Les états financiers consolidés annuels audités de BMO et le
rapport de gestion connexe pour 2022 sont disponibles en ligne à
l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à
l'adresse www.sedar.com.
Points saillants des résultats financiers
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du
quatrième trimestre de 2021 :
- Bénéfice net de 4 483 millions de dollars, comparativement à
2 159 millions; bénéfice net ajusté1,3,4 de 2 136
millions, comparativement à 2 226 millions
- Bénéfice par action (BPA) comptable2 de 6,51 $,
par rapport à 3,23 $; BPA ajusté1,2,3,4 de 3,04 $, par
rapport à 3,33 $
- Dotation à la provision pour pertes sur créances de 226
millions de dollars, comparativement à un recouvrement de pertes
sur créances de 126 millions
- Rendement des capitaux propres (RCP) de 27,6 %,
comparativement à 16,0 %; RCP ajusté1,3,4 de 12,9 %,
comparativement à 16,5 %
- Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires5 de 16,7 %, par rapport à 13,7 %
Comparaison de l'exercice 2022
et de l'exercice 2021 :
- Bénéfice net de 13 537 millions de dollars, par rapport à 7
754 millions; bénéfice net ajusté1,3,4 de 9 039
millions, par rapport à 8 651 millions
- BPA comptable2 de 19,99 $, par rapport à 11,58 $;
BPA ajusté1,2,3,4 de 13,23 $, par rapport à 12,96
$
- Dotation à la provision pour pertes sur créances de 313
millions de dollars, comparativement à une dotation à la provision
de 20 millions
- RCP de 22,9 %, comparativement à 14,9 %; RCP
ajusté1,3,4 de 15,2 %, comparativement à 16,7 %
TORONTO, le 1er déc. 2022 /CNW/ - Pour le quatrième
trimestre clos le 31 octobre 2022, BMO Groupe financier (TSX :
BMO) (NYSE : BMO) a inscrit un bénéfice net comptable de
4 483 millions de dollars, ou 6,51 $ par action, et
un bénéfice net ajusté de 2 136 millions, ou 3,04 $
par action.
« Au cours de l'exercice, nous avons continué à mettre en
œuvre notre stratégie pour renforcer et faire croître chacune de
nos activités diversifiées. Dans un contexte macroéconomique en
rapide évolution, nous avons tenu nos engagements d'assurer un
levier d'exploitation positif, d'améliorer l'efficience et
d'obtenir un rendement des capitaux propres supérieur à la cible.
Notre solide performance a été soutenue par des investissements
ciblés dans la technologie et les talents, qui nous ont permis
d'offrir une expérience primée aux clients et aux employés. Les
très bons résultats au chapitre des revenus sont attribuables à la
croissance solide et de grande qualité des prêts et des dépôts, et
à l'expansion des marges nettes d'intérêts, qui reposent sur notre
approche de premier plan en matière de gestion des risques, a
déclaré Darryl White, chef de la direction, BMO Groupe
financier.
« Pour ce qui est de 2023, la conjoncture économique
demeure incertaine, puisque l'inflation et la hausse des taux
d'intérêt devraient ralentir l'économie à court terme. Nous
avons de solides antécédents en matière de rendement soutenu et
demeurons bien positionnés pour réussir dans n'importe quel
contexte. Nous continuerons à gérer de façon dynamique le capital
et les ressources pour accroître nos activités et soutenir nos
clients, tout en achevant les préparatifs en vue de la prochaine
étape logique de notre stratégie de croissance nord-américaine,
soit l'approbation, la conclusion et l'intégration de
Bank of the West.
« BMO a une raison d'être bien ancrée depuis
longtemps, et nous tirons parti de notre position de fournisseur de
services financiers de premier plan pour progresser vers une
économie florissante, un avenir durable et une société inclusive,
visant continuellement à obtenir des rendements de haut niveau
pour nos actionnaires », a conclu M. White.
Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a
annoncé un dividende de 1,43 $ par action ordinaire pour le
premier trimestre de 2023, en hausse de 0,04 $ par rapport au
trimestre précédent, et en hausse de 0,10 $, ou 8 %, par
rapport à l'exercice précédent. Le dividende trimestriel de
1,43 $ par action ordinaire correspond à un dividende annuel
de 5,72 $ par action ordinaire.
Mise en garde
Les sections ci-dessus contiennent des déclarations
prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde
concernant les déclarations prospectives.
1)
|
Les résultats et
mesures figurant dans le présent document sont présentés selon les
principes comptables généralement reconnus (PCGR). Ils le sont
également après ajustement de sorte à exclure l'incidence de
certains éléments particuliers des résultats présentés. Les
résultats et ratios ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et sont
expliqués en détail, pour toutes les périodes indiquées, dans la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la
composition des montants, des mesures et des ratios non conformes
aux PCGR ainsi que des mesures financières complémentaires, il y a
lieu de se reporter à la section Glossaire de termes
financiers.
|
2)
|
Sauf indication
contraire, lorsqu'il est question du BPA dans ce document, il
s'agit du bénéfice dilué par action. Le BPA est calculé au moyen du
bénéfice net après déduction du total des dividendes sur les
actions privilégiées et des distributions à payer sur les autres
instruments de capitaux propres.
|
3)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des revenus en lien avec l'acquisition
annoncée de Bank of the West, les revenus pour le quatrième
trimestre de 2022 s'élevant à 3 336 millions de dollars
(4 541 millions avant impôts), découlant de la gestion de
l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre
l'annonce et la clôture, sur sa juste valeur et son écart
d'acquisition, ainsi que des coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration de 143 millions (191 millions avant
impôts). Le bénéfice net pour l'exercice 2022 tient compte de
revenus de 5 667 millions (7 713 millions avant impôts) et de
charges de 237 millions (316 millions avant impôts). Pour de
plus amples renseignements sur les éléments d'ajustement, il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières.
|
4)
|
Le bénéfice net
comptable du quatrième trimestre de 2022 tient compte d'une
provision pour frais juridiques de 846 millions de dollars (1 142
millions avant impôts) liée à une poursuite relative à M&I
Marshall and Ilsley Bank, une banque absorbée, constituée de
charges d'intérêts de 515 millions avant impôts et de charges
autres que d'intérêts de 627 millions avant impôts, ce qui inclut
des frais juridiques de 22 millions. Ces montants ont été
imputés aux Services d'entreprise. Pour de plus amples
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
« Provisions et passifs éventuels » de la note 24 afférente
aux états financiers consolidés annuels audités du Rapport annuel
de BMO pour 2022.
|
5)
|
Le ratio des fonds
propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires est
communiqué conformément à la ligne directrice Normes de fonds
propres (NFP) du Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF).
|
Note : Tous les ratios
et variations de pourcentage figurant dans ce document sont fondés
sur des chiffres qui n'ont pas été arrondis.
|
Faits marquants
Au cours du premier trimestre de 2022, nous avons conclu la
vente de nos activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique à
Ameriprise Financial, Inc., comprenant le transfert de certains
clients des activités de gestion d'actifs aux États-Unis et, le 30
avril 2021, nous avons réalisé la vente de nos activités de banque
privée à Hong Kong et à Singapour
à J. Safra Sarasin Group. Collectivement, nous désignons ces
transactions comme des « dessaisissements ». Les dessaisissements
ont entraîné une diminution des revenus nets et des charges
d'environ 3 % et 4 %, respectivement, sur une base comptable et une
base ajustée, par rapport à l'exercice précédent.
Le 20 décembre 2021, nous avons annoncé la signature d'une
entente définitive avec BNP Paribas en vue d'acquérir Bank of the
West et ses filiales. Aux termes de l'entente, nous paierons
un prix d'achat au comptant de 16,3 milliards de dollars
américains, soit 13,4 milliards de dollars américains, déduction
faite du capital excédentaire (à la conclusion) de Bank of the West
qui est estimé à 2,9 milliards de dollars américains. La
transaction, qui devrait se conclure d'ici la fin du premier
trimestre de l'année civile 2023, est
assujettie aux conditions de clôture habituelles, y compris les
approbations réglementaires. Nous nous attendons à financer la
transaction principalement à même le capital excédentaire, ce qui
reflète notre assise financière solide, y compris l'incidence
additionnelle de l'émission de 20 843 750 actions
ordinaires le 29 mars 2022 pour un montant de
3 106 millions de dollars, et la génération anticipée de
fonds propres.
À la clôture, l'acquisition devrait ajouter à notre bilan
consolidé environ 92 milliards de dollars américains d'actifs, 59
milliards de dollars américains de prêts et 76 milliards de dollars
américains de dépôts. Ces montants sont basés sur la situation
financière et les résultats de Bank of the West pour la période
close le 30 septembre 2022.
Cette acquisition, qui cadre avec nos objectifs en matière de
stratégie, finance et culture, accélère sensiblement notre
croissance aux États-Unis. Grâce à notre solide performance et
à nos bases intégrées en Amérique du Nord, l'acquisition apportera
près de 1,8 million de clients à BMO et élargira davantage notre
présence bancaire avec les 503 succursales et bureaux de services
aux grandes entreprises et de services de gestion de patrimoine
additionnels dans d'importants marchés aux États-Unis. Après la
conclusion de la transaction, nous serons présents dans 32 États,
et ferons notamment une entrée immédiate sur le marché attrayant de
la Californie où nous comptons présenter une offre hautement
concurrentielle dans de nouveaux marchés en croissance, en
combinant la force de notre plateforme bancaire numérique et notre
solide équipe de banquiers pour générer une bonne croissance de la
clientèle.
L'une des forces de Bank of the West réside dans les relations
profondes entre ses clients, ses employés et les collectivités
qu'elle sert depuis plus de 100 ans. Dans le cadre de cette
transaction, nous ne prévoyons pas fermer de succursales de Bank of
the West, et nous nous engageons à retenir les employés de
première ligne des succursales de Bank of the West.
Tirant le meilleur parti de notre grande expérience en termes
d'intégration et de nos résultats passés pour ce qui est de
l'expansion aux États-Unis, nous demeurons persuadés que nous
pouvons réaliser des synergies de coûts annuelles d'environ 670
millions de dollars américains avant impôts (860 millions de
dollars canadiens) grâce à l'efficience opérationnelle parmi nos
entreprises combinées. Notre plan d'intégration en cours est
supervisé par une équipe conjointe et dédiée chargée de la gestion
de l'intégration.
Aux termes des IFRS, le prix d'achat sera réparti entre les
actifs identifiables acquis et des passifs identifiables repris de
Bank of the West à la clôture, sur la base de leurs justes valeurs
relatives, la différence étant comptabilisée en tant qu'écart
d'acquisition. La différence entre la juste valeur et la valeur
nominale, désignée comme étant la juste valeur de marché, sera
amortie par imputations au résultat sur la durée d'utilité estimée
d'un actif (d'un passif) sous-jacent. Les immobilisations
incorporelles identifiées, dont les immobilisations incorporelles
au titre des dépôts de base se rapportant aux dépôts sans échéance,
seront amorties sur leur durée d'utilité estimée. La juste valeur
des prêts à taux fixe, des titres et des dépôts repose en grande
partie sur les taux d'intérêt. Si les taux augmentaient, la juste
valeur des actifs à taux fixe acquis (plus particulièrement, les
prêts et les titres) diminuerait, ce qui donnerait lieu à un écart
d'acquisition plus élevé. L'inverse serait vrai si les taux
d'intérêt diminuaient. En revanche, la juste valeur des actifs
(passifs) à taux variable et des dépôts sans échéance se rapproche
de la valeur nominale, faisant en sorte que la variation de la
juste valeur ne serait pas compensée naturellement. Les variations
de l'écart d'acquisition eu égard à nos hypothèses initiales
annoncées le 20 décembre 2021 auront une incidence sur les
ratios des fonds propres à la clôture de la transaction du fait que
l'écart d'acquisition est comptabilisé en déduction des fonds
propres selon les règles de l'accord de Bâle III du Bureau du
surintendant des institutions financières (BSIF). De plus, comme le
prix d'achat afférent à l'acquisition est libellé en dollars
américains, toute variation des cours de change entre le dollar
canadien et le dollar américain depuis l'annonce de l'acquisition à
la clôture de celle-ci, donnera lieu à une variation de l'écart
d'acquisition en équivalent en dollars canadiens.
Nous gérons de manière proactive notre risque lié aux fonds
propres du fait des variations de la juste valeur des actifs et des
passifs de Bank of the West à la clôture. Dans le cadre de nos
mesures de gestion de la juste valeur, nous avons conclu des swaps
de taux d'intérêt dont la valeur augmente lorsque les taux
d'intérêt sont à la hausse, ce qui donne lieu à des profits liés à
l'évaluation à la valeur de marché inscrits dans les revenus de
négociation. Le risque de taux d'intérêt auquel ces swaps sont
exposés a été essentiellement contrebalancé par l'achat d'un
portefeuille d'obligations du Trésor américain assorties d'une
durée comparable et d'autres instruments inscrits au bilan qui
génèrent des revenus nets d'intérêts. Ces deux transactions visent
à atténuer l'incidence de toute variation de l'écart d'acquisition
découlant de la fluctuation des taux d'intérêt, survenue entre
l'annonce et la clôture de l'acquisition, les revenus (la perte) en
découlant étant traités comme un élément d'ajustement. Par
ailleurs, BMO a conclu des contrats à terme de gré à gré qui
répondent aux conditions de la comptabilité de couverture dans le
but d'atténuer l'incidence des fluctuations du prix d'achat libellé
en dollars canadiens à la clôture de la transaction. Les variations
de la juste valeur afférentes à ces contrats à terme de gré à gré
sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global
jusqu'au moment où la transaction se matérialisera.
L'incidence de nos mesures de gestion de la juste valeur sur nos
résultats a été traitée comme un élément d'ajustement. Les chiffres
du trimestre à l'étude tiennent compte de revenus de 4 541 millions
de dollars avant impôts (3 336 millions après impôts) liés à la
gestion des variations des taux d'intérêt, ce qui comprend des
profits liés à l'évaluation à la valeur du marché de 4 698 millions
sur certains swaps de taux d'intérêt au 31 octobre 2022,
comptabilisés dans les revenus autres que d'intérêts, ainsi qu'une
perte de 157 millions à l'égard de revenus d'intérêts liée à un
portefeuille principalement composé de titres du Trésor des
États-Unis et d'autres instruments inscrits au bilan, comptabilisée
dans les revenus nets d'intérêts. Les résultats de l'exercice 2022
tiennent compte de revenus de 7 713 millions avant impôts (5 667
millions après impôts), ce qui inclut un montant de 7 665
millions comptabilisé dans les revenus autres que d'intérêts et un
montant de 48 millions comptabilisé dans les revenus nets
d'intérêts.
L'incidence de notre ratio des fonds propres de catégorie 1 sous
forme d'actions ordinaires découlant de ces mesures de gestion de
la juste valeur a représenté environ 95 points de base au
quatrième trimestre de 2022, et
l'incidence cumulative a représenté environ 150 points de base
pour l'exercice 2022. En outre, les variations de la
juste valeur de ces contrats à terme de gré à gré ont entraîné une
hausse des autres éléments du résultat global de 706 millions de
dollars pour le trimestre à l'étude et une hausse des autres
éléments du résultat global de 638 millions pour l'exercice à
l'étude.
La présente section Faits marquants renferme des déclarations
prospectives. Voir la mise en garde concernant les
déclarations prospectives.
Analyse des résultats du quatrième trimestre de 2022
L'ordre dans lequel les répercussions sur le bénéfice net sont
analysées dans la présente section suit l'ordre de présentation des
revenus, des charges et des dotations à la provision pour pertes
sur créances, peu importe leur incidence relative.
Les résultats et les ratios ajustés dans la présente
analyse des résultats du quatrième trimestre de 2022 sont non
conformes aux PCGR, et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Les résultats ajustés pour le trimestre considéré ne tiennent
pas compte de l'incidence de l'acquisition annoncée de Bank of the
West, notamment des revenus de 3 336 millions de dollars (4
541 millions avant impôts) afférents à la gestion de l'incidence
des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre l'annonce et
la clôture de l'acquisition, sur sa juste valeur et son écart
d'acquisition ainsi que des coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration de 143 millions (191 millions avant
impôts). Par ailleurs, les résultats ajustés du trimestre à
l'étude ne tiennent pas compte de l'incidence d'une provision pour
frais juridiques de 846 millions de dollars (1 142 millions
avant impôts) liée à une poursuite relative à M&I Marshall and
Ilsley Bank, une banque absorbée, constituée de charges d'intérêts
de 515 millions avant impôts et de charges autres que d'intérêts de
627 millions avant impôts, ce qui inclut des frais juridiques de 22
millions. Pour de plus amples renseignements, il y a lieu de se
reporter à la note 24 afférente aux états financiers
consolidés annuels audités du Rapport annuel de BMO pour 2022. Le
bénéfice net ajusté ne tient pas compte non plus de l'amortissement
des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et des
autres coûts liés à l'acquisition et à l'intégration pour
l'exercice considéré et les exercices précédents.
Le bénéfice net comptable a augmenté par rapport à l'an dernier,
en raison principalement de l'incidence des mesures de gestion de
la juste valeur précitées, et le bénéfice net ajusté a reculé de 4
%, la hausse de revenus nets ayant été contrebalancée par un
accroissement des charges et par une augmentation de la dotation à
la provision pour pertes sur créances. Le bénéfice net a
augmenté dans le cas de PE États-Unis et il a reculé dans le cas de
BMO Marchés des capitaux, de BMO Gestion de patrimoine et de PE
Canada. Sur une base comptable,
les Services d'entreprise ont inscrit un bénéfice net
comparativement à une perte nette pour l'exercice précédent et, sur
une base ajustée, leurs résultats sont demeurés pratiquement
inchangés.
PE Canada
Le bénéfice net comptable et le bénéfice net ajusté se sont
élevés à 917 millions de dollars, en baisse de 16 millions, ou de 2
%, par rapport à l'exercice précédent. Les résultats s'expliquent
par une hausse de 11 % des revenus, principalement en raison des
revenus nets d'intérêts plus élevés du fait de la forte croissance
des soldes et de l'élargissement des marges nettes d'intérêts, plus
que contrebalancés par l'augmentation des charges et une hausse de
la dotation à la provision pour pertes sur créances comparativement
à un recouvrement à l'exercice précédent.
PE États-Unis
Le bénéfice net comptable s'est établi à 660 millions de
dollars, en hausse de 151 millions, ou de 30 %, par rapport à il y
a un an et le bénéfice net ajusté a atteint 662 millions, en hausse
de 147 millions, ou de 29 %. Le raffermissement du dollar américain
a entraîné une hausse de la croissance des revenus et du bénéfice
net de 9 %, et une augmentation des charges de 8 % sur une base
comptable.
Exprimé en dollars américains, le bénéfice net comptable s'est
établi à 488 millions de dollars, en hausse de 82 millions, ou
de 21 %, comparativement à l'an dernier et le bénéfice net
ajusté s'est chiffré à 489 millions, en hausse de
79 millions, ou de 19 %. Les résultats comptables et
ajustés sont attribuables à une hausse de 18 % des revenus,
principalement en raison des revenus nets d'intérêts plus élevés du
fait de l'élargissement des marges nettes d'intérêts et d'un
accroissement des soldes sur les prêts, en partie contrés par la
hausse des charges et l'augmentation de la dotation à la provision
pour pertes sur créances, comparativement à un recouvrement à
l'exercice précédent.
BMO Gestion de patrimoine
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 298 millions de
dollars, comparativement à 345 millions à l'exercice précédent, et
le bénéfice net ajusté a atteint 298 millions, un recul de 51
millions, ou de 14 %, par rapport à l'an dernier. Le bénéfice net
comptable de Gestion d'actifs et de patrimoine 1) a
été de 221 millions, un recul de 66 millions, ou de
24 %, comparativement à il y a un an, du fait surtout de
l'augmentation des charges sous-jacentes attribuable aux
investissements continus dans les activités et les
dessaisissements. Le bénéfice net des activités d'assurance s'est
fixé à 77 millions, en hausse de 19 millions par rapport
à l'an dernier, principalement en raison des avantages découlant
des modifications apportées aux placements afin d'améliorer la
gestion des actifs et des passifs.
BMO Marchés des capitaux
Le bénéfice net comptable s'est situé à 357 millions de dollars,
en baisse de 174 millions, ou de 33 %, comparativement à l'an
dernier, tandis que le bénéfice net ajusté s'est fixé à 363
millions, en baisse de 173 millions, ou de 33 %. Les résultats
comptables et ajustés ont subi l'incidence de la conjoncture
actuelle des marchés, ce qui a entraîné une diminution des revenus
des secteurs Marchés mondiaux et Banque d'affaires et services
bancaires aux sociétés, en partie contrée par une augmentation des
revenus du secteur Marchés mondiaux, une augmentation des charges
et un recouvrement de pertes sur créances moins élevé,
comparativement à l'exercice précédent.
1) Gestion d'actifs et
de patrimoine s'appelait auparavant Activités traditionnelles de
gestion de patrimoine.
|
Services d'entreprise
Le bénéfice net comptable s'est situé à 2 251 millions de
dollars, comparativement à une perte nette comptable de 159
millions de dollars à l'exercice précédent, tandis que la perte
nette ajustée s'est fixée à 104 millions de dollars, contre une
perte nette ajustée de 107 millions de dollars. Les résultats
comptables se sont accrus, principalement en raison des revenus
plus élevés, reflétant des mesures de gestion de la juste valeur,
contrées en partie par la provision pour frais juridiques
mentionnée plus haut. Les résultats ajustés sont demeurés
relativement inchangés par rapport à l'exercice précédent.
Capital
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires de BMO s'établissait à 16,7 % au 31 octobre 2022,
en hausse par rapport aux 15,8 % enregistrés à la fin du
troisième trimestre de 2022, ce qui s'explique principalement par
l'avantage découlant des mesures de gestion de la juste valeur en
lien avec l'acquisition annoncée de Bank of the West, la génération
interne de fonds propres et les nouvelles actions ordinaires émises
aux termes du régime de réinvestissement de dividendes et d'achat
d'actions destiné aux actionnaires, facteurs qui ont été en partie
contrebalancés par la provision pour frais juridiques précitée, et
la hausse des actifs pondérés en fonction des risques.
Qualité du crédit
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est établi à 226 millions de dollars, comparativement à un
recouvrement de pertes sur créances de 126 millions pour l'exercice
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux, établie à 192 millions, a augmenté de 108
millions par rapport à l'an dernier. La dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux exprimée en
pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s'est
établie à 14 points de base, contre 7 points de base un an plus
tôt. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux
prêts productifs de 34 millions a été enregistrée au cours du
trimestre à l'étude en regard d'un recouvrement de 210 millions
inscrit à l'exercice précédent. Cette dotation de 34 millions pour
le trimestre considéré reflète une détérioration des perspectives
économiques et la croissance des soldes, essentiellement
contrebalancées par la diminution des incertitudes résultant de
l'amélioration du contexte pandémique et l'amélioration de la
qualité du crédit du portefeuille. Le recouvrement de pertes sur
créances de 210 millions inscrit à l'exercice précédent
témoigne essentiellement d'une amélioration des perspectives
économiques et de l'amélioration de la qualité du crédit du
portefeuille, en partie contrebalancées par la croissance des
soldes de prêts.
Il y a lieu de se reporter à la section Estimations et jugements
comptables critiques du Rapport annuel de BMO pour 2022 ainsi qu'à
la note 4 afférente aux états financiers consolidés annuels audités
pour de plus amples informations sur la provision pour pertes sur
créances au 31 octobre 2022.
Mise en garde
Les sections ci-dessus contiennent des déclarations
prospectives. Voir la mise en garde
concernant les déclarations prospectives.
Documents déposés auprès des organismes de
réglementation
Les documents d'information continue de BMO, y compris les
documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états
financiers consolidés annuels audités, la Notice annuelle, l'Avis
de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la
circulaire de sollicitation de procurations, sont
accessibles sur notre site Web, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedar.com, et dans la
section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis, au www.sec.gov. L'information contenue ou
accessible autrement sur notre site Web (www.bmo.com) ou sur les
sites Web de tiers mentionnés dans le présent document ne fait pas
partie de ce document.
|
|
La Banque de Montréal utilise une marque unifiée
reliant toutes les sociétés membres de l'organisation. La Banque de
Montréal et ses filiales sont désignées par l'appellation BMO
Groupe financier. Dans le présent document, les appellations BMO et
BMO Groupe financier, ainsi que les mots « Banque »,
« nous », « nos » et « notre »
désignent la Banque de Montréal et ses
filiales.
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Revue financière
Les commentaires contenus dans le Rapport de gestion sont
présentés au 1er décembre 2022. L'information qui
précède cette section en fait partie intégrante. Le Rapport de
gestion doit être lu à la lumière des états financiers consolidés
intermédiaires non audités pour la période close le
31 octobre 2022 qui figurent aux présentes, ainsi que des
états financiers consolidés annuels audités de l'exercice clos le
31 octobre 2022 et du rapport de
gestion pour l'exercice 2022 contenus dans le Rapport annuel de BMO
pour 2022.
On trouvera une analyse détaillée des secteurs d'activité, des
stratégies et des objectifs de BMO dans le Rapport de gestion
annuel de BMO pour 2022, lequel est accessible sur notre site Web à
l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Les lecteurs sont
invités à visiter ce site pour y obtenir d'autres
renseignements financiers trimestriels.
La direction de la Banque de Montréal, sous la supervision du
chef de la direction et du chef des finances, a évalué, au 31
octobre 2022, l'efficacité des contrôles et procédures de
communication de l'information de la Banque de Montréal, tels
qu'ils sont définis dans les règles de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis et des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières, et elle a conclu que ces contrôles et procédures
étaient efficaces.
Au cours du trimestre clos le 31 octobre 2022, il n'y a eu aucun
changement à notre contrôle interne à l'égard de l'information
financière qui a eu un effet important, ou qui est raisonnablement
susceptible d'avoir un effet important, sur notre contrôle interne
à l'égard de l'information financière.
En raison de leurs limites intrinsèques, les contrôles et
procédures de communication de l'information et le contrôle interne
à l'égard de l'information financière ne peuvent fournir qu'une
assurance raisonnable, et il est possible qu'ils ne permettent pas
de prévenir ou de détecter les inexactitudes.
Comme lors des trimestres précédents, le Comité d'audit et de
révision de la Banque de Montréal a examiné le présent document, et
le Conseil d'administration de la Banque de Montréal l'a approuvé
avant sa publication.
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Les communications publiques de la Banque de Montréal
comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou
verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui
peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des
organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de
la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans
d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous
réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private
Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois
canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont
conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois.
Les déclarations prospectives contenues dans le présent document
peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs
et nos priorités pour l'exercice 2023
et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles et
nos engagements (y compris en ce qui a trait à la carboneutralité),
nos attentes concernant notre situation financière, notre assise
financière ou le cours de nos actions, le contexte réglementaire
dans lequel nous exerçons nos activités, nos résultats ou les
perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne,
américaine et mondiale, la clôture de notre acquisition envisagée
de Bank of the West, y compris les plans visant à combiner les
activités de BMO et de Bank of the West et les incidences sur le
plan des finances, de l'exploitation et des fonds propres de la
transaction, et elles comprennent des déclarations faites par notre
direction. Les déclarations prospectives sont généralement
identifiées par des mots tels que « devoir », « croire », «
s'attendre à », « anticiper », « projeter », « avoir l'intention de
», « estimer », « planifier », « s'engager à », « viser », «
perspectives », « échéancier », « suggérer » et « pouvoir », y
compris sous leur forme négative et toutes leurs formes
grammaticales.
En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent
que nous formulions des hypothèses et elles comportent des risques
et des incertitudes de nature aussi bien générale que particulière.
Il existe un risque appréciable que nos prévisions, pronostics,
conclusions ou projections se révèlent inexacts, que les hypothèses
soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement
de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous
conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier
indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les
résultats, les conditions, les actions ou les événements réels
futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes,
estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations
prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont bon nombre sont
indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être
difficilement prévisibles.
Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives
peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la
situation économique générale et la conjoncture des marchés dans
les pays où nous sommes présents, ce qui comprend les enjeux liés à
la main-d'oeuvre, la gravité, la durée et la propagation de la
pandémie de COVID-19 et d'autres éclosions éventuelles de maladies
et leur incidence sur les économies locales, nationales ou
internationales ainsi que l'aggravation qui en découle de certains
risques susceptibles de toucher nos résultats futurs, la sécurité
de l'information, la vie privée et la cybersécurité, y compris la
menace d'atteinte à la protection des données, de piratage, de vol
d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de
service pouvant découler des efforts visant à provoquer une
défaillance du système et une interruption de service, la réforme
des taux de référence, les changements technologiques et la
résilience technologique, la situation politique, notamment les
changements liés aux questions économiques ou commerciales ou
influant sur celles-ci, les changements climatiques et d'autres
questions liées aux risques environnementaux et sociaux, le marché
de l'habitation au Canada et
l'endettement des particuliers, les pressions inflationnistes, les
perturbations des chaînes d'approvisionnement, les changements de
politique monétaire, budgétaire ou économique, les changements
apportés aux lois, y compris la législation et les interprétations
fiscales, ou les changements dans les attentes ou les exigences des
organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en
matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi
que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement,
la faiblesse, la volatilité ou l'illiquidité des marchés financiers
ou du crédit, l'intensité de la concurrence dans les secteurs
géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous
oeuvrons, l'exposition à d'importants litiges ou questions
réglementaires et leur résolution, notre capacité de faire appel
avec succès en cas d'issue défavorable de ces affaires, ainsi que
le calendrier, la détermination et le recouvrement des montants
liés à ces affaires, l'exactitude et l'exhaustivité de
l'information que nous obtenons sur nos clients et nos
contreparties, l'incapacité de tiers de s'acquitter de leurs
obligations envers nous, notre capacité de mettre en oeuvre nos
plans stratégiques, de conclure les acquisitions ou les cessions
proposées et d'intégrer les acquisitions, ce qui englobe
l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, les
estimations et les jugements comptables critiques et les effets des
modifications des normes comptables, des règlements et des
interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et
infrastructurels, y compris en ce qui concerne la dépendance envers
des tiers, la possibilité que nos acquisitions envisagées,
notamment notre acquisition de Bank of the West, ne se concrétisent
pas ou ne se concrétisent pas dans les délais prévus parce que les
approbations réglementaires requises ne sont pas reçues ou que
d'autres conditions de clôture ne sont pas remplies, ou ne le sont
pas dans les délais voulus, ou que les approbations sont reçues
selon des conditions ou des exigences défavorables; l'incapacité de
réaliser les avantages prévus découlant de nos acquisitions
envisagées, notamment de celle de Bank of the West, tels que les
synergies et l'efficience opérationnelle éventuelles; notre
capacité à gérer l'exposition aux fonds propres découlant des
variations de la juste valeur des actifs et des passifs entre
l'ouverture et la clôture; notre capacité à appliquer des mesures
de gestion de la juste valeur efficaces et les conséquences
imprévues résultant de ces mesures; les modifications de nos cotes
de crédit, les activités des marchés financiers internationaux, les
répercussions possibles de guerres ou d'activités terroristes sur
nos activités, les catastrophes naturelles et les répercussions de
perturbations des infrastructures publiques telles que les services
de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en
énergie ou en eau, et notre capacité à prévoir et à gérer
efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.
Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède
n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques
pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus
d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques
pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections
portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de
marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de
financement, le risque opérationnel non financier, le risque
juridique et réglementaire, le risque de stratégie, le risque
environnemental et social, et le risque de réputation de la section
Gestion globale des risques du Rapport annuel de BMO pour
2022, et qui présentent l'incidence
que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur
nos résultats futurs. Les investisseurs et toute autre personne
doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces
risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels,
et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Nous
ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations
prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à
l'occasion, par l'entreprise ou en son nom, sauf si la loi l'exige.
L'information prospective contenue dans le présent document est
présentée dans le but d'aider les actionnaires et les analystes à
comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour
les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et
objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres
fins.
Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les
énoncés prospectifs contenus dans le présent document comprennent
celles présentées dans la section Évolution de la situation
économique et perspectives du Rapport annuel de BMO pour 2022,
ainsi que dans la section Provision pour pertes sur créances du
Rapport annuel de BMO pour 2022. Les hypothèses relatives au
comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la
conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos
activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors
de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et
des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Les hypothèses
relatives au bilan, à la gamme de produits et aux marges de Bank of
the West, ainsi que les hypothèses relatives à la sensibilité aux
taux d'intérêt ont été des facteurs significatifs que nous avons
pris en compte pour estimer la juste valeur et les montants de
l'écart d'acquisition et des immobilisations incorporelles à la
clôture, et les hypothèses relatives à notre plan d'intégration, à
l'efficacité et à la durée de l'intégration et à l'alignement des
responsabilités organisationnelles ont été des facteurs
significatifs que nous avons pris en compte pour estimer les
synergies de coûts avant impôts.
Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance
économique, nous utilisons principalement les données économiques
historiques, les liens passés entre les variables économiques et
financières, les changements de politiques gouvernementales, ainsi
que les risques qu'ils posent pour l'économie au pays et à
l'échelle mondiale.
Faits saillants financiers
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
Sommaire de l'état des résultats
1)
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
3 767
|
4 197
|
3 756
|
15
885
|
14 310
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
6 803
|
1 902
|
2 817
|
17
825
|
12 876
|
Revenus
|
10
570
|
6 099
|
6 573
|
33
710
|
27 186
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(369)
|
413
|
97
|
(683)
|
1 399
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI 2)
|
10
939
|
5 686
|
6 476
|
34
393
|
25 787
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
192
|
104
|
84
|
502
|
525
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
34
|
32
|
(210)
|
(189)
|
(505)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
226
|
136
|
(126)
|
313
|
20
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4 776
|
3 859
|
3 803
|
16
194
|
15 509
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
1 454
|
326
|
640
|
4 349
|
2 504
|
Bénéfice net
|
4 483
|
1 365
|
2 159
|
13
537
|
7 754
|
Bénéfice net
ajusté
|
2 136
|
2 132
|
2 226
|
9 039
|
8 651
|
Données relatives aux actions ordinaires
(en dollars, sauf indication contraire) 1)
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par
action
|
6,52
|
1,96
|
3,24
|
20,04
|
11,60
|
Bénéfice dilué par
action
|
6,51
|
1,95
|
3,23
|
19,99
|
11,58
|
Bénéfice dilué par
action ajusté
|
3,04
|
3,09
|
3,33
|
13,23
|
12,96
|
Dividendes déclarés par
action
|
1,39
|
1,39
|
1,06
|
5,44
|
4,24
|
Valeur comptable d'une
action
|
95,60
|
90,88
|
80,18
|
95,60
|
80,18
|
Cours de clôture de
l'action
|
125,49
|
127,66
|
134,37
|
125,49
|
134,37
|
Nombre d'actions
ordinaires en circulation (en millions)
|
|
|
|
|
|
À la clôture de la
période
|
677,1
|
674,4
|
648,1
|
677,1
|
648,1
|
Nombre moyen de
base
|
676,1
|
673,3
|
648,2
|
664,0
|
647,2
|
Nombre moyen
dilué
|
677,5
|
674,8
|
650,1
|
665,7
|
648,7
|
Capitalisation
boursière (en milliards de dollars)
|
85,0
|
86,1
|
87,1
|
85,0
|
87,1
|
Rendement de
l'action (%)
|
4,4
|
4,4
|
3,2
|
4,3
|
3,2
|
Ratio de
distribution (%)
|
21,3
|
71,1
|
32,7
|
27,1
|
36,5
|
Ratio de distribution
ajusté (%)
|
45,6
|
44,9
|
31,7
|
41,0
|
32,6
|
Mesures et ratios financiers (%)
1)
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres
|
27,6
|
8,8
|
16,0
|
22,9
|
14,9
|
Rendement des capitaux
propres ajustés
|
12,9
|
13,8
|
16,5
|
15,2
|
16,7
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires
|
30,1
|
9,6
|
18,0
|
25,1
|
17,0
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
ajusté
|
14,0
|
15,1
|
18,5
|
16,6
|
18,9
|
Ratio
d'efficience
|
45,2
|
63,3
|
57,9
|
48,0
|
57,0
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI 2)
|
43,7
|
67,9
|
58,7
|
47,1
|
60,1
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI 2)
|
57,2
|
56,7
|
57,4
|
55,8
|
56,5
|
Levier
d'exploitation
|
35,3
|
(24,2)
|
2,6
|
19,6
|
(1,5)
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI 2)
|
43,3
|
(18,4)
|
1,0
|
29,0
|
0,4
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI 2)
|
0,4
|
(1,9)
|
2,4
|
1,3
|
6,1
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen
|
1,46
|
1,71
|
1,62
|
1,62
|
1,59
|
Taux d'impôt
effectif
|
24,5
|
19,3
|
22,9
|
24,3
|
24,4
|
Taux d'impôt effectif
ajusté
|
21,8
|
22,0
|
22,7
|
22,8
|
22,7
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts et acceptations
|
0,16
|
0,10
|
(0,11)
|
0,06
|
-
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations
|
0,14
|
0,08
|
0,07
|
0,10
|
0,11
|
Ratio de liquidité à
court terme (RLCT) 3)
|
135
|
129
|
125
|
135
|
125
|
Ratio structurel de
liquidité à long terme (RSLLT) 3)
|
114
|
114
|
118
|
114
|
118
|
Bilan et autres
informations(en millions de dollars, sauf
indication contraire)
|
|
|
|
|
|
Actifs
|
1 139
199
|
1 068 338
|
988 175
|
1 139
199
|
988 175
|
Actif productif
moyen
|
1 021
540
|
972 879
|
918 255
|
979
341
|
897 302
|
Solde brut des prêts et
acceptations
|
567
191
|
537 829
|
474 847
|
567
191
|
474 847
|
Solde net des prêts et
acceptations
|
564
574
|
535 417
|
472 283
|
564
574
|
472 283
|
Dépôts
|
769
478
|
729 385
|
685 631
|
769
478
|
685 631
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
64
730
|
61 286
|
51 965
|
64
730
|
51 965
|
Total des actifs
pondérés en fonction des risques 4)
|
363
997
|
351 711
|
325 433
|
363
997
|
325 433
|
Actifs sous
administration
|
744
442
|
711 508
|
634 713
|
744
442
|
634 713
|
Actifs sous
gestion
|
305
462
|
310 469
|
523 270
|
305
462
|
523 270
|
Ratios des fonds propres (%) 4)
|
|
|
|
|
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
16,7
|
15,8
|
13,7
|
16,7
|
13,7
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
18,4
|
17,3
|
15,4
|
18,4
|
15,4
|
Ratio du total des
fonds propres
|
20,7
|
19,4
|
17,6
|
20,7
|
17,6
|
Ratio de
levier
|
5,6
|
5,3
|
5,1
|
5,6
|
5,1
|
Cours de change ($)
|
|
|
|
|
|
Dollar CA/dollar
US
|
1,3625
|
1,2813
|
1,2376
|
1,3625
|
1,2376
|
Dollar CA/dollar US -
moyenne
|
1,3516
|
1,2774
|
1,2546
|
1,2918
|
1,2554
|
1)
|
Les résultats ajustés
excluent certaines composantes des résultats comptables et ils
servent à calculer nos mesures ajustées tel qu'il est indiqué dans
le tableau ci-dessus. La direction évalue le rendement à l'aide de
mesures et résultats comptables et de mesures et résultats ajustés,
et considère qu'ils sont utiles. Les revenus, déduction faite des
SCVPI, les ratios comptables calculés déduction faite des SCVPI
ainsi que les résultats, mesures et ratios ajustés figurant dans ce
tableau ne sont pas conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter
à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières, et, pour obtenir des informations sur la composition
des montants, mesures et ratios non conformes aux PCGR, ainsi que
sur les mesures financières supplémentaires, il y a lieu de se
reporter au Glossaire de termes financiers.
|
2)
|
Nous présentons les
revenus, le ratio d'efficience et le levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI, ce qui réduit la variabilité des revenus
d'assurance découlant des variations de la juste valeur, lesquelles
sont grandement atténuées par les variations de la juste valeur des
passifs au titre des indemnités, dont l'incidence est reflétée dans
les SCVPI. Pour obtenir plus de renseignements, il y a lieu de se
reporter à la section portant sur les sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités.
|
3)
|
Le RLCT et le RSLLT
sont présentés selon la ligne directrice Normes de liquidité
(NL) établie par le Bureau du surintendant des institutions
financières (BSIF), le cas échéant.
|
4)
|
Les ratios des fonds
propres et les actifs pondérés en fonction des risques sont
présentés selon la ligne directrice Normes de fonds propres
(NFP) établie par le BSIF, le cas échéant.
|
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont
présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, les
montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos
états financiers consolidés annuels audités établis en conformité
avec les Normes internationales d'information financière (IFRS).
Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Nous avons recours à un
certain nombre de mesures financières pour évaluer notre
performance, ainsi que la performance de nos unités d'exploitation,
ce qui comprend des montants, des mesures et des ratios qui sont
présentés sur une base non conforme aux PCGR, comme il en est fait
mention ci-dessous. Nous sommes d'avis que ces montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR, lus à la lumière de nos résultats
établis aux termes des PCGR, donnent aux lecteurs une meilleure
compréhension de la façon dont la direction analyse les
résultats.
Les montants, les mesures et les ratios non conformes aux
PCGR n'ont pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont
difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent
d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de
manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux
termes des PCGR.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition
des mesures non conformes aux PCGR et des autres mesures
financières, y compris les mesures financières
complémentaires, il y a lieu de se reporter à la section Glossaire
de termes financiers.
Nos mesures non conformes aux PCGR se classent généralement
comme suit :
Mesures et ratios ajustés
La direction considère que les résultats et mesures comptables
et les résultats et mesures ajustés sont utiles aux fins de
l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs. Les
résultats et mesures ajustés retranchent certains éléments précis
des revenus, des charges autres que d'intérêts et des impôts sur le
résultat, comme il est indiqué en détail dans le tableau ci-après.
Les résultats et mesures ajustés présentés dans le présent document
sont non conformes aux PCGR. Le fait de recourir à la présentation
des résultats comptables et ajustés permet au lecteur d'évaluer
l'incidence de certains éléments sur les résultats des périodes
présentées, et de mieux évaluer les résultats, compte non tenu de
ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs des
résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut
aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication
contraire, l'analyse, par la direction, des changements des
résultats comptables figurant dans le présent document s'applique
également à ceux des résultats ajustés correspondants.
Mesures, déduction faite des sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI)
Nous présentons également les revenus comptables et ajustés
déduction faite des sinistres, commissions et variations des
passifs au titre des indemnités (SCVPI) et notre ratio d'efficience
et notre levier d'exploitation sont calculés sur une base
similaire, comme indiqué dans le rapprochement présenté à la
section Revenus. Les mesures et les ratios présentés déduction
faite des SCVPI sont non conformes aux PCGR. Les revenus
d'assurance peuvent varier en raison des fluctuations de la juste
valeur des actifs d'assurance, lesquelles sont occasionnées par les
fluctuations des taux d'intérêt et des marchés boursiers. Les
placements qui soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe qui sont inscrits à la
juste valeur, et les variations de celle-ci sont constatées dans
les revenus d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats.
Ces variations de la juste valeur sont en grande partie
contrebalancées par celles de la juste valeur des passifs au titre
des indemnités, dont l'incidence est prise en compte dans les
SCVPI. La présentation et l'analyse des revenus, des ratios
d'efficience et du levier d'exploitation, sur une base nette,
réduisent la variabilité des résultats, ce qui permet de mieux
évaluer les résultats d'exploitation. Pour obtenir plus de
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section portant sur
les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des
indemnités.
Présentation des résultats sur une base d'imposition
comparable (bic)
Nous analysons les revenus consolidés sur une base comptable. À
l'instar des membres de notre groupe de référence au Canada, nous analysons les revenus de nos
groupes d'exploitation sur une base d'imposition comparable (bic).
Les revenus et la charge d'impôts sur le résultat de BMO Marchés
des capitaux et de PE États-Unis, relativement aux titres exonérés
d'impôts, sont augmentés à un montant équivalent avant impôts. La
compensation de cet ajustement est reflétée dans les Services
d'entreprise. La présentation des résultats sur une bic reflète la
façon dont nos groupes d'exploitation gèrent leurs activités et
facilite la comparaison du bénéfice sur le plan des sources
imposables et de celles qui ne le sont pas. Le taux d'impôt
effectif est également analysé sur une bic pour assurer
l'uniformité des méthodes, et la compensation des ajustements des
unités d'exploitation est comptabilisée dans les Services
d'entreprise.
Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires et rendement des capitaux propres corporels attribuables
aux actionnaires ordinaires
Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires correspondent aux capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition et les
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, déduction
faite des passifs d'impôt différé connexes. Le rendement des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
est largement utilisé dans le secteur bancaire en Amérique du Nord
et il est significatif parce qu'il mesure uniformément la
performance des unités, qu'elles aient été acquises ou mises sur
pied à l'interne.
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
Résultats comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
3 767
|
4 197
|
3 756
|
15
885
|
14 310
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
6 803
|
1 902
|
2 817
|
17
825
|
12 876
|
Revenus
|
10
570
|
6 099
|
6 573
|
33
710
|
27 186
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
369
|
(413)
|
(97)
|
683
|
(1 399)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
10
939
|
5 686
|
6 476
|
34
393
|
25 787
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances
|
(226)
|
(136)
|
126
|
(313)
|
(20)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(4
776)
|
(3 859)
|
(3 803)
|
(16
194)
|
(15 509)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
5 937
|
1 691
|
2 799
|
17
886
|
10 258
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
(1
454)
|
(326)
|
(640)
|
(4
349)
|
(2 504)
|
Bénéfice net
|
4 483
|
1 365
|
2 159
|
13
537
|
7 754
|
BPA dilué
($)
|
6,51
|
1,95
|
3,23
|
19,99
|
11,58
|
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (avant
impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
-
|
-
|
-
|
(21)
|
29
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West
2)
|
4 541
|
(945)
|
-
|
7 713
|
-
|
Provision pour frais
juridiques 3)
|
(515)
|
-
|
-
|
(515)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les revenus (avant impôts)
|
4 026
|
(945)
|
-
|
7 177
|
29
|
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres
que d'intérêts (avant impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration 4)
|
(193)
|
(84)
|
(1)
|
(326)
|
(9)
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 5)
|
(8)
|
(7)
|
(20)
|
(31)
|
(88)
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
6
|
(7)
|
(62)
|
(16)
|
(886)
|
(Coûts de
restructuration) renversement 6)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
24
|
Provision pour frais
juridiques 3)
|
(627)
|
-
|
-
|
(627)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (avant
impôts)
|
(822)
|
(98)
|
(83)
|
(1
000)
|
(959)
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur le bénéfice comptable (avant impôts)
|
3 204
|
(1 043)
|
(83)
|
6 177
|
(930)
|
Éléments d'ajustement influant sur les revenus (après
impôts)
|
|
|
|
|
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
-
|
-
|
-
|
(23)
|
22
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the West
2)
|
3 336
|
(694)
|
-
|
5 667
|
-
|
Provision pour frais
juridiques 3)
|
(382)
|
-
|
-
|
(382)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les revenus (après impôts)
|
2 954
|
(694)
|
-
|
5 262
|
22
|
Éléments d'ajustement influant sur les charges autres
que d'intérêts (après impôts)
|
|
|
|
|
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration 4)
|
(145)
|
(62)
|
(1)
|
(245)
|
(7)
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 5)
|
(6)
|
(5)
|
(14)
|
(23)
|
(66)
|
Incidence des
dessaisissements 1)
|
8
|
(6)
|
(52)
|
(32)
|
(864)
|
(Coûts de
restructuration) renversement 6)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
18
|
Provision pour frais
juridiques 3)
|
(464)
|
-
|
-
|
(464)
|
-
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts (après
impôts)
|
(607)
|
(73)
|
(67)
|
(764)
|
(919)
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur le bénéfice net comptable (après
impôts)
|
2 347
|
(767)
|
(67)
|
4 498
|
(897)
|
Incidence sur le BPA
dilué ($)
|
3,47
|
(1,14)
|
(0,10)
|
6,76
|
(1,38)
|
Résultats ajustés
|
|
|
|
|
|
Revenus nets
d'intérêts
|
4 439
|
4 159
|
3 756
|
16
352
|
14 310
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
2 105
|
2 885
|
2 817
|
10
181
|
12 847
|
Revenus
|
6 544
|
7 044
|
6 573
|
26
533
|
27 157
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
369
|
(413)
|
(97)
|
683
|
(1 399)
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6 913
|
6 631
|
6 476
|
27
216
|
25 758
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances
|
(226)
|
(136)
|
126
|
(313)
|
(20)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
(3
954)
|
(3 761)
|
(3 720)
|
(15
194)
|
(14 550)
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2 733
|
2 734
|
2 882
|
11
709
|
11 188
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
(597)
|
(602)
|
(656)
|
(2
670)
|
(2 537)
|
Bénéfice net
|
2 136
|
2 132
|
2 226
|
9 039
|
8 651
|
BPA dilué
($)
|
3,04
|
3,09
|
3,33
|
13,23
|
12,96
|
1)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence des dessaisissements liés à
la vente nos activités de gestion d'actifs en Europe, au
Moyen-Orient et en Afrique et de nos activités de banque privée à
Hong Kong et à Singapour. Le bénéfice net du quatrième
trimestre de 2022 tient compte d'un recouvrement de charges de 8
millions de dollars (6 millions avant impôts). Les chiffres du
troisième trimestre de 2022 tiennent compte de charges de 6
millions (7 millions avant impôts). Les chiffres du deuxième
trimestre de 2022 tiennent compte d'un profit de 6 millions (8
millions avant impôts) lié au transfert de certains clients des
activités de gestion d'actifs aux États-Unis comptabilisé dans les
revenus, et de charges de 15 millions (18 millions avant impôts),
tous deux liés à la vente de nos activités de gestion d'actifs en
Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Les chiffres du premier
trimestre de 2022 tiennent compte d'une perte de 29 millions (avant
et après impôts), découlant de la conversion des monnaies
étrangères, ce montant ayant été reclassé du cumul des autres
éléments du résultat global vers les revenus autres que d'intérêts,
d'un recouvrement net avant impôts de charges autres que d'intérêts
de 3 millions, y compris des impôts de 22 millions à la
clôture de la vente de nos activités de gestion d'actifs en Europe,
au Moyen-Orient et en Afrique. Les chiffres du quatrième trimestre
de 2021 tiennent compte de charges de 52 millions (62 millions
avant impôts) à l'égard des deux transactions. Les chiffres du
troisième trimestre de 2021 tiennent compte de charges de 18
millions (24 millions de dollars avant impôts). Les chiffres du
deuxième trimestre de 2021 tiennent compte d'une réduction de
valeur de l'écart d'acquisition de 747 millions (avant et après
impôts), liée à la vente de nos activités de gestion d'actifs en
Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, d'un profit de 22 millions
(29 millions avant impôts) à la vente de nos activités de banque
privée et des coûts liés aux dessaisissements à l'égard des deux
transactions de 47 millions (53 millions avant impôts). Le profit
sur la vente a été constaté dans les revenus tandis que la
réduction de valeur de l'écart d'acquisition et les coûts liés aux
dessaisissements ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts. Ces montants ont été imputés aux Services
d'entreprise.
|
2)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des revenus (pertes) en lien avec
l'acquisition annoncée de Bank of the West, lesquels découlent de
la gestion de l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt,
survenues entre l'annonce et la clôture, sur sa juste valeur et son
écart d'acquisition. Les chiffres du quatrième trimestre de 2022
tiennent compte de revenus de 3 336 millions de dollars (4 541
millions avant impôts), ce qui comprend des profits liés à
l'évaluation à la valeur de marché de 4 698 millions, avant impôts,
sur certains swaps de taux d'intérêt comptabilisés dans les revenus
autres que d'intérêts liés à la négociation, ainsi qu'une perte de
157 millions avant impôts liée à un portefeuille principalement
composé de titres du Trésor des États-Unis et d'instruments
inscrits au bilan, comptabilisée dans les revenus nets d'intérêts.
