Robuste position de capital, maintien de la
forte croissance des affaires et bonne rentabilité
Les résultats
présentés ci-après sont ceux de iA Société financière inc. (« iA
Société financière » ou « la Société »), la société de gestion de
portefeuille qui détient la totalité des actions ordinaires de
l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. («
iA Assurance »). Les résultats se rapportant aux activités de iA
Assurance sont présentés dans une section distincte à la page 9 du
présent document.
Le présent communiqué
présente des mesures non conformes aux IFRS utilisées par la
Société lorsqu'elle évalue ses résultats et mesure sa performance.
Ces mesures ne constituent pas des mesures financières normalisées
et ne figurent pas dans les états financiers. Pour de l'information
pertinente à leur sujet, voir la section « Renseignements
financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières »
du Rapport de gestion pour la période se terminant le 31
décembre 2023, intégré par renvoi aux présentes, qui peut être
consulté à l'adresse sedarplus.ca ou sur le site Internet de iA Groupe financier
à ia.ca.
|
FAITS SAILLANTS DU QUATRIÈME TRIMESTRE - iA
Société financière
- BPA tiré des activités de base† de 2,34 $ et
ROE tiré des activités de base† de 14,4 %
pour les douze derniers mois, cadrant avec l'objectif à moyen
terme de 15 % et plus
- BPA divulgué de 2,46 $, comparativement à 1,71 $ au
quatrième trimestre de 2022[1], et ROE† pour les
douze derniers mois de 11,6 %
- Augmentation de 7 % du dividende sur les actions
ordinaires payable au T1 2024, porté à 0,8200 $ par
action
- Forte croissance des affaires, résultant en une solide
augmentation de 11 % des actifs (sous gestion et sous
administration)† d'une année à l'autre et
de 8 % des primes et dépôts d'une année à l'autre
également
- Robuste ratio de solvabilité† de 145 %, avec une
génération organique de capital de l'ordre de 160 M$ au
quatrième trimestre, et 1,6 G$ de capital
disponible† pour déploiement en date du
31 décembre 2023
- Valeur comptable par action ordinaire de 66,90 $ au
31 décembre 2023, en hausse de 8 % au cours des
douze premiers mois (si l'on exclut l'incidence des rachats
d'actions)
QUÉBEC, le
20 févr. 2024 /CNW/ - Pour le quatrième trimestre qui s'est
terminé le 31 décembre 2023, iA Société financière (TSX: IAG)
a enregistré un résultat par action ordinaire (BPA) dilué tiré des
activités de base† de 2,34 $, comparativement à
2,40 $ au quatrième trimestre de 20221. Le
ROE tiré des activités de base† pour les
douze derniers mois s'est établi à 14,4 %, conformément à
l'objectif à moyen terme de la Société, fixé à 15 % et plus.
Sur la base du bénéfice divulgué, qui comprend l'impact d'éléments
volatils (principalement les variations macroéconomiques à court
terme et l'effet des changements d'hypothèses et des mesures prises
par la direction), le résultat a été supérieur au bénéfice tiré des
activités de base, avec un résultat net attribué aux actionnaires
ordinaires pour le trimestre de 248 millions de dollars,
un BPA de 2,46 $ et un ROE† pour les
douze derniers mois de 11,6 %. Le ratio de
solvabilité† de 145 % au 31 décembre 2023
s'inscrit pour sa part bien au-dessus de la cible d'opération de
120 % de la Société.
« Nous avons terminé l'année 2023 avec une
très bonne performance dans la plupart des unités d'exploitation,
tant en termes de ventes qu'en termes de résultats. La solide
augmentation de l'actif sous gestion et sous administration, ainsi
que des primes et dépôts, témoigne de la forte croissance continue
des affaires, notamment en assurance individuelle, au Canada comme aux États-Unis, a commenté
Denis Ricard, président et chef de la direction de
iA Groupe financier. Notre robuste position de capital vient
appuyer, pour l'avenir, notre ambition de croissance, qui consiste
à créer de la valeur pour atteindre, à moyen terme, notre cible de
15 % et plus pour le ROE tiré des activités de base grâce,
notamment, aux investissements organiques dans notre transformation
numérique axée sur le client. Nous envisageons l'année 2024
avec confiance et, dans cette perspective, nous sommes fiers
d'annoncer aujourd'hui une augmentation de 7 % du dividende pour
nos actionnaires. »
« Considérant notre stratégie de déploiement de
capital axée sur la croissance, nous sommes particulièrement fiers
d'avoir atteint notre objectif de génération organique de capital,
qui reflète une génération soutenue tout au long de l'année et
témoigne de la valeur que créent nos activités, a ajouté
Éric Jobin, vice‑président exécutif, chef des finances et
actuaire en chef. La rentabilité au quatrième trimestre et en 2023
a été soutenue, entre autres, par l'expérience d'assurance
favorable liée aux activités de base, laquelle a également été
reconnue dans le processus de révision annuelle des hypothèses,
résultant en un modeste impact global qui atteste de la solidité de
notre approche de gestion à long terme. »
Faits saillants sur les
résultats
|
Quatrième trimestre
|
Cumulatif au 31 décembre
|
2023
|
20221
|
Variation
|
2023
|
20221
|
Variation
|
Résultat net attribué
aux actionnaires (en millions)
|
256 $
|
192 $
|
33 %
|
789 $
|
334 $
|
136 %
|
Moins : dividendes sur
actions privilégiées émises par une filiale (en
millions)
|
(8 $)
|
(11 $)
|
|
(20 $)
|
(25 $)
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires ordinaires (en millions)
|
248 $
|
181 $
|
37 %
|
769 $
|
309 $
|
149 %
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires (en millions, dilué)
|
100,9
|
105,6
|
(4 %)
|
102,9
|
106,8
|
(4 %)
|
Résultat par action
ordinaire (dilué)
|
2,46 $
|
1,71 $
|
44 %
|
7,48 $
|
2,89 $
|
159 %
|
Bénéfice tiré des
activités de base†
|
236
|
254
|
(7 %)
|
956
|
955
|
--
|
Résultat par action
ordinaire (dilué) tiré des activités de base†
|
2,34 $
|
2,40 $
|
(3 %)
|
9,31 $
|
8,93 $
|
4 %
|
Faits saillants sur d'autres données
financières
|
31 décembre 2023
|
30 septembre 2023
|
31 décembre 2022
|
Rendement des capitaux
propres aux actionnaires ordinaires†
|
11,6 %
|
10,6 %
|
4,7 %
|
Rendement des capitaux
propres aux actionnaires ordinaires
tiré des activités de base†
|
14,4 %
|
14,8 %
|
14,4 %
|
Ratio de
solvabilité†
|
145 %
|
145 %
|
130 %
|
Valeur comptable par
action2
|
66,90 $
|
65,25 $
|
63,00 $
|
Actif sous gestion et
sous administration† (en milliards)
|
218,9 $
|
205,0 $
|
197,4 $
|
|
__________
|
1
|
Il convient de
faire preuve de prudence lorsque l'on compare les résultats de 2023
avec ceux de 2022 recalculés sous le régime des normes IFRS 17 et
IFRS 9 (voir la Note concernant les résultats recalculés
de l'année 2022 à la page 2).
|
2
|
La valeur
comptable par action ordinaire est une mesure financière calculée
en divisant les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires par le nombre d'actions ordinaires en circulation à la
fin de la période; toutes les composantes de cette mesure sont des
mesures conformes aux IFRS.
|
|
|
†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers
non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce
document pour des informations importantes au sujet de telles
mesures.
|
Sauf mention contraire, les résultats qui
figurent dans le présent document sont en dollars canadiens et sont
comparés avec ceux de la période correspondante de l'an
dernier.
Note concernant les résultats recalculés de
l'année 2022 - Veuillez noter que les résultats de
2022 de la Société ont été recalculés en raison de l'adoption de
IFRS 17 Contrats d'assurance et du chevauchement de la norme
connexe IFRS 9 Instruments financiers (« les nouvelles
normes »). À noter par ailleurs que les résultats recalculés
de 2022 ne sont pas entièrement représentatifs du profil de risque
de marché futur de la Société et de son profil de bénéfice divulgué
et tiré des activités de base futur, considérant que la transition
du portefeuille de placements de la Société à des fins
d'appariement de l'actif et du passif en vertu des nouvelles normes
ne s'est terminée qu'en 2023. Ainsi, une analyse fondée sur les
résultats comparatifs de 2022 pourrait ne pas être
représentative des tendances futures et doit être interprétée dans
ce contexte. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur la
gestion des risques en vertu des nouvelles normes comptables, nous
vous invitons à consulter la section « Gestion des risques » du
Rapport de gestion de la Société pour la période se
terminant le 31 décembre 2023.
|
ANALYSE DES RÉSULTATS
La présente section comporte des mesures sans
équivalents IFRS. Pour plus de détails sur ces mesures et une
explication des ajustements appliqués dans le calcul du bénéfice
tiré des activités de base† de la Société, se reporter à
la sous-section « Renseignements financiers non conformes aux
IFRS » du Rapport de gestion pour la période se
terminant le 31 décembre 2023.
Bénéfices divulgué et tiré des
activités de base
La Société a enregistré un bénéfice tiré des
activités de base† de 236 millions de dollars
au quatrième trimestre de 2023, comparativement à
254 millions de dollars (résultat recalculé sous le régime des
normes IFRS 17 et IFRS 9) à la même période en 20223,4.
Il convient de souligner que le résultat du quatrième trimestre de
2022 comprend 22 millions de dollars (après impôt) de gains pour
l'essentiel assez inhabituels, attribuables à des ajustements
dans le contexte du recalcul des résultats de 20223,4.
