Jalon important dans la stratégie de SNC-Lavalin visant à
devenir une entreprise mondiale de premier rang en ingénierie et
construction
MONTRÉAL, le 23 juin 2014 /CNW Telbec/ - Le Groupe SNC-Lavalin
inc. (TSX: SNC) (SNC-Lavalin) a le plaisir d'annoncer avoir signé
avec la société Kentz Corporation Limited (Kentz) une entente
d'acquisition en espèces ratifiée par les conseils d'administration
des deux entreprises. En vertu de cette entente, SNC-Lavalin
achètera la totalité des actions ordinaires de Kentz, émises ou à
émettre. Kentz est un fournisseur mondial de services pétroliers et
gaziers. Son personnel, qui compte 14 500 membres dans 36
pays, fournit des services d'ingénierie, de construction et
d'assistance technique dans les secteurs pétrolier et gazier. Le
communiqué intégral a été rendu public plus tôt dans la journée et
est disponible sur le site Web de SNC-Lavalin.
La proposition d'acquisition de Kentz s'inscrit
parfaitement dans la stratégie de SNC-Lavalin, qui vise à devenir
une entreprise mondiale de services d'ingénierie et de construction
de premier ordre. En s'adjoignant les capacités de Kentz,
SNC-Lavalin deviendra un chef de file mondial dans le secteur
pétrolier et gazier, et s'assurera une plus grande présence dans
des régions clés en croissance, notamment au Moyen-Orient, en
Amérique du Nord et dans la région Asie-Pacifique, dont une
présence importante en Australie. En outre, cette acquisition cadre
avec sa priorité stratégique qui vise à équilibrer le profil de
risque de l'entreprise en augmentant notablement le pourcentage des
produits de la Société qui proviennent de services. Elle résulte de
négociations tenues entre les deux parties et d'un contrôle
diligent rigoureux.
« Nous serons heureux d'accueillir Kentz au
sein de notre groupe et d'ainsi renforcer nos capacités dans le
secteur pétrolier et gazier », a déclaré Robert G. Card, président et chef de la
direction, Groupe SNC-Lavalin inc. « Nous nous réjouissons à
l'idée de réunir les excellentes compétences de nos deux équipes,
dans ce secteur, sous la direction de Christian Brown, chef de la direction de Kentz.
Cela créera une équipe de calibre mondial chez SNC-Lavalin pour
mieux desservir notre clientèle élargie et ce, dans le monde
entier. Cette proposition d'acquisition et l'entente conclue en vue
de vendre AltaLink sont des jalons importants dans notre stratégie
de croissance annoncée. Ces deux ententes nous donnent confiance
pour continuer à céder certains autres actifs parvenus à
maturité », a-t-il ajouté.
« Au nom de notre conseil d'administration,
j'ai le plaisir d'annoncer l'offre d'achat au comptant recommandée
par SNC-Lavalin à nos actionnaires et secondée à l'unanimité par
les membres de notre conseil d'administration. Nous estimons que
cette offre tient compte de la valeur de nos perspectives futures,
de notre clientèle de calibre mondial et de la qualité des membres
de notre personnel, atouts ultimes de notre entreprise. Elle
procure également aujourd'hui une certitude concrète aux
actionnaires de Kentz, en espèces », a déclaré Christian Brown, chef de la direction, Kentz.
