Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) annonce ce jour les
résultats de son premier trimestre de l'exercice 2021, clos au 31
août 2020. Le chiffre d’affaires pour le premier trimestre de
l'exercice 2021 s'élève à 1,75 milliard USD, soit une baisse de
3,6% par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Le
bénéfice par action (BPA) dilué est de 2,78 USD pour le premier
trimestre de l'exercice 2021, soit une hausse de 19,8% par rapport
au BPA dilué du premier trimestre de l'exercice précédent.
La croissance organique pour le premier trimestre de l'exercice
2021, qui tient compte des acquisitions, des variations des taux de
change et des différences dans le nombre de jours ouvrables, a
baissé de 5,0% par rapport au premier trimestre de l'exercice
précédent. La croissance organique du chiffre d'affaires du secteur
d'activité Location d'uniformes et Services de gestion
d’installations est en baisse de 5,4%. La croissance organique du
chiffre d'affaires du secteur d'activité Services de premiers soins
et de sécurité a progressé de 17,1%.
La marge brute au premier trimestre de l'exercice 2021 s'est
établie à 826,2 millions USD, en baisse de 2,7% par rapport au
premier trimestre du précédent exercice. La marge brute en
pourcentage des recettes a augmenté de 40 points de base à 47,3%
pour le premier trimestre de l'exercice 2021, contre 46,9% au
premier trimestre de l'exercice 2020.
Le résultat d’exploitation pour le premier trimestre de
l’exercice 2021 s'élève à 349,7 millions USD, en hausse de 14,2%
par rapport au résultat d’exploitation du premier trimestre de l’an
dernier, qui était de 306,1 millions USD. Le résultat
d’exploitation en pourcentage des recettes est 20,0% au premier
trimestre de l'exercice 2021, contre 16,9% au premier trimestre de
l'exercice 2020.
Le résultat net s’est établi à 300,0 millions USD au premier
trimestre de l'exercice 2021, en hausse de 19,6% par rapport au
résultat net du premier trimestre du précédent exercice (250,8
millions USD). Le BPA dilué au premier trimestre de l'exercice
s'élève à 2,78 USD, soit une hausse de 19,8% par rapport au BPA
dilué du premier trimestre de l'exercice précédent (2,32 USD).
La trésorerie nette provenant des activités d'exploitation pour
le premier trimestre de l’exercice 2021 est de 312,3 millions USD,
une augmentation de 12,8% par rapport à la trésorerie nette
provenant des activités d'exploitation pour le premier trimestre de
l’exercice précédent (276,9 millions USD). Le flux de trésorerie
disponible, défini comme la trésorerie nette provenant des
activités d'exploitation moins les dépenses de capital, s'est
établi à 281,4 millions USD pour le premier trimestre de l'exercice
2021, soit une augmentation de 32,6% par rapport au premier
trimestre du précédent exercice.
Scott D. Farmer, président du conseil et PDG de Cintas, déclare
: « La pandémie de coronavirus (COVID-19) reste un important
élément perturbateur pour l'économie et notre activité. Nos
objectifs sont d'assurer la santé et la sécurité nos
employés-partenaires, et de répondre au mieux aux attentes de nos
clients. Je suis heureux des résultats obtenus sur ces deux fronts,
et je remercie nos employés-partenaires pour leur éternel
enthousiasme, leur solide philosophie de travail, et leur
engagement. »
Et M. Farmer de conclure : « La visibilité quant à la
performance financière future reste amoindrie en raison de la
pandémie de COVID-19. Dès lors, nous ne fournissons pour l'instant
pas de prévisions financières pour cet exercice. Nous publierons
toutefois nos estimations pour le deuxième trimestre. Nous
anticipons des recettes pour le deuxième trimestre de l'ordre de
1,725 milliard à 1,750 milliard USD et un BPA dilué situé en 2,00
et 2,20 USD. Malgré les incertitudes à court terme, je reste
confiant à notre capacité à continuer de gérer la volatilité, tout
en gardant notre attention sur les grands objectifs à long terme.
Notre proposition de valeur consistant à préparer les entreprises
pour une nouvelle journée de travail (Ready for the
Workday®) en fournissant une image, une sécurité, une propreté
et une conformité essentielles et inégalées n’a jamais autant
résonné qu’aujourd’hui. Une nouvelle tendance vers une plus grande
attention à la santé, à la préparation et à l’externalisation des
activités non essentielles est lancée. »
À propos de Cintas
Cintas Corporation permet à plus d’un million d’entreprises, de
tous types et de toutes tailles, d’être prêtes (READY™) à
ouvrir leurs portes tous les jours, en toute confiance, en leur
fournissant une vaste gamme de produits et de services qui
optimisent l’image de marque de ses clients, et aident leurs
établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une
sécurité et une présentation exemplaires. Avec des produits et des
services tels que des uniformes, des tapis, des serpillières,
l'approvisionnement des toilettes, des produits de premiers secours
et de sécurité, des extincteurs et des tests incendie, ainsi que
des formations et des cours sur la conformité, Cintas aide ses
clients à se préparer pour la journée de travail (Ready for the
Workday®). Basée à Cincinnati, Cintas est une société
publique figurant au palmarès Fortune 500, cotée au Nasdaq Global
Select Market sous le symbole CTAS et faisant partie des indices
Standard & Poor’s 500 et Nasdaq-100.
