PR N° C2824C
Ne pas publier ou distribuer, directement ou indirectement,
en tout ou partie, aux Etats-Unis, en Australie, au Canada, au
Japon ou en Afrique du Sud ou dans tout autre pays dans lequel des
offres ou des ventes seraient interdites par la réglementation
applicable.
Ce communiqué ne constitue pas une
offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières
dans un quelconque pays, y compris aux Etats-Unis, en Australie, au
Canada, au Japon ou en Afrique du Sud. Ni ce communiqué ni les
informations qu'il contient ne forment ou ne doivent être utilisés
comme la base d'une offre ou d'un engagement dans un quelconque
pays.
STMicroelectronics
fixe à 1,5 milliard de dollars US l'émission d'obligations
convertibles comprenant 2 tranches
AMSTERDAM, le 22 juin 2017 --
STMicroelectronics N.V. (la « Société » ou
« STMicroelectronics ») annonce aujourd'hui qu'elle fixe
à 1,5 milliard de dollars US l'émission d'obligations senior non
assorties de sûretés convertibles en actions nouvelles ou en
actions existantes de STMicroelectronics (les
« Actions ») (les « Obligations
Nouvelles »).
Les Obligations Nouvelles seront
émises en deux tranches, l'une d'un montant de 750 millions de
dollars US avec une échéance à 5 ans et l'autre, d'un montant de
750 millions de dollars US avec une échéance à 7 ans. Il est prévu
que les termes des Obligations Nouvelles contiennent des
dispositions habituelles, qui permettront à la Société de
satisfaire les droits de conversion des Obligations Nouvelles avec
une combinaison de numéraire, d'Actions nouvelles et d'Actions
autodétenues, ou de numéraire ou d'Actions uniquement, notamment à
moins que la Société n'en décide autrement par le biais d'un
règlement net en actions. Les produits de l'offre, nets de coûts
(incluant les coûts relatifs au programme de rachat d'actions)
seront utilisés par STMicroelectronics pour les besoins généraux de
l'entreprise, y compris le remboursement anticipé des obligations
convertibles à coupon zéro d'un montant de 600 millions de dollars
US restant en circulation à ce jour et arrivant à échéance en 2019
(ISIN : XS1083956307, les « Obligations 2019 ») et
le futur remboursement des obligations convertibles à coupon 1,00%
d'un montant de 400 millions de dollars US restant en circulation à
ce jour et arrivant à échéance en 2021 (ISIN : XS1083957024).
La Société annonce également ce
jour (i) le lancement d'un programme de rachat d'actions portant
sur un nombre maximum de 19 millions d'Actions et pour un montant
maximum de 297 millions de dollars US. Ce programme a pour objectif
de satisfaire aux obligations découlant de titres de créance qui
sont échangeables en titres de propriété ainsi que de satisfaire
aux obligations découlant des programmes d'attributions sur actions
et (ii) le remboursement anticipé des Obligations convertibles
2019.
Un règlement net en actions en
vertu des Obligations Nouvelles est un scénario de règlement défaut
et le programme de rachat d'actions de la Société est conçu pour
être égal ou supérieur au nombre d'Actions requis pour être livrées
lors de l'exercice des droits de conversion en vertu des
Obligations Nouvelles, en supposant un règlement net en
actions.
Carlo Ferro, Vice-Président
exécutif et Directeur financier de STMicroelectronics, a
commenté : « Nous avons aujourd'hui réalisé une
transaction qui renforce davantage la structure financière de ST,
soutient sa croissance et confirme la solidité à la fois de son
equity story et de son profil de crédit,
parmi lesquelles la croissance de son chiffre d'affaires et
l'augmentation de ses marges. Nous avons réussi à réaliser cette
transaction - une fois de plus - dans le cadre d'une structure
favorable à nos actionnaires. Nous avons levé 1,5 milliard de
dollars US assorti d'un rendement égal à zéro et d'une prime de
conversion de 37,5%. Le rendement en faveur de la Société pour la
tranche 2022 est unique pour une transaction en dollars US
effectuée sur les marchés de capitaux européens. Enfin, la
combinaison de l'option de règlement net en actions et le rachat
des actions sous-jacentes permet substantiellement d'éviter la
dilution des actionnaires lors de la conversion ».
Offre des
Obligations Nouvelles
La Société émettra les deux
tranches d'Obligations Nouvelles suivantes :
· Les Obligations
Nouvelles à échéance 5 ans ne porteront pas intérêt. Les
Obligations Nouvelles seront émises à un taux de 101,265% du
montant du principal et seront remboursées à 100% du montant du
principal le 3 juillet 2022, à moins qu'elles n'aient été
antérieurement remboursées, converties, ou achetées et annulées.
Cela correspond à un rendement brut initial jusqu'à l'échéance de
(0.25)% ;
· Les Obligations
Nouvelles à échéance 7 ans porteront intérêt à un taux annuel de
0,25%. Les intérêts seront payables semi-annuellement par arriéré.
Les Obligations Nouvelles seront émises au taux de 100% du montant
du principal et seront remboursées à 100% du montant du principal
le 3 juillet 2024, à moins qu'elles n'aient été antérieurement
remboursées, converties ou achetées et annulées. Cela correspond à
un rendement brut initial jusqu'à l'échéance de 0,25%.