Le bénéfice par action (BPA) dilué tiré des activités de
base† s'établit, pour le quatrième trimestre, à 2,34 $,
comparativement à 2,40 $ (ou à 2,18 $ si l'on ne tient
pas compte des gains inhabituels susmentionnés) pour la même
période en 20223,4. Le rendement des capitaux propres
aux actionnaires ordinaires (ROE) tiré des activités de
base† pour 2023 atteint 14,4 %, ce qui cadre avec
l'objectif à moyen terme de 15 % et plus visé par la Société. Le
bénéfice tiré des activités de base est une mesure non conforme aux
IFRS qui rend compte de la perception qu'a la direction de la
capacité continue de la Société à générer des bénéfices.
Sur la base du bénéfice divulgué, qui comprend
l'impact d'éléments volatils (principalement les variations
macroéconomiques à court terme et l'effet des changements
d'hypothèses et des mesures prises par la direction), le bénéfice
net attribué aux actionnaires ordinaires pour le quatrième
trimestre se chiffre à 248 millions de dollars,
comparativement à 181 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 20223, le BPA, à 2,46 $ et le
ROE pour 2023, à 11,6 %.
Les sections suivantes présentent une analyse de
ces résultats.
Bénéfices
|
|
(En millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
Quatrième trimestre
|
Cumulatif au 31 décembre
|
2023
|
20223
|
Variation
|
2023
|
20223
|
Variation
|
Résultat net aux
actionnaires ordinaires
|
248
|
181
|
37 %
|
769
|
309
|
149 %
|
Bénéfice par action
ordinaire (BPA) (dilué)
|
2,46 $
|
1,71 $
|
44 %
|
7,48 $
|
2,89 $
|
159 %
|
Bénéfice tiré des
activités de base4
|
236
|
254
|
(7 %)
|
956
|
955
|
--
|
BPA tiré des activités
de base4 (dilué)
|
2,34 $
|
2,40 $
|
(3 %)
|
9,31 $
|
8,93 $
|
4 %
|
Rendement des
capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE)
|
31 décembre 2023
|
30 septembre 2023
|
31 décembre 2022
|
ROE divulgué (pour les douze derniers
mois)
|
11,6 %
|
10,6 %
|
4,7 %
|
ROE† tiré des activités de base
(pour les douze derniers mois)
|
14,4 %
|
14,8 %
|
14,4 %
|
__________
|
3
|
Il convient de
faire preuve de prudence lorsque l'on compare les résultats de 2023
avec ceux de 2022 recalculés sous le régime des normes IFRS 17 et
IFRS 9 (voir la Note concernant les résultats recalculés
de l'année 2022 à la page 2).
|
4
|
Pour assurer la
comparabilité avec les résultats de 2023, les résultats des
troisième et quatrième trimestres de 2022 recalculés ont été
ajustés pour rendre compte des améliorations continues qui sont
apportées dans les méthodologies des normes IFRS 17 et IFRS
9.
|
|
|
†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers
non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce
document pour des informations importantes au sujet de telles
mesures.
|
Conciliation du bénéfice divulgué avec
celui tiré des activités de base
Le tableau suivant présente les ajustements à
l'origine de la différence de 12 millions de dollars entre le
résultat net aux actionnaires ordinaires de 248 millions de
dollars et le bénéfice tiré des activités de base de
236 millions de dollars. Ces ajustements sont répartis en
six catégories :
- Les impacts favorables liés aux marchés, totalisant 89 millions
de dollars. Plus concrètement, le rendement pour le marché des
actions a été supérieur aux attentes de la direction (+93 millions
de dollars) ainsi que pour les taux d'intérêt et les écarts de
crédit (+30 millions de dollars), tandis que les ajustements
touchant les immeubles de placement ont totalisé -24 millions de
dollars et que l'impact du revenu de placements exonéré d'impôt du
fait du statut d'assureur multinational de la Société (fonds de
placement canadiens) a été inférieur aux attentes (-10 millions de
dollars)5;
- La révision des hypothèses effectuée en fin d'année et les
mesures prises par la direction, qui ont totalisé une charge
de 56 millions de dollars (voir ci-après pour plus de
détails);
- L'incidence d'immobilisations incorporelles liées à des
acquisitions de 17 millions de dollars;
- 4 millions de dollars en coûts rattachés à l'acquisition
de Vericity et la charge liée à l'option de vente des actionnaires
minoritaires de Surex;
- L'incidence d'une charge de retraite non liée aux activités de
base de 2 millions de dollars;
- D'autres éléments sans lien avec des activités de base
totalisant 2 millions de dollars, dont un gain fiscal inhabituel,
principalement compensé par des initiatives d'efficacité
opérationnelle et des frais juridiques inhabituels.
Conciliation du bénéfice divulgué avec celui tiré des
activités de base
|
|
(En millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
Quatrième trimestre
|
Cumulatif au 31 décembre
|
2023
|
20226
|
Variation
|
2023
|
20226
|
Variation
|
Résultat net aux actionnaires
ordinaires
|
248
|
181
|
37 %
|
769
|
309
|
149 %
|
Ajustements au bénéfice tiré des activités de base
(après impôt)
|
|
|
|
|
|
|
Impacts liés aux
marchés7
|
(89)
|
11
|
|
82
|
428
|
|
Changements
d'hypothèses et mesures prises par la direction
|
56
|
34
|
|
13
|
107
|
|
Charges ou produits
liés à des acquisitions ou à des dispositions
d'entreprises, y compris les frais d'acquisition, d'intégration et
de
restructuration
|
4
|
6
|
|
10
|
18
|
|
Amortissement
d'immobilisations incorporelles à durée de vie
limitée et liées à des acquisitions
|
17
|
17
|
|
66
|
64
|
|
Charge de retraite non
liée aux activités de base
|
2
|
5
|
|
8
|
21
|
|
Autres gains et pertes
inhabituels particuliers
|
(2)
|
0
|
|
8
|
8
|
|
Total
|
(12)
|
73
|
|
187
|
646
|
|
Bénéfice tiré des activités de
base7
|
236
|
254
|
(7 %)
|
956
|
955
|
--
|
__________
|
5
|
Incidence du
revenu de placements exonéré d'impôt (au-delà ou en deçà des
économies d'impôt attendues à long terme), du fait du statut
d'assureur multinational de la Société.
|
6
|
Il convient de
faire preuve de prudence lorsque l'on compare les résultats de 2023
avec ceux de 2022 recalculés sous le régime des normes IFRS 17 et
IFRS 9 (voir la Note concernant les résultats recalculés de
l'année 2022 à la page 2).
|
7
|
Pour assurer la
comparabilité avec les résultats de 2023, les résultats des
troisième et quatrième trimestres de 2022 recalculés ont été
ajustés pour rendre compte des améliorations continues qui sont
apportées dans les méthodologies des normes IFRS 17 et IFRS
9.
|
|
|
†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers
non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce
document pour des informations importantes au sujet de telles
mesures.
|
Bénéfice tiré des activités de base par
secteurs d'activité
Le bénéfice tiré des activités de base de 236 millions de
dollars pour le quatrième trimestre est décrit dans les paragraphes
suivants par secteurs d'activité.
Bénéfice tiré des activités de base par secteurs
d'activité
|
|
|
|
(En millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
Quatrième trimestre
|
Cumulatif au 31 décembre
|
2023
|
20228
|
Variation
|
2023
|
20228
|
Variation
|
Assurance,
Canada
|
78
|
110
|
(29 %)
|
334
|
354
|
(6 %)
|
Gestion de
patrimoine
|
91
|
70
|
30 %
|
314
|
260
|
21 %
|
Affaires
américaines
|
26
|
27
|
(4 %)
|
101
|
140
|
(28 %)
|
Placements9
|
95
|
88
|
8 %
|
402
|
343
|
17 %
|
Exploitation
générale
|
(54)
|
(41)
|
32 %
|
(195)
|
(142)
|
37 %
|
Total9
|
236
|
254
|
(7 %)
|
956
|
955
|
--
|
Assurance, Canada - Ce secteur d'activité comprend
toutes les activités d'assurance canadiennes et offre aux
particuliers et aux groupes un vaste éventail de protections en
assurances vie, maladie, auto et habitation, ainsi que des
garanties pour véhicules. Pour le quatrième trimestre, le bénéfice
tiré des activités de base dans ce secteur s'établit à 78 millions
de dollars, comparativement à un résultat recalculé de
110 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2022, qui
comprenait 22 millions de dollars (après impôt) en gains pour
l'essentiel inhabituels, attribuables aux ajustements dans le
contexte du recalcul des résultats de 2022 sous le régime des
normes IFRS 17 et IFRS 9. En ce qui concerne le quatrième
trimestre 2023, le bénéfice attendu sur les activités d'assurance
est en hausse de 6 % par rapport à l'an dernier, résultat
favorisé par la marge sur services contractuels (MSC) constatée
pour les services fournis. Dans
l'unité d'exploitation des Régimes d'employés, les nouvelles ventes
d'assurance ont eu un effet défavorable de l'ordre
de 26 millions de dollars; de grands groupes profitables
sont en effet appelés, en cette période, à renouveler leurs
contrats à long terme, ce qui devrait contribuer à la croissance
des affaires et à la rentabilité future. En ce qui concerne
l'expérience en assurance liée aux activités de base, les
variations mineures enregistrées par rapport aux attentes, comme
une expérience favorable en matière d'invalidité et des
réclamations d'une plus grande gravité en assurance automobile chez
iA Auto et habitation, se sont compensées les unes les autres.
De plus, l'expérience sur le plan de la mortalité au cours des
six derniers mois de 2023 ayant été conforme aux attentes, il
semble que les réclamations de décès plus élevées dans les
six premiers mois de l'année n'aient représenté qu'une
tendance passagère.
