
30 sept.
2023
|
|
30 juin
2023
|
|
31 mars
2023
|
|
31 déc.
2022
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires
|
40 379
|
$
|
40 747
|
$
|
39 047
|
$
|
40 715
|
$
|
40 216
|
$
|
MSC après impôts nette
des participations ne donnant pas le contrôle
|
17
748
|
|
14 992
|
|
14 877
|
|
14 850
|
|
14 659
|
|
Valeur comptable
ajustée
|
58 127
|
$
|
55 739
|
$
|
53 924
|
$
|
55 565
|
$
|
54 875
|
$
|
Information sur la MSC au titre des affaires nouvelles, selon
un taux de change constant
(en millions de dollars, avant impôts et selon les taux de
change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4
2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
T1 2023
|
|
T4 2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles nette des participations
ne donnant pas le contrôle
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
199
|
$
|
167
|
$
|
191
|
$
|
119
|
$
|
110
|
$
|
676
|
$
|
437
|
$
|
Japon
|
42
|
|
29
|
|
19
|
|
36
|
|
28
|
|
126
|
|
140
|
|
Autres régions
d'Asie
|
173
|
|
206
|
|
222
|
|
146
|
|
186
|
|
747
|
|
732
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
231
|
|
197
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
138
|
|
12
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
244
|
|
189
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
87
|
|
305
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47
|
|
29
|
|
Asie
|
414
|
|
402
|
|
432
|
|
301
|
|
324
|
|
1 549
|
|
1 309
|
|
Canada
|
70
|
|
51
|
|
57
|
|
46
|
|
47
|
|
224
|
|
199
|
|
États-Unis
|
142
|
|
54
|
|
103
|
|
95
|
|
71
|
|
394
|
|
387
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
626
|
|
507
|
|
592
|
|
442
|
|
442
|
|
2 167
|
|
1 895
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle - Asie
|
39
|
|
46
|
|
38
|
|
19
|
|
-
|
|
142
|
|
20
|
|
Incidence totale des
affaires nouvelles au titre des contrats
d'assurance sur la MSC
|
665
|
$
|
553
|
$
|
630
|
$
|
461
|
$
|
442
|
$
|
2 309
|
$
|
1 915
|
$
|
MSC au titre des
affaires nouvelles nette des
participations ne donnant pas le contrôle -
Ajustement
selon un taux de change constant1,
2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
-
|
$
|
3
|
$
|
3
|
$
|
1
|
$
|
-
|
$
|
7
|
$
|
20
|
$
|
Japon
|
-
|
|
(1)
|
|
(1)
|
|
(3)
|
|
(1)
|
|
(5)
|
|
(10)
|
|
Autres régions
d'Asie
|
-
|
|
5
|
|
(1)
|
|
(3)
|
|
2
|
|
1
|
|
22
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3
|
|
7
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
-
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
|
13
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2)
|
|
3
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2)
|
|
(1)
|
|
Asie
|
-
|
|
7
|
|
1
|
|
(5)
|
|
1
|
|
3
|
|
32
|
|
Canada
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
États-Unis
|
-
|
|
1
|
|
1
|
|
1
|
|
-
|
|
3
|
|
20
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
-
|
|
8
|
|
2
|
|
(4)
|
|
1
|
|
6
|
|
52
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle - Asie
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1)
|
|
(1)
|
|
(1)
|
|
(1)
|
|
Incidence totale des
affaires nouvelles au titre des contrats
d'assurance sur la MSC
|
-
$
|
|
8
|
$
|
2
|
$
|
(5)
|
$
|
-
|
$
|
5
|
$
|
51
|
$
|
MSC au titre des
affaires nouvelles nette des
participations ne donnant pas le contrôle, selon un
taux
de change constant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
199
|
$
|
170
|
$
|
194
|
$
|
120
|
$
|
110
|
$
|
683
|
$
|
457
|
$
|
Japon
|
42
|
|
28
|
|
18
|
|
33
|
|
27
|
|
121
|
|
130
|
|
Autres régions
d'Asie
|
173
|
|
211
|
|
221
|
|
143
|
|
188
|
|
748
|
|
754
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
234
|
|
204
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
138
|
|
12
