Mise à
disposition d'une note complémentaire au prospectus ayant reçu le
visa n°18-460 de l'AMF le 28 septembre 2018
Version PDF du communiqué
Charenton-le-Pont, France (24 octobre 2018 - 8h00) -
EssilorLuxottica annonce que l'Autorité des Marchés Financiers
(l' « AMF ») a apposé hier, le
23 octobre 2018, le visa n°18-494 sur la note complémentaire (la
« Note Complémentaire ») au
prospectus ayant reçu le visa n°18-460 le 28 septembre 2018 (le
« Prospectus »), relatif
à :
-
l'augmentation de capital avec suppression du
droit préférentiel de souscription par émission de 139.703.301
actions nouvelles ordinaires d'EssilorLuxottica en rémunération des
actions Luxottica apportées à EssilorLuxottica par Delfin (les
« Actions Nouvelles Émises en Rémunération de
l'Apport ») qui a été réalisée le 1er
octobre 2018 ;
-
l'augmentation de capital avec suppression du
droit préférentiel de souscription par émission d'un maximum de
81.316.189 actions nouvelles ordinaires d'EssilorLuxottica en
rémunération des actions Luxottica apportées à l'offre publique
d'échange obligatoire soumise au droit italien devant être initiée
par EssilorLuxottica sur l'ensemble des actions en circulation
Luxottica ainsi qu'un placement privé concomitant aux États-Unis
auprès d' « acheteurs institutionnels qualifiés »
(qualified institutional buyers), au sens de
la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières des États-Unis
d'Amérique (U.S. Securities Act of 1933),
telle que modifiée (le « Securities
Act »), dans le cadre d'opérations exemptées des
obligations d'enregistrement prévues par le Securities Act
(lesdites actions désignées collectivement les « Actions Nouvelles Émises en Rémunération de l'Offre
d'Échange », ensemble avec les Actions Nouvelles Émises en
Rémunération de l'Apport, les « Actions
Nouvelles ») ;
-
de l'offre au public des Actions Nouvelles
Émises en Rémunération de l'Offre d'Échange ; et
-
de l'admission aux négociations sur le marché
réglementé d'Euronext Paris d'un maximum de 221.019.490 Actions
Nouvelles, étant précisé que les Actions Nouvelles Émises en
Rémunération de l'Apport ont été admises aux négociations le 2
octobre 2018.
La Note Complémentaire comprend
(i) le communiqué de presse relatif au chiffre d'affaires
d'EssilorLuxottica pour le troisième trimestre 2018 (périmètre
Essilor International) et (ii) le communiqué de presse relatif au
chiffre d'affaires de Luxottica pour le troisième trimestre
2018.
La Note Complémentaire complète le
Prospectus et doit être lue et interprétée conjointement avec
celui-ci.
Le Prospectus est composé :
-
du document de référence d'Essilor déposé auprès
de l'AMF le 27 mars 2018 sous le numéro D.18-0193 (le
« Document de Référence
2017 ») ;
-
d'une actualisation du Document de Référence
2017 déposée auprès de l'AMF le 28 septembre 2018 sous le numéro
D.18-0193-A0 ;
-
de la note d'opération visée par l'AMF le 28
septembre 2018 sous le visa n°18-460 (la « Note d'Opération ») ; et
-
le résumé du Prospectus (inclus dans la Note
d'Opération) ; et
-
la Note Complémentaire en date du 23 octobre
2018 ayant reçu de l'AMF le visa n°18-494, qui inclut le complément
au résumé du Prospectus.
Pour les besoins de l'offre
publique qui sera initiée par EssilorLuxottica dans le cadre de
l'offre d'échange italienne, la Note Complémentaire sera
« passeporté » en Italie conformément à l'article 18 de
la Directive 2003/71/EC du Parlement Européen et du Conseil du 4
novembre 2003, étant précisé que le Prospectus (à l'exclusion de la
Note Complémentaire) a déjà été « passporté » en Italie
le 1er octobre
2018. La documentation italienne de l'offre d'échange incorporera
par référence des extraits du Prospectus.
Les Actions Nouvelles n'ont pas
été et ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act, ou
auprès de toute autorité de réglementation des valeurs mobilières
de tout État ou autre juridiction des États-Unis, et ne peuvent
être offertes, vendues, cédées en garantie, livrées ou autrement
transférées aux États-Unis, sauf en vertu d'une exemption, ou dans
le cadre d'une opération non soumise à, des obligations
d'enregistrement prévues par le Securities Act et en conformité
avec toute loi étatique applicable portant sur les valeurs
mobilières. Les Actions Nouvelles Émises en Rémunération de l'Offre
d'Échange ne sont offertes (a) aux États-Unis par la Société qu'à
certains « acheteurs institutionnels qualifiés »
(qualified institutional buyers) ou
« QI », au sens de la règle 144A du Securities Act, en se
fondant sur: l'exemption d'enregistrement prévue pour les
placements privés par la section 4(a)(2) du Securities Act et (b)
en dehors des États-Unis uniquement en vertu du Règlement S dans
les « transactions offshore »
telles que définies dans le Règlement S et conformément à
celui-ci.
Les informations devant être
communiquées conformément aux réglementations applicables relatives
à l'offre d'échange obligatoire devant être initiée par
EssilorLuxottica en Italie sur toutes les actions en circulation de
Luxottica seront inclues dans la documentation italienne de l'offre
d'échange qui a été déposée à la CONSOB le 11 octobre 2018, qui
sera ensuite, après l'approbation de la CONSOB prévue le 26 octobre
2018 (selon le calendrier indicatif présenté dans la Note
d'Opération), publiée et mise à la disposition du public sur le
site Internet d'EssilorLuxottica (www.essilor-luxottica.com) et sur
le site Internet de Luxottica (www.luxottica.com/it).
Des exemplaires du Prospectus sont
disponibles gratuitement sans frais au siège social
d'EssilorLuxottica (147, rue de Paris - 94220 Charenton-le-Pont,
France) et sur les sites Internet d'EssilorLuxottica
(www.essilor-luxottica.com) et de l'AMF (www.amf-france.org).
EssilorLuxottica attire
l'attention du public sur les facteurs de risques inclus dans le
Prospectus.
*
* *
Le présent
communiqué ne constitue ni ne fait partie d'aucune offre de vente
ou d'échange ou sollicitation d'une offre d'achat ou d'échange de
titres aux États-Unis ou dans tout autre pays. Les titres ne
peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis que s'ils ont été
enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 des Etats-Unis, tel
que modifié (le « U.S. Securities Act »), ou s'ils sont
dispensés d'enregistrement. Les titres offerts dans le cadre de
l'opération mentionnée aux présentes n'ont pas été et ne seront pas
enregistrés en vertu du U.S. Securities Act et ni l'Initiateur ni
l'Emetteur n'ont l'intention de procéder à une offre publique sur
ces titres aux États-Unis.
Le présent communiqué n'est distribué et ne
s'adresse qu'aux personnes suivantes (i) les personnes qui se
trouvent en dehors du Royaume-Uni ou (ii) les professionnels de
l'investissement relevant de l'art. 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005
(l'« Ordonnance ») ou (iii) les sociétés à forte valeur
nette, et les autres personnes auxquelles il peut être légalement
communiqué, relevant de l'art. 49(2)(a) à (d) de l'Ordonnance
(l'ensemble de ces personnes étant appelées les « personnes
concernées »). Les titres auxquels il est fait référence dans
les présentes ne sont disponibles qu'aux personnes concernées et
toute invitation, offre ou convention de souscription, d'achat ou
d'acquisition de ces titres ne sera conclue qu'avec celles-ci.
Toute personne qui n'est pas une personne concernée ne devrait pas
agir ou se fier au présent document ou à son contenu.
*
*
*
CONTACTS
Relations Investisseurs
EssilorLuxottica
(Charenton-le-Pont) Tél : + 33 (0) 1 49 77 42 16
(Milan) Tél : + 39 (02) 8633 4870
E-mail: ir@essilor-luxottica.com |
Communication Corporate
EssilorLuxottica
(Charenton-le-Pont) Tél : + 33 (0) 1 49 77 45 02
(Milan) Tél : + 39 (02) 8633 4470
E-mail : media@essilor-luxottica.com |
SUPPLEMENTO ALLA
NOTA DI SINTESI DEL PROSPETTO
Approvazione dell' AMF n. 18-494
del 23 ottobre 2018
Le Informazioni contenute nella
nota di sintesi del Prospetto rimangono invariate, salvo per gli
elementi B.1, B.4a, B.6, B.7e E3 di questa nota di sintesi, che
sono modificati e devono essere letti come segue:
Sezione B -
Società
B.1
Denominazione legale e commerciale
EssilorLuxottica
B.4a
Recenti tendenze relative al Gruppo, alla Società
e ai settori di attività
Esecuzione del Conferimento
In data 1 ottobre 2018, Essilor e
Delfin hanno completato con successo la combination di Essilor e Luxottica mediante la
creazione di EssilorLuxottica, un leader
globale nei settori dell' eyecare e
dell'eyewear.
Tutte le condizioni sospensive
relative all'esecuzione della Combination sono
state soddisfatte, inclusa l'approvazione da parte degli azionisti
di Essilor a maggio 2017, l'hive-down di
sostanzialmente tutte le attività di Essilor a Essilor
International (filiale interamente controllata da Essilor) a
novembre 2017 e le approvazioni da parte di tutte le autorità
antitrust la cui autorizzazione era condizione
sospensiva per l'esecuzione della Combination.
A seguito del Conferimento da
parte di Delfin, l'azionista di maggioranza di Luxottica, della
propria partecipazione del 62,42 % in Luxottica a Essilor in data 1
ottobre 2018, Essilor è diventata la società capogruppo di
Luxottica ed è stata rinominata EssilorLuxottica.
Come corrispettivo per il
Conferimento da parte di Delfin della propria partecipazione in
Luxottica a Essilor, Essilor ha emesso 139.703.301 azioni ordinarie
di nuova emissione tramite un aumento di capitale senza diritti di
opzione ai sensi della delibera approvata dagli azionisti di
Essilor a maggio 2017.
A seguito dell'esecuzione del
Conferimento, EssilorLuxottica ha un capitale sociale pari a
358.840.853 azioni. Il suo azionista principale è Delfin (38,93%
del capitale sociale con diritti di voto limitati al 31% secondo
una formula prevista nello statuto di EssilorLuxottica(1)).
Nella medesima data,
EssilorLuxottica ha annunciato il successivo lancio dell'Offerta di
Scambio per le restanti azioni in circolazione di Luxottica (uno
specifico comunicato con riferimento all'Offerta di Scambio è stato
pubblicato da EssilorLuxottica ai sensi dell'articolo 102 del Testo
Unico della Finanza). A seguito dell'Offerta di Scambio, la
partecipazione detenuta da Delfin potrebbe diminuire fino a un
minimo del 31% del capitale sociale di EssilorLuxottica a seconda
del tasso di accettazione dell'Offerta di Scambio(2).
A partire dal 2 ottobre 2018, le
azioni EssilorLuxottica sono negoziate su Euronext Paris, con
codice Ticker EL con il medesimo codice ISIN
FR0000121667 precedente alla Data di Esecuzione del
Conferimento.
La nuova Società
risultante dalla Combinazione
Essilor and Luxottica hanno unito
le proprie forze sulla base di una mission
comune: "Aiutare le persone a vedere meglio, a stare meglio e così
a godere appieno la propria vita", rispondendo ai loro bisogni in
evoluzione e alle loro aspirazioni di esprimere uno stile
personale.
Facendo leva su oltre 150 anni di
innovazione, eccellenza operativa, spirito imprenditoriale e
mentalità internazionale, EssilorLuxottica sviluppa soluzioni
eyecare e eyewear
innovative adattandosi all'evoluzione degli stili di vita dei
consumatori di oggi. Parallelamente EssilorLuxottica può creare
nuove modalità per sensibilizzare e raggiungere i 2,5 miliardi di
persone(3) che
soffrono di problemi visivi e i 6 miliardi di persone che non
proteggono i propri occhi dai raggi nocivi. Il gruppo potrà altresì
fare leva su una serie di attività integrate verticalmente, frutto
delle conoscenze tecniche complementari di due pionieri di primo
piano del settore, uno in tecnologie avanzate per le lenti e
l'altro nella realizzazione di prodotti eyewear iconici, per offrire un insieme di soluzioni
complete ai consumatori e ai professionisti dell'eyecare.
Con ricavi pro
forma combinati pari a oltre 16 miliardi di euro nel 2017 e
circa 150.000 dipendenti, EssilorLuxottica è in una posizione
ideale per cogliere le opportunità di crescita derivanti dalla
forte domanda nel mercato dell'eyecare e
eyewear, alimentata dal crescente bisogno di
prodotti di eyecare per la correzione e
protezione della vista, nonché dalla forte attrazione dei
consumatori per i marchi molto conosciuti.
EssilorLuxottica avrà opportunità
significative di creare valore attraverso la sinergia sui costi e
ricavi, che sono previsti complessivamente tra i 420 milioni e i
600 milioni di euro, con un impatto netto sull'EBIT per anno nel
medio termine, in accelerazione nel lungo termine.
Le sinergie sui ricavi sono
previste per un ammontare di 200-300 milioni di euro, quale frutto
della capacità di EssilorLuxottica di sviluppare nuovi e migliori
prodotti, ottimizzando l'interazione tra lenti e montature, di
servire al meglio il settore attraverso un più ampio raggio di
distribuzione e una più efficiente piattaforma logistica, di
accelerare lo sviluppo di mercati emergenti, di rafforzare i canali
di e-commerce, di accrescere la diffusione di
occhiali da sole con e senza correzione e alimentare la
sensibilizzazione dei consumatori avuto riguardo ai propri bisogni
di correzione e protezione della vista e al proprio desiderio di
un'esperienza del marchio. Le sinergie sui costi sono previste per
un ammontare di 220-300 milioni di euro, derivanti
dall'ottimizzazione della supply chain
combinata e dai risparmi sulle spese generali, amministrative e di
acquisto.
