Le plan prévoit de terminer l’année 2023 avec
un taux de BAIIDA équilibrés et de générer de la trésorerie en
2024
Q4 Inc (TSX : QFOR) (« Q4 » ou la « société »), la principale
plateforme d’accès aux marchés des capitaux, a annoncé aujourd’hui
ses résultats financiers pour les périodes de trois et neuf mois se
terminant le 30 septembre 2023. QFOR présente ses résultats en
dollars américains et conformément aux normes internationales
d’information financière (« IFRS »).
Faits saillants financiers du T3 2023 d’une année sur
l’autre
- Chiffre d’affaires de 14,7 millions de dollars, en hausse de
3,5 % - tiré par une croissance de 5 % des revenus d’abonnements
;
- Chiffre d’affaires annuel récurrent1 (Annual Recurring Revenue,
‘ARR’) de 56,4 millions de dollars, en hausse de 3,1 %, soit 1,7
million de dollars ;
- Revenu annuel récurrent par compte (ARPA) de 21 315 $, en
hausse de 11,3 % ;
- Les revenus de la plateforme hors abonnement et les services de
la plateforme sont restés saisonniers ;
- Marge brute de 68,7 %, en hausse de 970 points de base ;
- EBITDA2 ajusté de (1,9) million de dollars par rapport à (7,5)
millions de dollars, soit une amélioration de 75 % ;
- EBITDA2 ajusté par action de (0,05) $, une amélioration de 0,14
$ par action ;
- Perte nette de (3,7) millions de dollars, soit une amélioration
de 8,2 millions de dollars ;
- Perte nette par action de (0,09) $, une amélioration de 0,21 $
par action ;
- Une consommation de trésorerie d’exploitation de 0,5 million de
dollars, contre 6,7 millions de dollars au T3 2022 ; et
- Au 30 septembre 2023, la société disposait de 43,3 millions de
dollars de liquidités, dont 20,8 millions de dollars en espèces et
une facilité de crédit disponible et non utilisée de 22,5 millions
de dollars.
« Je suis fier de la performance de notre équipe pour continuer
à développer la croissance des abonnés sur la plateforme Q4 et
ainsi générer des revenus de qualité et des marges correspondantes
sur le long terme », a déclaré Darrell Heaps, fondateur et PDG de
Q4 Inc. « Les changements que nous avons introduits l’année
dernière et les avancées technologiques nous ont permis d’ouvrir la
voie à la rentabilité tout en améliorant significativement notre
efficience et notre efficacité organisationnelles, ce qui nous a
permis d’économiser plus de 18 millions de dollars par an. Nous
prévoyons d’atteindre l’équilibre du BAIIDA d’ici la fin de
l’année, de terminer l’année 2023 avec une marge brute de l’ordre
de 70 % et de générer un flux de trésorerie en 2024 ».
« Je suis également très heureux d’avoir annoncé ce matin que
nous allions travailler avec Sumeru Equity Partners. L’équipe de
Sumeru se distingue par sa profonde compréhension de notre
activité. Grâce à leur soutien, nous serons en mesure de continuer
à développer notre culture d’entreprise exceptionnelle, tout en
investissant dans nos initiatives stratégiques et en élargissant la
plateforme Q4 pour aider nos clients à réussir sur les marchés des
capitaux », a commenté Heaps.