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
246
|
|
202
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
85
|
|
308
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45
|
|
28
|
|
Asie
|
414
|
|
409
|
|
433
|
|
296
|
|
325
|
|
1 552
|
|
1 341
|
|
Canada
|
70
|
|
51
|
|
57
|
|
46
|
|
47
|
|
224
|
|
199
|
|
États-Unis
|
142
|
|
55
|
|
104
|
|
96
|
|
71
|
|
397
|
|
407
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
626
|
|
515
|
|
594
|
|
438
|
|
443
|
|
2 173
|
|
1 947
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle - Asie
|
39
|
|
46
|
|
38
|
|
18
|
|
(1)
|
|
141
|
|
19
|
|
Incidence totale des
affaires nouvelles au titre des
contrats d'assurance sur la MSC, selon un taux de
change constant
|
665
|
$
|
561
|
$
|
632
|
$
|
456
|
$
|
442
|
$
|
2 314
|
$
|
1 966
|
$
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
La MSC au titre des
affaires nouvelles des autres régions d'Asie est présentée par pays
annuellement pour l'exercice complet. Les autres marchés émergents
des autres régions d'Asie comprennent l'Indonésie, les Philippines,
la Malaisie, la Thaïlande, le Cambodge et le Myanmar.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
BAIIA tiré des activités de base de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde
(en millions de dollars, avant impôts et selon les taux de
change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4
2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
T1 2023
|
|
T4 2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat tiré des
activités de base de Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde (après
impôts)
|
353
|
$
|
361
|
$
|
320
|
$
|
287
|
$
|
274
|
$
|
1 321
|
$
|
1 299
|
$
|
Ajouter : impôts,
frais d'acquisition, autres frais et commissions
de vente différées
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôts sur le résultat tiré des
activités de base (voir ci-dessus)
|
55
|
|
59
|
|
45
|
|
45
|
|
47
|
|
204
|
|
222
|
|
Amortissement des
frais d'acquisition différés et autres
amortissements
|
45
|
|
41
|
|
40
|
|
40
|
|
43
|
|
166
|
|
154
|
|
Amortissement des
commissions de vente différées
|
21
|
|
19
|
|
19
|
|
21
|
|
25
|
|
80
|
|
98
|
|
BAIIA tiré des
activités de base
|
474
|
$
|
480
|
$
|
424
|
$
|
393
|
$
|
389
|
$
|
1 771
|
$
|
1 773
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
4
|
|
3
|
|
1
|
|
1
|
|
8
|
|
51
|
|
BAIIA tiré des
activités de base, selon un taux de
change constant
|
474
|
$
|
484
|
$
|
427
|
$
|
394
|
$
|
390
|
$
|
1 779
|
$
|
1 824
|
$
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
Marge BAIIA tirée des activités de base et produits tirés des
activités de base
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
T4
2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
T1 2023
|
|
T4 2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Marge BAIIA tirée
des activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA tiré des
activités de base
|
474
|
$
|
480
|
$
|
424
|
$
|
393
|
$
|
389
|
$
|
1 771
|
$
|
1 773
|
$
|
Produits tirés des
activités de base
|
1 842
|
$
|
1 783
|
$
|
1 722
|
$
|
1 756
|
$
|
1 646
|
$
|
7 103
|
$
|
6 516
|
$
|
Marge BAIIA tirée
des activités de base
|
25,7
|
%
|
26,9
|
%
|
24,6
|
%
|
22,4
|
%
|
23,6
|
%
|
24,9
|
%
|
27,2
|
%
|
Produits tirés des
activités de base de Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres produits, selon
les états financiers
|
1 719
|
$
|
1 645
|
$
|
1 691
|
$
|
1 691
|
$
|
1 671
|
$
|
6 746
|
|
6 186
|
$
|
Moins : autres
produits des secteurs, à l'exclusion de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde
|
31
|
|
(64)
|
|
44
|
|
26
|
|
26
|
|
37
|
|
(205)
|
|
Autres produits de
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde (produits d'honoraires)
|
1 688
|
$
|