Les chiffres du troisième trimestre de 2022 tiennent compte d'une
perte de 694 millions (945 millions avant impôts), ce qui comprend
des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché de 983
millions avant impôts et des revenus d'intérêts de 38 millions
avant impôts. Les chiffres du deuxième trimestre de 2022 tiennent
compte de revenus de 2 612 millions (3 555 millions avant impôts),
ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la valeur de
marché avant impôts de 3 433 millions et des revenus d'intérêts
avant impôts de 122 millions. Les chiffres du premier trimestre de
2022 tiennent compte de revenus de 413 millions (562 millions
avant impôts), ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la
valeur du marché avant impôts de 517 millions et des revenus
d'intérêts avant impôts de 45 millions. Ces montants ont été
imputés aux Services d'entreprise. Pour de plus amples
renseignements sur cette acquisition, il y a lieu de se reporter à
la section Faits marquants.
|
3)
|
Le bénéfice net
comptable du quatrième trimestre de 2022 tient compte d'une
provision pour frais juridiques de 846 millions de dollars (1 142
millions avant impôts) liée à une poursuite relative à M&I
Marshall and Ilsley Bank, une banque absorbée, constituée de
charges d'intérêts de 515 millions avant impôts et de charges
autres que d'intérêts de 627 millions avant impôts, ce qui inclut
des frais juridiques de 22 millions. Ces montants ont été
imputés aux Services d'entreprise. Pour de plus amples
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
« Provisions et passifs éventuels » de la note 24 afférente
aux états financiers consolidés annuels audités du Rapport annuel
de BMO pour 2022.
|
4)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration découlant de l'acquisition annoncée de Bank of the
West, comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts des
Services d'entreprise. Les chiffres du quatrième trimestre de
2022 tiennent compte de 143 millions de dollars (191 millions
avant impôts). Les chiffres du troisième trimestre de 2022 tiennent
compte de 61 millions (82 millions avant impôts), les chiffres
du deuxième trimestre de 2022 tiennent compte de 26 millions (35
millions avant impôts) et les chiffres du premier trimestre de 2022
tiennent compte de 7 millions (8 millions avant impôts). Le
bénéfice net comptable comprend les coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration de Clearpool au quatrième trimestre de 2022, au
troisième trimestre de 2022, au deuxième trimestre de 2022 et au
premier trimestre de 2022, et ceux de KGS-Alpha et de Clearpool au
quatrième trimestre de 2021, au troisième trimestre de 2021, au
deuxième trimestre de 2021 et au premier trimestre de 2021,
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts de BMO Marchés
des capitaux. Les coûts liés à l'acquisition et à l'intégration se
ventilent comme suit : 2 millions (2 millions avant
impôts) au quatrième trimestre de 2022, 1 million (2 millions
avant impôts) au troisième trimestre de 2022, 2 millions (2
millions avant impôts) au deuxième trimestre de 2022 et 3 millions
(4 millions avant impôts) au premier trimestre de 2022; ils
s'étaient établis à 1 million (1 million avant impôts) au quatrième
trimestre de 2021, à 2 millions (3 millions avant impôts) au
troisième trimestre de 2021, à 2 millions (2 millions avant
impôts) au deuxième trimestre de 2021 et à 2 millions (3 millions
avant impôts) au premier trimestre de 2021.
|
5)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions comptabilisé dans les charges
autres que d'intérêts du groupe d'exploitation pertinent et se
ventile comme suit : 6 millions de dollars (8 millions avant
impôts) au quatrième trimestre de 2022, 5 millions (7 millions
avant impôts) au troisième trimestre de 2022 et 6 millions (8
millions avant impôts) tant au deuxième trimestre de 2022 qu'au
premier trimestre de 2022; ils s'étaient établis à 14 millions (20
millions avant impôts) au quatrième trimestre de 2021, à 15
millions (19 millions avant impôts) au troisième trimestre de 2021,
à 18 millions (24 millions avant impôts) au deuxième trimestre de
2021 et à 19 millions (25 millions avant impôts) au premier
trimestre de 2021.
|
6)
|
Le bénéfice net
comptable du troisième trimestre de 2021 tient compte d'un
renversement partiel de charges de restructuration de 18 millions
de dollars (24 millions avant impôts) comptabilisées en 2019, en
lien avec des indemnités de départ, tous ces montants ayant été
imputés aux charges autres que d'intérêts des Services
d'entreprise.
|
Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe
d'exploitation
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion
de patrimoine
|
BMO Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Résultats
sectoriels aux
États-Unis 1)
(en millions
de dollars américains)
|
T4-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
917
|
660
|
1 577
|
298
|
357
|
2 251
|
4 483
|
2 306
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2
|
143
|
145
|
106
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
-
|
2
|
2
|
-
|
4
|
-
|
6
|
4
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(8)
|
(8)
|
(3)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3 336)
|
(3 336)
|
(2 470)
|
Provision pour frais
juridiques
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
846
|
846
|
621
|
Bénéfice net ajusté
(perte nette ajustée)
|
917
|
662
|
1 579
|
298
|
363
|
(104)
|
2 136
|
564
|
T3-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
965
|
568
|
1 533
|
324
|
262
|
(754)
|
1 365
|
(28)
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
61
|
62
|
49
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
-
|
1
|
1
|
1
|
3
|
-
|
5
|
5
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6
|
6
|
-
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
694
|
694
|
545
|
Bénéfice net ajusté
(perte nette ajustée)
|
965
|
569
|
1 534
|
325
|
266
|
7
|
2 132
|
571
|
T4-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
933
|
509
|
1 442
|
345
|
531
|
(159)
|
2 159
|
618
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
1
|
2
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
-
|
6
|
6
|
4
|
4
|
-
|
14
|
9
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
52
|
52
|
4
|
Bénéfice net ajusté
(perte nette ajustée)
|
933
|
515
|
1 448
|
349
|
536
|
(107)
|
2 226
|
633
|
Exercice 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
3 826
|
2 497
|
6 323
|
1 251
|
1 772
|
4 191
|
13
537
|
6 079
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
8
|
237
|
245
|
185
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
1
|
5
|
6
|
3
|
14
|
-
|
23
|
17
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
55
|
55
|
(45)
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(5
667)
|
(5
667)
|
(4
312)
|
Provision pour frais
juridiques
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
846
|
846
|
621
|
Bénéfice net ajusté
(perte nette ajustée)
|
3 827
|
2 502
|
6 329
|
1 254
|
1 794
|
(338)
|
9 039
|
2 545
|
Exercice 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
3 288
|
2 176
|
5 464
|
1 382
|
2 120
|
(1 212)
|
7 754
|
2 593
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
7
|
-
|
7
|
6
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
1
|
24
|
25
|
24
|
17
|
-
|
66
|
37
|
Incidence des
dessaisissements
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
842
|
842
|
27
|
Coûts de
restructuration (renversement)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(18)
|
(18)
|
(13)
|
Bénéfice net ajusté
(perte nette ajustée)
|
3 289
|
2 200
|
5 489
|
1 406
|
2 144
|
(388)
|
8 651
|
2 650
|
1)
|
Les résultats
sectoriels aux États-Unis, comptables et ajustés, comprennent le
bénéfice net comptabilisé à l'égard de PE États-Unis et des
activités aux États-Unis de BMO Gestion de patrimoine, de BMO
Marchés des capitaux et des Services d'entreprise.
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1) à 6) du tableau intitulé Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les éléments
d'ajustement.
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
Revenus nets, ratio d'efficience et levier
d'exploitation
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
10
570
|
6 099
|
6 573
|
33
710
|
27 186
|
SCVPI
|
(369)
|
413
|
97
|
(683)
|
1 399
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
10
939
|
5 686
|
6 476
|
34
393
|
25 787
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4 776
|
3 859
|
3 803
|
16
194
|
15 509
|
Ratio d'efficience
(%)
|
45,2
|
63,3
|
57,9
|
48,0
|
57,0
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
43,7
|
67,9
|
58,7
|
47,1
|
60,1
|
Croissance des revenus
(%)
|
60,9
|
(19,4)
|
9,8
|
24,0
|
7,9
|
Croissance des revenus,
déduction faite des SCVPI (%)
|
68,9
|
(13,6)
|
8,2
|
33,4
|
9,8
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
25,6
|
4,8
|
7,2
|
4,4
|
9,4
|
Levier d'exploitation
(%)
|
35,3
|
(24,2)
|
2,6
|
19,6
|
(1,5)
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
43,3
|
(18,4)
|
1,0
|
29,0
|
0,4
|
Données ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
6 544
|
7 044
|
6 573
|
26
533
|
27 157
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les revenus
|
(4
026)
|
945
|
-
|
(7
177)
|
(29)
|
SCVPI
|
(369)
|
413
|
97
|
(683)
|
1 399
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
6 913
|
6 631
|
6 476
|
27
216
|
25 758
|
Incidence des éléments
d'ajustement sur les charges autres que d'intérêts
|
(822)
|
(98)
|
(83)
|
(1
000)
|
(959)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
3 954
|
3 761
|
3 720
|
15
194
|
14 550
|
Ratio d'efficience
(%)
|
60,4
|
53,4
|
56,6
|
57,3
|
53,6
|
Ratio d'efficience,
déduction faite des SCVPI (%)
|
57,2
|
56,7
|
57,4
|
55,8
|
56,5
|
Croissance des revenus,
déduction faite des SCVPI (%)
|
6,7
|
0,8
|
8,2
|
5,7
|
9,7
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
6,3
|
2,7
|
5,8
|
4,4
|
3,6
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
0,4
|
(1,9)
|
2,4
|
1,3
|
6,1
|
1)
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1) à 6) du tableau intitulé Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les éléments
d'ajustement.
|
Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
Bénéfice net comptable
|
4 483
|
1 365
|
2 159
|
13
537
|
7 754
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions sur d'autres instruments de capitaux
propres
|
(77)
|
(47)
|
(59)
|
(231)
|
(244)
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires (A)
|
4 406
|
1 318
|
2 100
|
13
306
|
7 510
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions après
impôts
|
6
|
5
|
14
|
23
|
66
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires, déduction faite de
l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions (B)
|
4 412
|
1 323
|
2 114
|
13
329
|
7 576
|
Incidence des autres
éléments d'ajustement après impôts 1)
|
(2
353)
|
762
|
53
|
(4
521)
|
831
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires (C)
|
2 059
|
2 085
|
2 167
|
8 808
|
8 407
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires (D)
|
63
343
|
59 707
|
52 113
|
58
078
|
50 451
|
Rendement des capitaux
propres (%) (= A/D) 3)
|
27,6
|
8,8
|
16,0
|
22,9
|
14,9
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%) (= C/D) 3)
|
12,9
|
13,8
|
16,5
|
15,2
|
16,7
|
Capitaux propres moyens
corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (E)
2)
|
58
224
|
54 846
|
46 580
|
53
148
|
44 505
|
Rendement des capitaux
propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (%) (=
B/E) 3)
|
30,1
|
9,6
|
18,0
|
25,1
|
17,0
|
Rendement ajusté des
capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
(%) (= C/E) 3)
|
14,0
|
15,1
|
18,5
|
16,6
|
18,9
|
1)
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1) à 6) du tableau intitulé Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les éléments
d'ajustement.
|
2)
|
Les capitaux propres
moyens corporels attribuables aux actionnaires ordinaires
correspondent aux capitaux propres moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires (D ci-dessus) qui sont ajustés en fonction
d'un écart d'acquisition de 5 247 millions de dollars au quatrième
trimestre de 2022, de 4 981 millions au troisième trimestre 2022 et
de 5 455 millions au quatrième trimestre de 2021; de
5 051 millions pour l'exercice 2022 et de 5 836 millions
pour l'exercice 2021. Des immobilisations corporelles liées aux
acquisitions de 124 millions au quatrième trimestre de 2022, de 126
millions au troisième trimestre de 2022 et de 349 millions au
quatrième trimestre de 2021; de 130 millions pour l'exercice 2022
et de 381 millions pour l'exercice 2021. Ces montants sont
présentés déduction faite des passifs d'impôt différé connexes de
252 millions au quatrième trimestre de 2022, de 246 millions au
troisième trimestre de 2022 et de 271 millions au quatrième
trimestre de 2021; de 251 millions pour l'exercice 2022 et de
271 millions pour l'exercice 2021.
|
3)
|
Les chiffres
trimestriels sont calculés sur une base
annualisée.
|
Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en
fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour
soutenir les activités commerciales. Les fonds propres non
imputés sont comptabilisés dans les Services d'entreprise. Les
méthodes d'imputation des fonds propres sont passées en revue
chaque année.
Rendement des capitaux propres par unité
d'exploitation
|
T4-2022
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
906
|
650
|
1 556
|
296
|
346
|
2 208
|
4 406
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
12
231
|
14
381
|
26
612
|
5 400
|
12
190
|
19
141
|
63 343
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,4
|
17,9
|
23,2
|
21,7
|
11,3
|
s. o.
|
27,6
|
Données ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
906
|
652
|
1 558
|
296
|
352
|
(147)
|
2 059
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
12
231
|
14
381
|
26
612
|
5 400
|
12
190
|
19
141
|
63 343
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,4
|
18,0
|
23,2
|
21,8
|
11,4
|
s. o.
|
12,9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T3-2022
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
955
|
561
|
1 516
|
322
|
252
|
(772)
|
1 318
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 842
|
13 460
|
25 302
|
5 257
|
11 786
|
17 362
|
59 707
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,0
|
16,5
|
23,8
|
24,3
|
8,5
|
s. o.
|
8,8
|
Données ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
955
|
562
|
1 517
|
323
|
256
|
(11)
|
2 085
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 842
|
13 460
|
25 302
|
5 257
|
11 786
|
17 362
|
59 707
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,0
|
16,6
|
23,8
|
24,4
|
8,7
|
s. o.
|
13,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T4-2021
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
922
|
499
|
1 421
|
343
|
522
|
(186)
|
2 100
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 162
|
13 391
|
24 553
|
5 640
|
10 782
|
11 138
|
52 113
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,8
|
14,8
|
23,0
|
24,2
|
19,2
|
s. o.
|
16,0
|
Données ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
922
|
505
|
1 427
|
347
|
527
|
(134)
|
2 167
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 162
|
13 391
|
24 553
|
5 640
|
10 782
|
11 138
|
52 113
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,8
|
15,0
|
23,1
|
24,5
|
19,4
|
s. o.
|
16,5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exercice 2022
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 783
|
2 461
|
6 244
|
1 243
|
1 732
|
4 087
|
13
306
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11
798
|
13
815
|
25
613
|
5 282
|
11
602
|
15
581
|
58
078
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,1
|
17,8
|
24,4
|
23,5
|
14,9
|
s. o.
|
22,9
|
Données ajustées
1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 784
|
2 466
|
6 250
|
1 246
|
1 754
|
(442)
|
8 808
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11
798
|
13
815
|
25
613
|
5 282
|
11
602
|
15
581
|
58
078
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
32,1
|
17,8
|
24,4
|
23,6
|
15,1
|
s. o.
|
15,2
|
|
Exercice
2021
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO
Gestion de
patrimoine
|
BMO
Marchés des
capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
Données comptables
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 246
|
2 136
|
5 382
|
1 374
|
2 081
|
(1 327)
|
7 510
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 147
|
13 522
|
24 669
|
5 899
|
10 913
|
8 970
|
50 451
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,1
|
15,8
|
21,8
|
23,3
|
19,1
|
s. o.
|
14,9
|
Données ajustées 1)
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
3 247
|
2 160
|
5 407
|
1 398
|
2 105
|
(503)
|
8 407
|
Total des capitaux
propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
|
11 147
|
13 522
|
24 669
|
5 899
|
10 913
|
8 970
|
50 451
|
Rendement des capitaux
propres (%)
|
29,1
|
16,0
|
21,9
|
23,7
|
19,3
|
s. o.
|
16,7
|
1)
|
Il y a lieu de se
reporter aux notes 1) à 6) du tableau intitulé Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les éléments
d'ajustement.
|
Certains chiffres
comparatifs ont été reclassés en fonction de la présentation
adoptée pour l'exercice à l'étude.
|
s. o. - sans
objet
|
Change
L'équivalent en dollars canadiens des résultats sectoriels de
BMO aux États-Unis libellés en dollars américains a augmenté en
regard du troisième trimestre de 2022
et a augmenté en regard du quatrième trimestre de 2021, en
raison des fluctuations du taux de change entre le dollar canadien
et le dollar américain. Le tableau ci-dessous fait état des
cours de change moyens pertinents des dollars canadien et américain
et de l'incidence de leurs fluctuations sur les résultats
sectoriels de BMO aux États-Unis. Dans le présent document, toute
mention de l'incidence du dollar américain ne rend pas compte des
montants libellés dans cette monnaie et constatés par des unités de
BMO qui ne mènent pas d'activités aux États-Unis.
D'un point de vue économique, nos flux de revenus en dollars
américains n'ont pas été couverts contre le risque découlant des
fluctuations des cours de change survenues en 2022 et en 2021. Les fluctuations des cours
de change influeront sur les résultats futurs établis en dollars
canadiens, et l'incidence sur ces résultats est fonction de la
période au cours de laquelle les revenus, les charges, les
dotations à la provision pour (recouvrement de) pertes sur créances
et les impôts sur le résultat sont comptabilisés.
Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du
capital du Rapport annuel de BMO pour 2022 pour obtenir une analyse
de l'incidence que peuvent avoir les fluctuations des cours de
change sur le capital de BMO.
Incidence des fluctuations des cours de change sur les
résultats comptables et les résultats ajustés sectoriels aux
États-Unis de BMO
|
T4-2022
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
c. T4-2021
|
c. T3-2022
|
Cours de change entre
les dollars canadien et américain (moyenne)
|
|
|
Période à
l'étude
|
1,3516
|
1,3516
|
Période
antérieure
|
1,2546
|
1,2774
|
Incidence sur les résultats comptables sectoriels aux
États-Unis
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
114
|
98
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
61
|
(17)
|
Augmentation
(diminution) du total des revenus
|
175
|
81
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
6
|
(4)
|
Diminution
(augmentation) des charges autres que d'intérêts
|
(103)
|
(83)
|
Diminution
(augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat
|
(18)
|
4
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net
|
60
|
(2)
|
Incidence sur le
bénéfice par action ($)
|
0,09
|
-
|
Incidence sur les résultats ajustés sectoriels aux
États-Unis
|
|
|
Augmentation
(diminution) des revenus nets d'intérêts
|
114
|
96
|
Augmentation
(diminution) des revenus autres que d'intérêts
|
61
|
40
|
Augmentation
(diminution) du total des revenus
|
175
|
136
|
Diminution
(augmentation) de la dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
6
|
(4)
|
Diminution
(augmentation) des charges autres que d'intérêts
|
(101)
|
(78)
|
Diminution
(augmentation) de la charge d'impôts sur le résultat
|
(19)
|
(12)
|
Augmentation
(diminution) du bénéfice net
|
61
|
42
|
Incidence sur le
bénéfice ajusté par action ($)
|
0,09
|
0,06
|
Les résultats ajustés
que renferme le présent tableau sont des montants ou des mesures
non conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 4 483 millions de
dollars, en hausse de 2 324 millions comparativement à
l'exercice précédent, et le bénéfice net ajusté a atteint 2 136
millions, en baisse de 90 millions, ou de 4 %, par rapport à
l'exercice précédent. Les résultats ajustés pour le trimestre
considéré ne tiennent pas compte de l'incidence de l'acquisition
annoncée de Bank of the West, notamment des revenus de
3 336 millions (4 541 millions avant impôts)
afférents à la gestion de l'incidence des fluctuations des taux
d'intérêt, survenues entre l'annonce et la clôture, sur sa juste
valeur et son écart d'acquisition. Par ailleurs, les résultats
ajustés du trimestre à l'étude ne tiennent pas compte d'une
provision pour frais juridiques de 846 millions (1 142
millions avant impôts) liée à une poursuite relative à M&I
Marshall and Ilsley Bank, une banque absorbée, ce qui comprend des
frais juridiques de 22 millions. Les résultats ajustés pour
les deux périodes excluent également l'incidence des
dessaisissements, l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions et les coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration. Le BPA comptable s'est chiffré à 6,51 $, en hausse
de 3,28 $ par rapport à l'exercice précédent, et le BPA ajusté
a atteint 3,04 $ en baisse de 0,29 $ par rapport à l'exercice
précédent. L'appel public à l'épargne réalisé le 29 mars 2022 a
entraîné une baisse de 0,18 $ du BPA comptable et de 0,07 $ du BPA
ajusté.
La hausse des résultats comptables reflète l'augmentation des
revenus attribuable aux mesures de gestion de la juste valeur, en
partie contrée par la provision pour frais juridiques
précitée. Les résultats ajustés ont reculé, la hausse des
revenus nets ayant été plus que compensée par une augmentation de
la dotation à la provision pour pertes sur créances comparativement
à un recouvrement pour l'exercice précédent, ainsi que par
l'accroissement des charges. Le bénéfice net a augmenté dans le cas
de PE États-Unis en raison de la hausse des revenus nets
d'intérêts, tandis qu'il a reculé dans le cas de BMO Marchés des
capitaux du fait de l'incidence de la baisse des activités des
clients vu la conjoncture des marchés, qu'il a diminué dans le cas
de BMO Gestion de patrimoine, en raison en partie des
dessaisissements, et qu'il a baissé dans le cas de PE Canada, la hausse des revenus ayant été plus
que contrebalancée par l'augmentation des dotations à la provision
pour pertes sur créances et par l'accroissement des charges. Sur
une base comptable, les Services d'entreprise ont enregistré un
bénéfice net, comparativement à une perte nette pour l'exercice
précédent, en raison de l'incidence des mesures de gestion de la
juste valeur et des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration,
ainsi que de l'incidence de la provision pour frais juridiques
précitée, et sur une base ajustée, les résultats sont demeurés
pratiquement inchangés.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 4 483 millions de
dollars, en hausse de 3 118 millions comparativement au
trimestre précédent, et le bénéfice net ajusté s'est élevé à 2 136
millions, soit un montant pratiquement inchangé par rapport au
trimestre précédent. Le BPA comptable a augmenté de
4,56 $ en regard du trimestre précédent, et le BPA ajusté a
reculé de 0,05 $, en raison essentiellement de l'augmentation des
dividendes sur les actions privilégiées et des distributions à
payer sur les autres instruments de capitaux propres.
La hausse des résultats comptables reflète l'augmentation des
revenus attribuable aux mesures de gestion de la juste valeur, en
partie contrée par la provision pour frais juridiques et la hausse
des coûts liés à l'acquisition et à l'intégration, comme il en a
été question précédemment. Les résultats ajustés sont demeurés
pratiquement inchangés, la hausse des revenus nets ayant été
contrebalancée par l'augmentation des charges et l'accroissement de
la dotation à la provision pour pertes sur créances. Le bénéfice
net a augmenté dans le cas de BMO Marchés des capitaux et de PE
États-Unis, et il a reculé dans le cas de PE Canada et de BMO Gestion de patrimoine. Sur
une base comptable, les Services d'entreprise ont inscrit un
bénéfice net comparativement à une perte nette pour le trimestre
précédent, alors que sur une base ajustée, ils ont inscrit une
perte nette comparativement à un bénéfice net pour le trimestre
précédent.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite du bénéfice net, il y a lieu de se reporter à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Revenus
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Les revenus comptables se sont élevés à 10 570 millions de
dollars, comparativement à 6 573 millions pour l'exercice
précédent. Les revenus comptables, déduction faite des SCVPI,
se sont établis à 10 939 millions, en hausse de
4 463 millions comparativement à l'an dernier, et les
revenus ajustés, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 6
913 millions, en hausse de 437 millions, ou de 7 %. Les revenus
nets ajustés pour le trimestre considéré ne tiennent pas compte de
revenus de 4 541 millions découlant de l'incidence des mesures
de gestion de la juste valeur liées à l'acquisition annoncée de
Bank of the West, ni de charges d'intérêts de 515 millions
relatives à une provision juridique. Le raffermissement du
dollar américain a eu pour effet de faire croître les revenus
comptables de 4 % et les revenus ajustés de 3 %.
Les revenus inscrits par nos Services bancaires PE ont grimpé,
principalement en raison de la hausse des revenus nets d'intérêts
reflétant la forte croissance des prêts et l'élargissement des
marges nettes d'intérêts, facteurs en partie contrés par la
diminution des revenus autres que d'intérêts. Les revenus ont
reculé dans le cas de BMO Gestion de patrimoine, la hausse des
revenus nets d'intérêts et l'accroissement des nouveaux actifs nets
de clients ayant été plus que contrebalancés par les
dessaisissements et l'affaiblissement des marchés mondiaux. Les
revenus de BMO Marchés des capitaux ont diminué, la hausse des
revenus inscrits par les secteurs Marchés mondiaux ayant été plus
que contrée par la baisse des revenus du secteur Banque d'affaires
et services bancaires aux sociétés. Les revenus comptables inscrits
par les Services d'entreprise ont augmenté par rapport à l'an
dernier en raison des éléments d'ajustement précités et les revenus
ajustés ont reculé.
Les revenus nets d'intérêts comptables se sont établis à 3 767
millions de dollars, soit un montant pratiquement inchangé par
rapport à l'exercice précédent, tandis que les revenus nets
d'intérêts ajustés se sont chiffrés à 4 439 millions, en hausse de
683 millions, ou de 18 %. Les résultats ajustés ne tiennent
pas compte de charges d'intérêts de 515 millions liées à une
provision pour frais juridiques et d'une perte de 157 millions
découlant des mesures de gestion de la juste valeur. Les revenus
nets d'intérêts ont augmenté pour nos Services bancaires PE et pour
BMO Gestion de patrimoine et ils ont diminué pour BMO Marchés des
capitaux en raison de la forte croissance des soldes et de
l'élargissement des marges nettes d'intérêts reflétant l'incidence
d'un contexte d'augmentation des taux d'intérêt et les revenus nets
d'intérêts liés à la négociation moins élevés, lesquels ont baissé
de 188 millions et ont été largement compensés par les revenus
autres que d'intérêts.
L'actif productif moyen s'est établi à 1 021,5 milliards de
dollars, en hausse de 103,3 milliards, ou de 11 %, ce qui
s'explique essentiellement par la croissance des prêts, par
l'augmentation des valeurs mobilières, et par l'incidence de
l'appréciation du dollar américain, facteurs en partie contrés par
la diminution des soldes de trésorerie à court terme.
La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO, établie à
1,46 %, s'est rétrécie de 16 points de base par rapport à
l'exercice précédent, en raison surtout de l'incidence des éléments
d'ajustement précités et de l'incidence du recul des activités
liées à la négociation, facteurs en partie contrebalancés par
l'élargissement des marges de nos Services bancaires PE. La
marge nette d'intérêts ajustée, compte non tenu des revenus nets
d'intérêts liés à la négociation et de l'actif productif, établie à
1,86 %, a augmenté de 20 points de base, en raison essentiellement
de l'accroissement des marges nettes d'intérêts des Services
bancaires PE.
Les revenus autres que d'intérêts comptables, déduction faite
des SCVPI, se sont élevés à 7 172 millions de dollars, en hausse de
4 452 millions comparativement à il y a un an, et les
revenus autres que d'intérêts ajustés, déduction faite des SCVPI,
ont atteint 2 474 millions, en baisse de 246 millions, ou de 9
%, par rapport à l'exercice précédent, en raison essentiellement du
recul des profits nets sur les titres, autres que de négociation,
et de la baisse des revenus de prise ferme et de consultation, ce
qui reflète l'incidence de la conjoncture actuelle des marchés,
ainsi que de l'incidence des dessaisissements, facteurs en partie
contrés par l'augmentation des revenus de négociation.
Le montant brut des pertes liées à l'assurance s'est établi à
218 millions de dollars, comparativement à des revenus de 223
millions pour l'exercice précédent, en raison surtout des
variations de la juste valeur des placements et de la diminution
des ventes de rentes. Les revenus d'assurance peuvent varier
en raison des fluctuations de la juste valeur des actifs
d'assurance, qui sont occasionnées par les fluctuations des taux
d'intérêt et des marchés boursiers. Les placements qui
soutiennent les passifs au titre des indemnités sont
essentiellement des actifs à revenu fixe et des actifs sous forme
de titres de participation qui sont inscrits à la juste valeur, et
les variations de celle-ci sont constatées dans les revenus
d'assurance figurant à l'état consolidé des résultats. L'incidence
de ces variations de la juste valeur est en grande partie
contrebalancée par les variations des passifs au titre des
indemnités, qui sont prises en compte dans la section Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Les revenus comptables se sont établis à 10 570 millions de
dollars, comparativement à 6 099 millions pour le trimestre
précédent, et les revenus comptables, déduction faite des SCVPI, se
sont chiffrés à 10 939 millions, en hausse de
5 253 millions comparativement au trimestre
précédent. Cette hausse s'explique principalement par un
profit lié à la gestion de la juste valeur pour le trimestre
considéré en regard d'une perte pour le trimestre précédent. Les
revenus ajustés, déduction faite des SCVPI, ont augmenté de 282
millions, ou de 4 %. Le raffermissement du dollar américain a eu
pour effet de faire croître les revenus comptables de 3 % et
les revenus ajustés de 2 %.
Les revenus inscrits par nos Services bancaires PE ont grimpé en
raison de la hausse des revenus nets d'intérêts, en partie
contrebalancée par la baisse des revenus autres que d'intérêts, et
les revenus affichés par BMO Marchés des capitaux ont grimpé, les
revenus ayant progressé tant pour le secteur Banque d'affaires et
services bancaires aux sociétés que pour le secteur Marchés
mondiaux. Les revenus nets de BMO Gestion de patrimoine sont
demeurés pratiquement inchangés. Sur une base comptable, les
revenus inscrits par les Services d'entreprise ont augmenté par
rapport au trimestre précédent, du fait des éléments d'ajustements
précités, et ils ont reculé sur une base ajustée.
Les revenus nets d'intérêts comptables ont reculé de 430
millions de dollars par rapport au trimestre précédent, en raison
principalement de l'incidence des éléments d'ajustement précités,
tandis que les revenus nets d'intérêts ajustés ont progressé de 280
millions, ou de 7 %, reflétant une croissance dans l'ensemble des
groupes d'exploitation.
L'actif productif moyen a augmenté de 48,7 milliards de dollars,
en hausse de 5 %, ce qui s'explique essentiellement par la
croissance des prêts, par l'incidence du raffermissement du dollar
américain et par l'incidence de l'accroissement des actifs à faible
rendement de BMO Marchés des capitaux et des Services
d'entreprise.
La marge nette d'intérêts comptable globale de BMO s'est
contractée de 25 points de base, en raison essentiellement de
l'incidence des éléments d'ajustement précités et de l'incidence de
l'accroissement des actifs à faible rendement de BMO Marchés des
capitaux et des Services d'entreprise, en partie contrées par
l'élargissement de la marge nette d'intérêts de PE
États-Unis. La marge nette d'intérêts ajustée, compte non tenu
des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et de l'actif
productif, s'est élargie de 3 points de base.
Les revenus autres que d'intérêts comptables, déduction faite
des SCVPI, ont grimpé de 5 683 millions de dollars par rapport au
trimestre précédent, du fait principalement de l'augmentation des
revenus liés à la négociation en lien avec les mesures de gestion
de la juste valeur, et les revenus autres que d'intérêts ajustés,
déduction faite des SCVPI, sont demeurés pratiquement inchangés par
rapport au trimestre précédent, la diminution des profits sur
titres, autres que de négociation, ayant été en grande partie
contrebalancée par la hausse de revenus de négociation.
