TORONTO et GATINEAU, QC, le 8 nov.
2022 /CNW/ - Converge Technology Solutions Corp.
(« Converge » ou « la Société »)
(TSX: CTS) (FSE: 0ZB) (OTCQX: CTSDF) est heureuse de présenter
ses résultats financiers pour les périodes de trois et de
neuf mois ayant pris fin le 30 septembre 2022. Tous
les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
Sommaire financier
(en milliers de
dollars, sauf les montants
par action)
|
3 mois
T3 2022
|
3 mois
T3 2021
|
Croissance
%
|
9 mois
T3 2022
|
9 mois
T3 2021
|
Croissance
%
|
Revenus
bruts1
|
730
571
|
472 419
|
55 %
|
2 134
178
|
1 332 639
|
60 %
|
Revenus nets
|
603
206
|
367 349
|
64 %
|
1 749
899
|
1 022 858
|
71 %
|
Profit brut
|
139
654
|
83 771
|
67 %
|
381
851
|
229 811
|
66 %
|
Marge brute en
%
|
23,2 %
|
22,8 %
|
|
21,8 %
|
22,5 %
|
|
BAIIA
ajusté1
|
30
967
|
18 862
|
64 %
|
99
804
|
59 349
|
68 %
|
BAIIA
ajusté1 en % du profit
brut
|
22,2 %
|
22,5 %
|
|
26,1 %
|
25,8 %
|
|
BAIIA
ajusté1 en % du revenu
net
|
5,1 %
|
5,1 %
|
|
5,7 %
|
5,8 %
|
|
Bénéfice net
|
18
228
|
4 596
|
297 %
|
27
449
|
9 287
|
196 %
|
Bénéfice net par action
diluée
|
0,10 $
|
0,02 $
|
400 %
|
0,14 $
|
0,05 $
|
180 %
|
Bénéfice net
ajusté1
|
21
266
|
13 815
|
54 %
|
73
676
|
39 979
|
84 %
|
BPA
ajusté1
|
0,10 $
|
0,07 $
|
43 %
|
0,34 $
|
0,22 $
|
55 %
|
Faits saillants financiers pour la période de trois mois
close le 30 septembre 2022
(« T3 2022 ») :
- Le revenu net du T3 2022 ont augmenté de 64 % par rapport au
même trimestre de l'exercice précédent (« T3 2021 ») pour s'établir
à 603,2 millions de dollars.
- Le profit brut du T3 2022 a augmenté de 67 % par rapport à
l'exercice précédent pour atteindre 139,7 millions de dollars.
- Le BAIIA ajusté1 a augmenté de 64 %, passant de
18,9 millions de dollars à l'exercice précédent à
31 millions de dollars.
- Pour le troisième trimestre de 2022, la Société a
généré un flux de trésorerie disponible ajusté1 et
une conversion de flux de trésorerie disponible
ajusté1 de 24,7 millions de dollars et de
80 %, respectivement.
- Le BPA ajusté rapporté1 de 0,10 $ par action
pour le T3 2022, en hausse de 43 % par rapport à
0,07 $ par action au T3 2021
- La croissance du revenu brut interne1 pour le T3
2022 s'est établie à 6 %. La croissance du profit brut
interne1 est de 13 % au T3 2022.
- Les revenus des services professionnels (conseils et mise en
œuvre) au T3 ont augmenté de 85 % par rapport à l'année précédente
pour atteindre 77,4 millions de dollars.
- Réalisation de 108 nouveaux logos nets au T3 2022,
obtention de 328 nouveaux logos nets en 2022
- Les améliorations apportées aux chaînes d'approvisionnement en
matériel ont permis de réduire le carnet de produits
réservés2 à environ 432,8 millions de dollars
au T3 2022, comparativement à 507,4 millions de dollars
au T2 2022, tandis que le carnet de
services2 au T3 2022 était d'environ
70,2 millions de dollars, comparativement à 70,9 millions
de dollars au T2 2022.
________________________________
|
1 Il s'agit
d'une mesure non conforme aux IFRS (y compris le ratio non conforme
aux IFRS) et non d'une mesure reconnue, définie ou normalisée en
vertu des IFRS. Consultez la section des mesures financières non
conformes aux IFRS du présent communiqué de presse pour connaître
les définitions, les utilisations et un rapprochement des mesures
financières historiques non conformes aux IFRS et des mesures
financières conformes aux IFRS les plus directement
comparables.
|
Points saillants des activités du T3 2022 et
postérieurement au trimestre
- Converge a célébré le cinquième anniversaire de sa première
acquisition et a obtenu le prix Triple Crown 2022 de CRN avec les
meilleurs classements sur les trois listes de CRN, soit celle des
500 plus grands fournisseurs de solutions, (Solution Provider
500), la liste des 150 entreprises qui connaissent la
croissance la plus rapide (Fast Growth 150) et la liste
du Tech Elite 250.
