- Création d’un groupe indépendant de
contenus audiovisuels en Europe
- Nombreux développements dans tous
les métiers faisant ressortir un chiffre d’affaires
proforma1 de 164M€, en croissance et supérieur aux
objectifs
- EBITDA2
proforma1 de 37M€, soit une surperformance de +10%
par rapport à la guidance sur un périmètre
comparable3
- Forte amélioration des perspectives
de croissance : important line-up de production supportant un
objectif de croissance organique supérieure à 10% pour le nouveau
groupe combiné
Regulatory News :
Mediawan (Paris:MDW) (mnémonique : MDW - ISIN :
FR0013247137), plateforme indépendante de contenus audiovisuels en
Europe, annonce ses résultats 2017.
Les membres du Conseil de Surveillance ont approuvé à
l'unanimité, à l’occasion d’un conseil tenu le 20 mars 2018, les
comptes de l'exercice 2017 arrêtés ce même jour par le Directoire.
Les Commissaires aux comptes ont également fait savoir qu'ils
n'avaient pas d'observation à formuler sur ces comptes.
Principaux indicateurs financiers reportés et pro
forma1
En
M€ 2017 Réel
2017 PF 2016 PF
Var (%) Chaînes & Digital
81,3 108,2 106,8
+1% Production & Distribution
34,3 55,6 52,7
+5%
Chiffre d’affaires
115,7 163,8
159,6 +3% Chaînes &
Digital 9,4 11,9 11,6 +3% Production & Distribution 19,7 28,6
25,4 +12%
EBITDA – opérations 29,1 40,5
37,0 +9% Frais centraux (3,6)
(3,6)
EBITDA2
25,5 37,0
En M€
31.12.2017
31.12.2016 Dette financière nette (29) 251 Capitaux propres
210
244
Pierre-Antoine Capton, Président du Directoire de Mediawan
déclare : « L’exercice 2017 restera celui de la naissance de
Mediawan, groupe indépendant de contenus audiovisuels en Europe,
avec l’acquisition de Groupe AB puis le déploiement de notre
stratégie avec plusieurs opérations dans les domaines clefs de la
fiction, de l’animation et des documentaires. La croissance de tous
nos métiers ainsi que notre capacité à attirer et à intégrer des
talents complémentaires sont des marqueurs de la bonne exécution de
cette stratégie. Fort de ses solides capacités financières,
Mediawan bénéficiera de la forte appétence internationale pour les
productions originales européennes. Ainsi, grâce à nos succès
récents, nos projets en cours et nos accords avec diffuseurs
mondiaux les plus importants, l’exercice 2018 devrait également
voir le déploiement de notre stratégie à l’échelle
européenne. »
Création d’un groupe indépendant de contenus audiovisuels en
Europe
Au cours de l’exercice, Mediawan a rassemblé différentes
sociétés qui ont été acquises ou devraient l’être dans les
prochains mois, asseyant la position du groupe à l’échelle
Européenne avec un chiffre d’affaires combiné en 2018 de l’ordre de
270 M€.
- Groupe AB, premier pilier de la
constitution de Mediawan
Avec l’acquisition de Groupe AB pour 280 M€, Mediawan a réalisé
le 31 mars 2017 sa première opération structurante, créant les
bases d’un groupe indépendant de contenus et de médias audiovisuels
en Europe.
Fondé en 1977, Groupe AB est un éditeur, producteur et
distributeur indépendant de contenus audiovisuels en Europe
francophone, impliqué dans la production et la distribution de
séries TV, téléfilms, dessins-animés et documentaires et édite un
portefeuille de 19 chaînes de télévision et des services digitaux
associés centrés sur des marques et des thématiques fortes.
- Premier producteur de fictions et de
documentaires en France
Mediawan a acquis en juillet, par l’intermédiaire de sa filiale
Groupe AB, le contrôle de CC&C (Clarke Costelle & Co)
auprès de ses actionnaires fondateurs. Société de production
audiovisuelle spécialisée depuis 2001 dans les documentaires et
programmes historiques, notamment autour de la collection
« Apocalypse », CC&C a connu des audiences record en
France et dans 165 pays.