T3 2023 Faits marquants opérationnels et autres
événements
- Plus de 88 % des clients de Q4 utilisent activement la
plateforme Q4 et obtiennent des informations nouvelles et uniques
tout en améliorant leurs opérations ;
- Reconnue par The Globe and Mail comme l’une des entreprises à
la croissance la plus rapide au Canada ;
- Récompensé par plusieurs Stevie® Awards dans le cadre du 2023
International Business Awards® Program ;
- Récompensé par deux Transform Awards pour la nouvelle marque Q4
pour la Meilleure évolution de marque d’entreprise et la Meilleure
marque pour refléter le changement de positionnement ;
- Après la clôture du trimestre, Q4 a été nommé Meilleure
plateforme de marchés de capitaux axée sur la technologie et Site
Web IR le plus innovant par le Global Brands Magazine ;
- Au T3, 73 nouveaux clients ont été accueillis sur la
plateforme, soit un total de 216 sur l’ensemble de l’année
dernière, et le trimestre s’est terminé avec 2 580 clients ;
- Plus de 81.000 investisseurs ont créé un compte Q4 au cours du
trimestre, ce qui porte le nombre total d’investisseurs bénéficiant
d’un compte Q4 à 452.000 dans le monde ;
- Plus de 18 millions d’investisseurs individuels ont interagi
avec le réseau de sites Web IR de Q4 chaque mois au cours du
trimestre ; et
- Le 13 novembre 2023, Q4 Inc. a conclu un accord contraignant
avec Sumeru Equity Partners, qui achètera toutes les actions émises
et en circulation de la société pour 6,05 $ CA en espèces par
action ordinaire, à l’exception des actionnaires flottants, qui
comprennent MM. Darrell Heaps et Neil Murdoch et leurs associés, et
Ten Coves Capital, qui détiennent environ 34,1 % des actions
ordinaires émises et en circulation.
Informations diffusées sur le Web
Suite à l’annonce faite ce matin, lundi 13 novembre 2023,
concernant la conclusion d’un accord contraignant entre Q4 Inc. et
Sumeru Equity Partners, la société ne tiendra pas de session
webcast en direct avec les analystes.
Les états financiers consolidés intermédiaires non audités de Q4
ainsi que les commentaires et analyses de la direction pour les
périodes de trois et neuf mois se terminant le 30 septembre 2023
seront disponibles sur le site Web IR de Q4 et mis à disposition
sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com.
Résultats du troisième trimestre 2023
Chiffres clés financiers sélectionnés
Chiffre d'affaires
Trois mois jusqu'au 30
septembre
Neuf mois jusqu'au 30
septembre
2023
2022
Variation
Variation
2023
2022
Variation
Variation
(en milliers d'USD)
$
$
$
%
$
$
$
%
Plate-forme pour les marchés de
capitaux
13 581
12 933
648
5,0 %
40 332
38 338
1 994
5,2 %
Services de plateforme
1 090
1 232
(142)
(11,5) %
3 908
3 492
416
11,9 %
Autres
—
10
(10)
(100,0) %
28
44
(16)
(36,4) %
Chiffre d’affaires total
14 671
14 175
496
3,5 %
44 268
41 874
2 394
5,7 %
Bénéfice brut
10 076
8 360
1 716
20,5 %
29 880
24 143
5 737
23,8 %
Pourcentage du chiffre d’affaires
total
68,7 %
59,0 %
67,5 %
57,7 %
Indicateurs clés de performance
(en USD)
30 septembre 2023
30 septembre 2022
Variation
Variation
Recettes annuelles récurrentes (en
millions)
$
56,4
$
54,7
$
1,7
3,1
%
Revenus récurrents moyens par compte
$
21 315
$
19 154
$
2 161
11,3
%
Résultats de l’activité
Le tableau ci-dessous présente notre compte de résultat
consolidé et notre état du résultat global pour les périodes de
trois et neuf mois closes les 30 septembre 2023 et 2022 :
Trois mois se terminant
le
Neuf mois se terminant
le
30 septembre
30 septembre
2023
2022
2023
2022
(en milliers d'USD)
$
$
$
$
Chiffre d'affaires
14 671
14 175
44 268
41 874
Coût direct des ventes
4 595
5 815
14 388
17 731
Bénéfice brut
10 076
8 360
29 880
24 143
Charges d'exploitation
Ventes et marketing
4 076
5 645
13 667
17 294
Recherche et développement
3 113
4 884
11 535
14 006
Généralités et administration
5 294
6 234
16 859
17 782
