CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE NE DOIT PAS ÊTRE
DISTRIBUÉ AUX FILS DE PRESSE AMÉRICAINS NI DIFFUSÉ AUX
ÉTATS-UNIS.
- Crée une entreprise mondiale spécialisée en gestion de projet
offrant des services professionnels d'une valeur de
12,1 milliards de dollars et comptant
53 000 employés
- Augmente considérablement les marges globales de SNC-Lavalin et
équilibre davantage le portefeuille d'affaires
- Améliore le positionnement mondial de SNC-Lavalin et son marché
potentiel dans les secteurs des infrastructures, des transports
collectifs et ferroviaires et de l'énergie nucléaire
- Regroupe deux entreprises hautement complémentaires et
augmente la portée géographique ainsi que la diversification de la
clientèle à l'échelle mondiale
- SNC-Lavalin estime que le ratio du prix d'acquisition sera de
9,8x pour le RAIIA1 ajusté des derniers 12 mois,
après les synergies2, y compris le déficit au titre des
régimes de retraite3
- Devrait procurer des synergies de coûts d'environ
120 millions de dollars d'ici la fin du premier exercice
complet suivant la date de prise d'effet
- Améliore l'efficience du bilan financier en s'appuyant sur la
participation en capitaux propres dans l'autoroute à péage
électronique 407, tout en conservant notre note de
qualité
MONTRÉAL, le 20 avril 2017 /CNW Telbec/
- Groupe SNC-Lavalin inc. (TSX: SNC)
(« SNC-Lavalin » ou la « Société ») a le
plaisir d'annoncer qu'elle a conclu avec WS Atkins plc
(Atkins) une entente d'acquisition en espèces, approuvée par les
conseils d'administration des deux entreprises. En vertu de
cette entente, SNC-Lavalin achètera la totalité du capital-actions
émis ou devant être émis d'Atkins au prix de 20,80 livres
sterling en espèces par action, ce qui représente une contrepartie
totale en espèces de 3,6 milliards de dollars*.
Atkins, dont le siège social est au Royaume-Uni, figure parmi
les entreprises de services-conseils les plus respectées du monde
dans les domaines de la conception, de l'ingénierie et de la
gestion de projet. Elle est une chef de file dans les secteurs des
infrastructures, du transport et de l'énergie. Fondée en 1938,
Atkins compte actuellement 18 000 employés et ses
produits pour 2016 s'élèvent à approximativement
2,0 milliards de livres sterling. Elle est diversifiée
sur le plan géographique, ayant une présence aux États-Unis, au
Moyen-Orient et en Asie, en plus d'occuper une position dominante
au Royaume-Uni et en Scandinavie.
« Nous sommes très heureux d'annoncer ce projet
d'acquisition, lequel s'inscrit parfaitement dans le cadre de
notre stratégie de croissance visant à créer une entreprise
mondiale spécialisée en gestion de projet offrant des services
professionnels entièrement intégrés, notamment dans les domaines de
l'investissement de capital, des services-conseils, de la
conception, de l'ingénierie, de la construction, des
investissements de maintien, et de l'exploitation ainsi que de
l'entretien. En regroupant deux entreprises hautement
complémentaires, nous étendrons notre gamme de services afin de
nous positionner en tant que partenaire de choix auprès de la
clientèle des secteurs public et privé », a déclaré
Neil Bruce, président et chef de la direction. « Cette
transaction crée également de nouvelles occasions de croissance des
produits dans des régions clés, nous plaçant ainsi en bonne
position pour tirer parti de ventes croisées accrues, en plus
d'augmenter nos chances d'obtenir et de réaliser des contrats
importants dans de nouvelles régions. J'ai bien hâte d'accueillir
les employés d'Atkins au sein de notre entreprise issue du
regroupement. Ensemble, nous ferons partie d'une plus grande
organisation mondiale qui offrira de nouvelles occasions
d'épanouissement et de développement des
compétences. »
Motifs à l'appui de l'opération
- Dote SNC-Lavalin de capacités nouvelles et complémentaires dans
trois de ses quatre secteurs, évitant presque tout
chevauchement avec les services qu'elle offre déjà, et assure une
présence importante en Europe, au
Royaume-Uni, en Scandinavie, aux États-Unis, au Moyen-Orient et en
Asie.
- Atténue davantage le risque lié aux activités de SNC-Lavalin
grâce aux flux de produits constants découlant d'accords-cadres et
d'ententes-cadres de prestation de services-conseils, ainsi que de
projets de services-conseils et de conception à prix
forfaitaire.
- Améliore les marges globales de SNC-Lavalin en ajoutant un
montant considérable de produits stables assortis d'une marge
comparativement élevée.
- Augmente considérablement la clientèle mondiale de SNC-Lavalin,
et élargit et approfondit les segments du marché auxquels l'entité
issue du regroupement peut offrir ses services.
- Confère à l'entité issue du regroupement un positionnement
unique lui permettant de tirer profit des projets d'investissements
en infrastructures majeurs à l'échelle mondiale, mais
principalement en Amérique du Nord.
- Positionne l'entité issue du regroupement parmi les plus
intéressantes entreprises de services liés à l'énergie nucléaire,
lui permettant ainsi de remporter davantage de contrats dans ce
marché, en particulier dans les domaines de l'entretien et de la
mise hors service.
- Renforce les capacités de SNC-Lavalin sur le plan de la gestion
de projet, de la conception, des services-conseils et de
l'ingénierie, ce qui permettra la création d'une chaîne de valeur
plus complète et mieux intégrée pour l'entité issue du
regroupement, notamment dans les domaines de l'investissement de
capital, des services-conseils, de la conception, de l'ingénierie,
de la construction, des investissements de maintien, et de
l'exploitation et l'entretien.
- Crée une entité issue du regroupement plus agile, mieux adaptée
et plus concurrentielle grâce à une portée élargie et à une
intégration verticale permettant de mieux répondre aux besoins des
clients et de générer des occasions de ventes croisées.
- Réunit deux équipes de direction solides et compatibles,
possédant une expérience avérée en matière de mise en œuvre de
plans d'intégration réalisés en temps opportun et avec succès.
SNC-Lavalin affiche de solides antécédents d'intégration réussie,
sachant combiner les pratiques exemplaires de chaque organisation
et atteindre les cibles de synergies.
- En tant qu'entreprise canadienne de premier plan à l'échelle
mondiale dont le siège social se trouve à Montréal, l'acquisition
renforcerait la position de SNC-Lavalin en tant qu'une des plus
importantes entreprises internationales offrant des services
professionnels entièrement intégrés.