« Notre parcours en prestation de solutions d'ingénierie et de
construction complexes au secteur de l'énergie dans le monde entier
nous a mené très loin, depuis nos premiers projets internationaux
des années 1970, et bon nombre des personnes qui ont contribué à
notre croissance sont encore avec nous aujourd'hui. Un brillant
avenir nous attend et je suis convaincu que les compétences
techniques et l'envergure de SNC-Lavalin peuvent perpétuer notre
réussite et procurer d'autres avantages à nos employés, à nos
clients et à nos partenaires. Je tiens à exprimer ma gratitude
personnelle à ceux et celles qui ont fait de Kentz ce qu'elle est,
et j'envisage avec plaisir de continuer avec vous sur la voie de la
réussite. »
FAITS SAILLANTS DE LA TRANSACTION
- Selon les modalités de l'acquisition, chaque actionnaire de
Kentz aura droit à £9,35
(17,13 $ CA) en espèces pour chaque action de Kentz. Le
capital social total existant en actions ordinaires émises ou à
émettre est évalué à environ £1,2 G (2,1 M$ CA). Il s'agit
d'une prime de 33 % sur le cours de clôture de l'action de
Kentz au 20 juin 2014, dernier jour ouvrable avant
l'annonce, et 33 % sur le prix moyen pondéré en fonction du
volume d'une action de Kentz, pendant les 30 jours qui ont
précédé l'annonce.
- L'acquisition devrait produire une hausse relutive des
résultats pour le premier exercice complet suivant la conclusion de
l'entente.
- SNC-Lavalin dispose d'un plan d'intégration et d'une équipe de
direction chevronnée qui possède l'expérience et les compétences
pour mener à bien une intégration des plus réussies. Elle s'attend
à ce que cette transaction procure de grands avantages financiers,
notamment des synergies de coûts évaluées à environ
50 M$ CA sur une base annuelle d'ici la fin du premier
exercice financier complet suivant la conclusion de l'entente.
- L'acquisition augmentera l'effectif de SNC-Lavalin d'environ
14 500 personnes, ce qui portera le nombre des employés à
quelque 44 500, dont 18 500 seront affectés aux secteurs
pétrolier et gazier.
- L'acquisition devrait ajouter 4,9 G$ CA au carnet de
commandes global de SNC-Lavalin. De ce chiffre, environ
78 pour cent proviendront de contrats de services moins
risqués et dont les marges bénéficiaires sont plus grandes, ce qui
devrait porter le carnet de commandes total de l'entreprise élargie
à environ 13 G$ CA*.
- Le conseil d'administration de Kentz a convenu à l'unanimité de
recommander la transaction aux actionnaires de Kentz.
- L'acquisition sera financée au moyen d'un crédit-relais pour
vente d'actif de 2,55 G$ CA et d'un emprunt à terme de
200 M$ CA.
- Des engagements irrévocables à l'appui de la transaction ont
été pris de manière absolue par les administrateurs de Kentz
détenant des actions et certains actionnaires individuels. Les
engagements irrévocables représentent au total 14,4 % de toutes les
actions en circulation de Kentz.
JUSTIFICATIF D'AFFAIRES
Cohérence avec la stratégie énoncée
- La proposition d'acquisition de Kentz s'inscrit dans la
stratégie de SNC-Lavalin, qui vise à devenir une entreprise
mondiale de services d'ingénierie et de construction de premier
ordre, et un chef de file dans le secteur pétrolier et gazier.
-
- Elle accentuera fortement la présence de SNC-Lavalin dans le
secteur pétrolier et gazier dont les marges bénéficiaires sont plus
grandes. Le pourcentage des produits annuels provenant des services
pétroliers et gaziers devrait ainsi passer de 7 à environ
24 pour cent*.
- Les activités pétrolières et gazières de SNC-Lavalin seront
transformées par la création d'un groupe de 18 500 employés
très qualifiés dans le monde entier, ce qui augmentera
considérablement les capacités de l'entreprise dans ce
secteur.
- SNC-Lavalin gagnera des capacités dans le secteur en amont, un
savoir-faire en gaz naturel liquéfié (GNL) et des capacités en
projets non classiques, notamment en sables bitumineux, et dans le
secteur en croissance du gaz de schiste depuis l'acquisition de
Valerus Field Solutions par Kentz en janvier 2014.
- L'entreprise élargie tirera parti du savoir-faire de
SNC-Lavalin (en ingénierie de base) et de celui de Kentz (en
gestion de la construction, mise en service et gestion d'actifs)
pour accroître la gamme des services offerts.