Dépréciation et amortissement
929
923
2 773
2 738
Perte (gain) de change
89
624
(51)
988
Autres dépenses
210
1 914
1 351
2 261
Total des dépenses de
fonctionnement
13 711
20 224
46 134
55 069
Perte d'exploitation
(3 635)
(11 864)
(16 254)
(30 926)
Charges financières
8
19
74
60
Produits financiers
(135)
(6)
(411)
(12)
Dépréciation d'actifs
158
—
792
—
Gain sur instruments financiers
dérivés
—
—
—
(1 221)
Perte avant impôts sur le
revenu
(3 666)
(11 877)
(16 709)
(29 753)
Impôts sur le revenu
72
58
184
228
Perte nette
(3 738)
(11 935)
(16 893)
(29 981)
Autre perte sur le résultat
global
Pertes de change sur opérations
étrangères
(38)
(54)
(7)
(117)
Perte nette et perte totale
(3 776)
(11 989)
(16 900)
(30 098)
Perte de base et diluée par action
(0,09)
(0,30)
(0,42)
(0,75)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation - de base et dilué
40 115
39 973
40 016
39 772
Données importantes du bilan
30 septembre 2023
31 décembre 2022
Variation
Variation
(en milliers d'USD)
$
$
$
%
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
20 772
21 536
(764)
(3,5) %
Investissements à court terme
—
7 607
(7 607)
(100,0) %
Total des actifs
54 644
73 832
(19 188)
(26,0) %
Total du passif
25 978
29 459
(3 481)
(11,8) %
Total du passif à long terme
3 293
8 210
(4 917)
(59,9) %
Mesures financières non-IFRS et rapprochement de mesures
financières non-IFRS
Ce communiqué de presse fait référence à certaines mesures
non-IFRS, y compris les indicateurs clés de performance utilisés
par la direction, qui sont également utilisées par nos concurrents
avec des modèles d’affaires de logiciel en tant que service (« SaaS
»). Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et
n’ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS. Ils
ne sont donc pas nécessairement comparables à des mesures
similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont
plutôt fournies à titre d’information supplémentaire pour compléter
les mesures financières présentées conformément aux IFRS et pour
permettre une meilleure compréhension de nos résultats
d’exploitation du point de vue de la direction. Ces mesures ne
doivent donc pas être considérées isolément ou comme un substitut à
l’analyse de nos informations financières présentées selon les
IFRS. Ces mesures financières non-IFRS et sectorielles ont pour but
de fournir aux investisseurs des mesures supplémentaires de notre
performance opérationnelle et de nos liquidités, et de mettre ainsi
en évidence des tendances dans nos activités qui pourraient ne pas
apparaître clairement si nous utilisions uniquement des mesures
financières IFRS. Nous pensons également que les analystes en
valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties
intéressées utilisent souvent des mesures financières non-IFRS et
des mesures sectorielles pour évaluer des entreprises similaires.
La direction utilise également des mesures financières non-IFRS et
des mesures sectorielles pour comparer les performances
opérationnelles d’une période à l’autre, pour établir des budgets
opérationnels annuels et des prévisions, et pour déterminer les
éléments de la rémunération des dirigeants.
BAIIDA et BAIIDA ajusté
Nous définissons le BAIIDA comme la perte nette ajustée pour
tenir compte de la dépréciation et de l’amortissement, des charges
financières, des produits financiers et des impôts sur les
bénéfices. Le BAIIDA ajusté sert de mesure complémentaire à la
direction pour évaluer nos performances financières et
opérationnelles, sans tenir compte des méthodes de financement ou
de la structure du capital. Le BAIIDA ajusté correspond au BAIIDA
corrigé des éléments suivants : rémunérations à base d’actions,
gains/pertes de change non réalisés, gains sur instruments
financiers dérivés, indemnités de licenciement et coûts associés,
dépréciations d’actifs, provisions réglementaires et autres coûts.
