QUÉBEC, le 22 août 2017 /CNW Telbec/ - Le Fonds de
placement immobilier Cominar (« Cominar » ou
le « Fonds ») (TSX: CUF.UN) a annoncé aujourd'hui
son plan de se concentrer sur ses marchés principaux et de réduire
le niveau de sa dette.
Suite à la révision, par DBRS, de la notation financière des
débentures non garanties du Fonds pour la faire passer de BBB
(faible) à BB (élevée), Cominar est en position favorable pour
renforcer son bilan et augmenter sa flexibilité. Cominar a décidé
de concentrer ses activités sur ses marchés principaux que sont la
province de Québec et Ottawa, et
de poursuivre les initiatives suivantes :
- la vente de ses immeubles situés en dehors de ses marchés
principaux, lesquels ont une juste valeur estimative excédant 1,2
milliard $;
- l'utilisation de la majorité du prix de vente pour ramener son
ratio d'endettement par rapport à sa valeur comptable brute en deçà
de 48 %, ce qui devient son nouvel objectif de dette à long
terme;
- l'utilisation d'une partie du prix de vente pour acheter aux
fins d'annulation ses parts, selon les conditions du marché;
et
- l'utilisation du solde du prix de vente pour des acquisitions
et des projets de développement dans ses marchés principaux.
« Ce plan permettra à Cominar de tirer parti de sa position
de chef de file dans ses marchés principaux et soutiendra ses
opportunités d'acquisition et de développement, qui demeurent au
cœur de la stratégie de croissance de Cominar », a affirmé
Michel Dallaire, chef de la
direction de Cominar.
Le conseil des fiduciaires de Cominar a autorisé une offre
publique de rachat dans le cours normal des activités afin
d'acheter à des fins d'annulation un maximum de
9 000 000 de parts en circulation du Fonds. Cette
offre publique de rachat dans le cours normal des activités est
sujette à l'approbation de la Bourse de Toronto.
Cominar est le troisième fonds de placement immobilier
diversifié en importance au Canada
et la superficie locative de son portefeuille totalise actuellement
44,1 millions de pieds carrés au Québec, en Ontario, dans les provinces de l'Atlantique et
dans l'Ouest canadien. Cominar est le plus important propriétaire
d'immeubles commerciaux dans la province de Québec dans chacun de
ses trois segments d'actifs, soit les immeubles de bureaux, les
immeubles commerciaux et les immeubles industriels. Même si le
Fonds demeure diversifié quant aux types d'actifs, il ne sera plus
limité par l'exigence de demeurer diversifié sur le plan
géographique pour maintenir une notation financière de catégorie
d'investissement. Le Fonds continue de bénéficier de la
diversification provenant de ses trois marchés principaux très
distincts, à savoir Montréal, Québec et Ottawa.
Cette concentration permettra au Fonds de tirer parti de sa
position de chef de file dans ses marchés principaux. La plateforme
de gestion hautement internalisée dans les marchés principaux
renforce son avantage concurrentiel et ses synergies
opérationnelles. Elle permettra également au Fonds d'être axé sur
sa croissance et ses développements dans les marchés où il jouit
d'un avantage concurrentiel.
Le Fonds prévoit que ces mesures contribueront à réduire l'écart
significatif entre son cours boursier actuel et la valeur nette de
ses éléments d'actif. Le Fonds a actuellement l'intention de
poursuivre la mise en œuvre du plan jusqu'à sa réalisation complète
ou jusqu'à ce que le cours de ses parts s'approche sensiblement de
la valeur nette de ses éléments d'actif.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE LE 24 AOÛT 2017
Le
jeudi 24 août 2017 à 14 h (heure de l'Est), la
direction de Cominar tiendra une conférence téléphonique pour
discuter de son plan visant à se concentrer sur ses marchés
principaux et à réduire le niveau de sa dette. Toute personne
intéressée à participer à la conférence peut le faire en composant
le 1‑888‑390‑0546. Un enregistrement de la conférence sera
disponible à partir du jeudi 24 août 2017 à 17 h, jusqu'au
jeudi 7 septembre 2017 à 23 h 59, en composant le
1‑888‑390-0541 suivi du code 314155#.
PROFIL AU 22 AOÛT 2017
Cominar est le troisième fonds
de placement immobilier diversifié en importance au Canada et demeure, à ce jour, le plus
important propriétaire d'immeubles commerciaux dans la province de
Québec. Le Fonds est propriétaire d'un portefeuille constitué de
524 immeubles répartis dans trois secteurs d'activité
distincts, soit les immeubles de bureaux, les immeubles commerciaux
et les immeubles industriels et polyvalents. Le portefeuille
immobilier de Cominar totalise 44,1 millions de pieds carrés
de superficie au Québec, en Ontario, dans les provinces de l'Atlantique et
dans l'Ouest canadien. Cominar a pour objectifs de verser des
distributions de liquidités accrues à ses porteurs de parts et de
maximiser la valeur pour ceux-ci grâce à une gestion proactive.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué peut
contenir des énoncés prospectifs concernant Cominar, son
exploitation, sa stratégie, sa performance financière et sa
situation financière. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à
l'emploi de termes tels que « pouvoir »,
« prévoir », « estimer », « avoir
l'intention de », « être d'avis » ou
« continuer », la forme négative de ces termes et leurs
variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. La
performance et les résultats réels de Cominar dont il est question
dans les présentes pourraient s'écarter sensiblement de ceux qui
sont explicitement ou implicitement exprimés dans ces énoncés. Ces
énoncés sont faits sous réserve des risques et incertitudes
inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent
sensiblement des attentes, citons les facteurs généraux liés à la
conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la
modification de la réglementation gouvernementale et les facteurs
exposés sous la rubrique « Facteurs de risque » de la
notice annuelle de Cominar. Cette mise en garde s'applique à tous
les énoncés prospectifs attribuables à Cominar et aux personnes qui
agissent en son nom. Sauf stipulation contraire, tous les énoncés
prospectifs sont à jour à la date du présent communiqué. Cominar
n'assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs
susmentionnés, à moins que la législation applicable ne l'y
oblige.
SOURCE FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER COMINAR