- SNC-Lavalin sera en mesure de mener à bien des projets
pétroliers et gaziers plus vastes et plus complexes, qui répondent
aux attentes de rendement des clients en matière de calendrier
d'exécution et de budget.
- L'acquisition devrait créer un meilleur équilibre dans le
profil de risque de SNC-Lavalin en augmentant la portion des
produits annuels que la Société tirera de ses contrats de service,
qui passera de 34 à environ 40 pour
cent*.
Plus grande étendue géographique et expansion
dans des régions à forte croissance
- L'entreprise élargie aura une présence plus forte en Amérique
du Nord, particulièrement aux États-Unis.
- L'acquisition devrait donner lieu à une hausse tangible des
produits annuels de SNC-Lavalin provenant du Moyen-Orient ou de la
région Asie-Pacifique, et étendre de manière importante sa présence
en Australie.
Savoir-faire et clientèle complémentaires, et
accès à des secteurs intéressants
- Les deux entreprises ont des compétences et des services
complémentaires qui présentent peu de chevauchements, ce qui
devrait entraîner une hausse des produits.
- La gamme de services plus vaste devrait ouvrir des perspectives
de vente croisée à une clientèle élargie, notamment en étendant
internationalement les services offerts en amont et en
environnement.
- Grâce à l'acquisition, SNC-Lavalin devrait avoir un meilleur
accès à une clientèle de premier rang.
- L'entreprise élargie mettra à profit les processus, systèmes et
politiques les plus efficients et efficaces pour favoriser sa
croissance et améliorer sa prestation de services à ses
clients.
- Très axée sur le client, la société Kentz bénéficie
d'excellentes relations qui lui assurent une clientèle fidèle et
disposée à lui confier d'autres mandats.
- Pour une valeur optimale, Kentz sera intégrée entièrement au
sein de SNC- Lavalin, en incorporant les activités pétrolières et
gazières de SNC-Lavalin à celles de Kentz. L'entité élargie sera
confiée à des dirigeants talentueux choisis avec soin au sein des
deux entreprises et qui relèveront de Christian Brown, chef de la direction de Kentz.
Il relèvera, quant à lui, de Neil
Bruce, président du groupe Ressources, environnement et eau
chez SNC-Lavalin.
- Les équipes de direction chevronnées et talentueuses de Kentz
et de SNC-Lavalin disposent d'atouts complémentaires et des
connaissances approfondies de l'industrie nécessaires à la
croissance de l'entreprise.
« Nous nous réjouissons de pouvoir unir nos
forces à celles de Kentz, une entreprise qui possède une excellente
réputation, une clientèle fidèle et satisfaite, et une feuille de
route impressionnante en travaux de grande qualité », a
déclaré Neil Bruce, président,
Ressources, environnement et eau, Groupe SNC-Lavalin inc.
« Cette acquisition bonifie notre offre actuelle, accentue
davantage notre présence dans des régions en forte croissance, et
devrait entraîner une hausse des produits et des perspectives de
vente croisée. En augmentant nos capacités en matière de nouvelles
installations dans les secteurs médians et en amont, de même qu'en
étant plus efficaces pour compléter un projet, faire la mise en
service et fournir de l'assistance en gestion d'actifs, nous serons
conjointement mieux en mesure d'aider les clients à entretenir et à
optimiser leurs installations à un coût abordable, ainsi que de
manière sécuritaire et efficace. »
RBC Marchés des capitaux fait fonction d'aviseur
financier et de courtier pour SNC-Lavalin. Morgan Stanley et Ondra
Partners ont également fourni des conseils financiers à
SNC-Lavalin. Les conseillers juridiques de SNC-Lavalin sont
Norton Rose Fulbright et Stikeman
Elliott ont agi à titre de conseillers pour le conseil
d'administration. Les comptables de SNC-Lavalin sont Deloitte LLP.
Maitland est le cabinet-conseil en
communications financières.
