TORONTO, le 31 oct.
2023 /CNW/ - La Société Canadian Tire Limitée (TSX :
CTC) (TSX : CTC.A) (la « Société » ou « l'entreprise ») a
annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu le rachat de la part de 20 %
que détenait la Banque Scotia dans les Services Financiers Canadian
Tire (« SFCT »). Cette transaction entièrement au comptant d'une
valeur de 895 millions de dollars permet à la Société de reprendre
la pleine propriété de son secteur des services financiers.
L'opération accroîtra la flexibilité de la Société quant à l'offre
d'une valeur ajoutée aux plus de 11 millions de membres actifs de
son programme de fidélisation, notamment ses 2,3 millions de
titulaires de cartes de crédit. Les SFCT jouent un rôle de premier
plan dans le programme de fidélisation Récompenses Triangle de
l'entreprise, émettant approximativement 75 % de toutes les primes
en Argent Canadian Tire (« Argent électronique Canadian
Tire ») accordées annuellement aux membres.
Le programme Récompenses Triangle est une pierre angulaire de la
stratégie « Mieux connecté » de la Société, engendrant un
volume de vente nettement plus élevé par membre et une croissance
soutenue au fil du temps. Les dépenses des membres actifs du
programme Récompenses Triangle sont en moyenne plus du double de
celles des non-membres, et les titulaires d'une carte de crédit
Triangle comptent parmi les clients les plus importants et les plus
fidèles de la Société.
« Cette opération nous permet d'accélérer la mise en œuvre
d'éléments clés de notre stratégie liée à Récompenses Triangle afin
d'en maintenir la pertinence en fonction de l'évolution des besoins
des clients ainsi que d'élargir notre programme de cartes de crédit
en vue de générer une valeur encore plus élevée pour les
actionnaires », dit Greg Hicks,
président et chef de la direction.
« Les programmes de primes de fidélisation et leur
intégration à des institutions financières ont considérablement
évolué depuis notre entente initiale avec la Banque Scotia, ajoute
M. Hicks. Nous avons investi massivement dans
Récompenses Triangle, et la Banque Scotia a fait de même avec
son programme de fidélisation de coalition. Bien que notre
association avec la Banque Scotia au cours de la dernière décennie
ait engendré d'importants avantages stratégiques et financiers pour
celle-ci et la Société, la cessation de ce partenariat accroîtra
considérablement notre pouvoir de gestion et notre flexibilité afin
d'élargir notre programme de fidélisation. Il est essentiel
d'accélérer l'émission d'Argent électronique Canadian Tire,
notamment en profitant d'occasions auprès de nouveaux partenaires
tels que Petro-Canada, afin d'apporter de la valeur à nos membres
sur un marché de programmes de fidélisation qui évolue
rapidement. »
La Société fera appel à Goldman Sachs, qui agit à titre de
conseiller financier pour l'entreprise, afin d'évaluer des
solutions stratégiques de remplacement pour son secteur des
services financiers au cours de l'année 2024. Une attention
particulière sera portée à l'optimisation de la structure du
capital social des SFCT et à la création d'une valeur durable au
sein du programme Récompenses et du portefeuille de cartes de
crédit Triangle en misant sur le solide bilan de croissance à long
terme des SFCT.
Depuis 2014, le nombre de titulaires de cartes de crédit
Triangle a augmenté, passant de 1,8 million à 2,3 millions, et les
créances ont connu une hausse de plus de 60 % pour atteindre
approximativement 7,1 milliards de dollars à l'issue du 2e
trimestre de 2023. En 2022, le secteur des services financiers de
la Société s'est classé au septième rang parmi les plus importants
émetteurs de cartes de crédit au Canada en ce qui a trait aux créances à
recevoir, générant 442 millions de dollars de bénéfice avant
impôts.
La Banque Scotia continuera d'offrir une facilité de crédit
consentie de 1,1 milliard de dollars aux SFCT pour les 18 prochains
mois.
La Société inscrira une charge de 328 millions de dollars en
vertu de cette transaction, soit l'équivalent de 5,88 $ par action,
laquelle sera reflétée dans les résultats du troisième trimestre de
2023 de l'entreprise. La transaction aura un effet relutif sur le
bénéfice normalisé en 2024.
La contrepartie de 895 millions de dollars sera financée par les
canaux actuels de financement à court terme de la Société ainsi que
par un prêt à terme de 18 mois au montant de 400 millions de
dollars de Marché des capitaux Desjardins.