Nous pensons que le BAIIDA et le BAIIDA ajusté, deux mesures
financières, non-IFRS, sont utiles pour évaluer nos flux de
trésorerie d’exploitation, car ils masquent l’impact des dépenses
sans effet sur la trésorerie et des éléments non récurrents ou non
récurrents dans le compte de résultat et l’état du résultat global.
La définition du BAIIDA et du BAIIDA ajusté utilisée par
l’entreprise peut différer des mesures désignées de manière
similaire par d’autres entreprises. Le tableau suivant présente le
rapprochement du BAIIDA ajusté et de la perte nette pour les
périodes concernées.
Trois mois
Neuf mois
30 septembre
30 septembre
2023
2022
2023
2022
(en milliers d'USD)
$
$
$
$
Perte nette
(3 738
)
(11 935
)
(16 893
)
(29 981
)
Dépréciation et amortissement
929
923
2 773
2 738
Charges financières(1)
8
19
74
60
Produits financiers
(135
)
(6
)
(411
)
(12
)
Impôts sur le revenu
72
58
184
228
BAIIA
(2 864
)
(10 941
)
(14 273
)
(26 967
)
Autres ajustements
Charges liées aux rémunérations fondées
sur des actions(2)
293
325
1 176
1 347
Perte (gain) de change non
réalisé(e)(3)
90
624
(51
)
988
Gain sur les instruments financiers
dérivés(4)
—
—
—
(1 221
)
Perte de valeur
158
—
792
—
Indemnités de licenciement et frais
connexes(5)
113
1 598
1 105
1 598
Frais de réglementation et de
conseil(6)
334
862
1 153
884
BAIIA ajusté
(1 876
)
(7 532
)
(10 098
)
(23 371
)
Perte BAIIA par action
(0,07
)
(0,27
)
(0,36
)
(0,68
)
Perte BAIIA ajusté par action
(0,05
)
(0,19
)
(0,25
)
(0,59
)
Remarque :
(1)
Les charges financières se rapportent
principalement aux intérêts et à l’augmentation de la valeur des
dettes financières.
(2)
La rémunération à base d’actions comprend
les charges non payées en espèces liées à l’émission d’options dans
le cadre de notre plan d’incitation à l’achat d’actions Legacy
Equity Incentive Plan (« LEIP ») à certains employés et
administrateurs. Ce montant comprend également les unités d’action
restreintes (« RSU »), les unités d’action de performance (« PSU »)
et les unités d’actions différées (« DSU ») émises dans le cadre du
plan omnibus.
(3)
Ces ajustements représentent la variation
de la valeur des transactions en devises étrangères comptabilisées
dans les états financiers avant le règlement des factures.
(4)
Ces ajustements représentent les
ajustements de juste valeur relatifs aux bons de souscription en
circulation.
(5)
Se réfère aux indemnités de licenciement
et aux coûts associés inclus dans les frais généraux et
administratifs et autres coûts.
(6)
Ces dépenses se rapportent aux frais de
réglementation, de conseil, de consultation et autres qui ne sont
pas de nature opérationnelle.