SNC-Lavalin estime que le personnel d'Atkins constituera un
facteur clé en vue de maximiser les possibilités découlant de
l'acquisition et la haute direction de l'entité issue du
regroupement aura pour objectif de conserver les meilleurs talents
d'Atkins et de SNC-Lavalin.
Dans le cadre du processus d'intégration, un examen des
activités d'Atkins sera effectué en collaboration avec l'équipe de
direction d'Atkins en vue de déterminer si des changements
structurels ou organisationnels doivent être apportés dans
l'intérêt de l'entité issue du regroupement. SNC-Lavalin ne
s'attend pas à ce que cet examen d'intégration ait une incidence
importante sur le maintien des emplois des employés
d'Atkins.
Conformément au processus complet de planification de la relève
élaboré par Atkins et les membres du conseil d'Atkins,
Heath Drewett, actuel directeur des finances du groupe et
administrateur faisant partie de la direction d'Atkins, sera promu
et dirigera Atkins au sein de l'entité issue du regroupement
lorsque l'acquisition sera réalisée. Heath Drewett relèvera du
président et chef de la direction de SNC-Lavalin et deviendra
membre du comité de direction de SNC-Lavalin.
James Cullens, directeur des ressources humaines, du
marketing et des communications du groupe et administrateur faisant
partie de la direction d'Atkins, demeurera au sein de l'entité
issue du regroupement. Une fois l'acquisition réalisée, il
collaborera avec SNC-Lavalin pour tout ce qui concerne les
questions clés liées à l'intégration et aux employés. Sa vaste
expérience acquise à Atkins et au fil de sa carrière répond
parfaitement aux besoins de l'entité issue du regroupement. Sous
réserve d'un accord mutuel, il est par conséquent prévu que James
occupera le poste de vice-président directeur, Ressources humaines
de l'entité issue du regroupement vers la fin de l'année.
Faits saillants financiers
Selon les modalités de l'acquisition, chaque actionnaire
d'Atkins aura droit à 20,80 livres sterling en espèces pour
chaque action d'Atkins.
L'acquisition représente une valeur d'entreprise de
4,2 milliards de dollars, incluant le déficit au titre des
régimes de retraite. Ceci représente un ratio du prix d'acquisition
estimé à 9,8x pour le RAIIA1 ajusté des derniers
12 mois, après les synergies2, incluant le déficit
au titre des régimes de retraite3.
L'acquisition devrait avoir un effet relutif immédiat sur le
résultat par action consolidé et ajusté provenant des activités
d'ingénierie et construction (I&C) de SNC-Lavalin, avant les
produits et les synergies de coûts.
L'acquisition favorisera la croissance et l'expansion des
services et des produits. Elle devrait également dégager, pour les
deux entités actuelles, environ 120 millions de dollars en
synergies de coûts d'ici la fin du premier exercice complet suivant
la date de prise d'effet. Ces synergies comprendraient, par
exemple, l'élimination des frais d'entreprise et d'inscription,
l'optimisation des fonctions d'entreprise et des services partagés,
l'optimisation des systèmes de TI et la consolidation des bureaux,
s'il y a lieu.
La structure de financement de la transaction protège la
solidité de la situation financière de SNC-Lavalin et s'appuie sur
sa participation en capitaux propres dans l'autoroute à péage
électronique 407, tout en conservant sa participation dans les
capitaux propres. L'acquisition sera financée au moyen d'une
combinaison de souscription de capital-actions et d'emprunts et
sera appuyée par la Caisse de dépôt et placement du Québec
(« CDPQ »), le plus important actionnaire de SNC-Lavalin.
Le financement comprend un prêt de 1,5 milliard de dollars de
la CDPQ, un placement auprès du public par voie de prise ferme de
800 millions de dollars, un placement privé de
400 millions de dollars auprès de la CDPQ, un emprunt à terme
de 300 millions de livres sterling et un prélèvement
d'approximativement 350 millions de livres sterling sur la
facilité de crédit actuelle.
De plus, SNC-Lavalin s'attend à maintenir sa note de qualité
après la clôture de l'opération.
Financement de l'acquisition
- Prêt de 1,5 milliard de dollars consenti par la CDPQ à
SNC-Lavalin Autoroute Holding Inc. (l'entité qui détient la
participation de 16,77 % dans l'autoroute à péage électronique
407 par l'intermédiaire de 407 International Inc.)
- Placement auprès du public par voie de prise ferme de 800
millions de dollars de reçus de souscription garanti par une
facilité de crédit-relais non garantie de 800 millions de dollars
consentie par un syndicat de banques nord-américaines.
- Placement privé de 400 millions de dollars de reçus de
souscription auprès de la CDPQ garanti par une facilité de
crédit-relais non garantie de 400 millions de dollars consentie par
la CDPQ.
- Prélèvement d'approximativement 350 millions de livres sterling
sur la facilité de crédit consortiale existante de
4,25 milliards de dollars de la Société garanti par une
facilité de crédit-relais non garantie de 400 millions de livres
sterling consentie par un syndicat de banques
nord-américaines.
- Nouveau prêt à terme non garanti de 300 millions de livres
sterling consenti par un syndicat de banques nord-américaines.
Prêt consenti à SNC-Lavalin Autoroute Holding par
la CDPQ
Parallèlement à l'annonce de l'acquisition, SNC-Lavalin
Autoroute Holding Inc. (« SNC-Lavalin Autoroute
Holding ») et la CDPQ ont conclu une convention de prêt d'un
capital initial de 1,5 milliard de dollars. Ce prêt est
garanti par la valeur globale des actions de SNC-Lavalin Autoroute
Holding et les flux de trésorerie découlant de ces actions. Le prêt
a été structuré de manière à être de nature sans recours contre la
Société.
Placement auprès du public par voie de prise ferme de
reçus de souscription
Pour financer une partie du prix d'achat et des frais connexes,
SNC-Lavalin a conclu une convention avec un syndicat de preneurs
fermes dont les cochefs de file sont , RBC Marchés des
Capitaux,Valeurs Mobilières TD et BMO Marchés des capitaux
(collectivement, « cochefs de file ») visant la vente,
par voie de prise ferme, de reçus de souscription (« reçus de
souscription ») nouvellement émis par SNC-Lavalin au prix
de 51,45 $ chacun (« prix d'offre »). La
convention conclue avec les cochefs de file prévoit l'émission
de 15 550 000 reçus de souscription, pour un produit brut
de 800 millions de dollars (« placement »). En
outre, une option de surallocation, pouvant être exercée en
totalité ou en partie au prix d'offre dans les 30 jours
suivant la date de clôture du placement, a été accordée aux
preneurs fermes, pour un produit brut supplémentaire maximal
d'environ 80 millions de dollars. Les reçus de
souscription seront offerts dans toutes les provinces du
Canada aux termes d'un supplément
de prospectus au prospectus simplifié préalable de base de
SNC-Lavalin daté du 13 mars 2017 devant être déposé dans
toutes les provinces du Canada par
SNC-Lavalin.