Leadership, governance e struttura
Leonardo Del Vecchio, Presidente
Esecutivo di Luxottica, ricopre l'incarico di Presidente Esecutivo
(Président-Directeur Général) di
EssilorLuxottica. Hubert Sagnières, Presidente e CEO di Essilor,
ricopre l'incarico di Vicepresidente Esecutivo di EssilorLuxottica
(Vice-Président-Directeur Général Délégué),
dotato dei medesimi poteri del Presidente Esecutivo.
Leonardo Del Vecchio e Hubert
Sagnières conservano i rispettivi ruoli di Presidente Esecutivo di
Luxottica e CEO (Président) di Essilor
International. Essilor International e Luxottica conservano i
rispettivi Consigli di Amministrazione.
Il Consiglio di Amministrazione di
EssilorLuxottica si compone di sedici membri: Leonel Pereira
Ascencao, Romolo Bardin, Leonardo Del Vecchio, Juliette
Favre, Giovanni Giallombardo, Bernard Hours, Annette Messemer,
Francesco Milleri, Gianni Mion, Lucia Morselli, Olivier Pécoux,
Sabrina Pucci(4), Hubert
Sagnières, Cristina Scocchia, Jeanette Wong and Delphine
Zablocki.
Un Comitato di Integrazione,
guidato da Leonardo Del Vecchio e da Hubert Sagnières, assicurerà
una integrazione di Essilor e Luxottica agevole e di successo.
Il nuovo Consiglio di
Amministrazione di EssilorLuxottica si è riunito in data 1 Ottobre
2018 e ha deciso quanto segue:
-
La nomina di Hilary Halper, Chief Financial Officer di Essilor, e Stefano Grassi,
Chief Financial Officer di Luxottica, quali
Co- Chief Financial Officer della nuova entità
risultante dalla Combinazione;
-
Sarà affidato al Comitato Nomine e Remunerazioni
prima della fine di gennaio 2019 di condurre il processo di
selezione di un Chief Executive
Officer;
-
L'approvazione del nuovo regolamento del
Consiglio di Amministrazione di EssilorLuxottica, pubblicato sul
sito internet di EssilorLuxottica;
-
L'approvazione delle autorizzazioni finanziarie
in materia di debito necessarie per il funzionamento dell'entità
risultante dalla Combinazione, di Essilor International e di
Luxottica;
-
La costituzione e la nomina dei membri dei
Comitati del Consiglio di Amministrazione di EssilorLuxottica, come
segue:
-
Comitato Nomine e Remunerazioni, composta da
Olivier Pécoux (Presidente), Romolo Bardin, Bernard Hours e Gianni
Mion;
-
Comitato Controllo e Rischi, composto da Lucia
Morselli (Presidente), Romolo Bardin, Annette Messemer e Olivier
Pécoux;
-
Comitato di Responsabilità Sociale, composto da
Jeanette Wong (Presidente), Giovanni Giallombardo, Hubert Sagnières
e Cristina Scocchia;
-
Comitato Strategico, composto da Francesco
Milleri (Presidente), Bernard Hours, Gianni Mion e Hubert
Sagnières;
-
La determinazione dei componenti della
remunerazione del Presidente Esecutivo di EssilorLuxottica
(Président-Directeur Général) e del
Vicepresidente Esecutivo di EssilorLuxottica (Vice-Président-Directeur Général Délégué), i cui
dettagli sono stati pubblicati sul sito internet di
EssilorLuxottica; e
-
La convocazione della Assemblea Ordinaria e
Straordinaria dei Soci di EssilorLuxottica in data 29 novembre
2018.
(1) Per
effetto dell'applicazione di tale formula, alla data del
Supplemento alla Nota Informativa, i diritti di voto di Delfin sono
dunque limitati al 32.6%
(2) il 31% è
calcolato su base fully diluted, basato sul
numero di azioni EssilorLuxottica che Delfin ha ricevuto alla
realizzazione del Conferimento e assumendo un tasso di accettazione
del 100% dell'Offerta di Scambio
(3) Fonte:
Vision Impact Institute, Eyelliance: Eyeglasses
for Global Development: Bridging the Visual Divide
(4) Soggetto
all'approvazione dei Soci all'Assemblea dei Soci convocata per il
29 novembre 2018
B.6
Principali Azionisti
La tabella sottostante illustra la compagine sociale di
EssilorLuxottica al 2 ottobre 2018:
|
N. di azioni |
% |
Diritti di voto |
% |
Partecipazione di Delfin prima del
Conferimento |
35.205 |
0,0% |
|
|
Azioni ricevute da Delfin alla Data del
Closing del Conferimento |
139.703.301 |
38,9% |
|
|
SUBTOTALE Delfin |
139.738.506 |
38,9% |
139.73 8.506 |
39,1% (b) |
Azionariato Interno
(Dipendenti, ex dipendenti e
in pensione) |
|
|
|
|
Valoptec International FCPE |
4.162.437 |
1,2% |
4.162.437 |
1,2% |
FCPE a 5 e 7 anni del Gruppo Essilor |
4.338.140 |
1,2% |
4.338.140 |
1,2% |
Fondi riservati ai dipendenti stranieri |
994.898 |
0,3% |
994.898 |
0,3% |
Azioni detenute da dipendenti (direttamente o tramite
intermediario) |
7.655.767 |
2,1% |
7.655.767 |
2,1% |
SUBTOTALE |
17.151.242 |
4,8% |
17.151.242 |
4,8% |
Azionariato dei partner(a)
Azioni detenute da partner
direttamente o tramite intermediario |
344.240 |
0,1% |
344.240 |
0,1% |
SUBTOTALE |
17.495.482 |
4,9% |
17.495.482 |
4,9% |
Azioni proprie
Contratto di liquidità |
1.336.830 |
0,4% |
|
|
SUBTOTALE |
1.336.830 |
0,4% |
|
|
PUBBLICO |
200.285.680 |
55,8% |
200.285.680 |
56,0% |
TOTALE |
358.856.498 |
100% |
357.519.668 |
100% |
(a)
"Azionariato dei partner" indica la porzione
di azioni di EssilorLuxottica detenute da dipendenti, manager e ex dipendenti o
manager delle società in cui Essilor deteneva
una partecipazione che è stata poi interamente ceduta.
(b) Per effetto
dell'applicazione della formula contenuta nello Statuto di Essilor,
alla data del Supplemento alla Nota Informativa, i diritti di voto
di Delfin sono dunque limitati al 32.6%.
Impatto atteso dall'Offerta di
Scambio (assumendo un tasso di accettazione del 100%, incluse le
17.000 azioni Luxottica di nuova emissione da emettersi in caso di
puntuale esercizio di tutte le restanti 17.000 stock options di Luxottica, ma escludendo le azioni
proprie di Luxottica) sulla distribuzione del capitale sociale e
diritti di voto di EssilorLuxottica:
|
Alla data del Supplemento alla Nota
Informativa |
Successivamente al completamento
dell'Offerta di Scambio |
|
azioni |
% del
capitale1 |
% dei
diritti di voto prima del limite 1,6 |
% dei diritti di voto dopo il limite 1,6 |
azioni |
% del
capitale1 |
% dei
diritti di voto prima del limite1,6 |
% dei diritti di voto dopo il limite1,6 |
Dipendenti 4 |
17.495.482 |
4,9% |
4,9% |
5,4% |
17.495.482 |
4,0% |
4,0% |
4,0% |
Delfin |
139.738.5065 |
38,9% |
39,1%2 |
32,6%2 |
139.738.5065 |
31,7% |
31,8%3 |
31,3%3 |
Flottante |
200.285.680 |
55,8% |
56,0% |
62,0% |
281.601.869 |
64,0% |
64,2% |
64,7% |
Azioni proprie |
1.336.830 |
0,4% |
- |
|
1.336.830 |
0,3% |
- |
|
|
1 Su base non
diluita.
2 I diritti di
voto di Delfin sono limitati al 31% del totale dei diritti di voto
dell'Offerente, secondo una formula prevista nello Statuto
dell'Offerente. Applicando tale formula, alla data della Nota
Informativa, i diritti di voto di Delfin sono dunque effettivamente
limitati al 32,6%. Qualora un altro azionista detenesse una
partecipazione superiore al 10% del capitale sociale
dell'Offerente, si applicherebbe una diversa formula, che
comporterebbe l'applicazione di un diverso limite a
Delfin.
3 I diritti di
voto di Delfin sono limitati al 31% del totale dei diritti di voto
dell'Offerente secondo una formula prevista nello Statuto
dell'Offerente. Applicando tale formula, alla data del supplemento
al Prospetto, i diritti di voto di Delfin sarebbero pertanto
di fatto limitati al 31,3%. Qualora un altro azionista detenesse
una partecipazione superiore al 10% del capitale sociale
dell'Offerente, si applicherebbe una diversa formula, che
comporterebbe l'applicazione di un diverso limite a
Delfin.
4 Indica le
Azioni EssilorLuxottica detenute da dipendenti, senior manager e, se del caso, da ex dipendenti e senior manager di
società in cui Essilor deteneva una partecipazione che è stata poi
interamente ceduta.
5 Comprende le
35.205 azioni dell'Offerente detenute da Delfin prima della Data di
Esecuzione del Conferimento.
6 Percentuali
calcolate sul totale del capitale sociale, al netto delle azioni
proprie, il cui diritto di voto non può essere esercitato. |
|
B.7
Principali informazioni finanziarie selezionate
degli esercizi passati
Risultati di EssilorLuxottica (perimetro di
Essilor International) nel terzo trimestre 2018
Informativa
finanziaria relativa al terzo trimestre 2018
EssilorLuxottica ha pubblicato in
data 22 ottobre i ricavi relativi al 3° trimestre di Essilor.
Poiché Essilor e Luxottica hanno
completato la loro combinazione in data 1° ottobre 2018, l'attività
nonché i perimetri di consolidamento delle due società sono stati
distinti gli uni dagli altri per tutto il 3° trimestre 2018. Di
conseguenza, ognuna delle due società pubblica separatamente, per
il 3° trimestre 2018, i ricavi corrispondenti al proprio perimetro
di consolidamento al 30 settembre 2018.
Così, anche Luxottica (MTA: LUX),
società quotata alla Borsa di Milano, pubblica in data odierna i
propri ricavi per il 3° trimestre.
Questa pubblicazione è disponibile in inglese all'indirizzo:
www.luxottica.com/en/investors
ESSILOR
Crescita su base
omogenea1 del 5,0 % al
3° trimestre
Buona performance
dei grandi marchi del gruppo
-
Ottima performance dell'Asia,
dell'e-commerce e della divisione Sunglasses &
Readers
-
Tenuta della dinamica negli
Stati Uniti
-
Attività rafforzata in Europa e
America latina
-
Ripresa delle
acquisizioni
Al 30 settembre 2018, i ricavi
consolidati di Essilor International (Compagnie Générale d'Optique)
("Essilor") si attestano a 5.537 milioni di euro, in rialzo del
4,8% fuori cambio.
Ricavi consolidati
di Essilor nei 9 mesi del 2018
In milioni di euro |
9 mesi 2018 |
9 mesi 20174 |
Variazione
pubblicata |
Crescita su base
omogenea1 |
Impatto sul
perimetro |
Effetto del cambio |
Lenti e materiale ottico |
4 808 |
4 874 |
- 1,4
% |
+ 3,9
% |
+ 0,5
% |
- 5,8
% |
Nord America |
2 079 |
2 127 |
- 2,2 % |
+ 3,9 % |
+ 0,7
% |
- 6,8 % |
Europa |
1 485 |
1 488 |
- 0,2 % |
+ 1,1 % |
+ 0,1 % |
- 1,4 % |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
902 |
891 |
+ 1,2 % |
+ 7,6 % |
+ 0,3 % |
- 6,7 % |
America Latina |
342 |
368 |
- 7,0 % |
+ 5,7 % |
+ 1,6 % |
- 14,3 % |
Sunglasses & Readers |
581 |
565 |
+ 2,8
% |
+ 9,0
% |
+ 0,5 % |
- 6,7
% |
Attrezzature |
148 |
154 |
- 4,2
% |
+ 1,0
% |
+ 0,0
% |
- 5,2
% |
TOTALE |
5 537 |
5 593 |
- 1,0 % |
+ 4,3 % |
+ 0,5 % |
- 5,8 % |
(4) Il gruppo
applica la norma IFRS 15 relativa al riconoscimento dei ricavi dal
1° gennaio 2018. I ricavi dei 9 mesi del 2017 sono stati
rielaborati di conseguenza, con un impatto negativo di circa 68
milioni di euro.
"Alla luce della missione di
migliorare la vista nel mondo, la strategia di Essilor continua a
produrre i suoi frutti. Dall'inizio dell'anno la ricchezza della
nostra innovazione prodotto, il vigore dei marchi di occhiali da
sole e dell'attività internet, nonché la ripresa di una politica di
acquisizione rafforzano progressivamente la traiettoria di
crescita.
Amplificando lo slancio del primo
semestre, i risultati di Essilor al 3° trimestre confortano la
nostra fiducia che conseguiremo gli obiettivi annui. Inoltre,
Essilor in questo modo si colloca in una forte dinamica di
creazione di valore al momento di concretizzare la combinazione
delle nostre attività con quelle di Luxottica", ha dichiarato
Laurent Vacherot, Direttore generale delegato di Essilor
International.
Evoluzione dei
ricavi nei primi nove mesi
La variazione dei ricavi comprende
i seguenti elementi:
- Una crescita su base
omogenea1 del 4,3%,
superiore all'obiettivo annuo ("circa 4%"), che riflette un
miglioramento un trimestre dopo l'altro;
- un impatto di perimetro dello
0,5%;
- un effetto di cambio negativo (-
5,8%) che traduce l'apprezzamento dell'euro rispetto alle
principali valute con cui opera Essilor.