DÉTAIL DE L'OFFRE ET CALENDRIER
Il est prévu que l'acquisition prenne effet par
la sanction des tribunaux de Jersey quant au plan d'arrangement. La
transaction sera entérinée sous réserve, notamment, de la
conformité ou de la renonciation aux conditions ayant trait à
l'approbation du concordat par les actionnaires de Kentz, de
l'obtention des approbations réglementaires applicables et de
l'approbation de la sanction des tribunaux quant au plan
d'arrangement. Toute la documentation pertinente se trouvera sur le
site Web de SNC-Lavalin à l'adresse www.snclavalin.com.
Les actionnaires de Kentz recevront des
précisions sur l'acquisition recommandée dans les 28 jours
suivant la date de la présente annonce. L'acquisition devrait être
conclue au troisième trimestre de 2014.
Nota - Les taux de change de référence utilisés
dans ce texte sont de £1:1,832 $ CA et de
1 $ US:1,077 $ CA.
*Chiffres pro forma de 2013 basés sur le cas
2012A de Valerus (circulaire de Kentz du 9 décembre 2013)
RENSEIGNEMENTS SUR LA CONFÉRENCE
TÉLÉPHONIQUE
SNC-Lavalin tiendra une conférence téléphonique
le lundi 23 juin 2014 à 8 h HAE au sujet de la
proposition d'acquisition de Kentz, à l'intention du milieu
financier et des médias. Y participeront notamment Robert G. Card, président et chef de la
direction, SNC-Lavalin; Neil Bruce,
président, Ressources, environnement et eau, SNC-Lavalin; et
Alain-Pierre Raynaud, vice-président
directeur et chef des affaires financières, SNC-Lavalin. Pour y
assister, veuillez composer sans frais le 1-866-530-1553, ou
encore, faire le 416-847-6330 à Toronto, le 514-223-0612 à Montréal, ou le
08002790444 au Royaume-Uni. Il est à noter que cette conférence
téléphonique sera accompagnée d'une présentation en ligne qui sera
rendue disponible sur la page principale du site Web de SNC-Lavalin
environ une heure avant le début de l'appel. Un enregistrement de
la conférence téléphonique sera aussi mis en ligne sur notre site
Web dans les 24 heures qui suivront la fin de l'appel. Les
représentants des médias sont invités à écouter seulement durant la
période de questions dédiée aux analystes financiers, après quoi
les journalistes seront invités à rester en ligne pour poser des
questions sur cette annonce.
À PROPOS DE SNC-LAVALIN
SNC-Lavalin inc. (TSX : SNC) est l'un des
plus importants groupes d'ingénierie et de construction au monde,
et un acteur de premier plan en matière de propriété
d'infrastructures et de services d'exploitation et d'entretien.
Fondée en 1911, SNC-Lavalin a des bureaux dans tout le Canada et dans plus de 40 pays, et exerce
ses activités dans une centaine de pays. www.snclavalin.com
À PROPOS DE KENTZ CORPORATION LIMITED
Kentz est un fournisseur mondial spécialisé en
solutions d'ingénierie qui dessert une clientèle de premier ordre
essentiellement dans les secteurs du pétrole et du gaz, de la
pétrochimie, ainsi que des mines et de la métallurgie. Cotée à la
Bourse de Londres, Kentz compte plus de 14 500 employés
dans 36 pays. Ses trois principaux secteurs d'activité
sont : Ingénierie et projets, Construction, et Services
d'assistance technique (SAT). Elle a fait ses preuves dans la
prestation de services d'ingénierie (mécanique, électricité,
commande et instrumentation), de construction et de gestion dans
certaines des régions les plus isolées de la planète.