Le produit du placement sera entiercé jusqu'à la réalisation de
l'acquisition. Si l'acquisition est réalisée le ou avant le 31
juillet 2017, à 23 h 59, heure de Londres, R.-U., (ou à
une date ultérieure à laquelle SNC-Lavalin et Atkins pourrait
convenir dans le but de clore la transaction, sous réserve du
consentement des autorités réglementaires et de l'approbation des
tribunaux, laquelle date ne pourrait être ultérieure au 27 octobre
2017), le produit net sera libéré au profit de la Société et chaque
porteur d'un reçu de souscription recevra, sans contrepartie
supplémentaire et sans autre formalité, une action ordinaire de
SNC-Lavalin (« actions ordinaires ») par reçu de
souscription détenu à la clôture de l'acquisition ainsi que, sans
doublement, une somme correspondant, le cas échéant, au montant par
action ordinaire de tous les dividendes à l'égard desquels la date
de clôture des registres se sera produite pendant la période allant
de la date de clôture du placement à la date précédant
immédiatement la date de clôture de l'acquisition, déduction faite
des retenues d'impôt applicables. Si l'acquisition n'a pas lieu le
ou avant le 31 juillet 2017, à 23 h 59, heure de Londres,
R.-U., (ou à une date ultérieure à laquelle SNC-Lavalin et Atkins
pourrait convenir dans le but de clore la transaction, sous réserve
du consentement des autorités réglementaires et de l'approbation
des tribunaux, laquelle date ne pourrait être ultérieure au 27
octobre 2017), si le plan d'arrangement proposé à l'égard de
l'acquisition n'est pas approuvé à la majorité requise des
actionnaires d'Atkins ou n'est pas homologué par le tribunal, ou
s'il devient caduc ou est révoqué, ou si la Société informe les
cochefs de file d'annoncer au public qu'elle n'a pas l'intention de
réaliser l'acquisition, les porteurs de reçus de souscription
recevront un paiement en espèces correspondant au prix d'offre des
reçus de souscription, majoré de leur quote-part des intérêts
réellement gagnés sur les fonds entiercés pendant la durée de
l'entiercement. La moitié de la rémunération des preneurs fermes
d'un montant global de 16 millions de dollars, en
supposant que l'option de surallocation n'est pas exercée, soit
4 % du produit brut total du placement, sera versée à la
clôture du placement, et l'autre moitié sera versée à la clôture de
l'acquisition.
L'émission des reçus de souscription et des actions ordinaires
sous-jacentes aux termes du placement est assujettie aux
approbations usuelles des autorités de réglementation en valeurs
mobilières compétentes, y compris la Bourse de Toronto. La clôture du placement devrait avoir
lieu vers le 27 avril 2017.
Ni les reçus de souscription ni les actions ordinaires
sous-jacentes offerts n'ont été ni ne seront inscrits en vertu de
la Securities Act of 1933 des États-Unis (« Loi de
1933 »), en sa version modifiée, et ces titres ne peuvent être
offerts ni vendus aux États-Unis en l'absence d'une inscription ou
d'une dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent
communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat des reçus de souscription ou des
actions ordinaires sous-jacentes. Le placement ou la vente des
reçus de souscription et des actions ordinaires sous-jacentes ne
doit pas intervenir dans un territoire où une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale.
Placement privé simultané de reçus de souscription
SNC-Lavalin a également conclu avec la CDPQ une convention de
souscription aux termes de laquelle SNC-Lavalin et la CDPQ ont
convenu que la CDPQ achètera, dans le cadre d'un placement privé au
Canada, 7 775 000 reçus de souscription (« reçus de
souscription du placement ») au prix de 51,45 $
chacun, qui rapporteront à SNC-Lavalin un produit brut de
400 millions de dollars à la clôture (« placement privé
simultané »). À la clôture de l'acquisition, la CDPQ aura
droit à un paiement de capital engagé non remboursable égal
à 4 % du prix d'achat total des reçus de souscription du
placement qu'elle aura souscrits.
La réalisation du placement privé simultané est assujettie à un
certain nombre de conditions, dont la clôture simultanée du
placement. La réalisation du placement est conditionnelle à la
clôture simultanée du placement privé simultané.
Autres facilités et arrangements de crédit
Parallèlement à l'annonce de l'acquisition, la Société a conclu
un nouveau prêt à terme non garanti de 300 millions de livres
sterling avec un syndicat de banques nord-américaines et la Société
a l'intention de prélever la somme approximative de
350 millions de livres sterling aux termes de sa facilité de
crédit consortiale existante de 4,25 milliards de dollars pour
payer le solde du prix d'achat et les frais liés à
l'acquisition.
Les divers éléments du financement de l'acquisition mis en place
par la Société ont été conçus collectivement de façon à respecter
les exigences en matière de « fonds certains » (certain
funds) du City Code on Takeovers and Mergers du
Royaume-Uni.
Comme le placement et le placement privé simultané ne sont pas
faits sur la base de « fonds certains », parallèlement à
l'annonce de l'acquisition, la Société a également conclu i) une
facilité de crédit-relais non garantie de 800 millions de
dollars avec un syndicat de banques nord-américaines en vue de
garantir le placement et ii) une facilité de crédit-relais non
garantie de 400 millions de dollars avec la CDPQ en vue de
garantir le placement privé simultané.
La facilité de crédit consortiale existante de la Société, le
nouveau prêt à terme et les facilités de garantie à l'égard du
placement et du placement privé simultané contiennent chacun les
déclarations, garanties, conditions préalables, engagements, ratios
d'endettement et cas de défaut habituels.
Tous les éléments ci-dessus du plan de financement de
l'acquisition, y compris les termes du prêt consenti à SNC-Lavalin
Autoroute Holding, ont été conçus et structurés en vue de préserver
la note de qualité de SNC-Lavalin.
Conseillers
RBC Marchés des Capitaux agit à titre de conseiller financier et
de courtier de SNC-Lavalin. Les conseillers juridiques de
SNC-Lavalin sont Norton Rose
Fulbright. Les experts-comptables de SNC-Lavalin sont
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. Maitland a agi à titre de conseiller en
communications financières.