Gestion de
patrimoine - Ce secteur d'activité comprend toutes les
activités de gestion de patrimoine de la Société et propose aux
particuliers et aux groupes une vaste gamme de solutions d'épargne
et de retraite. Dans ce secteur, le bénéfice tiré des activités de
base a atteint 91 millions de dollars au quatrième trimestre,
en hausse de 30 % par rapport à la même période un an plus
tôt8. Le bénéfice attendu pour les fonds distincts a crû
de 20 % par rapport à l'an dernier, l'expérience d'assurance a
été favorable et le résultat des activités autres que d'assurance
affiche une hausse de 33 % par rapport à 2022. Cette
performance s'explique par la bonne croissance des affaires, une
diminution des dépenses et, encore une fois, le solide rendement
des filiales de distribution, en raison, surtout, de meilleures
marges dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés.
Affaires américaines - Ce secteur
d'activité, qui comprend toutes les activités de la Société aux
États-Unis, offre aux particuliers différents produits d'assurance
vie et de garanties pour leurs véhicules. Au quatrième trimestre,
le secteur a enregistré un bénéfice tiré des activités de base de
26 millions de dollars, comparativement à 27 millions de dollars
pour la même période en 20228. La division de
l'Assurance individuelle a connu de bons résultats, comme en
témoigne le résultat lié aux activités d'assurance (activités de
base) en hausse de 15 % par rapport à l'année
précédente8. À l'origine de cette performance : la
bonne croissance des affaires au cours des derniers trimestres et
l'expérience favorable sur le plan de la mortalité. Le résultat lié
aux activités autres que d'assurance a quant à lui été inférieur,
en raison principalement de ventes inférieures dans la division des
Services aux concessionnaires, conséquence de la capacité
financière réduite des clients, du fait de coûts de financement
plus élevés, et du prix élevé des véhicules.
Placements - Ce secteur d'activité
comprend les activités de placement et de financement de la
Société, à l'exception des activités de placement des filiales de
distribution en gestion de patrimoine. Dans ce secteur, le bénéfice
tiré des activités de base se chiffre à 95 millions de dollars pour
le quatrième trimestre, en hausse de 8 % par rapport au résultat de
88 millions de dollars enregistré un an plus tôt9. À
l'appui de cette augmentation, le résultat d'investissement net
(activités de base), en hausse de 18 % par rapport à l'année
précédente en raison des effets favorables de l'optimisation du
portefeuille de placements, l'expérience de crédit pour le
portefeuille d'obligations (davantage d'améliorations des cotes de
crédit que de détériorations) et des taux d'intérêt plus élevés au
30 septembre 2023 (bien que la courbe de rendement demeure
défavorable). À titre de rappel, l'incidence des taux d'intérêt sur
le résultat d'investissement net tiré des activités de base pour un
trimestre dépend de la courbe de rendement au début du trimestre en
question. Le résultat du quatrième trimestre comprend aussi une
augmentation de la provision pour pertes de crédit du portefeuille
de prêts automobiles.
Exploitation générale - Ce secteur
d'activité déclare toutes les dépenses non affectées aux autres
secteurs, comme celles associées à certaines fonctions de soutien
général pour la Société. Ce secteur a fait état de dépenses après
impôt de 54 millions de dollars, au cours du quatrième
trimestre, comparativement à 41 millions de dollars à la même
période il y a un an. Ces dépenses comprennent entre autres des
investissements pour la transformation numérique et pour une
meilleure expérience employé, destinée à favoriser la conservation
des talents, un élargissement des activités de prospection dans le
domaine des fusions et acquisitions, des projets de données et de
sécurité numériques, ainsi que des projets de conformité
réglementaire.
__________
|
8
|
Il convient de faire
preuve de prudence lorsque l'on compare les résultats de 2023 avec
ceux de 2022 recalculés sous le régime des normes IFRS 17 et IFRS 9
(voir la Note concernant les résultats recalculés de l'année
2022 à la page 2).
|
9
|
Pour assurer la
comparabilité avec les résultats de 2023, les résultats des
troisième et quatrième trimestres de 2022 recalculés ont été
ajustés pour rendre compte des améliorations continues qui sont
apportées dans les méthodologies des normes IFRS 17 et IFRS
9.
|
|
|
†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers
non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce
document pour des informations importantes au sujet de telles
mesures.
|
Révision annuelle des hypothèses - La
révision annuelle des hypothèses actuarielles a eu un effet global
légèrement négatif de l'ordre de 14 millions de dollars avant
impôt, soit, plus précisément, un effet négatif de 75 millions
de dollars avant impôt (ou 56 millions de dollars après
impôt) sur le résultat net du quatrième trimestre et un effet
positif de 61 millions de dollars avant impôt sur les
bénéfices futurs des effets combinés sur la MSC et l'ajustement au
titre du risque. Le résultat du processus s'est révélé positif pour
les hypothèses relatives à la morbidité et au comportement des
titulaires de polices et légèrement négatif pour les hypothèses
relatives à la mortalité, tandis que l'incidence des mesures prises
par la direction, des dépenses et de l'amélioration des modèles a
été défavorable. De plus amples détails sur la révision des
hypothèses effectuée en fin d'année sont fournis dans le Rapport de gestion
2023.
Marge sur services contractuels (MSC)
La marge sur services contractuels (MSC) est une
mesure conforme à IFRS 17 qui donne une indication des bénéfices
futurs et qui est prise en compte dans le calcul du ratio de
solvabilité en tant que capitaux disponibles10. Cette
mesure n'est cependant pas exhaustive, au sens où elle ne tient pas
compte des besoins en matière de capital, des activités autres que
d'assurance, des contrats d'assurance évalués selon
la MRP11 ni de l'ajustement au risque, autre mesure
des bénéfices futurs. Le mouvement organique de la MSC est une
composante de la génération organique de capital, une mesure plus
exhaustive, et représente la création permanente de valeur mesurée
par la MSC, calculée avant l'impact d'éléments ajoutant une
volatilité indue à la MSC totale, comme les variations
macroéconomiques. Au quatrième trimestre, la MSC a augmenté de
façon organique de 72 millions de dollars, résultat soutenu
par l'effet positif des nouvelles ventes d'assurance totalisant 148
millions de dollars au cours du trimestre, la croissance financière
organique de 63 millions de dollars et un gain d'expérience
d'assurance de 18 millions de dollars, partiellement compensé
par une augmentation de la MSC comptabilisée dans le bénéfice pour
les services fournis. Le gain
d'expérience est essentiellement attribuable à une expérience
favorable en matière de mortalité et de comportement des titulaires
de police. Le mouvement non organique favorable net de la MSC,
de l'ordre de 72 millions de dollars, au quatrième trimestre,
s'explique principalement, quant à lui, par l'incidence positive de
variations macroéconomiques, partiellement absorbée par l'effet
défavorable de la révision annuelle des hypothèses et les mesures
prises par la direction, mentionnées plus haut, ainsi que par
l'effet de variations de change. La MSC totale a donc augmenté
de 144 millions de dollars au cours du trimestre pour
s'établir, au 31 décembre 2023, à 5 925
millions de dollars, en hausse de 6 % au cours des douze
derniers mois.
Une analyse des résultats selon les états
financiers et une autre analyse annuelle sont présentées dans le
Rapport de gestion pour la période se terminant le
31 décembre 2023. Elles complètent l'information
présentée plus haut en fournissant davantage d'indicateurs pour
l'évaluation de la performance financière.
Croissance des affaires - Les
primes† et dépôts ont totalisé près de 4,1 milliards de
dollars au quatrième trimestre et plus de 16,6 milliards
pour l'année 2023 dans son ensemble, ce qui représente une
hausse de 8 % par rapport à l'année précédente. L'actif total sous
gestion et sous administration† a quant à lui terminé
l'année en force à 218,9 milliards de dollars, ce qui
représente une solide augmentation de 11 % en 2023.
Du côté du secteur de l'Assurance, Canada, la Société a connu une très bonne
année en termes de croissance des affaires dans toutes les unités
d'exploitation. Plus spécifiquement, au quatrième trimestre, la
Société est demeurée première quant au nombre de polices émises
dans le marché canadien de l'assurance individuelle12,
et les Services aux concessionnaires et iA Auto et habitation
ont tous deux affiché une solide croissance des ventes†.
À la Gestion de patrimoine
individuel, bien que les conditions soient demeurées défavorables à
la vente de fonds, la Société a fait bonne figure, se classant
première pour les ventes brutes et nettes de fonds distincts à ce
jour cette année13,† selon les plus récentes données de
l'industrie, et enregistrant de très solides ventes de rentes
assurées et autres produits d'épargne. Dans le secteur des Affaires
américaines, la division de l'Assurance individuelle s'est de
nouveau distinguée ce trimestre, ce qui donne lieu à une année
record en termes de ventes†, tandis qu'à la division des
Services aux concessionnaires, les ventes continuent de refléter la
capacité financière réduite des clients.
___________
|
10
|
La MSC, à
l'exception de la MSC pour les fonds distincts, représente des
capitaux de Catégorie 1 dans le calcul du ratio de
solvabilité.
|
11
|
Méthode de répartition
des primes.
|
12
|
Selon les données
canadiennes publiées par LIMRA pour les neuf premiers mois de
l'année.
|
13
|
Source : Investor
Economics, novembre 2023.
|
|
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†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements
financiers non conformes aux IFRS et autres mesures
financières » de ce document pour des informations importantes
au sujet de telles mesures.
|
ASSURANCE, CANADA
- À l'Assurance individuelle, les ventes† sont
demeurées élevées au cours du trimestre,
totalisant 95 millions de dollars, soit autant qu'au
solide quatrième trimestre qu'avait déjà connu la Société l'an
dernier. Le résultat du quatrième trimestre 2023 s'explique par la
force de nos vastes réseaux de distribution, le rendement de nos
outils numériques et notre gamme complète de produits distinctifs.
Les ventes ont été particulièrement solides du côté des produits
d'assurance vie avec participation et de prestations du vivant. La
Société demeure première quant au nombre de polices émises au
Canada14.
