MONTRÉAL, le 19 nov. 2021 /CNW
Telbec/ - Air Canada a annoncé aujourd'hui qu'en raison de
l'amélioration de sa situation de trésorerie et de sa reprise en
cours à la suite de la pandémie, elle se retire du soutien
financier consenti par le gouvernement du Canada pour l'avenir. Le programme de soutien,
annoncé en avril 2021, a permis au transporteur d'avoir accès
à des prêts portant intérêt de 5,375 milliards de dollars
par le biais de plusieurs facilités de crédit distinctes. Jusqu'à
présent, Air Canada n'a eu recours qu'à la facilité destinée
uniquement au remboursement aux clients de billets non
remboursables, alors que toutes les autres facilités,
totalisant 3,975 milliards de dollars, sont demeurées
inutilisées.
« La reprise d'Air Canada à la suite de la COVID-19 se
poursuit. Nous rappelons des employés, nous ajoutons de nouvelles
liaisons à notre réseau, nous revoyons des fréquences à la hausse,
nous rétablissons des services et, au trimestre dernier, nous avons
conclu un financement de 7,1 milliards de dollars, a
déclaré Michael Rousseau, président
et chef de la direction. Aujourd'hui, autre signe concluant de nos
progrès, nous annonçons notre retrait des principales dispositions
de financement de l'accord de soutien que nous avons conclu avec le
gouvernement du Canada, pour ce
qui est des facilités de 3,975 milliards de dollars auxquelles
nous n'avons pas eu recours et qui demeurent
inutilisées. »
« Nous sommes profondément reconnaissants du soutien offert
par le gouvernement du Canada, qui
nous a permis de demeurer sur un pied d'égalité avec les autres
transporteurs à un moment où les gouvernements du monde entier,
conscients de l'importance du transport aérien pour leur économie,
aidaient également leurs transporteurs nationaux à faire face au
ralentissement sans précédent causé par la COVID-19. En plus
de nous aider à préserver des milliers d'emplois et d'options de
voyage pour les Canadiens, l'aide offerte à Air Canada nous a
surtout procuré une protection supplémentaire qui nous a permis de
conclure des transactions de financement visant des liquidités
additionnelles pour traverser la pandémie et de nous donner des
ressources suffisantes pour livrer une concurrence efficace sur le
marché après la pandémie. »
Contexte
L'accord de soutien intervenu entre Air Canada et le
gouvernement, aux termes du Crédit d'urgence pour les grands
employeurs, prévoyait l'accès à des prêts portant intérêt d'un
maximum de 5,375 milliards de dollars ainsi qu'à
500 millions de dollars tirés d'un placement d'actions, pour
un total de 5,875 milliards de dollars de liquidités.
L'accord de soutien comportait plusieurs éléments,
notamment :
- Une facilité renouvelable garantie de 1,5 milliard de dollars
et trois facilités de crédit renouvelables et non garanties
distinctes de 825 millions de dollars. Aucune somme n'a été
prélevée sur ces facilités de 3,975 milliards de dollars
disponibles et, conformément aux modalités de son accord avec le
gouvernement, Air Canada avait le droit de mettre fin à ces
facilités à tout moment sans pénalité, et elle s'est prévalue de ce
droit.
- Une facilité non garantie de 1,4 milliard de dollars destinée
uniquement au remboursement de billets non remboursables aux
clients. Environ 58 pour cent des clients admissibles ont demandé
un remboursement, y compris ceux qui n'étaient pas couverts par la
facilité gouvernementale. Les autres clients ont volontairement
conservé des crédits pour des vols futurs auprès du transporteur. À
ce jour, Air Canada a eu accès à environ 1,2 milliard de dollars
sur la facilité, les fonds ayant été versés directement aux
clients. La somme utilisée pour le remboursement des billets non
remboursables sera remboursée par Air Canada, majorée d'intérêts
payés trimestriellement, conformément aux modalités de l'accord
conclu par Air Canada.
- Le gouvernement a acheté des actions ordinaires d'Air Canada
d'une valeur de 500 millions de dollars au prix de 23,18 $ par
action, soit environ 6 pour cent du flottant actuel, et il détient
toujours ces actions.