DÉTAILS DU PLACEMENT ET ÉCHÉANCIER
Il est prévu que l'acquisition sera mise en œuvre par voie d'un
plan d'arrangement homologué par un tribunal en vertu de la
partie 26 de la Companies Act 2006 du Royaume-Uni. Le
plan a pour objet de prévoir que SNC-Lavalin devienne le
propriétaire indirect de la totalité du capital-actions émis et
devant être émis d'Atkins.
Les détails du projet d'acquisition seront envoyés aux
actionnaires d'Atkins dans les 28 jours suivant cette annonce
(à moins que le Panel on Take-overs and Mergers en vertu du
City Code on Take-overs and Mergers n'en
convienne autrement). Sous réserve, notamment, du respect des
conditions ou d'une renonciation aux conditions, de l'approbation
du plan d'arrangement par les actionnaires d'Atkins, de l'obtention
des approbations des autorités réglementaires applicables et de
l'homologation du plan d'arrangement par le tribunal, il est prévu
que l'acquisition sera réalisée au cours du troisième trimestre de
2017.
Toute la documentation pertinente pourra être consultée sur le
site Web de SNC-Lavalin au www.snclavalin.com.
MISE À JOUR DES PERSPECTIVES POUR 2017
ET DES RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE
Les résultats du premier trimestre de SNC-Lavalin, qui seront
annoncés le 4 mai 2017, demeurent généralement conformes aux
attentes de la direction. SNC-Lavalin confirme également ses
perspectives pour l'exercice complet 2017 fournies le 2 mars
2017 en ce qui a trait au RPA ajusté dilué provenant d'I&C qui
se situera dans une fourchette allant 1,70 $ à 2,00 $,
compte non tenu de l'acquisition proposée ou du financement
connexe4.
À moins d'indication contraire, tous les montants indiqués dans
le présent communiqué de presse sont exprimés en dollars
canadiens.
* Compte tenu du prix d'offre ci-dessus de 20,80 livres
sterling par action d'Atkins, multiplié par 100 110 799
actions d'Atkins émises (à l'exclusion de 4 341 000
actions nouvelles détenues en trésorerie) comme il est indiqué dans
l'annonce faite en vertu de la Rule 2.9 publiée par Atkins le
3 avril 2017 et par le taux de
change de la livre sterling en dollars canadiens de 1,7229 (établi
par Bloomberg en date du 19 avril 2017, 17 h (heure de
Grande-Bretagne).
1 Le RAIIA ajusté d'Atkins calculé selon le RAIIA
sous-jacent déclaré d'Atkins pour la période de douze mois terminée
le 30 septembre 2016 de 181 millions de livres sterling.
Se reporter à la rubrique Mesures non conformes aux IFRS figurant
dans le présent communiqué de presse pour un rapprochement du RAIIA
sous-jacent d'Atkins par rapport au profit d'exploitation.
2 Synergies de coûts déterminées et attendues de
120 millions de dollars dans les deux organisations actuelles
d'ici la fin du premier exercice complet suivant la date de prise
d'effet.
3 Passif net lié aux avantages postérieurs à l'emploi
de 424 millions de livres sterling (calculé en tant que passif
net au titre du régime de retraite de 414 millions de livres
sterling, en plus d'autres passifs liés aux avantages postérieurs à
l'emploi de 23 millions de livres sterling, moins l'actif net
du régime de retraite de 12 millions de livres sterling),
moins les impôts sur le passif net au titre des avantages de
retraite de 68 millions de livres sterling, comme indiqué dans
les états financiers du premier semestre 2017
d'Atkins.
4 Les attentes de la direction en ce qui a trait aux
résultats du premier trimestre sont fondées sur les données
disponibles actuellement et sont susceptibles d'être modifiées
après l'exécution des procédures de fin d'exercice, d'autres
ajustements et d'autres événements qui pourront survenir d'ici la
mise au point définitive des résultats financiers du premier
trimestre de 2017. Il est possible que les résultats définitifs
publiés ne correspondent pas aux estimations actuelles.
La mise à jour sur les perspectives pour 2017 est fondée sur les
hypothèses et les méthodes décrites dans le rapport de gestion 2016
de SNC-Lavalin à la rubrique « Comment nous analysons et
présentons nos résultats », qui doit être lue en parallèle
avec la rubrique « Énoncés prospectifs » ci-dessous et
est assujettie aux risques et incertitudes qui y sont énoncés,
lesquels sont décrits plus en détail dans les documents
d'information publiés par SNC-Lavalin.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBDIFFUSION
SNC-Lavalin tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à
16 h 45 (heure de l'Est), au sujet du projet
d'acquisition d'Atkins. Le public est invité à écouter la
conférence téléphonique. Les participants seront Neil Bruce,
président et chef de la direction et Sylvain Girard,
vice-président directeur et chef des affaires financières. Pour
vous joindre à la conférence téléphonique, veuillez composer sans
frais le 1-866-564-7439 en Amérique du Nord, le 416-642-5209 à
Toronto, le 438-968-3557 à
Montréal, le 080-0279-6839 au Royaume-Uni ou le 180-083-2679 en
Irlande. Une webdiffusion audio en
direct de la conférence téléphonique ainsi que le document de
présentation qui l'accompagne seront disponibles à
investisseurs.snclavalin.com. Un enregistrement de la conférence
téléphonique sera mis en ligne sur notre site Web dans les
24 heures qui suivront celle-ci.
À propos de SNC-Lavalin
Fondée en 1911, SNC-Lavalin est l'un des plus grands groupes
d'ingénierie et de construction au monde, et un acteur de premier
plan en matière de propriété d'infrastructures. À partir des
bureaux situés dans plus de 50 pays, les membres du personnel
de SNC-Lavalin sont fiers de bâtir l'avenir. Nos équipes
fournissent des services d'ingénierie, d'approvisionnement, de
construction, de réalisation et de mise en service, en plus d'une
vaste gamme de services d'investissements de maintien aux clients
dans nos quatre secteurs soit Pétrole et gaz, Mines et métallurgie,
Infrastructures et Énergie. SNC-Lavalin s'occupe aussi du
financement et des services d'exploitation et d'entretien pour
assurer une prise en charge complète des projets.
www.snclavalin.com
À propos d'Atkins
Atkins (www.atkinsglobal.com) est l'une des sociétés de
services-conseils en matière de conception, d'ingénierie et de
gestion de projet les plus respectées du monde et compte quelque
18 300 employés au Royaume-Uni, en Amérique du Nord, au
Moyen-Orient, en Asie-Pacifique et en Europe. Nous établissons des partenariats de
confiance à long terme afin de créer un monde où la concrétisation
de nos idées améliore des vies. Vous pouvez consulter les projets
récents d'Atkins sur notre site Web.