Cintas organisera une webdiffusion en direct pour passer en
revue les résultats du premier trimestre de l'exercice 2021,
aujourd'hui à 10:00, heure de l'Est. La webdiffusion pourra être
suivie sur le site de Cintas à l'adresse www.Cintas.com.
L'enregistrement sera disponible environ deux heures après la fin
de la diffusion et durant deux semaines.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi de réforme américaine de 1995 sur les litiges relatifs
aux valeurs mobilières privées (Private Securities Litigation
Reform Act) comporte une règle refuge en cas de contentieux civil
relatif aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent
être identifiés par l’utilisation de termes tels que « estime », «
anticipe », « prédit », « projette », « planifie », « s'attend à »,
« a l'intention de », « vise », « prévoit », « croit », « cherche à
», « pourrait », « devrait », « peut », « fera », ou leur version
négative, ainsi que de mots, termes et expressions semblables, ou
par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les énoncés de ce
type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont
valides qu’à la date de leur formulation. Le lecteur est invité à
ne pas accorder une confiance excessive à un quelconque énoncé
prospectif. Nous ne saurions garantir la réalisation d’un
quelconque énoncé prospectif. Ces énoncés comportent un certain
nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement
erronées et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart
entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le
présent communiqué de presse. Les facteurs susceptibles de
provoquer un tel écart incluent, sans toutefois s'y limiter, la
possibilité de coûts d'exploitation supérieurs aux prévisions,
notamment les coûts de l'énergie et des carburants ; la baisse des
volumes de vente ; la perte de clients en raison des tendances à
l'externalisation ; le rendement et les coûts d'intégration des
acquisitions ; les variations des coûts de matériel et de
main-d'œuvre, notamment l'augmentation des coûts médicaux ; les
coûts et l'impact potentiel des activités syndicales ; le
non-respect des réglementations gouvernementales en matière de
discrimination à l'embauche, de rémunération et d'avantages sociaux
des employés, ainsi qu'en matière de santé et de sécurité des
employés ; l'incidence sur l'exploitation des variations des taux
de change, des droits de douane et d'autres risques politiques,
économiques et réglementaires ; les incertitudes concernant les
dépenses et responsabilités existantes ou récemment découvertes et
liées à la conformité environnementale et aux mesures
d'assainissement ; le coût, les résultats et l’évaluation continue
des contrôles internes pour l’établissement des rapports financiers
exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; l'incidence de nouvelles
prises de position comptables ; les perturbations causées par
l'impossibilité d'accéder aux données des systèmes informatiques, y
compris les risques liés à la cybersécurité ; l’ouverture ou
l'issue d'un contentieux, d'une enquête ou de toute autre procédure
; des coûts présumés plus élevés pour l’approvisionnement ou la
distribution des produits ; la perturbation des opérations suite à
des événements catastrophiques ou exceptionnels, y compris les
pandémies virales comme celle de la COVID-19 ; le montant et le
calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas échéant ;
les modifications apportées aux lois fédérales et nationales en
matière fiscale et au droit du travail ; et les réactions de la
concurrence concernant les prix et les services. Cintas ne s’engage
nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à
les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles informations ou
afin de refléter des événements, des circonstances ou tout autre
développement imprévu survenant après la date de formulation de ces
énoncés. Une liste et une description plus exhaustives de ces
risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans
notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31
mai 2020 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les
risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont
pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D'autres risques et
incertitudes dont nous n'avons pas connaissance à ce jour, ou que
nous ne considérons pas comme menaçants à l'heure actuelle,
pourraient également nuire à nos activités.