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible correspond au flux de
trésorerie provenant de/(utilisé pour) l’activité opérationnelle
après déduction des dépenses immobilières et d’équipement. Nous
utilisons le flux de trésorerie disponible, une mesure non-IFRS,
pour évaluer le niveau de trésorerie disponible pour le paiement
des dividendes, le remboursement de la dette et d’autres activités
d’investissement et de financement. Nous pensons que ces
informations sont utiles à certains investisseurs et analystes pour
évaluer la performance de l’entreprise en termes de capacité du
flux de trésorerie opérationnel à répondre à des sorties de fonds
non discrétionnaires. Le tableau ci-dessous présente un
rapprochement entre notre flux de trésorerie provenant de/(utilisé
pour) les activités d’exploitation et le flux de trésorerie
disponible :
Trois mois
Neuf mois Ended
30 septembre
30 septembre
2023
2022
2023
2022
(en milliers d'USD)
$
$
$
$
Flux de trésorerie provenant des
activités opérationnelles
(452)
(6 614)
(7 798)
(24 615)
Achats d'immobilisations corporelles
(30)
(77)
(230)
(508)
Flux de trésorerie disponible
(482)
(6 691)
(8 028)
(25 123)
Indicateurs clés de performance
Dans ce communiqué de presse, il est également fait référence
aux indicateurs « Annual Recurring Revenue » (chiffre d’affaires
annuel récurrent) ou « ARR » et « Annual Recurring Revenue Per
Account » (chiffre d’affaires annuel récurrent par compte) ou «
ARPA ». Ces indicateurs nous permettent d’évaluer notre activité,
de mesurer notre performance, d’identifier les tendances qui
affectent notre activité, de formuler des plans d’affaires et de
prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de
performance peuvent être calculés différemment des indicateurs de
performance similaires utilisés par d’autres entreprises. Vous
trouverez les définitions de ces indicateurs de performance clés
sous l’intitulé « Indicateurs clés de performance » dans les notes
et analyses de la direction de l’entreprise pour les périodes de
trois mois se terminant le 30 septembre 2023 et 2022.
Informations prospectives
Ce communiqué de presse contient des « informations prospectives
» et des « déclarations prospectives » (regroupées sous le terme «
informations prospectives ») au sens des lois sur les valeurs
mobilières applicables. Dans certains cas, les informations
prospectives peuvent généralement être identifiées par
l’utilisation de termes tels que « s’attendre à », « continuer », «
anticiper », « avoir l’intention de », « viser », « planifier », «
croire », « budgétiser », « estimer », « prévoir », « anticiper »,
« approximatif », « objectif » ou des versions négatives de ces
termes et d’autres expressions similaires.
Ces informations prospectives font référence à nos prévisions
financières futures et aux événements ou résultats attendus et
incluent, sans s’y limiter, des informations sur : la situation
financière, les résultats financiers, la stratégie commerciale, les
performances, les réalisations et les stratégies de croissance de
la société ; les budgets, les opérations et les impôts de la
société ; les jugements et les estimations qui affectent nos états
financiers ; le marché sur lequel la société opère ; les tendances
du secteur et la position concurrentielle de la société ;
l’élargissement de la gamme de produits de la société ; les
tendances en matière de dépenses de recherche et développement («
R&D ») et de dépenses générales et administratives (« G&A
»), chacune exprimée en pourcentage du chiffre d’affaires ; les
réductions prévues dans les domaines des ventes et du marketing
ainsi que de la R&D ; le calendrier et le rythme d’atteinte de
la rentabilité ; et les attentes en matière de
Les informations prospectives sont basées sur certaines
hypothèses, attentes et prévisions, ainsi que sur des analyses que
la société a effectuées en tenant compte de son expérience et de
son évaluation des tendances historiques, des conditions actuelles
et des développements futurs attendus, ainsi que d’autres facteurs
que nous considérons actuellement comme appropriés et raisonnables
dans les circonstances actuelles. Même si les informations
prospectives ont été préparées et examinées avec soin, il n’est pas
possible de garantir que les hypothèses, attentes, estimations et
suppositions sous-jacentes se révéleront exactes. Certaines
hypothèses sous-jacentes aux informations prospectives contenues
dans ce MD&A incluent : notre capacité à continuer d’investir
dans l’infrastructure pour soutenir notre croissance et la
notoriété de notre marque ; notre capacité à maintenir et à
améliorer notre infrastructure technologique et les fonctionnalités
de notre plateforme ; notre capacité à développer et à mettre en
œuvre de nouvelles offres de produits ; notre capacité à saisir les
opportunités de croissance et à mettre en œuvre notre stratégie de
croissance ; notre capacité à augmenter notre part de marché et à
nous implanter dans de nouvelles régions ; le marché global
adressable pour nos produits ; notre capacité à conserver le
personnel clé ; notre capacité à maintenir les relations existantes
avec les clients et à continuer à développer l’utilisation de notre
plateforme et de nos produits par nos clients ; notre capacité à
maintenir les relations existantes avec nos prestataires de
services, fournisseurs, distributeurs et autres tiers actuels à des
conditions comparables ; notre capacité à maintenir et à étendre
notre couverture géographique ; notre capacité à mettre en œuvre
nos plans d’expansion ; notre capacité à obtenir des financements à
des conditions acceptables ou de manière générale ; l’impact de la
concurrence ; les changements et les tendances de notre secteur ou
de l’économie mondiale ; les changements de lois, de règles, de
réglementations et de normes mondiales ; et que les risques et
incertitudes mentionnés ci-dessous ne se concrétiseront pas.
Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne
doivent pas se fier indûment aux informations prospectives, y
compris aux prévisions financières. Toutes les informations
prospectives contenues dans ce MD&A se rapportent uniquement à
la date de cette déclaration et la société n’est pas tenue de
mettre à jour les informations prospectives ou de divulguer
publiquement les résultats des révisions de ces déclarations pour
tenir compte d’événements ou de développements futurs, sauf si les
lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les
comparaisons entre les résultats de la période en cours et des
périodes précédentes ne doivent pas être considérées comme
reflétant des tendances futures ou des indications de performances
futures, sauf si elles sont expressément désignées comme telles, et
ne doivent être considérées que comme des données historiques. Les
opinions, estimations ou hypothèses susmentionnées sont décrites
plus en détail dans la section « Résumé des facteurs affectant
notre performance » et doivent être examinées attentivement par les
investisseurs potentiels.
Pour plus d’informations sur Q4, veuillez consulter le profil de
la société sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com.
À propos de Q4 Inc.
Q4 Inc. (TSX : QFOR) est la principale plateforme d'accès aux
marchés financiers qui transforme la façon dont les émetteurs, les
investisseurs et les vendeurs se connectent, communiquent et
s'impliquent efficacement entre eux.
La plateforme Q4 facilite les interactions sur les marchés des
capitaux grâce à des produits de sites Web de relations
investisseurs, des solutions d'événements virtuels, des analyses du
taux d'engagement, des relations investisseurs CRM, des analyses
d'actionnaires et de marché, de la surveillance et des outils ESG.
La plateforme Q4 est la seule plateforme globale d'accès aux
marchés des capitaux qui stimule numériquement les connexions,
analyse l'impact et cible le bon engagement pour permettre aux
entreprises publiques de travailler plus rapidement et plus
intelligemment.
L'entreprise est un partenaire de confiance pour plus de 2600
sociétés publiques dans le monde, dont un grand nombre des marques
les plus respectées au monde. Elle a instauré une culture maintes
fois récompensée, au sein de laquelle ses collaborateurs
s'épanouissent et progressent constamment.
Le siège social de Q4 est situé à Toronto. La société possède
également des bureaux à New York et à Londres. Pour en savoir plus,
rendez-vous sur investors.Q4inc.com.
__________________________
1 L’Annual Recurring Revenue ou « ARR »,
le chiffre d’affaires annuel récurrent, est un indicateur de
performance clé. Voir « Indicateurs clés de performance ».
2 Le BAIIDA ajusté est une mesure
non-IFRS. Voir « indicateurs non-IFRS et rapprochement des
indicateurs non-IFRS ».
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20231113960623/fr/
Investisseurs Edward Miller Directeur, Relations avec les
investisseurs (437) 291-1554 ir@q4inc.com
Médias Heather Noll Directeur, Communications
d’entreprise media@q4inc.com
Q4 (TSX:QFOR)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Q4 (TSX:QFOR)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024