Tous les montants sont en dollars canadiens
(TSX : HEO) – H2O Innovation Inc. (« H2O Innovation » ou la «
Société ») annonce qu’elle a conclu une convention d’arrangement
définitive (la « convention d’arrangement ») avec Ember SPV I
Purchaser Inc. (l’« acquéreur »), une entité contrôlée par des
fonds gérés par Ember Infrastructure Management, LP (« Ember »),
société de financement par capitaux propres fermée de New York, aux
termes de laquelle l’acquéreur fera l’acquisition de la totalité
des actions ordinaires émises et en circulation du capital d’H2O
Innovation (les « actions »), sauf les actions qui feront l’objet
d’un roulement par Investissement Québec (« IQ »), la Caisse de
dépôt et placement du Québec (« CDPQ ») et les principaux membres
de la haute direction de la Société (collectivement, les « porteurs
d’actions de roulement »), pour un montant de 4,25 $1 en espèces
(la « contrepartie ») par action (l’« opération »).
Principaux faits saillants de l’opération
- Les actionnaires d’H2O Innovation (les « actionnaires »)
recevront un prix de 4,25 $ par action, payable entièrement en
espèces, ce qui représente une prime d’environ 68 % par rapport au
cours de clôture des actions à la Bourse de Toronto (la « TSX ») le
2 octobre 20232, une prime d’environ 66 % par rapport au cours
moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours des actions à la
TSX pour la période prenant fin le 2 octobre 2023 et une prime de
26 % par rapport au cours le plus élevé en 52 semaines à la TSX de
3,37 $ par action atteint le 4 juillet 2023;
- Le conseil d’administration d’H2O Innovation (le « conseil »)
(à l’exclusion de tout administrateur qui n’est pas autorisé à
voter) recommande à l’unanimité aux actionnaires de voter en faveur
de l’opération;
- Ember misera sur l’expertise de l’équipe de direction actuelle
dirigée par Frédéric Dugré, président, chef de la direction et
co-fondateur d’H2O Innovation, pour continuer à soutenir la
stratégie de croissance d’H2O Innovation;
- Ember s’est engagée à maintenir en poste les principaux membres
de la haute direction actuels de la Société et à conserver le siège
social d’H2O Innovation et essentiellement le même nombre
d’employés dans la province de Québec;
- Ember s’associe avec IQ et la CDPQ, institutions québécoises de
premier plan et actionnaires importants d’H2O Innovation qui, avec
les principaux membres de la haute direction d’H2O Innovation,
détiendront au total une participation en capitaux propres
d’environ 21 % dans H2O Innovation après l’opération.
L’opération évalue H2O Innovation à 395 M$, après dilution des
capitaux propres. Ember finance sa partie du prix d’acquisition
avec le capital qu’elle gère pour le compte de ses commanditaires
par l’intermédiaire du capital d’un fonds d’investissement privé et
de certains co-investisseurs, y compris des fonds membres du même
groupe que la caisse de retraite d’Ontario Power Generation Inc.
Conformément aux modalités de la convention d’arrangement, la
Société peut solliciter une offre supérieure pendant une « période
de sollicitation » définie, comme il est décrit plus en détail
ci-après, pendant laquelle Scotia Capitaux Inc. (« Banque Scotia
»), le conseiller financier de la Société, approchera les parties
intéressées éventuelles en vue de solliciter une offre supérieure,
que l’acquéreur a le droit d’égaler.
Ember et H2O Innovation ont mis en place des mesures appropriées
pour assurer une transition de propriété sans heurts, avec un
minimum de perturbations pour les employés d’H2O Innovation et les
nombreux clients fidèles et partenaires de la Société au Canada,
aux États‑Unis, au Mexique et en Europe.
« Après des travaux d’envergure, nous avons conclu que
l’opération est dans le meilleur intérêt d’H2O Innovation et
équitable pour nos actionnaires. Après une évaluation complète et
des négociations approfondies avec l’acquéreur, nous sommes heureux
d’avoir conclu une entente qui procure une valeur immédiate et
équitable à nos actionnaires. En plus de la prime attrayante
offerte aux actionnaires d’H2O Innovation, Ember a accepté des
engagements clés à l’égard d’H2O Innovation et de ses parties
prenantes. Ember apprécie l’importance des racines québécoises
d’H2O Innovation, lesquelles demeureront une assise importante pour
la Société alors qu’elle poursuit sa croissance, et elle a accepté
de maintenir le siège social d’H2O Innovation dans la province de
Québec », a déclaré Lisa Henthorne, présidente du conseil.