1 709
|
$
|
1 647
|
$
|
1 665
|
$
|
1 645
|
$
|
6 709
|
|
6 391
|
$
|
Revenus de placement
selon les états financiers
|
4 497
|
$
|
4 028
|
$
|
4 135
|
$
|
3 520
|
$
|
4 271
|
$
|
16
180
|
|
15 204
|
$
|
Profits réalisés et
latents (pertes réalisées et latentes) sur les
actifs servant de soutien aux contrats d'assurance et
de
placement selon les états financiers
|
2 674
|
|
(2 430)
|
|
950
|
|
1 944
|
|
(2 453)
|
|
3 138
|
|
(13 646)
|
|
Total des revenus de
placement
|
7 171
|
|
1 598
|
|
5 085
|
|
5 464
|
|
1 818
|
|
19
318
|
|
1 558
|
|
Moins : revenus de
placement des secteurs, à l'exclusion de
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde
|
6 941
|
|
1 578
|
|
5 010
|
|
5 357
|
|
1 672
|
|
18
886
|
|
1 659
|
|
Revenus de placement de
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde
|
230
|
$
|
20
|
$
|
75
|
$
|
107
|
$
|
146
|
$
|
432
|
|
(101)
|
$
|
Total des autres
produits et des revenus de placement de
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde
|
1 918
|
$
|
1 729
|
$
|
1 722
|
$
|
1 772
|
$
|
1 791
|
$
|
7 141
|
|
6 290
|
$
|
Moins : total des
produits présentés dans les éléments exclus
du résultat tiré des activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les résultats techniques du marché
|
63
|
|
(54)
|
|
7
|
|
12
|
|
55
|
|
28
|
|
(316)
|
|
Produits liés à
l'intégration et aux acquisitions
|
13
|
|
-
|
|
(7)
|
|
4
|
|
90
|
|
10
|
|
90
|
|
Produits tirés des
activités de base de Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde
|
1 842
|
$
|
1 783
|
$
|
1 722
|
$
|
1 756
|
$
|
1 646
|
$
|
7 103
|
|
6 516
|
$
|
Mesures financières du résultat net selon un taux de change
constant
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les taux de
change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4
2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
T1 2023
|
|
T4 2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
615
|
$
|
84
|
$
|
130
|
$
|
519
|
$
|
315
|
|
1 348
|
$
|
683
|
$
|
Canada
|
365
|
|
290
|
|
227
|
|
309
|
|
(73)
|
|
1 191
|
|
(503)
|
|
États-Unis
|
198
|
|
72
|
|
183
|
|
186
|
|
(44)
|
|
639
|
|
(2 316)
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
365
|
|
318
|
|
317
|
|
297
|
|
401
|
|
1 297
|
|
1 121
|
|
Services généraux et
autres
|
116
|
|
249
|
|
168
|
|
95
|
|
316
|
|
628
|
|
(918)
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette imputée)
aux actionnaires
|
1 659
|
|
1 013
|
|
1 025
|
|
1 406
|
|
915
|
|
5 103
|
|
(1 933)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres
instruments de capitaux propres
|
(99)
|
|
(54)
|
|
(98)
|
|
(52)
|
|
(97)
|
|
(303)
|
|
(260)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs
d'actions ordinaires
|
1 560
|
$
|
959 $
|
$
|
927
|
$
|
1 354
|
$
|
818
|
$
|
4 800
|
$
|
(2 193)
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
-
|
$
|
2
|
$
|
13
|
$
|
1
|
$
|
19
|
|
16
|
$
|
274
|
$
|
Canada
|
-
|
|
1
|
|
1
|
|
(2)
|
|
(2)
|
|
-
|
|
78
|
|
États-Unis
|
-
|
|
-
|
|
11
|
|
1
|
|
(2)
|
|
12
|
|
(160)
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
-
|
|
4
|
|
4
|
|
-
|
|
(1)
|
|
8
|
|
16
|
|
Services généraux et
autres
|
-
|
|
(7)
|
|
(9)
|
|
(1)
|
|
(11)
|
|
(17)
|
|
(86)
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette imputée)
aux actionnaires
|
-
|
|
-
|
|
20
|
|
(1)
|
|
3
|
|
19
|
|
122
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres
instruments de capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs
d'actions ordinaires
|
-
|
$
|
-
|
$
|
20
|
$
|
(1)
|
$
|
3
|
$
|
19
|
$
|
122
|
$
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux actionnaires
selon un taux de change constant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
615
|
$
|
86
$
|
$
|
143
|
$
|
520
|
$
|
334
|
$
|