Le montant brut des revenus d'assurance a baissé de 760 millions
de dollars par rapport au trimestre précédent, en raison surtout
des variations de la juste valeur des placements et de la
diminution des ventes de rentes. La diminution des revenus
d'assurance a été en grande partie contrebalancée par les
variations des SCVPI, tel qu'il est indiqué à la section Sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR, et sur les résultats présentés sur
la base des revenus nets que renferme la présente section qui
traite des revenus, il y a lieu de se reporter à la section Mesures
non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
Variation des revenus nets d'intérêts, de l'actif productif
moyen et de la marge nette d'intérêts 1)
|
|
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
Revenus nets d'intérêts (bic)
2)
|
|
Actif productif moyen 3)
|
|
Marge nette d'intérêts (en points de
base)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
PE Canada
|
1 961
|
1 938
|
1 712
|
|
292
124
|
282 781
|
258 074
|
|
266
|
272
|
263
|
PE
États-Unis
|
1 462
|
1 278
|
1 074
|
|
149
721
|
137 169
|
123 154
|
|
388
|
370
|
346
|
Services bancaires
Particuliers et entreprises (PE)
|
3 423
|
3 216
|
2 786
|
|
441
845
|
419 950
|
381 228
|
|
307
|
304
|
290
|
Tous les autres groupes
d'exploitation et Services d'entreprise 4)
|
344
|
981
|
970
|
|
579
695
|
552 929
|
537 027
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total
comptable
|
3 767
|
4 197
|
3 756
|
|
1 021
540
|
972 879
|
918 255
|
|
146
|
171
|
162
|
Total ajusté
|
4 439
|
4 159
|
3 756
|
|
1 021
540
|
972 879
|
918 255
|
|
172
|
170
|
162
|
Revenus nets d'intérêts
liés à la négociation et actifs productifs
|
351
|
350
|
539
|
|
150
715
|
148 990
|
149 620
|
|
s. o.
|
s. o.
|
s. o.
|
Total comptable compte
non tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des
actifs productifs
|
3 416
|
3 847
|
3 217
|
|
870
825
|
823 889
|
768 635
|
|
156
|
185
|
166
|
Total ajusté compte non
tenu des revenus nets d'intérêts liés à la négociation et des
actifs productifs
|
4 088
|
3 809
|
3 217
|
|
870
825
|
823 889
|
768 635
|
|
186
|
183
|
166
|
PE États-Unis (en
millions de dollars américains)
|
1 082
|
1 001
|
856
|
|
110
753
|
107 372
|
98 169
|
|
388
|
370
|
346
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas
conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Les revenus des groupes
d'exploitation sont présentés selon une base d'imposition
comparable (bic) dans les revenus nets d'intérêts, ce qui n'est pas
conforme aux PCGR. Pour de plus amples renseignements, il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières et à la section Méthode de présentation
des résultats des groupes d'exploitation de BMO.
|
3)
|
L'actif productif moyen
représente le solde moyen quotidien des dépôts auprès de banques
centrales, des dépôts à d'autres banques, des titres pris en
pension ou empruntés, des titres et des prêts, pour une période de
un an.
|
4)
|
Pour de plus amples
renseignements sur les revenus d'intérêts de ces autres groupes
d'exploitation et des Services d'entreprise, il y a lieu de se
reporter à la section Analyse des résultats des groupes
d'exploitation.
|
|
s. o. - sans
objet
|
Total des dotations à la provision pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est chiffré à 226 millions de dollars, comparativement à un
recouvrement de pertes sur créances de 126 millions un an plus
tôt. Le total des dotations à la provision pour pertes sur
créances exprimé en pourcentage du solde net moyen des prêts et
acceptations s'est établi à 16 points de base, comparativement
à un recouvrement de 11 points de base pour l'exercice précédent.
La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux, établie à 192 millions, a augmenté de 108 millions par
rapport à l'an dernier. La dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde
net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 14 points
de base, contre 7 points de base un an plus tôt. Une dotation
à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
de 34 millions a été enregistrée au cours du trimestre à
l'étude en regard d'un recouvrement de 210 millions inscrit à
l'exercice précédent. Cette dotation de 34 millions pour le
trimestre considéré reflète une détérioration des perspectives
économiques et la croissance des soldes, ce qui a été
essentiellement contrebalancé par la diminution continue des
incertitudes résultant de l'amélioration du contexte pandémique et
l'amélioration de la qualité du crédit du portefeuille. Le
recouvrement de pertes sur créances de 210 millions inscrit à
l'exercice précédent témoigne essentiellement d'une amélioration
des perspectives économiques et de l'amélioration de la qualité du
crédit du portefeuille, en partie contrebalancées par la croissance
des soldes des prêts.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est fixé à 226 millions de dollars, en hausse de 90 millions par
rapport au trimestre précédent. Le total des dotations à la
provision pour pertes sur créances exprimé en pourcentage du solde
net moyen des prêts et acceptations s'est établi à 16 points de
base, comparativement à 10 points de base pour le trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a augmenté de 88 millions par rapport au
trimestre précédent, en raison essentiellement de la hausse des
dotations enregistrées pour nos Services bancaires PE et BMO
Marchés des capitaux. La dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts douteux exprimée en pourcentage du solde
net moyen des prêts et acceptations s'est établie à 14 points de
base, comparativement à 8 points de base pour le trimestre
précédent. Une dotation à la provision pour pertes sur créances
liée aux prêts productifs de 34 millions a été comptabilisée pour
le trimestre considéré, comparativement à une dotation de 32
millions pour le trimestre précédent.
Dotation à la provision pour pertes sur créances par groupe
d'exploitation
(en millions de
dollars canadiens)
|
PE Canada
|
PE États-Unis
|
Total PE
|
BMO Gestion de
patrimoine
|
BMO Marchés
des capitaux
|
Services
d'entreprise
|
Total de la
Banque
|
T4-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
douteux
|
142
|
47
|
189
|
-
|
5
|
(2)
|
192
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
productifs
|
32
|
15
|
47
|
3
|
(23)
|
7
|
34
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
174
|
62
|
236
|
3
|
(18)
|
5
|
226
|
T3-2022
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
douteux
|
104
|
22
|
126
|
2
|
(22)
|
(2)
|
104
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
productifs
|
(15)
|
46
|
31
|
(12)
|
15
|
(2)
|
32
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
89
|
68
|
157
|
(10)
|
(7)
|
(4)
|
136
|
T4-2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
douteux
|
89
|
5
|
94
|
1
|
(9)
|
(2)
|
84
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
productifs
|
(94)
|
(33)
|
(127)
|
(6)
|
(79)
|
2
|
(210)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(5)
|
(28)
|
(33)
|
(5)
|
(88)
|
-
|
(126)
|
Exercice 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
douteux
|
432
|
107
|
539
|
2
|
(32)
|
(7)
|
502
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
productifs
|
(91)
|
(90)
|
(181)
|
(4)
|
(11)
|
7
|
(189)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
341
|
17
|
358
|
(2)
|
(43)
|
-
|
313
|
Exercice 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
douteux
|
493
|
22
|
515
|
4
|
11
|
(5)
|
525
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances lié aux prêts
productifs
|
(116)
|
(166)
|
(282)
|
(16)
|
(205)
|
(2)
|
(505)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
377
|
(144)
|
233
|
(12)
|
(194)
|
(7)
|
20
|
Ratios de rendement des dotations à la provision pour pertes
sur créances
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
Ratio du total des
dotations à la provision pour pertes sur créances au solde moyen
net des prêts (annualisé) (%)
|
0,16
|
0,10
|
(0,11)
|
0,06
|
-
|
Ratio de la dotation à
la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux au
solde moyen net des prêts et acceptations (annualisé)
(%)
|
0,14
|
0,08
|
0,07
|
0,10
|
0,11
|
Prêts douteux
Le solde brut des prêts douteux (SBPD) s'est élevé à 1 991
millions de dollars, comparativement à 2 169 millions pour
l'exercice précédent, les plus importantes diminutions des prêts
douteux étant attribuables au secteur pétrolier et gazier et au
secteur du commerce de détail. Le SBPD a augmenté de 37
millions par rapport à 1 954 millions pour le trimestre
précédent.
Les facteurs ayant contribué à la variation du SBPD sont
indiqués dans le tableau ci-après. Les prêts qui ont été
classés dans les prêts douteux au cours du trimestre ont totalisé
499 millions de dollars, comparativement à 295 millions un an plus
tôt et à 341 millions pour le trimestre précédent.
Variations du solde brut des prêts douteux (SBPD)
1) et acceptations douteuses
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice
2021
|
SBPD à l'ouverture de
la période
|
1 954
|
2 123
|
2 430
|
2 169
|
3 638
|
Prêts classés dans les
prêts douteux durant la période
|
499
|
341
|
295
|
1 635
|
1 775
|
Prêts reclassés dans
les prêts en règle durant la période
|
(231)
|
(162)
|
(153)
|
(659)
|
(821)
|
Remboursements, montant
net
|
(152)
|
(220)
|
(269)
|
(819)
|
(1 618)
|
Montants sortis du
bilan
|
(118)
|
(93)
|
(106)
|
(363)
|
(584)
|
Recouvrements de prêts
et d'avances déjà sortis du bilan
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Cessions de
prêts
|
(9)
|
(34)
|
(18)
|
(54)
|
(79)
|
Fluctuations des cours
de change et autres variations
|
48
|
(1)
|
(10)
|
82
|
(142)
|
SBPD à la clôture de la
période
|
1 991
|
1 954
|
2 169
|
1 991
|
2 169
|
Ratio du SBPD au solde
brut des prêts et acceptations (%)
|
0,35
|
0,36
|
0,46
|
0,35
|
0,46
|
1)
|
Le SBPD ne tient pas
compte des prêts douteux qui ont été acquis.
|
Sinistres, commissions et variations des passifs au titre des
indemnités
Les sinistres, commissions et variations des passifs au titre
des indemnités (SCVPI) se sont établis à un montant négatif de 369
millions de dollars, comparativement à 97 millions à l'exercice
précédent. Les résultats ont reculé, en raison essentiellement
de l'augmentation des variations de la juste valeur des passifs au
titre des indemnités. Les SCVPI ont diminué de 782 millions par
rapport au trimestre précédent, du fait des variations de la juste
valeur des passifs au titre des indemnités et de l'incidence de la
diminution des ventes de rentes. Ces variations ont été atténuées
en grande partie par les revenus d'assurance.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Les charges autres que d'intérêts comptables se sont établies à
4 776 millions de dollars, en hausse de 973 millions par rapport à
l'exercice précédent, et les charges autres que d'intérêts ajustées
se sont chiffrées à 3 954 millions, en hausse de 234 millions, ou
de 6 %. Les charges autres que d'intérêts ajustées ne tiennent
pas compte de l'incidence de la provision pour frais juridiques
pour le trimestre considéré et de l'incidence des dessaisissements,
de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions et des autres coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration pour les deux périodes. L'augmentation des charges
comptables reflète l'incidence de la provision pour frais
juridiques, ainsi que les coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration plus élevés découlant de l'acquisition annoncée de
Bank of the West. Les charges comptables et ajustées ont augmenté
en raison de la montée des frais liés au personnel, y compris les
hausses de salaire, la rémunération liée au rendement et le
renforcement de l'équipe de vente, et de la hausse des coûts liés
au matériel informatique et au matériel, facteurs en partie
compensés par les dessaisissements. Le raffermissement du dollar
américain a eu pour effet de faire croître les charges comptables
d'environ 4 % et les charges ajustées d'environ 3 %.
Le ratio d'efficience brut comptable s'est établi à 45,2 %,
comparativement à 57,9 % pour l'exercice précédent. Sur la base des
revenus nets 1), le ratio d'efficience comptable
s'est établi à 43,7 %, comparativement à 58,7 % pour l'exercice
précédent et le ratio d'efficience ajusté s'est chiffré à
57,2 %, comparativement à 57,4 % un an plus tôt.
Le levier d'exploitation brut comptable a été de +35,3
%. Sur la base des revenus nets, le levier d'exploitation
comptable a été de +43,3 %, et de +0,4 % pour le levier
d'exploitation ajusté.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Les charges autres que d'intérêts comptables ont augmenté de 917
millions de dollars, ou de 24 %, par rapport au trimestre
précédent, et les charges autres que d'intérêts ajustées ont grimpé
de 193 millions, ou de 5 %. La diminution des charges
comptables tient compte de l'incidence de la provision pour frais
juridiques, ainsi que des coûts liés à l'acquisition et
l'intégration plus élevés découlant de l'acquisition annoncée de
Bank of the West, pour le trimestre considéré. Les charges
comptables et ajustées ont augmenté en raison de la hausse des
frais liés au personnel, de la montée des coûts liés au matériel
informatique et au matériel et de l'augmentation des honoraires. Le
raffermissement du dollar américain a eu pour effet de faire
croître les charges comptables d'environ 3 % et les charges
ajustées d'environ 2 %.
Le ratio d'efficience brut comptable s'est établi à 45,2 %,
comparativement à 63,3 % pour le trimestre précédent. Sur la
base des revenus nets, le ratio d'efficience comptable s'est situé
à 43,7 %, contre 67,9 % au trimestre précédent et le ratio
d'efficience ajusté s'est établi à 57,2 %, comparativement à 56,7
%.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite des charges autres que d'intérêts, il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
1)
|
Ce ratio est
calculé à partir des revenus nets et des charges autres que
d'intérêts. Pour obtenir plus de renseignements sur les revenus, il
y a lieu de se reporter à la section Revenus.
|
Charge d'impôts sur le résultat
La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 1 454
millions de dollars, en hausse de 814 millions par rapport au
quatrième trimestre de 2021 et en
hausse de 1 128 millions par rapport au troisième trimestre de
2022. Le taux d'impôt effectif a été de 24,5 % pour le
trimestre à l'étude, comparativement à 22,9 % pour le quatrième
trimestre de 2021 et à 19,3 % pour le
troisième trimestre de 2022.
La charge d'impôts sur le résultat ajustée s'est établie à 597
millions de dollars, en baisse de 59 millions par rapport au
quatrième trimestre de 2021 et en
baisse de 5 millions par rapport au troisième trimestre de
2022. Le taux d'impôt effectif ajusté a été de 21,8 %
pour le trimestre à l'étude, par rapport à 22,7 % pour le quatrième
trimestre de 2021 et à 22,0 % pour le
troisième trimestre de 2022. La variation du taux d'impôt effectif
comptable pour le trimestre à l'étude en regard de celui du
troisième trimestre de 2022 et du
quatrième trimestre de 2021 est principalement attribuable à
l'incidence de la hausse du bénéfice avant impôts pour le trimestre
considéré. La variation du taux d'impôt effectif ajusté pour le
trimestre à l'étude en regard de celui du quatrième trimestre de
2021 est principalement attribuable à la composition des résultats,
ce qui comprend l'incidence d'un recul du bénéfice avant impôts au
cours du trimestre considéré.
Pour de plus amples renseignements sur les montants, mesures et
ratios non conformes aux PCGR que renferme la présente section qui
traite de la charge d'impôts sur le résultat, il y a lieu de se
reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et autres
mesures financières.
Gestion du capital
BMO continue de gérer son capital conformément au cadre décrit à
la section Gestion globale du capital du Rapport de gestion annuel
de BMO pour 2022.
Analyse des fonds propres réglementaires du quatrième
trimestre de 2022
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires de BMO s'établissait à 16,7 % au 31 octobre
2022, en hausse par rapport aux 15,8 % enregistrés à la fin du
troisième trimestre de 2022, en raison principalement de l'avantage
découlant des mesures de gestion de la juste valeur dans le cadre
de l'acquisition annoncée de Bank of the West, de la génération
interne de fonds propres et de nouvelles actions ordinaires émises
aux termes du régime de réinvestissement de dividendes et d'achat
d'actions destiné aux actionnaires (le « régime »), ce
qui a été en partie compensé par l'incidence d'une provision pour
frais juridiques liée à une poursuite relative à M&I Marshall
and Ilsley Bank, une banque absorbée, et la hausse des actifs
pondérés en fonction des risques. Il y a lieu de consulter la
section Faits marquants pour de plus amples renseignements sur les
mesures de gestion de la juste valeur.
Les fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
se situaient à 60,9 milliards de dollars au 31 octobre 2022, en
hausse par rapport à 55,5 milliards au 31 juillet 2022, en raison
surtout de l'avantage découlant des mesures de gestion de la juste
valeur, de l'incidence des fluctuations des cours de change, de la
génération interne de fonds propres et de nouvelles actions
ordinaires émises aux termes du régime, en partie contrés par la
provision pour frais juridiques.
La Banque est assujettie à un plancher de fonds propres
conformément à la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP) du
Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF). Dans le
cadre du calcul des ratios pour les fonds propres réglementaires,
il est nécessaire d'augmenter le total des actifs pondérés en
fonction des risques lorsque le montant au titre du plancher de
fonds propres calculé selon l'approche standard est plus élevé
qu'un montant obtenu par un calcul similaire utilisant les règles
de l'approche avancée, plus sensible au risque. Les actifs pondérés
en fonction des risques tiennent compte d'un ajustement lié au
niveau plancher de fonds propres de 12,6 milliards de dollars au 31
octobre 2022, par rapport à 2,5 milliards au 31 juillet
2022.
Les actifs pondérés en fonction des risques se chiffraient à
364,0 milliards de dollars au 31 octobre 2022, en hausse
par rapport à 351,7 milliards au 31 juillet 2022. Cette
hausse est surtout attribuable à l'incidence des fluctuations des
cours de change. L'augmentation de la taille des actifs découlant
de la croissance des prêts a été essentiellement contrebalancée par
des transactions comportant un transfert de risque.
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 de la Banque se
situait à 18,4 % au 31 octobre 2022, en hausse par
rapport à 17,3 % au 31 juillet 2022, en raison
principalement des facteurs ayant touché le ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires et de l'émission de
billets avec remboursement de capital à recours limité d'un montant
de 1,0 milliard de dollars. Le ratio du total des fonds
propres de la Banque s'établissait à 20,7 % au 31 octobre
2022, en hausse par rapport aux 19,4 % au 31 juillet
2022, en raison surtout des facteurs influant sur le ratio des
fonds propres de catégorie 1 et de l'émission de billets
subordonnés pour un montant de 750 millions de dollars.
L'incidence des fluctuations des cours de change sur les ratios
des fonds propres a été largement compensée. Les investissements de
BMO dans ses établissements à l'étranger sont essentiellement
libellés en dollars américains, et l'incidence de la conversion des
actifs pondérés en fonction des risques libellés en dollars
américains et les déductions des fonds propres peuvent également
faire varier les ratios des fonds propres de la Banque. Nous
pourrions gérer l'incidence des fluctuations des cours de change
sur nos ratios des fonds propres, en fonction du bilan actuel et en
prévision des répercussions de l'acquisition annoncée de Bank of
the West, et c'est ce que nous avons fait au cours du trimestre
considéré. De telles activités pourraient également se répercuter
sur notre valeur comptable et sur notre rendement des capitaux
propres.
Notre ratio de levier s'établissait à 5,6 % au 31 octobre 2022,
en hausse par rapport à 5,3 % à la fin du troisième trimestre de
2022, en raison d'une augmentation des fonds propres de catégorie
1, compensée en partie par l'augmentation de l'exposition aux fins
du ratio de levier en raison surtout de l'incidence des
fluctuations des cours de change et de la croissance des prêts.
Le ratio de la capacité totale d'absorption des pertes (TLAC)
fondé sur les risques et le ratio de levier TLAC de la Banque se
sont établis respectivement à 33,1 % et à 10,1 % au 31 octobre 2022
contre respectivement 32,0 % et 9,8 % au 31 juillet 2022.
Évolution des exigences en matière de fonds propres
réglementaires
Il y a lieu de se reporter à la section Gestion globale du
capital du Rapport annuel de BMO pour 2022 pour une analyse plus
détaillée sur l'évolution des exigences en matière de
réglementation.
Fonds propres réglementaires et TLAC
Les exigences en matière de fonds propres réglementaires pour
BMO sont déterminées selon la ligne directrice NFP, publiée par le
BSIF, en fonction des normes de fonds propres établies par le
Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Les exigences relatives à
la TLAC sont établies conformément à la ligne directrice TLAC du
BSIF. Pour des renseignements plus détaillés à ce sujet, il y a
lieu de se reporter à la section Gestion globale du capital du
Rapport de gestion annuel de BMO pour 2022.
Les exigences du BSIF en matière de fonds propres et de la TLAC
sont résumées dans le tableau ci‑après.
(en pourcentage de
l'actif pondéré en fonction des risques ou de l'exposition
aux fins du ratio de levier)
|
Exigences de
fonds propres
minimales
|
|
Réserves de fonds
propres au titre du
premier pilier 1)
|
|
Réserve pour
stabilité
intérieure 2)
|
|
Exigences minimales
du BSIF
en matière de fonds
propres, y compris
les réserves de
fonds propres
|
|
Ratio de fonds
propres et ratio de
levier de BMO au
31 octobre 2022
|
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
4,5
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
10,5
|
%
|
16,7
|
%
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
6,0
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
12,0
|
%
|
18,4
|
%
|
Ratio du total des
fonds propres
|
8,0
|
%
|
3,5
|
%
|
2,5
|
%
|
14,0
|
%
|
20,7
|
%
|
Ratio de la capacité
totale d'absorption des pertes (TLAC)
|
21,5
|
%
|
s. o.
|
|
2,5
|
%
|
24,0
|
%
|
33,1
|
%
|
Ratio de
levier
|
3,0
|
%
|
s. o.
|
|
s. o.
|
|
3,0
|
%
|
5,6
|
%
|
Ratio de levier
TLAC
|
6,75
|
%
|
s. o.
|
|
s. o.
|
|
6,75
|
%
|
10,1
|
%
|
1)
|
Le ratio minimal des
fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, qui
est de 4,5 %, s'accroît du total des réserves de fonds propres au
titre du premier pilier, qui est de 3,5 % et qui peut absorber les
pertes en situation de crise. Les réserves de fonds propres au
titre du premier pilier comprennent un coussin de conservation des
fonds propres de 2,5 %, un supplément de fonds propres sous forme
d'actions ordinaires applicable aux banques d'importance systémique
nationale (les « BISN ») de 1,0 % et une réserve
anticyclique telle que stipulée par le BSIF (dont l'importance a
été négligeable au quatrième trimestre de 2022). Si les ratios des
fonds propres d'une banque tombent dans les limites de cette
réserve combinée, des restrictions lui seront imposées à l'égard de
ses distributions discrétionnaires à même le résultat (aux fins
notamment des dividendes, des rachats d'actions et de la
rémunération discrétionnaire), l'ampleur de ces restrictions
variant alors selon la position des ratios de la banque à
l'intérieur des limites de la réserve.
|
2)
|
Le BSIF exige des BISi
qu'elles constituent une réserve pour stabilité intérieure au titre
des risques associés aux vulnérabilités systémiques dont il est
question dans le deuxième pilier. Cette réserve, qui peut varier de
0 % à 2,5 % du total des actifs pondérés en fonction des
risques, s'établissait à 2,5 % au 31 octobre 2022. Les
dérogations aux conditions de la réserve pour stabilité intérieure
n'entraînent pas de restrictions automatiques liées aux
distributions de capital.
|
|
s. o. - sans
objet
|
Fonds propres réglementaires et TLAC
1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Montant brut des fonds
propres sous forme d'actions ordinaires 1)
|
64
730
|
61 286
|
51 965
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres sous forme d'actions
ordinaires
|
(3
839)
|
(5 822)
|
(7 474)
|
Fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires
|
60
891
|
55 464
|
44 491
|
Fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles 2)
|
6 308
|
5 308
|
5 558
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
1
|
(78)
|
(88)
|
(83)
|
Fonds propres de catégorie 1
supplémentaires
|
6 230
|
5 220
|
5 475
|
Fonds propres de catégorie 1 (fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires et fonds propres
de catégorie 1 supplémentaires)
|
67
121
|
60 684
|
49 966
|
Fonds propres de
catégorie 2 admissibles 3)
|
8 238
|
7 499
|
7 286
|
Ajustements
réglementaires appliqués aux fonds propres de catégorie
2
|
(50)
|
(50)
|
(51)
|
Fonds propres de catégorie 2
|
8 188
|
7 449
|
7 235
|
Total des fonds propres (fonds propres de catégorie 1
et 2)
|
75
309
|
68 133
|
57 201
|
Autres instruments
TLAC 4)
|
45
554
|
44 568
|
33 238
|
Ajustements appliqués
aux autres instruments TLAC
|
(200)
|
(167)
|
(86)
|
Autres instruments TLAC
disponibles après ajustements
|
45
354
|
44 401
|
33 152
|
TLAC
|
120
663
|
112 534
|
90 353
|
Actifs pondérés en
fonction des risques 5)
|
363
997
|
351 711
|
325 433
|
Exposition aux fins du
ratio de levier
|
1 189
990
|
1 144
101
|
976 690
|
Ratios des fonds propres (%)
|
|
|
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
|
16,7
|
15,8
|
13,7
|
Ratio des fonds propres
de catégorie 1
|
18,4
|
17,3
|
15,4
|
Ratio du total des
fonds propres
|
20,7
|
19,4
|
17,6
|
Ratio TLAC
|
33,1
|
32,0
|
27,8
|
Ratio de
levier
|
5,6
|
5,3
|
5,1
|
Ratio de levier
TLAC
|
10,1
|
9,8
|
9,3
|
1)
|
Le montant brut des
fonds propres sous forme d'actions ordinaires comprend les actions
ordinaires admissibles qui ont été émises, les résultats non
distribués, le cumul des autres éléments du résultat global et les
actions ordinaires admissibles émises par les filiales.
|
2)
|
Les fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires admissibles comprennent les instruments
de catégorie 1 supplémentaires admissibles émis directement ou
indirectement.
|
3
|
Les fonds propres de
catégorie 2 admissibles comprennent les débentures subordonnées et
peuvent comprendre une partie des dotations à la provision pour
pertes sur créances attendues.
|
4)
|
Les autres instruments
TLAC englobent la dette de premier rang non garantie admissible aux
fins du régime de recapitalisation interne des banques au
Canada.
|
5)
|
Les institutions qui
utilisent l'approche de mesures avancées pour le risque de crédit
sont assujetties à un plancher de fonds propres, tel que le
prescrit la ligne directrice NFP du BSIF.
|
Autres faits nouveaux touchant le capital
Au cours du trimestre à l'étude, 2,8 millions d'actions
ordinaires ont été émises dans le cadre du régime et aux termes de
l'exercice d'options sur actions.
Le 27 octobre 2022, nous avons émis des billets subordonnés
à 6,534 % (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité
(FPUNV)) pour un montant de 750 millions de dollars en vertu
de notre programme de billets à moyen terme canadien.
Le 13 septembre 2022, nous avons émis des billets avec
remboursement de capital à recours limité, série 3 à
7,325 % (FPUNV) pour un montant de 1 000 millions de
dollars.
Le 25 août 2022, nous avons racheté la totalité de nos
16 millions d'actions privilégiées de catégorie B à taux
rajusté tous les cinq ans et à dividende non cumulatif,
série 42 (FPUNV) en circulation pour un total global de
400 millions de dollars.
Le 27 juillet 2022, nous avons procédé à une offre publique
au Canada portant sur l'émission
d'actions privilégiées de catégorie B à taux fixe rajusté tous les
cinq ans et à dividende non cumulatif, série 50 (FPUNV) pour
un montant de 500 millions de dollars.
Le 1er juin 2022, nous avons racheté la totalité
de nos débentures subordonnées pour 850 millions de dollars et
de nos billets à moyen terme, série I, Tranche 2 (FPUNV) à la
valeur nominale, majorés des intérêts courus et impayés à la date
prévue de rachat, exclusion faite de celle-ci.
Le 25 mai 2022, nous avons racheté la totalité de nos
20 millions d'actions privilégiées de catégorie B à taux
rajusté tous les cinq ans et à dividende non cumulatif,
série 40 (FPUNV) en circulation pour un total global de
500 millions de dollars.