Début 2018, Mediawan a annoncé des opérations concernant des
sociétés de production, lui permettant ainsi de devenir le leader
de producteurs de fiction en France, via l’acquisition :
- de l’activité télévision d’EuropaCorp
(hors séries US), avec un trackrecord de succès en France et à
l’international comme « XIII », « No Limit », « Les Bleus » ou
encore « Taxi Brooklyn », transaction finalisée le 15 janvier
2018 ;
- d’une participation majoritaire du
groupe Makever, un des premiers producteurs français avec des
franchises fortes comme « Cherif », « Kaboul Kitchen » et plus
récemment « Les Bracelets Rouges » dont la finalisation est
intervenue le 15 mars 2018 ;
- de 60% de Mon Voisin Productions, créée
par Dominique Besnehard et Michel Feller à l’origine notamment de
la série « Dix Pour Cent », les discussions exclusives devant
aboutir prochainement.
Animées par des talents exceptionnels, ces sociétés
correspondent parfaitement aux objectifs stratégiques de Mediawan :
du contenu premium avec des marques reconnues, une forte valeur
catalogue et des perspectives de croissance importantes.
- Leader européen de
l’animation
En décembre, Mediawan a annoncé l’entrée en négociations
exclusives en vue de prendre une participation majoritaire dans ON
kids & family, leader européen de l’animation, producteur de
séries télévisées et de longs-métrages à succès avec des marques
exceptionnelles telles que « Miraculous Ladybug »,
« Le Petit Prince », « Playmobil »,
« Robin des Bois », « Le Petit Nicolas »,
« Iron Man », « Chaplin », « Drôles de
petites bêtes », etc.
Outre son expérience reconnue dans la création et la production
d’œuvres, ON Kids & family se caractérise par un savoir-faire
unique dans la valorisation de marques, par exemple via
l’exploitation de licence & merchandising dont le groupe tire
déjà de revenus importants grâce aux partenariats conclus notamment
avec les fabricants de jouets leaders sur le marché.
La réalisation définitive de la transaction devrait intervenir
dans le courant du 2ème trimestre 2018.
Nombreux développements dans toutes les activités
Mediawan a en outre confirmé sa capacité à poursuivre le
développement opérationnel de ses divers métiers, en déployant la
stratégie annoncée au moment de la première acquisition.
- Accélération des développements
opérationnels dans l’activité Edition Chaînes &
Digital
Mediawan a renforcé et pérennisé ses relations avec les
opérateurs TV et télécoms pour distribuer ses chaînes et ses
contenus auprès d’un très large public. Ces succès sont le fruit
d’une politique de développement qui a vu notamment :
- le lancement de la nouvelle chaîne
ABXplore en Belgique en septembre ;
- l’entrée dans l’eSport avec la
signature d’un partenariat TV exclusif avec Activision Blizzard,
leader mondial du jeu vidéo (« Call of Duty »,
« World of Warcraft »,) ;
- et le renforcement de l’offre digitale,
véritable extension de l’édition des chaînes du Groupe notamment
grâce au lancement de l’application « Mon Science & Vie
Junior », le développement de chaînes Youtube comme
« Instant Saga » et la création de programmes originaux
tel que le magazine mensuel d’actualité sur la chaîne Youtube de
« Chasse et Pêche ».
- Poursuite des investissements dans
le contenu pour enrichir le catalogue du groupe
La créativité des talents du Groupe s’est confirmée avec la
livraison de programmes clés tels que « Section de
Recherches », « Alice Nevers » et « Zone
Blanche ».
L’année 2017 a été riche pour la plateforme de distribution du
Groupe. Après la vente à Netflix des droits mondiaux pour la
diffusion en vidéo par abonnement (SVOD) de la série évènement
« La Mante » puis la vente à Shudder/AMC Networks des
droits SVOD sur certains territoires dont les États-Unis, le
Canada, l’Allemagne et le Royaume-Uni de la série de
science-fiction « Missions », en fin d’année, Amazon a acquis les
droits mondiaux SVOD de la série « Zone Blanche »,
produite et distribuée par Mediawan (Ego Productions et
AB Distribution). Ces accords s’inscrivent dans la stratégie
de croissance mondiale de Mediawan portée par des contenus très
attractifs.