Ricavi consolidati
relativi al 3° trimestre 2018: + 5,6% fuori cambio
In milioni di euro |
T3 2018 |
T3 20174 |
Variazione
pubblicata |
Crescita su base
omogenea1 |
Impatto di perimetro |
Effetto del cambio |
Lenti e materiale ottico |
1 597 |
1 541 |
+ 3,6
% |
+ 4,5
% |
+ 0,5
% |
- 1,4
% |
Nord America |
693 |
655 |
+ 5,8 % |
+ 3,9 % |
+ 0,5
% |
+ 1,6 % |
Europa |
481 |
477 |
+ 0,7 % |
+ 1,4 % |
+ 0,0 % |
- 0,7 % |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
306 |
288 |
+ 6,4 % |
+ 9,8 % |
+ 0,4 % |
- 3,8 % |
America latina |
117 |
121 |
- 3,5 % |
+ 7,1 % |
+ 2,9 % |
- 13,5 % |
Sunglasses & Readers |
168 |
148 |
+ 13,6
% |
+ 11,4
% |
+ 1,7 % |
+ 0,5
% |
Attrezzature |
46 |
45 |
+ 2,3
% |
+ 1,2
% |
+ 0,0
% |
+ 1,1
% |
TOTALE |
1 811 |
1 734 |
+ 4,4 % |
+ 5,0 % |
+ 0,6 % |
- 1,2 % |
(4) Il gruppo
applica la norma IFRS 15 relativa al riconoscimento dei ricavi dal
1° gennaio 2018. I ricavi del terzo trimestre 2017 sono stati
rielaborati di conseguenza, con un impatto negativo di circa 18
milioni di euro.
Nel 3° trimestre 2018 i ricavi
sono pari a 1 811 milioni di euro, in rialzo del 4,4%.
-
La crescita su base omogenea1 ha
raggiunto il 5,0%, che riflette:
-
una robusta performance della divisione Lenti e
materiale ottico (+ 4,5% su base omogenea), dovuta
all'accelerazione dei paesi a forte crescita5 e delle
attività di e-commerce;
-
una crescita a due cifre della divisione
Sunglasses & Readers;
-
l'impatto sul perimetro legato alle nuove
partnership realizzate nel 2018 ha rappresentato lo 0,6%;
-
l'effetto di cambio si è ridotto a - 1,2%.
Fatti chiave per
regione e per divisione al 3° trimestre
Lenti e materiale ottico
In Nord
America nel terzo trimestre le vendite hanno registrato una
crescita pari al 3,9% su base omogenea1. La dinamica
del secondo trimestre si è largamente mantenuta, in quanto
l'attività Lenti negli Stati Uniti ha evidenziato una crescita più
marcata rispetto alla regione nel suo insieme. L'attività di
e-commerce ha contribuito a questa performance, in particolare per
le vendite on line di occhiali da vista.
La robusta crescita registrata
negli Stati Uniti è stata sostenuta dalla strategia del gruppo che
mirava a stimolare l'innovazione sul mercato delle lenti oftalmiche
e a sostenere le iniziative destinate ai professionisti
indipendenti del settore e alle catene di ottici. Il lancio di
Transitions® Style Colors
e di Style Mirrors negli Stati Uniti ha superato le aspettative,
attirando soprattutto i giovani che usano occhiali. Il lancio ha
agevolato anche il proseguimento della diffusione dell'offerta
"Ultimate Lens Package" destinata ai portatori di lenti progressive
e monofocali. Le vendite continuano a segnare un rialzo presso gli
optometristi membri delle reti di Alliances grazie, in particolare,
al forte aumento del numero di aderenti al programma "Essilor
Experts" dall'inizio dell'anno.
Essilor inoltre ha stipulato una
partnership con UnitedHealthcare Vision, una delle principali
realtà nel settore della managed vision care
negli Stati Uniti e primo assicuratore sanitario in questo paese;
in base a tale accordo, i professionisti oftalmologi convenzionati,
per coprire i bisogni ottici degli assicurati di UnitedHealthcare
Vision, potranno avvalersi una vasta rete di laboratori di
prescrizione, che permettono di ampliare la scelta e l'accesso
tanto agli optometristi che ai consumatori.
In Europa, la
crescita dei ricavi (+ 1,4% su base omogenea1) ha
registrato un ulteriore progresso rispetto al primo semestre.
L'utilizzo di risorse commerciali supplementari ha favorito la
diffusione dei prodotti a valore aggiunto come le lenti
Varilux® X series(TM)
e Crizal® Sapphire(TM),
nonché delle lenti fotocromatiche del marchio
Transitions®. Peraltro,
l'innovazione del gruppo è stata accolta con favore al Salone
mondiale dell'ottica a Parigi (SILMO), come testimoniano i due
SILMO d'oro di cui il gruppo è stato insignito, il primo per la
lente BLUV® Xpert della rete BBGR e il secondo per Vision-R(TM)
800, un nuovo strumento di rifrazione.
La crescita è stata vivace in
Francia, dove l'insieme delle reti di distribuzione ha contribuito
alla performance, sia con gli ottici indipendenti che con i punti
vendita affiliati. I paesi scandinavi hanno registrato una crescita
a due cifre grazie all'esito favorevole di una partnership con un
cliente importante a livello regionale. La Russia e l'Europa
orientale, trascinata dalla Polonia, continuano a beneficiare del
miglioramento dell'assortimento di prodotti. Le vendite su
internet, in particolare nel segmento degli occhiali da vista,
hanno egualmente contribuito alla crescita della regione.
In Asia-Oceania/Medio oriente/Africa, l'aumento dei
ricavi, pari al 9,8% su base omogenea1, riflette il
dinamismo dei paesi a forte crescita5, in cui le
vendite sono aumentate del 13%. L'attività all'interno del
territorio cinese ha dato prova di una delle migliori performance
della regione, grazie soprattutto al successo delle soluzioni per
il controllo della miopia, delle lenti del marchio Varilux® e
Transitions® e delle lenti per filtrare la luce blu. L'aumento
della penetrazione delle lenti progressive, fotocromatiche e
antiriflesso ha sostenuto la crescita anche in svariati altri
paesi, fra cui la Corea del sud, i paesi del sud-est asiatico e la
Turchia. L'attività è stata meno lineare in India, malgrado una
forte crescita delle vendite on line. Per quanto concerne i paesi
sviluppati della regione, il Giappone ha realizzato una buona
performance e l'Australia è in via di miglioramento.
La dinamica ha continuato a
rafforzarsi in America latina (+ 7,1% di
crescita su base omogenea1), che
beneficia di un contributo bilanciato della crescita delle vendite
in Brasile, da una parte, e nei paesi ispanofoni dall'altra. Le
lenti di marca Varilux® e
Transitions® evidenziano
un miglioramento a due cifre in volumi nella regione.
In Brasile, l'attività è
supportata dall'efficacia delle campagne promozionali che mirano,
in particolare, a promuovere le lenti progressive
Varilux®, oltre che
dai promettenti esordi della commercializzazione di una nuova linea
di strumenti di optometria. Il resto della regione ha beneficiato
del forte rialzo delle vendite in Messico, grazie all'insieme delle
reti di distribuzione.
Sunglasses & Readers
Con una crescita dei ricavi pari all'11,4% su base
omogenea1 nel
3° trimestre e
del 9,0% nei primi 9 mesi dell'esercizio, la divisione Sunglasses & Readers conferma la forte dinamica nel
2018. In Cina il gruppo beneficia di una rinnovata crescita, solida
e sostenibile, da parte di Xiamen Yarui Optical (BolonTM), nonché
dello sviluppo della rete commerciale e della gamma di prodotti di
MJS in un ambiente molto competitivo. In Nord America, le vendite
al dettaglio restano positivi, sia per FGX International nel
settore solari e "readers" (occhiali da lettura) che per Costa, che
registra, per di più, l'impatto positivo dei nuovi modelli di
occhiali da sole in acetato e della sua espansione nei negozi di
ottica in parallelo con quelli specializzati nelle marche di
articoli sportivi.
Attrezzature
I ricavi della divisione Attrezzature sono aumentati dell'1,2% su
base omogenea1 nel terzo
trimestre. La crescita tiene conto di diversi rinvii della
spedizione di macchinari, in Asia e in America latina in
particolare, oltre che di una base di confronto elevata in Europa.
In America latina prosegue la conversione dei piccoli laboratori di
prescrizione alla tecnologia digitale per la finitura delle
superfici. Nell'insieme delle regioni continua la dinamicità delle
vendite delle ultime generazioni di macchinari per la finitura
delle superfici (il generatore digitale VFT-Orbit 2(TM), la
lucidatrice Multi-FLEX(TM) e la macchina bloccante senza lega
ART).
Azioni contro i
problemi della vista a livello mondiale
Essilor prosegue nel suo ambizioso intento di eradicare i problemi
della vista a livello mondiale. Le sue iniziative, sempre più
numerose nel settore, si sono tradotte in una serie di successi nel
terzo trimestre. Il gruppo continua a diffondere i suoi business
model inclusivi "2.5 New Vision Generation(TM)" in diversi paesi,
fra cui il Kenya - dove si sta concludendo la formazione in campo
ottico prevista nella prima fase di promozione fra gli imprenditori
della vista "Eye Rafiki" - o ancora la Cina, in cui una partnership
innovativa con una piattaforma internet sta apportando soluzioni
per i problemi della vista delle popolazioni rurali. La campagna
mondiale "Our Children's Vision", cofinanziata con i fondi a
impatto sociale Vision for Life(TM) di Essilor e condotta
congiuntamente con numerosi partner pubblici e privati, ha già
raggiunto 27 milioni di bambini a fine settembre, numero che avanza
verso l'obiettivo dei 50 milioni entro il 2020. In India "Essilor
Vision Foundation" ha lanciato, in collaborazione con il governo
del Karnataka, un programma di eradicazione dei problemi della
vista presso i 325.000 abitanti del distretto di Doddaballapura
Taluk.
Acquisizioni e
partnership
Nel terzo trimestre il gruppo ha proseguito la sua politica di
acquisizione mirata e di partnership locali.
Nella divisione Sunglasses & Readers, FGX ha acquisito
One Click Internet Ventures, LLC. Con sede a
Indianapolis, Stati Uniti, One Click è un protagonista nel settore
della vendita on line di occhiali premontati e il proprietario del
sito "readers.com". One Click realizza ricavi annui per circa 15
milioni di dollari USA.
Dalla fine del terzo trimestre, il
gruppo ha rafforzato la propria diffusione geografica negli Stati
Uniti stringendo rapporti di partnership con Expert Optics, laboratorio di prescrizione situato
nello Stato dell'Illinois che realizza ricavi per circa 16 milioni
di dollari USA l'anno.
Così, dall'inizio dell'anno, il
gruppo ha acquisito partecipazioni di maggioranza in 6 società, che
rappresentano ricavi totali per circa 54 milioni di euro.
Altri eventi
verificatisi dalla fine del 3o
trimestre
A seguito del conferimento da
parte di Delfin, azionista di maggioranza di Luxottica della sua
partecipazione in Luxottica (62,42%) a favore di Essilor, avvenuto
in data 1° ottobre 2018, Essilor International (Compagnie Générale
d'Optique) ("Essilor") è diventata la capogruppo di Luxottica così
come quella di Essilor International SAS, ed è stata rinominata
EssilorLuxottica. A titolo di corrispettivo per il conferimento da
parte di Delfin della sua partecipazione in Luxottica in Essilor,
Essilor ha emesso 139.703.301 nuove azioni ordinarie attraverso un
aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione, come
approvato dagli azionisti di Essilor nel maggio 2017. Queste nuove
azioni sono quotate su Euronext Paris dal 2 ottobre 2018 con il
codice EL e il medesimo codice ISIN FR0000121667 delle altre azioni
pre-esistenti.
In data 1° ottobre 2018 l'autorità
di vigilanza della concorrenza turca (la TCA) ha autorizzato la
combinazione fra Essilor e Luxottica dopo l'assunzione da parte di
entrambe le società di taluni impegni relativi allo svolgimento
delle attività in Turchia. Essilor e Luxottica si sono impegnate,
in particolare, a vendere una controllata turca attiva nella
distribuzione di montature e di occhiali da sole nel corso del
2019.
In data 2 ottobre 2018 le agenzie
di rating Moody's e Standard & Poor's hanno attribuito a
EssilorLuxottica il rating a lungo termine "A2" (outlook positivo)
e "A" a lungo termine (outlook stabile).
Conformemente alle disposizioni
della legge italiana e in vista di procedere al delisting delle azioni Luxottica dalla borsa di Milano,
EssilorLuxottica ha depositato, l'11 ottobre 2018 presso la CONSOB
il documento d'offerta relativo all'offerta pubblica di scambio
obbligatoria avente a oggetto tutte le azioni ordinarie di
Luxottica emesse e restanti in circolazione, fatta eccezione per le
azioni ordinarie già detenute da EssilorLuxottica e delle
azioni proprie di Luxottica.
Nel quadro di tale offerta di
scambio EssilorLuxottica consegnerà agli azionisti di Luxottica che
conferiranno le loro azioni all'offerta una corrispettivo in azioni
pari a 0,4613 nuove azioni EssilorLuxottica, del valore nominale di
0,18 euro, ammesse alle negoziazioni sull'Euronext Parigi per
ciascuna azione portate in adesione nell'offerta. Il rapporto di
cambio è lo stesso di quella applicata nell'ambito del conferimento
da parte di Delfin della totalità della sua partecipazione in
Luxottica a EssilorLuxottica il 1° ottobre 2018.