Le 29 mars 2022, nous avons procédé à une offre publique
portant sur 20 843 750 actions ordinaires pour un
montant de 3 106 millions de dollars dans le but de
financer une partie du prix d'achat relatif à l'acquisition
annoncée de Bank of the West.
Le 15 mars 2022, nous avons émis des billets avec
remboursement de capital à recours limité, série 2 à 5,625 %
(FPUNV), pour un montant de 750 millions de dollars.
Le 25 février 2022, nous avons racheté la totalité de nos
24 millions d'actions privilégiées de catégorie B à taux
rajusté tous les cinq ans et à dividende non cumulatif,
série 38 (FPUNV) en circulation pour un total global de
600 millions de dollars.
Le 10 janvier 2022, nous avons finalisé notre offre
publique de rachat aux États-Unis portant sur des billets
subordonnés à 3,088 % (FPUNV), échéant en 2037, pour un
montant de 1,25 milliard de dollars américains, dans le cadre
de notre programme de billets à moyen terme américains.
Le 3 décembre 2021, nous avons annoncé notre intention,
sous réserve de l'approbation du BSIF et de la Bourse de
Toronto, de racheter à des fins
d'annulation jusqu'à 22,5 millions de nos actions ordinaires
dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal
des activités. Concurremment avec l'acquisition annoncée de Bank of
the West, nous n'entendons pas établir une offre publique de rachat
dans le cours normal des activités et nous ne prévoyons pas
racheter des actions avant la clôture de l'acquisition.
Aux termes du régime de recapitalisation interne des banques du
Canada, les titres d'emprunt de
premier rang admissibles émis le 23 septembre 2018 ou après cette
date sont assujettis aux exigences sur la conversion aux fins de
recapitalisation interne. La Société d'assurance-dépôts du
Canada a le pouvoir de convertir
des créances admissibles à la recapitalisation interne en actions
ordinaires. Cette exigence prévue par la loi s'étend aux titres de
FPUNV, qui doivent être intégralement convertis avant la conversion
des créances admissibles à la recapitalisation interne.
Advenant le cas où se produirait un événement déclencheur des
FPUNV, les instruments compris dans les FPUNV seraient convertis en
actions ordinaires de BMO selon une formule de conversion
automatique à un prix de conversion correspondant au plus élevé des
montants suivants : i) un prix plancher de 5,00 $ et ii)
le cours du marché des actions ordinaires de BMO à la date de
l'événement déclencheur (calculé selon un prix moyen pondéré sur 10
jours). Selon un prix plancher de 5,00 $, ces instruments
compris dans les FPUNV seraient convertis en environ
3,9 milliards d'actions ordinaires de BMO, dans l'hypothèse où
il n'y aurait ni intérêts courus ni dividendes déclarés et
impayés.
Dividendes
Le 1er décembre 2022, BMO a annoncé que le Conseil
d'administration avait déclaré un dividende trimestriel sur les
actions ordinaires de 1,43 $ par action, soit 0,04 $ de
plus par rapport au trimestre précédent et en hausse de
0,10 $, ou de 8 %, par rapport à l'exercice précédent. Le
dividende doit être versé le 28 février 2023 aux actionnaires
inscrits le 30 janvier 2023. Les détenteurs d'actions
ordinaires pourront choisir de réinvestir leurs dividendes en
trésorerie dans des actions ordinaires de BMO, conformément au
régime.
Le 10 janvier 2022, nous avons annoncé que nous accordons
un escompte de 2 % sur les nouvelles actions ordinaires émises
selon les modalités de réinvestissement de dividendes du régime. À
compter du dividende sur les actions ordinaires déclaré pour le
premier trimestre de 2022 et jusqu'à
nouvel ordre, les actions ordinaires émises par la Banque en vertu
du régime seront de nouvelles actions comportant un escompte de
2 % calculé conformément aux modalités du régime. L'escompte
ne s'appliquera pas aux actions ordinaires achetées dans le volet
« versements facultatifs en espèces » du régime.
Aux fins de la Loi de l'impôt
sur le revenu (Canada) et de
toute autre loi provinciale ou territoriale similaire, et à moins
d'indication contraire, BMO désigne tous les dividendes versés ou
jugés comme ayant été versés sur ses actions ordinaires et
privilégiées comme étant des « dividendes
admissibles ».
Mise en garde
La section ci-dessus qui traite de la gestion du capital
renferme des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter
à la mise en garde concernant les
déclarations prospectives.
Analyse des résultats des groupes d'exploitation
Méthode de présentation des résultats des groupes
d'exploitation de BMO
BMO présente les résultats financiers de ses trois groupes
d'exploitation, dont l'un comprend deux unités d'exploitation, et
ils sont tous soutenus par les unités fonctionnelles et l'unité
Technologie et opérations des Services d'entreprise. Les résultats
des unités d'exploitation comprennent les ventilations des revenus
liées à la trésorerie, les ventilations des charges autres que
d'intérêts provenant des unités fonctionnelles et de l'unité
Technologie et opérations (T&O), et les fonds propres
imputés.
BMO a recours à la fixation des prix de cession interne des
fonds et des liquidités entre la trésorerie et les unités
d'exploitation pour attribuer le coût et le crédit appropriés aux
fonds afin d'établir adéquatement le prix des prêts et des dépôts
et de faciliter l'évaluation de la performance en matière de
rentabilité de chaque secteur d'activité. Ces méthodes tiennent
également compte du coût des actifs liquides supplémentaires qui
sont détenus afin de combler d'éventuels besoins en liquidité et de
faciliter la gestion du risque de taux d'intérêt et du risque de
liquidité dans le respect de notre cadre d'appétit pour le risque
et des exigences réglementaires. Nous passons en revue nos
méthodologies de prix de cession interne au moins une fois par an
afin qu'elles soient conformes à nos pratiques de gestion des
risques de taux d'intérêt, de liquidité et de financement.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et l'unité
T&O sont en grande partie répartis entre les quatre unités
d'exploitation, les montants restants étant pris en compte dans les
Services d'entreprise. Les charges directement engagées pour
soutenir une unité d'exploitation spécifique sont généralement
attribuées à cette unité d'exploitation. Les autres charges qui ne
sont pas directement attribuables à une unité d'exploitation
spécifique sont réparties entre les unités d'exploitation d'une
manière qui reflète raisonnablement le niveau de soutien fourni à
chaque unité d'exploitation. Nous passons en revue périodiquement
ces méthodes de répartition des charges.
Les fonds propres sont imputés aux unités d'exploitation en
fonction du montant de fonds propres réglementaires requis pour
soutenir les activités commerciales. Les fonds propres non imputés
sont comptabilisés dans les Services d'entreprise. Nous passons en
revue chaque année nos méthodes d'imputation des fonds propres.
De temps à autre, il arrive que certains secteurs d'activité et
certaines unités de notre structure organisationnelle soient
réorientés pour appuyer nos priorités stratégiques. À compter du
premier trimestre de 2022, des prêts, des dépôts et des revenus de
notre secteur d'activité des services bancaires aux entreprises ont
été reclassés du secteur des Services bancaires aux grandes
entreprises au secteur des Services bancaires Particuliers et
entreprises au sein de PE Canada
aux fins de l'harmonisation de notre structure organisationnelle.
De plus, certaines répartitions des charges ont été actualisées
afin de mieux refléter les circonstances actuelles. Les chiffres
des périodes antérieures ont été reclassés en fonction de la
présentation adoptée pour l'exercice à l'étude.
À l'instar des membres de notre groupe bancaire de référence au
Canada, nous analysons les revenus
consolidés à partir des revenus calculés selon les PCGR figurant
dans les états financiers consolidés annuels audités plutôt que sur
une base d'imposition comparable (bic). Comme plusieurs autres
banques, BMO analyse les revenus de ses unités d'exploitation sur
une bic. Les revenus et la charge d'impôts sur le résultat
relativement aux titres exonérés d'impôts sont augmentés à un
montant équivalent avant impôts afin de faciliter la comparaison du
bénéfice sur le plan des sources imposables et de celles qui ne le
sont pas. La compensation des ajustements sur une bic des unités
est reflétée dans les revenus et la charge d'impôts sur le résultat
des Services d'entreprise.
Services bancaires Particuliers et entreprises (Services
bancaires PE) 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets d'intérêts
(bic) 2)
|
3 423
|
3 216
|
2 786
|
12
486
|
10 829
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
877
|
889
|
900
|
3 684
|
3 468
|
Total des revenus
(bic)
|
4 300
|
4 105
|
3 686
|
16
170
|
14 297
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
189
|
126
|
94
|
539
|
515
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
47
|
31
|
(127)
|
(181)
|
(282)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
236
|
157
|
(33)
|
358
|
233
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 965
|
1 906
|
1 796
|
7 392
|
6 781
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
2 099
|
2 042
|
1 923
|
8 420
|
7 283
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)
|
522
|
509
|
481
|
2 097
|
1 819
|
Bénéfice net
comptable
|
1 577
|
1 533
|
1 442
|
6 323
|
5 464
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 3)
|
2
|
1
|
6
|
6
|
25
|
Bénéfice net
ajusté
|
1 579
|
1 534
|
1 448
|
6 329
|
5 489
|
1)
|
Les résultats ajustés
et les montants sur une bic que renferme le présent tableau ne sont
pas conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 7 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2022, de 6 millions à la fois pour le
troisième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2021, de
25 millions pour l'exercice 2022 et de 24 millions pour l'exercice
2021 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions des Services bancaires PE de 2 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2022, de 1 million pour
le troisième trimestre de 2022, de 9 millions pour le
quatrième trimestre de 2021, de 7 millions pour l'exercice
2022 et de 35 millions pour l'exercice 2021 ont été
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
|
|
|
Les Services bancaires Particuliers et entreprises (Services
bancaires PE) englobent nos deux unités d'exploitation de services
bancaires aux particuliers et aux entreprises : Services
bancaires Particuliers et entreprises au Canada (PE Canada) et Services bancaires Particuliers et
entreprises aux États-Unis (PE États-Unis). Le bénéfice net
comptable des Services bancaires PE s'est chiffré à
1 577 millions de dollars, en hausse de
135 millions, ou de 9 %, en regard d'il y a un an. Ces unités
d'exploitation sont passées en revue séparément dans les sections
ci-après.
Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour obtenir de
plus amples renseignements sur les montants, les mesures et les
ratios non conformes aux PCGR de la présente section Analyse des
résultats des groupes d'exploitation.
Services bancaires Particuliers et entreprises au
Canada (PE Canada) 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets
d'intérêts
|
1 961
|
1 938
|
1 712
|
7 449
|
6 561
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
586
|
591
|
592
|
2 419
|
2 225
|
Total des
revenus
|
2 547
|
2 529
|
2 304
|
9 868
|
8 786
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
142
|
104
|
89
|
432
|
493
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
32
|
(15)
|
(94)
|
(91)
|
(116)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
174
|
89
|
(5)
|
341
|
377
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 131
|
1 134
|
1 049
|
4 349
|
3 968
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
1 242
|
1 306
|
1 260
|
5 178
|
4 441
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
325
|
341
|
327
|
1 352
|
1 153
|
Bénéfice net
comptable
|
917
|
965
|
933
|
3 826
|
3 288
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 2)
|
-
|
-
|
-
|
1
|
1
|
Bénéfice net
ajusté
|
917
|
965
|
933
|
3 827
|
3 289
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1 131
|
1 134
|
1 049
|
4 348
|
3 966
|
Revenus des Services
bancaires Particuliers et entreprises
|
1 800
|
1 770
|
1 617
|
6 904
|
6 168
|
Revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises
|
747
|
759
|
687
|
2 964
|
2 618
|
Croissance du bénéfice
net (%)
|
(1,8)
|
16,6
|
44,7
|
16,4
|
62,8
|
Croissance des
revenus (%)
|
10,5
|
12,9
|
13,4
|
12,3
|
9,4
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
7,8
|
10,3
|
8,1
|
9,6
|
1,7
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées (%)
|
7,8
|
10,3
|
8,1
|
9,6
|
1,7
|
Rendement des capitaux
propres (%) 3)
|
29,4
|
32,0
|
32,8
|
32,1
|
29,1
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%) 3)
|
29,4
|
32,0
|
32,8
|
32,1
|
29,1
|
Levier
d'exploitation (%)
|
2,7
|
2,6
|
5,3
|
2,7
|
7,7
|
Levier d'exploitation
ajusté (%)
|
2,7
|
2,6
|
5,3
|
2,7
|
7,7
|
Ratio
d'efficience (%)
|
44,4
|
44,8
|
45,5
|
44,1
|
45,2
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen (%)
|
2,66
|
2,72
|
2,63
|
2,68
|
2,64
|
Actif productif
moyen
|
292
124
|
282 781
|
258 074
|
278
022
|
248 215
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
304
159
|
295 167
|
271 108
|
290
324
|
261 869
|
Solde moyen des
dépôts
|
253
143
|
246 832
|
232 359
|
243
541
|
225 555
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas
conformes aux PCGR et sont analysés à la section Mesures non
conformes aux PCGR et autres mesures financières.
|
2)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de néant à la fois pour le quatrième
trimestre de 2022, le troisième trimestre de 2022 et le quatrième
trimestre de 2021, de 1 million de dollars pour l'exercice 2022 et
de 2 millions pour l'exercice 2021 ont été comptabilisés dans les
charges autres que d'intérêts.
|
3)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable de PE Canada s'est chiffré à 917 millions de
dollars, en baisse de 16 millions, ou de 2 %, par rapport à
l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est établi à 2 547 millions de
dollars, en hausse de 243 millions, ou de 11 %, par rapport à
l'an dernier. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de
249 millions, ou de 15 %, en raison de l'accroissement
des soldes des prêts et des dépôts et de l'élargissement des marges
nettes d'intérêts. Les revenus autres que d'intérêts sont demeurés
relativement inchangés du fait que l'augmentation des revenus tirés
des dépôts et des revenus générés par les cartes de crédit a été
contrée partie par la baisse des profits sur les investissements
dans nos Services bancaires aux grandes entreprises. La marge nette
d'intérêts, qui s'est située à 2,66 %, a progressé de 3 points de
base par rapport à l'exercice précédent, en raison surtout de
l'accroissement des marges sur les dépôts, ce qui reflète
l'incidence du contexte de hausse des taux d'intérêt, contrebalancé
en partie par le rétrécissement des marges sur les prêts et la
croissance plus rapide des prêts par rapport aux dépôts.
Les revenus des Services bancaires aux particuliers et
entreprises ont augmenté de 183 millions de dollars, ou de 11 %, en
raison des revenus nets d'intérêts plus élevés et de l'augmentation
des revenus autres que d'intérêts. Les revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises se sont renforcés de 60 millions,
ou de 9 %, en raison de la hausse des revenus nets d'intérêts, ce
qui a été en partie contrebalancé par le recul des revenus autres
que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est chiffré à 174 millions de dollars, par rapport à un
recouvrement de 5 millions à l'exercice précédent. La dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est
établie à 142 millions, en hausse de 53 millions, ce qui s'explique
par l'augmentation des dotations aux provisions liées aux Services
bancaires Particuliers et entreprises et aux Services bancaires aux
grandes entreprises. Au cours du trimestre à l'étude, une dotation
à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
de 32 millions a été enregistrée, comparativement à un recouvrement
de 94 millions à l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 131
millions de dollars, en hausse de 82 millions, ou de 8 %, par
rapport à l'exercice précédent, ce qui reflète les investissements
dans les activités, y compris l'augmentation des effectifs de notre
équipe de vente et des coûts liés à la technologie, ainsi que la
hausse des salaires.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 33,1
milliards de dollars, ou de 12 %, par rapport à il y a un an, pour
s'établir à 304,2 milliards. Les soldes des prêts des Services
bancaires Particuliers et entreprises ont progressé de 9 % et ceux
des prêts des Services bancaires aux grandes entreprises se sont
accrus de 18 %, tandis que les soldes de cartes de crédit ont
augmenté de 19 %. Le solde moyen des dépôts a augmenté de
20,8 milliards, ou de 9 %, pour s'établir à 253,1 milliards.
Les dépôts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont
augmenté de 9 %, grâce surtout à la forte croissance des dépôts à
terme. Les dépôts des Services bancaires aux grandes entreprises
ont quant à eux augmenté de 8 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable a reculé de 48 millions de dollars, ou
de 5 %, comparativement au trimestre précédent.
Le total des revenus a augmenté de 18 millions de dollars, ou de
1 %. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 23 millions, ou de
1 %, en raison essentiellement de l'accroissement des soldes, en
partie contrebalancé par le rétrécissement des marges nettes
d'intérêts. Les revenus autres que d'intérêts sont demeurés
relativement inchangés, l'augmentation des revenus générés par les
cartes de crédit et des revenus tirés des dépôts ayant été contrée
par la baisse des profits sur les investissements dans nos Services
bancaires aux grandes entreprises. La marge nette d'intérêts, qui
s'est située à 2,66 %, a reculé de 6 points de base par
rapport au trimestre précédent, du fait surtout du rétrécissement
des marges sur les prêts et de la croissance plus rapide des prêts
par rapport aux dépôts, contrebalancés en partie par l'amélioration
des marges sur les dépôts.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 30 millions de dollars, ou de 2 %, en
raison de la progression des revenus nets d'intérêts et des revenus
autres que d'intérêts, alors que les revenus des Services bancaires
aux grandes entreprises ont reculé de 12 millions, ou de
2 %, ce qui s'explique en grande partie par la baisse des
revenus autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a
augmenté de 85 millions de dollars, comparativement au
trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes sur
créances liée aux prêts douteux s'est accrue de 38 millions,
ce qui s'explique par l'augmentation des dotations aux provisions
liées aux Services bancaires Particuliers et entreprises et aux
Services bancaires aux grandes entreprises. Au cours du trimestre à
l'étude, une dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts productifs de 32 millions a été enregistrée,
comparativement à un recouvrement de 15 millions au trimestre
précédent.
Les charges autres que d'intérêts sont demeurées relativement
inchangées par rapport au trimestre précédent.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a progressé de
9,0 milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au
trimestre précédent. Les soldes des prêts des Services bancaires
Particuliers et entreprises et des prêts des Services bancaires aux
grandes entreprises se sont accrus de 3 %, tandis que les soldes de
cartes de crédit ont grimpé de 5 %. Le solde moyen des dépôts a
augmenté de 6,3 milliards, ou de 3 % eu égard au trimestre
précédent. Les dépôts des Services bancaires Particuliers et
entreprises ont augmenté de 3 %, grâce à la forte croissance des
dépôts à terme qui a été contrée en partie par le recul des dépôts
des comptes de chèques et d'épargne. Les dépôts des Services
bancaires aux grandes entreprises ont quant à eux augmenté de 1 %.
Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis
(PE États-Unis) 1)
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets d'intérêts
(bic) 2)
|
1 462
|
1 278
|
1 074
|
5 037
|
4 268
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
291
|
298
|
308
|
1 265
|
1 243
|
Total des revenus
(bic)
|
1 753
|
1 576
|
1 382
|
6 302
|
5 511
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
47
|
22
|
5
|
107
|
22
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
15
|
46
|
(33)
|
(90)
|
(166)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
62
|
68
|
(28)
|
17
|
(144)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
834
|
772
|
747
|
3 043
|
2 813
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
857
|
736
|
663
|
3 242
|
2 842
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)
|
197
|
168
|
154
|
745
|
666
|
Bénéfice net
comptable
|
660
|
568
|
509
|
2 497
|
2 176
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 3)
|
2
|
1
|
6
|
5
|
24
|
Bénéfice net
ajusté
|
662
|
569
|
515
|
2 502
|
2 200
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
832
|
771
|
738
|
3 037
|
2 780
|
Croissance du bénéfice
net (%)
|
29,8
|
3,2
|
52,8
|
14,8
|
65,8
|
Croissance du bénéfice
net ajusté (%)
|
28,5
|
2,3
|
50,2
|
13,7
|
62,7
|
Croissance des revenus
(%)
|
26,9
|
16,5
|
3,7
|
14,4
|
(0,4)
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
11,7
|
11,5
|
1,8
|
8,2
|
(7,1)
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées (%)
|
12,7
|
12,5
|
2,4
|
9,2
|
(6,6)
|
Actif productif
moyen
|
149
721
|
137 169
|
123 154
|
138
094
|
122 166
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
144
110
|
131 878
|
117 008
|
132
240
|
116 039
|
Solde moyen net des
prêts et acceptations
|
143
179
|
131 070
|
116 092
|
131
394
|
115 025
|
Solde moyen des
dépôts
|
148
849
|
142 865
|
142 770
|
145
633
|
139 197
|
|
|
|
|
|
|
(équivalents en
millions de dollars américains)
|
|
|
|
|
|
Revenus nets d'intérêts
(bic) 4)
|
1 082
|
1 001
|
856
|
3 893
|
3 400
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
215
|
233
|
245
|
981
|
990
|
Total des revenus
(bic)
|
1 297
|
1 234
|
1 101
|
4 874
|
4 390
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
35
|
17
|
2
|
82
|
15
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
11
|
36
|
(26)
|
(71)
|
(132)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
46
|
53
|
(24)
|
11
|
(117)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
617
|
604
|
596
|
2 353
|
2 242
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
634
|
577
|
529
|
2 510
|
2 265
|
Charge d'impôts sur le
résultat (bic)
|
146
|
132
|
123
|
577
|
531
|
Bénéfice net
comptable
|
488
|
445
|
406
|
1 933
|
1 734
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 5)
|
1
|
1
|
4
|
4
|
19
|
Bénéfice net
ajusté
|
489
|
446
|
410
|
1 937
|
1 753
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
616
|
603
|
590
|
2 348
|
2 216
|
Principaux facteurs et mesures de la
performance (en dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Revenus des Services
bancaires Particuliers et entreprises
|
402
|
363
|
324
|
1 420
|
1 313
|
Revenus des Services
bancaires aux grandes entreprises
|
895
|
871
|
777
|
3 454
|
3 077
|
Croissance du bénéfice
net (%)
|
20,5
|
(0,2)
|
60,8
|
11,5
|
77,5
|
Croissance du bénéfice
net ajusté (%)
|
19,3
|
(1,1)
|
58,2
|
10,5
|
74,2
|
Croissance des
revenus (%)
|
17,8
|
12,4
|
9,3
|
11,0
|
6,7
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
3,5
|
7,4
|
7,3
|
5,0
|
(0,4)
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées (%)
|
4,4
|
8,5
|
8,0
|
6,0
|
0,1
|
Rendement des capitaux
propres (%) 6)
|
17,9
|
16,5
|
14,8
|
17,8
|
15,8
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%) 6)
|
18,0
|
16,6
|
15,0
|
17,8
|
16,0
|
Levier d'exploitation
(bic) (%)
|
14,3
|
5,0
|
2,0
|
6,0
|
7,1
|
Levier d'exploitation
ajusté (bic) (%)
|
13,4
|
3,9
|
1,3
|
5,0
|
6,6
|
Ratio d'efficience
(bic) (%)
|
47,6
|
49,0
|
54,1
|
48,3
|
51,1
|
Ratio d'efficience
ajusté (bic) (%)
|
47,5
|
48,9
|
53,5
|
48,2
|
50,5
|
Marge nette d'intérêts
sur l'actif productif moyen (bic) (%)
|
3,88
|
3,70
|
3,46
|
3,64
|
3,49
|
Actif productif
moyen
|
110
753
|
107 372
|
98 169
|
106
829
|
97 321
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
106
603
|
103 231
|
93 270
|
102
290
|
92 439
|
Solde moyen des
dépôts
|
110
138
|
111 836
|
113 806
|
112
780
|
110 910
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés ainsi que les montants sur une bic que renferme le
présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à
la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 7 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2022, de 6 millions à la fois pour le
troisième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2021, de
25 millions pour l'exercice 2022 et de 24 millions pour l'exercice
2021 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 2 millions de dollars pour le quatrième
trimestre de 2022, de 1 million pour le troisième trimestre de
2022, de 9 millions pour le quatrième trimestre de 2021, de 6
millions pour l'exercice 2022 et de 33 millions pour l'exercice
2021 ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
4)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 6 millions de dollars américains
pour le quatrième trimestre de 2022, de 5 millions de dollars
américains à la fois pour le troisième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2021, de 20 millions de dollars américains à
la fois pour l'exercice 2022 et l'exercice 2021 ont été
comptabilisés dans les revenus nets d'intérêts.
|
5)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 1 million de dollars américains à la fois
pour le quatrième trimestre de 2022 et le troisième trimestre de
2022, de 6 millions de dollars américains pour le quatrième
trimestre de 2021, de 5 millions de dollars américains pour
l'exercice 2022 et de 26 millions de dollars américains pour
l'exercice 2021 ont été comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
6)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable de PE États-Unis s'est établi à
660 millions de dollars, en hausse de 151 millions, ou de 30
%, comparativement à il y a un an. Le raffermissement du dollar
américain a entraîné une hausse de la croissance des revenus et du
bénéfice net de 9 % et de celle des charges de 8 %. Tous
les montants dans le reste de la présente section sont présentés en
dollars américains.
Le bénéfice net comptable s'est établi à 488 millions de
dollars, en hausse de 82 millions, ou de 21 %, par rapport à
l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est établi à 1 297 millions de
dollars, en hausse de 196 millions, ou de 18 %, par rapport à
l'exercice précédent. Les revenus nets d'intérêts ont progressé de
226 millions, ou de 26 %, en raison surtout de l'élargissement des
marges nettes d'intérêts et de la croissance des soldes des prêts,
facteurs contrés en partie par la baisse des revenus afférents au
programme Paycheck Protection Program (PPP) 1). Les
revenus autres que d'intérêts ont diminué de 30 millions, ou de
12 %, du fait surtout de la baisse des revenus tirés des
dépôts et des revenus tirés des contrats de location simple. La
marge nette d'intérêts, qui s'est établie à 3,88 %, a augmenté de
42 points de base, principalement du fait de l'élargissement des
marges sur les dépôts découlant de l'incidence du contexte de taux
d'intérêt plus élevés, ce qui a été contré en partie par la
croissance plus rapide des prêts par rapport aux dépôts et le
rétrécissement des marges sur les prêts.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 78 millions de dollars, ou de 24 % et ceux des
Services bancaires aux grandes entreprises de 118 millions, ou
de 15 %, en raison, dans les deux cas, de l'accroissement des
revenus nets d'intérêts, contrebalancé en partie par le repli des
revenus autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances
s'est établi à 46 millions de dollars, comparativement à un
recouvrement de 24 millions à l'exercice précédent. La
dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts
douteux s'est établie à 35 millions, soit une augmentation de
33 millions, ce qui s'explique avant tout par une hausse des
dotations à la provision liées aux Services bancaires aux grandes
entreprises. Une dotation à la provision pour pertes sur créances
liée aux prêts productifs de 11 millions a été enregistrée au cours
du trimestre à l'étude, comparativement à un recouvrement de 26
millions à l'exercice précédent.
Les charges autres que d'intérêts se sont chiffrées à 617
millions de dollars, en hausse de 21 millions, ou de 4 %, par
rapport à l'an dernier, en raison essentiellement de l'augmentation
des coûts liés à la technologie et des frais liés au personnel.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 13,3
milliards de dollars, ou de 14 %, par rapport à l'exercice
précédent pour s'établir à 106,6 milliards. La diminution des prêts
liés au programme PPP a eu pour effet de réduire la croissance des
prêts de 2 %. Les soldes de prêts des Services bancaires aux
grandes entreprises ont augmenté de 17 %, tandis que les soldes de
prêts des Services bancaires Particuliers et entreprises ont
progressé de 2 %. Le solde moyen des dépôts s'est chiffré à
110,1 millions, soit une baisse de 3,7 millions, ou de 3 %, par
rapport à l'exercice précédent. Les dépôts des Services bancaires
aux entreprises ont diminué de 6 %, tandis que ceux des Services
bancaires Particuliers et entreprises sont demeurés relativement
inchangés.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable a progressé de 92 millions de
dollars, ou de 16 %, par rapport au trimestre précédent. Le
raffermissement du dollar américain a entraîné une hausse de la
croissance des revenus, des charges et du bénéfice net de 6 %.