Enfin le Groupe a acquis l’ensemble des droits de distribution
sur l’Europe francophone de la série « Babylon Berlin »,
co-production internationale prestigieuse ayant remporté le Grand
Prix du Jury au MIPdrama Screenings en 2017. Dans l’ensemble, les
montants investis par le Groupe au cours de l’année 2017 en droits
audiovisuels représentent un total pro forma de 52 M€, entre les
droits de distribution acquis et les nouvelles productions.
Solides performances, supérieures aux objectifs :
chiffre d’affaires de 163,8 M€ et EBITDA de 37,0 M€ (pro
forma4)
Le chiffre d’affaires pour l’exercice 2017 s’élève à 115,7 M€
sur la base d’une intégration de Groupe AB sur 9 mois - soit depuis
le 1er avril. Le chiffre d’affaires pro forma, avec Groupe AB
consolidé au 1er janvier 2017, s’élève à 163,8 M€.
Chaînes & Digital :
Le chiffre d’affaires de l’activité Chaînes &
Digital, regroupant les revenus des redevances et recettes
publicitaires, s’élève à 81,3 M€ sur l’exercice et 108,2 M€ en
proforma sur l’année 2017. Les recettes publicitaires ont connu une
croissance importante, bénéficiant notamment des bonnes
progressions d’audience et de l’ouverture de nouveaux décrochages
en Suisse.
L’EBITDA de l’activité ressort à 9,4 M€ (soit 11,9 Me en
proforma), grâce à la croissance du chiffre d’affaires et la
capacité du Groupe à maîtriser sa base de coûts directs.
Production & Distribution :
Le chiffre d’affaires de l’activité Production &
Distribution s’élève à 34,3 M€ (soit 55,6 M€ en proforma, en
croissance de +5% sur l’année).
Les revenus de l’activité Production correspondent à la
livraison aux diffuseurs des nouveaux programmes, notamment : 8
épisodes de la série « Alice Nevers » et 6 épisodes de la
saison 12 de « Section de Recherches » livrés sur le 2nd
semestre 2017.
L’activité Distribution est portée par des ventes sur les
plateformes numériques : Amazon avec « Zone
Blanche », Netflix avec « La Mante », « 7 Nains
et Moi » ainsi que plusieurs films en catalogue.
L’EBITDA de l’activité s’élève à 19,7 M€ et 28,6 M€ en proforma
sur l’année 2017, en croissance de 12% par rapport à l’exercice
2016.
Dans l’ensemble, le chiffre d’affaires ressort en proforma
sur l’année à 163,8 M€, légèrement supérieur à l’objectif fixé
au moment de l’acquisition, et en croissance de +3% par rapport à
l’exercice précédent.
L’EBITDA du groupe ressort à 37,0 M€ en proforma sur
l’année. Sur une base comparable aux bornes du Groupe AB
(c’est-à-dire hors frais centraux) cela correspond à une croissance
de +9% par rapport à l’exercice 2016 et un dépassement des
objectifs de près de 10%.
Le résultat opérationnel publié ressort à (3,1) M€, est
principalement impacté par :
- des charges non récurrentes à hauteur
de (9,3) M€ liées aux frais acquisitions, en partie compensées par
une indemnité non récurrente pour 5,2 M€ ;
- et l’amortissement de la quote-part des
écarts d’acquisition affectée aux immobilisations incorporelles et
corporelles pour (21,7) M€.
Le résultat net 2017 fait ressortir une perte de (6,8) M€
intégrant le résultat financier de (3,7) M€ majoritairement composé
des intérêts financiers de l’emprunt bancaire contracté au moment
de l’acquisition de Groupe AB.
