Worldline - Chiffre d'affaires T1 2023 - Communiqué
Solide
chiffre d’affaires T1
2023Chiffre d’affaires du T1 2023 :
1 070 millions
d’eurosCroissance
organique :
+9,2%
dont
+12,6
% dans les Services aux Commerçants
Transaction stratégique
avec le Crédit
Agricole1Ambition
commune de créer un acteur majeur
sur le marché
attractif des paiements
français
Objectifs 2023
confirmés8% à 10% de croissance organique du
chiffre d’affairesPlus de 100 points de base
d’amélioration de la marge d’EBO par rapport au pro forma 2022 46%
à 48% de taux de conversion de l'EBO en flux de
trésorerie
Paris La Défense, 26
April 2023 – Worldline [Euronext : WLN],
un leader mondial des services de
paiements, annonce aujourd’hui
son chiffre d’affaires du premier trimestre
2023.
Gilles Grapinet, Directeur Général de Worldline,
a déclaré : « Worldline a exécuté un solide début d’année avec
une croissance organique de 9,2% au premier trimestre, portée par
nos activités d'acquisition commerçants qui bénéficient de la
numérisation des paiements et d’une forte performance
opérationnelle. Cette dernière se reflète dans notre dynamique
commerciale et nos gains de parts de marché, démontrant à nouveau
la pertinence du rapprochement avec Ingenico.
Poursuivant l'exécution de notre feuille de
route stratégique, nous sommes entrés en négociations exclusives
avec le Crédit Agricole pour un projet de partenariat stratégique
de long-terme visant à créer un acteur majeur à même de fournir des
services de premier plan aux commerçants français en unissant nos
activités de services aux commerçants1. La puissance du réseau de
distribution du Groupe Crédit Agricole et sa connaissance
importante du marché de l’acquisition commerçants représente une
complémentarité parfaite avec la qualité et l’étendue des produits,
de la technologie et des services de Worldline. Ce rapprochement
sera un éléments clé de différentiation pour nos clients. Au
travers de ce partenariat stratégique, nous investirons aux côtés
du Crédit Agricole dans une feuille de route ambitieuse et
innovante, s’appuyant sur la proposition de valeur globale et de
pointe de Worldline
En apportant nos forces commerciales et nos
compétences technologiques et de distribution à notre
co-entreprise, ce projet stratégique nous permet de préserver à la
fois notre bilan, notre puissance financière et notre flexibilité
stratégique.
Sur la base de ce bon début d'année, le Groupe
confirme ses objectifs 2023 et réaffirme son ambition 2024 ainsi
que son projet stratégique d’établir Worldline comme une Paytech
internationale de premier plan et le principal consolidateur de
l’industrie européenne des paiements. »
Chiffre d’affaires du T1
2023 par Ligne de
Services
En millions d'euros |
|
T1 2023 |
T1 2022* |
Variation organique |
Services aux Commerçants |
|
758 |
673 |
+12,6% |
Services Financiers |
|
228 |
223 |
+2,3% |
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
84 |
84 |
0,0% |
Worldline |
|
1 070 |
980 |
+9,2% |
* à périmètre et taux de change constants
Le chiffre d’affaires de
Worldline au T1 2023 a atteint 1 070
millions d'euros, soit une croissance
organique de
+9,2%,
notamment grâce à la croissance soutenue dans les Services aux
Commerçants à +12,6% de croissance organique, bénéficiant de la
hausse des volumes d’acquisition commerçants dans le commerce
physique comme dans le commerce en ligne. Les Services Financiers
ont cru de +2,3%, une performance en ligne avec la trajectoire
attendue sur l’année avec de bons développements commerciaux et le
début de la phase de montée en charge des nouveaux contrats.