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS
Certains des indicateurs utilisés par SNC-Lavalin pour analyser
et mesurer ses résultats constituent des mesures financières non
définies par les IFRS. Par conséquent, ils n'ont pas de
signification normalisée prescrite par les IFRS et pourraient donc
ne pas être comparables aux mesures similaires présentées par
d'autres émetteurs. SNC-Lavalin utilise également d'autres mesures
conformes aux IFRS. La direction estime que ces indicateurs
fournissent une information utile, car ils permettent d'évaluer le
rendement de SNC-Lavalin et de ses composantes à divers égards,
comme la rentabilité et la situation financière passées, présentes
et prévues.
Ce communiqué de presse utilise les mesures financières non
conformes aux IFRS suivantes : le RAIIA ajusté, le résultat par
action ajusté et le résultat par action ajusté provenant d'I&C.
La direction utilise ces mesures pour comparer le rendement
financier de SNC-Lavalin d'une période à l'autre d'une manière plus
significative. Veuillez vous reporter au rapport de gestion de
SNC-Lavalin intégré par renvoi dans le supplément de prospectus au
prospectus simplifié préalable de base de SNC-Lavalin daté du 13
mars 2017 qui sera déposé dans toutes les provinces du Canada par SNC-Lavalin et disponible sur SEDAR
à l'adresse www.sedar.com pour connaître les définitions de toutes
les mesures non conformes aux IFRS et des autres mesures conformes
aux IFRS et, selon le cas, un rapprochement quantitatif clair des
mesures financières non conformes aux IFRS et de la mesure la plus
directement comparable conforme aux IFRS.
Le résultat net ajusté provenant d'I&C se définit comme le
résultat net attribuable aux actionnaires de SNC-Lavalin provenant
d'I&C, à l'exclusion des gains ponctuels nets de change, des
charges liées à la restructuration, à la rationalisation et autres,
de l'amortissement des immobilisations incorporelles ainsi que des
frais de financement et frais connexes à l'acquisition et des coûts
d'intégration engagés relativement à l'acquisition de Kentz en
2014, et de la perte sur cessions
d'activités d'I&C. L'I&C est défini dans les états
financiers et le rapport de gestion de 2016 de SNC-Lavalin. Le
terme « résultat net ajusté provenant d'I&C » n'a pas
de définition normalisée en vertu des IFRS. Par conséquent, il est
possible qu'il ne soit pas comparable à des mesures semblables
présentées par d'autres émetteurs. La direction utilise cette
mesure pour comparer le rendement financier de SNC-Lavalin d'une
période à l'autre d'une manière plus significative. La direction
est d'avis que, en plus des mesures conventionnelles préparées
conformément aux IFRS, certains investisseurs utilisent cette
information pour évaluer le rendement de SNC-Lavalin. Se reporter
au rapprochement ci-dessous.
Le résultat dilué par action ajusté provenant d'I&C se
définit comme le résultat net ajusté provenant d'I&C, divisé
par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation pour la
période.
Le tableau suivant présente un rapprochement détaillé d'une
mesure non conforme aux IFRS utilisée dans le présent communiqué de
presse (RAIIA sous-jacent d'Atkins) avec la mesure conforme aux
IFRS la plus proche ou l'équivalent le plus approprié (profit
d'exploitation d'Atkins).
|
|
Atkins
|
Période de
douze mois close
le 30 septembre 2016
|
En millions de
£
|
|
Produits
|
1
952,0
|
|
Frais de
vente
|
(1 174,7)
|
Marge
brute
|
777,3
|
|
|
|
|
Frais
d'administration
|
(670,4)
|
Marge
d'exploitation
|
106,9
|
|
|
|
|
Éléments
exceptionnels
|
4,6
|
|
Dépréciation du
goodwill
|
18,5
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
|
21,1
|
|
Paiements différés
liés aux acquisitions
|
3,4
|
|
|
|
Marge
d'exploitation sous-jacente
|
154,5
|
|
|
|
|
(Perte) Gain net(te)
sur cessions d'activités et participations ne donnant pas le
contrôle
|
0,5
|
|
Distributions
provenant d'autres investissements
|
0,5
|
|
Quote-part des
profits après impôts provenant des coentreprises
|
2,6
|
|
|
|
Résultat avant
intérêts et impôts
|
110,5
|
|
|
|
|
Dépréciation
|
18,7
|
|
Amortissement et
perte de valeur
|
44,0
|
|
|
|
RAIIA
|
173,2
|
|
|
|
|
Perte (Gain) net(te)
sur cessions d'activités
|
(0,5)
|
|
Éléments
exceptionnels
|
4,6
|
|
Paiements différés
liés aux acquisitions
|
3,4
|
|
|
|
RAIIA
sous-jacent
|
180,7
|
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Ce communiqué de presse contient des déclarations constituant,
ou pouvant constituer, des « énoncés prospectifs » ou de
« l'information prospective », au sens des lois sur les
valeurs mobilières applicables du Canada, y compris en ce qui a trait à
l'acquisition proposée par SNC-Lavalin de la totalité des actions
en circulation d'Atkins (« acquisition ») et de
l'incidence prévue qu'aura l'acquisition sur les plans stratégique
et opérationnel de SNC-Lavalin de même que sur ses résultats
financiers. Les énoncés contenus dans ce communiqué de presse
faisant état des budgets, des estimations, des attentes, des
prévisions, des objectifs, des prédictions, des projections pour
l'avenir ou des stratégies de SNC-Lavalin ou de la direction
peuvent être des « énoncés prospectifs » et peuvent être
signalés par l'utilisation de verbes ou de termes tels que
« anticiper », « s'attendre à »,
« cibler », « continuer »,
« croire », « devoir », « économie de
coûts », « espérer », « estimer »,
« évaluer », « faire concorder »,
« viser », « maintenir »,
« planifier », « pouvoir »,
« présumer », « prévoir »,
« projeter », « stratégie »,
« cibles » ou « synergies » ou de termes
similaires ainsi que par l'emploi du conditionnel ou du futur, que
la tournure soit négative ou positive et quelle que soit la
variante utilisée, lorsqu'ils se rapportent à SNC-Lavalin, à Atkins
ou à l'entité issue du regroupement après l'acquisition. Les
énoncés prospectifs incluent également toutes les autres
affirmations qui ne s'appuient pas sur des faits historiques. Ils
comprennent également, sans s'y limiter, les énoncés portant sur
les dépenses d'investissement, les produits, les charges, les
bénéfices, les résultats économiques, les flux de trésorerie,
l'endettement, la situation financière, les pertes et les projets
futurs; ainsi que les stratégies d'affaires et de gestion, les
perspectives d'expansion et de croissance des activités de
SNC-Lavalin et de l'entité issue du regroupement par suite de
l'acquisition. L'information pro forma qui figure dans ce
communiqué de presse ne doit pas être considérée comme reflétant ce
qu'auraient été nécessairement la situation financière et les
autres résultats d'exploitation réels si l'acquisition avait été
réalisée aux dates ou pour les périodes indiquées. Tous ces énoncés