Parallelamente all'offerta,
EssilorLuxottica lancerà negli Stati Uniti un'offerta pubblica di
scambio sulle azioni sotto forma di collocamento privato rivolto
unicamente a taluni "investitori istituzionali qualificati" o "
QIBs", ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933 degli
Stati Uniti, così come successivamente modificato (il "Securities
Act"), che si basa sull'esenzione dalla registrazione come previsto
dall'articolo 4(a)(2) del Securities Act per i collocamenti
privati. Il collocamento privato in USA avrà gli stessi termini e
condizioni dell'offerta di scambio in Italia e avrà lo stesso
periodo di adesione all'offerta e la stessa data di pagamento
dell'offerta di scambio italiana.
Tale offerta di scambio permetterà
agli azionisti di Luxottica di ottenere nuove azioni
EssilorLuxottica in cambio delle loro azioni Luxottica.
Prospettive
Dal 1° ottobre il perimetro di consolidamento della società Essilor
International (Compagnie Générale d'Optique) ("Essilor"),
rinominata EssilorLuxottica in questa stessa data, comprende ormai
anche le attività di Luxottica. Di conseguenza, gli obiettivi annui
(guidance) comunicati da Essilor all'inizio dell'esercizio 2018 non
sono applicabili a EssilorLuxottica.
Per contro, tali obiettivi annui,
ossia una crescita dei ricavi su base omogenea1 attorno
al 4% e un contributo dell'attività2 superiore o
pari al 18,3%3 dei ricavi, continuano ad applicarsi alle attività
di Essilor corrispondenti al suo perimetro di consolidamento del 30
settembre 2018
Definizioni
-
Crescita organica / Crescita su
base omogenea: Crescita a tasso di cambio e a perimetro
costanti. Cfr. definizione di cui alla nota 2.4 del bilancio
finanziario consolidato incluso nel Documento di riferimento 2017
di Essilor.
-
Contributo dell'attività:
Ricavi netti meno il costo delle vendite e degli oneri di gestione
(oneri di ricerca e sviluppo, oneri commerciali e di distribuzione
e altri oneri di gestione).
-
Salvo le nuove acquisizioni strategiche.
-
Il gruppo applica la norma IFRS
15 relativa al riconoscimento dei ricavi dal 1° gennaio 2018. I
ricavi per il 2017 sono stati rielaborati di conseguenza.
-
Fra i paesi a forte
crescita si annoverano Cina, India, paesi Asean, Corea del sud,
Hong Kong, Taiwan, Africa, Medio oriente, Russia e America
latina.
Allegato: Ricavi
consolidati di Essilor per trimestre
In milioni di euro |
2018 |
2017* |
Primo Trimestre |
|
|
Lenti e materiale ottico |
1 592 |
1 688 |
Nord America |
692 |
761 |
Europa |
491 |
495 |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
297 |
306 |
America latina |
112 |
126 |
Sunglasses & Readers |
190 |
199 |
Attrezzature |
43 |
50 |
TOTALE Primo
Trimestre |
1 825 |
1 937 |
Secondo Trimestre |
|
|
Lenti e materiale ottico |
1 619 |
1 645 |
Nord America |
694 |
711 |
Europa |
513 |
516 |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
299 |
297 |
America Latina |
113 |
121 |
Sunglasses & Readers |
223 |
218 |
Attrezzature |
59 |
59 |
TOTALE Secondo
Trimestre |
1 901 |
1 922 |
Terzo Trimestre |
|
|
Lenti e materiale ottico |
1 597 |
1 541 |
Nord America |
693 |
655 |
Europa |
481 |
477 |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
306 |
288 |
America Latina |
117 |
121 |
Sunglasses & Readers |
168 |
148 |
Attrezzature |
46 |
45 |
TOTALE Terzo
Trimestre |
1 811 |
1 734 |
Quarto Trimestre |
|
|
Lenti e material ottico |
|
1 536 |
Nord America |
|
661 |
Europa |
|
479 |
Asia/Oceania/Medio oriente/Africa |
|
280 |
America latina |
|
116 |
Sunglasses & Readers |
|
202 |
Attrezzature |
|
71 |
TOTAE Quarto
Trimestre |
|
1 809 |
* Il gruppo
applica la norma IFRS 15 relativa al riconoscimento dei ricavi dal
1° gennaio 2018. i ricavi per i quattro trimestri del 2017 sono
stati rielaborati di conseguenza.
Risultati di
Luxottica nel terzo trimestre 2018 (traduzione francese a fini
informativi del comunicato stampa in italiano pubblicato da
Luxottica in data 22 ottobre 2018)
Trimestre in
crescita del 3,5%2, trainano
retail ed e-commerce
·
Fatturato consolidato del terzo trimestre a 2.215 milioni di Euro:
+3,5% a cambi costanti2 e +2,9% a
cambi correnti
· Fatturato
wholesale a 732 milioni di Euro: +0,9% a cambi costanti2
e -1,0% a cambi correnti
· Fatturato retail a
1.483 milioni di Euro: +4,8% a cambi costanti2 e +4,9%
a cambi correnti
· Fatturato consolidato dei primi nove
mesi a 6.767 milioni di Euro: +1,3% a cambi costanti2
e -4,5% a cambi correnti
· Fatturato
wholesale a 2.463 milioni di Euro: -2,4% a cambi
costanti2 e -7,2% a
cambi correnti
· Fatturato retail a
4.305 milioni di Euro: +3,5% a cambi costanti2 e -2,9% a cambi
correnti
· Confermato l'outlook per il
2018
Milano (Italia), 22 ottobre 2018 - Il
Consiglio di Amministrazione di Luxottica Group S.p.A. (MTA: LUX),
leader nel design, produzione e distribuzione di occhiali di fascia
alta, di lusso e sportivi, ha approvato oggi il fatturato
consolidato del terzo trimestre e dei primi nove mesi dell'anno,
chiusi il 30 settembre 2018, redatto in accordo con gli
International Financial Reporting Standards emessi
dall'International Accounting Standards Board (IFRS).
Fatturato del
terzo trimestre 20181
(Milioni di Euro) |
3Q 2017
riesposto4 |
3Q 2018 |
Variazione a cambi costanti2 |
Variazione a cambi correnti |
Fatturato |
2 153 |
2 215 |
+3,5 % |
+2,9 % |
Divisione Wholesale |
739 |
732 |
+0,9
% |
-1,0 % |
Divisione Retail |
1 414 |
1 483 |
+4,8 % |
+4,9
% |
Fatturato dei
primi nove mesi del 20181
(Milioni di Euro) |
9M 2017
riesposto |
9M 2018 |
Variazione a cambi costanti2 |
Variazione a cambi correnti |
Fatturato |
7 085 |
6 767 |
+1,3 % |
-4,5 % |
Divisione Wholesale |
2
654 |
2
463 |
-2,4 % |
-7,2 % |
Divisione Retail |
4 431 |
4 305 |
+3,5 % |
-2,9
% |
Luxottica chiude il terzo
trimestre con vendite in crescita del 3,5% a cambi
costanti2, grazie
all'ottima performance della divisione Retail e delle piattaforme
e-commerce, e alla solida crescita in Europa, Nord America e
Asia-Pacifico. Il risultato positivo del trimestre è sostenuto
dall'incremento combinato del prezzo medio e dei volumi, e da
un'accelerazione delle vendite dei principali marchi in
portafoglio.
Il miglioramento della performance del Gruppo in entrambe le
divisioni consente di chiudere i nove mesi con vendite in aumento
dell'1,3% a cambi costanti2, redditività
in crescita e forte generazione di cassa.
Nel terzo trimestre il fatturato
della divisione Wholesale, in aumento dello 0,9% a cambi
costanti2 (-1,0% a
cambi correnti) beneficia dell'andamento positivo in Nord America e
del forte miglioramento in Europa, regione che ha recuperato nei
mesi estivi il lento avvio della stagione sole.
Le vendite della divisione Retail
risultano in accelerazione rispetto ai primi sei mesi dell'anno,
con vendite omogenee3 e fatturato
in crescita rispettivamente del 2,8% e del 4,8% a cambi costanti2
(+4.9% a cambi correnti), a conferma dell'efficacia delle
iniziative strategiche volte a migliorare il modello operativo e la
capacità di esecuzione di tutti i marchi retail. Europa e Nord
America trainano le vendite di Sunglass Hut, in crescita dell'8% a
cambi costanti2.
Contribuiscono all'incremento del fatturato anche LensCrafters in
Nord America, OPSM in Australia e i negozi Ray-Ban nel mondo.
Nel terzo trimestre le piattaforme
e-commerce del Gruppo registrano vendite in aumento del 16% a cambi
costanti2. Ray-Ban.com
si conferma motore del business digitale di Luxottica, beneficiando
di prodotti in esclusiva per il sito e della nuova campagna Ray-Ban
Studios, che rafforza il legame del marchio con il mondo della
musica e dei millennial. Anche SunglassHut.com e Oakley.com
contribuiscono all'ottima performance del business online.
"Siamo molto
contenti dei risultati di questo trimestre in crescita nei
principali paesi e in tutti i canali. Stiamo mantenendo un ottimo
equilibrio tra sviluppo e redditività, a riprova che strategie
globali e qualità dell'esecuzione stanno dando i risultati che ci
aspettavamo. Un ringraziamento speciale va a tutti gli oltre
ottantamila collaboratori di Luxottica che, in questo complesso
percorso di avvicinamento alla nascita di EssilorLuxottica, mi
hanno sempre dimostrato piena fiducia, mantenendo inalterata la
passione e l'attaccamento al nostro Gruppo", commenta Leonardo
Del Vecchio, Presidente Esecutivo di Luxottica.
"La fase di
rinnovamento strategico che il Gruppo ha intrapreso negli ultimi
tre anni ha rafforzato il modello di business verticalmente
integrato e favorito la semplificazione organizzativa, aumentando
velocità decisionale e precisione di esecuzione. Gli ottimi
risultati ottenuti costituiscono solide basi su cui realizzare il
processo di integrazione con Essilor".
"Alla luce del
trend positivo del business retail ed e-commerce e del ritorno alla
crescita della divisione Wholesale confermiamo l'outlook 2018, con
vendite attese in crescita nell'intorno del 2%2 e una solida
redditività".
Luxottica ed Essilor hanno
annunciato in data 1 ottobre 2018 la nascita di EssilorLuxottica,
leader globale nella progettazione, produzione e distribuzione di
lenti oftalmiche, occhiali da vista e da sole.
Luxottica ed Essilor hanno
annunciato in data 1 ottobre 2018 la nascita di EssilorLuxottica,
leader globale nella progettazione, produzione e distribuzione di
lenti oftalmiche, occhiali da vista e da sole.
Vendite nelle
principali geografie1
Fatturato
(Milioni di Euro) |
3Q 2017
riesposto |
% |
3Q 2018 |
% |
Variazione a cambi costanti2 |
Variazione a cambi correnti |
Nord
America |
1
236 |
57
% |
1
301 |
59
% |
+3,7
% |
+5,2 % |
Wholesale |
206 |
10
% |
220 |
10
% |
+3,9
% |
+6,5 % |
Retail |
1
030 |
47
% |
1
081 |
49
% |
+3,6
% |
+5,0 % |
Europa |
457 |
21
% |
468 |
21
% |
+4,0
% |
+2,3 % |
Asia-Pacifico |
273 |
13
% |
280 |
12
% |
+5,3
% |
+2,5 % |
America
Latina |
148 |
7 % |
130 |
6 % |
-1,2
% |
-12,3
% |
Restp del
mondo |
38 |
2 % |
36 |
2 % |
-4,9
% |
-5,4 % |
Totale Gruppo |
2 153 |
100 % |
2 215 |
100 % |
+3,5 % |
+2,9 % |
Fatturato
(Milioni di Euro) |
9M 2017
riesposto |
% |
9M 2018 |
% |
Variazione a cambi costanti2 |
Variazione a cambi correnti |
Nord
America |
4
045 |
57
% |
3
866 |
57
% |
+2,4
% |
-4,4 % |
Wholesale |
741 |
10
% |
714 |
10
% |
+3,2
% |
-3,5 % |
Retail |
3
305 |
47
% |
3
152 |
47
% |
+2,2
% |
-4,6 % |
Europa |
1
602 |
23
% |
1
546 |
23
% |
-1,9
% |
-3,5 % |
Asia-Pacifico |
870 |
12
% |
853 |
12
% |
+4,0
% |
-2,0 % |
America
latina |
436 |
6 % |
389 |
6 % |
+1,2
% |
-10,8
% |
Resto del
mondo |
131 |
2 % |
113 |
2 % |
-10,6
% |
-14,2
% |
Totale Gruppo |
7 085 |
100 % |
6 767 |
100 % |
+1,3 % |
-4,5 % |
Nord America
- In Nord America nel terzo trimestre il fatturato del Gruppo sale
del 3,7% a cambi costanti2 grazie alla
solida crescita di entrambe le divisioni.
Le vendite della divisione Wholesale aumentano del 3,9% a cambi
costanti2 con il
contributo positivo di tutti i canali di vendita e, in particolare,
delle grandi catene, degli ottici indipendenti e del canale
sportivo.
L'ottimo risultato della divisione Retail, con vendite in crescita
del 3,6% a cambi costanti2, è
attribuibile a tutte le catene, ad eccezione di Sears Optical. I
negozi Sunglass Hut si confermano destinazione preferita dai
consumatori per l'acquisto di occhiali da sole premium, grazie
anche ad un'offerta sempre più omnicanale. LensCrafters prosegue il
percorso di trasformazione del modello di business, con risultati
molto soddisfacenti: il fatturato cresce del 2,7% a cambi
costanti2 e le vendite
omogenee3 tornano
positive a +2,3%.
Europa - Nel
terzo trimestre il fatturato del Gruppo in Europa cresce del 4% a
cambi costanti2, trainato
dall'ottima performance registrata in Francia, Regno Unito, Turchia
ed Europa dell'Est e dalla crescita a doppia cifra del business
retail. La divisione Wholesale riporta risultati in miglioramento
rispetto alla prima parte dell'anno, quando il riallineamento delle
politiche commerciali e il ritardo della stagione sole avevano
indotto un temporaneo rallentamento nelle vendite della regione.