Mobilité & Services Web Transactionnels a bénéficié d'une
solide dynamique sous-jacente mais est resté impacté, comme déjà
indiqué, par la ré-internalisation d'un contrat de messages
sécurisés par une opérateur de télécommunications à la fin du
premier semestre 2022, ce qui a conduit à une stabilité du chiffre
d'affaires au T1 2023.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires des
Services aux Commerçants au T1 2023 s'est élevé à
758 millions d’euros,
représentant une croissance organique de
+12,6%,
soutenue en particulier par la croissance régulière des volumes
d’acquisition commerçants ayant atteint 100 millions d’euros au T1
2023 (+13% par rapport à la même période l’année précédente). Le
très bon démarrage des activités italiennes et grecques
nouvellement intégrées, soutenues par le gain de nouveaux clients
et une numérisation des paiements, a également contribué à cette
performance. Par division, la croissance a été principalement
portée par :
- Acquisition Commerçants :
Forte croissance à deux chiffres dans presque toutes les
géographies et pour tous les segments de clientèle avec une
croissance continue des volumes de transactions (+13%), tant dans
le commerce physique (+11%) qu'en ligne (+19%) ;
- Acceptance de Paiement :
Croissance à un chiffre tirée par Global Sales & Vertical
tandis que Digital Commerce a bénéficié de la poursuite de la
reprise du secteur du voyage (contrats existants et nouveaux
contrats) mais a continué à subir l'impact de l'arrêt des activités
en Russie au cours du trimestre.
- Services
Numériques : Croissance à un chiffre avec une performance
solide liée à nos grands commerçants dans nos principaux pays.
Au cours du premier trimestre de l’année,
l’activité commerciale des Services aux Commerçants s’est
matérialisée par la signature de nombreux contrats, à la fois en
Acquisition Commerçants et en Acceptance de Paiement, pour le
commerce physique comme pour le commerce en ligne, avec, entre
autres, Correos, Turkish Airlines, flowbird, wallee, ou encore
6Play (Groupe RTL).
Services Financiers
Le chiffre d'affaires des
Services Financiers a atteint 228 millions
d'euros au T1 2023, en croissance organique de
+2,3%,
en ligne avec une bonne dynamique commerciale et le début de la
phase de montée en charge des nouveaux contrats. La performance par
division a été la suivante :
- Activités de traitement des
transactions par carte (Traitement Emetteurs et Traitement
Acquéreurs) : Croissance positive grâce à la une bonne
dynamique au Benelux, en France et en Finlande (croissance des
volumes de transactions) et la montée en charge de l'activité de
projet sur le contrat ING.
- Paiements Non-cartes :
croissance solide avec des volumes importants en Allemagne.
- Services
Bancaires Numériques : Modeste performance avec une bonne
dynamique en France (augmentation des volumes et nouvelles
affaires), compensant une situation plus difficile aux
Pays-Bas.
Les Services Financiers disposent d'un
portefeuille de proposition commerciales significatif et ont signé
plusieurs contrats au cours du premier trimestre, notamment avec
BNP Paribas et TFBank.
Mobilité & Services Web Transactionnels
Le chiffre d’affaires de
Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint
84 millions d’euros, stable en
organique malgré la solide croissance sous-jacente solide. La Ligne
de service a en effet été impactée par une base de comparaison
élevée et l'effet de la ré-internalisation d'un contrat de
messagerie sécurisée avec un opérateur de télécommunications
français à la fin du premier semestre 2022, tel que déjà
communiqué. La performance par division a été la suivante
: :
- Services Numériques de
Confiance : Croissance régulière à deux chiffres tirée par la
France (forts volumes provenant des aides à la consommation
d'énergie) et par de nouveaux projets.
- Billetterie Electronique :
Forte croissance à un chiffre soutenue par l'augmentation des
volumes dans le secteur du transport et par la montée en charge du
contrat Weca signé au quatrième trimestre 2022.
- e-Consommateur
& Mobilité : Décroissance organique malgré la contribution
du nouveau contrat signé avec la SNCF n'ayant pu pleinement
compenser la ré-internalisation d'un contrat avec un opérateur de
télécommunications français.
L'activité commerciale en Mobilité &
Services Web Transactionnels a été forte au T1 avec notamment la
signature d'un contrat avec la SNCF pour la fourniture d'une
solution Contact omnicanale pour la gestion de 11 millions d'appels
téléphoniques par an, ainsi qu'un contrat pluriannuel avec VDV (Die
Verkehrs-unternehmen) pour la fourniture d'informations sécurisées
sur les tickets électroniques en Allemagne.