- Acquisition d'environ 1,2 milliard de dollars de revenus bruts
au cours des douze derniers mois et d'un BAIIA de
68,4 millions de dollars découlant de 10 acquisitions à
ce jour, y compris Paragon Development Systems, Inc.
(« PDS »); Visucom GmbH (« Visucom »); 1CRM
Systems Corp. (« 1CRM »); Creative Breakthroughs, Inc.
(« CBI »); Interdynamix Systems (« IDX »);
Solutions Notarius Inc. (« Notarius »); Gesellschaft
für digitale Bildung, Institur für modern Bildung et DEQSTER
(collectivement « GfdB »); et Technology Integration
Group (« TIG »), Newcomp Analytics
(« Newcomp ») et Stone Technologies Group Limited
(« Stone »).
- Achèvement d'une facilité de crédit renouvelable mondiale de
500 millions de dollars sur cinq ans (la « facilité de crédit
mondiale »), dirigée par J.P. Morgan et la Banque canadienne
impériale de commerce à titre de coarrangeurs principaux, avec la
Banque de NouvelleÉcosse, la Banque Toronto-Dominion et la Banque
de Montréal participant au groupe des prêteurs. La facilité de
crédit mondiale comprend une clause accordéon non engagée de
100 millions de dollars, ce qui porte la capacité d'emprunt
totale à 600 millions de dollars.
- L'offre publique de rachat dans le cours normal des activités
(OPRCNA) a débuté le 11 août 2022, ce qui permet à la
Société d'acheter à des fins d'annulation jusqu'à un total de
10 744 818 actions ordinaires.
- Richard Lecoutre s'est joint à l'équipe de direction de
Converge en tant que directeur financier mondial le
1er septembre 2022 et contribuera à guider
l'expansion européenne et mondiale de Converge.
« Nous continuons de faire état de résultats financiers
records, et je suis extrêmement fier que Converge ait connu une
croissance de plus de 60 % par rapport à l'année dernière pour
ce qui est des revenus, du profit brut et d'un BAIIA ajusté »,
a déclaré Shaun Maine, chef de la direction de Converge. « Le
fait qu'après trois trimestres, Converge affiche des revenus, un
profit brut et un BAIIA ajusté plus élevés que ceux rapportés dans
nos résultats de l'année 2021 montre que la combinaison de
croissance intérieure et extérieure de Converge est le meilleur
modèle de croissance de l'industrie des services de TI. De plus,
notre croissance en glissement annuel de 85 % dans les
services professionnels est supérieure à celle de l'ensemble des
activités, ce qui prouve que notre virage devient stratégiquement
plus utile pour notre clientèle. Cela signifie que nous avons
maintenant une entreprise de services rapportant environ
500 millions de dollars annuellement. L'expansion de notre
secteur des services-conseils, particulièrement en ce qui a trait à
l'analyse et à la cybersécurité, a entraîné des profits bruts
records et une croissance accélérée des services. Après avoir
effectué notre 10e transaction en 2022, nous avons
dépassé notre objectif d'ajouter des revenus bruts de
1 milliard de dollars par des acquisitions cette année. Nous
nous concentrerons maintenant sur l'intégration et nos stratégies
de vente croisée, en particulier sur les services et les solutions
de grande valeur. Nous nous attendons à ce que la forte demande
pour nos solutions de TI hybrides axées sur les services et les
logiciels se maintienne pour le reste de 2022, les taux de
croissance du quatrième trimestre correspondant à ceux du troisième
trimestre depuis le début de l'année. Cette forte demande se
poursuivra jusqu'en 2023. »
_________________________________
|
2 Le carnet
de produits réservés est calculé en fonction des bons de commande
reçus de clients qui n'ont pas encore été livrés à la fin de
l'exercice.