Tous les montants dans le reste de la présente section sont
exprimés en dollars américains.
Le bénéfice net comptable a augmenté de 43 millions de dollars,
ou de 10 %, par rapport à celui du trimestre précédent.
Le total des revenus a monté de 63 millions de dollars, ou de
5 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus nets
d'intérêts ont progressé de 81 millions, ou de 8 %, en raison
surtout de l'élargissement des marges nettes d'intérêts et de la
croissance des soldes des prêts, facteurs contrés en partie par la
baisse des dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont reculé de
18 millions, ou de 8 %, par rapport au trimestre précédent, du fait
surtout de la baisse des revenus tirés des dépôts. La marge nette
d'intérêts, qui s'est établie à 3,88 %, a augmenté de
18 points de base par rapport au trimestre précédent, en
raison de l'élargissement des marges sur les dépôts découlant de
l'incidence du contexte de taux d'intérêt plus élevés, ce qui a été
contré en partie par le rétrécissement des marges sur les prêts et
la croissance plus rapide des prêts par rapport aux dépôts.
Les revenus des Services bancaires Particuliers et entreprises
ont augmenté de 39 millions de dollars, ou de 11 % et ceux des
Services bancaires aux grandes entreprises de 24 millions, ou de 3
%, en raison, dans les deux cas, de l'accroissement des revenus
nets d'intérêts, contrebalancé en partie par une baisse des revenus
autres que d'intérêts.
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances a
diminué de 7 millions de dollars, par rapport au trimestre
précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée
aux prêts douteux a augmenté de 18 millions, ce qui s'explique
avant tout par une hausse des dotations à la provision liées aux
Services bancaires aux grandes entreprises. Une dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de
11 millions a été enregistrée au cours du trimestre à l'étude,
comparativement à une dotation de 36 millions au trimestre
précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 13 millions de
dollars, ou de 2 %, par rapport au trimestre précédent, en raison
essentiellement de l'augmentation des coûts liés à la technologie
et des frais liés au personnel.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de 3,4
milliards de dollars, ou de 3 %, par rapport au trimestre
précédent. Les soldes de prêts des Services bancaires aux grandes
entreprises ont augmenté de 4 %, tandis que les soldes de prêts des
Services bancaires Particuliers et entreprises ont progressé de 2
%. Le solde moyen des dépôts a baissé de 1,7 milliard, ou de 2 %,
par rapport au trimestre précédent. Les dépôts des Services
bancaires aux grandes entreprises ont diminué de 2 %, et ceux des
Services bancaires Particuliers et entreprises ont reculé de
1 %.
1)
|
Le programme
Paycheck Protection Program de la Small Business Administration aux
États-Unis est un programme d'aide du gouvernement américain mis en
oeuvre au cours de l'exercice 2020 pour soutenir les
entreprises aux prises avec des difficultés financières causées par
la pandémie de COVID-19.
|
BMO Gestion de patrimoine 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets
d'intérêts
|
324
|
314
|
259
|
1 188
|
982
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
606
|
1 391
|
1 276
|
3 336
|
6 071
|
Total des
revenus
|
930
|
1 705
|
1 535
|
4 524
|
7 053
|
Sinistres, commissions
et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI)
|
(369)
|
413
|
97
|
(683)
|
1 399
|
Revenus, déduction
faite des SCVPI
|
1 299
|
1 292
|
1 438
|
5 207
|
5 654
|
Dotation à la provision
pour pertes sur créances liée aux prêts douteux
|
-
|
2
|
1
|
2
|
4
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
productifs
|
3
|
(12)
|
(6)
|
(4)
|
(16)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
3
|
(10)
|
(5)
|
(2)
|
(12)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
901
|
881
|
990
|
3 564
|
3 843
|
Bénéfice avant impôts
sur le résultat
|
395
|
421
|
453
|
1 645
|
1 823
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
97
|
97
|
108
|
394
|
441
|
Bénéfice net
comptable
|
298
|
324
|
345
|
1 251
|
1 382
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 2)
|
-
|
1
|
4
|
3
|
24
|
Bénéfice net
ajusté
|
298
|
325
|
349
|
1 254
|
1 406
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
900
|
880
|
984
|
3 559
|
3 812
|
Bénéfice net comptable
Gestion d'actifs et de patrimoine 3)
|
221
|
263
|
287
|
992
|
1 109
|
Bénéfice net ajusté
Gestion d'actifs et de patrimoine 3)
|
221
|
264
|
291
|
995
|
1 133
|
Bénéfice net comptable
des activités d'assurance
|
77
|
61
|
58
|
259
|
273
|
Bénéfice net ajusté des
activités d'assurance
|
77
|
61
|
58
|
259
|
273
|
Croissance du bénéfice
net (%)
|
(13,7)
|
(14,4)
|
16,5
|
(9,5)
|
37,9
|
Croissance du bénéfice
net ajusté (%)
|
(14,5)
|
(15,1)
|
14,7
|
(10,7)
|
35,7
|
Croissance des
revenus (%)
|
(39,3)
|
(29,7)
|
17,2
|
(35,8)
|
5,1
|
Croissance des revenus,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(9,7)
|
(10,4)
|
9,8
|
(7,9)
|
13,1
|
SCVPI
ajustés
|
(369)
|
413
|
97
|
(683)
|
1 399
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
(8,9)
|
(6,6)
|
8,2
|
(7,2)
|
5,3
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées (%)
|
(8,6)
|
(6,2)
|
8,9
|
(6,6)
|
5,8
|
Rendement des capitaux
propres (%) 4)
|
21,7
|
24,3
|
24,2
|
23,5
|
23,3
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%) 4)
|
21,8
|
24,4
|
24,5
|
23,6
|
23,7
|
Levier d'exploitation,
déduction faite des SCVPI (%)
|
(0,8)
|
(3,8)
|
1,6
|
(0,7)
|
7,8
|
Levier d'exploitation
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
(1,1)
|
(4,2)
|
0,9
|
(1,3)
|
7,3
|
Ratio d'efficience
comptable (%)
|
96,8
|
51,7
|
64,5
|
78,8
|
54,5
|
Ratio d'efficience
comptable, déduction faite des SCVPI (%)
|
69,3
|
68,3
|
68,8
|
68,4
|
68,0
|
Ratio d'efficience
ajusté (%)
|
96,6
|
51,6
|
64,1
|
78,7
|
54,1
|
Ratio d'efficience
ajusté, déduction faite des SCVPI (%)
|
69,2
|
68,2
|
68,4
|
68,4
|
67,4
|
Actifs sous
gestion
|
305
462
|
310 469
|
523 270
|
305
462
|
523 270
|
Actifs sous
administration 5)
|
424
191
|
419 901
|
427 446
|
424
191
|
427 446
|
Actif moyen
|
51
915
|
50 774
|
49 629
|
50
488
|
48 232
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
36
036
|
34 842
|
30 351
|
34
007
|
28 920
|
Solde moyen des
dépôts
|
56
428
|
55 456
|
53 300
|
55
919
|
51 030
|
Activités aux États-Unis - Principales données
financières (en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
145
|
142
|
162
|
576
|
625
|
Charges autres que
d'intérêts
|
116
|
112
|
120
|
458
|
481
|
Bénéfice net
comptable
|
20
|
28
|
32
|
91
|
111
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
115
|
111
|
118
|
454
|
474
|
Bénéfice net
ajusté
|
21
|
29
|
34
|
94
|
116
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
6 423
|
6 197
|
5 152
|
5 937
|
4 892
|
Solde moyen des
dépôts
|
7 119
|
7 265
|
7 537
|
7 528
|
7 321
|
1)
|
Les mesures des
revenus, déduction faite des SCVPI, les résultats et les ratios
ajustés que renferme le présent tableau ne sont pas conformes aux
PCGR et sont analysés à la section Mesures non conformes aux PCGR
et autres mesures financières.
|
2)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 1 million de dollars à la fois pour le
quatrième trimestre de 2022 et le troisième trimestre de 2022, de 6
millions pour le quatrième trimestre de 2021, de 5 millions pour
l'exercice 2022 et de 31 millions pour l'exercice 2021 ont été
comptabilisés dans les charges autres que
d'intérêts.
|
3)
|
Gestion d'actifs et de
patrimoine s'appelait auparavant Activités traditionnelles de
gestion de patrimoine.
|
4)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Il y a
lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
5)
|
Certains actifs sous
gestion qui sont aussi administrés par la Banque sont inclus dans
les actifs sous administration.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable de BMO Gestion de patrimoine s'est
chiffré à 298 millions de dollars, comparativement à 345
millions à l'exercice précédent. Le bénéfice net comptable tiré de
la gestion d'actifs et de patrimoine s'est établi à
221 millions, en baisse de 66 millions, ou de 24 %,
par rapport à l'exercice précédent et le bénéfice net des activités
d'assurance s'est quant à lui élevé à 77 millions, en hausse de 19
millions, ou de 36 %. La croissance du bénéfice net comptable
et les actifs sous gestion ont diminué respectivement de 4 %
et de 39 % en raison des dessaisissements.
Le total des revenus s'est établi à 930 millions de dollars,
comparativement à 1 535 millions à l'exercice précédent. Les
revenus, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 1 299
millions, en baisse de 139 millions, ou de 10 %. Les revenus
générés par la gestion d'actifs et de patrimoine ont atteint
1 164 millions, ayant diminué de 168 millions, ou de 12
%, du fait que les dessaisissements et la faiblesse des marchés à
l'échelle mondiale ont été compensés en partie par des revenus nets
d'intérêts plus élevés attribuables à l'élargissement des marges et
à la forte croissance des prêts et des dépôts, ainsi que de
l'incidence de la croissance des actifs nets des nouveaux clients.
Les revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI, se sont
chiffrés à 135 millions, ce qui représente une hausse de 29
millions, ou de 25 % par rapport à l'exercice précédent, en raison
surtout des avantages découlant des modifications apportées aux
placements afin d'améliorer la gestion des actifs et des
passifs.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
901 millions de dollars, en baisse de 89 millions, ou de
9 %, étant donné que les investissements continus dans les
activités, y compris l'augmentation des effectifs de notre équipe
de vente et des coûts liés à la technologie, ont été plus que
compensés par les dessaisissements.
Les actifs sous gestion ont diminué de 217,8 milliards de
dollars, ou de 42 %, pour s'établir à 305,5 milliards, tandis que
les actifs sous administration ont reculé de 3,3 milliards, ou de 1
%, pour se chiffrer à 424,2 milliards, par rapport à
l'exercice précédent, en raison surtout des dessaisissements et de
la faiblesse des marchés à l'échelle mondiale, ce qui a été
compensé en partie par des fluctuations favorables des cours de
change et des actifs nets sous-jacents des nouveaux clients à la
hausse. Le solde moyen brut des prêts et le solde moyen des dépôts
ont augmenté respectivement de 19 % et de 6 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable a reculé de 26 millions de
dollars, ou de 8 %, par rapport au trimestre précédent. Le
bénéfice net comptable tiré de la gestion d'actifs et de patrimoine
a diminué de 42 millions, ou de 16 % alors que le bénéfice net des
activités d'assurance s'est accru de 16 millions, ou de
29 %.
Le total des revenus s'est chiffré à 930 millions de
dollars, comparativement à celui de 1 705 millions
enregistré au trimestre précédent. Les revenus, déduction faite des
SCVPI, ont progressé de 7 millions, ou de 1 %, par
rapport au trimestre précédent. Les revenus générés par la
gestion d'actifs et de patrimoine ont fléchi de
18 millions, ou de 1 %, l'incidence de la faiblesse des
marchés à l'échelle mondiale ayant été compensée en partie par des
revenus nets d'intérêts plus élevés attribuables à l'élargissement
des marges. Les revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI, se
sont accrus de 25 millions, ou de 22 %, en raison avant tout de
l'incidence des variations favorables des marchés au cours du
trimestre à l'étude par rapport aux fluctuations défavorables
observées au cours du trimestre précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 20 millions de
dollars, ou de 2 %, du fait essentiellement des investissements
continus dans les activités, y compris dans l'augmentation des
effectifs de notre équipe de vente et des coûts liés à la
technologie.
Les actifs sous gestion ont diminué de 5,0 milliards de
dollars, ou de 2 %, tandis que les actifs sous administration
ont augmenté de 4,3 milliards, ou de 1 %, reflet de
l'incidence de la faiblesse des marchés à l'échelle mondiale et des
fluctuations favorables des cours de change. Les soldes moyens
bruts des prêts et des dépôts ont augmenté de 3 % et de
2 %, respectivement.
BMO Marchés des capitaux 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets d'intérêts
(bic) 2)
|
778
|
750
|
873
|
3 197
|
3 115
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
627
|
514
|
557
|
2 975
|
3 011
|
Total des revenus
(bic)
|
1 405
|
1 264
|
1 430
|
6 172
|
6 126
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
5
|
(22)
|
(9)
|
(32)
|
11
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux
prêts productifs
|
(23)
|
15
|
(79)
|
(11)
|
(205)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
(18)
|
(7)
|
(88)
|
(43)
|
(194)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
965
|
920
|
809
|
3 855
|
3 462
|
Bénéfice (perte) avant
impôts sur le résultat
|
458
|
351
|
709
|
2 360
|
2 858
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur le résultat (bic)
|
101
|
89
|
178
|
588
|
738
|
Bénéfice net
comptable
|
357
|
262
|
531
|
1 772
|
2 120
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration 3)
|
2
|
1
|
1
|
8
|
7
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions 4)
|
4
|
3
|
4
|
14
|
17
|
Bénéfice net
ajusté
|
363
|
266
|
536
|
1 794
|
2 144
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
958
|
913
|
803
|
3 826
|
3 431
|
Revenus des Marchés
mondiaux
|
851
|
813
|
774
|
3 763
|
3 605
|
Revenus du secteur
Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés
|
554
|
451
|
656
|
2 409
|
2 521
|
Croissance du bénéfice
net (%)
|
(32,9)
|
(52,6)
|
39,6
|
(16,5)
|
94,1
|
Croissance du bénéfice
net ajusté (%)
|
(32,6)
|
(52,2)
|
38,2
|
(16,4)
|
91,3
|
Croissance des
revenus (%)
|
(1,8)
|
(20,1)
|
3,8
|
0,7
|
15,0
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts (%)
|
19,3
|
(0,5)
|
1,3
|
11,3
|
7,3
|
Croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées (%)
|
19,5
|
(0,5)
|
1,7
|
11,5
|
7,5
|
Rendement des capitaux
propres (%) 5)
|
11,3
|
8,5
|
19,2
|
14,9
|
19,1
|
Rendement des capitaux
propres ajusté (%) 5)
|
11,4
|
8,7
|
19,4
|
15,1
|
19,3
|
Levier d'exploitation
(bic) (%)
|
(21,1)
|
(19,6)
|
2,5
|
(10,6)
|
7,7
|
Levier d'exploitation
ajusté (bic) (%)
|
(21,3)
|
(19,6)
|
2,1
|
(10,8)
|
7,5
|
Ratio d'efficience
(bic) (%)
|
68,8
|
72,7
|
56,6
|
62,5
|
56,5
|
Ratio d'efficience
ajusté (bic) (%)
|
68,3
|
72,2
|
56,1
|
62,0
|
56,0
|
Actif moyen
|
423
522
|
398 282
|
376 714
|
404
728
|
372 475
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
71
541
|
64 264
|
58 845
|
63
254
|
59 385
|
Activités aux États-Unis - Principales données
financières(en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des revenus
(bic)
|
419
|
381
|
550
|
2 010
|
2 373
|
Charges autres que
d'intérêts
|
400
|
341
|
310
|
1 471
|
1 317
|
Bénéfice net
comptable
|
11
|
24
|
205
|
415
|
836
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
395
|
336
|
304
|
1 450
|
1 292
|
Bénéfice net
ajusté
|
14
|
28
|
210
|
431
|
855
|
Actif moyen
|
138
841
|
142 751
|
137 739
|
141
506
|
127 619
|
Solde moyen brut des
prêts et acceptations
|
26
661
|
25 627
|
25 419
|
25
118
|
25 480
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés ainsi que les montants sur une bic que renferme le
présent tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à
la section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2)
|
Des montants sur une
base d'imposition comparable de 61 millions de dollars pour à la
fois le quatrième trimestre de 2022 et le troisième trimestre de
2022, de 72 millions pour le quatrième trimestre de 2021, de 245
millions pour l'exercice 2022 et de 291 millions pour l'exercice
2021 ont été comptabilisés dans les revenus nets
d'intérêts.
|
3)
|
Les coûts d'intégration
des acquisitions avant impôts de Clearpool de 2 millions de dollars
pour à la fois le quatrième trimestre de 2022 et le troisième
trimestre de 2022 et de 10 millions pour l'exercice 2022, et
les coûts d'intégration des acquisitions avant impôts de KGS Alpha
et de Clearpool de 1 million pour le quatrième trimestre de
2021 et de 9 millions pour l'exercice 2021 ont été
comptabilisés dans les charges autres que d'intérêts.
|
4)
|
Des montants avant
impôts liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions de 5 millions de dollars à la fois pour le
quatrième trimestre de 2022, le troisième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2021, de 19 millions pour l'exercice 2022 et
de 22 millions pour l'exercice 2021 ont été comptabilisés dans les
charges autres que d'intérêts.
|
5)
|
Le rendement des
capitaux propres est fondé sur les fonds propres imputés. Pour de
plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable de BMO Marchés des capitaux s'est
situé à 357 millions de dollars, en baisse de
174 millions, ou de 33 %, comparativement à l'an
dernier.
Le total des revenus s'est établi à 1 405 millions de
dollars, en baisse de 25 millions, ou de 2 %, en regard
de l'exercice précédent. Les revenus des Marchés mondiaux ont quant
à eux augmenté de 77 millions, ou de 10 %, en raison de la hausse
des revenus de négociation de contrats de change et de contrats sur
produits de base, et d'autres revenus de négociation, ainsi que de
l'incidence du raffermissement du dollar américain, facteurs
contrés en partie par le recul des revenus de négociation de
contrats sur titres de participation, la diminution des profits
nets sur les titres et la baisse des nouvelles émissions de titres
de participation et de titres d'emprunt. Les revenus du secteur
Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés ont diminué de
102 millions, ou de 16 %, en raison surtout de la baisse
des commissions de prise ferme et de consultation, qui reflète
l'incidence des niveaux plus faibles des activités menées pour les
clients étant donné la conjoncture actuelle des marchés et le recul
des profits nets sur les titres, facteurs compensés en partie par
la hausse des revenus liés aux services bancaires aux sociétés et
l'incidence du raffermissement du dollar américain.
Le total des recouvrements de pertes sur créances s'est établi à
18 millions de dollars, comparativement à un recouvrement de 88
millions pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour
pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établie à
5 millions, comparativement à un recouvrement de 9 millions un
an plus tôt. Un recouvrement de la dotation à la provision pour
pertes sur créances lié aux prêts productifs de 23 millions a
été enregistré pour le trimestre à l'étude, comparativement à un
recouvrement de 79 millions inscrit un an plus tôt.
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à
965 millions de dollars, en hausse de 156 millions, ou de
19 %, par rapport à l'an dernier, du fait principalement des
investissements continus dans les activités, y compris la hausse
des frais liés au personnel et l'incidence du raffermissement du
dollar américain.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations, établi à
71,5 milliards de dollars, a monté de 12,7 milliards, ou
de 22 %, par rapport à l'exercice précédent, ce qui s'explique
par l'accroissement des activités d'octroi de prêts dans l'ensemble
de nos portefeuilles de prêts et le raffermissement du dollar
américain, facteurs contrés en partie par l'incidence de la
déconsolidation de notre entité de titrisation des clients aux
États-Unis et la réduction progressive de notre portefeuille de
titres du secteur de l'énergie non canadien.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable a progressé de 95 millions de
dollars, ou de 36 %, par rapport au trimestre précédent.
Le total des revenus a augmenté de 141 millions de dollars,
ou de 11 %, par rapport au trimestre précédent. Les revenus des
Marchés mondiaux ont augmenté de 38 millions, ou de 4 %, en
raison de la hausse des revenus de négociation de contrats de taux
d'intérêt et d'autres revenus de négociation, ainsi que de
l'incidence du raffermissement du dollar américain, facteurs
contrés en partie par le recul des revenus de négociation de
contrats sur titres de participation et la diminution des profits
nets sur les titres. Les revenus du secteur Banque d'affaires et
services bancaires aux sociétés ont augmenté de 103 millions,
ou de 23 %, en raison des réductions de valeur sur les engagements
de souscriptions de prêt, de la hausse des revenus du secteur
Banque d'affaires et de la hausse des commissions de prise ferme et
de consultation, facteurs compensés en partie par le recul des
profits nets sur les titres.
Le total des recouvrements de pertes sur créances s'est établi à
18 millions de dollars, comparativement à un recouvrement de
7 millions pour le trimestre précédent. La dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est
située à 5 millions, comparativement à un recouvrement de 22
millions au trimestre précédent. Un recouvrement de pertes sur
créances lié aux prêts productifs de 23 millions a été
enregistré pour le trimestre à l'étude, comparativement à une
dotation à la provision de 15 millions pour le trimestre
précédent.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de
45 millions de dollars, ou de 5 %, par rapport au
trimestre précédent, du fait de la hausse des frais liés au
personnel, déduction faite de la charge liée aux indemnités de
départ au trimestre précédent, et de l'incidence du raffermissement
du dollar américain.
Le solde moyen brut des prêts et acceptations a augmenté de
7,3 milliards de dollars, ou de 11 %, par rapport au
trimestre précédent, en raison de l'accroissement des activités
d'octroi de prêts dans l'ensemble de nos portefeuilles de prêts et
de l'incidence du raffermissement du dollar américain.
Services d'entreprise 1)
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
T4-2022
|
T3-2022
|
T4-2021
|
Exercice 2022
|
Exercice 2021
|
Revenus nets d'intérêts
avant compensation sur une bic des groupes
|
(690)
|
(16)
|
(84)
|
(716)
|
(301)
|
Compensation sur une
bic des groupes
|
(68)
|
(67)
|
(78)
|
(270)
|
(315)
|
Revenus nets d'intérêts
(bic)
|
(758)
|
(83)
|
(162)
|
(986)
|
(616)
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
4 693
|
(892)
|
84
|
7 830
|
326
|
Total des revenus
(bic)
|
3 935
|
(975)
|
(78)
|
6 844
|
(290)
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux prêts
douteux
|
(2)
|
(2)
|
(2)
|
(7)
|
(5)
|
Dotation à la provision
pour (recouvrement de) pertes sur créances liée aux
prêts productifs
|
7
|
(2)
|
2
|
7
|
(2)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
5
|
(4)
|
-
|
-
|
(7)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
945
|
152
|
208
|
1 383
|
1 423
|
Bénéfice (perte) avant
impôts sur le résultat
|
2 985
|
(1 123)
|
(286)
|
5 461
|
(1 706)
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur le résultat (bic)
|
734
|
(369)
|
(127)
|
1 270
|
(494)
|
Bénéfice net (perte
nette) comptable
|
2 251
|
(754)
|
(159)
|
4 191
|
(1 212)
|
Coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration 2)
|
143
|
61
|
-
|
237
|
-
|
Incidence des
dessaisissements 3)
|
(8)
|
6
|
52
|
55
|
842
|
Gestion des variations
de la juste valeur se rapportant à l'achat de Bank of the
West 4)
|
(3
336)
|
694
|
-
|
(5
667)
|
-
|
Coûts de
restructuration (renversements) 5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(18)
|
Provision pour frais
juridiques 6)
|
846
|
-
|
-
|
846
|
-
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
(104)
|
7
|
(107)
|
(338)
|
(388)
|
Total des revenus
ajustés (bic)
|
(91)
|
(30)
|
(78)
|
(333)
|
(319)
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
133
|
63
|
146
|
424
|
561
|
Activités aux États-Unis - Principales données
financières(en millions de dollars
américains)
|
|
|
|
|
|
Total des
revenus
|
3 018
|
(666)
|
(4)
|
5 604
|
(26)
|
Total des dotations à
la provision pour (recouvrements de) pertes sur créances
|
-
|
(2)
|
-
|
(4)
|
(6)
|
Charges autres que
d'intérêts
|
598
|
60
|
38
|
686
|
148
|
Charge (recouvrement)
d'impôts sur le résultat (bic)
|
633
|
(199)
|
(17)
|
1 282
|
(80)
|
Bénéfice (perte) net
comptable
|
1 787
|
(525)
|
(25)
|
3 640
|
(88)
|
Total des revenus
ajustés
|
34
|
76
|
(4)
|
106
|
(26)
|
Charges autres que
d'intérêts ajustées
|
1
|
(4)
|
33
|
44
|
130
|
Bénéfice (perte) net
ajusté
|
40
|
68
|
(21)
|
83
|
(74)
|
1)
|
Les résultats et les
ratios ajustés et les montants sur une bic que renferme le présent
tableau ne sont pas conformes aux PCGR et sont analysés à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
|
2)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des coûts liés à l'acquisition et à
l'intégration relativement à l'acquisition annoncée de Bank of the
West de 143 millions de dollars (191 millions avant
impôts) pour le quatrième trimestre de 2022, de 61 millions
(82 millions avant impôts) pour le troisième trimestre de 2022
et de 237 millions (316 millions avant impôts) pour
l'exercice 2022, tous ces montants étant comptabilisés dans les
charges autres que d'intérêts.
|
3)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte de l'incidence de dessaisissements liés à la
vente de nos activités de gestion d'actifs en Europe, au
Moyen-Orient et en Afrique et de nos activités de banque privée à
Hong Kong et à Singapour. Les chiffres du quatrième trimestre de
2022 tiennent compte d'un recouvrement de charges autres que
d'intérêts de 8 millions de dollars (6 millions avant
impôts) et les chiffres du troisième trimestre de 2022 tiennent
compte de charges de 6 millions (7 millions avant
impôts), les résultats dans les deux cas étant liés à la vente de
nos activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en
Afrique, alors que les chiffres du quatrième trimestre de 2021
tiennent compte de charges de 52 millions (62 millions
avant impôts) à l'égard des deux transactions, comptabilisés dans
les charges autres que d'intérêts. Les chiffres de l'exercice 2022
tiennent compte d'un profit de 6 millions (8 millions avant impôts)
lié au transfert de certains clients des activités de gestion
d'actifs aux États-Unis, d'une perte de 29 millions, avant et après
impôts, découlant de la conversion des monnaies étrangères, ces
montants étant reclassés depuis le cumul des autres éléments du
résultat global et comptabilisés dans les revenus autres que
d'intérêts, de charges de 32 millions (16 millions avant impôts), y
compris des impôts de 22 millions à la clôture de la vente de nos
activités de gestion d'actifs en Europe, au Moyen-Orient et en
Afrique, comptabilisées dans les charges autres d'intérêts. Les
chiffres de l'exercice 2021 tiennent compte d'une réduction de
valeur de l'écart d'acquisition de 779 millions, avant et après
impôts, liée à la vente de nos activités de gestion d'actifs en
Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, comptabilisée dans les
charges autres que d'intérêts, d'un profit net de 22 millions
(29 millions avant impôts) à la vente de nos activités de
banque privée à Hong Kong et à Singapour, comptabilisé dans les
revenus autres que d'intérêts, et de coûts liés aux
dessaisissements de 85 millions (107 millions avant impôts) à
l'égard des deux transactions, comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts.
|
4)
|
Le bénéfice net
comptable tient compte des revenus (pertes) liés à l'acquisition
annoncée de Bank of the West, découlant de la gestion de
l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt, survenues entre
l'annonce et la clôture de l'acquisition, sur sa juste valeur et
son écart d'acquisition. Les chiffres du quatrième trimestre de
2022 tiennent compte de revenus de 3 336 millions de dollars (4 541
millions avant impôts), ce qui comprend des profits liés à
l'évaluation à la valeur de marché avant impôts de 4 698 millions
sur certains swaps de taux d'intérêt comptabilisés dans les revenus
autres que d'intérêts liés à la négociation ainsi qu'une perte de
157 millions avant impôts liée à un portefeuille principalement
composé de titres du Trésor des États-Unis et d'instruments
inscrits au bilan, comptabilisée dans les revenus nets d'intérêts.