Worldline est entré en
négociations exclusives avec Crédit
Agricole
En unissant l’expertise technologique de
Worldline avec les réseaux de distribution de Crédit Agricole et sa
forte implémentation locale en France, le projet de partenariat
proposerait des offres technologiques combinées de pointe et des
capacités commerciales de premier plan pour répondre à l’ensemble
des besoins des commerçants en constante évolution.
La co-entreprise serait détenue majoritairement
(50% du capital plus une action) par Worldline et consolidée par
intégration globale. Elle s’assurerait de tirer le meilleur parti
des plateformes européennes de traitement des transactions
(processing) de Worldline et de développer une gamme de produits
innovants pour le marché français. La co-entreprise serait
également en charge d’assurer le développement commercial de cette
alliance, en direct avec les plus grands commerçants tout en
fournissant un soutien actif aux canaux de distribution des
banques.
Le partenariat débutera par un investissement
commun de 80 millions d'euros à parts égales sur la période
2023-2024, destinés à la localisation des produits et aux coûts de
pré-lancement. La co-entreprise commencera à générer du chiffre
d’affaires et de l’Excédent Brut Opérationnel début 2025.
L’ensemble des coûts de transaction ainsi que l’échelonnement des
investissements nécessaires à la préparation de la co-entreprise en
2023 et 2024 sont en cours de discussions.
Objectifs 2023
confirmés
- Croissance organique du
chiffre d’affaires : 8% à 10%
- EBO : plus de 100
points de base d’amélioration de la marge d’EBO par rapport au pro
forma 2022 estimé
- Flux de
trésorerie disponible : 46% à 48% de taux de conversion de
l'EBO
Les objectifs pour 2023 sont basés sur une
situation macro-économique inchangée.
Ambition 2024 réitérée
L’ambition du Groupe est de délivrer :
- Croissance organique du
chiffre d’affaires : 9% à 11% TCAC sur la période
2022-2024
- Marge d’EBO :
Amélioration de plus de 400 points de base sur la période
2022-2024, tendant vers 30% du chiffre d’affaires en 2024
- Flux de
trésorerie disponible : taux de conversion de l’EBO de
l’ordre de 50% en 2024
Annexes
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
PREMIER TRIMESTRE 2022 STATUTAIRE AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU
PREMIER TRIMESTRE 2022 À PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE
CONSTANTS
Pour l’analyse des performances du Groupe, le
chiffre d’affaires du T1 2023 est comparé avec le chiffre
d’affaires du T1 2022 à périmètre et taux de change constants tel
que présentée ci-dessous par Ligne de Services :
En millions d'euros |
|
T1 2022 |
Effet depérimètre** |
Effet des taux de change |
T1 2022* |
Services aux Commerçants |
|
627 |
+49,9 |
-3,9 |
673 |
Services Financiers |
|
223 |
-0,1 |
+0,8 |
223 |
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
90 |
-4,9 |
-0,9 |
84 |
Worldline |
|
939 |
+44,9 |
-4,0 |
980 |
* à périmètre constant et taux de change moyens
de mars 2023** aux taux de change moyens de décembre 2022
Les effets de change au T1 ont principalement
été liés à la hausse de l'euro. Les effets de périmètre sont liés
aux acquisitions d’ANZ et Eurobank d’une part, et à la cession des
activités de Mobilité & Services Web Transactionnels en
Amérique latine ainsi qu’aux effets de la cession de TSS d’autre
part.
