Fnac Darty annonce le succès de son refinancement obligataire et le
placement d’une nouvelle obligation de 550 millions d’euros à
échéance avril 2029 permettant le refinancement intégral des
obligations existantes 2024 et 2026
NE PAS DISTRIBUER, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT,
AUX ÉTATS-UNIS, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON
Ivry-sur-Seine, France — le 19 mars 2024
Fnac Darty annonce le succès de son
refinancement obligataire et le placement d’une nouvelle
obligation de 550 millions d’euros à échéance avril 2029 permettant
le refinancement intégral des obligations existantes 2024 et
2026
Fnac Darty annonce aujourd’hui la
finalisation du refinancement de sa dette obligataire à
long terme qui permettra au Groupe de bénéficier d’un
profil de maturité allongé et de maintenir
une liquidité à long terme solide tout en optimisant sa
gestion de trésorerie.
Le Groupe a ainsi réalisé aujourd’hui avec
succès une émission obligataire pour un montant
total de 550 millions d’euros à échéance
avril 2029 portant un taux d’intérêt annuel fixe
de 6,00%. Cette opération a été accueillie
favorablement par une base diversifiée d’investisseurs
institutionnels, en France et à l’international, et a été
sursouscrite plusieurs fois. La date de règlement-livraison des
nouvelles obligations est prévue le 28 mars 2024, sous réserve des
conditions de réalisation usuelles.
Fnac Darty a profité d’un environnement de
marché favorable pour refinancer par anticipation l’intégralité
de :
- son emprunt
obligataire d’un montant de 300 millions d’euros, à un taux
d’intérêt de 1,875 %, arrivant à échéance en mai 2024, et
- son emprunt
obligataire d’un montant de 350 millions d’euros, à un taux
d’intérêt de 2,625 %, arrivant à échéance en mai 2026.
En parallèle, Fnac Darty a obtenu l’accord de
ses banques pour étendre la maturité de sa
ligne de crédit DDTL, dont le montant est porté à
100 millions d’euros, de décembre 2026 à
mars 2028, avec l’ajout de 2 options d’extension
d’un an chacune, à mars 2029 et mars 2030, exerçables à la demande
de Fnac Darty et sous réserve de l’approbation des prêteurs. Il
n’est pas anticipé que Fnac Darty tire sur cette ligne de 100
millions d’euros à la date d’émission des nouvelles
obligations.
Le Groupe dispose également d’une ligne
de crédit RCF de 500 millions d’euros de
maturité mars 2028 pouvant être également étendue
jusqu’en mars 2030. Cette ligne est non tirée à date.
Grâce à cette opération, le Groupe réduit de 100
millions d’euros sa dette brute tirée et conserve un niveau de
liquidité solide inchangé en bénéficiant du reliquat de sa ligne de
crédit DDTL non tirée de 100 millions d’euros, pouvant être
utilisée pour les besoin généraux de financement du Groupe,
jusqu’en mars 2028.
Jean-Brieuc Le Tinier, Directeur
Financier du Groupe Fnac Darty, a déclaré : « Le
succès de la mise en œuvre de notre nouvelle structure de
financement témoigne de la confiance des investisseurs et de nos
partenaires bancaires dans notre modèle économique et notre
stratégie financière. Ces opérations nous permettent notamment
d’allonger la maturité moyenne de notre endettement et amorcer
notre désendettement, en ligne avec l’objectif moyen terme que nous
nous sommes fixés d’atteindre un ratio de levier à environ 1,5x, à
fin d’année. »
Nouvel échéancier de la dette du Groupe
suite à ces opérations :
Concernant l’émission d’Obligations, BNP Paribas
et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ont agi en tant
que Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés. Natixis a
agi en tant que Coordinateur Global. Société Générale a agi en tant
que Coordinateur Global Passif. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria,
Belfius Banque, CaixaBank, Crédit Industriel et Commercial et La
Banque Postale ont agi en tant que Co-Chefs de file.
BNP Paribas intervient en tant que banque en
charge du règlement livraison.