|
Détails relatifs à la conférence téléphonique :
Date :
Mercredi 9 novembre 2022
Heure : 8 h (HE)
Lien vers la webdiffusion pour les participants :
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/kOdERzOlj7K
Détails sur les numéros à composer par les
participants :
Numéro de confirmation : 18195364
Toronto :
416 764-8609
Numéro sans frais en Amérique du Nord : 888 390-0605
Numéros sans frais internationaux :
Allemagne : 08007240293
Irlande : 1800939111
Espagne : 900834776
Suisse : 0800312635
Royaume-Uni : 08006522435
Écoute de l'enregistrement :
Un enregistrement de la webdiffusion sera disponible après la
conférence téléphonique au lien suivant :
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/kOdERzOlj7K
Date d'expiration : 9 novembre 2023
La webdiffusion en direct ainsi que les diapositives
accompagnant la présentation et l'archive de la conférence
téléphonique seront accessibles sur le site Web de la Société
à l'adresse https://convergetp.com/investor-relations/. Veuillez
vous connecter au moins 15 minutes avant le début de la
conférence téléphonique afin de disposer de suffisamment de temps
pour tout téléchargement de logiciel pouvant être nécessaire à
l'écoute de la webdiffusion.
À propos de
Converge
Converge Technology Solutions Corp.
est un fournisseur de solutions informatiques logicielles et
infonuagiques spécialisé dans la prestation de solutions et de
services de pointe. L'approche globale de Converge en matière de
solutions permet de proposer des offres d'analyses avancées, de
modernisation des applications, d'infonuagique, de cybersécurité,
d'infrastructure numérique et de milieu de travail numérique à des
clients de différents secteurs. La Société fournit ces solutions
informatiques grâce à des services de consultation, de mise en
œuvre et de gestion couvrant tous les principaux fournisseurs de TI
sur le marché. Cette approche multidimensionnelle permet à Converge
de répondre aux exigences commerciales et technologiques uniques de
tous ses clients des secteurs public et privé. Pour en savoir plus,
visitez convergetp.com.
Sommaire des états consolidés de la situation
financière
(en milliers de dollars canadiens)
|
30 septembre 2022
|
31 décembre 2021
|
Actifs
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
172
229
|
$
|
248 193
|
$
|
|
Trésorerie
soumise à restrictions
|
4 348
|
|
-
|
|
|
Créances clients
et autres débiteurs
|
637
764
|
|
416 499
|
|
|
Stocks
|
163
777
|
|
104 254
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs
|
21
502
|
|
11 762
|
|
|
|
999
620
|
|
780 708
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles et actifs au titre de droits
d'utilisation, montant net
|
64
708
|
|
30 642
|
|
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
454
117
|
|
233 586
|
|
|
Goodwill
|
502
575
|
|
323 284
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
663
|
|
617
|
|
|
|
2 021
683
|
$
|
1 368 837
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Passifs et capitaux
propres
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
autres créditeurs
|
686
629
|
$
|
519 434 $
|
|
|
Emprunts
|
371
690
|
|
816
|
|
|
Autres passifs
financiers
|
43
073
|
|
29 407
|
|
|
Revenus
différés
|
69
371
|
|
27 581
|
|
|
Impôts sur le résultat
à payer
|
14
153
|
|
13 977
|
|
|
|
1 184
916
|
|
591 215
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres passifs
financiers
|
106
413
|
|
85 296
|
|
|
Emprunts
|
-
|
|
412
|
|
|
Passif d'impôt
différé
|
90
685
|
|
43 086
|
|
|
|
1 382
014
|
$
|
720 009
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
609
916
|
|
633 489
|
|
|
Surplus
d'apport
|
6 497
|
|
2 325
|
|
|
Droits
d'échange
|
1 641
|
|
2 396
|
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global (perte)
|
(530)
|
|
329
|
|
|
Déficit
|
(9
874)
|
|
(25 050)
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
de Converge
|
607
650
|
|
613 489
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle
|
32
019
|
|
35 339
|
|
|
|
639
669
|
|
648 828
|
|
|
|
2 021
683