Anche i paesi dell'Europa Mediterranea riportano risultati in
miglioramento.
Asia-Pacifico
- Nel terzo trimestre il fatturato del Gruppo in Asia-Pacifico
evidenzia un incremento delle vendite a cambi costanti2
del 5,3%. Tutti i mercati contribuiscono alla crescita, con la sola
eccezione di Taiwan che risente temporaneamente della prossima
apertura di una filiale commerciale.
La performance in Australia conferma la forza di OPSM e Sunglass
Hut. Giappone, Corea e Sudest asiatico, mercati strategici per il
Gruppo, evidenziano un'accelerazione della crescita.
America
Latina - Dopo anni di solida crescita, il fatturato del Gruppo
in America Latina riporta un leggero calo del -1,2% a cambi
costanti2, evidenziando
una contrazione del business wholesale in Brasile per l'incertezza
politica e macroeconomica. Per contro, il Messico e il business
retail in Brasile e nel resto dell'America Latina continuano ad
evidenziare performance positive.
Note
1 Tutti i
confronti, incluse le variazioni percentuali, si riferiscono ai tre
mesi e ai nove mesi terminati il 30 settembre 2017 e il 30
settembre 2018, rispettivamente.
2 I dati a
parità cambi sono calcolati utilizzando il cambio medio del
rispettivo periodo di confronto. Per ulteriori informazioni si
rimanda alle tabelle in appendice.
3 Per vendite
omogenee si intendono le vendite a parità di negozi, cambi e
perimetro di consolidamento. Le vendite omogenee non includono il
fatturato e-commerce.
4 Si rimanda
alla prima tabella in Appendice.
- SEGUE
APPENDICE -
Riesposizione del
fatturato 2017
Fatturato
(Milioni di euro) |
1Q 2017 |
2Q 2017 |
3Q 2017 |
9M 2017 |
4Q 2017 |
FY 2017 |
Fatturato |
2 391 |
2 540 |
2 153 |
7 085 |
2 099 |
9 184 |
Wholesale |
934 |
981 |
739 |
2
654 |
717 |
3 371 |
Retail |
1 458 |
1 559 |
1 414 |
4 431 |
1 382 |
5 813 |
Nota - Il
fatturato del 2017 è stato riesposto per riflettere l'applicazione
dal primo trimestre 2018 del nuovo principio contabile IFRS 15 e
l'inclusione del fatturato delle piattaforme e-commerce del Gruppo
all'interno della divisione Retail.
Principali
divise
Cambio medio per EUR 1 |
3Q 2017 |
9M 2017 |
3Q 2018 |
9M 2018 |
USD |
1,1746 |
1,1140 |
1,1629 |
1,1942 |
AUD |
1,4880 |
1,4539 |
1,5904 |
1,5761 |
GBP |
0,8978 |
0,8732 |
0,8924 |
0,8841 |
CNY |
7,8340 |
7,5766 |
7,9151 |
7,7789 |
JPY |
130,349 |
124,681 |
129,606 |
130,925 |
BRL |
3,7150 |
3,5352 |
4,5974 |
4,2966 |
Sezione E -
Offerta
E.3
Termini e condizioni delle Nuove
Azioni
Si precisa che le date indicate di seguito relative all'Offerta di
Scambio presentate nel calendario indicativo incluso nella Nota di
Sintesi sono state spostate di un giorno, come segue:
28 novembre
2018 |
Fine del
Periodo di Adesione |
6 dicembre 2018............................ |
Inizio della Riapertura dei Termini, ove applicabile |
12 dicembre 2018............................ |
Fine della Riapertura dei Termini, ove applicabile |
COMPLEMENT AU
RESUME DU PROSPECTUS
Visa n°18-494 de l'AMF en date du
23 octobre 2018
Les informations figurant dans le
résumé du Prospectus restent inchangées, à l'exception des
Paragraphes B.1, B.4a, B.6, B.7 et E.3 de ce résumé qui sont
modifiés et doivent être lus comme suit :
Section B -
Émetteur
B.1
Raison sociale et nom commercial
EssilorLuxottica
B.4a
Principales tendances récentes ayant des
répercussions sur le Groupe de la Société et ses secteurs
d'activité
Réalisation de l'Apport
Le 1er octobre
2018, Essilor et Delfin ont finalisé le rapprochement d'Essilor et
de Luxottica en créant EssilorLuxottica, un leader mondial de
l'optique ophtalmique et de la lunetterie.
Toutes les conditions suspensives
à la finalisation du Rapprochement ont été satisfaites, notamment
l'approbation par les actionnaires d'Essilor en mai 2017, la
filialisation par apport-scission de la quasi-totalité des
activités d'Essilor à Essilor International (une filiale
entièrement détenue par Essilor) en novembre 2017 et l'approbation
de toutes les autorités de la concurrence dont l'autorisation était
une condition suspensive à la réalisation du Rapprochement.
À la suite de l'Apport par Delfin,
actionnaire majoritaire de Luxottica, de sa participation de 62,42
% dans Luxottica à Essilor le 1er octobre
2018, Essilor est devenue la maison-mère de Luxottica et a été
renommée EssilorLuxottica.
En contrepartie de l'Apport par
Delfin de sa participation dans Luxottica à Essilor, Essilor a émis
139.703.301 actions nouvelles ordinaires par le biais d'une
augmentation de capital sans droits préférentiels de souscription,
conformément à la résolution approuvée par les actionnaires
d'Essilor en mai 2017.
Après la finalisation de l'Apport,
le capital d'EssilorLuxottica est composé de 358.840.853 actions.
Son principal actionnaire est Delfin (38,93 % du capital, avec des
droits de vote plafonnés à 31 % sous réserve d'une formule contenue
dans les statuts d'EssilorLuxottica(1)).
A la même date, EssilorLuxottica a
annoncé le lancement prochain de l'Offre d'Échange visant les
actions de Luxottica émises et restant en circulation (un avis
spécifique relatif à l'Offre d'Échange a été publié par
EssilorLuxottica en vertu de l'article 102 de la loi financière
consolidée italienne). À la suite de l'Offre d'Échange, le
pourcentage détenu par Delfin dans le capital d'EssilorLuxottica
pourrait diminuer jusqu'à un minimum de 31 % en fonction du taux
d'acceptation de l'Offre d'Échange(2).
Depuis le 2 octobre 2018, les
actions EssilorLuxottica sont cotées sur le marché Euronext Paris,
sous le code mnémonique EL et avec le même code ISIN FR0000121667
qu'avant la Date de Réalisation de l'Apport.
La nouvelle Société combinée
Essilor et Luxottica ont uni leurs
forces autour d'une mission commune : « Aider chacun à mieux
voir, mieux être pour profiter pleinement de la vie » en
répondant à l'évolution de ses besoins visuels et de ses
aspirations à exprimer un style personnel.
EssilorLuxottica s'appuie sur plus
de 150 ans d'innovation, d'excellence opérationnelle, d'esprit
d'entreprise et d'ouverture internationale pour développer des
solutions innovantes dans l'optique ophtalmique et la lunetterie
afin de s'adapter à l'évolution des modes de vie des consommateurs
d'aujourd'hui. En parallèle, EssilorLuxottica peut créer de
nouveaux moyens pour sensibiliser et atteindre les 2,5 milliards de
personnes(3)
souffrant d'une vision non corrigée et les 6 milliards de
personnes qui ne protègent pas leurs yeux du soleil ou d'autres
rayons nocifs. Le groupe va également s'appuyer sur un ensemble
d'activités intégrées verticalement, fruit des expertises
complémentaires de deux grands pionniers - l'un dans les
technologies avancées de verres et l'autre dans la conception de
lunettes de marques - pour développer la gamme la plus riche et la
plus complète de solutions visuelles pour les consommateurs et les
professionnels de l'optique.
Avec un chiffre d'affaires combiné
pro forma supérieur à 16 milliards d'euros en 2017 et près
de 150 000 collaborateurs, EssilorLuxottica est idéalement
positionné pour saisir les opportunités de croissance résultant
d'une forte demande du marché de l'optique ophtalmique et de la
lunetterie soutenue par l'augmentation des besoins en correction et
protection visuelles ainsi que de l'appétit des consommateurs pour
des marques à forte notoriété.
EssilorLuxottica bénéficiera
d'opportunités significatives de création de valeur au travers de
synergies de chiffre d'affaires et de coûts représentant un montant
net estimé compris entre 420 millions et 600 millions d'euros
d'EBIT par an à moyen terme, un niveau voué à accélérer à plus long
terme.
Les synergies de chiffre
d'affaires sont attendues dans la fourchette de 200 à 300 millions
d'euros et résulteront de la capacité d'EssilorLuxottica à
développer des produits nouveaux et de meilleure qualité optimisant
l'interaction entre montures et verres, à mieux servir l'industrie
à travers une distribution plus large et une logistique plus
efficace, à accélérer le développement des pays à forte croissance,
à renforcer le commerce en ligne, à accroître la pénétration des
lunettes de soleil avec ou sans correction visuelle, et à mobiliser
les consommateurs autour de la correction et la protection de leur
vue ainsi que de leur aspiration à expérimenter les marques. Les
synergies de coûts sont attendues entre 220 et 300 millions d'euros
et résulteront de l'optimisation de toute la chaîne combinée de
production/logistique, et d'économies sur les frais généraux et les
achats.
Direction,
gouvernance et structure d'EssilorLuxottica
Monsieur Leonardo Del Vecchio,
Président Exécutif de Luxottica, devient Président-Directeur
Général d'EssilorLuxottica. Monsieur Hubert Sagnières,
Président-Directeur Général d'Essilor devient
Vice-Président-Directeur Général Délégué d'EssilorLuxottica. Il
dispose des mêmes pouvoirs que ceux du Président-Directeur
Général.
Monsieur Leonardo Del Vecchio et
Monsieur Hubert Sagnières conservent également les fonctions
respectives de Président Exécutif de Luxottica et de Président
d'Essilor International. Essilor International et Luxottica
conservent leurs Conseils d'administration respectifs.
Le Conseil d'administration
d'EssilorLuxottica se compose de 16 membres : Monsieur Leonel
Pereira Ascencao, Monsieur Romolo Bardin, Monsieur Leonardo Del
Vecchio, Madame Juliette Favre, Monsieur Giovanni Giallombardo,
Monsieur Bernard Hours, Madame Annette Messemer, Monsieur Francesco
Milleri, Monsieur Gianni Mion, Madame Lucia Morselli, Monsieur
Olivier Pécoux, Madame Sabrina Pucci(4), Monsieur
Hubert Sagnières, Madame Cristina Scocchia, Madame Jeanette Wong et
Madame Delphine Zablocki.
Un Comité d'Intégration, présidé
par Monsieur Leonardo Del Vecchio et Monsieur Hubert Sagnières,
sera chargé de mettre en place une intégration harmonieuse et
réussie entre Essilor et Luxottica.
Le nouveau Conseil
d'administration d'EssilorLuxottica s'est réuni le 1er octobre 2018
et a pris les décisions suivantes :
-
Nomination de Madame Hilary Halper, Directrice
Financière d'Essilor, et de Monsieur Stefano Grassi, Directeur
Financier de Luxottica, en qualité de co-Directeurs Financiers de
la nouvelle entité combinée ;
-
Mandat donné d'ici fin janvier 2019 au Comité
des Nominations et Rémunérations pour lancer le recrutement d'un
« Chief Executive Officer » ;
-
Approbation du nouveau règlement intérieur du
Conseil d'administration d'EssilorLuxottica qui a été publié sur le
site internet d'EssilorLuxottica ;
-
Approbation des autorisations financières en
matière de dette nécessaires au fonctionnement de l'entité
combinée, d'Essilor International et de Luxottica ;
-
Constitution et nomination des membres des
comités du Conseil d'administration d'EssilorLuxottica, comme
suit :
-
Le Comité des Nominations et Rémunérations,
composé de Monsieur Olivier Pécoux (Président), Monsieur Romolo
Bardin, Monsieur Bernard Hours et Monsieur Gianni Mion ;
-
Le Comité d'Audit et des Risques, composé de
Madame Lucia Morselli (Présidente), Monsieur Romolo Bardin, Madame
Annette Messemer et Monsieur Olivier Pécoux ;
-
Le Comité de Responsabilité Sociale de
l'Entreprise, composé de Madame Jeanette Wong (Présidente),
Monsieur Giovanni Giallombardo, Monsieur Hubert Sagnières et Madame
Cristina Scocchia ;
-
Le Comité Stratégique, composé de Monsieur
Francesco Milleri (Président), Monsieur Bernard Hours, Monsieur
Gianni Mion et Monsieur Hubert Sagnières ;
-
Détermination des composantes de la rémunération
du Président-Directeur Général et du Vice-Président-Directeur
Général Délégué d'EssilorLuxottica dont le détail a été publié sur
le site internet d'EssilorLuxottica ; et
-
Convocation de l'Assemblée générale ordinaire et
extraordinaire d'EssilorLuxottica le 29 novembre 2018.