1 364
|
$
|
957
|
$
|
Canada
|
365
|
|
291
|
|
228
|
|
307
|
|
(75)
|
|
1 191
|
|
(425)
|
|
États-Unis
|
198
|
|
72
|
|
194
|
|
187
|
|
(46)
|
|
651
|
|
(2 476)
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
365
|
|
322
|
|
321
|
|
297
|
|
400
|
|
1 305
|
|
1 137
|
|
Services généraux et
autres
|
116
|
|
242
|
|
159
|
|
94
|
|
305
|
|
611
|
|
(1 004)
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette imputée)
aux actionnaires, selon un taux de change
constant
|
1 659
|
|
1 013
|
|
1 045
|
|
1 405
|
|
918
|
|
5 122
|
|
(1 811)
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres
instruments de capitaux propres, selon un taux de
change
constant
|
(99)
|
|
(54)
|
|
(98)
|
|
(52)
|
|
(97)
|
|
(303)
|
|
(260)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
porteurs d'actions ordinaires, selon un taux de
change
constant
|
1 560
|
$
|
959
|
$
|
947
|
$
|
1 353
|
$
|
821
|
$
|
4 819
|
$
|
(2 071)
|
$
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie, en
dollars US
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires du secteur Asie, en
dollars US2
|
452
|
$
|
63
|
$
|
96
|
$
|
384
|
$
|
231
|
$
|
995
|
$
|
516
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
-
|
|
-
|
|
9
|
|
(2)
|
|
14
|
|
7
|
|
186
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie, en
dollars US, selon un taux de change
constant1
|
452
|
$
|
63
|
$
|
105
|
$
|
382
|
$
|
245
|
$
|
1 002
|
$
|
702
|
$
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Le résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie à la transition (après
impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au
moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer
le compte de résultat pour la période de présentation de
l'information financière.
|
Mesures financières du résultat net à la transition selon un
taux de change constant
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les taux de
change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Résultats de
l'exercice
|
|
T4 2022
|
|
T3 2022
|
|
T2 2022
|
|
T1 2022
|
|
2022
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux actionnaires à la transition
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
493
|
$
|
176
|
$
|
(227)
|
$
|
205
|
$
|
647
|
$
|
Canada
|
120
|
|
481
|
|
271
|
|
326
|
|
1 198
|
|
États-Unis
|
(106)
|
|
314
|
|
355
|
|
885
|
|
1 448
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
401
|
|
287
|
|
150
|
|
283
|
|
1 121
|
|
Services généraux et
autres
|
320
|
|
(481)
|
|
(381)
|
|
(374)
|
|
(916)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux actionnaires à la
transition
|
1 228
|
|
777
|
|
168
|
|
1 325
|
|
3 498
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments de
capitaux propres
|
(97)
|
|
(51)
|
|
(60)
|
|
(52)
|
|
(260)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions ordinaires
à
la transition
|
1 131
|
$
|
726
|
$
|
108
|
$
|
1 273
|
$
|
3 238
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
14 $
|
$
|
32
|
$
|
34 $
|
$
|
62
|
$
|
142
|
$
|
Canada
|
(3)
|
|
13
|
|
7
|
|
12
|
|
29
|
|
États-Unis
|
(2)
|
|
16
|
|
(4)
|
|
58
|
|
68
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
(1)
|
|
8
|
|
2
|
|
8
|
|
17
|
|
Services généraux et
autres
|
(10)
|
|
(23)
|
|
(22)
|
|
(31)
|
|
(86)
|
|
Total de
l'ajustement selon un taux de change constant - résultat net
attribué
(perte nette imputée) aux actionnaires à la
transition
|
(2)
|
|
46
|
|
17
|
|
109
|
|
170
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments de
capitaux propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions ordinaires
à
la transition
|
(2)
|
$
|
46
|
$
|
17 $
|
$
|
109
|
$
|
170
|
$
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux actionnaires à la transition