Les chiffres du troisième trimestre de 2022 tenaient compte d'une
perte de 694 millions (945 millions avant impôts), ce qui
comprend des pertes liées à l'évaluation à la valeur de marché de
983 millions et des revenus d'intérêts de 38 millions, avant
impôts. Les chiffres de l'exercice 2022 tiennent compte de revenus
de 5 667 millions (7 713 millions avant
impôts), ce qui comprend des profits liés à l'évaluation à la
valeur de marché avant impôts de 7 665 millions et des revenus nets
d'intérêts avant impôts de 48 millions. Pour de plus amples
renseignements sur cette acquisition, il y a lieu de se reporter à
la section Faits marquants.
|
5)
|
Le bénéfice net
comptable de l'exercice 2021 tenait compte d'un renversement
partiel de 18 millions de dollars (24 millions avant impôts) de
charges de restructuration en lien avec des indemnités de départ en
2019, figurant dans les charges autres que d'intérêts.
|
6)
|
Le bénéfice net
comptable du quatrième trimestre de 2022 tient compte d'une
provision pour frais juridiques de 846 millions de dollars (1 142
millions avant impôts) liée à une poursuite relative à M&I
Marshall and Ilsley Bank, une banque absorbée, constituée de
charges d'intérêts de 515 millions avant impôts et de charges
autres que d'intérêts de 627 millions avant impôts, ce qui inclut
des frais juridiques de 22 millions. Pour de plus amples
renseignements, il y a lieu de se reporter à la section Provisions
et passifs éventuels à la note 24 des états financiers consolidés
annuels audités du Rapport annuel de BMO pour 2022.
|
|
Les résultats ajustés
ne tiennent pas compte de l'incidence des éléments décrits dans les
notes 2) à 6) du tableau.
|
Les Services d'entreprise comprennent les unités fonctionnelles
et l'unité Technologie et opérations (T&O). Les unités
fonctionnelles offrent à l'échelle de l'entreprise une expertise et
des services de soutien et de gouvernance dans plusieurs domaines,
dont la planification stratégique, la gestion des risques, la
trésorerie, les finances, la conformité aux exigences juridiques et
réglementaires, les ressources humaines, les communications, la
commercialisation, les opérations immobilières et
l'approvisionnement. T&O assure la conception, la surveillance,
la gestion et le maintien de la gouvernance en matière de
technologie de l'information, y compris les données et les
analyses, ainsi que la prestation de services de cybersécurité et
de services opérationnels.
Les coûts associés aux services fournis par les unités fonctionnelles et T&O
sont en grande partie répartis aux quatre unités d'exploitation
(PE Canada, PE États-Unis, BMO Gestion de patrimoine et BMO
Marchés des capitaux), les montants restants étant pris en compte
dans les résultats des Services d'entreprise. Ainsi, les résultats
des Services d'entreprise reflètent en grande partie l'incidence
des autres activités de gestion de la trésorerie, l'élimination des
ajustements sur une base d'imposition comparable et les dépenses
résiduelles non attribuées.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du quatrième trimestre de 2021
Le bénéfice net comptable des Services d'entreprise s'est établi
à 2 251 millions de dollars, comparativement à une perte nette
comptable de 159 millions il y a un an. Les résultats du
trimestre considéré comprenaient l'incidence de l'acquisition
annoncée de Bank of the West, y compris un profit relatif à la
gestion de l'incidence des fluctuations des taux d'intérêt,
survenues entre l'annonce et la clôture de l'acquisition, sur sa
juste valeur et son écart d'acquisition, ainsi que les coûts liés à
l'acquisition et à l'intégration connexes. En outre, les résultats
comptables tiennent compte de l'incidence d'une provision pour
frais juridiques en lien avec une poursuite liée à M&I Marshall
and Ilsley Bank, une banque absorbée.
La perte nette ajustée de 104 millions de dollars,
exclusion faite des facteurs précités, est demeurée relativement
inchangée par rapport à l'exercice précédent.
Comparaison du quatrième trimestre de 2022 et du troisième trimestre de 2022
Le bénéfice net comptable s'est établi à 2 251 millions de
dollars, comparativement à une perte nette comptable de 754
millions au trimestre précédent. Les résultats ont progressé du
fait surtout de l'augmentation des revenus découlant des mesures de
gestion de la juste valeur, ce qui a été contré en partie par
l'incidence d'une provision pour frais juridiques. La perte nette
ajustée s'est établie à 104 millions, comparativement à un bénéfice
net ajusté de 7 millions pour le trimestre précédent. Les
résultats ajustés se sont repliés, en raison principalement de la
diminution des revenus, dont des profits sur titres à la baisse, et
de l'accroissement des charges.
Gestion des risques
Les politiques en matière de gestion des risques de BMO et les
procédés qu'il emploie pour détecter, évaluer, gérer, surveiller,
atténuer et signaler ses risques de crédit et de contrepartie, de
marché, d'assurance, de liquidité et de financement, le risque
opérationnel, y compris le risque lié aux technologies et le
cyberrisque, le risque juridique et réglementaire, le risque de
stratégie, le risque environnemental et social et le risque de
réputation sont décrits dans la section Gestion globale des risques
du Rapport annuel de BMO pour 2022.
Glossaire de termes financiers
Acceptation bancaire Lettre
de change ou autre effet négociable tiré par un
emprunteur pour paiement à l'échéance et qui est accepté par
une banque. L'acceptation bancaire constitue une garantie de
paiement de la Banque et l'effet ainsi accepté peut être
négocié sur le marché monétaire. La banque qui offre cette
garantie perçoit une commission d'acceptation.
Actif productif moyen Solde moyen quotidien des
dépôts auprès de banques centrales, des dépôts à d'autres banques,
des titres pris en pension ou empruntés, des valeurs mobilières et
des prêts pour une période de un an.
Actifs pondérés en fonction des risques Actifs
définis comme les expositions inscrites au bilan et hors bilan qui
sont pondérées en fonction des risques selon les lignes
directrices établies par le BSIF. Cette mesure est utilisée aux
fins de la gestion du capital et de la présentation de
l'information pour répondre aux exigences réglementaires.
Actifs sous administration et actifs sous
gestion Actifs administrés ou gérés par
une institution financière et appartenant effectivement à des
clients; ces actifs ne sont donc pas inscrits au bilan de
l'institution financière qui les administre ou les gère.
Base d'imposition comparable (bic) Les revenus des
groupes d'exploitation sont présentés sur une base d'imposition
comparable (bic). Les revenus et la charge d'impôts sur le résultat
sur les valeurs mobilières exemptes d'impôt sont portés à un
équivalent avant impôts afin de faciliter les comparaisons des
revenus de sources imposables et de sources exemptes d'impôt. Le
taux d'impôt effectif est également analysé sur une base
d'imposition comparable pour des raisons de cohérence avec
l'approche, la compensation des ajustements des unités
d'exploitation étant enregistrée dans les Services
d'entreprise.
Bénéfice avant dotation et impôts Bénéfice calculé
comme étant le bénéfice avant la charge d'impôts sur le résultat et
la dotation à la provision pour (recouvrement de) pertes sur
créances. Nous utilisons le bénéfice avant dotation et impôts sur
une base comptable et ajustée pour évaluer notre capacité à générer
une croissance soutenue des revenus à l'exception des pertes sur
créances, qui sont influencées par la nature cyclique d'un cycle de
crédit.
Bénéfice et mesures ajustés
- Revenus ajustés - Ils sont calculés comme les revenus,
compte non tenu de l'incidence de certains éléments non récurrents,
et les revenus nets ajustés correspondent aux revenus ajustés,
déduction faite des SCVPI, tel qu'il est indiqué à la section
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières.
- Charges autres que d'intérêts ajustées - Elles sont
calculées comme les charges autres que d'intérêts, compte non tenu
de l'incidence de certains éléments non récurrents définis à la
section Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures
financières.
- Bénéfice net ajusté - Il est calculé comme le bénéfice
net, compte non tenu de l'incidence de certains éléments non
récurrents définis à la section Mesures non conformes aux PCGR et
autres mesures financières.
La direction considère que les résultats comptables et les
résultats ajustés sont utiles pour évaluer la performance des
activités poursuivies sous-jacentes.
Bénéfice par action (BPA) Bénéfice calculé en
divisant le bénéfice net, déduction faite des dividendes sur
actions privilégiées et des distributions sur d'autres instruments
de capitaux propres, par le nombre moyen d'actions ordinaires en
circulation. Le BPA ajusté est calculé de la même façon, à
partir du bénéfice net ajusté. Le BPA dilué, qui sert de base à BMO
et au secteur pour évaluer la performance, tient compte des
conversions possibles d'instruments financiers en actions
ordinaires qui auraient pour conséquence de réduire le BPA. La
note 23 afférente aux états financiers consolidés annuels audités
contient plus de détails sur cette mesure.
Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF)
Canada Organisme
gouvernemental responsable de la réglementation des banques, des
sociétés d'assurance, des sociétés de fiducie, des sociétés de prêt
et des régimes de retraite au Canada.
Capacité totale d'absorption des pertes (Total
Loss Absorbing Capacity ou TLAC) Elle s'entend du
total des fonds propres et de la dette de premier rang
non garantie admissibles aux fins du régime de recapitalisation
interne des banques au Canada,
moins certaines déductions réglementaires. Les plus grandes banques
au Canada seront tenues de respecter des exigences minimales à
l'égard du ratio TLAC et du ratio de levier TLAC à compter du
1er novembre 2021, calculées conformément à la
ligne directrice relative à la TLAC du BSIF.
Capital économique Il correspond aux fonds propres que
doit détenir l'organisation, compte tenu des risques économiques
sous-jacents à ses activités commerciales. Il représente
l'estimation par la direction de l'ampleur potentielle des
pertes économiques qui pourraient découler de circonstances
extrêmement défavorables. Le capital économique est calculé
pour divers types de risques, y compris le risque
de crédit, le risque de marché (lié aux activités de
négociation et autres), le risque opérationnel non financier, le
risque d'entreprise et le risque d'assurance, en fonction d'un
horizon de un an et selon un degré de confiance préétabli.
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
Ces capitaux propres constituent la forme la plus permanente de
capital. Aux fins des fonds propres réglementaires, les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires correspondent aux
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, moins
les déductions du capital.
Capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires Ces capitaux propres correspondent aux capitaux
propres des actionnaires ordinaires, moins les écarts d'acquisition
et les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions,
déduction faite des passifs d'impôt différé connexes.
Contrats à terme de gré à gré et contrats à terme
standardisés Ces contrats sont des ententes contractuelles
portant sur la vente ou l'achat d'un montant déterminé
d'une devise, d'un produit de base, d'un instrument financier
sensible aux taux d'intérêt ou d'un titre à un prix et à une date
ultérieure prédéterminés. Le contrat à terme de gré à gré est
un contrat sur mesure négocié sur le marché hors cote.
Le contrat à terme standardisé se négocie selon des montants
préétablis sur des marchés boursiers réglementés et fait l'objet
d'exigences quotidiennes sur les marges de sécurité.
Couverture Technique de gestion des risques utilisée pour
neutraliser, gérer ou contrebalancer les risques qui sont liés aux
taux d'intérêt, aux devises, aux titres de participation, aux
produits de base ou au crédit, et qui découlent d'activités
bancaires normales.
Dette admissible aux fins de recapitalisation interne
Elle s'entend de la dette de premier rang
non garantie admissible aux fins du régime de recapitalisation
interne des banques au Canada.
Cette dette inclut la dette de premier rang non
garantie émise directement par la Banque le
23 septembre 2018 ou après cette date, dont l'échéance
initiale est supérieure à 400 jours et qui est négociable,
sous réserve de certaines exceptions. Une partie ou la totalité de
cette dette peut être, selon la loi, convertie en actions
ordinaires de la Banque aux termes du régime de
recapitalisation interne si la Banque dépose une résolution.
Dotation à la provision pour pertes sur créances Charge
portée en résultat, d'un montant jugé adéquat par la direction
pour absorber toute perte de valeur des portefeuilles de prêts
et acceptations et d'autres instruments de crédit, étant
donné la composition des portefeuilles, la probabilité de
défaut des emprunteurs, la conjoncture économique et la provision
pour pertes sur créances déjà établie. La dotation à la
provision pour pertes sur créances se compose de la dotation à la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux et de la
provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs. Pour
obtenir de plus amples renseignements, il y a lieu de se reporter
aux sections Risque de crédit et de contrepartie - Provision pour
pertes sur créances et Estimations et jugements comptables
critiques - Dotation à la provision pour pertes sur créances et à
la note 4 afférente aux états financiers consolidés.
Entités structurées (ES) Elles s'entendent des entités
pour lesquelles les droits de vote ou droits similaires ne
constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle
l'entité. BMO est tenue de consolider une ES si elle contrôle cette
entité, à savoir qu'elle détient le pouvoir sur celle-ci, qu'elle
est exposée à des rendements variables en raison de ses liens avec
elle et qu'elle a la capacité d'exercer son pouvoir de manière
à influer sur le montant de ces rendements.
Évaluation à la valeur de marché Évaluation d'instruments
financiers à la juste valeur (tel que défini précédemment) à la
date du bilan.
Exigences supplémentaires liées au risque (IRC)
Elles sont un complément aux mesures de la VaR et de la VaR en
période de tension et représentent une estimation des risques de
défaillance et de migration de produits autres que de titrisation
détenus dans le portefeuille de négociation étant exposés au risque
de taux d'intérêt, mesurée sur un an à un niveau de confiance de
99,9 %.
Expositions aux fins du ratio de levier Elles sont
composées de la somme des éléments figurant au bilan et des
éléments hors bilan spécifiés, moins les ajustements spécifiés.
Fonds propres de catégorie 1 Ils sont constitués des
fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires
et des fonds propres de catégorie 1 supplémentaires. Les fonds
propres de catégorie 1 supplémentaires sont constitués des actions
privilégiées et des autres instruments de fonds propres de
catégorie 1 supplémentaires, moins les déductions
réglementaires.
Fonds propres de catégorie 1 sous
forme d'actions ordinaires Ces fonds propres comprennent
les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, net des déductions pour les
écarts d'acquisition, les immobilisations incorporelles, les
actifs au titre des régimes de retraite, certains actifs d'impôt
différé et d'autres éléments qui pourraient inclure une partie des
dotations à la provision pour pertes sur créances attendues.
Fonds propres de catégorie 2 Ils se composent de
débentures subordonnées et peuvent inclure certaines provisions
pour pertes sur créances, moins les déductions réglementaires.
Instruments dérivés Contrats qui nécessitent peu ou pas
du tout d'investissement initial dont la valeur est dérivée des
mouvements des taux d'intérêt ou de change, du cours des titres de
participation ou des produits de base ou d'autres indicateurs
sous-jacents. L'instrument dérivé est utilisé pour transférer,
modifier ou réduire les risques existants ou prévus résultant de
fluctuations des taux ou des cours.
Instruments financiers hors bilan Ils s'entendent des
divers arrangements financiers offerts aux clients, notamment les
instruments dérivés de crédit, les options de vente position
vendeur, les concours de trésorerie, les lettres de crédit de
soutien, les garanties de bonne exécution, les facilités de
rehaussement de crédit, les crédits fermes, le prêt de titres, les
crédits documentaires et les lettres de crédit commerciales et
d'autres types d'indemnisation.
Juste valeur Elle s'entend du montant de
la contrepartie qui serait convenu dans le cadre d'une
transaction conclue dans des conditions normales de concurrence
entre deux parties averties et consentantes agissant en toute
liberté dans une transaction normale sur le marché.
Levier d'exploitation Écart entre le
taux de croissance des revenus et le taux
de croissance des charges autres que d'intérêts. Le levier
d'exploitation ajusté correspond à l'écart entre le taux de
croissance des revenus ajustés et le taux de croissance des charges
autres que d'intérêts ajustées.
Levier d'exploitation, déduction faite des SCVPI Écart
entre le taux de croissance des revenus, déduction faite
des SCVPI (ce qui correspond aux revenus nets), et le taux
de croissance des charges autres que d'intérêts. Le levier
d'exploitation net ajusté correspond à l'écart entre le taux de
croissance des revenus ajustés, déduction faite des SCVPI, et le
taux de croissance des charges autres que d'intérêts ajustées. La
Banque évalue sa performance au moyen des revenus ajustés,
déduction faite des SCVPI.
Marge nette d'intérêts Elle correspond au ratio des
revenus nets d'intérêts à l'actif productif moyen, exprimé en
pourcentage ou en points de base. La marge nette d'intérêts, compte
non tenu des activités de négociation, est calculée de la même
manière que si l'on excluait les revenus d'intérêts et l'actif
productif liés à la négociation.
Montant nominal de référence Montant de capital utilisé
pour calculer les intérêts et autres paiements aux termes
d'instruments dérivés. Le montant de capital ne change pas de mains
selon les modalités des instruments dérivés, sauf dans le cas de
swaps de devises.
Options Contrats donnant à l'acheteur le droit, mais non
l'obligation, d'acheter ou de vendre un montant déterminé d'une
devise, d'un produit de base, d'un instrument financier sensible
aux taux d'intérêt ou d'un titre à une date prédéterminée ou à
n'importe quel moment dans une période future préétablie.
Papier commercial adossé à des actifs Instrument de
placement à court terme. Le papier commercial est adossé à des
actifs, tels que des comptes clients, et est généralement
utilisé pour répondre à des besoins de financement à court
terme.
Point de base Il équivaut à un centième
de point.
Prêts douteux Prêts pour lesquels il n'est plus
raisonnable de croire qu'il sera possible de recouvrer le capital
ou les intérêts dans les délais prévus.
Provision pour pertes sur créances Montant jugé approprié
par la direction pour éponger les pertes sur les créances liées
aux prêts et acceptations et aux autres instruments de crédit,
conformément aux normes comptables applicables. Une provision
liée aux prêts productifs est maintenue afin de couvrir la
perte de valeur des prêts du portefeuille existant qui n'ont pas
encore été individuellement désignés comme étant douteux. Une
provision liée aux prêts douteux est maintenue afin de
ramener la valeur comptable des prêts qui ont été individuellement
désignés comme douteux au montant recouvrable attendu.
Ratio de distribution Ce ratio représente les dividendes
sur les actions ordinaires exprimés en pourcentage du bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires. Il correspond aux
dividendes par action divisés par le bénéfice de base par action.
Le ratio de distribution ajusté est calculé de la même façon,
à partir du bénéfice net ajusté.
Ratio d'efficience (ou ratio des charges aux
revenus) Ce ratio est une mesure de la productivité.
Il se calcule en divisant les charges autres que d'intérêts par le
total des revenus (sur une base d'imposition comparable pour les
groupes d'exploitation) et est exprimé en pourcentage.
Ratio d'efficience, déduction faite des SCVPI Ce ratio se
calcule en divisant les charges autres que d'intérêts par le total
des revenus, déduction faite des sinistres, commissions et
variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI). Le ratio
d'efficience ajusté, déduction faite des SCVPI, se calcule de la
même façon, à partir des revenus ajustés, déduction faite des SCVPI
et des charges autres que d'intérêts ajustées.
Ratio de la capacité totale d'absorption des pertes
(TLAC) Ce ratio reflète la mesure du TLAC, divisé par les
actifs pondérés en fonction des risques.
Ratio de levier Ce ratio représente les fonds propres de
catégorie 1, divisés par les expositions aux fins du ratio de
levier.
Ratio de levier de la capacité totale d'absorption des pertes
(TLAC) Ce ratio reflète la TLAC, divisée par les expositions
aux fins du levier.
Ratio de liquidité à court terme Ce ratio est une mesure
réglementaire calculée selon Bâle III et correspond au ratio
des actifs liquides de haute qualité au total des sorties nettes de
trésorerie en période de tension sur 30 jours conformément à
un scénario de tension prévu par le BSIF.
Ratio des fonds propres de
catégorie 1 Ce ratio représente les fonds
propres de catégorie 1, divisés par les actifs pondérés en
fonction des risques.
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme
d'actions ordinaires Ce ratio s'entend des fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, qui comprennent les
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, nets des
déductions pour les écarts d'acquisition, les immobilisations
incorporelles, les actifs au titre des régimes de retraite,
certains actifs d'impôt différé et d'autres éléments qui peuvent
comprendre une portion des provisions pour pertes sur créances
attendues, divisés par les actifs pondérés en fonction des risques.
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions
ordinaires est calculé conformément à la ligne directrice Normes de
fonds propres (NFP) établie par le BSIF.
Ratio du total des fonds propres Ce ratio représente le
total des fonds propres, divisé par les actifs pondérés en fonction
des risques.
Rendement des capitaux propres corporels attribuables aux
actionnaires ordinaires (RCPCAAO) Rendement calculé
à partir du bénéfice net attribuable aux actionnaires
ordinaires, ajusté pour tenir compte de l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, et exprimé en
pourcentage des capitaux propres corporels moyens attribuables
aux actionnaires ordinaires. Le RCPCAAO ajusté est calculé à partir
du bénéfice net ajusté plutôt qu'à partir du bénéfice net.
Rendement des capitaux propres ordinaires ou attribuables aux
actionnaires ordinaires (RCP) Ce rendement équivaut au
bénéfice net moins les dividendes sur actions
privilégiées et les distributions sur les autres instruments de
capitaux propres, exprimé en pourcentage des capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires ordinaires. Les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires comprennent le
capital social ordinaire, le surplus d'apport, le cumul des autres
éléments du résultat global (de la perte globale) et les résultats
non distribués. Le RCP ajusté est calculé à partir du bénéfice net
ajusté plutôt qu'à partir du bénéfice net.
Rendement total des capitaux propres (RTCP) Rendement
annualisé qui correspond au rendement total moyen d'un placement en
actions ordinaires de BMO effectué au début de la période visée.
Le rendement tient compte de l'évolution du cours des
actions et du réinvestissement des dividendes dans d'autres actions
ordinaires.
Rendement total des capitaux propres (RTCP) annuel moyen
Correspond au rendement total annuel moyen d'un placement en
actions ordinaires de BMO effectué au début d'une période
déterminée. Le rendement tient compte de l'évolution du cours des
actions et du réinvestissement des dividendes dans d'autres actions
ordinaires.
Revenus d'assurance, déduction faite des SCVPI Ils
désignent les revenus d'assurance, déduction faite des sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI).
Revenus de négociation Ils se composent des revenus nets
d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts qui proviennent
d'opérations inscrites au bilan et hors bilan effectuées à des fins
de négociation. La gestion de ces opérations comprend généralement
leur évaluation quotidienne à la valeur de marché.
Les revenus de négociation comprennent également
les revenus (charges) et les profits (pertes) relatifs aux
instruments inscrits au bilan ainsi qu'aux contrats suivants :
contrats de taux d'intérêt et de change (y compris les opérations
au comptant), contrats sur titres de participation et sur
produits de base et contrats de crédit.
Revenus nets autres que d'intérêts Ils correspondent
aux revenus autres que d'intérêts, déduction faite des sinistres,
commissions et variations des passifs au titre des indemnités
(SCVPI).
Revenus nets d'intérêts Ils correspondent aux revenus
perçus sur les actifs, notamment les prêts et les valeurs
mobilières, y compris les revenus d'intérêts et certains revenus de
dividendes, moins les charges d'intérêts liées aux passifs,
notamment les dépôts. Les revenus nets d'intérêts, compte non tenu
des revenus de négociation, sont présentés sur une base qui exclut
les revenus d'intérêts liés à la négociation.
Risque d'assurance Ce risque correspond au risque qu'une
perte soit causée par une situation qui, dans les faits, diffère de
ce qui avait été envisagé lors de la conception et de la
tarification d'un produit d'assurance, et se compose du risque de
réclamation, du risque lié au comportement des titulaires de police
et du risque lié aux frais.
Risque de crédit et de contrepartie Ce risque
désigne la possibilité de subir une perte sur créances si un
débiteur (p. ex. un emprunteur, un endosseur, un garant ou une
contrepartie) ne respecte pas son obligation de rembourser un
prêt ou de s'acquitter de toute autre obligation
financière préétablie.
Risque de liquidité et de financement Ce risque
désigne la possibilité de subir une perte si nous ne sommes
pas en mesure de respecter nos engagements financiers en temps
opportun et à des prix raisonnables lorsqu'ils arrivent à échéance.
Les engagements financiers comprennent les obligations envers les
déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements
au titre de prêts, d'investissements et de nantissements.
Risque de marché Ce risque représente le risque que
la valeur de nos actifs et de nos passifs affiche des fluctuations
défavorables par suite de variations de paramètres du marché,
notamment les taux d'intérêt, les cours de change, les cours des
titres de participation et le prix des produits de base ainsi que
leur volatilité implicite et les écarts de taux. Il désigne
également les risques de migration du crédit et de défaillance
de notre portefeuille de négociation.
Risque de marché lié aux activités de négociation et de prise
ferme Ce risque est associé à l'achat et à la vente de
produits financiers pour répondre aux besoins des clients, y
compris les activités de tenue de marché et de financement
connexes, et à l'appui offert aux clients pour lever des fonds au
moyen de l'émission de titres.
Risque de modèle Ce risque désigne la possibilité que des
décisions fondées sur des résultats obtenus au moyen de modèles
erronés ou mal utilisés aient des conséquences négatives, dont une
perte financière, la prise de décisions inappropriées ou une
atteinte à la réputation.
Risque de réputation Ce risque correspond au risque de
perte ou de préjudice lié à la marque BMO, ce qui peut se
produire même si les autres risques sont gérés
adéquatement.
Risque de stratégie Ce risque découle de
la possibilité que la Banque puisse subir une perte financière
ou d'autres types de préjudices en raison des changements du
contexte commercial et de l'incapacité de s'adapter de manière
efficace à ces changements à cause d'un défaut d'agir, de
l'utilisation de stratégies inappropriées ou de l'application
déficiente des stratégies. Le risque de stratégie comprend
également le risque d'entreprise, lequel découle des activités
propres à une entreprise, ainsi que des effets que ces activités
pourraient avoir sur son résultat.
Risque environnemental et social Ce risque
correspond au risque de perte ou de préjudice, directement ou
indirectement, découlant de facteurs environnementaux et sociaux
qui ont une incidence sur BMO ou ses clients, et de l'impact de
BMO.
Risque juridique et réglementaire Ce risque désigne
le risque de perte ou de préjudice qui découle du non-respect
des lois, des obligations contractuelles ou des exigences
réglementaires, notamment le risque de ne pas se conformer à la loi
(dans son esprit et dans sa lettre) ou de ne pas maintenir les
normes de diligence, de ne pas mettre en œuvre des exigences
légales ou réglementaires, de ne pas exécuter ou de ne pas se
conformer à des modalités contractuelles, de ne pas faire valoir
des droits non contractuels, de ne pas régler efficacement les
litiges ou de ne pas agir de manière à préserver notre
réputation.
Risque opérationnel non financier Ce risque englobe une
vaste gamme de risques non financiers, y compris ceux qui touchent
les changements organisationnels, la confiance des clients, la
réputation et les données et qui peuvent entraîner une perte
financière. Ces pertes peuvent provenir de processus ou de systèmes
internes inadéquats ou de leur défaillance, d'erreurs humaines, ou
d'inconduite, et d'événements externes qui sont susceptibles
d'avoir une incidence directe ou indirecte sur la juste valeur des
actifs que nous détenons dans nos portefeuilles de placements. Ces
risques comprennent notamment le risque lié à la cybersécurité et à
la sécurité infonuagique, les risques technologiques, le risque de
fraude, le risque lié à la continuité des opérations et le
risque lié aux ressources humaines, mais ils excluent les risques
juridiques et réglementaires, le risque d'entreprise,
le risque de crédit, le risque de marché, le risque de
liquidité et d'autres types de risques financiers.