« Nous sommes très heureux de nous associer avec Ember pour
accélérer la croissance. Nous avons hâte de tirer parti de leurs
relations, de leurs ressources et de leur expertise alors que nous
exécutons notre stratégie de croissance d’une manière conforme à
nos valeurs fondamentales de loyauté, d’entrepreneuriat, de
réalisation et d’unité », a affirmé M. Dugré. « En tant que société
de financement par capitaux propres fermée qui investit dans des
solutions d’infrastructure pour réduire l’intensité en carbone,
accroître l’efficacité des ressources et renforcer la résilience
climatique, Ember est le partenaire idéal pour H2O Innovation.
»
« Ember se réjouit de travailler avec l’équipe de direction
d’H2O Innovation pour continuer à bâtir une entreprise de solutions
de traitement d’eau intégrée de premier plan dont l’objectif est
d’offrir des technologies et des services de premier ordre à ses
clients », a déclaré Elena Savostianova, associée directrice chez
Ember. « Le développement durable est au cœur de la philosophie
d’investissement d’Ember, et les solutions en matière d’eau et
d’eaux usées sont au cœur de notre thèse sur le développement
durable. Bien que H2O Innovation ait réussi à livrer ses services
et ses solutions à ses clients, tant à l’interne qu’au moyen d’une
croissance axée sur les acquisitions depuis sa création, nous
voyons une occasion unique pour H2O Innovation d’entrer dans une
nouvelle phase de croissance soutenue par notre capital et notre
expertise sectorielle. Nous avons l’intention d’adopter une vision
à long terme alors que nous soutenons la mise en œuvre continue de
la stratégie actuelle d’H2O Innovation, tout en continuant à
trouver d’autres occasions pour mieux servir ses clients. »
« Ember est un partenaire de choix aux côtés duquel
Investissement Québec sera présent pour appuyer H2O Innovation dans
sa croissance. Il s’est engagé à maintenir les opérations
québécoises et à propulser l’expertise d’H2O Innovation afin d’en
faire un consolidateur et leader mondial de son secteur. Ce projet
d’investissement s’inscrit dans notre mission de développement
économique. » Guy LeBlanc, président-directeur général
d’Investissement Québec.
« À titre d’actionnaire de longue date, la CDPQ est heureuse de
poursuivre son partenariat avec H2O Innovation, une entreprise en
croissance qui œuvre dans un secteur stratégique de notre économie
», affirme Kim Thomassin, première vice-présidente et cheffe,
Québec à la CDPQ. « Avec cette privatisation, la Société pourra
continuer l’exécution de son plan d’acquisition tout en maintenant
ses infrastructures et son talent au Québec. »
Le processus et la négociation de l’opération ont été supervisés
par un comité d’administrateurs indépendants d’H2O Innovation (le «
comité spécial »). L’opération a été approuvée à l’unanimité par le
conseil (les administrateurs intéressés et les administrateurs non
indépendants s’abstenant de voter) après la recommandation unanime
du comité spécial. Le conseil et le comité spécial ont tous deux
déterminé, après avoir reçu des conseils financiers et juridiques,
que l’opération sert au mieux les intérêts de la Société et qu’elle
est équitable pour les actionnaires (sauf les porteurs d’actions de
roulement). Le conseil recommande également à l’unanimité que les
actionnaires votent en faveur de l’opération à l’assemblée spéciale
des actionnaires qui sera convoquée pour approuver l’opération (l’«
assemblée »).
Dans le cadre de l’opération, IQ, le plus important actionnaire
de la Société, a accepté de transférer la totalité de ses actions
et d’accroître sa participation en capitaux propres existante dans
la Société en faisant l’acquisition d’environ 20 M$
d’actions additionnelles auprès de l’acquéreur moyennant un montant
par action égal à la contrepartie. En outre, la CDPQ a accepté de
transférer la majorité de ses actions, et les principaux membres de
la haute direction d’H2O Innovation ont accepté de transférer une
partie de leurs actions moyennant un montant par action égal à la
contrepartie. À la réalisation de l’opération, Ember sera
l’actionnaire contrôlant d’H2O Innovation et IQ, la CDPQ et les
principaux membres de la haute direction d’H2O Innovation,
collectivement, détiendront une participation en capitaux propres
d’environ 21 %.