- L'Assurance collective compte deux unités d'exploitation
: les Régimes d'employés et les Marchés spéciaux. À 390 millions de
dollars, les primes totales des Régimes d'employés sont en hausse
de 4 % d'une année à l'autre, ce qui rend compte du bon maintien
des contrats en vigueur, alors que les ventes†
s'établissent à 6 millions de dollars, comparativement à 18
millions au même trimestre en 2022. Les ventes pour l'année sont en
hausse de 9 % par rapport à l'année précédente. Il convient de
souligner que les ventes† de la division varient
considérablement d'un trimestre à l'autre en fonction de
l'importance des contrats souscrits. Du côté des Marchés spéciaux,
les ventes† ont atteint 105 millions de dollars au
quatrième trimestre, ce qui correspond à une hausse de 3 % par
rapport à la même période l'année précédente, hausse principalement
attribuable aux ventes de produits d'assurance décès et mutilations
accidentels.
- La division des Services aux concessionnaires a encore
une fois affiché un bon rendement au quatrième trimestre, les
ventes† totales se chiffrant à 160 millions de
dollars, ce qui représente une hausse de 8 % par rapport à la même
période l'an dernier. Ce résultat porte les ventes† pour
l'année 2023 dans son ensemble à 686 millions de dollars, en hausse
d'un solide 12 % par rapport à 2022. Cette performance
s'explique notamment par la bonne croissance des ventes†
de produits d'assurance biens et risques divers, qui comprennent
les garanties prolongées et de remplacement. La position de chef de
file au Canada de la Société, la
diversité et l'exhaustivité de son offre de produits, de même que
son vaste réseau de distribution ont mené à une croissance soutenue
des ventes dans cette division, en dépit de l'environnement
macroéconomique plutôt difficile.
- Finalement, chez iA Auto et habitation, les primes
directes souscrites† atteignent 115 millions
de dollars pour le quatrième trimestre, ce qui représente une
solide augmentation de 15 % par rapport au rendement enregistré à
la même période l'an dernier, qui découle d'un bon maintien des
contrats en vigueur.
GESTION DE PATRIMOINE
- À la Gestion de patrimoine
individuel, les ventes† de rentes assurées et
d'autres produits d'épargne ont atteint, au quatrième
trimestre, 711 millions de dollars, ce qui représente une
augmentation importante de 74 % par rapport aux résultats de
l'année précédente, de nombreux clients continuant de favoriser les
produits assimilables à des espèces, qui offrent sécurité et
rendement intéressant. Parallèlement, la Société demeure à ce jour
première quant aux ventes brutes et nettes† de fonds
distincts selon les plus récentes données de
l'industrie14. Au quatrième trimestre, les ventes
brutes† de fonds distincts ont totalisé
837 millions de dollars, en hausse de 19 % par rapport à
la même période l'an dernier, avec des sorties nettes de l'ordre
de 21 millions de dollars. Les ventes nettes pour l'année
dans son ensemble ont donc été positives. Parallèlement, les ventes
brutes† de fonds communs de placement se sont chiffrées
à 393 millions de dollars, en hausse de 12 % par rapport à
l'an dernier, et des sorties nettes de l'ordre
de 219 millions de dollars ont été enregistrées pendant
le trimestre. Les ventes† nettes combinées de fonds
distincts et de fonds communs de placement pour 2023 ont donc été
positives, totalisant 83 millions de dollars, une bonne performance
compte tenu de l'environnement macroéconomique qui est demeuré,
tout au long de l'année, défavorable à l'industrie des ventes de
fonds.
- À l'Épargne et retraite collectives, les
ventes† au quatrième trimestre ont totalisé
534 millions de dollars. À titre comparatif, l'unité
d'exploitation avait connu l'an dernier un très solide trimestre,
avec des ventes dépassant le milliard de dollars, suivant la
signature de contrats avec plusieurs groupes d'envergure.
AFFAIRES AMÉRICAINES
- Assurance individuelle - La division a connu un autre
solide trimestre, avec de très bonnes ventes† de 44
millions de dollars américains au quatrième trimestre, en hausse de
19 % par rapport au même trimestre l'année précédente, ce qui porte
les ventes pour l'année dans son ensemble à un niveau record. Ce
résultat est attribuable au bon rendement de nos réseaux de
distribution et à notre gamme de produits, en particulier sur les
marchés des derniers frais et intermédiaire/familial.
- Services aux concessionnaires - Les ventes†
au quatrième trimestre se sont chiffrées à 227 millions de
dollars américains, comparativement à 241 millions de dollars
américains un an plus tôt. Malgré l'amélioration des stocks de
véhicules au cours de la période, une capacité financière réduite,
en raison de coûts de financement élevés pour les consommateurs,
continue d'influer négativement sur les ventes, exerçant une
pression à la baisse sur les produits financiers et d'assurance
vendus avec les véhicules.
___________
|
14
|
Source :
Investor Economics, novembre 2023.
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†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements
financiers non conformes aux IFRS et autres mesures
financières » de ce document pour des informations importantes
au sujet de telles mesures.
|
ACTIF SOUS GESTION ET SOUS
ADMINISTRATION
La valeur de l'actif sous gestion et sous
administration† se chiffrait, en fin d'année,
à 218,9 milliards de dollars, en hausse de 11 % par
rapport à l'année précédente et de 7 % pendant le trimestre.
Ce résultat s'explique par des conditions favorables sur les
marchés boursiers et l'augmentation de l'actif total du fonds
général, qui elle-même découle de l'augmentation de la valeur des
obligations et d'une croissance importante des ventes de rentes
assurées et autres produits d'épargne, ventes qui se sont chiffrées
à 2,7 milliards de dollars en 2023.
PRIMES NETTES, ÉQUIVALENTS DE PRIMES ET
DÉPÔTS
Les primes nettes, équivalents de primes et
dépôts† ont totalisé, au quatrième trimestre de
2023, près de 4,1 milliards de dollars, et plus de 16,6 milliards
de dollars pour l'année 2023 dans son ensemble, ce qui représente
des augmentations de 2 et de 8 %, respectivement, par rapport à la
même période en 2023. Presque toutes les unités d'exploitation ont
contribué à cette solide performance, en particulier celle de la
Gestion de patrimoine
individuel.
SITUATION FINANCIÈRE
Au 31 décembre 2023, le ratio de
solvabilité† s'établissait à 145 %, soit le même niveau
qu'à la fin du trimestre précédent, comparativement à 126
%15 un an plus tôt. Ce résultat s'inscrit bien au-dessus
de la cible d'opération de 120 % de la Société. Les variations au
cours du trimestre comprennent l'apport positif de la génération
organique de capital, l'effet favorable de variations
macroéconomiques et des ajustements au portefeuille de placements.
Ces éléments ont été compensés par le rachat
de 171 millions de dollars d'actions (dans le cadre de
l'offre publique de rachat, ou OPRA, dans le cours normal des
activités) et l'effet des changements d'hypothèses de fin d'année
et des mesures prises par la direction. Le ratio de solvabilité pro
forma au 31 décembre 2023 s'établissait à
142 %, en tenant compte de l'acquisition de Vericity, une
société d'assurance vie et une agence numérique des États-Unis,
transaction qui devrait être conclue au cours du premier semestre
de 2024. Le ratio de levier financier de la Société atteignait, au
31 décembre 2023, 14,6 %16, en légère amélioration par
rapport au ratio de 14,7 % au 30 septembre 2023.
Génération organique de capital et capital
disponible pour déploiement† - Au
quatrième trimestre, la Société a généré
environ 160 millions de dollars de capital additionnel de
manière organique, pour un total de 600 millions de dollars
pour l'année. Elle a ainsi atteint son objectif de génération
organique de capital, fixé à 600 millions de dollars et plus
en 2023. Le capital disponible pour déploiement est évalué,
au 31 décembre 2023, à 1,6 milliard de dollars, un
solide résultat compte tenu du haut niveau de rachat d'actions
(OPRA) pendant le trimestre.
Valeur comptable - La valeur
comptable par action ordinaire17 atteignait 66,90 $ au
31 décembre 2023, en hausse de 6 % au cours des douze derniers mois
et de 3 % par rapport au trimestre précédent. Si l'on exclut
l'incidence du rachat de 461 millions de dollars d'actions (OPRA)
pour l'année, la valeur comptable par action ordinaire a augmenté
de 8 % en 2023.
Offre publique de rachat d'actions (OPRA)
dans le cours normal des activités de la Société -
Au quatrième trimestre de 2023, la Société a racheté et annulé dans
le cadre de son OPRA 1 987 048 actions ordinaires en
circulation, pour une valeur totale de 171 millions de
dollars. Un total de 5 394 180 actions ordinaires en
circulation ont ainsi été rachetées et annulées en 2023, pour une
valeur totale de 461 millions de dollars. En vertu de l'OPRA
actuelle, la Société peut racheter, entre
le 14 novembre 2023 et
le 13 novembre 2024, jusqu'à
5 046 835 actions ordinaires, représentant environ
5 % des actions ordinaires émises et en circulation.
Dividende - La Société a
versé, au quatrième trimestre de 2023, un dividende trimestriel de
0,7650 $ aux actionnaires ordinaires. Le conseil d'administration a
approuvé, pour le premier trimestre de 2024, le versement d'un
dividende trimestriel de 0,8200 $ par action ordinaire en
circulation de iA Société financière, ce qui représente une
augmentation de 5,50 cents par
action, ou de 7 %, comparativement au dividende versé au
trimestre précédent. Ce dividende est payable le
15 mars 2024 à tous les actionnaires inscrits le
1er mars 2024.