Le prix initial de conversion a
été fixé pour les Obligations Nouvelles à échéance 5 ans et à
échéance 7 ans, à 20,54 dollars US, représentant une prime de 37,5%
pour chaque tranche, au-dessus du prix moyen des Actions pondéré
par les volumes entre l'ouverture de la cotation aujourd'hui et la
fixation du prix de l'émission sur le Mercato
Telematico Azionario organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A, converti en dollars US au taux de
change en vigueur au moment de la fixation du prix.
Le règlement-livraison des
Obligations Nouvelles est prévu le 3 juillet 2017 ou aux envions de
cette date.
Une demande d'admission de ces
Obligations Nouvelles sera faite auprès du Marché Libre (Freiverkehr) de la bourse de Francfort.
Dans le cadre de cette émission,
la Société s'est engagée à conserver (lock-up)
les Actions et valeurs mobilières qui sont liées pendant une
période de 90 jours.
Morgan Stanley et Société Générale
Corporate & Investment Banking agissent en qualité de
Coordinateurs Globaux et de Teneurs de Livre et Citigroup Global
Markets Limited, J.P. Morgan et UniCredit agissent en qualité de
Teneurs de Livre dans le cadre de l'offre et Banca IMI et Natixis
agissent en qualité de Co-Chefs de File.
La Société a nommé le courtier
pour mettre en oeuvre le programme de rachat d'Actions conformément
à la règlementation applicable. Le courtier prendra les décisions
de rachats d'Actions de façon indépendante, en ce compris le moment
de tels rachats. Les rachats devront être réalisés en conformité
avec les limites quotidiennes applicables sur les prix et les
volumes.
A propos de
STMicroelectronics
STMicroelectronics, un leader
mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des produits et
des solutions intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au
coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les
produits de STMicroelectronics sont présents partout, et avec nos
clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les
usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à
développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de
l'Internet des objets.
Par l'utilisation croissante de la
technologie qui permet de mieux profiter de la vie,
STMicroelectronics est synonyme de
« life.augmented ».
En 2016, STMicroelectronics a
réalisé un chiffre d'affaires net de 6,97 milliards de dollars
US auprès de plus 100 000 clients à travers le monde. Des
informations complémentaires sont disponibles sur le site :
www.st.com.
Informations
privilégiées
Ce communiqué de presse porte sur
la publication d'informations qualifiées, ou qui auraient pu être
qualifiées d'informations privilégiées au sens de l'article 7(1) du
Règlement européen relatif aux abus de marché.
* *
* * *
Ce communiqué ne doit pas être
publié ou distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis.
La distribution de ce communiqué dans certains pays peut être
restreinte par la loi. Les personnes qui viennent à se trouver en
possession de ce communiqué ou de toute autre information auquel il
est ici fait référence doivent s'informer et observer les
restrictions légales. Toute violation de ces restrictions peut
constituer une violation du droit des valeurs mobilières de tout
Etat concerné.
Ce communiqué ne constitue pas ou
ne fait pas partie d'une offre de vente ou une sollicitation
d'offre pour acquérir ou souscrire à des valeurs mobilières aux
Etats-Unis, en Australie, au Canada, au Japon, en Afrique du Sud ou
dans tout autre pays dans lequel une offre ou une sollicitation
serait illégales. Les valeurs mobilières objet du présent
communiqué n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au
titre du US Securities Act of 1933, tel qu'en vigueur (le
"Securities Act") et les valeurs mobilières visées ici ne peuvent
être offertes ou vendues aux Etats-Unis s'il n'y a pas d'exemption
prévue ou une transaction non soumise aux exigences
d'enregistrement du Securities Act. Sous
réserve de certaines exceptions, les valeurs mobilières objet du
présent communiqué ne peuvent être offertes ou vendues en
Australie, en Afrique du Sud, au Canada ou au Japon ou pour le
compte ou le bénéfice d'un résident ou d'un citoyen de l'Australie,
de l'Afrique du Sud, du Canada ou du Japon. Il n'y aura pas d'offre
publique des valeurs mobilières aux Etats-Unis, en Australie, au
Canada, au Japon ou en Afrique du Sud.
Ce communiqué est distribué
uniquement (i) aux personnes qui ont de l'expérience
professionnelle en matière d'investissements, qui sont des
professionnels de l'investissement visés à l'article 19(5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2005 (le «FPO»), (ii) aux personnes visées à l'article 49(2)(a) à
(d) du FPO (high net worth companies, unincorporated associations,
etc), (iii) aux personnes qui se trouvent en dehors du Royaume Uni,
ou (iv) à toutes autres personne à qui ce communiqué peut être
légalement adressé en application de la Section 21 du FSMA (toutes
ces personnes étant désignées comme étant les « Personnes
Concernées »). Toute personne qui n'est pas une Personne
Concernée ne doit pas utiliser ou invoquer ce communiqué. Tout
investissement ou activité d'investissement à laquelle ce
communiqué fait référence sera uniquement destinée aux Personnes
Habilitées et ne pourra être réalisé que par des Personnes
Habilitées.