Les porteurs d’actions de roulement et tous les autres
administrateurs et dirigeants de la Société qui, à l’heure
actuelle, détiennent collectivement environ 24 % de toutes les
actions émises et en circulation, ont conclu des conventions de
soutien et de vote usuelles aux termes desquelles ils ont convenu
d’exercer les droits de vote rattachés à toutes leurs actions en
faveur de l’opération à l’assemblée, sous réserve de certaines
conditions.
Avis quant au caractère équitable et évaluation
officielle
Desjardins Marché des capitaux (« Desjardins »), conseiller
financier indépendant du comité spécial, a remis au comité spécial
une évaluation officielle des actions, réalisée sous la supervision
du comité spécial, comme l’exige le Règlement 61-101 sur les
mesures de protection des porteurs minoritaires lors d’opérations
particulières (le « Règlement 61-101 »), et dans laquelle il a été
établi qu’en date du 3 octobre 2023 et compte tenu et sous réserve
des hypothèses, des réserves et des restrictions communiquées au
comité spécial par Desjardins et devant figurer dans l’évaluation
officielle écrite de Desjardins, la juste valeur marchande des
actions se situe entre 3,25 $ et 4,00 $ par action.
Banque Scotia, le conseiller financier exclusif de la Société,
et Desjardins ont aussi chacune fourni un avis au comité spécial et
au conseil selon lequel, en date du 3 octobre 2023, sous réserve
des hypothèses, des réserves et des restrictions communiquées au
comité spécial et au conseil et devant figurer dans l’avis quant au
caractère équitable de chacune d’entre Banque Scotia et Desjardins,
la contrepartie est équitable, d’un point de vue financier, pour
les actionnaires (sauf les porteurs d’actions de roulement à
l’égard de leurs actions faisant l’objet d’un roulement).
L’évaluation officielle et les deux avis quant au caractère
équitable seront inclus dans la circulaire de sollicitation de
procurations par la direction qui sera transmise par la poste aux
actionnaires dans le cadre de l’assemblée et qui sera déposée par
la Société sous son profil sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca,
et disponible sur le site Web de la Société à l’adresse
www.h2oinnovation.com.
Autres renseignements sur l’opération
L’opération sera mise en œuvre au moyen d’un plan d’arrangement
en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et elle
est assujettie à l’approbation de la cour, une fois qu’elle aura
examiné le caractère équitable de l’opération quant au fond et sur
le plan procédural, et à l’approbation d’au moins 66 2/3 % des voix
exprimées par les actionnaires présents en personne ou par
procuration à l’assemblée. L’opération est également assujettie à
l’approbation par les porteurs d’au moins 50 % des voix exprimées
par les actionnaires minoritaires d’H2O Innovation, soit tous les
actionnaires sauf les porteurs d’actions de roulement et les
membres de leur groupe, présents en personne ou par procuration à
l’assemblée, conformément au Règlement 61-101.
Aux termes de la convention d’arrangement, H2O Innovation
dispose d’une période de sollicitation de 30 jours du 3 octobre
2023 au 2 novembre 2023 (la « période de sollicitation ») au cours
de laquelle Banque Scotia sollicitera l’intérêt de tiers de
présenter une proposition qui est supérieure à celle faite par
l’acquéreur. L’acquéreur aura le droit d’égaler une proposition
supérieure pendant et après la période de sollicitation. Rien ne
garantit que le processus de sollicitation donnera lieu à une
proposition supérieure. H2O Innovation n’a pas l’intention de
divulguer les faits nouveaux en ce qui concerne le processus de
sollicitation à moins que le conseil ne prenne une décision
nécessitant la divulgation d’autres renseignements.
Après l’expiration de la période de sollicitation, H2O
Innovation sera assujettie à un engagement de non-sollicitation
comportant des dispositions habituelles de « retrait fiduciaire »
aux termes de la convention d’arrangement. La convention
d’arrangement contient d’autres déclarations, garanties,
engagements et conditions de clôture habituelles. L’opération n’est
assujettie à aucune condition de financement et il est prévu que la
clôture aura lieu au quatrième trimestre de 2023.