- Air Canada a également émis à
l'intention du gouvernement environ 14,6 millions de bons de
souscription d'une durée de 10 ans visant l'achat d'un nombre
équivalent d'actions d'Air Canada, au prix d'environ 27,27 $ par
action. À la résiliation des facilités de crédit d'exploitation, la
moitié de ces bons de souscription, dont les droits ne sont pas
encore acquis par le gouvernement, ont été immédiatement annulés.
Sous réserve de l'approbation de la TSX, Air Canada entend racheter
aux fins d'annulation la tranche restante des bons de souscription
dont les droits sont acquis, conformément à leurs modalités, à leur
juste valeur marchande.
Au cours du troisième trimestre de 2021, Air Canada a
réalisé une série de transactions de financement ayant généré un
produit brut d'environ 7,1 milliards de dollars. Ces
transactions de financement ont fourni des liquidités
substantielles à Air Canada et ont entraîné le report des échéances
des dettes presque jusqu'à la fin de la décennie. Lors de la publication de ses résultats du
troisième trimestre, le 2 novembre 2021, Air Canada a
déclaré qu'au 30 septembre 2021, ses liquidités non
soumises à restrictions s'élevaient à environ
14,4 milliards de dollars et se composaient de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie ainsi que de placements à court et à
long terme d'environ 9,5 milliards de dollars, et environ
4,9 milliards de dollars pouvant être prélevés sur les
facilités de crédit, en tenant compte des facilités inutilisées de
3,975 milliards de dollars consenties par le gouvernement qui
sont annulées conformément à l'annonce d'aujourd'hui.
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS
PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs au
sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Ces
énoncés découlent d'analyses et d'autres renseignements fondés sur
la prévision de résultats à venir et l'estimation de montants qu'il
est actuellement impossible de déterminer. Ils peuvent porter sur
des observations concernant, entre autres, des prévisions, des
stratégies, des attentes, des opérations projetées ou des actions
futures. Ces énoncés prospectifs se reconnaissent à l'emploi de
termes comme « préliminaires », « prévoir »,
« croire », « pouvoir », « estimer »,
« projeter » et « planifier », employés au
futur et au conditionnel, et d'autres termes semblables, ainsi qu'à
l'évocation de certaines hypothèses.
Comme, par définition, les énoncés prospectifs partent
d'hypothèses, dont celles décrites dans le présent communiqué et
dans les documents intégrés par renvoi aux présentes, ils sont
soumis à d'importants risques et incertitudes. La réalisation des
énoncés prospectifs reste assujettie, notamment, à la survenance
possible d'événements externes ou à l'incertitude qui caractérise
le secteur où évolue Air Canada. Les résultats réels peuvent
donc différer sensiblement des résultats évoqués par ces énoncés
prospectifs en raison de divers facteurs, entre autres ceux dont il
est fait mention ci-après.
Air Canada, tout comme l'industrie mondiale du transport
aérien, continue de faire face à une baisse prononcée du trafic en
regard de l'exercice 2019 et à un
déclin correspondant de ses revenus et de ses flux de trésorerie en
raison de la pandémie de COVID-19 et des restrictions de
déplacements imposées dans de nombreux pays. Malgré une certaine
amélioration, la demande de voyages demeure difficile à déterminer
étant donné l'évolution des restrictions imposées par les
gouvernements de par le monde et la sévérité des restrictions qui
n'ont commencé à s'assouplir que récemment au Canada. Air Canada ne peut prévoir ni
toutes les répercussions ni le moment où la situation pourrait
s'améliorer. La Société suit de très près la situation et prendra
les mesures qui s'imposent en fonction de l'évolution de la
pandémie de COVID-19. Ces mesures dépendront de divers facteurs,
parmi lesquels l'évolution de l'épidémie, la disponibilité et
l'efficacité de tests de dépistage rapides, de vaccins et de
traitements contre le virus, les mesures prises par les
gouvernements et la réaction des passagers, la complexité associée
au redémarrage d'un secteur dont les nombreuses parties prenantes
doivent agir de façon coordonnée, ainsi que le moment et
l'ampleur de la reprise des voyages internationaux et des voyages
d'affaires, qui sont des segments de marché cruciaux pour
Air Canada, aucun de ces facteurs ne pouvant être prédit avec
certitude.