Régime de réinvestissement des dividendes
et d'achat d'actions - Les actionnaires inscrits qui
souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et
d'achat d'actions de iA Société financière pour réinvestir le
prochain dividende qui sera versé le 15 mars 2024
doivent s'assurer que le formulaire à cet effet dûment rempli
parvient à Computershare au plus tard à 16 h
le 23 février 2024. Pour savoir comment vous
inscrire, visitez le site Internet de iA Groupe financier, à
l'adresse https://ia.ca/relationsaveclesinvestisseurs, à la section
Dividendes. Il est à noter que les actions ordinaires émises
en vertu du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat
d'actions de iA Société financière seront achetées sur le marché
secondaire et qu'aucun escompte ne s'appliquera.
Nomination - Le
9 novembre 2023, iA Groupe financier a annoncé la
nomination de Martin Gagnon aux conseils d'administration de
iA Société financière inc. et de l'Industrielle Alliance,
Assurance et services financiers inc., à compter du
17 janvier 2024. M. Gagnon possède plus de
25 ans d'expérience dans les activités bancaires, la gestion
d'actifs et les firmes de courtage.
Nouvelles cibles de réduction des
GES - Le 14 décembre 2023, iA Groupe
financier a annoncé ses nouvelles cibles de réduction des gaz à
effet de serre (GES), fixées en utilisant l'année 2022 comme année
de référence. Les nouvelles cibles se déclinent en
deux volets, qui viennent remplacer la cible précédente
établie en 2020 : une réduction de 60 % de l'intensité
des émissions de GES du parc immobilier canadien de la Société
d'ici 2035, et une réduction de
40 % de l'intensité carbone de son portefeuille d'obligations
de sociétés publiques d'ici 2035.
__________
|
15
|
Les données de 2022
sont calculées en vertu de la norme IFRS 4 et en tenant compte
de la norme de capital applicable en 2022.
|
16
|
Calculé comme
: débentures, actions privilégiées émises par une filiale et
autres instruments de capitaux propres (structure du capital +
marge sur services contractuels (MSC) après
impôt†)
|
17
|
La valeur comptable par
action ordinaire est une mesure financière calculée en divisant les
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires par le
nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période;
toutes les composantes de cette mesure sont des mesures conformes
aux IFRS.
|
|
|
†
|
Cette mesure n'est pas
conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements
financiers non conformes aux IFRS et autres mesures
financières » de ce document pour des informations importantes
au sujet de telles mesures.
|
Prix et distinctions :
- Prix MarCom - Le
1er novembre 2023, iA Groupe financier s'est
vu décerner deux prix MarCom Awards 2023 pour sa campagne
marketing REER-CELI 2022-2023, remportant l'or dans les catégories
Email Campaign et Social Media Marketing. Il s'est ainsi distingué
parmi plus de 6 500 candidatures émanant de 45 pays;
- Board Games de The Globe and Mail - En 2023, iA
Groupe financier s'est classé 7e parmi
219 entreprises aux Board Games de The Globe and Mail,
avec un score de 94 %, un solide résultat qui représente
également une amélioration par rapport à
son 22e rang en 2022;
- Palmarès Canada's Top 50
Employers - En 2023, iA Groupe financier s'est classé au
48e rang du palmarès des meilleurs employeurs au
Canada établi par Forbes;
en 2022, il s'était classé 75e;
- Étude Canada Wealth Management Digital Experience Study 2023
de J.D. Power - En 2023, iA Gestion privée de patrimoine, une
filiale de iA Groupe financier, s'est classée 2e dans le
cadre de l'étude Canada Wealth Management Digital Experience
Study 2023 de J.D. Power. Cette étude vise à évaluer la
satisfaction des clients à l'égard de l'expérience numérique de
gestion du patrimoine, en fonction de quatre facteurs :
l'attrait visuel, la navigation, la vitesse et
l'information/contenu.
Subséquemment au quatrième
trimestre :
- Nomination - Le 9 janvier 2024, iA Groupe
financier a annoncé la nomination d'Alka Gautam au conseil
d'administration de iA Société financière inc., à compter du
17 janvier 2024. Mme Gautam compte plus
de 20 ans d'expérience dans l'industrie de la réassurance et
de l'assurance.
PERSPECTIVES
Indications à moyen terme pour iA Société
financière
- BPA tiré des activités de base : augmentation moyenne cible
annuelle de 10 %+
- Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires
(ROE) tiré des activités de base : cible de 15 %+
- Ratio de solvabilité : cible d'opération de 120 %
- Génération organique de capital : cible de 600 millions+
de dollars en 2024
- Ratio de distribution du dividende : cible de 25 % à
35 % du bénéfice tiré des activités de base
Les perspectives de la Société, dont les
indications données aux marchés, constituent de l'information
prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières. Bien que
la Société les juge raisonnables, ces énoncés comportent des
risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y
fier indûment. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont
notamment les risques d'assurance, de marché, de crédit, de
liquidité, le risque stratégique et le risque opérationnel et les
risques réglementaires. De plus, les perspectives sont préparées à
partir d'hypothèses ou de facteurs importants parmi lesquels :
l'exactitude des estimations, des hypothèses et des jugements à la
lumière des conventions comptables applicables; l'absence de
changements importants dans les normes et les conventions
comptables applicables à la Société; l'absence de fluctuations
importantes des taux d'intérêt; l'absence de changements importants
dans le taux d'imposition effectif de la Société; l'absence de
changements importants dans le niveau des exigences réglementaires
en matière de capital auxquelles la Société est assujettie; la
disponibilité d'options de déploiement du capital excédentaire; la
conformité de l'expérience en matière de crédit, de mortalité, de
morbidité, de longévité et de comportement des titulaires de
polices avec les études d'expérience actuarielles; la conformité du
rendement des placements avec les attentes de la Société et les
tendances historiques; des taux de croissance des affaires
différents selon les unités d'exploitation; l'absence de
changements importants imprévus dans l'environnement économique,
concurrentiel, d'assurance, juridique ou réglementaire ou des
mesures prises par les autorités réglementaires qui pourraient
avoir une incidence sur les affaires ou les activités de iA Groupe
financier ou ses partenaires d'affaires; l'absence de changements
imprévus dans le nombre d'actions en circulation; la
non-concrétisation des risques ou autres facteurs mentionnés ou
abordés ailleurs dans le présent document. Les perspectives servent
à fournir aux actionnaires, aux analystes de marchés, aux
investisseurs et aux autres parties intéressées une base pour
ajuster leurs attentes quant au rendement de l'entreprise tout au
long de l'année, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. De
plus amples renseignements sur les facteurs de risque et les
hypothèses appliquées se trouvent à la section « Énoncés
prospectifs » du présent document.
FAITS SAILLANTS DU QUATRIÈME TRIMESTRE - iA Assurance
Rentabilité - iA Assurance a
enregistré au quatrième trimestre de 2023 un résultat net attribué
à son unique porteur d'actions ordinaires, iA Société financière,
de 272 millions de dollars, comparativement à un résultat de 201
millions de dollars au même trimestre en 202218. Une
analyse des résultats selon les états financiers, de même qu'une
autre analyse, annuelle celle-là, sont présentées dans le
Rapport de gestion de l'Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc. pour la période se terminant
le 31 décembre 2023.
Situation financière - Le
ratio de solvabilité de iA Assurance s'établissait à 139 % au 31
décembre 2023, comparativement à 140 % à la fin du trimestre
précédent et à 118 %19 un an plus tôt. La diminution
d'un point de pourcentage au quatrième trimestre est
essentiellement attribuable au versement de dividendes à l'unique
porteur des actions de la Société, partiellement contrebalancé par
l'apport positif de la génération organique de capital.
Dividende - Au quatrième
trimestre de 2023, iA Assurance a versé un dividende de
200 millions de dollars à l'unique porteur de ses actions
ordinaires, iA Société financière. Vers la fin du
quatrième trimestre, le conseil d'administration de iA
Assurance a également approuvé le versement d'un dividende
supplémentaire de 125 millions de dollars à iA Société
financière. De ce montant, 109 millions de dollars ont été
versés au quatrième trimestre de 2023; le solde le sera au cours de
l'année 2024. Les dividendes versés par iA Assurance à iA
Société financière au quatrième trimestre totalisent donc
309 millions de dollars.
Pour le premier trimestre de 2024, iA Assurance a
approuvé la déclaration d'un dividende de 150 millions de
dollars à l'unique porteur de ses actions ordinaires, iA Société
financière.
iA Assurance
|
|
|
|
Faits saillants sur les
résultats
|
Quatrième trimestre
|
Cumulatif au 31 décembre
|
(En millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
2023
|
202218
|
Variation
|
2023
|
202218
|
Variation
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
274
|
205
|
34 %
|
855
|
489
|
75 %
|
Moins : dividendes sur
actions privilégiées
|
(2)
|
(4)
|
|
(8)
|
(18)
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires ordinaires
|
272
|
201
|
35 %
|
847
|
471
|
80 %
|
Faits saillants sur d'autres données
financières
|
|
|
|
(En millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
31 décembre 2023
|
30 septembre 2023
|
31 décembre 2022
|
Capital
total†
|
6 190
|
6 194
|
6 354
|
Ratio de
solvabilité†,20
|
139 %
|
140 %
|
118 %
|
Révision annuelle des hypothèses - La
révision annuelle des hypothèses actuarielles a eu un effet négatif
de l'ordre de 38 millions de dollars après impôt sur le
résultat net du quatrième trimestre. Le résultat du processus s'est
révélé positif pour les hypothèses relatives à la mortalité et à la
morbidité ainsi qu'au comportement des titulaires de polices,
tandis que les mesures prises par la direction, les dépenses et les
améliorations apportées aux modèles ont été défavorables.
Nomination - Le 9 novembre 2023,
iA Groupe financier a annoncé la nomination de Martin Gagnon
au conseil d'administration de l'Industrielle Alliance, Assurance
et services financiers inc., à compter du
17 janvier 2024. M. Gagnon possède plus de
25 ans d'expérience dans les activités bancaires, la gestion
d'actifs et les firmes de courtage.