À la clôture de l’opération, Ember a l’intention de faire en
sorte que les actions soient radiées de la cote de la TSX et
d’Euronext Growth Paris et qu’elles soient retirées de la cote
d’OTCQX, et de faire en sorte que la Société présente une demande
pour cesser d’être un émetteur assujetti en vertu des lois sur les
valeurs mobilières canadiennes applicables.
Des renseignements supplémentaires sur les modalités de
l’opération, les motifs de la recommandation faite par le comité
spécial et le conseil, les avis quant au caractère équitable et
l’évaluation officielle, ainsi que la façon dont les actionnaires
peuvent participer et voter à l’assemblée, seront énoncés dans la
circulaire de sollicitation de procurations par la direction d’H2O
Innovation qui sera préparée et mise à la disposition des
actionnaires dans le cadre de l’assemblée sur SEDAR+ à l’adresse
www.sedarplus.ca et sur le site Web de la Société à l’adresse
www.h2oinnovation.com. Des copies de la convention d’arrangement,
des conventions de vote et de soutien, de la circulaire de
sollicitation de procurations par la direction et des documents de
procuration relatifs à l’assemblée seront déposées par la Société
sous son profil SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca.
Conseillers
Le cabinet Norton Rose Fulbright Canada S.E.N.C.R.L., s.r.l. est
le conseiller juridique d’H2O Innovation, Weil, Gotshal &
Manges LLP et Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L.,
s.r.l. sont les conseillers juridiques d’Ember, Fasken Martineau
DuMoulin S.E.N.C.R.L., s.r.l. est le conseiller juridique d’IQ et
Blake, Cassels & Graydon S.E.N.C.R.L., s.r.l. est le conseiller
juridique de la CDPQ. Banque Scotia a agi à titre de conseiller
financier exclusif d’H2O Innovation et Desjardins, à titre de
conseiller financier indépendant du comité spécial. Raymond James a
agi à titre de conseiller financier d’Ember.
Absence de prospectus (France)
L’opération ne prévoit pas qu’un prospectus exigeant
l’approbation de l’Autorité des marchés financiers de la France
soit requis.
À propos d’H2O Innovation
L’innovation est dans notre nom et c’est ce qui anime
l’organisation. H2O Innovation est une société qui offre des
solutions de traitement d’eau complètes et qui se concentre sur la
fourniture des meilleures technologies et services à ses clients.
Les activités de la Société reposent sur trois piliers : i) les
technologies de traitement d’eau et services (WTS) appliquent les
technologies membranaires et l’expertise en ingénierie pour fournir
des équipements et des services de traitement d’eau, d’eaux usées
et de réutilisation d’eau aux clients municipaux et industriels,
ii) les produits de spécialité (SP) sont un ensemble d’entreprises
qui fabriquent et fournissent une gamme complète de produits
chimiques de spécialité, de consommables et de produits spécialisés
pour l’industrie mondiale du traitement d’eau, et iii) l’opération
et la maintenance (O&M) fournissent des opérations
contractuelles et des services associés pour les systèmes de
traitement d’eau et d’eaux usées. Grâce à l’innovation, nous nous
efforçons de simplifier le traitement d’eau. Pour plus
d’informations, visitez www.h2oinnovation.com.
À propos d’Ember
Ember est une société de financement par capitaux propres qui
investit dans des entreprises offrant des solutions
d’infrastructure qui réduisent l’intensité en carbone, améliorent
l’efficacité des ressources et accroissent la résilience aux
impacts climatiques. Établie à New York, Ember investit dans les
secteurs de la transition énergétique, de l’eau, des déchets et
dans le secteur industriel. Pour obtenir de plus amples
renseignements, veuillez visiter le www.ember-infra.com.
À propos de la CDPQ
La CDPQ investit de façon constructive pour générer des
rendements durables à long terme. Comme groupe mondial
d’investissement qui gère des fonds provenant de régimes de
retraite et d’assurances publics, nous appuyons nos partenaires
pour bâtir des entreprises qui stimulent la performance et le
progrès. Nous sommes actifs dans les grands marchés financiers, en
placement privé, en infrastructures, en immobilier et en crédit
privé. Au 30 juin 2023, l’actif net de la CDPQ s’élevait à 424 G$
CA. Pour en savoir plus sur la CDPQ, visitez le site cdpq.com,
consultez nos pages LinkedIn ou Instagram, ou suivez-nous sur
X.