Risque structurel de marché (lié aux activités autres que de
négociation) Ce risque englobe le risque de taux
d'intérêt qui découle de nos activités bancaires (prêts et dépôts)
et le risque de change qui résulte de nos opérations en devises et
expositions aux devises.
Sensibilité de la valeur économique Elle constitue
une mesure de l'incidence des fluctuations éventuelles des
taux d'intérêt sur la valeur marchande d'un portefeuille d'actifs,
de passifs et de positions hors bilan, compte tenu de variations
des taux d'intérêt parallèles et prescrites, les taux d'intérêt
étant limités à un taux plancher de zéro.
Sensibilité du résultat Elle constitue une mesure de
l'incidence des fluctuations éventuelles des taux d'intérêt sur le
bénéfice net avant impôts projeté sur 12 mois d'un
portefeuille d'actifs, de passifs et de positions hors bilan,
compte tenu de variations des taux d'intérêt parallèles et
prescrites, les taux d'intérêt étant limités à un taux
plancher de zéro.
Solde brut des prêts et acceptations douteux Il est
calculé comme le solde des prêts douteux et des engagements de
clients aux termes d'acceptations, compte non tenu des prêts
douteux qui ont été acquis.
Solde moyen net des prêts et acceptations Solde
quotidien ou mensuel moyen des prêts et des engagements de clients
aux termes d'acceptations, déduction faite de la provision pour
pertes sur créances, pour une période de un an.
Swap Contrat entre deux parties visant l'échange d'une
série de flux de trésorerie. Les divers contrats de swaps que BMO
conclut sont les suivants :
- Swap d'actions - les contreparties s'échangent le
rendement d'une action ou d'un groupe d'actions contre un rendement
fondé sur un taux d'intérêt fixe ou variable ou le rendement d'une
autre action ou d'un autre groupe d'actions.
- Swap de produits de base - les contreparties s'échangent
généralement des versements à taux fixe et variable, fondés sur la
valeur nominale de référence d'un seul produit de base.
- Swap de taux d'intérêt - les contreparties s'échangent
habituellement des versements d'intérêts à taux fixe et variable,
fondés sur une valeur nominale de référence dans une même
devise.
- Swap de taux d'intérêt et de devises - les contreparties
s'échangent des versements d'intérêts à taux fixe et variable, et
des montants en capital dans des devises différentes.
- Swap sur défaillance - une contrepartie verse des frais
à l'autre contrepartie en échange d'un accord par lequel cette
dernière accepte de faire un paiement si un incident de crédit
survient, comme une faillite ou un défaut de paiement.
- Swap sur rendement total - une contrepartie accepte de
payer à l'autre contrepartie ou de recevoir d'elle des sommes en
trésorerie dont le montant est fonction des variations de la valeur
d'un actif ou d'un groupe d'actifs de référence, y compris les
rendements comme l'intérêt gagné sur ces actifs, en échange de
sommes dont le montant est fonction des taux de financement en
vigueur sur le marché.
Taux de recommendation net (TRN) s'entend du pourcentage
de clients sondés qui recommanderaient BMO à un ami ou à un
collègue. Les données sont recueillies dans le cadre d'un sondage
qui utilise une échelle de 0 à 10 points. « Détracteurs »
s'entend de ceux qui attribuent une note de 0 à 6,
« Passifs » s'entend de ceux qui attribuent une note de 7
ou 8, et « Ambassadeurs », de ceux qui attribuent une
note de 9 ou 10. Le TRN est calculé en soustrayant le pourcentage
de « Détracteurs » du pourcentage
d'« Ambassadeurs ».
Taux d'impôt effectif ajusté Taux calculé comme la charge
d'impôts sur le résultat après ajustement divisée par le bénéfice
ajusté avant charge d'impôts sur le résultat.
Titres mis en pension ou prêtés Passifs à faible coût et
à risque peu élevé, souvent étayés du nantissement de garanties
liquides, et résultant de transactions qui nécessitent le prêt ou
la vente de titres.
Titres pris en pension ou empruntés Instruments à faible
coût et à risque peu élevé, souvent étayés du nantissement
de garanties liquides, et résultant de transactions qui
nécessitent l'emprunt ou l'achat de titres.
Titrisation Elle consiste à vendre des lots de titres de
créance contractuels, tels que des prêts hypothécaires
résidentiels, des prêts automobiles et des créances sur cartes de
crédit, à des tiers ou à des fiducies, qui, en général émettent des
titres adossés à des actifs à l'intention des investisseurs pour
financer l'achat des titres de créance contractuels.
Total des fonds propres Il inclut les fonds propres de
catégorie 1 et de catégorie 2.
Valeur à risque (VaR) Elle mesure la perte maximale
susceptible de survenir dans les portefeuilles de négociation et de
prise ferme, selon un niveau de confiance de 99 %, sur une
période de détention de un jour. La VaR est calculée en fonction
des diverses catégories de risques que posent les activités de
négociation et de prise ferme de BMO, ce qui englobe les taux
d'intérêt, les cours de change, les écarts de taux, les cours des
titres de participation et prix des produits de base ainsi que leur
volatilité implicite.
Valeur à risque en période de tension (VaR en période de
tension) Elle mesure la perte maximale susceptible de survenir
dans les portefeuilles de négociation et de prise ferme, selon un
niveau de confiance de 99 %, sur une période de détention de
un jour, les données d'entrée des modèles étant définies d'après
les données historiques enregistrées dans une période caractérisée
par de fortes tensions financières. La VaR en période de tension
est calculée en fonction des diverses catégories de risques que
posent les activités de négociation et de prise ferme de BMO, ce
qui englobe les taux d'intérêt, les cours de change, les écarts de
taux, les cours des titres de participation et prix des produits de
base ainsi que leur volatilité implicite.
États financiers consolidés résumés
État consolidé des résultats
(non audité) (en
millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 juillet
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
Revenus d'intérêts, de dividendes et de
commissions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
6 875
|
$
|
5 311
|
$
|
3 933
|
$
|
20
464
|
$
|
15 727
|
$
|
Valeurs
mobilières
|
1 766
|
|
1 505
|
|
1 042
|
|
5 590
|
|
3 963
|
|
Dépôts à d'autres
banques
|
483
|
|
228
|
|
53
|
|
843
|
|
197
|
|
|
9 124
|
|
7 044
|
|
5 028
|
|
26
897
|
|
19 887
|
|
Charges d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
3 409
|
|
1 743
|
|
737
|
|
6 711
|
|
3 220
|
|
Dette
subordonnée
|
74
|
|
57
|
|
42
|
|
227
|
|
195
|
|
Autres
passifs
|
1 874
|
|
1 047
|
|
493
|
|
4 074
|
|
2 162
|
|
|
5 357
|
|
2 847
|
|
1 272
|
|
11
012
|
|
5 577
|
|
Revenus nets d'intérêts
|
3 767
|
|
4 197
|
|
3 756
|
|
15
885
|
|
14 310
|
|
Revenus autres que d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissions et droits
sur titres
|
257
|
|
262
|
|
258
|
|
1 082
|
|
1 107
|
|
Frais de
service - Dépôts et ordres de paiement
|
319
|
|
338
|
|
313
|
|
1 318
|
|
1 243
|
|
Revenus de
négociation
|
4 797
|
|
(975)
|
|
(98)
|
|
8 250
|
|
296
|
|
Commissions sur
prêts
|
370
|
|
351
|
|
344
|
|
1 440
|
|
1 391
|
|
Frais de services de
cartes
|
143
|
|
131
|
|
126
|
|
548
|
|
442
|
|
Frais de gestion de
placements et de garde de titres
|
431
|
|
432
|
|
522
|
|
1 770
|
|
1 982
|
|
Revenus tirés de fonds
d'investissement
|
309
|
|
315
|
|
419
|
|
1 312
|
|
1 595
|
|
Commissions de prise
ferme et de consultation
|
231
|
|
220
|
|
348
|
|
1 193
|
|
1 421
|
|
Profits sur titres,
autres que de négociation
|
(28)
|
|
85
|
|
180
|
|
281
|
|
591
|
|
Profits de change,
autres que de négociation
|
53
|
|
47
|
|
39
|
|
181
|
|
167
|
|
Revenus
d'assurance
|
(218)
|
|
542
|
|
223
|
|
(157)
|
|
1 941
|
|
Quote-part du bénéfice
(de la perte) des entreprises associées et des
coentreprises
|
59
|
|
99
|
|
65
|
|
274
|
|
248
|
|
Autres
|
80
|
|
55
|
|
78
|
|
333
|
|
452
|
|
|
6 803
|
|
1 902
|
|
2 817
|
|
17
825
|
|
12 876
|
|
Total des revenus
|
10
570
|
|
6 099
|
|
6 573
|
|
33
710
|
|
27 186
|
|
Dotation à la provision pour pertes sur
créances
|
226
|
|
136
|
|
(126)
|
|
313
|
|
20
|
|
Sinistres, commissions et variations des passifs au
titre des indemnités
|
(369)
|
|
413
|
|
97
|
|
(683)
|
|
1 399
|
|
Charges autres que d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rémunération du
personnel
|
2 274
|
|
2 135
|
|
2 059
|
|
8 795
|
|
8 322
|
|
Bureaux et
matériel
|
1 039
|
|
918
|
|
900
|
|
3 635
|
|
3 396
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
156
|
|
151
|
|
163
|
|
604
|
|
634
|
|
Publicité et expansion
des affaires
|
161
|
|
135
|
|
133
|
|
517
|
|
397
|
|
Communications
|
72
|
|
67
|
|
65
|
|
278
|
|
264
|
|
Honoraires
|
271
|
|
182
|
|
184
|
|
788
|
|
607
|
|
Autres
|
803
|
|
271
|
|
299
|
|
1 577
|
|
1 889
|
|
|
4 776
|
|
3 859
|
|
3 803
|
|
16
194
|
|
15 509
|
|
Bénéfice avant charge d'impôts sur le
résultat
|
5 937
|
|
1 691
|
|
2 799
|
|
17
886
|
|
10 258
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
1 454
|
|
326
|
|
640
|
|
4 349
|
|
2 504
|
|
Bénéfice net
|
4 483
|
$
|
1 365
|
$
|
2 159
|
$
|
13
537
|
$
|
7 754
|
$
|
Bénéfice par action ordinaire (en dollars
canadiens)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
6,52
|
$
|
1,96
|
$
|
3,24
|
$
|
20,04
|
$
|
11,60
|
$
|
Dilué
|
6,51
|
|
1,95
|
|
3,23
|
|
19,99
|
|
11,58
|
|
Dividendes par action
ordinaire
|
1,39
|
|
1,39
|
|
1,06
|
|
5,44
|
|
4,24
|
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé du résultat global
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 juillet
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
Bénéfice net
|
4 483
|
$
|
1 365
|
$
|
2 159
|
$
|
13
537
|
$
|
7 754
|
$
|
Autres éléments du résultat global (de la perte
globale), après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui pourraient
ultérieurement être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les titres de créance à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Pertes) latentes sur
les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global survenues au cours de la
période 1)
|
(218)
|
|
(2)
|
|
(151)
|
|
(520)
|
|
(161)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) pertes au cours de la
période 2)
|
19
|
|
(8)
|
|
(10)
|
|
(11)
|
|
(43)
|
|
|
(199)
|
|
(10)
|
|
(161)
|
|
(531)
|
|
(204)
|
|
Variation nette des
profits (pertes) latents sur les couvertures de flux
de trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie survenus au cours de la période 3)
|
(2 634)
|
|
546
|
|
(988)
|
|
(4
999)
|
|
(1 380)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) pertes sur les instruments dérivés désignés
comme couvertures de flux de trésorerie au cours de la
période 4)
|
14
|
|
(80)
|
|
(135)
|
|
(315)
|
|
(414)
|
|
|
(2
620)
|
|
466
|
|
(1 123)
|
|
(5
314)
|
|
(1 794)
|
|
Profits (pertes) nets
à la conversion d'investissements nets dans des établissements
à l'étranger
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents à la conversion d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
2 149
|
|
(77)
|
|
(293)
|
|
3 202
|
|
(2 207)
|
|
Profits (pertes)
latents sur les couvertures d'investissements nets dans
des établissements à l'étranger 5)
|
(115)
|
|
(25)
|
|
98
|
|
(332)
|
|
496
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de pertes nettes liées aux dessaisissements 6)
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
29
|
|
-
|
|
|
2 034
|
|
(102)
|
|
(195)
|
|
2 899
|
|
(1 711)
|
|
Éléments qui ne seront
pas reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
latents sur les titres de capitaux propres à la juste valeur par le
biais des autres éléments du résultat global survenus au cours de
la période 7)
|
-
|
|
(1)
|
|
13
|
|
1
|
|
20
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages
futurs du personnel 8)
|
148
|
|
(95)
|
|
158
|
|
659
|
|
923
|
|
Profits (pertes) sur
la réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs
financiers désignés à la juste valeur 9)
|
263
|
|
415
|
|
24
|
|
1 282
|
|
(196)
|
|
|
411
|
|
319
|
|
195
|
|
1 942
|
|
747
|
|
Autres éléments du résultat global (de la perte
globale), après impôts
|
(374)
|
|
673
|
|
(1 284)
|
|
(1
004)
|
|
(2 962)
|
|
Total du résultat global
|
4 109
|
$
|
2 038
|
$
|
875
|
$
|
12
533
|
$
|
4 792
|
$
|
1)
|
Après le recouvrement
d'impôts sur le résultat de 76 millions de dollars, de néant et de
54 millions pour le trimestre et de 182 millions et de 58 millions
pour la période de douze mois, respectivement.
|
2)
|
Après la charge (le
recouvrement) d'impôts sur le résultat de (6) millions de dollars,
de 3 millions et de 3 millions pour le trimestre et de 5 millions
et de 14 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
3)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de 952 millions de dollars,
de (208) millions et de 357 millions pour le trimestre et de 1 794
millions et de 504 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
4)
|
Après la charge (le
recouvrement) d'impôts sur le résultat de (5) millions de dollars,
de 29 millions et de 49 millions pour le trimestre et de 114
millions et de 149 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
5)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de 41 millions de dollars, de
12 millions et de (35) millions pour le trimestre et de 124
millions et de (180) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
6)
|
Après (la charge)
d'impôts sur le résultat de néant, de s.o. de et s.o. pour le
trimestre et de néant et de s.o. pour la période de douze mois,
respectivement.
|
7)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (1) million de dollars, de
1 million et de (4) millions pour le trimestre et de (1) million et
de (6) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
8)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (54) millions de dollars,
de 35 millions et de (58) millions pour le trimestre et de (239)
millions et de (341) millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
9)
|
Après (la charge) le
recouvrement d'impôts sur le résultat de (95) millions de dollars,
de (152) millions et de (9) millions pour le trimestre et de (465)
millions et de 70 millions pour la période de douze mois,
respectivement.
|
États financiers consolidés résumés
Bilan consolidé
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Au
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 juillet
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
Actifs
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
|
87
466
|
$
|
69 586
|
$
|
93 261
|
$
|
Dépôts productifs d'intérêts à d'autres
banques
|
5 734
|
|
7 317
|
|
8 303
|
|
Valeurs mobilières
|
|
|
|
|
|
|
Titres de
négociation
|
108
177
|
|
110 144
|
|
104 411
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais du résultat net
|
13
641
|
|
14 036
|
|
14 210
|
|
Titres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat
global
|
43
561
|
|
39 273
|
|
63 123
|
|
Titres de créance au
coût amorti
|
106
590
|
|
100 906
|
|
49 970
|
|
Participations dans des
entreprises associées et des coentreprises
|
1 293
|
|
1 255
|
|
1 135
|
|
|
273
262
|
|
265 614
|
|
232 849
|
|
Titres pris en pension ou
empruntés
|
113
194
|
|
108 391
|
|
107 382
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts hypothécaires à
l'habitation
|
148
880
|
|
144 076
|
|
135 750
|
|
Prêts à tempérament et
autres prêts aux particuliers
|
86
103
|
|
84 337
|
|
77 164
|
|
Prêts sur cartes de
crédit
|
9 663
|
|
9 132
|
|
8 103
|
|
Prêts aux entreprises
et aux administrations publiques
|
309
310
|
|
287 669
|
|
239 809
|
|
|
553
956
|
|
525 214
|
|
460 826
|
|
Provision pour pertes
sur créances
|
(2
617)
|
|
(2 412)
|
|
(2 564)
|
|
|
551
339
|
|
522 802
|
|
458 262
|
|
Autres actifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
48
160
|
|
39 717
|
|
36 713
|
|
Engagements de clients
aux termes d'acceptations
|
13
235
|
|
12 615
|
|
14 021
|
|
Bureaux et
matériel
|
4 841
|
|
4 604
|
|
4 454
|
|
Écart
d'acquisition
|
5 285
|
|
4 995
|
|
5 378
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
2 193
|
|
2 130
|
|
2 266
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
1 421
|
|
1 545
|
|
1 588
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
1 175
|
|
794
|
|
1 287
|
|
Actifs
divers
|
31
894
|
|
28 228
|
|
22 411
|
|
|
108
204
|
|
94 628
|
|
88 118
|
|
Total des actifs
|
1 139
199
|
$
|
1 068 338
|
$
|
988 175
|
$
|
Passifs et capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
769
478
|
$
|
729 385
|
$
|
685 631
|
$
|
Autres passifs
|
|
|
|
|
|
|
Instruments
dérivés
|
59
956
|
|
43 643
|
|
30 815
|
|
Acceptations
|
13
235
|
|
12 615
|
|
14 021
|
|
Titres vendus à
découvert
|
40
979
|
|
41 187
|
|
32 073
|
|
Titres mis en pension
ou prêtés
|
103
963
|
|
100 646
|
|
97 556
|
|
Passifs liés à la
titrisation et aux entités structurées
|
27
068
|
|
25 020
|
|
25 486
|
|
Passifs d'impôt
exigible
|
425
|
|
232
|
|
221
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
102
|
|
81
|
|
192
|
|
Passifs
divers
|
44
805
|
|
41 092
|
|
37 764
|
|
|
290
533
|
|
264 516
|
|
238 128
|
|
Dette subordonnée
|
8 150
|
|
7 443
|
|
6 893
|
|
Total des passifs
|
1 068
161
|
$
|
1 001 344
|
$
|
930 652
|
$
|
Capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
Actions privilégiées et
autres instruments de capitaux propres
|
6 308
|
|
5 708
|
|
5 558
|
|
Actions
ordinaires
|
17
744
|
|
17 392
|
|
13 599
|
|
Surplus
d'apport
|
317
|
|
315
|
|
313
|
|
Résultats non
distribués
|
45
117
|
|
41 653
|
|
35 497
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
1 552
|
|
1 926
|
|
2 556
|
|
Total des capitaux propres
|
71
038
|
|
66 994
|
|
57 523
|
|
Total des passifs et des capitaux
propres
|
1 139
199
|
$
|
1 068 338
|
$
|
988 175
|
$
|
États financiers consolidés résumés
État consolidé des variations des capitaux propres
(non audité) (en
millions de dollars canadiens)
|
Pour les périodes de
trois mois
closes le
|
Pour les périodes de
douze mois
closes le
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
31 octobre
2022
|
|
31 octobre
2021
|
|
Actions privilégiées et autres instruments de
capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
5 708
|
$
|
5 848
|
$
|
5 558
|
$
|
6 598
|
$
|
Émises au cours de la
période
|
1 000
|
|
-
|
|
2 250
|
|
-
|
|
Rachetées au cours de
la période
|
(400)
|
|
(290)
|
|
(1
500)
|
|
(1 040)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
6 308
|
|
5 558
|
|
6 308
|
|
5 558
|
|
Actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
17
392
|
|
13 609
|
|
13
599
|
|
13 430
|
|
Émises en vertu du
régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions
destiné aux actionnaires
|
352
|
|
-
|
|
999
|
|
-
|
|
Émises en vertu du
régime d'options sur actions
|
2
|
|
23
|
|
57
|
|
122
|
|
Actions propres vendues
ou achetées
|
(2)
|
|
(33)
|
|
(17)
|
|
47
|
|
Émises pour financer
une partie l'acquisition annoncée 1)
|
-
|
|
-
|
|
3 106
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
17
744
|
|
13 599
|
|
17
744
|
|
13 599
|
|
Surplus d'apport
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
315
|
|
310
|
|
313
|
|
302
|
|
Charges liées aux
options sur actions, déduction faite des options
exercées
|
1
|
|
3
|
|
3
|
|
10
|
|
Autres
|
1
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
317
|
|
313
|
|
317
|
|
313
|
|
Résultats non distribués
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
41
653
|
|
34 089
|
|
35
497
|
|
30 745
|
|
Bénéfice net
|
4 483
|
|
2 159
|
|
13
537
|
|
7 754
|
|
Dividendes sur les
actions privilégiées et distributions à payer sur les autres
instruments de capitaux propres
|
(77)
|
|
(59)
|
|
(231)
|
|
(244)
|
|
Dividendes sur les
actions ordinaires
|
(940)
|
|
(688)
|
|
(3
634)
|
|
(2 746)
|
|
Frais d'émission de
titres de capitaux propres et prime payée au rachat d'actions
privilégiées
|
(2)
|
|
-
|
|
(52)
|
|
(6)
|
|
Escompte net à la vente
d'actions propres
|
-
|
|
(4)
|
|
-
|
|
(6)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
45
117
|
|
35 497
|
|
45
117
|
|
35 497
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global (de la
perte globale) attribuable aux titres à la juste valeur par le
biais des autres éléments du résultat global, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
(160)
|
|
319
|
|
171
|
|
355
|
|
(Pertes) latentes sur
les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global survenus au cours de la
période
|
(218)
|
|
(151)
|
|
(520)
|
|
(161)
|
|
Profits latents sur les
titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat global survenus au cours de la
période
|
-
|
|
13
|
|
1
|
|
20
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) au cours de la période
|
19
|
|
(10)
|
|
(11)
|
|
(43)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
(359)
|
|
171
|
|
(359)
|
|
171
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global (de la
perte globale) attribuable aux couvertures de flux
de trésorerie, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
(2
509)
|
|
1 308
|
|
185
|
|
1 979
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux de
trésorerie survenus au cours
de la période
|
(2
634)
|
|
(988)
|
|
(4
999)
|
|
(1 380)
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de (profits) sur les instruments dérivés désignés comme
couvertures de flux de trésorerie au cours de la
période
|
14
|
|
(135)
|
|
(315)
|
|
(414)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
(5
129)
|
|
185
|
|
(5
129)
|
|
185
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global
attribuable à la conversion d'investissements nets dans
des établissements à l'étranger, après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
3 134
|
|
2 464
|
|
2 269
|
|
3 980
|
|
Profits (pertes)
latents à la conversion d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
2 149
|
|
(293)
|
|
3 202
|
|
(2 207)
|
|
Profits (pertes)
latents sur les couvertures d'investissements nets dans des
établissements à l'étranger
|
(115)
|
|
98
|
|
(332)
|
|
496
|
|
Reclassement, dans le
résultat, de pertes nettes liées aux dessaisissements
|
-
|
|
-
|
|
29
|
|
-
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
5 168
|
|
2 269
|
|
5 168
|
|
2 269
|
|
Cumul des autres éléments du résultat global (de la
perte globale) attribuable aux régimes de retraite et à d'autres
avantages futurs du personnel, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
796
|
|
127
|
|
285
|
|
(638)
|
|
Profits (pertes) sur la
réévaluation des régimes de retraite et d'autres avantages futurs
du personnel
|
148
|
|
158
|
|
659
|
|
923
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
944
|
|
285
|
|
944
|
|
285
|
|
Cumul des autres éléments (de la perte globale)
attribuable au risque de crédit propre sur les passifs financiers
désignés à la juste valeur, après impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde à l'ouverture de
la période
|
665
|
|
(378)
|
|
(354)
|
|
(158)
|
|
Profits (pertes) sur la
réévaluation du risque de crédit propre sur les passifs financiers
désignés à la juste valeur
|
263
|
|
24
|
|
1 282
|
|
(196)
|
|
Solde à la clôture de
la période
|
928
|
|
(354)
|
|
928
|
|
(354)
|
|
Total du cumul des autres éléments du résultat
global
|
1 552
|
|
2 556
|
|
1 552
|
|
2 556
|
|
Total des capitaux propres
|
71
038
|
$
|
57 523
|
$
|
71 038
|
$
|
57 523
|
$
|
1)
|
Le 20 décembre 2021,
nous avons annoncé la signature d'une entente définitive avec BNP
Paribas en vue d'acquérir Bank of the West et ses
filiales.
|
INFORMATION À L'INTENTION DES INVESTISSEURS ET DES
MÉDIAS
Documents destinés aux investisseurs
Les parties intéressées peuvent prendre connaissance du rapport
de gestion annuel et des états financiers consolidés annuels
audités pour 2022, des documents de présentation trimestriels
ainsi que des données financières et réglementaires complémentaires
sur le site Web de BMO à l'adresse
www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
Téléconférence et cyberconférence trimestrielles
Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à
notre téléconférence trimestrielle, le
jeudi 1er décembre 2022 à 8 h 30
(HE). La conférence sera accessible par téléphone, au 416-406-0743
(région de Toronto) ou au
1-800-898-3989 (extérieur de Toronto, sans frais) (code
d'accès 3582724#). L'enregistrement de la téléconférence sera
accessible jusqu'au 31 décembre 2022 au 905-694-9451 (région
de Toronto) ou au 1‑800-408-3053
(extérieur de Toronto, sans frais)
(code d'accès 5031862#).
La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct sur
notre site Web à l'adresse suivante :
www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible
en différé sur notre site.
Régime de réinvestissement des dividendes
et d'achat d'actions destiné
aux actionnaires (le régime)
Prix moyen du marché,
tel qu'il est défini par le régime
Août 2022 :
128,51 $
Septembre 2022 :
122,33 $
Octobre 2022 :
125,62 $
Pour obtenir des renseignements sur les
dividendes ou signaler un
changement d'adresse ou un envoi en double, prière de s'adresser à
la :
Société de fiducie
Computershare du Canada
100 University Avenue,
8th Floor
Toronto, Ontario M5J
2Y1
Téléphone :
1-800-340-5021 (Canada et États-Unis)
Téléphone :
514-982-7800 (international)
Télécopieur :
1-888-453-0330 (Canada et États-Unis)
Télécopieur :
416-263-9394 (international)
Courriel :
service@computershare.com
|
Les actionnaires qui désirent obtenir de
plus amples renseignements
sont priés de s'adresser à la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
actionnaires
Secrétariat
général
One First Canadian
Place, 21st Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Téléphone :
416-867-6785
Courriel :
corp.secretary@bmo.com
Pour de plus amples informations sur ce
document, prière de
s'adresser à la :
Banque de
Montréal
Relations avec les
investisseurs
P.O. Box 1, One First
Canadian Place, 10th Floor
Toronto, Ontario M5X
1A1
Pour consulter en ligne les résultats
financiers ainsi que les documents et les informations que nous
déposons auprès des organismes de réglementation, visitez le site
Web de BMO, à l'adresse
www.bmo.com/relationsinvestisseurs.
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Le Rapport de gestion
annuel pour 2022, les états financiers consolidés audités, la
notice annuelle et le Rapport annuel sur Formulaire 40-F (déposé
auprès de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis) de BMO peuvent être consultés en ligne, au
www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedar.com.
Des exemplaires du jeu complet d'états financiers
consolidés audités pour 2022 de la Banque peuvent être
obtenus gratuitement en en faisant la demande par téléphone au
416-867-6785 ou par courriel à l'adresse
corp.secretary@bmo.com.
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Assemblée annuelle 2023
La prochaine assemblée
annuelle des actionnaires aura lieu le mardi 18 avril
2023.
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MD Marque déposée de la Banque de Montréal
SOURCE BMO Groupe Financier