Ce communiqué a été préparé dans
le cadre d'une exception de la Directive Prospectus à l'obligation
de produire un prospectus pour toute offre d'Obligations Nouvelles,
telle que transposée dans l'Etat Membre de l'Espace Economique
Européen (l'«EEE») concerné.
Ce communiqué est adressé à, et
vise uniquement, des personnes dans les Etats membres de l'EEE qui
sont des « investisseurs qualifiés » au sens de l'article
2(1)(e) de la Directive Prospectus (directive 2003/71/EC, telle que
modifiée) (« investisseurs qualifiés »).
En France, ce communiqué est
uniquement destiné (a) aux personnes fournissant le service
d'investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers,
et/ou (b) aux investisseurs qualifiés agissant pour leur propre
compte, et/ou (c) à un cercle restreint d'investisseurs agissant
pour leur propre compte, tels que définis et conformément aux
articles L. 411-1, L. 411-2, D. 411-1 et D. 411-4 du Code monétaire
et financier.
Cette émission d'Obligations
Nouvelles n'a pas été et ne sera pas enregistrée auprès de la
Commissione Nazionale per le Società e la
Borsa (« CONSOB ») (l'Autorité des Marchés Financiers
italienne) conformément à la règlementation italienne des valeurs
mobilières et, en conséquence, aucune Obligation Nouvelle ne peut
être offerte, vendue ou livrée dans la République italienne, sauf à
des (i) investisseurs qualifiés (investitori
qualificati), tels que définis par l'article 100 du Décret
Législatif n°58 du 24 février 1998, tel que modifié (la « Loi
sur les Services Financiers ») et par l'article 34-ter,
paragraphe 1, lettre b) du Règlement CONSOB n°11971 du 14 mai 1999
tel que modifié (le « Règlement no. 11971 ») ; ou
(ii) dans d'autres circonstances dispensées de l'obligation de
publier un prospectus, conformément à l'Article 100 de la Loi
sur les Services Financiers et à l'Article 34-ter du Règlement no.
11971.
Investir dans les valeurs
mobilières objet du présent communiqué expose l'investisseur à un
risque significatif de perte de la totalité de l'investissement.
Les personnes envisageant un tel investissement doivent consulter
un conseiller autorisé spécialisé dans de tels investissements. Ce
communiqué ne constitue pas une recommandation quant aux
Obligations Nouvelles. La valeur des Obligations Nouvelles peut
diminuer ou augmenter. Les investisseurs potentiels sont invités à
consulter un conseiller professionnel quant à l'adéquation des
Obligations à leur situation.
Chacun des Coordinateurs Globaux,
des Teneurs de Livre et des Co-Chefs de File (ci-après les «
Garants ») agit exclusivement pour la Société et pour aucune autre
personne dans le cadre de l'offre et ne sera responsable envers
aucune personne pour fournir les protections accordés à ses clients
ou pour fournir un conseil sur l'offre, les autres Obligations
Nouvelles ou toute autre opération décrite dans le présent
communiqué.
La Société, les Garants et leurs
affiliés respectifs rejettent expressément toute obligation ou
engagement de mettre à jour, revoir ou réviser une quelconque
déclaration contenue dans ce communiqué en raison d'informations
nouvelles, de développement futurs ou autre.
Dans le cadre de l'offre, les
Garants et leurs affiliés respectifs, agissant en qualité
d'investisseurs pour leur propre compte, peuvent acquérir ou
souscrire des valeurs mobilières de la Société. En cette qualité,
ils peuvent conserver, acquérir, vendre ou offrir de vendre ou
autrement négocier pour leur propre compte les titres et autres
valeurs mobilières de la Société ou investissements associés, en
lien avec les Obligations Nouvelles ou autrement. En conséquence,
les références aux valeurs mobilières de la Société étant offertes,
acquises, placées ou autrement négociées, devront être lues comme
incluant toute émission ou offre, souscription, acquisition,
placement ou négociation par les Garants et leurs affiliés
respectifs agissant pour leur propre compte. Les Garants
n'entendent pas rendre public de tels investissements ou opérations
sauf conformément au droit applicable.
Aucun des Garants ni leurs administrateurs,
dirigeants, salariés, affiliés, conseillers, ou mandataires
respectifs n'accepte une quelconque responsabilité ou devoir
d'aucune sorte ou ne fait aucune déclaration ou garantie, expresse
ou implicite, quant à la véracité, à la précision ou au caractère
complet de l'information dans le présent communiqué (ou quant à
l'omission d'informations dans ce communiqué) ou de toute autre
information sur la Société, ses filiales ou affiliés, que ce soit
de manière écrite ou orale, sous forme visuelle ou électronique et
quelle que soit la manière dont les informations ont été transmises
ou mises à disposition, ou pour toute perte résultant de quelque
manière que ce soit de l'utilisation de ce communiqué ou de son
contenu ou autrement en lien avec ce communiqué.
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ST fixation prix
obligations_22juin2017
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Source: STMicroelectronics via Globenewswire
STMicroelectronics NV (NYSE:STM)
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