CDPQ est une marque de commerce déposée par la Caisse de dépôt
et placement du Québec et utilisée sous licence par ses
filiales.
À propos d’IQ
Investissement Québec a pour mission de participer activement au
développement économique du Québec en stimulant l’innovation dans
les entreprises, l’entrepreneuriat et le repreneuriat ainsi que la
croissance de l’investissement et des exportations. Active dans
toutes les régions administratives du Québec, la Société soutient
la création et le développement des entreprises de toute taille au
moyen d’investissements et de solutions financières adaptées.
Investissement Québec appuie aussi les entreprises par des
services-conseils et d’autres mesures d’accompagnement, notamment
le support technique et technologique offert par Investissement
Québec – CRIQ. Également, grâce à Investissement Québec
International, la Société accompagne les entreprises en matière
d’exportation et assure la conduite de la prospection de talents et
d’investissements étrangers au Québec.
Déclaration d’IQ selon le système d’alerte
En date des présentes, IQ détient 9 003 544 actions, ce qui
représente environ 10 % des actions émises et en circulation et, à
l’heure actuelle, elle dépose des déclarations selon le système
d’alerte conformément aux exigences du Règlement 62-104 sur les
offres publiques d’achat et de rachat et du Règlement 62-103 sur le
système d’alerte et questions connexes touchant les offres
publiques et les déclarations d’initiés relativement à H2O
Innovation. Une déclaration selon le système d’alerte modifiée
énonçant qu’IQ a convenu avec l’acquéreur de transférer à
l’acquéreur la totalité de ses actions (et de recevoir des actions
de l’acquéreur en contrepartie) et d’acquérir des actions
additionnelles auprès de l’acquéreur dans le cadre de l’opération,
et qu’elle a conclu une convention de soutien et de vote avec
l’acquéreur aux termes de laquelle elle a convenu de voter en
faveur de l’opération à l’assemblée sera déposée auprès des
commissions des valeurs mobilières applicables et sera disponible
sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca. De plus amples
renseignements peuvent être obtenus auprès d’Isabelle Fontaine,
directrice principale, Affaires publiques et gouvernementales d’IQ
au 438-622-4087.
Mise en garde et énoncés prospectifs
Les communications verbales et écrites publiques de la Société
peuvent comprendre des énoncés prospectifs. Ces énoncés sont inclus
dans le présent communiqué de presse et peuvent être inclus dans
d’autres documents déposés ou communications de la Société. Les
énoncés prospectifs sont faits conformément à la législation sur
les valeurs mobilières applicable. Ces énoncés prospectifs peuvent
comprendre, sans toutefois s’y limiter, des énoncés et commentaires
concernant la raison motivant le comité spécial et le conseil pour
conclure la convention d’arrangement, les avantages anticipés de
l’opération, les engagements pris par Ember en ce qui concerne les
activités et les parties prenantes de la Société, les modalités et
conditions de la convention d’arrangement, la contrepartie et la
prime que recevront les actionnaires, le calendrier prévu et les
différentes étapes à atteindre dans le cadre de l’opération, y
compris l’obtention des approbations des actionnaires, des
organismes de réglementation et de la cour, le moment prévu dans la
clôture de l’opération, la radiation anticipée de la cote de la TSX
et de l’Euronext des actions, le retrait de la cote de l’OTCQX des
actions et la fin du statut d’émetteur assujetti de la Société en
vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes. Les énoncés
prospectifs portent également, entre autres, sur les stratégies
mises en œuvre par la Société pour atteindre ses objectifs ainsi
que sur les opinions, projets, attentes, prévisions, estimations et
intentions de la direction, et ils peuvent comprendre d’autres
énoncés de nature prévisionnelle, ou qui dépendent d’événements ou
de conditions à venir ou s’y rapportant. La direction d’H2O
Innovation tient à préciser que les énoncés prospectifs comportent
un certain nombre d’incertitudes et de risques, connus et inconnus,
ainsi que d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats, le rendement ou les réalisations réels de la Société
diffèrent sensiblement des résultats, du rendement ou des
réalisations futurs exprimés de façon explicite ou implicite dans
les énoncés prospectifs. Dans la préparation de ses perspectives,
la Société a formulé des hypothèses qui ne tiennent pas compte de
la survenance d’événements extraordinaires ou de circonstances hors
de son contrôle. Lorsqu’ils sont utilisés dans le présent
communiqué de presse, les mots « cibler », « anticiper », « assumer
», « croire », « continuer », « pourrait », « estimer», « prévoir
», « orientation », « anticiper», « objectif », « perspective », «
plan », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher à », «
devrait », « stratégie », « synergies », « cible », « entreprendre
», « opinion », « vision » ou autres expressions similaires ou la
forme négative de ces termes ainsi que ceux habituellement utilisés
au futur et au conditionnel sont généralement destinés à identifier
les énoncés prospectifs, bien que ce ne soit pas tous les énoncés
prospectifs qui contiennent ce genre de formulations.