|
$
|
1 368 837
|
$
|
Sommaire des états consolidés des résultats et du résultat
global
(en milliers de dollars canadiens)
|
Pour le trimestre
clos
le 30 septembre
|
|
Pour la période de
neuf
mois close le 30 septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
474
006
|
$
|
289 591
|
$
|
1 419
216
|
$
|
823 385
|
$
|
Service
|
129
200
|
|
77 758
|
|
330
683
|
|
199 473
|
|
Total des
revenus
|
603
206
|
|
367 349
|
|
1 749
899
|
|
1 022 858
|
|
Coût des
ventes
|
463
552
|
|
283 578
|
|
1 368
048
|
|
793 047
|
|
Profit
brut
|
139
654
|
|
83 771
|
|
381
851
|
|
229 811
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux, frais
de vente et frais
d'administration
|
111
032
|
|
66 092
|
|
287
267
|
|
173 365
|
|
Résultat avant les
éléments suivants
|
28
622
|
|
17 679
|
|
94
584
|
|
56 446
|
|
Amortissement
|
23
094
|
|
10 162
|
|
54
751
|
|
24 548
|
|
Charges financières,
montant net
|
5 886
|
|
1 528
|
|
10
798
|
|
5 675
|
|
Charges spéciales
|
8 211
|
|
8 702
|
|
19
492
|
|
17 101
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 275
|
|
1 193
|
|
4 172
|
|
1 193
|
|
Autres
bénéfices
|
(25
570)
|
|
(8 491)
|
|
(22
432)
|
|
(5 485)
|
|
Bénéfice avant
impôts sur le résultat
|
15
726
|
|
4 585
|
|
27
803
|
|
13 408
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt
|
(2
502)
|
|
(11)
|
|
304
|
|
4 121
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
18
228
|
$
|
4 596 $
|
|
27
499
|
$
|
9 287 $
|
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable à :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de
Converge
|
20
595
|
|
4 596
|
|
30
819
|
|
9 287
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle
|
(2
367)
|
|
-
|
|
(3
320)
|
|
-
|
|
|
18
228
|
$
|
4 596
|
$
|
27
499
|
$
|
9 287
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Différences de change
liées à la
conversion des établissements à
l'étranger
|
5 352
|
|
(641)
|
|
(859)
|
|
(23)
|
|
Résultat
global
|
23
580
|
$
|
3 955
|
$
|
26
640
|
$
|
9 264
|
$
|
Résultat global (perte)
attribuable à :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actionnaires de
Converge
|
25
947
|
|
3 955
|
|
29
660
|
|
9 264
|
|
Participation ne
donnant pas le contrôle
|
(2
367)
|
|
-
|
|
(3
320)
|
|
-
|
|
|
23
580
|
$
|
3 955
|
|
26
640
|
|
9 264
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
ajusté3
|
30
967
|
$
|
18 862
|
$
|
99
804
|
$
|
59 349
|
$
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des revenus nets3
|
5,1 %
|
|
5,1 %
|
|
5,7 %
|
|
5,8 %
|
|
BAIIA ajusté en
pourcentage du profit brut3
|
22,2 %
|
|
22,5 %
|
|
26,1 %
|
|
25,8 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
_____________________________________
|
3 Il s'agit
d'une mesure non conforme aux IFRS (y compris le ratio non conforme
aux IFRS) et non d'une mesure reconnue, définie ou normalisée en
vertu des IFRS. Consultez la section des mesures financières non
conformes aux IFRS du présent communiqué de presse pour connaître
les définitions, les utilisations et un rapprochement des mesures
financières historiques non conformes aux IFRS et des mesures
financières conformes aux IFRS les plus directement
comparables.
|
Sommaire des états consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
|
Pour le trimestre
clos le
30 septembre
|
Pour la période de
neuf
mois close le
30 septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
|
18
228
|
$
|
4 596
|
$
|
27
499
|
$
|
9 287
|
$
|
Ajustements pour
rapprocher le bénéfice net et la
trésorerie nette des activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement
|
24
101
|
|
10 324
|
|
58
071
|
|
26 635
|
|
Gains de change
latents
|
(24
233)
|
|
(7 991)
|
|
(20
532)
|
|
(5 025)
|
|
Charge de rémunération
fondée sur des actions
|
1 275
|
|
1 193
|
|
4 172
|
|
1 193
|
|
Charges
financières, montant net
|
5 886
|
|
1 528
|
|
10
798
|
|
5 675
|
|
Variation de la
juste valeur de la contrepartie
conditionnelle
|
-
|
|
3 808
|
|
-
|
|
4 405
|
|
Charge
(recouvrement) d'impôt
|
(2
502)
|
|
(11)
|
|
304
|
|
4 121