Rothschild & Co, Latham & Watkins et
Bredin Prat sont intervenus en tant que conseils de Fnac Darty sur
cette opération. Les banques ont été accompagnées par le cabinet
Weil, Gotshal & Manges LLP.
***
AvertissementLes obligations à
échéance 2029 (les « Nouvelles
Obligations ») ne seront offertes à aucun
ressortissant américain et l'Offre d'Emission des Nouvelles
Obligations sera effectuée uniquement en dehors des États-Unis
conformément à la Régulation S du U.S. Securities Act of 1933, tel
que modifié (le « Securities Act »),
sous réserve des conditions de marché et d'autres conditions. Rien
ne garantit que l'Offre d'Emission des Nouvelles Obligations soit
réalisée ou, si elle est réalisée, les conditions dans lesquelles
elle sera réalisée. Les Nouvelles Obligations n'ont pas été
enregistrées conformément au Securities Act ou à la règlementation
sur les valeurs mobilières applicable de toute autre juridiction et
ne peuvent être offertes ou cédées aux États-Unis en l'absence
d'enregistrement ou d'une exemption applicable des exigences
d’enregistrement du Securities Act et de toute autre règlementation
sur les valeurs mobilières applicables. Ce communiqué ne constitue
pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat
concernant des valeurs mobilières, ni ne constitue une offre, une
sollicitation ou une vente dans une juridiction dans laquelle une
telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
Les Nouvelles Obligations ne sont pas destinées
à être offertes, vendues ou autrement mises à disposition et ne
doivent pas être offertes, vendues ou autrement mises à la
disposition d'un investisseur de détail dans l'Espace Economique
Européen (l' « EEE »). À ces fins, un
investisseur de détail désigne une personne dont le profil
correspond à l’un (ou plusieurs) des cas suivants : (i) un client
de détail au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 11), de la
directive 2014/65/UE (telle que modifiée, « MiFID
II »); ou (ii) un client au sens de la directive (UE)
2016/97 (telle que modifiée), lorsque ce client ne pourrait pas
être considéré comme un client professionnel au sens de l'article
4, paragraphe 1, point (10) de MiFID II; ou (iii) pas un
investisseur qualifié au sens du règlement (UE) 2017/1129 (tel que
modifié, le « Règlement
Prospectus »).
Les Nouvelles Obligations ne sont pas destinées
à être offertes, vendues ou autrement mises à disposition et ne
doivent pas être offertes, vendues ou autrement mises à la
disposition d'un investisseur de détail (tel que défini ci-dessus)
au Royaume-Uni. L'expression « investisseur de détail » en ce qui
concerne le Royaume-Uni désigne une personne qui correspond à l'un
(ou plusieurs) des éléments suivants : (i) un client de détail, tel
que défini à l'article 2, point (8) du règlement (UE) n° 2017/565
tel qu'il fait partie du droit interne en vertu du European Union
(Withdrawal) Act 2018 (l’« EUWA ») ; (ii) un
« customer » au sens des dispositions du Financial
Services and Markets Act 2000 et de toute règlementation prise en
vertu de celui-ci pour mettre en œuvre la directive (UE) 2016/97,
lorsque ce « customer » ne serait pas qualifié de client
professionnel, tel que défini à l'article 2, paragraphe 1, point
(8), du règlement (UE) n° 600/2014 tel qu'il fait partie du droit
interne en vertu de l'EUWA ; ou (iii) pas un investisseur qualifié
tel que défini à l'article 2 du règlement (UE) 2017/1129 tel qu'il
fait partie du droit interne en vertu de l'EUWA.
Ce communiqué ne constitue pas et ne constituera
en aucun cas une offre au public ni une invitation au public en
relation avec une offre au sens du Règlement Prospectus ou d’autres
règlementations. L'offre et la vente des Nouvelles Obligations
seront effectuées conformément à une exemption prévue par le
Règlement Prospectus à l'obligation d’établir un prospectus dans le
cadre d’offres de valeurs mobilières.