L’information contenue dans les énoncés prospectifs est fondée
sur certaines hypothèses importantes qui ont été appliquées pour en
arriver à une conclusion ou pour faire des prévisions, des
prédictions, des projections ou des estimations, notamment les
suivantes : l’opération sera réalisée selon les modalités
actuellement envisagées et conformément au calendrier actuellement
prévu; l’ensemble des conditions applicables à la réalisation de
l’opération seront réalisées ou feront l’objet d’une renonciation
et la convention d’arrangement ne sera pas résiliée avant la
réalisation de l’opération; et les diverses hypothèses et attentes
liées aux primes par rapport au cours des actions et au rendement
pour les actionnaires. Une variation touchant une hypothèse peut
également avoir des incidences sur d’autres hypothèses
interreliées, ce qui pourrait amplifier ou diluer l’effet de cette
variation. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but
d’aider les investisseurs et autres personnes à comprendre certains
éléments clés des objectifs, priorités stratégiques, attentes et
plans actuels de la Société, ainsi que pour leur permettre d’avoir
une meilleure compréhension des activités de la Société et de
l’environnement dans lequel elle prévoit exercer ses activités.
Les énoncés prospectifs sont forcément fondés sur un certain
nombre d’options, d’hypothèses et d’estimations qui, bien qu’elles
soient considérées comme raisonnables par la Société en date du
présent communiqué de presse, sont assujetties à des incertitudes,
à des risques et à des changements de circonstances inhérents qui
peuvent différer sensiblement de ceux envisagés dans les énoncés
prospectifs. De plus, l’opération proposée pourrait être modifiée
ou la convention d’arrangement, résiliée, conformément aux
modalités de celle-ci. Plusieurs facteurs, risques ou incertitudes
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent
considérablement des résultats discutés dans les énoncés
prospectifs. Si un ou plusieurs de ces facteurs, risques ou
incertitudes se matérialisaient ou si les hypothèses sous-jacentes
à ces énoncés prospectifs se révélaient incorrectes, les résultats
réels pourraient différer sensiblement de ceux décrits dans les
présentes. Parmi ces facteurs, on retrouve notamment : a)
l’incapacité des parties d’obtenir toute approbation des organismes
de réglementation ou les approbations des actionnaires et de la
cour requises ou de respecter autrement les conditions applicables
à la réalisation de l’opération, et le défaut des parties d’obtenir
de telles approbations ou de respecter de telles conditions dans
les délais requis; b) l’absence d’assurance que si la Société avait
sollicité des indications d’intérêt de la part d’autres
investisseurs ou acquéreurs potentiels sans lien de dépendance
avant de conclure la convention d’arrangement, un ou plusieurs
d’entre eux n’auraient pas été disposés à réaliser une opération
selon des modalités plus avantageuses que celles de l’acquéreur; c)
la convention d’arrangement interdit à la Société de prendre
certaines mesures spécifiques jusqu’à la réalisation de l’opération
sans le consentement de l’acquéreur, ce qui peut empêcher la
Société de saisir ou d’attirer des occasions commerciales
intéressantes; d) la capacité du conseil de solliciter ou
d’approuver une proposition supérieure pendant la période de
sollicitation; e) la capacité du conseil d’étudier et d’approuver
une proposition supérieure après l’expiration de la période de
sollicitation; f) des coûts d’opération importants ou des passifs
inconnus; g) un litige relatif à l’opération peut être engagé, ce
qui pourrait empêcher, retarder ou entraîner des coûts ou des
passifs importants; h) la convention d’arrangement peut être
résiliée avant sa réalisation; i) la Société peut être tenue de
payer une indemnité de résiliation à l’acquéreur dans certaines
circonstances si l’opération n’est pas réalisée ou si la convention
d’arrangement est résiliée par la Société pour accepter une
proposition supérieure; j) les administrateurs et les dirigeants de
la Société peuvent avoir des intérêts dans l’opération qui peuvent
être différents de ceux des actionnaires en général; k) le fait que
la direction consacre son temps et son attention à l’opération peut
détourner l’attention d’autres aspects des activités de la Société;
l) le traitement fiscal de l’opération est assujetti à des
incertitudes; m) la conjoncture économique générale; n) le risque
que le cours des actions soit touché de manière importante et
défavorable si l’opération n’est pas réalisée ou si sa réalisation
est retardée de manière significative; et o) l’incapacité de
réaliser les bénéfices attendus de l’opération.