|
|
|
22
755
|
|
13 447
|
|
80
312
|
|
46 291
|
|
Variations des éléments
hors trésorerie du fonds
de roulement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
71
898
|
|
34 045
|
|
(4
241)
|
|
93 065
|
|
Stocks
|
6 511
|
|
(7 103)
|
|
17
769
|
|
(31 290)
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs
|
835
|
|
(4 146)
|
|
(3
781)
|
|
(4 447)
|
|
Dettes fournisseurs et
autres créditeurs
|
(86
206)
|
|
16 896
|
|
(69
836)
|
|
(48 706)
|
|
Impôts sur le résultat
à payer
|
(1
901)
|
|
(634)
|
|
(18
926)
|
|
(2 613)
|
|
Autres passifs
financiers
|
(338)
|
|
6
|
|
1 898
|
|
1 877
|
|
Revenus différés et
dépôts de clients
|
1 396
|
|
(4 390)
|
|
7 996
|
|
13 123
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'exploitation
|
14
950
|
|
48 121
|
|
11
191
|
|
67 300
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(4
332)
|
|
(810)
|
|
(18
812)
|
|
(3 661)
|
|
Produit sur la cession
d'immobilisations corporelles
|
-
|
|
421
|
|
(6)
|
|
552
|
|
Remboursement de la
contrepartie conditionnelle
|
-
|
|
-
|
|
(10
135)
|
|
(5 502)
|
|
Remboursement de la
contrepartie différée
|
(121)
|
|
(1 879)
|
|
(7
069)
|
|
(5 627)
|
|
Regroupements
d'entreprises, déduction faite de la
trésorerie acquise
|
(154
212)
|
|
(148 143)
|
|
(353
683)
|
|
(244 293)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(158
665)
|
|
(150 411)
|
|
(389
705)
|
|
(258 531)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Transferts de (à) la
trésorerie soumise à
restrictions
|
141
|
|
(11 467)
|
|
(4
372)
|
|
(11 467)
|
|
Intérêts
payés
|
(1
229)
|
|
(561)
|
|
(4
287)
|
|
(5 639)
|
|
Dividendes
versés
|
-
|
|
-
|
|
(1
080)
|
|
-
|
|
Paiements des
obligations locatives
|
(3
462)
|
|
(2 584)
|
|
(8
494)
|
|
(7 001)
|
|
Produit net de
l'émission d'actions ordinaires
|
-
|
|
248 370
|
|
-
|
|
493 886
|
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
(30
539)
|
|
-
|
|
(30
539)
|
|
-
|
|
Remboursement des
billets payables
|
(37)
|
|
(376)
|
|
(196)
|
|
(3 790)
|
|
Produit net
(remboursement) des emprunts
|
173
084
|
|
(51 900)
|
|
357
901
|
|
(135 448)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de
financement
|
137
958
|
|
181 482
|
|
308
933
|
|
330 541
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette de
la trésorerie au cours de la
période
|
(5
757)
|
|
79 192
|
|
(69
581)
|
|
139 310
|
|
Effet des opérations de
change sur la trésorerie
|
(6
189)
|
|
6 229
|
|
(6
383)
|
|
6 267
|
|
Trésorerie au début de
la période
|
184
175
|
|
124 923
|
|
248
193
|
|
64 767
|
|
Trésorerie à la fin
de la période
|
172
229
|
$
|
210 344
|
$
|
172
229
|
$
|
210 344
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le présent communiqué fait référence à certains indicateurs de
rendement, notamment les suivants : « bénéfice ajusté
avant intérêts, impôts, amortissement (BAIIA ajusté) »,
« flux de trésorerie disponibles ajustés »,
« conversion des flux de trésorerie disponibles
ajustés », « bénéfice net ajusté », « bénéfice
net ajusté par action », « revenu brut » et
« croissance intérieure », qui ne sont pas reconnus par
les IFRS et n'ont pas de sens standardisé prescrit par les IFRS. La
méthode utilisée par Converge pour calculer ces mesures et ces
ratios non conformes aux IFRS peut différer des méthodes utilisées
par d'autres sociétés et, par conséquent, ne pas être comparable
aux mesures semblables présentées par d'autres sociétés.
La direction est d'avis que ces mesures sont utiles pour la plupart
des actionnaires, des créanciers et d'autres intervenants dans
l'analyse des résultats d'exploitation de la Société. Elles peuvent
mettre en évidence des tendances dans ses activités de base qui ne
seraient peut-être pas évidentes autrement lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures financières conformes aux IFRS. La Société
croit aussi que les analystes en valeurs mobilières, les
investisseurs et les autres parties intéressées utilisent
fréquemment des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les
émetteurs.