Cintas Corporation États
consolidés condensés des recettes (non vérifiés) (en milliers de
dollars, sauf pour les données par action)
Trimestre clos au
31 août 2020
31 août 2019
Variation en pourcentage
Recettes :
Location d'uniformes et Services de
gestion d’installations
$
1 394 411
$
1 454 527
(4,1)%
Autres
352 164
356 612
(1,2)%
Total des recettes
1 746 575
1 811 139
(3,6)%
Frais et dépenses :
Frais de location d’uniformes et de
services de gestion d’installations
715 412
768 676
(6,9)%
Autres frais
204 962
193 321
6,0%
Frais de vente et d’administration
476 495
542 996
(12,2)%
Résultat d’exploitation
349 706
306 146
14,2%
Revenus d'intérêts
(64)
(162)
(60,5)%
Frais d'intérêts
24 550
27 321
(10,1)%
Bénéfice avant impôts
325 220
278 987
16,6%
Impôts sur le revenu
25 215
28 175
(10,5)%
Revenus nets
$
300 005
$
250 812
19,6%
Bénéfice de base par action
$
2,86
$
2,40
19,2%
Bénéfice dilué par action
$
2,78
$
2,32
19,8%
Nombre moyen pondéré d'actions en
circulation
104 110
103 543
Nombre moyen d'actions en circulation
après dilution
107 129
107 083
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
Résultats de marge brute et de
marge bénéficiaire nette
Trimestre clos au
31 août 2020
31 août 2019
Marge brute sur la location d’uniformes et
les services de gestion d’installations
48,7%
47,2%
Marge brute sur les autres activités
41,8%
45,8%
Marge brute totale
47,3%
46,9%
Marge bénéficiaire nette
17,2%
13,8%
Rapprochement des mesures financières non
conformes aux PCGR et divulgation conformément au Règlement
G
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières
non PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission
américaine des valeurs mobilières et boursières (SEC). Pour
compléter ses états financiers consolidés condensés, présentés
conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR)
aux États-Unis, la Société fournit les mesures financières
supplémentaires non conformes aux PCGR du flux de trésorerie
disponible et de la croissance des revenus corrigée en fonction du
nombre de jours ouvrables. La Société estime que ces mesures
financières non PCGR permettent de mieux comprendre son rendement
antérieur ainsi que ses perspectives de rendement futur. Un
rapprochement des écarts entre ces mesures financières non PCGR et
les mesures financières les plus directement comparables calculées
conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux insérés dans
le narratif du communiqué de presse ou ci-dessous.
Calcul du flux de trésorerie
disponible
Trimestre clos au
31 août 2020
31 août 2019
Encaisse nette générée par les
activités
$
312 292
$
276 901
Dépenses de capital
(30 876)
(64 743)
Flux de trésorerie disponible
$
281 416
$
212 158
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour
évaluer le rendement financier de la Société. La direction est
d'avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les
investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation
de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité,
l’amélioration et le développement de ses activités
commerciales.
Calcul de la croissance sur
une base constante de jours ouvrables
Trimestre clos au
31 août 2020
31 août 2019
Pourcentage de croissance
A
B
G
Recettes
$
1 746 575
$
1 811 139
(3,6)%
G=(A-B)/B
C
D
Jours ouvrables durant la période
66
65
E
F
H
Croissance des revenus corrigée
en fonction
$
1 720 112
$
1 811 139
(5,0)%
du nombre de jours ouvrables
E=(A/C)*D
F=(B/D)*D
H=(E-F)/F
Impact des acquisitions et des
taux de change, montants nets
0,0%
Croissance organique
(5,0)%
La direction estime que la croissance organique du chiffre
d'affaires est une donnée utile aux investisseurs, car elle reflète
la croissance des revenus par rapport à une période antérieure avec
le même nombre de jours générant des recettes et exclut l’impact
des acquisitions et des variations des taux de change.