INFORMATION SUPPLÉMENTAIRE
Ce communiqué de presse ne saurait constituer le
fondement d'une décision en matière de placement. Elle ne constitue
ni une offre ni une sollicitation relativement à la vente ou à
l'achat de titres, d'entreprises ou d'actifs, ni une recommandation
ou un engagement de la part de SNC-Lavalin ou de toute autre
personne, et ni ce communiqué de presse, ni son contenu, ni toute
autre information écrite ou verbale rendue disponible dans le cadre
de la transaction, ne saurait constituer le fondement d'un
contrat.
Ce communiqué de presse a été préparé sans tenir
compte de vos objectifs spécifiques en matière de placement, de
votre situation financière, de votre situation fiscale et de vos
besoins particuliers.
Si vous souhaitez obtenir des précisions sur ces
questions, veuillez consulter votre conseiller financier ou un
autre conseiller.
Ce communiqué de presse ne prétend pas être
exhaustif ou comprendre toute l'information dont un destinataire
pourrait avoir besoin pour évaluer la transaction. Aucune
déclaration ou garantie, expresse ou implicite, n'est donnée et,
dans la mesure permise par la loi, aucune responsabilité ou
obligation n'est acceptée par quiconque, en ce qui concerne
l'exactitude ou l'exhaustivité du communiqué de presse ou de son
contenu, ou en ce qui concerne toute communication verbale ou
écrite dans le cadre de la transaction. En particulier, aucune
déclaration n'est faite et aucune garantie n'est donnée quant à
l'atteinte ou quant au caractère raisonnable des projections, des
cibles, des estimations ou des prévisions énoncées dans ce
communiqué de presse, et l'on ne devrait pas se fonder sur
celles-ci. En publiant ce communiqué de presse, SNC-Lavalin ne
s'engage pas à fournir des renseignements additionnels ni à mettre
à jour ce communiqué de presse ou toute information additionnelle,
ni à corriger toute inexactitude pouvant surgir.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Ce communiqué de presse contient des
déclarations qui sont ou peuvent être des « déclarations
prospectives » ou des « informations prospectives » au
sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans ce
communiqué de presse, toutes les déclarations qui ne sont pas des
déclarations de faits historiques peuvent être des déclarations
prospectives. En particulier, toutes les déclarations qui sont
précédées ou suivies des mots et expressions « cibler », «
planifier », « croire », « s'attendre à », « viser », « avoir
l'intention de », « faire », « devoir », « pouvoir », « vouloir »,
« prévoir », « estimer », « synergie », « économies », « projeter
», « objectif » ou « stratégie », ou de mots ou d'expressions
semblables ou de la forme négative de ceux-ci, ou qui incluent de
tels mots ou expressions, constituent des déclarations
prospectives. Les déclarations prospectives comprennent les
déclarations reliées à ce qui suit : i) les dépenses en
immobilisation futures, les charges, les produits d'exploitation,
les bénéfices, le rendement économique, l'endettement, la situation
financière, les pertes et les perspectives d'avenir; et ii) les
stratégies d'affaires et de gestion et l'expansion et la croissance
des activités de SNC-Lavalin ou de Kentz et les synergies
éventuelles résultant de la transaction.
Ces déclarations prospectives ne sont pas des
garanties de rendement financier futur. Elles comportent des
incertitudes et des risques connus et inconnus pouvant avoir une
incidence importante sur les résultats prévus, et elles sont
fondées sur certaines hypothèses clés. Plusieurs facteurs
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de
façon importante des résultats prévus ou sous-entendus dans les
déclarations prospectives. En raison de ces incertitudes et de ces
risques, le lecteur est invité à ne pas se fier indûment aux
déclarations prospectives, lesquelles ne sont valides qu'en date
des présentes. Toute déclaration prospective verbale ou écrite
subséquente attribuable à SNC-Lavalin ou à l'un de ses
administrateurs, dirigeants ou employés ou à toute personne qui
agit pour leur compte est formulée entièrement sous réserve de la
présente mise en garde. SNC-Lavalin nie toute obligation de mettre
à jour des déclarations prospectives ou d'autres déclarations
figurant aux présentes, sauf dans la mesure requise par les lois
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