La direction utilise aussi des mesures et des ratios non
conformes aux IFRS afin de faciliter les comparaisons du rendement
d'exploitation entre deux périodes, de préparer le budget
d'exploitation annuel et d'évaluer sa capacité de s'acquitter de
ses dépenses d'investissement et de satisfaire à ses besoins en
fonds de roulement. Ces mesures et ratios financiers non conformes
aux IFRS fournissent des renseignements supplémentaires et ne
doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut au
résultat consolidé ou à toute autre mesure de rendement en vertu
des IFRS. Les investisseurs sont encouragés à examiner les états
financiers et les informations de la Société dans leur totalité et
ne doivent pas se fier indûment aux mesures et aux ratios non
conformes aux IFRS ni les considérer conjointement avec les mesures
financières conformes aux IFRS les plus comparables.
BAIIA ajusté
Le BAIIA ajusté représente le bénéfice net (perte nette)
ajusté(e) pour exclure l'amortissement, la dépréciation, les
charges d'intérêts et les charges financières, les gains et pertes
de change, la charge de rémunération fondée sur des actions, la
charge d'impôt et les charges spéciales. Les charges spéciales sont
essentiellement des charges de restructuration liées à la cessation
d'emploi de salariés, à la résiliation de contrats de location et
aux restructurations de sociétés acquises, ainsi qu'à certains
honoraires juridiques ou provisions relatifs aux sociétés acquises.
De temps à autre, elles peuvent également inclure des ajustements
de la juste valeur de la contrepartie éventuelle et d'autres
ajustements comme les coûts non récurrents liés aux
restructurations, financements et acquisitions.
Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure reconnue, définie, ni
normalisée selon les IFRS. La définition du BAIIA ajusté que donne
la Société sera probablement différente de celle qu'utilisent
d'autres sociétés, et la comparaison pourrait donc être limitée. Le
BAIIA ajusté ne doit pas être considéré distinctement des mesures
préparées conformément aux IFRS ou s'y substituer.
La Société a rapproché le BAIIA ajusté avec la mesure financière
IFRS la plus comparable, comme suit :
|
Pour le trimestre
clos le
30 septembre
|
Pour la période de
neuf
mois close le
30 septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Bénéfice net avant
impôts
|
15
726
|
$
|
4 585 $
|
|
27
803
|
$
|
13 408
|
$
|
Charges
financières
|
5 886
|
|
1 528
|
|
10
798
|
|
5 675
|
|
Charge de rémunération
fondée sur
des actions
|
1 275
|
|
1 193
|
|
4 172
|
|
1 193
|
|
Amortissement
|
23
094
|
|
10 162
|
|
54
751
|
|
24 548
|
|
Amortissement inclus
dans le coût
des ventes
|
1 008
|
|
683
|
|
3 320
|
|
2 443
|
|
Gain de
change
|
(24
233)
|
|
(7 991)
|
|
(20
532)
|
|
(5 025)
|
|
Charges spéciales
|
8 211
|
|
8 702
|
|
19
492
|
|
17 107
|
|
BAIIA
ajusté
|
30
967
|
$
|
18
862 $
|
|
99
804
|
$
|
59 349
|
$
|
Flux de trésorerie disponibles ajustés et conversion des
flux de trésorerie disponibles ajustés
La Société calcule les flux de trésorerie disponibles ajustés
comme étant le BAIIA ajusté moins : i) les dépenses en
immobilisations récurrentes et ii) les paiements de location
relatifs à la norme IFRS 16, obligations locatives. La
direction définit les dépenses en immobilisations récurrentes comme
les dépenses en immobilisations réelles nécessaires pour maintenir
les activités actuelles et continues de la Société dans le cours
normal de ses activités. Les dépenses en immobilisations
récurrentes excluent les dépenses ponctuelles à l'appui des
initiatives de croissance que la Société considère comme non
récurrentes. Les flux de trésorerie disponibles ajustés sont une
mesure utile qui permet à la Société de déterminer principalement
combien de liquidités avant impôt sont disponibles pour un
investissement continu dans l'entreprise et pour la stratégie de
croissance par acquisition de la Société.
La direction est également d'avis que le BAIIA ajusté est un bon
substitut pour la génération de trésorerie et que, par conséquent,
la conversion des flux de trésorerie disponibles ajustés est une
mesure utile qui démontre le taux auquel la Société peut convertir
le BAIIA ajusté en liquidités.