prospectifs sont formulés conformément aux règles refuge des lois
sur les valeurs mobilières canadiennes applicables. SNC-Lavalin met
en garde le lecteur que ces énoncés prospectifs, par leur nature
même, comportent des risques et des incertitudes connus et
inconnus, et que ses actions et/ou ses résultats réels pourraient
différer significativement de ceux contenus explicitement ou
implicitement dans de tels énoncés prospectifs, ou pourraient avoir
une incidence sur le degré avec lequel une projection particulière
se réalisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but
d'assister les investisseurs et autres personnes dans la
compréhension de certains éléments clés des objectifs, priorités
stratégiques, attentes et plans actuels de SNC-Lavalin, ainsi que
pour leur permettre d'avoir une meilleure compréhension des
activités de SNC-Lavalin ainsi que de l'environnement dans lequel
elle prévoit exercer ses activités. Les lecteurs sont mis en garde
que de telles informations peuvent ne pas être appropriées pour
d'autres usages. Ce communiqué de presse renferme également des
énoncés prospectifs portant sur ce qui suit : le placement
auprès du public par voie de prise ferme et le placement privé
simultané ainsi que le moment prévu de ceux-ci et l'emploi prévu du
produit tiré de ceux-ci; les résultats financiers prévus de
SNC-Lavalin; le modèle d'entreprise et la stratégie d'acquisition
de SNC-Lavalin; la dette devant être contractée aux termes des
différents éléments et composantes du plan de financement de
l'acquisition, et l'emploi de ces fonds empruntés; le moment et la
réalisation prévus de l'acquisition; la contrepartie en espèces
globale payable par SNC-Lavalin dans le cadre de l'acquisition et
les sources prévues de son financement; le fait que la clôture de
l'acquisition est subordonnée à la survenance de certains
événements et à l'obtention de toutes les approbations nécessaires,
à savoir celles des organismes de réglementation (y compris à
l'égard des lois antitrust), des actionnaires, des tribunaux et des
bourses; la dette consolidée prévue de SNC-Lavalin compte tenu de
l'acquisition et de certaines autres opérations; les avantages
attendus de l'acquisition (notamment l'incidence de l'acquisition
sur la taille, les activités, l'infrastructure, les capacités,
l'expansion, les occasions de croissance et autres, l'étendue
géographique, le portefeuille d'affaires, le positionnement dans le
marché, la situation financière, le bilan, le profil de risque, les
marges, le profil des flux de trésorerie, l'accès aux capitaux et
la stratégie globale de SNC-Lavalin); l'attrait que suscite
l'acquisition sur le plan financier à l'égard de divers paramètres
financiers; les attentes concernant la croissance des bénéfices,
des marges et des produits et l'apport à ceux-ci ainsi que
concernant la qualité globale de ces éléments, la création de
possibilités de réaliser des produits à long terme, la génération
de produits constants à marge élevée et l'accroissement de la
marge; la capacité de SNC-Lavalin d'atteindre diverses cibles
financières par suite de l'acquisition; la capacité de l'entité
issue du regroupement à tirer parti des tendances mondiales en
matière de dépenses dans les domaines de l'énergie nucléaire, de
l'électricité, de l'infrastructure et du transport et des projets
d'infrastructure de grande envergure; la possibilité d'accroître
sensiblement la clientèle mondiale de SNC-Lavalin et d'étendre et
d'approfondir les secteurs du marché dans lesquels l'entité issue
du regroupement peut intervenir, et la manière dont elle s'y
prendra;·les possibilités de croissance associées aux activités
d'Atkins et de l'entité issue du regroupement dans les principaux
emplacements géographiques, la capacité de l'entité issue du
regroupement d'en tirer parti et la manière envisagée pour réaliser
cette croissance, les attentes concernant la diversification
géographique et sectorielle et de la clientèle de l'entité issue du
regroupement et sa présence à l'échelle mondiale; la capacité de
l'entité issue du regroupement à maintenir des activités
commerciales continues à long terme avec les principaux clients et
à mieux répondre aux besoins des clients et à créer des occasions
de ventes croisées,·la croyance selon laquelle SNC-Lavalin est en
bonne position, sur les plans opérationnels et financiers, pour
amorcer sa prochaine phase de croissance et bâtir une puissance
mondiale d'I&C;·les attentes concernant l'ajout de stabilité à
la marge et au profil de flux de trésorerie de SNC-Lavalin
moyennant un risque financier fondamentalement faible donnant lieu
à une marge bénéficiaire constante et prévisible; la capacité de
SNC-Lavalin à créer une société mondiale de services professionnels
entièrement intégrés et de gestion de projet et à bâtir un modèle
d'entreprise plus résilient; la force de la position de SNC-Lavalin
en tant que partenaire de choix auprès de la clientèle des secteurs
public et privé; la gouvernance d'Atkins après l'acquisition, la
complémentarité des principales compétences et stratégies
respectives, le maintien en poste et le rôle des employés d'Atkins
et les rôles importants destinés à la direction actuelle d'Atkins;
l'augmentation du nombre d'employés de l'entité issue du
regroupement ainsi que la valeur et les forces de ces employés; la
liquidité de l'entité issue du regroupement et sa capacité à
maintenir une note de qualité et à continuer d'amortir le déficit
au titre des régimes de retraite d'Atkins; le maintien de la
politique en matière de dividendes actuelle de SNC-Lavalin; la
force de l'entité issue du regroupement en tant qu'entreprise de
services liés à l'énergie nucléaire et sa capacité à obtenir et à
mener à terme divers projets;·les attentes concernant la force, la
complémentarité et la compatibilité d'Atkins avec les activités et
équipes de direction existantes de SNC-Lavalin; les attentes
concernant le positionnement sur les marchés de l'entité issue du
regroupement; les attentes concernant les taux de croissance du PIB
à l'égard d'investissements d'infrastructure mondiaux; les attentes
concernant l'intégration de SNC-Lavalin et d'Atkins et le moment
auquel celle-ci se produira; les attentes concernant les économies
de coûts, les efficiences opérationnelles et les synergies sur le
plan de l'exploitation, de la concurrence et des coûts qui sont
prévues par suite de l'acquisition, et la manière dont ces
synergies seront obtenues; et les attentes concernant le potentiel
de réaliser des synergies de produits supplémentaires au sein de
l'entité issue du regroupement et de minimiser l'effet de
cannibalisation potentielle des produits.