selon
un taux de change constant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
507 $
|
$
|
208
|
$
|
(193) $
|
$
|
267
|
$
|
789
|
$
|
Canada
|
117
|
|
494
|
|
278
|
|
338
|
|
1 227
|
|
États-Unis
|
(108)
|
|
330
|
|
351
|
|
943
|
|
1 516
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
400
|
|
295
|
|
152
|
|
291
|
|
1 138
|
|
Services généraux et
autres
|
310
|
|
(504)
|
|
(403)
|
|
(405)
|
|
(1 002)
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette imputée) aux actionnaires à la
transition selon un taux de change
constant
|
1 226
|
|
823
|
|
185
|
|
1 434
|
|
3 668
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur autres instruments de capitaux
propres, selon un taux de change constant
|
(97)
|
|
(51)
|
|
(60)
|
|
(52)
|
|
(260)
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions ordinaires,
selon un taux de change constant
|
1 129
|
$
|
772
|
$
|
125
|
$
|
1 382
|
$
|
3 408
|
$
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie à la transition, en
dollars US
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires du secteur Asie à la transition, en dollars
US2
|
363
|
$
|
134
|
$
|
(177)
|
$
|
161
|
$
|
481
|
$
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en dollars US1
|
9
|
|
19
|
|
35
|
|
35
|
|
98
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie à la transition, en
dollars US, selon un taux de change
constant1
|
372
|
$
|
153
|
$
|
(142)
|
$
|
196
|
$
|
579
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T4 2023.
|
2)
|
Le résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie à la transition (après
impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au
moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer
le compte de résultat pour la période de présentation de
l'information financière.
|
MISE EN GARDE AU SUJET DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, Manuvie fait des énoncés prospectifs
verbalement ou par écrit, y compris dans le présent document. En
outre, nos représentants peuvent faire des énoncés prospectifs
verbalement notamment auprès des analystes, des investisseurs et
des médias. Tous ces énoncés sont faits au sens des règles
d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs
mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act
of 1995 des États-Unis.
Les énoncés prospectifs du présent document comprennent,
notamment, des énoncés portant sur la clôture de la transaction de
réassurance de certains blocs de contrats traditionnels, la clôture
de l'acquisition de CQS, et portant également, notamment, sur nos
objectifs, nos buts, nos stratégies, nos intentions, nos projets,
nos convictions, nos attentes et nos estimations, et se
caractérisent habituellement par l'emploi de termes tels
« pouvoir », « devoir », « probable », « soupçonner »,
« perspectives », « s'attendre à », « entendre », « estimer »,
« prévoir », « croire », « projeter », « objectif »,
« chercher à », « viser », « continuer », « but »,
« restituer », « entreprendre » ou « s'efforcer » (ou de leur forme
négative) et par l'emploi du conditionnel, ainsi que de mots et
expressions semblables, et ils peuvent inclure des énoncés relatifs
aux résultats futurs possibles ou présumés de la Société. Bien que,
selon nous, les attentes ainsi exprimées soient raisonnables, le
lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les énoncés
prospectifs en raison des incertitudes et des risques inhérents
qu'ils supposent, ni les interpréter comme une quelconque
confirmation des attentes des marchés ou des analystes.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses ou des
facteurs importants. Les résultats réels peuvent être très
différents des résultats qu'ils expriment explicitement ou
implicitement.
Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart
important entre les résultats réels et les attentes, notons la
conjoncture commerciale et économique (notamment le rendement et la
volatilité des marchés des actions ainsi que les corrélations entre
ces derniers; les taux d'intérêt; les écarts de taux et de
swaps; les taux d'inflation; les taux de change; les pertes
sur placements et les défaillances; la liquidité du marché et la
solvabilité des garants, des réassureurs et des contreparties); la
prévalence constante de la COVID-19, y compris des variants, ainsi
que les mesures qui ont été prises ou pourraient l'être par les
autorités gouvernementales en réponse à la pandémie de COVID-19, y
compris les incidences des divers variants; les changements
apportés aux lois et à la réglementation; les modifications
apportées aux normes comptables applicables dans tous les
territoires où nous exerçons nos activités; les modifications aux
exigences en matière de fonds propres réglementaires; la capacité
d'obtenir l'approbation des augmentations de primes sur les
contrats en vigueur; la capacité à mettre en œuvre et à modifier
des plans stratégiques; la baisse de nos notes de solidité
financière ou de crédit; notre capacité à préserver notre
réputation; la dépréciation du goodwill ou d'immobilisations
incorporelles ou la constitution de provisions à l'égard d'actifs
d'impôt différé; l'exactitude des estimations relatives à la
morbidité, à la mortalité et aux comportements des titulaires de
contrats; l'exactitude des autres estimations utilisées dans
l'application des méthodes comptables et actuarielles ainsi que de
la valeur intrinsèque; notre capacité à mettre à exécution des
stratégies de couverture efficaces et à faire face aux conséquences
imprévues découlant de ces stratégies; notre capacité d'obtenir des
actifs appropriés au soutien de nos passifs à long terme; le niveau
de concurrence et les regroupements; notre capacité de mettre en
marché et de distribuer des produits par l'intermédiaire de réseaux
de distribution existants et futurs; les passifs imprévus ou les
dépréciations d'actifs découlant d'acquisitions et de cessions
d'activités; la réalisation de pertes découlant de la vente de
placements classés à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global; notre liquidité, y compris la
disponibilité du financement nécessaire pour satisfaire aux
obligations financières existantes aux dates d'échéance prévues, le
cas échéant; les obligations de nantissement de garanties
additionnelles; la disponibilité de lettres de crédit afin
d'assurer une gestion souple des fonds propres; l'exactitude de
l'information reçue de contreparties et la capacité des
contreparties à respecter leurs engagements; la disponibilité et le
caractère abordable et approprié de la réassurance; les instances
judiciaires et réglementaires, y compris les vérifications
fiscales, les litiges fiscaux ou d'autres instances semblables;
notre capacité à adapter les produits et services pour suivre
l'évolution du marché; notre capacité à attirer et à maintenir en
poste les principaux membres de la direction, employés et agents;
l'utilisation et l'interprétation appropriées de modèles complexes
ou les défaillances des modèles utilisés; les risques politiques,
juridiques, opérationnels et autres liés aux activités de la
Société à l'extérieur de l'Amérique du Nord; l'incertitude
géopolitique, y compris les conflits à l'échelle internationale;
les acquisitions et notre capacité à les mener à terme, y compris à
obtenir le financement par emprunt ou par actions nécessaire; les
perturbations et les changements touchant des éléments essentiels
du système de la Société ou des infrastructures publiques; les
préoccupations environnementales, y compris les changements
climatiques; notre capacité à protéger notre propriété
intellectuelle et l'exposition aux recours pour violation; notre
incapacité à retirer des liquidités de nos filiales; et le
calendrier de la clôture des transactions de réassurance et de la
transaction visant CQS mentionnées dans le présent document.
Des renseignements supplémentaires à l'égard des facteurs de
risque importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre
les résultats réels et les attentes exprimées ainsi qu'à l'égard
des facteurs et hypothèses importants sur lesquels sont fondés les
énoncés prospectifs sont présentés aux rubriques « Gestion du
risque et facteurs de risque » et « Principales méthodes
actuarielles et comptables » de notre rapport de gestion de
2023 et à la note intitulée
« Gestion du risque » des états financiers consolidés
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ainsi que dans
d'autres documents que nous avons déposés auprès des organismes de
réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont,
sauf indication contraire, formulés à la date des présentes et
présentés dans le but d'aider les investisseurs et autres personnes
à comprendre notre situation financière et nos résultats
d'exploitation, nos activités futures, de même que nos objectifs et
nos priorités stratégiques, et pourraient ne pas se prêter à
d'autres fins. Nous ne nous engageons pas à réviser nos énoncés
prospectifs, sauf si la loi l'exige.
SOURCE Société Financière Manuvie