Structure financière solide : dette nette de 29 M€ et
210 M€ de capitaux propres à fin 2017
Au 31 décembre 2017, l’endettement financier net du Groupe
ressort à 28,5 M€. La situation de trésorerie nette s’établit à
82,4 M€, dont une part significative a été ou sera déployée dans le
cadre des acquisitions réalisées sur l’exercice 2018.
Important line-up et bonnes perspectives 2018
Mediawan est maintenant un acteur incontournable des contenus en
Europe :
- le 1er producteur de
fictions et de documentaires en France, avec 13 sociétés de
productions regroupant les meilleurs talents dans tous les domaines
créatifs ;
- le leader Européen de
l’animation, à la tête de franchises globales reconnues
mondialement comme « Miraculous Ladybug », « Le
Petit Prince », ou « Playmobil » ;
- un catalogue de plus de 13,000
heures de programmes, alimenté chaque année par plus de 250
heures de nouvelles productions, et doté de fortes capacités de
distribution en France et à l’international ;
- un leader en agrégation de contenu
sur des thématiques précises, via l’édition de ses chaînes et
services digitaux associés.
En 2018 Mediawan a pour ambition d’intégrer les sociétés
récemment acquises pour créer les bases de son déploiement
européen, et poursuivre sa stratégie de croissance en s’appuyant
sur des leviers clairement identifiés, à savoir:
- accélérer le développement
international des activités de production, notamment en multipliant
les partenariats avec les diffuseurs européens et les plateformes
mondiales ;
- accompagner le développement puis la
production des meilleurs projets à l’étude, à la fois en fiction et
en animation ;
- accroître ses capacités de distribution
à l’international, en particulier grâce au renforcement du
catalogue et des équipes ;
- poursuivre le plan de transformation
sur les verticales thématiques : repositionnement des chaînes,
lancement de nouveaux concepts et développement d’écosystèmes
numériques.
Ces ambitions se traduisent par une forte amélioration des
objectifs de croissance organique, révisés de 3-5% sur le périmètre
historique à près de 10% sur le groupe.
Enfin, Mediawan continuera d’explorer les opportunités de
développement externes, via le recrutement de talents et de
nouvelles acquisitions, avec une attention toute particulière à
l’international qui permettra de faciliter les schémas de
coproduction et de renforcer le catalogue.
Le rapport financier 2017 est disponible sur :
www.mediawan.fr/fr/relations-investisseurs/#info
Prochain communiqué financier : chiffre d’affaires
du 1er trimestre 2018, au plus tard le 31 mai.
A propos de Mediawan
Mediawan a été constitué en décembre 2015 sous la forme d’un
véhicule d’acquisition (dit « SPAC »), dans le but d’acquérir une
ou plusieurs sociétés cibles dans le domaine des médias
traditionnels et digitaux ou dans le secteur du divertissement en
Europe. La société a été fondée par Pierre-Antoine Capton, Xavier
Niel et Matthieu Pigasse, puis a levé 250 M€ en avril 2016 à
l’occasion de son introduction sur le marché réglementé d’Euronext
à Paris. En mars 2017, Mediawan a réalisé l’acquisition de Groupe
AB, devenant ainsi un leader indépendant des contenus audiovisuels
en Europe francophone. Le groupe est principalement impliqué dans
la production et la distribution de séries TV, téléfilms,
dessins-animés et documentaires ainsi que dans l’édition de chaines
TV et de services digitaux associés. Avec l’acquisition de CC&C
en juillet 2017, l’entrée en négociation exclusive avec ON kids
& family en décembre 2017, le rachat de l’activité télévision
d’EuropaCorp (hors séries US) en janvier 2018, et l’acquisition
d’une participation majoritaire dans Makever le 15 mars 2018,
Mediawan poursuit sa stratégie de croissance sur les contenus
internationaux dans les domaines de la fiction, du documentaire et
de l’animation.