Acquisition de la société américaine Vericity,
Inc. - Le 3 octobre 2023, iA Groupe financier a annoncé avoir
conclu une entente de fusion définitive pour l'acquisition de la
société américaine d'assurance vie Vericity, Inc. pour un prix
d'achat de 170 millions de dollars américains. Vericity comprend
deux entités qui servent le marché intermédiaire de l'assurance
vie, avec des synergies entre elles et combinant l'intelligence
artificielle et une riche analyse des données pour livrer des
technologies innovatrices brevetées : Fidelity Life, un assureur,
et eFinancial, une agence numérique directe pour les consommateurs.
Vericity compte plus de 400 employés. La transaction
devrait être conclue au cours de la première moitié de 2024 et faire croître légèrement le BPA tiré des
activités de base la deuxième année et le BPA la troisième
année.
Double inscription de iA Gestion privée de
patrimoine - Le 10 octobre 2023, l'Organisme canadien de
réglementation des investissements (OCRI) a approuvé la demande de
double inscription de iA Gestion privée de patrimoine, une filiale
de courtage en placement de iA Groupe financier, qui est maintenant
inscrite dans la catégorie des courtiers en placement et dans celle
des courtiers en fonds communs de placement. iA Gestion privée de
patrimoine devient ainsi la première grande firme indépendante à
recevoir cette approbation, qui procure une plus grande souplesse
et des possibilités plus attrayantes pour les conseillers, les
équipes consultatives et, finalement, les clients, par
l'intermédiaire des courtiers de iA Gestion
de patrimoine. Cet important développement établit une base
plus large pour l'inscription de représentants, qui contribuera à
l'amélioration des occasions de recrutement, de croissance, de
migration et de planification de la relève.
Partenariat avec Mercedes-Benz - iA Groupe
financier a annoncé un partenariat avec Services Financiers
Mercedes-Benz, pour assurer l'administration de leur programme Plan
de protection Première Classe. Ce nouveau partenariat continue de
refléter l'engagement de la Société à l'égard du secteur des
finances et de l'assurance de fabricants d'équipement
d'origine (FEO). L'intégration harmonieuse du nouveau
programme aux concessionnaires Mercedes-Benz de tout le Canada est prévue pour le 8 janvier
2024, et comprendra des produits
auxiliaires.
__________
|
18
|
Il convient d'être
prudent lors de la comparaison des résultats de 2023 avec ceux de
2022 recalculés en vertu des normes IFRS 17 et IFRS 9 (voir la
Note concernant les résultats recalculés de 2022 à la page
2).
|
19
|
Les données de 2022
sont calculées en vertu de la norme IFRS 4 et en tenant compte de
la norme de capital applicable en 2022.
|
20
|
Ratio au 31 décembre
2022 calculé en vertu de la norme comptable IFRS 4 et en
tenant compte de la norme de capital applicable en 2022
|
RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX
Renseignements financiers non conformes aux
IFRS et autres mesures financières
iA Société financière et iA Assurance publient
leurs résultats et leurs états financiers conformément aux Normes
internationales d'information financière (les « IFRS »). Toutefois,
elles publient également certaines mesures ou certains ratios
financiers qui ne sont pas conformes aux IFRS (« non conformes aux
IFRS »). Une mesure est considérée comme non conforme aux IFRS aux
fins de la législation canadienne sur les valeurs mobilières
lorsqu'elle est présentée autrement que selon les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) utilisés pour les états
financiers audités de la Société. Cette dernière emploie des
mesures non conformes aux IFRS lorsqu'elle évalue ses résultats et
mesure sa performance. La Société est d'avis que les mesures non
conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels pour
mieux comprendre ses résultats financiers et effectuer une
meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice, et
qu'elles facilitent la comparaison des résultats trimestriels et
annuels de ses activités courantes. Comme les mesures non conformes
aux IFRS n'ont pas de définitions ou de significations normalisées,
il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non
conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés et elles ne
doivent pas être considérées comme une alternative aux mesures de
performance financière déterminées conformément aux IFRS. La
Société incite fortement les investisseurs à consulter
l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports
déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une
mesure financière unique, quelle qu'elle soit. Les mesures
financières non conformes aux IFRS sont souvent accompagnées des
mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces
dernières afin d'en établir la concordance. Pour certaines mesures
financières non conformes aux IFRS, il n'existe toutefois aucune
mesure directement comparable selon les IFRS. Le présent document
décrit les mesures non conformes aux IFRS utilisées par la Société
pour évaluer ses résultats et mesurer son rendement.
Pour de l'information pertinente sur les mesures
non conformes aux IFRS utilisées dans le présent document, voir la
section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et
autres mesures financières » du Rapport de gestion pour
la période se terminant le 31 décembre 2023, intégré par
renvoi aux présentes, qui peut être consulté à l'adresse
sedarplus.ca ou sur le site Internet de iA Groupe
financier à ia.ca.
Énoncés prospectifs
Ce document peut contenir des énoncés qui font
référence aux stratégies de iA Groupe financier ou des énoncés de
nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements ou de conditions
futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que
« pourrait » et « devrait », ou des verbes comme «
supposer », « s'attendre à », « revoir », « entendre », « planifier
», « croire », « estimer » et « continuer » ou leur forme
future (ou leur forme négative), ou encore des mots tels que «
objectif », « but », « indications » et « prévisions » ou
des termes ou des expressions semblables. De tels énoncés
constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les
valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment,
dans ce document, les renseignements concernant les résultats
d'exploitation futurs possibles ou présumés. Ils ne constituent pas
des faits historiques, mais représentent uniquement les attentes,
les estimations et les projections à l'égard d'événements futurs et
ils pourraient changer.
Bien que iA Groupe financier estime que les
attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables,
ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les
lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. De plus, les énoncés
prospectifs étant fondés sur des hypothèses ou des facteurs
importants, les résultats réels peuvent différer sensiblement des
résultats qui y sont exprimés explicitement ou implicitement.
- Les facteurs et les risques importants qui pourraient faire en
sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats
prévus sont notamment les risques d'assurance, de marché, de
crédit, de liquidité, stratégique, opérationnel et de
non‑conformité réglementaire, tels que : la conjoncture commerciale
et économique; le niveau d'inflation; la concurrence et le
regroupement des sociétés; les changements apportés aux lois et aux
règlements, y compris aux lois fiscales et les changements apportés
aux lignes directrices en matière de capital et de liquidités; les
mesures prises par les autorités réglementaires qui pourraient
avoir une incidence sur les affaires ou les activités de iA Groupe
financier ou ses partenaires d'affaires; les risques associés à
l'environnement politique et social régional ou mondial, les
risques liés aux changements climatiques, notamment la transition
vers une économie à faibles émissions de carbone et la capacité de
iA Groupe financier à satisfaire aux attentes des parties prenantes
face aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance; le
risque lié aux technologies de l'information, aux données et à
l'atteinte à la sécurité de l'information, incluant le cyberrisque;
le risque de fraude; les risques liés aux ressources humaines; les
risques liés à la stratégie de couverture; le risque lié aux
liquidités de iA Groupe financier, notamment la disponibilité de
financement pour respecter les engagements financiers aux échéances
prévues; le risque lié à une mauvaise conception, mise en oeuvre ou
utilisation d'un modèle; l'exactitude de l'information reçue de
cocontractants et la capacité des cocontractants à respecter leurs
engagements; et l'occurrence de catastrophes naturelles ou
imputables à l'homme, de conflits internationaux, de pandémies
(comme la pandémie de la COVID-19) et d'actes terroristes.
- Les hypothèses et les facteurs importants sur lesquels a été
fondée la préparation des perspectives financières comprennent,
sans toutefois s'y limiter : l'exactitude des estimations, des
hypothèses, des jugements dans le cadre des méthodes comptables
applicables et l'absence de changement important concernant les
normes et méthodes comptables applicables de la Société; l'absence
de variation importante concernant les taux d'intérêt; l'absence de
changement important concernant le taux d'imposition réel de la
Société; l'absence de changement important concernant le niveau
d'exigences réglementaires en matière de capital de la Société; la
disponibilité d'options pour le déploiement du capital
excédentaire; l'expérience en matière de crédit, la mortalité, la
morbidité, la longévité et le comportement des titulaires de
polices conformes aux études actuarielles; le rendement des
investissements conforme aux attentes de la Société et conforme aux
tendances historiques; les différents taux de croissance des
activités selon l'unité d'exploitation; l'absence de changement
inattendu concernant le contexte économique, concurrentiel,
juridique ou réglementaire ou le contexte dans le secteur des
assurances; ou les mesures prises par les autorités de
réglementation qui pourraient avoir une incidence importante sur
les activités ou l'exploitation de iA Groupe financier ou de ses
partenaires d'affaires; l'absence de variation imprévue concernant
le nombre d'actions en circulation; la non-matérialisation des
risques ou des autres facteurs mentionnés ou dont il est question
ailleurs dans le présent document ou qui figurent à la section «
Gestion des risques » du Rapport de gestion de l'année 2023 de la
Société, susceptibles d'avoir une influence sur le rendement ou les
résultats de la Société.
Instabilité économique et financière dans un
contexte de tensions géopolitiques - Des conditions économiques
défavorables et l'instabilité financière suscitent certaines
inquiétudes incluant les hausses des taux d'intérêt par les banques
centrales pour lutter contre l'inflation. La guerre en Ukraine, le conflit Hamas-Israël et les
tensions en Chine engendrent également de l'instabilité sur les
marchés mondiaux. Ces événements, entre autres, pourraient
entraîner une perte de confiance des consommateurs et des
investisseurs, une importante volatilité financière, des
opportunités de croissance plus limitées mettant à l'épreuve la
capacité de la société à prévoir et à atténuer les turbulences sur
ses marchés, ce qui pourrait avoir une incidence négative sur les
perspectives financières, les résultats et les activités de
l'entreprise.