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES
Location d’uniformes et services
de gestion d'installations
Services de premiers soins et de
sécurité
Tous les autres services
Entreprise
Total
Pour le trimestre clos au 31 août
2020
Recettes
$
1 394 411
$
204 481
$
147 683
$
—
$
1 746 575
Marge brute
$
678 999
$
82 104
$
65 098
$
—
$
826 201
Frais de vente et d’administration
$
363 971
$
63 577
$
48 947
$
—
$
476 495
Revenus d'intérêts
$
—
$
—
$
—
$
(64)
$
(64)
Frais d'intérêts
$
—
$
—
$
—
$
24 550
$
24 550
Bénéfice (perte) avant impôts
$
315 028
$
18 527
$
16 151
$
(24 486)
$
325 220
Pour le trimestre clos au 31 août 2019
Recettes
$
1 454 527
$
172 090
$
184 522
$
—
$
1 811 139
Marge brute
$
685 851
$
84 287
$
79 004
$
—
$
849 142
Frais de vente et d’administration
$
416 840
$
59 518
$
66 638
$
—
$
542 996
Revenus d'intérêts
$
—
$
—
$
—
$
(162)
$
(162)
Frais d'intérêts
$
—
$
—
$
—
$
27 321
$
27 321
Bénéfice (perte) avant impôts
$
269 011
$
24 769
$
12 366
$
(27 159)
$
278 987
Cintas Corporation Bilans
consolidés condensés (en milliers de dollars, sauf pour les données
par action)
31 août 2020
31 mai 2020
(non vérifiés)
ACTIF
Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
421 542
$
145 402
Comptes débiteurs nets
866 414
870 369
Stocks nets
488 165
408 898
Uniformes et autres articles de location
en service
756 364
770 411
Charges payées d'avance et autres actifs
courants
133 692
114 619
Total des actifs courants
2 666 177
2 309 699
Immobilisations nettes
1 378 385
1 403 065
Investissements
240 431
214 847
Écarts d'acquisition
2 886 048
2 870 020
Contrats de service, nets
441 641
451 529
Actifs liés au droit d'utilisation de
contrat de location simple, nets
159 120
159 967
Autres actifs nets
271 579
260 758
$
8 043 381
$
7 669 885
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants :
Comptes fournisseurs
$
252 513
$
230 995
Rémunération à payer et obligations
connexes
117 577
127 417
Charges à payer
406 787
456 653
Impôts exigibles
23 251
27 099
Passifs courants de location simple
43 414
43 031
Dette exigible à moins d’un an
249 808
—
Total des passifs courants
1 093 350
885 195
Passifs à long terme :
Dette exigible à plus d’un an
2 290 447
2 539 705
Impôts différés
385 149
388 579
Passifs de location simple
121 727
122 695
Charges à payer
547 904
498 509
Total des passifs à long terme
3 345 227
3 549 488
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale
:
100 000 actions autorisées, aucune en
circulation
—
—
Actions ordinaires, sans valeur nominale :
425 000 000 actions autorisées Exercice 2021 : 188 155 836 actions
émises et 104 548 040 en circulation Exercice 2020 : 186 793 207
actions émises et 103 415 368 en circulation
1 345 233
1 102 689
Capital versé
30 155
171 521
Bénéfices non répartis
7 596 514
7 296 509
Actions de trésorerie :
Exercice 2021 : 83 607 796 actions
Exercice 2020 : 83 377 839 actions
(5 251 148)
(5 182 137)
Cumul des autres éléments de la perte
étendue
(115 950)
(153 380)
Total des capitaux propres
3 604 804
3 235 202
$
8 043 381
$
7 669 885
Cintas Corporation États
consolidés condensés des flux de trésorerie (non vérifiés) (en
milliers)
Trimestre clos au
31 août 2020
31 août 2019
Flux de trésorerie provenant des
activités d'exploitation :
Revenus nets
$
300 005
$
250 812
Ajustements pour rapprocher les revenus
nets de la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation
:
Amortissement
60 574
56 726
Amortissement des actifs incorporels et
coûts contractuels capitalisés
35 605
35 268
Rémunération en actions
29 055
40 395
Impôts différés
(8 716)
7 910
Variation des actifs et des passifs
courants, nette des acquisitions d’entreprises :
Comptes débiteurs nets
7 118
(6 636)
Stocks nets
(77 944)
(1 726)
Uniformes et autres articles de location
en service
16 552
(11 305)
Charges payées d’avance, autres actifs
courants et coûts contractuels capitalisés
(42 277)
(41 928)
Comptes fournisseurs
20 358
13 357
Rémunération à payer et obligations
connexes
(10 067)
(58 718)
Charges à payer et autres
(14 297)
(24 082)
Impôts exigibles
(3 674)
16 828
Trésorerie nette provenant des activités
d'exploitation
312 292
276 901
Flux de trésorerie provenant des
activités d'investissement :
Dépenses de capital
(30 876)
(64 743)
Achat d'investissements
(4 940)
(9 391)
Acquisitions d'entreprises, déduction
faite de la trésorerie acquise
(1 984)
(3 896)
Autre, montant net
(2 142)
(109)
Trésorerie nette utilisée dans les
activités d'investissement
(39 942)
(78 139)
Flux de trésorerie provenant des
activités de financement :
Émissions de billets de trésorerie,
nettes
—
26 500
Produit tiré de l’exercice des
rémunérations à base d'actions
72 123
37 915
Rachat d'actions ordinaires
(69 011)
(256 830)
Autre, montant net
(869)
(1 192)
Trésorerie nette provenant de (utilisée
dans) les activités de financement
2 243
(193 607)
Impact des variations des taux de change
sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
1 547
331
Augmentation nette de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
276 140
5 486
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
début de période
145 402
96 645
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
fin de période
$
421 542
$
102 131
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20200923005834/fr/
J. Michael Hansen, vice-président exécutif et directeur
financier - 513-972-2079 Paul F. Adler, vice-président - trésorier
et responsable des relations avec les investisseurs -
513-972-4195
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024