(1)
Conformément à l'application de cette formule, à la date de la Note
Complémentaire, les droits de vote de Delfin sont, par conséquent,
en fait plafonnés à 32,6%
(2) 31%
calculé sur une base entièrement diluée, en fonction du nombre
d'actions EssilorLuxottica que Delfin a reçu lors de la réalisation
de l'Apport et en supposant un taux d'acceptation de 100% de
l'Offre d'Échange
(3) Source:
Vision Impact Institute, Eyelliance: Eyeglasses for Global
Development: Bridging the Visual Divide
(4) Sous
réserve de l'approbation des actionnaires par l'Assemblée Générale
du 29 novembre 2018
B.6
Principaux actionnaires
Le tableau suivant présente la composition de l'actionnariat
d'EssilorLuxottica au 2 octobre 2018 :
|
Nombre d'actions |
% |
Droits de vote |
% |
Détention de Delfin avant la réalisation de
l'Apport |
35.205 |
0,0% |
|
|
Actions reçues par Delfin à la Date de
Réalisation de l'Apport |
139.703.301 |
38,9% |
|
|
SOUS-TOTAL Delfin |
139.738.506 |
38,9% |
139.738.506 |
39,1%(b) |
Actionnariat interne
(Salariés actifs, anciens salariés et
retraités) |
|
|
|
|
FCPE Valoptec International |
4.162.437 |
1,2% |
4.162.437 |
1,2% |
FCPE groupe Essilor cinq et sept ans |
4.338.140 |
1,2% |
4.338.140 |
1,2% |
Fonds réservé aux salariés étrangers |
994.898 |
0,3% |
994.898 |
0,3% |
Actions au nominatif pur ou administré détenues par les
salariés |
7.655.767 |
2,1% |
7.655.767 |
2,1% |
SOUS-TOTAL |
17.151.242 |
4,8% |
17.151.242 |
4,8% |
Actionnariat partenaire(a)
Actions en nominatif pur ou administré détenues
par les partenaires |
344.240 |
0,1% |
344.240 |
0,1% |
SOUS-TOTAL |
17.495.482 |
4,9% |
17.495.482 |
4,9% |
Autodétention
Actions propres
Contrat de liquidité |
1.336.830 |
0,4% |
|
|
SOUS-TOTAL |
1.336.830 |
0,4% |
|
|
PUBLIC |
200.285.680 |
55,8% |
200.285.680 |
56,0% |
TOTAL |
358.856.498 |
100% |
357.519.668 |
100% |
(a)
L'actionnariat partenaire désigne la part des actions
d'EssilorLuxottica détenues par les salariés, dirigeants, et, le
cas échéant, les anciens salariés et les anciens dirigeants de
sociétés dans lesquelles Essilor a détenu une participation ayant
été ensuite intégralement cédée.
(b)
Conformément à l'application de la formule contenue dans les
statuts d'EssilorLuxottica, à la date de la Note Complémentaire,
les droits de vote de Delfin sont, par conséquent, en fait
plafonnés à 32,6%.
Effet attendu de l'Offre d'Échange
(sur la base d'un taux d'acceptation de 100%, incluant 17.000
nouvelles actions de Luxottica à émettre en cas d'exercice opportun
de la totalité des 17.000 stock-options en circulation de
Luxottica, mais à l'exclusion des actions auto-détenues de
Luxottica) sur la composition du capital social et des droits de
vote d'EssilorLuxottica :
|
A la date de la Note
Complémentaire |
|
actions |
%
capital1 |
%
votesavant plafonnement1,6 |
% votesaprès plafonnement1,6 |
Salariés4 |
17.495.482 |
4,9% |
4,9% |
5,4% |
Delfin |
139.738.5065 |
38,9% |
39.1%2 |
32,6%2 |
Public |
200.285.680 |
55,8% |
56,0% |
62,0% |
Auto-détention |
1.336.830 |
0,4% |
- |
- |
|
Suivant la réalisation de l'Offre
d'Échange |
|
actions |
%
capital1 |
%
votesavant plafonnement1,6 |
% votesaprès plafonnement1,6 |
Salariés4 |
17.495.482 |
4.0% |
4.0% |
4,0% |
Delfin |
139.738.5065 |
31,7% |
31,8%3 |
31,3%3 |
Public |
281.601.869 |
64,0% |
64,2% |
64,7% |
Auto-détention |
1.336.830 |
0,3% |
- |
- |
1 Sur une base non diluée.
2 Les droits de
vote de Delfin sont plafonnés à 31% du nombre total de droits de
vote d'EssilorLuxottica, sous réserve d'une formule figurant dans
les statuts d'EssilorLuxottica. Conformément à l'application de
cette formule, à la date de la Note Complémentaire, les droits de
vote de Delfin sont, par conséquent, en fait plafonnés à 32,6%. Si
un autre actionnaire détenait une participation supérieure à 10% du
capital d'EssilorLuxottica, une formule différente s'appliquerait,
résultant en un plafonnement applicable à Delfin différent.
3 Les droits de
vote de Delfin sont plafonnés à 31% du nombre total de droits de
vote d'EssilorLuxottica, sous réserve d'une formule figurant dans
les statuts d'EssilorLuxottica. Conformément à l'application de
cette formule, à la date de la Note Complémentaire, les droits de
vote de Delfin sont, par conséquent, en fait plafonnés à 31,3%. Si
un autre actionnaire détenait une participation supérieure à 10% du
capital d'EssilorLuxottica, une formule différente s'appliquerait,
résultant en un plafonnement applicable à Delfin différent.
4 Il s'agit des
actions EssilorLuxottica détenues par les salariés, les cadres
dirigeants et, le cas échéant, les anciens employés et les cadres
dirigeants de sociétés dans lesquelles Essilor détenait une
participation qui a ensuite été vendue en totalité..
5 Incluant les
35.205 actions EssilorLuxottica détenues par Delfin avant la Date
de Réalisation de l'Apport.
6 Ces
pourcentages sont calculés sur la totalité du capital social émis,
moins les actions auto-détenues pour lesquelles les droits de vote
ne peuvent pas être exercés.
B.7
Informations financières historiques clés
sélectionnées
Chiffre d'affaires d'EssilorLuxottica au troisième
trimestre 2018 (périmètre Essilor International)
Information
financière du troisième trimestre 2018
EssilorLuxottica a publié le 22
octobre 2018 le chiffre d'affaires du 3ème trimestre d'Essilor.
Essilor et Luxottica ayant
finalisé leur rapprochement en date du 1er octobre 2018, l'activité
ainsi que les périmètres de consolidation des deux sociétés étaient
indépendants l'un de l'autre pendant l'intégralité du 3ème
trimestre 2018. Ainsi, chacune des deux sociétés publie séparément,
pour le 3ème trimestre 2018, un chiffre d'affaires correspondant à
son périmètre de consolidation en date du 30 septembre 2018.
Ainsi, Luxottica, société cotée à
la Bourse de Milan, a également publié séparément son chiffre
d'affaires pour le 3ème trimestre le 22 octobre 2018. Cette
publication est disponible en anglais à l'adresse Internet
suivante : www.luxottica.com/en/investors
ESSILOR
Croissance en base
homogène1 de 5,0 % au
3ème
trimestre
Bonne performance des grandes marques du
groupe
-
Très bonne performance de
l'Asie, du e-commerce et de la division Sunglasses &
Readers
-
Maintien de la dynamique aux
Etats-Unis
-
Activité renforcée en Europe et
Amérique latine
-
Reprise des
acquisitions
Au 30 septembre 2018, le chiffre
d'affaires consolidé d'Essilor International (Compagnie Générale
d'Optique) (« Essilor ») s'établit à 5 537 millions
d'euros, en hausse de 4,8 % hors change.
Chiffre
d'affaires consolidé 9 mois 2018 d'Essilor
En millions d'euros |
9 mois 2018 |
9 mois 20174 |
Variation publiée |
Croissance en base
homogène1 |
Effet de périmètre |
Effet de change |
Verres et
matériel optique |
4 808 |
4 874 |
- 1,4
% |
+ 3,9
% |
+ 0,5
% |
- 5,8
% |
Amérique du Nord |
2 079 |
2 127 |
- 2,2 % |
+ 3,9 % |
+ 0,7
% |
- 6,8 % |
Europe |
1 485 |
1 488 |
- 0,2 % |
+ 1,1 % |
+ 0,1 % |
- 1,4 % |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
902 |
891 |
+ 1,2 % |
+ 7,6 % |
+ 0,3 % |
- 6,7 % |
Amérique latine |
342 |
368 |
- 7,0 % |
+ 5,7 % |
+ 1,6 % |
- 14,3 % |
Sunglasses & Readers |
581 |
565 |
+ 2,8
% |
+ 9,0
% |
+ 0,5 % |
- 6,7
% |
Equipements |
148 |
154 |
- 4,2
% |
+ 1,0
% |
+ 0,0
% |
- 5,2
% |
TOTAL |
5 537 |
5 593 |
- 1,0 % |
+ 4,3 % |
+ 0,5 % |
- 5,8 % |
(4) Le groupe
applique la norme IFRS 15 relative à la reconnaissance du chiffre
d'affaires depuis le 1er janvier
2018. Le chiffre d'affaires des 9 mois 2017 a été retraité en
conséquence, avec un impact négatif d'environ 68 millions
d'euros.
« Guidée par notre mission
d'améliorer la vision dans le monde, la stratégie d'Essilor
continue de porter ses fruits. Depuis le début de l'année, la
richesse de notre innovation produit, la vigueur nos marques
solaires et de notre activité Internet ainsi que la réactivation de
notre politique d'acquisition renforcent progressivement notre
trajectoire de croissance.
En amplifiant l'élan du premier
semestre, les résultats d'Essilor au 3ème trimestre
confortent notre confiance dans l'atteinte de nos objectifs
annuels. Au-delà, ils placent Essilor dans une dynamique de
création de valeur puissante au moment de concrétiser le
rapprochement de nos activités avec celles de Luxottica », a
déclaré Laurent Vacherot, Directeur Général Délégué d'Essilor
International.
Evolution du
chiffre d'affaires au cours des neuf premiers mois
La variation du chiffre d'affaires
comprend les éléments suivants :
-
Une croissance en base homogène1
de 4,3 %, au-dessus de l'objectif annuel (« autour de 4
% »), qui reflète une amélioration trimestre après
trimestre ;
-
Un effet de périmètre de 0,5 % ;
-
Un effet de change négatif (- 5,8 %) qui traduit
l'appréciation de l'euro face aux principales monnaies de
facturation d'Essilor.
Chiffre
d'affaires consolidé du 3ème trimestre
2018 : + 5,6 % hors change
En millions d'euros |
T3 2018 |
T3 20174 |
Variation publiée |
Croissance en base
homogène1 |
Effet de périmètre |
Effet de change |
Verres et
matériel optique |
1 597 |
1 541 |
+ 3,6
% |
+ 4,5
% |
+ 0,5
% |
- 1,4
% |
Amérique du Nord |
693 |
655 |
+ 5,8 % |
+ 3,9 % |
+ 0,5
% |
+ 1,6 % |
Europe |
481 |
477 |
+ 0,7 % |
+ 1,4 % |
+ 0,0 % |
- 0,7 % |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
306 |
288 |
+ 6,4 % |
+ 9,8 % |
+ 0,4 % |
- 3,8 % |
Amérique latine |
117 |
121 |
- 3,5 % |
+ 7,1 % |
+ 2,9 % |
- 13,5 % |
Sunglasses & Readers |
168 |
148 |
+ 13,6
% |
+ 11,4
% |
+ 1,7 % |
+ 0,5
% |
Equipements |
46 |
45 |
+ 2,3
% |
+ 1,2
% |
+ 0,0
% |
+ 1,1
% |
TOTAL |
1 811 |
1 734 |
+ 4,4 % |
+ 5,0 % |
+ 0,6 % |
- 1,2 % |
(4) Le groupe
applique la norme IFRS 15 relative à la reconnaissance du chiffre
d'affaires depuis le 1er janvier
2018. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2017 a été
retraité en conséquence, avec un impact négatif d'environ 18
millions d'euros.
Au 3ème trimestre
2018, le chiffre d'affaires ressort à 1 811 millions d'euros, en
progression de 4,4 %.
-
La croissance en base homogène1 a
atteint 5,0 %, reflétant :
-
Une performance robuste de la division Verres et
matériel optique (+ 4,5 % en base homogène), provenant de
l'accélération des pays à forte croissance5 et des
activités e-commerce ;
-
Une croissance à deux chiffres de la division
Sunglasses & Readers ;
-
L'effet de périmètre lié aux nouveaux
partenariats réalisés en 2018 a représenté 0,6 % ;
-
L'effet de change s'est réduit à - 1,2 %.
Faits marquants
par région et par division au 3ème
trimestre
Verres et matériel optique
En Amérique du
Nord, les ventes ont crû de 3,9 % en base homogène1
au troisième trimestre. La dynamique du deuxième trimestre
s'est largement maintenue, l'activité Verres aux Etats-Unis ayant
affiché une croissance plus forte que la région dans son ensemble.
L'activité e-commerce a contribué à cette performance, en
particulier les ventes en ligne de lunettes correctrices.
La croissance soutenue enregistrée aux Etats-Unis s'est appuyée sur
la stratégie du groupe visant à stimuler l'innovation sur le marché
des verres ophtalmiques et à soutenir les initiatives destinées aux
professionnels de l'optique indépendants et aux chaînes d'optique.
Le lancement de Transitions® Style Colors
et de Style Mirrors aux Etats-Unis a dépassé les attentes, attirant
particulièrement les jeunes porteurs de lunettes. Ce lancement a
également facilité la poursuite du déploiement de l'offre
« Ultimate Lens Package » destinée aux porteurs de verres
progressifs et simple foyer. Les ventes ont continué de progresser
auprès des optométristes membres des réseaux d'Alliances grâce, en
particulier, à une forte augmentation depuis le début de l'année du
nombre d'adhérents au programme « Essilor Experts ».
Essilor a également noué un
partenariat avec UnitedHealthcare Vision, l'un des premiers
organismes de couverture de soins visuels aux Etats-Unis et premier
assureur santé aux Etats-Unis, aux termes duquel les professionnels
de l'optique référencés pour couvrir les besoins optique des
assurés d'UnitedHealthcare Vision pourront s'appuyer sur un vaste
réseau de laboratoires de prescription, permettant d'élargir le
choix et l'accès pour les optométristes et les consommateurs.