Le tableau suivant fournit un calcul des flux de trésorerie
ajustés et de la conversion des flux de trésorerie
ajustés :
|
Pour le trimestre
clos le
30 septembre
|
Pour la période de
neuf
mois close le 30 septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
BAIIA
ajusté
|
30
967
|
$
|
18 862
|
$
|
99
804
|
$
|
59 349
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépenses en
immobilisations récurrentes
|
(2
765)
|
|
(810)
|
|
(8
622)
|
|
(3 661)
|
|
Paiement des
obligations locatives
|
(3
462)
|
|
(2 584)
|
|
(8
494)
|
|
(7 001)
|
|
Flux de trésorerie
disponibles ajustés
|
24
740
|
$
|
15 468
|
$
|
82
688
|
$
|
48 687
|
$
|
Conversion des flux
de trésorerie
disponibles ajustés
|
80 %
|
|
82 %
|
|
83 %
|
|
82 %
|
|
BAIIA ajusté en pourcentage du revenu net
La Société croit que le BAIIA ajusté en pourcentage du revenu
net est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité
d'exploitation de la Société. Il est calculé en divisant le BAIIA
ajusté par le revenu net.
BAIIA ajusté en pourcentage du profit brut
La Société estime que le BAIIA ajusté en pourcentage du profit
brut est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité
d'exploitation de la Société. Il est calculé en divisant le BAIIA
ajusté par le profit brut.
Bénéfice net ajusté et bénéfice par action
(« BPA ») ajusté
Le bénéfice net ajusté représente le bénéfice net ajusté pour
exclure les charges spéciales, l'amortissement des actifs
incorporels acquis et la rémunération fondée sur les actions. La
Société croit que le bénéfice net ajusté est une mesure plus utile
que le bénéfice net, car il exclut l'incidence des éléments
ponctuels, non monétaires ou non récurrents qui ne reflètent pas le
rendement commercial sous-jacent de Converge. Le BPA ajusté est
calculé en divisant le bénéfice net ajusté par le total des actions
moyennes pondérées en circulation, de base et après dilution.
La Société a fourni un rapprochement de la mesure financière
IFRS la plus comparable comme suit :
|
Pour le trimestre
clos le
30 septembre
|
Pour la période de
neuf mois
close le 30 septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Bénéfice net
|
18
228
|
$
|
4 596
|
$
|
27
498
|
$
|
9 287
|
$
|
Charges spéciales
|
8 211
|
|
8 702
|
|
19
492
|
|
17 107
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles acquises
|
17
785
|
|
7 315
|
|
43
047
|
|
17 417
|
|
Gain de
change
|
(24
233)
|
|
(7 991)
|
|
(20
533)
|
|
(5 025)
|
|
Rémunération fondée sur
des actions
|
1 275
|
|
1 193
|
|
4 172
|
|
1 193
|
|
Bénéfice net
ajusté :
|
21
266
|
$
|
13 815
|
$
|
73
676
|
$
|
39 979
|
$
|
De
base
|
0,10
|
|
0,07
|
|
0,34
|
|
0,22
|
|
Dilué
|
0,10
|
|
0,07
|
|
0,34
|
|
0,22
|
|
Revenu brut
Le revenu brut est une mesure non conforme aux IFRS et
représente le montant brut facturé aux clients, ajusté en fonction
des montants différés ou accumulés. La Société croit que le revenu
brut est une mesure financière de rechange utile au revenu net, la
mesure des IFRS, car elle reflète mieux les fluctuations de volume
que le revenu net. Selon les directives applicables de la norme
IFRS 15 « principal par rapport à l'agent », le principal
enregistre les revenus sur une base brute et l'agent enregistre la
commission sur une base nette. Dans les transactions où Converge
agit à titre d'agent entre le client et le fournisseur, le revenu
net est calculé en réduisant le revenu brut par le montant du coût
de vente.
La Société a fourni un rapprochement du revenu brut et du revenu
net, qui est la mesure financière des IFRS la plus comparable,
comme suit :
|
Pour le trimestre
clos le
30 septembre
|
Pour la période de
neuf mois
close le 30 septembre
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
Produit
|
474 006
$
|
289
591 $
|
1 419 216
$
|
823 385 $
|
Services
gérés
|
35
681
|
25 785
|
101
932
|
64 205
|
Services de tiers et
professionnels
|
220
884
|
157 043
|
613
030
|
445 049
|
Total
|
730
571 $
|
472
419 $
|
2 134
178 $
|
1 332 639 $
|
Ajustement pour les
ventes effectuées en
tant qu'agent
|
127
365
|
105 070
|
384
279
|
309 781
|
Revenu
net
|
603 206
$
|
367
349 $
|
1 749 899
$
|
1 022 858 $
|
Croissance intérieure
La Société mesure la croissance intérieure sur une base
trimestrielle et depuis le début de l'année, aux niveaux du revenu
brut et du profit brut, et inclut les contributions au titre de la
participation de Converge pour la période en cours et les périodes
comparatives. Dans le calcul de la croissance intérieure, la
Société déduit donc le revenu brut et le profit brut générés par
les sociétés acquises au cours de la ou des période(s) de
déclaration en cours.