Des renseignements supplémentaires sur les
facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats
réels diffèrent sensiblement des prévisions et sur les hypothèses
ou les facteurs importants sur lesquels sont fondés les énoncés
prospectifs sont présentés à la section « Gestion des risques » du
Rapport de gestion de l'année 2023 et
à la note « Gestion des risques associés aux instruments financiers
» afférente aux États financiers consolidés audités de l'exercice
terminé le 31 décembre 2023 et dans
les autres documents que iA Groupe financier a déposés auprès des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières, qui peuvent être
consultés à l'adresse sedarplus.ca.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent
document reflètent les attentes de iA Groupe financier en date de
sa publication. iA Groupe financier ne s'engage aucunement à mettre
à jour ces énoncés prospectifs ou à en publier une révision afin de
tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date
du présent document ou afin de tenir compte de la survenance
d'événements imprévus, sauf lorsque la loi l'exige.
Documents relatifs aux résultats
financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de iA
Société financière et de iA Assurance du quatrième trimestre, les
investisseurs sont invités à consulter le Rapport de gestion
pour la période se terminant le 31 décembre 2023,
les États financiers et les notes afférentes qui s'y
rattachent ainsi que le cahier d'information financière (anglais
seulement) des sociétés, qui sont disponibles sur le site Internet
de iA Groupe financier à l'adresse ia.ca sous l'onglet
À propos, à la section Relations avec les
investisseurs/Rapports financiers et sur le site de SEDAR+, à
sedarplus.ca.
Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique
pour présenter les résultats du quatrième trimestre de iA Groupe
financier le mercredi
21 février 2024, à 11 h (HE). Pour écouter la
conférence téléphonique, il vous suffira de vous joindre de l'une
des manières suivantes :
- Webdiffusion en
direct : cliquez
ici (https://app.webinar.net/K70GwKZBDoR)
ou rendez-vous sur le site de iA Groupe
financier, à l'adresse ia.ca/a-propos dans la section Relations
avec les investisseurs, sous l'onglet Conférences et
présentations.
|
- Téléphone : cliquez ici
(https://emportal.ink/3RO0OJq) et inscrivez votre
numéro de téléphone afin de vous faire appeler pour rejoindre
instantanément la conférence. Vous pouvez aussi composer le 416
764-8651 ou le 1 888 390‑0620 (sans frais en Amérique du Nord)
quinze minutes avant le début de la conférence et un opérateur vous
connectera à celle-ci.
À propos de iA Groupe financier
iA Groupe financier est un groupement de sociétés
d'assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au
Canada. Il mène aussi des
activités aux États-Unis. Fondé en 1892, il figure au nombre des
grandes sociétés publiques au pays. Ses titres sont inscrits à la
Bourse de Toronto, sous les
symboles IAG (actions ordinaires) et IAF (actions
privilégiées).
ia.ca
iA Groupe financier est une marque de commerce et
un autre nom sous lequel iA Société financière inc. et
l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers
inc. exercent leurs activités.
États des résultats
consolidés
|
|
Trimestres
terminés
les 31 décembre
|
Périodes de douze
mois
terminées
les 31 décembre
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
2023
|
2022¹
|
2023
|
2022¹
|
Résultat des
activités d'assurance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'assurance
|
1 547
|
$
|
1 383
|
$
|
5 740
|
$
|
5 138
|
$
|
Dépenses
d'assurance
|
(1 465)
|
|
(1 245)
|
|
(4 893)
|
|
(4 103)
|
|
Produits (dépenses)
nets provenant des contrats de réassurance
|
95
|
|
13
|
|
6
|
|
(271)
|
|
|
177
|
|
151
|
|
853
|
|
764
|
|
Résultat
d'investissement net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits de
placement nets
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts et autres
produits tirés des placements
|
545
|
|
507
|
|
1 946
|
|
1 864
|
|
Variation de la juste
valeur des placements
|
3 869
|
|
(232)
|
|
2 037
|
|
(10 135)
|
|
|
4 414
|
|
275
|
|
3 983
|
|
(8 271)
|
|
Produits (charges)
financiers d'assurance
|
(4 156)
|
|
51
|
|
(3 307)
|
|
8 423
|
|
Produits (charges)
financiers de réassurance
|
93
|
|
(112)
|
|
155
|
|
(115)
|
|
(Augmentation)
diminution du passif relatif aux contrats d'investissement
et intérêts sur dépôts
|
(43)
|
|
(19)
|
|
(151)
|
|
(36)
|
|
|
308
|
|
195
|
|
680
|
|
1
|
|
Produits (charges) de
placement relatifs à l'actif net des fonds distincts
|
3 142
|
|
1 651
|
|
4 697
|
|
(3 897)
|
|
Produits (charges)
financiers provenant des passifs relatifs aux fonds
distincts
|
(3 142)
|
|
(1 651)
|
|
(4 697)
|
|
3 897
|
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
308
|
|
195
|
|
680
|
|
1
|
|
Autres
produits
|
379
|
|
373
|
|
1 507
|
|
1 537
|
|
Autres charges
d'exploitation
|
(516)
|
|
(474)
|
|
(1 973)
|
|
(1 896)
|
|
Autres charges
financières
|
(15)
|
|
(16)
|
|
(66)
|
|
(57)
|
|
Résultat avant
impôts
|
333
|
|
229
|
|
1 001
|
|
349
|
|
(Charge) recouvrement
d'impôts
|
(77)
|
|
(37)
|
|
(212)
|
|
(15)
|
|
Résultat
net
|
256
|
|
192
|
|
789
|
|
334
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées émises par une filiale et distributions
sur autres instruments de capitaux propres
|
(8)
|
|
(11)
|
|
(20)
|
|
(25)
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires ordinaires
|
248
|
$
|
181
|
$
|
769
|
$
|
309
|
$
|
Résultat par action
ordinaire (en dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base1
|
2,47
|
$
|
1,72
|
$
|
7,51
|
$
|
2,90
|
$
|
Dilué1
|
2,46
|
|
1,71
|
|
7,48
|
|
2,89
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (en millions d'unités)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
101
|
|
105
|
|
102
|
|
106
|
|
Dilué
|
101
|
|
106
|
|
103
|
|
107
|
|
Dividendes par
action ordinaire (en
dollars)
|
0,77
|
|
0,68
|
|
2,97
|
|
2,60
|
|
1 L'état des
résultats consolidés et le Résultat par action ordinaire
pour le trimestre terminé le 31 décembre 2022 et pour la
période de douze mois terminée le 31 décembre 2022
reflètent l'adoption des normes IFRS 17 et IFRS 9 au
1er janvier 2022 et, par conséquent, les montants
sont différents de ceux publiés précédemment.
|
|
États de la
situation financière consolidés
|
|
Au
31 décembre
|
Au 31
décembre
|
Au 1er
janvier
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
2023
|
2022¹
|
2022¹
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
Placements
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
placements à court terme
|
1 379
|
$
|
1 358
|
$
|
1 546
|
$
|
Obligations
|
29 940
|
|
26 117
|
|
33 127
|
|
Actions
|
4 069
|
|
4 028
|
|
3 877
|
|
Prêts
|
3 660
|
|
3 704
|
|
3 870
|
|
Instruments financiers
dérivés
|
1 787
|
|
990
|
|
917
|
|
Autres
placements
|
172
|
|
563
|
|
557
|
|
Immeubles de
placement
|
1 611
|
|
1 804
|
|
1 870
|
|
|
42 618
|
|
38 564
|
|
45 764
|
|
Autres éléments
d'actif
|
3 157
|
|
2 716
|
|
2 812
|
|
Actif relatif aux
contrats d'assurance
|
167
|
|
215
|
|
123
|
|
Actif relatif aux
contrats de réassurance
|
2 312
|
|
2 048
|
|
1 890
|
|
Immobilisations
corporelles
|
320
|
|
337
|
|
369
|
|
Actif d'impôts
différés
|
270
|
|
112
|
|
111
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
1 847
|
|
1 784
|
|
1 708
|
|
Goodwill
|
1 318
|
|
1 318
|
|
1 267
|
|
Actif total du fonds
général
|
52 009
|
|
47 094
|
|
54 044
|
|
Actif net des fonds
distincts
|
41 837
|
|
37 334
|
|
39 577
|
|
Actif
total
|
93 846
|
$
|
84 428
|
$
|
93 621
|
$
|
Passif
|
|
|
|
|
|
|
Passif relatif aux
contrats d'assurance
|
33 630
|
$
|
29 685
|
$
|
37 072
|
$
|
Passif relatif aux
contrats de réassurance
|
8
|
|
233
|
|
129
|
|
Passif relatif aux
contrats d'investissement et dépôts
|
6 050
|
|
4 350
|
|
4 150
|
|
Instruments financiers
dérivés
|
787
|
|
1 465
|
|
497
|
|
Autres éléments de
passif
|
2 678
|
|
2 372
|
|
3 013
|
|
Passif d'impôts
différés
|
319
|
|
362
|
|
526
|
|
Débentures
|
1 499
|
|
1 500
|
|
1 450
|
|
Passif total du fonds
général
|
44 971
|
|
39 967
|
|
46 837
|
|
Passif relatif aux
contrats d'assurance des fonds distincts
|
30 201
|
|
26 901
|
|
28 692
|
|
Passif relatif aux
contrats d'investissement des fonds distincts
|
11 636
|
|
10 433
|
|
10 885
|
|
Passif
total
|
86 808
|
$
|
77 301
|
$
|
86 414
|
$
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
Capital social et
surplus d'apport
|
1 620
|
$
|
1 692
|
$
|
1 723
|
$
|
Actions privilégiées
émises par une filiale et autres instruments de capitaux
propres
|
375
|
|
525
|
|
525
|
|
Résultats non
distribués et cumul des autres éléments du résultat
global
|
5 043
|
|
4 910
|
|
4 959
|
|
|
7 038
|
|
7 127
|
|
7 207
|
|
Passif et capitaux
propres totaux
|
93 846
|
$
|
84 428
|
$
|
93 621
|
$
|
1 Les états
de la situation financière consolidés au 31 décembre 2022 et au
1er janvier 2022 reflètent l'adoption des normes
IFRS 17 et IFRS 9 au 1er janvier 2022 et,
par conséquent, les montants sont différents de ceux publiés
précédemment.