L’incapacité d’obtenir toute approbation des organismes de
réglementation ou les approbations des actionnaires et de la cour
requises, ou l’incapacité des parties de respecter par ailleurs les
conditions applicables à la réalisation de l’opération pourrait
faire en sorte que l’opération ne se réalise pas ou ne se réalise
pas selon les modalités proposées. Si l’opération ne se réalise pas
et que la Société demeure une entité cotée en bourse, il est
possible que l’annonce de l’opération et l’attribution de
ressources importantes de la Société à la réalisation de celle-ci
aient une incidence sur ses relations d’affaires et stratégiques (y
compris avec des employés, des clients, des fournisseurs et des
partenaires futurs et éventuels), ses résultats d’exploitation et
ses activités en général, et qu’elles puissent avoir une incidence
défavorable importante sur ses activités d’exploitation, sa
situation financière et ses perspectives, actuelles et futures. En
outre, aux termes des modalités de la convention d’arrangement, la
Société pourrait, dans certaines circonstances, être tenue de
verser des frais à l’acquéreur ce qui pourrait avoir une incidence
défavorable sur sa situation financière. La Société met en garde le
lecteur que la liste des facteurs qui précède n’est pas exhaustive.
Pour en savoir plus sur les facteurs de risque auxquels la Société
est confrontée, consultez la notice annuelle datée du 27 septembre
2023, qui est disponible sur SEDAR+ (www.sedarplus.ca).
Les énoncés prospectifs indiqués dans les présentes reflètent
les attentes de la Société en date des présentes; ils sont sujets à
changements après cette date. La Société peut, de temps à autre,
faire des énoncés prospectifs verbaux. Elle conseille de lire les
paragraphes ci-dessus ainsi que les facteurs de risque décrits dans
les présentes pour obtenir une description de certains facteurs qui
pourraient amener les résultats réels de la Société à différer
sensiblement de ceux figurant dans les énoncés prospectifs verbaux.
À moins que la législation applicable en valeurs mobilières ne
l’exige, H2O Innovation décline toute obligation de mettre à jour
ou de réviser les énoncés prospectifs figurant dans le présent
communiqué de presse ou dans toute autre communication à la suite
de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou de tout autre
changement.
Source : H2O Innovation Inc. www.h2oinnovation.com
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre
d’achat ni une sollicitation d’une offre de vendre des titres, pas
plus qu’il ne constitue une sollicitation d’une procuration d’un
porteur de titres par quiconque dans un territoire. Toute offre ou
sollicitation sera faite conformément aux exigences des lois
applicables. Les actionnaires sont avisés de prendre connaissance
des documents qui pourraient être déposés auprès des autorités de
réglementation des valeurs mobilières et de toute annonce
subséquente parce que ces documents comporteront des renseignements
importants concernant l’opération ainsi que les modalités de
celle-ci. La diffusion du présent communiqué de presse et
l’opération peuvent être assujetties à une réglementation ou à des
restrictions précises dans certains pays. Par conséquent, les
personnes qui entrent en possession du présent communiqué de presse
doivent se familiariser avec les restrictions pouvant s’appliquer à
elles et se conformer à ces restrictions.
_______________________________ 1 Le taux de change quotidien de
l’euro en dollars canadiens à la Banque du Canada en date du 29
septembre 2023 était de 1 € : 1,4304 $ CA. 2 Le 2 octobre 2023, le
cours de clôture des actions sur Euronext Growth Paris s’élevait à
1,70 €.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20231003412073/fr/
Personne-ressource : Marc Blanchet 418-688-0170
marc.blanchet@h2oinnovation.com
H2O Innovation (TSX:HEO)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
H2O Innovation (TSX:HEO)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024