Même si SNC-Lavalin est d'avis que les attentes, opinions,
prévisions et commentaires présentés dans ces énoncés prospectifs
sont raisonnables et appropriés, elle ne peut garantir qu'ils se
révéleront exacts. Les hypothèses sont posées tout au long du
rapport de gestion 2016 de SNC-Lavalin déposé auprès des autorités
en valeurs mobilières au Canada,
disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com ou sur le
site Web de SNC-Lavalin à l'adresse www.snclavalin.com à la
section « Investisseurs » (rapport de gestion)
(particulièrement dans les sections intitulées « Jugements
comptables critiques et sources principales d'incertitudes
relatives aux estimations » et « Comment nous analysons
et présentons nos résultats ») et, en ce qui a trait à
l'acquisition, au placement auprès du public par voie de prise
ferme et au placement privé simultané, comprennent les hypothèses
importantes suivantes : le respect de toutes les conditions de
clôture et la réalisation du placement auprès du public par voie de
prise ferme, du placement privé simultané et de l'acquisition selon
l'échéancier prévu, y compris l'obtention des approbations des
organismes de réglementation (y compris à l'égard des lois
antitrust), des actionnaires, des tribunaux et des bourses; la
disponibilité et l'utilisation des emprunts devant être prélevés
aux termes des divers éléments et composantes du plan de
financement de l'acquisition conformément à leurs modalités
respectives; le maintien de la note de qualité de SNC-Lavalin; le
respect par les preneurs fermes des obligations qui leur incombent
aux termes de la convention de prise ferme et par la CDPQ des
obligations qui lui incombent aux termes de la convention de
souscription; le fait qu'aucun évènement ne surviendra qui
permettrait aux preneurs fermes de mettre un terme à leurs
obligations en vertu de la convention de prise ferme ou qui
permettrait à la CDPQ de mettre un terme à ses obligations en vertu
de la convention de souscription; l'intégration réussie et en temps
opportun de SNC-Lavalin et d'Atkins et la réalisation des avantages
et des synergies prévus découlant de l'acquisition pour SNC-Lavalin
selon l'échéancier prévu, notamment les incidences sur la
croissance et l'augmentation de différentes mesures financières; le
fait qu'aucune proposition d'acquisition supérieure ne sera reçue
ou approuvée par le conseil d'administration d'Atkins et qu'aucune
proposition d'acquisition supérieure de ce genre n'entrera en
vigueur ou ne deviendra ou ne sera déclarée inconditionnelle; la
capacité de l'entité issue du regroupement de conserver les membres
du personnel clé d'Atkins et de ses filiales, et la valeur de ces
derniers; la matérialisation des taux de croissance prévus du PIB à
l'égard d'investissements d'infrastructure mondiaux; le besoin
continuel d'importantes mises à niveau des infrastructures
vieillissantes aux États-Unis et la vague attendue de projets
d'infrastructures de grande envergure à l'échelle mondiale; la
capacité de SNC-Lavalin d'acquitter son passif et de s'acquitter de
ses obligations au titre du service de la dette avant et après la
réalisation de l'acquisition et de continuer d'amortir le déficit
au titre des régimes de retraite d'Atkins; la capacité de
SNC-Lavalin d'avoir accès aux marchés financiers avant et après
l'acquisition; l'absence de coûts ou de passifs importants non
divulgués liés à l'acquisition; l'exactitude et l'exhaustivité de
l'information, notamment publique, d'Atkins; l'absence de
fluctuations importantes des taux de change ou de variations
importantes des taux d'intérêt; la capacité de couvrir l'exposition
à la variation des taux d'intérêt et des taux de change; le fait
qu'aucune décision défavorable importante des autorités de
réglementation ne soit reçue et la stabilité prévue du régime de
réglementation; l'absence de perturbations importantes de
l'exploitation ou de passifs importants attribuables à un sinistre
ou à un bouleversement de l'environnement dû à des conditions
climatiques difficiles, à d'autres phénomènes naturels ou à
d'autres événements majeurs; l'absence d'une détérioration grave et
prolongée de la conjoncture économique; des liquidités et des
ressources en capital suffisantes; le maintien des tendances
observées en matière de conditions météorologiques; l'absence de
défauts importants de la part de contreparties; la disponibilité
continue de services de professionnels de premier plan en matière
de conception, de consultation et d'ingénierie haut de gamme;
l'absence de changements importants touchant les lois et règlements
fiscaux et environnementaux qui peuvent avoir une incidence
défavorable importante sur les activités et les flux de trésorerie
de l'entité issue du regroupement; l'absence de changement
important dans les politiques publiques et les directives des
autorités gouvernementales qui pourrait avoir une incidence
défavorable importante sur l'entité issue du regroupement; le
maintien de couvertures d'assurance adéquates; la capacité
d'obtenir et de maintenir des licences et des permis; et l'absence
de changement important touchant la conjoncture économique.