Plus d’information sur le site de Mediawan :
www.mediawan.fr
1. BILAN CONSOLIDE AUX 31 DECEMBRE 2017 ET
2016
En milliers d'euros 31-déc-17
31-déc-16
Immobilisations incorporelles 209 378 43 Ecarts
d'acquisition 96 401 - Immobilisations corporelles 18 462 - Autres
actifs financiers 2 144 - Impôts différés Actifs
2 390 -
Actifs non-courants
328 777 43
Stocks et en-cours 2 008 - Créances clients 46 938 - Autres
débiteurs 13 117 685 Trésorerie et équivalents de trésorerie
82 478 250 664
Actifs
courants 144 541
251 349
Total Actifs
473 318 251 392 Capital
284 313 Primes liées au capital 216 181 244 634 Actions propres
(65) - Autres réserves 62 - Résultats accumulés (7 350) (661)
Capitaux propres, part du groupe 209 113 244
285 Intérêts minoritaires 597 -
Capitaux Propres 209 710
244 285 Emprunts et dettes financières
95 080 - Engagements envers le personnel 3 113 - Provisions (non
courantes) 7 947 - Impôts différés Passifs 42
216 -
Passifs non courants
148 355 -
Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) 15 949 -
Provisions (courantes) 365 - Fournisseurs et dettes d'exploitation
79 375 7 087 Autres passifs courants 18 447 19 Dettes d'impôt
1 117 -
Passifs
courants 115 253
7 106
Total capitaux propres et passifs
473 318 251
392
2. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE – PERIODES DU
1ER JANVIER 2017 AU 31 DECEMBRE 2017 ET DU
1ER JANVIER 2016 AU 31 DECEMBRE 2016
En milliers d'euros 2017
2016
Chiffre d'affaires 115 657 - Coût des ventes
(65 486) -
Marge brute 50 171 - Frais
commerciaux, frais généraux et administratifs (24 632) (627)
Dotations aux amortissements (hors droits audiovisuels) (2 845) (9)
Autres produits et charges opérationnels (4 152) - Amort. des
actifs liés aux regroup. d’entreprises (21
669) -
Résultat opérationnel
(3 127) (635)
Coût de l'endettement financier net (3 754) - Autres
produits et charges financiers 38 -
Résultat financier (3
716) -
Résultat avant impôt
(6 842) (635) Impôts sur
les bénéfices 223 -
Résultat après impôt
(6 620) (635)
Résultat net total (6 620)
(635)
Part du groupe (6 835) (635)
Part des minoritaires 216
-
Résultat par action (en €)
(0,233)
(0,028)
Résultat dilué par action (en €)
(0,233)
(0,028)
3. INFORMATIONS FINANCIERES PRO FORMA
En milliers d'euros 2017 Réel
2017 PF
Résultat opérationnel
(3 127) 7
902 Amort. des actifs liés aux regroup. d’entreprises
21 669 22 108 Autres produits et
charges opérationnels 4 152 3 224 Dotations aux amortissements
(hors droits audiovisuels) 2 845
3 764
EBITDA 25 539
36 998
1 Les résultats reportés intègrent 9 mois d'activité de Groupe
AB, consolidé depuis son acquisition le 31 mars 2017. Les
indicateurs pro forma sont calculés avec consolidation de Groupe AB
à partir du 1er janvier 2017.2 EBITDA après amortissement des
droits audiovisuels, hormis ceux liés aux regroupements
d’entreprises.3 EBITDA de 40,5 M€ au niveau de Groupe AB (hors
frais centraux), par rapport à un objectif de 37 M€ sur le
périmètre acquis.4 Les résultats reportés intègrent 9 mois
d'activité de Groupe AB, consolidé depuis son acquisition le 31
mars 2017. Les indicateurs pro forma sont calculés avec
consolidation de Groupe AB à partir du 1er janvier 2017.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20180321006030/fr/
MEDIAWANinvestors@mediawan.eupress@mediawan.euouNewCapRelations
investisseursMarc Willaumemediawan@newcap.euTél. : +33 (0)1 44 71
00 13ouNewCapRelations MédiasNicolas
Merigeaumediawan@newcap.euTél. : +33 (0)1 44 71 98 55