La croissance intérieure du revenu brut est calculée en
déduisant les revenus bruts de la période précédente, tels qu'ils
sont déclarés dans les documents publics de la Société, des revenus
bruts de la période en cours pour le même portefeuille de sociétés.
Le pourcentage de croissance intérieure du revenu brut est calculé
en divisant la croissance intérieure par les revenus bruts déclarés
de la période précédente.
Le tableau suivant calcule la croissance intérieure des revenus
bruts pour le T3 2022 :
|
T3
(3
mois)
|
|
T3 depuis
le
début de
l'exercice
(9 mois)
|
|
Revenu brut
|
730
571
|
$
|
2 134
178
|
$
|
Moins : revenus
bruts des sociétés non détenues au cours de la période
comparative
|
230
348
|
|
634
781
|
|
Revenus bruts des
sociétés détenues au cours de la période comparative
|
500
223
|
|
1 499
397
|
|
Revenu brut de la
période précédente
|
472
419
|
|
1 332
639
|
|
Croissance
intérieure - en dollars
|
27
804
|
$
|
166
758
|
$
|
Croissance
intérieure - en pourcentage
|
5,9 %
|
|
12,5 %
|
|
La croissance intérieure du profit brut est calculée en
déduisant le profit brut de la période précédente, tel qu'il est
déclaré dans les documents publics des sociétés, du profit brut de
la période en cours pour le même portefeuille de sociétés. Le
pourcentage de croissance intérieure du profit brut est calculé en
divisant la croissance intérieure par le profit brut déclaré de la
période précédente.
Le tableau suivant calcule la croissance intérieure du profit
brut pour le T3 2022 :
|
T3
(3
mois)
|
|
T3 depuis
le
début de
l'exercice
(9 mois)
|
|
Profit brut
|
139
654
|
$
|
381
851
|
$
|
Moins : profit
brut des sociétés non détenues au cours de la période
comparative
|
44
994
|
|
117
539
|
|
Profit brut des
sociétés détenues au cours de la période comparative
|
94
660
|
|
264
312
|
|
Profit brut de la
période précédente
|
83
771
|
|
229
811
|
|
Croissance
intérieure - en dollars
|
10
889
|
$
|
34
501
|
$
|
Croissance
intérieure - en pourcentage
|
13,0 %
|
|
15,0 %
|
|
Information prospective
Ce communiqué contient certains « renseignements
prospectifs » et « énoncés prospectifs »
(collectivement, les « énoncés prospectifs ») au
sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières
applicable à Converge et à ses activités. Tout énoncé qui comporte
des discussions sur les prévisions, les attentes, les croyances,
les plans, les projections, les objectifs, les hypothèses, les
événements ou le rendement futurs se reconnaît souvent, mais pas
toujours, à l'emploi d'expressions comme « s'attendre
à », « ne pas s'attendre à », « est
attendu », « anticiper » ou « ne pas
anticiper », « planifier », « budget »,
« prévoir », « estimer », « croire »
ou « avoir l'intention » ou des variantes de ces mots et
ces expressions, ou à l'affirmation selon laquelle certaines
actions, certains événements ou certains résultats
« peuvent » ou « pourraient », ou
« pourront » se produire ou être atteints.
Ces expressions ne constituent pas des énoncés de faits historiques
et peuvent être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se
fondent nécessairement sur différentes estimations et hypothèses
qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la Société,
sont intrinsèquement subordonnées à d'importantes éventualités
connues et inconnues et incertitudes, et à de nombreux facteurs qui
pourraient entraîner un écart important entre les résultats réels
et ceux qui sont mentionnés de façon explicite ou implicite dans
ces énoncés prospectifs. Sauf si la loi l'exige, Converge n'assume
aucune obligation de les mettre à jour si ces convictions, opinions
et estimations ou si d'autres circonstances changent. Les lecteurs
ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.
Pour obtenir une description détaillée des risques et des
incertitudes auxquels la Société est confrontée, ainsi que de ses
activités et de ses affaires, les lecteurs sont invités à consulter
les documents déposés par la Société sur SEDAR sous le profil de la
Société à l'adresse www.sedar.com, y compris sa notice
annuelle la plus récente, son rapport de gestion et ses états
financiers annuels et trimestriels.
SOURCE Converge Technology Solutions Corp.