|
|
Résultats
sectoriels
|
|
Trimestre terminé le
31 décembre 2023
|
(en millions de
dollars)
|
Assurance,
Canada
|
Gestion
de
patrimoine
|
Affaires
américaines
|
Placements
|
Exploitation
générale
|
Ajustements de
consolidation
|
Total
|
Résultat des
activités d'assurance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'assurance
|
927
|
$
|
263
|
$
|
357
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
1 547
|
$
|
Dépenses d'assurance et
dépenses nettes provenant des
contrats de réassurance
|
(847)
|
|
(182)
|
|
(341)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(1 370)
|
|
|
80
|
|
81
|
|
16
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
177
|
|
Résultat
d'investissement net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits de placement
nets
|
--
|
|
34
|
|
--
|
|
4 380
|
|
2
|
|
(2)
|
|
4 414
|
|
Produits (charges)
financiers d'assurance et de réassurance
et variation du passif relatif aux contrats d'investissement et
intérêts sur dépôts
|
--
|
|
(2)
|
|
--
|
|
(4 106)
|
|
--
|
|
2
|
|
(4 106)
|
|
|
--
|
|
32
|
|
--
|
|
274
|
|
2
|
|
--
|
|
308
|
|
Autres
produits
|
47
|
|
306
|
|
38
|
|
8
|
|
--
|
|
(20)
|
|
379
|
|
Autres
charges
|
(68)
|
|
(302)
|
|
(62)
|
|
(45)
|
|
(74)
|
|
20
|
|
(531)
|
|
Résultat avant
impôts
|
59
|
|
117
|
|
(8)
|
|
237
|
|
(72)
|
|
--
|
|
333
|
|
(Charge) recouvrement
d'impôts
|
(16)
|
|
(32)
|
|
1
|
|
(48)
|
|
18
|
|
--
|
|
(77)
|
|
Résultat
net
|
43
|
|
85
|
|
(7)
|
|
189
|
|
(54)
|
|
--
|
|
256
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées émises par une filiale
et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(8)
|
|
--
|
|
--
|
|
(8)
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires ordinaires
|
43
|
$
|
85
|
$
|
(7 )
|
$
|
181
|
$
|
(54 )
|
$
|
--
|
$
|
248
|
$
|
|
|
|
|
|
Trimestre terminé le 31
décembre 20221
|
(en millions de
dollars)
|
Assurance,
Canada
|
Gestion de
patrimoine
|
Affaires
américaines
|
Placements
|
Exploitation
générale
|
Ajustements de
consolidation
|
Total
|
Résultat des
activités d'assurance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'assurance
|
836
|
$
|
219
|
$
|
328
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
1 383
|
$
|
Dépenses d'assurance et
dépenses nettes provenant des
contrats de réassurance
|
(784)
|
|
(152)
|
|
(296)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(1 232)
|
|
|
52
|
|
67
|
|
32
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
151
|
|
Résultat
d'investissement net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits de placement
nets
|
--
|
|
26
|
|
--
|
|
249
|
|
--
|
|
--
|
|
275
|
|
Produits (charges)
financiers d'assurance et de réassurance
et variation du passif relatif aux contrats d'investissement et
intérêts sur dépôts
|
--
|
|
(6)
|
|
--
|
|
(74)
|
|
--
|
|
--
|
|
(80)
|
|
|
--
|
|
20
|
|
--
|
|
175
|
|
--
|
|
--
|
|
195
|
|
Autres
produits
|
45
|
|
289
|
|
50
|
|
8
|
|
--
|
|
(19)
|
|
373
|
|
Autres
charges
|
(65)
|
|
(285)
|
|
(59)
|
|
(44)
|
|
(56)
|
|
19
|
|
(490)
|
|
Résultat avant
impôts
|
32
|
|
91
|
|
23
|
|
139
|
|
(56)
|
|
--
|
|
229
|
|
(Charge) recouvrement
d'impôts
|
(9)
|
|
(24)
|
|
(10)
|
|
(8)
|
|
14
|
|
--
|
|
(37)
|
|
Résultat
net
|
23
|
|
67
|
|
13
|
|
131
|
|
(42)
|
|
--
|
|
192
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées émises par une filiale
et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(11)
|
|
--
|
|
--
|
|
(11)
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires ordinaires
|
23
|
$
|
67
|
$
|
13
|
$
|
120
|
$
|
(42 )
|
$
|
--
|
$
|
181
|
$
|
1 La
présentation et les chiffres ont été ajustés pour refléter les
changements aux secteurs d'activité à présenter et l'effet de
l'adoption de IFRS 17 et de IFRS 9 le 1er janvier
2022.
|
|
|
|
Période de douze
mois terminée le 31 décembre 2023
|
(en millions de
dollars)
|
Assurance,
Canada
|
Gestion
de
patrimoine
|
Affaires
américaines
|
Placements
|
Exploitation
générale
|
Ajustements de
consolidation
|
Total
|
Résultat des
activités d'assurance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'assurance
|
3 507
|
$
|
939
|
$
|
1 294
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
5 740
|
$
|
Dépenses d'assurance et
dépenses nettes provenant des
contrats de
réassurance
|
(3 065)
|
|
(657)
|
|
(1 165)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(4 887)
|
|
|
442
|
|
282
|
|
129
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
853
|
|
Résultat
d'investissement net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits de placement
nets
|
--
|
|
121
|
|
--
|
|
3 870
|
|
--
|
|
(8)
|
|
3 983
|
|
Produits (charges)
financiers d'assurance et de réassurance
et variation du passif relatif aux contrats d'investissement et
intérêts sur dépôts
|
--
|
|
(23)
|
|
--
|
|
(3 288)
|
|
--
|
|
8
|
|
(3 303)
|
|
|
--
|
|
98
|
|
--
|
|
582
|
|
--
|
|
--
|
|
680
|
|
Autres
produits
|
196
|
|
1 202
|
|
165
|
|
29
|
|
--
|
|
(85)
|
|
1 507
|
|
Autres
charges
|
(263)
|
|
(1 178)
|
|
(230)
|
|
(187)
|
|
(266)
|
|
85
|
|
(2 039)
|
|
Résultat avant
impôts
|
375
|
|
404
|
|
64
|
|
424
|
|
(266)
|
|
--
|
|
1 001
|
|
(Charge) recouvrement
d'impôts
|
(101)
|
|
(116)
|
|
(17)
|
|
(46)
|
|
68
|
|
--
|
|
(212)
|
|
Résultat
net
|
274
|
|
288
|
|
47
|
|
378
|
|
(198)
|
|
--
|
|
789
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées émises par une filiale
et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(20)
|
|
--
|
|
--
|
|
(20)
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires ordinaires
|
274
|
$
|
288
|
$
|
47
|
$
|
358
|
$
|
(198
)
|
$
|
--
|
$
|
769
|
$
|
|
|
|
|
|
Période de douze mois
terminée le 31 décembre 20221
|
(en millions de
dollars)
|
Assurance,
Canada
|
Gestion de
patrimoine
|
Affaires
américaines
|
Placements
|
Exploitation
générale
|
Ajustements de
consolidation
|
Total
|
Résultat des
activités d'assurance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'assurance
|
3 134
|
$
|
814
|
$
|
1 190
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
5 138
|
$
|
Dépenses d'assurance et
dépenses nettes provenant des
contrats de réassurance
|
(2 742)
|
|
(572)
|
|
(1 060)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(4 374)
|
|
|
392
|
|
242
|
|
130
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
764
|
|
Résultat
d'investissement net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits de placement
nets
|
--
|
|
56
|
|
--
|
|
(8 327)
|
|
--
|
|
--
|
|
(8 271)
|
|
Produits (charges)
financiers d'assurance et de réassurance
et variation du passif relatif aux contrats d'investissement et
intérêts sur dépôts
|
--
|
|
(12)
|
|
--
|
|
8 284
|
|
--
|
|
--
|
|
8 272
|
|
|
--
|
|
44
|
|
--
|
|
(43)
|
|
--
|
|
--
|
|
1
|
|
Autres
produits
|
182
|
|
1 190
|
|
222
|
|
32
|
|
--
|
|
(89)
|
|
1 537
|
|
Autres
charges
|
(250)
|
|
(1 152)
|
|
(224)
|
|
(182)
|
|
(234)
|
|
89
|
|
(1 953)
|
|
Résultat avant
impôts
|
324
|
|
324
|
|
128
|
|
(193)
|
|
(234)
|
|
--
|
|
349
|
|
(Charge) recouvrement
d'impôts
|
(86)
|
|
(85)
|
|
(29)
|
|
128
|
|
57
|
|
--
|
|
(15)
|
|
Résultat
net
|
238
|
|
239
|
|
99
|
|
(65)
|
|
(177)
|
|
--
|
|
334
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées émises par une filiale
et distributions sur autres instruments de capitaux
propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(25)
|
|
--
|
|
--
|
|
(25)
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires ordinaires
|
238
|
$
|
239
|
$
|
99
|
$
|
(90 )
|
$
|
(177)
|
$
|
--
|
$
|
309
|
$
|
1 La
présentation et les chiffres ont été ajustés pour refléter les
changements aux secteurs d'activité à présenter et l'effet de
l'adoption de IFRS 17 et de IFRS 9 le 1er janvier
2022.
|
SOURCE iA Groupe financier