D'autres facteurs peuvent faire en sorte que les résultats
diffèrent sensiblement des résultats évoqués par ces énoncés
prospectifs, notamment la conjoncture économique et le contexte
géopolitique, la capacité d'Air Canada de dégager ou de
maintenir une rentabilité nette, l'état du secteur et du marché
ainsi que le contexte influant sur la demande, la capacité
d'Air Canada de rembourser ses dettes et de conserver
ou d'accroître la liquidité, la concurrence, les cours de
l'énergie, la dépendance d'Air Canada à l'égard des
technologies, les risques liés à la cybersécurité, la capacité
d'Air Canada de mettre en œuvre efficacement des initiatives
stratégiques opportunes et d'autres initiatives importantes
(notamment la faculté d'Air Canada de gérer les charges
d'exploitation), les autres épidémies, les attentats terroristes,
les conflits armés, la dépendance d'Air Canada envers les
fournisseurs clés, les pertes par sinistre, l'évolution de la
législation, de la réglementation ou de procédures judiciaires, la
capacité d'Air Canada d'exploiter avec succès son programme de
fidélité transformé, les changements climatiques et les facteurs
liés à l'environnement (dont les systèmes météorologiques et autres
phénomènes naturels, et des facteurs d'origine humaine), les
interruptions de service, la dépendance d'Air Canada envers
les transporteurs régionaux et autres, la capacité
d'Air Canada de préserver et de faire croître sa marque, les
relations de travail et les coûts connexes, la dépendance
d'Air Canada envers des partenaires
Star AllianceMD et des coentreprises, les limites
imposées aux termes de clauses restrictives, les litiges actuels et
éventuels avec des tiers, les taux de change, les risques liés de
manière générale à l'immobilisation au sol de certains types
d'avions, les régimes de retraite, la capacité d'Air Canada de
recruter et de conserver du personnel qualifié, les questions
d'assurance et les coûts qui y sont associés, ainsi que les
facteurs dont il est fait mention dans le dossier d'information
publique d'Air Canada qui peut être consulté
à l'adresse www.sedar.com,
notamment à la rubrique 17, Facteurs de risque, du
rapport de gestion de 2020 d'Air Canada et à la
rubrique 14, Facteurs de risque, du rapport de gestion du
troisième trimestre de 2021 d'Air Canada. Les énoncés
prospectifs contenus ou intégrés par renvoi dans le présent
communiqué représentent les attentes d'Air Canada en date de
ce communiqué (ou à la date précisée de leur formulation) et ils
peuvent changer par la suite. Toutefois, Air Canada n'a ni
l'intention ni l'obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés
à la lumière de nouveaux éléments d'information ou d'événements
futurs ou pour quelque autre motif, sauf si elle y est tenue
par la réglementation en valeurs mobilières applicable.
À propos d'Air Canada
Air Canada est la plus grande société aérienne du
Canada à offrir des services
intérieurs et internationaux. En 2019, le transporteur
national du Canada comptait parmi
les 20 plus importantes sociétés aériennes dans le monde.
Membre cofondateur du réseau Star Alliance, le plus vaste
regroupement mondial de transporteurs aériens, Air Canada est
la seule société aérienne d'envergure internationale offrant une
gamme complète de services à détenir la cote quatre étoiles en
Amérique du Nord, selon la firme de recherche indépendante
britannique Skytrax. Air Canada a par ailleurs été proclamée
meilleur transporteur aérien en Amérique du Nord par la revue
Global Traveler pour la deuxième année de suite
en 2020. En janvier 2021, elle s'est vu conférer par
l'APEX la certification de niveau diamant pour son programme de
biosécurité Air Canada SoinPropre+, créé pour gérer la
COVID-19. C'est la seule société aérienne au Canada à atteindre l'échelon le plus élevé de
l'APEX. Air Canada s'est donné un objectif de carboneutralité
de toutes ses activités à l'échelle mondiale d'ici 2050. Pour de
plus amples renseignements, consultez aircanada.com/medias, suivez
Air Canada sur Twitter et LinkedIn, et joignez-vous à
Air Canada sur Facebook.
Internet : aircanada.com/medias
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SOURCE Air Canada