En Europe, la
croissance du chiffre d'affaires (+ 1,4 % en base
homogène1) a rebondi
par rapport au premier semestre. Le déploiement de ressources
commerciales additionnelles a favorisé la pénétration des produits
à valeur ajoutée tels que les verres Varilux® X
series(TM) et Crizal® Sapphire(TM),
ainsi que les verres photochromiques de la marque
Transitions®. L'innovation
du groupe a d'ailleurs été saluée au Salon mondial de l'optique à
Paris (SILMO), avec l'obtention de deux SILMO d'Or, le premier pour
le verre BLUV® Xpert du
réseau BBGR et le second pour Vision-R(TM) 800, un nouvel
instrument de réfraction.
La croissance a été vive en
France, où l'ensemble des réseaux de distribution a contribué à la
performance, tant avec les opticiens indépendants qu'avec les
enseignes. Les pays scandinaves ont affiché une croissance à deux
chiffres grâce à la bonne exécution d'un partenariat avec un grand
compte régional. La Russie ainsi que l'Europe de l'Est, emmenée par
la Pologne, continuent de bénéficier de la progression du mix
produit. Les ventes par Internet, notamment dans le segment des
lunettes correctrices, ont également contribué à la croissance de
la région.
En Asie-Océanie/Moyen-Orient/Afrique, la hausse du chiffre
d'affaires de 9,8 % en base homogène1 reflète le
dynamisme des pays à forte croissance5, dont les
ventes ont augmenté de 13 %. L'activité domestique en Chine a
affiché l'une des meilleures performances de la région grâce,
notamment, au succès des solutions pour la gestion de la myopie,
des verres de marque Varilux® et
Transitions® et des verres
filtrant la lumière bleue. L'augmentation de la pénétration des
verres progressifs, photochromiques et antireflets a également
soutenu la croissance dans plusieurs autres pays, dont la Corée du
Sud, l'Asie du Sud-Est et la Turquie. L'activité est restée plus
contrastée en Inde, malgré une forte croissance des ventes en
ligne. En ce qui concerne les pays développés de la région, le
Japon a réalisé une bonne performance et l'activité en Australie
est en voie d'amélioration.
La dynamique a continué à se
renforcer en Amérique latine (+ 7,1 % de
croissance en base homogène1), qui
bénéficie d'une contribution équilibrée de la croissance des ventes
au Brésil, d'une part, et dans les pays hispanophones, d'autre
part. Les verres de marques Varilux® et
Transitions® affichent une
progression à deux chiffres en volume dans la région.
Au Brésil, l'activité est
alimentée par l'efficacité de campagnes promotionnelles visant,
notamment, à promouvoir les verres progressifs Varilux®, ainsi que
par les débuts prometteurs de la commercialisation d'une nouvelle
ligne d'instruments d'optométrie. Le reste de la région a bénéficié
du fort rebond des ventes au Mexique, lesquelles s'appuient sur
l'ensemble des réseaux de distribution.
Sunglasses & Readers
Avec une croissance de 11,4 % de
son chiffre d'affaires en base homogène1 au
3ème trimestre
et de 9,0 % sur les 9 premiers mois de l'exercice, la division
Sunglasses & Readers confirme sa forte
dynamique en 2018. En Chine, le groupe bénéficie du retour à
une croissance solide et durable de Xiamen
Yarui Optical (BolonTM),
ainsi que du développement du réseau commercial et de la gamme de
produits de MJS dans un environnement très
compétitif. En Amérique du Nord, les ventes au consommateur restent
bien orientées tant pour FGX International en solaire et « readers » (lunettes loupes) que pour Costa qui enregistre, de surcroît, l'impact positif de
nouveaux modèles de lunettes de soleil en acétate et de son
expansion dans les magasins d'optique en parallèle aux enseignes
spécialisées dans le sport.
Equipements
Le chiffre d'affaires de la
division Équipements a progressé de 1,2 % en base
homogène1 au troisième
trimestre. La croissance tient compte de plusieurs reports de
livraison de machines, en Asie et en Amérique latine notamment,
ainsi que d'une base de comparaison élevée en Europe. En Amérique
latine, la conversion de petits laboratoires de prescription à la
technologie de surfaçage numérique se poursuit. Dans l'ensemble des
régions, les ventes des dernières générations de machines de
surfaçage (le générateur numérique VFT-Orbit 2(TM), la polisseuse
Multi-FLEX(TM) et la machine de blocage sans alliage ART)
continuent à être dynamiques.
Actions contre la
mauvaise vision dans le monde
Essilor poursuit son ambition
d'éradiquer la mauvaise vision dans le monde. Ses initiatives de
plus en plus nombreuses en la matière se sont traduites par
plusieurs succès au troisième trimestre. Le groupe a poursuivi le
déploiement de ses modèles d'affaire inclusifs « 2.5 New
Vision Generation(TM) » dans de nombreux pays, dont le Kenya -
où une première promotion d'entrepreneurs de la vision « Eye
Rafiki » achève sa formation à l'optique -, ou encore la Chine
- où un partenariat innovant avec une plateforme Internet apporte
des solutions visuelles aux populations rurales. La campagne
mondiale « Our Children's Vision », co-fondée par le
fonds d'impact social Vision for Life(TM) d'Essilor
et menée en coalition avec de nombreux partenaires publics et
privés, a déjà touché 27 millions d'enfants à fin septembre, un
chiffre en avance sur l'objectif de 50 millions d'ici 2020. En
Inde, la « Essilor Vision Foundation » a lancé, en
collaboration avec le gouvernement du Karnataka, un programme
d'éradication de la mauvaise vision chez les 325 000 habitants du
district de Doddaballapura Taluk.
Acquisitions et
partenariats
Au cours du troisième trimestre,
le groupe a poursuivi sa politique d'acquisition ciblées et de
partenariats locaux.
Dans la division Sunglasses &
Readers, FGX a acquis One Click Internet Ventures,
LLC. Basé à Indianapolis aux Etats-Unis, One Click est un
acteur de la vente en ligne de lunettes prémontées et le
propriétaire du site « readers.com ». One Click réalise
un chiffre d'affaires annuel d'environ 15 millions de dollars
américains.
Depuis la fin du troisième
trimestre, le groupe a renforcé son maillage géographique aux
Etats-Unis en nouant un partenariat avec Expert
Optics, un laboratoire de prescription situé dans l'Etat de
l'Illinois et réalisant un chiffre d'affaires annuel d'environ 16
millions de dollars américains.
Ainsi, depuis le début de l'année,
le groupe a pris des participations majoritaires dans 6 sociétés,
représentant un chiffre d'affaires cumulé d'environ 54 millions
d'euros.
Autres événements
survenus depuis la fin du 3ème
trimestre
A la suite de l'apport par Delfin,
actionnaire majoritaire de Luxottica, de sa participation de 62,42
% dans Luxottica à Essilor le 1er octobre
2018, Essilor International (Compagnie Générale d'Optique)
(« Essilor ») est devenue la maison-mère de Luxottica, au
même titre que celle d'Essilor International SAS, et a été renommée
EssilorLuxottica. En contrepartie de l'apport par Delfin de sa
participation dans Luxottica à Essilor, Essilor a émis 139 703 301
actions nouvelles ordinaires par le biais d'une augmentation de
capital sans droits préférentiels de souscription, conformément à
la résolution approuvée par les actionnaires d'Essilor en mai 2017.
Ces nouvelles actions sont cotées sur Euronext Paris depuis le 2
octobre 2018 sous le code mnémonique EL, avec le même code ISIN
FR0000121667 que les autres actions existantes.
Le 1er octobre
2018, l'autorité de la concurrence de la Turquie (la TCA) a
autorisé le rapprochement entre Essilor et Luxottica après que les
deux sociétés ont pris certains engagements relatifs à la conduite
de leurs affaires en Turquie. Essilor et Luxottica se sont
notamment engagées à vendre au cours de l'année 2019 une filiale
turque active dans la distribution de montures et de lunettes de
soleil.
Le 2 octobre 2018, les agences de
rating Moody's et Standard & Poor's ont respectivement attribué
à EssilorLuxottica les notations à long terme « A2 »
(perspective positive) et « A » à long terme (perspective
stable).
Conformément aux dispositions de
la loi italienne et en vue de procéder au retrait des actions
Luxottica de la bourse de Milan, EssilorLuxottica a déposé le 11
octobre 2018 auprès de la CONSOB (l'autorité de marché
italienne) le document d'offre relatif à l'offre publique d'échange
obligatoire sur l'ensemble des actions ordinaires de Luxottica
émises et restant en circulation, à l'exclusion des actions
ordinaires déjà détenues par EssilorLuxottica et des actions
auto-détenues par Luxottica.
Dans le cadre de cette offre
d'échange, EsilorLuxottica remettra aux actionnaires de Luxottica
apportant leurs actions à l'offre une contrepartie en actions
composée de 0,4613 actions nouvelles EssilorLuxottica, d'une valeur
nominale de 0,18 euro, admises aux négociations sur Euronext Paris,
pour chaque action apportée à l'offre. La parité d'échange est la
même que celle appliquée dans le cadre de l'apport par Delfin de
l'intégralité de sa participation dans Luxottica à EssilorLuxottica
le 1er octobre
2018.
Parallèlement à l'offre,
EssilorLuxottica lancera aux Etats-Unis une offre publique
d'échange sur les actions sous la forme d'un placement privé
adressé uniquement à certains « acheteurs institutionnels
qualifiés », ou « QIBs », au
sens de la Règle 144A du Securities Act de 1933 des États-Unis,
dans sa version modifiée (le « Securities Act »), en se
fondant sur la dispense d'enregistrement prévue à l'article 4(a)(2)
du Securities Act pour les placements privés. Le Placement Privé
Américain envisagera les mêmes modalités et conditions que celles
de l'offre d'échange en Italie et aura la même période d'offre et
la même date de règlement que l'offre d'échange en Italie.
Cette offre d'échange permettra
aux actionnaires de Luxottica d'obtenir de nouvelles actions
EssilorLuxottica en échange de leurs actions Luxottica.
Perspectives
Depuis le 1er
octobre, le périmètre de consolidation de la société
Essilor International (Compagnie Générale d'Optique)
(« Essilor »), renommée EssilorLuxottica à cette même
date, intègre désormais également les activités de la société
Luxottica. En conséquence, les objectifs annuels (guidance) communiqués par Essilor en début d'exercice
2018 ne sont pas transposables à EssilorLuxottica.
En revanche, ces objectifs annuels, à savoir une croissance du
chiffre d'affaires en base homogène1 autour de 4%
et une contribution de l'activité2 supérieure ou
égale à 18,3 %3 du chiffre
d'affaires, continuent de s'appliquer aux activités d'Essilor dans
son au périmètre de consolidation du 30 septembre 2018.
Définitions
-
Croissance organique /
Croissance en base homogène : Croissance à taux de change et à
périmètre constants. Se reporter à la définition figurant en note
2.4 des états financiers consolidés inclus dans le Document de
référence 2017 d'Essilor.
-
Contribution de l'activité
: Chiffre d'affaires net diminué du coût des ventes et des
charges d'exploitation (charges de recherche-développement, charges
commerciales et de distribution et autres charges
d'exploitation).
-
Hors nouvelles acquisitions stratégiques.
-
Le groupe applique la norme
IFRS 15 relative à la reconnaissance du chiffre d'affaires
depuis le 1er janvier
2018. Le chiffre d'affaires 2017 a été retraité en
conséquence.
-
Les pays à forte croissance
comprennent la Chine, l'Inde, les pays de l'Asean, la Corée du Sud,
Hong Kong, Taïwan, l'Afrique, le Moyen-Orient, la Russie et
l'Amérique latine.
Annexe :
Chiffre d'affaires consolidé d'Essilor par trimestre
En millions d'euros |
2018 |
2017* |
Premier Trimestre |
|
|
Verres et matériel optique |
1 592 |
1 688 |
Amérique du Nord |
692 |
761 |
Europe |
491 |
495 |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
297 |
306 |
Amérique latine |
112 |
126 |
Sunglasses & Readers |
190 |
199 |
Equipements |
43 |
50 |
TOTAL Premier
Trimestre |
1 825 |
1 937 |
Deuxième Trimestre |
|
|
Verres et matériel optique |
1 619 |
1 645 |
Amérique du Nord |
694 |
711 |
Europe |
513 |
516 |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
299 |
297 |
Amérique latine |
113 |
121 |
Sunglasses & Readers |
223 |
218 |
Equipements |
59 |
59 |
TOTAL Deuxième
Trimestre |
1 901 |
1 922 |
Troisième Trimestre |
|
|
Verres et matériel optique |
1 597 |
1 541 |
Amérique du Nord |
693 |
655 |
Europe |
481 |
477 |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
306 |
288 |
Amérique latine |
117 |
121 |
Sunglasses & Readers |
168 |
148 |
Equipements |
46 |
45 |
TOTAL Troisième
Trimestre |
1 811 |
1 734 |
Quatrième Trimestre |
|
|
Verres et matériel optique |
|
1 536 |
Amérique du Nord |
|
661 |
Europe |
|
479 |
Asie/Océanie/ Moyen-Orient/Afrique |
|
280 |
Amérique latine |
|
116 |
Sunglasses & Readers |
|
202 |
Equipements |
|
71 |
TOTAL Quatrième
Trimestre |
|
1 809 |
* Le groupe
applique la norme IFRS 15 relative à la reconnaissance du chiffre
d'affaires depuis le 1er janvier 2018. Les chiffres d'affaires des
4 trimestres de 2017 ont été retraités en conséquence.