DÉCLARATIONS
PROSPECTIVES
Ce communiqué renferme des déclarations prospectives au sens des
lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les
attentes actuelles de l'équipe de gestion par rapport au rachat de
la part de 20 % de la Banque Scotia dans les SFCT (le
« rachat ») et aux événements futurs. Dans le présent
communiqué, toutes les déclarations qui ne sont pas des faits
établis peuvent constituer des informations prospectives, ce qui
comprend, sans toutefois s'y limiter, les déclarations concernant
les avantages escomptés du rachat, notamment en ce qui a trait à la
capacité de la Société à accélérer la mise en œuvre de sa stratégie
liée à Récompenses Triangle, à élargir son programme de cartes de
crédit et à engendrer une valeur ajoutée pour les membres de son
programme de fidélisation (y compris au moyen d'une accélération de
l'émission d'Argent électronique Canadian Tire); l'intention de la
Société d'évaluer des solutions stratégiques de remplacement pour
son secteur des services financiers; la prestation continue de
services bancaires aux SFCT par la Banque Scotia; le traitement
comptable du rachat; et l'incidence de la transaction sur le
bénéfice normalisé en 2024. La Société a fourni ces déclarations
prospectives afin de présenter des informations sur les attentes et
les projets actuels de la direction relativement au rachat. Les
lecteurs sont prévenus que ces déclarations pourraient ne pas
convenir à d'autres fins. Les déclarations prospectives reposent
sur des hypothèses raisonnables, des estimations faites, des
analyses, des points de vue ou des avis donnés par la direction à
la lumière de son expérience et selon sa perception des tendances,
de la situation actuelle et des faits futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs qu'elle estime appropriés et raisonnables à la
date à laquelle ces déclarations sont faites. Les déclarations
prospectives sont nécessairement assujetties à un certain nombre de
facteurs commerciaux, économiques et concurrentiels ainsi qu'à
d'autres facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent considérablement des attentes et des
projets de la direction qui y sont exprimés pour diverses raisons.
Pour obtenir des renseignements sur les facteurs de risque et les
incertitudes importants, ainsi que sur les facteurs et hypothèses
importants pris en considération lors de la préparation des
déclarations prospectives qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels de l'entreprise diffèrent considérablement des
prédictions, prévisions, projections, attentes ou conclusions,
veuillez consulter la rubrique 10.0 (risques clés et gestion
des risques) du rapport de gestion du 2e trimestre de 2023 de
l'entreprise, ainsi que d'autres documents publics de la Société,
disponibles à l'adresse https://www.sedarplus.ca et à
l'adresse https://investors.canadiantire.ca. La Société ne s'engage
pas à mettre à jour quelque information prospective que ce soit,
verbale ou écrite, qu'elle peut formuler à l'occasion ou qui peut
être formulée en son nom, pour tenir compte de nouveaux
renseignements ou d'événements futurs ou pour un autre motif, sous
réserve des exigences des lois sur les valeurs mobilières en
vigueur.
À PROPOS DE LA SOCIÉTÉ CANADIAN
TIRE
La Société Canadian Tire Limitée (TSX : CTC.A) (TSX :
CTC) ou la « Société » est un groupe d'entreprises qui comprend un
secteur Détail, une division des Services Financiers et
CT REIT. À la tête de nos activités de détail se trouve
Canadian Tire, fondée en 1922, qui offre aux Canadiens
des articles pour la vie ici grâce à ses catégories Au foyer, Au
jeu, À l'atelier, Au volant, Articles saisonniers et de jardinage.
Party City, PartSource et Essence+ sont des entreprises clés du
réseau Canadian Tire. Le secteur Détail comprend également
Mark's/L'Équipeur, détaillant de premier plan de vêtements de
travail et tout-aller; Pro Hockey Life, un magasin d'équipement de
hockey haut de gamme pour les joueurs d'élite; ainsi que SportChek,
Hockey Experts, Sports Experts et Atmosphere, qui offrent les
meilleures marques de vêtements pour la vie active. Les
1 700 magasins de détail et postes d'essence sont gérés
et soutenus par la division des Services Financiers de la Société
Canadian Tire, par des dizaines de milliers d'employés de la
Société Canadian Tire dans l'ensemble du Canada et ailleurs dans le monde, ainsi que
par ses marchands, ses franchisés et ses détaillants de la Division
pétrolière à l'échelle locale. Par ailleurs, la Société
Canadian Tire détient et exploite la marque Helly Hansen,
un chef de file dans le domaine des vêtements techniques de plein
air, dont le siège social est situé à Oslo, en Norvège. Pour obtenir de plus amples
renseignements, visitez le site Corp.CanadianTire.ca.
POUR PLUS DE RENSEIGNEMENTS
Médias : Stephanie Nadalin, 647 271-7343,
stephanie.nadalin@cantire.com
Investisseurs : Karen
Keyes, 647 518-4461, karen.keyes@cantire.com
SOURCE SOCIÉTÉ CANADIAN TIRE LIMITÉE - RELATIONS AVEC LES
INVESTISSEURS