PRO FORMA 2022
Pour l’analyse de la performance du Groupe, le
chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) de 2023
sont comparés avec le chiffre d’affaires et l’EBO de 2022 à
périmètre et taux de change constants. Le pro forma 2022 est
présenté ci-dessous (par Ligne de Services) :
|
|
Chiffre d'affaires proforma estimé |
|
EBO proforma estimé |
|
EBO% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
T1 |
T2 |
S1 |
T3 |
T4 |
S2 |
2022 |
|
S1 |
S2 |
2022 |
|
S1 |
S2 |
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
|
673 |
752 |
1 425 |
810 |
827 |
1 637 |
3 062 |
|
340 |
503 |
842 |
|
23,8% |
30,7% |
27,5% |
Services Financiers |
|
223 |
235 |
459 |
240 |
259 |
499 |
957 |
|
129 |
154 |
283 |
|
28,1% |
30,9% |
29,6% |
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
84 |
87 |
171 |
81 |
88 |
169 |
340 |
|
22 |
24 |
45 |
|
12,6% |
14,0% |
13,3% |
Coûts centraux |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
-32 |
-29 |
-61 |
|
-1,6% |
-1,3% |
-1,4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Worldline |
|
980 |
1 075 |
2 055 |
1 131 |
1 175 |
2 305 |
4 360 |
|
458 |
652 |
1 110 |
|
22,3% |
28,3% |
25,4% |
* à périmètre constant et taux de change moyens
de mars 2023
Principales composantes des effets de périmètre sur
le proforma 2022 :
- Ajout d’ANZ sur 3 mois (intégrées sur
9 mois en 2022 statutaire)
- Ajout d’Eurobank sur 6 mois (intégrées
sur 6 mois en 2022 statutaire)
- Cession des activités de Mobilité
& Services Web Transactionnels en Amérique latine pour 11 mois
(exclus pour 1 mois du 2022 statutaire)
- Effets de la
cession de TSS
PROCHAINS ÉVÉNEMENTS
- 8 juin
2023 Assemblée
générale annuelle des actionnaires
- 26 juillet
2023 Résultats
du S1 2023
- 25 octobre
2023 Chiffre
d’affaires du T3 2023
A PROPOS DE WORLDLINE
Worldline [Euronext : WLN] accélère la
croissance des entreprises de toutes tailles - rapidement,
simplement et en toute sécurité. S’appuyant sur des technologies de
paiement de pointe, une expertise locale et des solutions
personnalisées à destination de centaines de marchés et
d’industries, Worldline favorise la croissance de plus d'un million
d'entreprises dans le monde. Worldline a généré un chiffre
d'affaires de 4,4 milliards d'euros en 2022. worldline.com
La raison d’être de Worldline est de concevoir
et exploiter des services de paiement et de transactions numériques
pour contribuer à une croissance économique durable et renforcer la
confiance et la sécurité dans nos sociétés. Worldline les rend
respectueux de l’environnement, accessibles au plus grand nombre,
tout en accompagnant les transformations sociétales.
RELATIONS INVESTISSEURS
Laurent MarieT +33 7 84 50 18 90E
laurent.marie@worldline.com
Benoit d’AmécourtT +33 6 75 51 41
47E benoit.damecourt@worldline.com
COMMUNICATION
Sandrine van der GhinstT +32 499
585 380E sandrine.vanderghinst@worldline.com
Hélène CarlanderT +33 7 72 25 96
04E helene.carlander@worldline.com
AVERTISSEMENTS
Le présent document contient des informations de
nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer
de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le
comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de
nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des
anticipations sur une situation future et doivent être considérées
comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans,
objectifs et stratégies de Worldline, de même qu’à des événements
futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des
résultats qui ne constituent pas une information factuelle à
caractère historique. La suite des évènements ou les résultats
réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document
d’Enregistrement Universel 2021 déposé auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) le 25 avril 2022 sous le numéro de dépôt
D.22-0342 et son Amendement déposé le 29 juillet 2022 sous le
numéro de de dépôt : D.21-0342-A01.
Les croissances organiques du chiffre d’affaires
et de l’EBO sont présentées à périmètre et taux de change
constants. L’excédent brut opérationnel (EBO) est présenté tel que
défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2021. Tous les
montants sont présentés en millions d’euros sans décimale. Cette
présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les
chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou
sous-totaux. Les objectifs 2023 sont exprimés à périmètre et taux
de change constants et conformément aux méthodes comptables du
Groupe.
Worldline ne prend aucun engagement et n’assume
aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information
contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.
Le présent document ne constitue ni une offre de
vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres
aux Etats-Unis ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne
pourront être vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement
ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de
1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de
la législation en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les
valeurs mobilières qui pourraient être offertes dans le cadre de
toute opération n’ont pas et ne seront pas enregistrées au titre du
U.S. Securities Act ou de toutes lois sur les valeurs mobilières
dans tout Etat des Etats-Unis et Worldline n’envisage pas
d’effectuer une quelconque offre au public de valeurs mobilières
aux Etats-Unis.
1 Projet soumis à la consultation du comité
d'entreprise des deux entreprises et à aux autorisations
réglementaires habituelles
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