Chiffre d'affaires
de Luxottica au troisième trimestre 2018 (traduction française pour information du communiqué de
presse en italien publié par Luxottica le 22 octobre 2018)
Troisième
trimestre en croissance de 3,5 %2, vente de
détail et e-commerce en tête de file
-
Chiffre d'affaires net
consolidé du troisième trimestre à 2 215 millions d'euros :
+3,5 % à taux de change constant2 et +2,9 % à
taux de change courant
-
Chiffre d'affaires net du
segment commerce de gros à 732 millions d'euros : +0,9 % à
taux de change constant2 et -1,0 % à
taux de change courant
-
Chiffre d'affaires net du
segment de la vente de détail à 1 483 millions d'euros : +4,8
% à taux de change constant2 et +4,9 % à
taux de change courant
-
Chiffre d'affaires net
consolidé des neuf premiers mois à 6 767 millions d'euros :
+1,3 % à taux de change constant2 et -4,5 % à
taux de change courant
-
Chiffre d'affaires net du
segment commerce de gros à 2 463 millions d'euros : -2,4 % à
taux de change constant2 et -7,2 % à
taux de change courant
-
Chiffre d'affaires net du
segment de la vente de détail à 4 305 millions d'euros : +3,5
% à taux de change constant2 et -2,9 % à
taux de change courant
-
Perspectives confirmées pour
2018
Milan (Italie),
22 octobre 2018 - Le Conseil d'Administration de Luxottica
Group S.p.A. (MTA : LUX), acteur majeur de la conception, la
production, la distribution et la vente de lunettes de mode, haute
gamme et sportives, s'est réuni aujourd'hui afin d'examiner le
chiffre d'affaires net consolidé du troisième trimestre et des neuf
premiers mois de l'année clôturés le 30 septembre 2018,
conformément aux Normes Internationales d'Information Financière
telles que publiées par le Conseil International des Normes
Comptables (IFRS).
Chiffre
d'affaires net du troisième trimestre 20181
(Millions d'euros) |
3T 2017
retraité4 |
3T 2018 |
Variation
à taux de change constant2 |
Variation
à taux de change courant |
Chiffre d'affaires net du Groupe |
2 153 |
2 215 |
+3,5 % |
+2,9 % |
Segment du commerce de gros |
739 |
732 |
+0,9
% |
-1,0 % |
Segment de la vente de détail |
1 414 |
1 483 |
+4,8 % |
+4,9
% |
Chiffre d'affaires
net des neuf premiers mois de 20181
(Millions d'euros) |
9M 2017
retraité4 |
9M 2018 |
Variation à taux de change constant2 |
Variation
à taux de change courant |
Chiffre d'affaires net du Groupe |
7 085 |
6 767 |
+1,3 % |
-4,5 % |
Segment du commerce de gros |
2
654 |
2
463 |
-2,4 % |
-7,2 % |
Segment de la vente de détail |
4 431 |
4 305 |
+3,5 % |
-2,9
% |
Luxottica clôture le troisième
trimestre affichant une croissance de son chiffre d'affaires net de
3,5 % à taux de change constant2, grâce à la
performance significative du segment de la vente de détail et des
plateformes e-commerce, ainsi qu'à une solide
croissance en Europe, Amérique du Nord et Asie-Pacifique. Le
résultat positif du trimestre est soutenu par l'augmentation
combinée du prix moyen et des volumes, et par une accélération des
ventes des principales marques.
L'amélioration de la performance
dans chacun des segments permet au Groupe de clôturer les neuf mois
avec des ventes en hausse de 1,3 % à taux de change
constant2, un rendement
à la hausse et une forte production de liquidités.
Au troisième trimestre, le chiffre
d'affaires net du segment du commerce de gros, en hausse de 0,9 % à
taux de change constant2 (-1,0 % à
taux de change courant) bénéficie d'une performance positive en
Amérique du Nord et d'une nette amélioration en Europe. L'Europe a
récupéré au cours de l'été, après un démarrage retardé de la saison
estivale.
Les ventes du segment de la vente
de détail ont accéléré par rapport aux six premiers mois de
l'année, avec des ventes homogènes 3 et un chiffre
d'affaires net en croissance respectivement de 2,8 % et de 4,8 % à
taux de change constant2 (+4,9 % à
taux de change courant). Cela confirme l'efficacité des initiatives
stratégiques visant à l'amélioration du modèle opérationnel
et de la capacité d'exécution de toutes les marques de la vente de
détail. L'Europe et l'Amérique du Nord sont en tête de file pour
les ventes de Sunglass Hut, en croissance de 8 % à taux de change
constant2. La
croissance des ventes a également été soutenue par LensCrafters en
Amérique du Nord, OPSM en Australie et les enseignes Ray-Ban à
travers le monde.
Au troisième trimestre, les
plateformes e-commerce du Groupe ont
enregistré des ventes en hausse de 16 % à taux change
constant2. Ray-Ban.com
a confirmé sa position de moteur du commerce en ligne du Groupe,
bénéficiant du lancement exclusif de certaines collections et de la
nouvelle campagne Ray-Ban Studios, qui renforce le lien de la
marque avec le monde de la musique et des millennials.
SunglassHut.com et Oakley.com ont également contribué à
l'excellente performance du commerce en ligne.
« Nous sommes
très heureux des résultats croissants affichés dans les pays clés
et au sein de l'ensemble des canaux, au cours de ce trimestre. Nous
nous appliquons à maintenir un juste équilibre entre développement
et rendement, démontrant encore davantage que les stratégies
globales et la qualité d'exécution apportent les résultats que nous
attendions. Je tiens tout particulièrement à remercier l'ensemble
des 80 000 collaborateurs de Luxottica qui, au cours de ce parcours
complexe vers la naissance d'EssilorLuxottica, m'ont toujours
témoigné une confiance totale, maintenant leur passion et
attachement à notre Groupe », commente Leonardo Del Vecchio,
Président Exécutif de Luxottica.
« La phase de
renouvellement stratégique que le Groupe a entrepris pendant ces
trois dernières années a renforcé le modèle de business
verticalement intégré et favorisé la simplification
organisationnelle, augmentant vitesse décisionnelle et précision
d'exécution. Les excellents résultats obtenus constituent une
solide base sur laquelle réaliser le processus d'intégration avec
Essilor ».
« Au regard de la
tendance positive du commerce de la vente de détail et du
e-commerce, ainsi que du retour à la croissance du segment du
commerce de gros, nous confirmons les prévisions pour 2018, avec
une croissance des ventes attendue d'environ 2 %2 et une
rentabilité solide ».
Le 1er octobre
2018, Luxottica et Essilor ont annoncé la naissance
d'EssilorLuxottica, un leader mondial dans la
conception, production et distribution de verres ophtalmiques,
lunettes de vue et lunettes de soleil.
Zones
géographiques : chiffre d'affaires net1
Chiffre d'affaires net
(Millions d'euros) |
3T 2017
retraité4 |
% |
3T 2018 |
% |
Variation
à taux de change constant2 |
Variation
à taux de change courant |
Amérique du
Nord |
1
236 |
57
% |
1
301 |
59
% |
+3,7
% |
+5,2 % |
Segment du
commerce de gros |
206 |
10
% |
220 |
10
% |
+3,9
% |
+6,5 % |
Segment de
la vente de détail |
1
030 |
47
% |
1
081 |
49
% |
+3,6
% |
+5,0 % |
Europe |
457 |
21
% |
468 |
21
% |
+4,0
% |
+2,3 % |
Asie-Pacifique |
273 |
13
% |
280 |
12
% |
+5,3
% |
+2,5 % |
Amérique
latine |
148 |
7 % |
130 |
6 % |
-1,2
% |
-12,3
% |
Reste du
monde |
38 |
2 % |
36 |
2 % |
-4,9
% |
-5,4 % |
Total Groupe |
2 153 |
100 % |
2 215 |
100 % |
+3,5 % |
+2,9 % |
Chiffre d'affaires net
(Millions d'euros) |
9M 2017
retraité4 |
% |
9M 2018 |
% |
Variation
à taux de change constant2 |
Variation
à taux de change courant |
Amérique du
Nord |
4
045 |
57
% |
3
866 |
57
% |
+2,4
% |
-4,4 % |
Segment du
commerce de gros |
741 |
10
% |
714 |
10
% |
+3,2
% |
-3,5 % |
Segment de
la vente de détail |
3
305 |
47
% |
3
152 |
47
% |
+2,2
% |
-4,6 % |
Europe |
1
602 |
23
% |
1
546 |
23
% |
-1,9
% |
-3,5 % |
Asie-Pacifique |
870 |
12
% |
853 |
12
% |
+4,0
% |
-2,0 % |
Amérique
latine |
436 |
6 % |
389 |
6 % |
+1,2
% |
-10,8
% |
Reste du
monde |
131 |
2 % |
113 |
2 % |
-10,6
% |
-14,2
% |
Total Groupe |
7 085 |
100 % |
6 767 |
100 % |
+1,3 % |
-4,5 % |
Amérique du
Nord - Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires net du
Groupe en Amérique du Nord a augmenté de 3,7 % à taux de change
constant2 grâce à une
croissance solide enregistrée par les deux segments.
Les ventes du segment du commerce
de gros ont augmenté de 3,9 % à taux de change constant2
avec une contribution positive de tous les canaux de vente et, en
particulier, des grandes chaînes, des opticiens indépendants et du
canal sportif.
Les excellents résultats du
segment de la vente de détail, avec des ventes en croissance de 3,6
% à taux change constant2, peuvent être
attribués à toutes les marques de la vente de détail, à l'exception
de Sears Optical. Sunglass Hut continue d'être la destination
préférée des consommateurs pour l'achat de lunettes de soleil
premium, ce qui est également dû à l'offre de
plus en plus omnicanale. LensCrafters poursuit la transformation de
son business model, avec des résultats très
satisfaisants : le chiffre d'affaires net croît de 2,7 % à
taux de change constant2 et les ventes
homogènes 3 redeviennent
positives à +2,3 %.
Europe - Au
troisième trimestre, le chiffre d'affaires net du Groupe en Europe
a cru de 4 % à taux de change constant2, entraîné par
une excellente performance enregistrée en France, au Royaume-Uni,
en Turquie et en Europe de l'Est, et par une croissance à deux
chiffres du commerce de la vente de détail. Le segment du commerce
de gros affiche des résultats en amélioration par rapport à la
première partie de l'année, lorsque le réalignement des politiques
commerciales et le retard de la saison estivale avaient conduit à
un ralentissement provisoire dans les ventes de la zone Europe. Les
pays de l'Europe méditerranéenne affichent également des résultats
à la hausse.
Asie-Pacifique - Au troisième trimestre, le chiffre
d'affaires net du Groupe en Asie-Pacifique a mis en exergue une
augmentation des ventes à taux de change constant2 de 5,3
%. Tous les marchés dans la région ont contribué à la croissance,
avec Taïwan pour seule exception, provisoirement affectée par la
prochaine ouverture d'une filiale commerciale.
La performance en Australie confirme la force d'OPSM et de Sunglass
Hut. Dans le même temps, le Japon, la Corée et le Sud-Est
asiatique, qui sont des marchés stratégiques pour le Groupe, ont
affiché une accélération de la croissance.
Amérique
latine - Après des années de croissance solide, le chiffre
d'affaires net du Groupe en Amérique Latine a enregistré une légère
baisse de -1,2 % à taux de change constant2, avec une
contraction du commerce de gros au Brésil en raison des
incertitudes politiques et macroéconomiques. À l'inverse, le
Mexique et le segment de la vente de détail au Brésil et dans le
reste de l'Amérique Latine ont continué d'afficher des performances
positives.
Notes
1 Les
comparaisons, notamment les variations en pourcentages, sont
effectuées entre les périodes de trois mois et neuf mois se
terminant respectivement le 30 septembre 2017 et le 30 septembre
2018.
2 Les
chiffres à taux de change constant ont été calculés en utilisant le
taux de change moyen en vigueur lors de la période correspondante
de l'année précédente. Pour plus d'information, veuillez-vous
référer aux tableaux en annexe.
3
« Ventes homogènes » se réfère aux ventes pour les mêmes
magasins, taux d'échanges et périmètre de consolidation. Les ventes
homogènes n'incluent pas le chiffre d'affaires net du e-commerce.
4 Consulter
le premier tableau en annexe.
- ANNEXE À SUIVRE
-
Retraitement du
chiffre d'affaires net 2017
KEY FIGURES IN THOUSANDS OF EURO 1Q 2017 2Q 2017
1H 2017 3Q 2017 4Q 2017 FY2017
Chiffre d'affaires net
(Millions d'euros) |
1T 2017 |
2T 2017 |
3T 2017 |
9M 2017 |
4T 2017 |
FY 2017 |
Chiffre d'affaires net |
2 391 |
2 540 |
2 153 |
7 085 |
2 099 |
9 184 |
Segment du commerce de gros |
934 |
981 |
739 |
2
654 |
717 |
3 371 |
Segment de la vente de détail |
1 458 |
1 559 |
1 414 |
4 431 |
1 382 |
5 813 |
Notes - Le
chiffre d'affaires net de 2017 a été retraité pour refléter
l'application à partir du premier trimestre 2018 du nouveau
principe comptable IFRS 15 et l'inclusion du chiffre d'affaires net
des plateformes e-commerce du Groupe dans le
segment de la vente de détail.
Principales
devises
Taux de change moyen pour 1 EUR |
3T 2017 |
9M 2017 |
3T 2018 |
9M 2018 |
USD |
1,1746 |
1,1140 |
1,1629 |
1,1942 |
AUD |
1,4880 |
1,4539 |
1,5904 |
1,5761 |
GBP |
0,8978 |
0,8732 |
0,8924 |
0,8841 |
CNY |
7,8340 |
7,5766 |
7,9151 |
7,7789 |
JPY |
130,349 |
124,681 |
129,606 |
130,925 |
BRL |
3,7150 |
3,5352 |
4,5974 |
4,2966 |
Section E -
Offre
E.3
Modalités et conditions des Actions
Nouvelles
Il est précisé que les dates ci-dessous relatives à l'Offre
d'Échange présentées dans le calendrier indicatif inclus dans la
Note d'Opération ont été décalées d'un jour comme suit :
28 novembre
2018 |
Clôture
de la période d'Offre d'Echange |
6 décembre 2018........................... |
Début de la réouverture de la période d'Offre d'Echange, le
cas échéant |
12 décembre 2018........................... |
Fin de la réouverture de la période d'Offre d'Echange, le cas
échéant |
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Source: EssilorLuxottica via Globenewswire
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