Si ces hypothèses s'avèrent inexactes, les résultats réels de
SNC-Lavalin, d'Atkins ou de l'entité issue du regroupement
pourraient différer significativement de ceux contenus
explicitement ou implicitement dans de tels énoncés prospectifs. De
plus, des facteurs de risque importants pourraient faire en sorte
que les hypothèses et estimations de SNC-Lavalin, d'Atkins ou de
l'entité issue du regroupement s'avèrent inexactes, et que les
actions ou les résultats réels de la Société diffèrent
significativement de ceux contenus explicitement ou implicitement
dans de tels énoncés prospectifs. Ces risques incluent, sans s'y
limiter, ceux décrits dans les sections « Risques et
incertitudes », « Comment nous analysons et présentons
nos résultats » et « Jugements comptables critiques et
sources principales d'incertitudes relatives aux estimations »
du rapport de gestion 2016 de SNC-Lavalin et, en ce qui a trait à
l'acquisition proposée, au placement auprès du public par voie de
prise ferme et au placement privé simultané présentés expressément
dans les présentes, les risques éventuels comprennent les risques
suivants : la non-réception des approbations réglementaires
(dont celles à l'égard des lois antitrust et des bourses), de
l'approbation des actionnaires ou de l'approbation des tribunaux ou
le retard dans la réception de celles-ci ou le non-respect des
conditions relatives à la réalisation de l'acquisition ou le retard
dans la réalisation de celles-ci et l'incertitude concernant le
temps requis pour mener à bien l'acquisition; la possibilité que
même si l'acquisition est approuvée par les actionnaires d'Atkins
et homologuée par le tribunal, la clôture de l'acquisition n'ait
pas lieu ou soit retardée; la possibilité que SNC-Lavalin soit
tenue de payer à Atkins une indemnité de rupture de négociation
dans certaines circonstances; la non-réception des approbations
réglementaires (y compris celle des bourses) ou le non-respect des
conditions relatives à la réalisation du placement auprès du public
par voie de prise ferme et du placement privé simultané ou le
retard dans la réalisation du placement auprès du public par voie
de prise ferme et du placement privé simultané ainsi que le fait
que SNC-Lavalin ne puisse obtenir les fonds tirés de ceux-ci selon
l'échéancier prévu, voire du tout; la survenance d'un événement qui
permettrait aux preneurs fermes de mettre un terme à leurs
obligations aux termes de la convention de prise ferme ou qui
permettrait à la CDPQ de mettre un terme à ses obligations aux
termes de la convention de souscription; la non-disponibilité
potentielle des divers éléments et composantes du plan de
financement de l'acquisition; les sources de financement de
remplacement qui seraient utilisées pour remplacer les divers
éléments et composantes du plan de financement de l'acquisition
pourraient ne pas être disponibles au besoin, ou selon des
modalités souhaitables; l'endettement accru de SNC-Lavalin après la
clôture de l'acquisition; le défaut de SNC-Lavalin d'acquitter son
passif et de s'acquitter de ses obligations au titre du service de
la dette avant et après la réalisation de l'acquisition ou de
continuer d'amortir le déficit au titre des régimes de retraite
d'Atkins; le risque que les activités de SNC-Lavalin ou d'Atkins
soient touchées défavorablement pendant que l'acquisition est en
cours; le manque de contrôle de SNC-Lavalin sur Atkins et ses
filiales avant la clôture de l'acquisition; le risque que les notes
de SNC-Lavalin soient revues à la baisse par suite de
l'acquisition; les coûts ou passifs éventuels non divulgués liés à
l'acquisition, lesquels peuvent être importants; l'incidence des
frais liés à l'acquisition; l'inexactitude et le manque
d'exhaustivité de l'information communiquée publiquement par
Atkins; le fait que l'information financière historique et combinée
pro forma pourrait ne pas être représentative du rendement futur;
l'incapacité de conserver le personnel et les clients d'Atkins
après l'acquisition et les risques associés à la perte et au
remplacement continu d'employés clés; l'incidence de l'annonce de
l'acquisition sur les relations de SNC-Lavalin et d'Atkins avec les
tiers, notamment les contreparties commerciales, les employés et
les concurrents, ainsi que sur les relations stratégiques, les
résultats d'exploitation et les entreprises en général; la
non-réalisation des avantages ou des synergies prévus de
l'acquisition ou le fait qu'ils ne soient pas réalisés selon
l'échéancier prévu, y compris, sans limitation, la croissance des
produits, les économies de coûts ou les efficiences opérationnelles
prévues et les synergies sur le plan de l'exploitation, de la
concurrence et des coûts; la possibilité que le plan d'intégration
de SNC-Lavalin pour Atkins soit mal conçu ou mal exécuté et
entraîne la perte de clients, d'employés, de fournisseurs ou
d'autres avantages et de goodwill d'Atkins; les facteurs relatifs à
l'intégration de SNC-Lavalin et d'Atkins (comme l'incidence des
fortes exigences imposées à SNC-Lavalin et à Atkins par suite de
l'acquisition, le temps et les ressources requis pour intégrer les
deux entreprises, la mesure dans laquelle la direction sera
accaparée par les questions liées à l'intégration, les coûts
d'intégration imprévus associés à l'acquisition, y compris le fait
que les coûts d'exploitation et l'interruption des activités soient
plus importants que prévus, ainsi que les difficultés et les
retards associés à cette intégration); la possibilité que le
conseil d'administration d'Atkins reçoive et approuve une
proposition d'acquisition supérieure ou qu'une proposition
d'acquisition supérieure entre en vigueur ou devienne ou soit
déclarée inconditionnelle; et le risque de change.
SNC-Lavalin met en garde le lecteur que la liste des facteurs
qui précède n'est pas exhaustive. D'autres risques et incertitudes
dont SNC-Lavalin et Atkins ne sont pas actuellement au courant ou
qu'elles jugent ne jugent pas importants présentement pourraient
également faire en sorte que les résultats ou les événements réels
diffèrent considérablement de ceux exprimés dans ces énoncés
prospectifs. Par conséquent, rien ne garantit que l'acquisition
proposée se concrétisera ni que les avantages stratégiques prévus
et les synergies attendues sur le plan de l'exploitation, de la
concurrence et des coûts seront réalisés en totalité ou en partie,
voire même qu'ils se réaliseront.
Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse
sont présentés expressément et entièrement sous réserve de la mise
en garde qui précède. Les énoncés prospectifs contenus dans le
présent document reflètent les attentes de SNC-Lavalin à la date
des présentes et celles-ci peuvent changer après cette date.
SNC-Lavalin ne s'engage nullement à actualiser publiquement ou à
réviser ces énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de
nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si les
lois ou les règlements applicables l'exigent. Tous les énoncés
prospectifs faits verbalement ou par écrit ultérieurement par
SNC-Lavalin ou l'un ou l'autre de ses administrateurs, dirigeants
ou employés ou par une personne agissant en leur nom sont donnés
expressément et entièrement sous réserve de la mise ne garde qui
précède.
Ce communiqué de presse renferme des perspectives financières
portant sur les résultats d'exploitation, la situation financière
ou les flux de trésorerie prospectifs, qui sont établis d'après des
hypothèses au sujet d'événements futurs, notamment les conditions
économiques et les lignes de conduite futures qui sont fondées sur
l'évaluation par la direction des renseignements pertinents
disponibles à la date de ce communiqué de presse. Le lecteur ne
doit pas utiliser ces perspectives financières à d'autres fins que
celles pour lesquelles elles sont présentées dans ce communiqué de
presse.
Le lecteur est également invité à se reporter à la mise en garde
concernant les énoncés prospectifs figurant dans le supplément de
prospectus pertinent.
SOURCE SNC-Lavalin