Au Royaume-Uni, ce communiqué s'adresse
uniquement (i) aux personnes ayant une expérience professionnelle
relative aux investissements relevant de l'article 19 (5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2005 (l’ « Ordonnance ») , ou (ii) des
high net worth entities au sens de l'article 49(2)(a) à (d) de
l'Ordonnance, ou (iii) des personnes à qui il serait autrement
légal de le distribuer, toutes ces personnes étant désignées
ensemble les « Personnes Concernées ».
Les Nouvelles Obligations ne peuvent être offertes qu'aux Personnes
Concernées, et toute invitation, offre ou accord de souscription,
d'achat ou autrement d'acquérir ces Nouvelles Obligations ne sera
faite qu’auprès des Personnes Concernées.
Professionnels MiFID II/ECP uniquement/Pas de
DIC PRIIPs - Le marché cible du producteur (gouvernance en matière
de produits de MiFID II) comprend uniquement les contreparties
éligibles et les clients professionnels (tous les canaux de
distribution). Aucun document d'informations clés (DIC) PRIIPs n'a
été préparé car non disponible pour les investisseurs de détail
dans l'EEE ou au Royaume- Uni.
Professionnels MiFIR UK/ECP uniquement/Pas de
DIC PRIIPs UK- Le marché cible du producteur (gouvernance en
matière de produits de MiFIR UK) comprend uniquement les
contreparties éligibles et les clients professionnels (tous les
canaux de distribution). Aucun document d'informations clés (DIC)
PRIIPs UK n'a été préparé car non disponible pour les investisseurs
de détail au Royaume- Uni.
Ni le contenu du site internet de la Société ni
aucun site internet accessible au moyen d'hyperliens disponibles
sur le site internet de la Société ne sont incorporés dans ce
communiqué et n’en font pas partie. La distribution de ce
communiqué dans certaines juridictions peut être limitée par la
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communiqué doivent s'informer de ces restrictions et les respecter.
Tout manquement à ces restrictions peut constituer une violation à
la règlementation applicable sur les valeurs mobilières de toute
juridiction.
Déclarations prospectivesCe
communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives.
Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par
l'utilisation d'une terminologie prospective, y compris les termes
« croit », « estime », « anticipe »,
« s'attend », « a l'intention »,
« peut », « sera » ou « devrait » ou
dans chaque cas, leurs variantes négatives ou autres ou une
terminologie comparable. Ces déclarations prospectives incluent
toutes les déclarations qui ne relèvent pas de faits historiques et
incluent des déclarations concernant les intentions, les croyances
ou les attentes actuelles de la Société ou de ses sociétés
affiliées concernant, entre autres, les résultats, la situation
financière, la liquidité, les perspectives, la croissance et les
stratégies de la Société ou de ses sociétés affiliées et des
industries dans lesquelles elles opèrent. De par leur nature, les
déclarations prospectives impliquent des risques et des
incertitudes car elles se rapportent à des événements et dépendent
de circonstances qui peuvent ou non se produire dans le futur. Les
lecteurs sont avertis que les déclarations prospectives ne sont pas
des garanties de performances futures et que les résultats
d'exploitation, la situation financière et la liquidité réels de la
Société ou de ses sociétés affiliées, ainsi que le développement
des secteurs dans lesquels ils opèrent peuvent différer
sensiblement de ceux décrits ou suggérés par les déclarations
prospectives contenues dans ce communiqué de presse. En outre, même
si les résultats, la situation financière et la liquidité de la
Société ou de ses sociétés affiliées, ainsi que le développement
des secteurs dans lesquels elles opèrent sont cohérents avec les
déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse,
ces résultats ou développements peuvent ne pas être indicatifs des
résultats ou de leur évolution lors de périodes ultérieures.
Les déclarations et informations prospectives
contenues dans ce communiqué sont faites à la date du présent
communiqué de presse et la Société n'assume aucune obligation de
mettre à jour publiquement ou de réviser les déclarations ou
informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles
informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si cela est
requis par la règlementation applicable sur les valeurs
mobilières.
À propos de Fnac DartyPrésent
dans 13 pays, Fnac Darty est un leader européen de la vente de
produits de divertissement et de loisirs, d'électronique grand
public et d'électroménager. Le Groupe, qui compte près de 25 000
collaborateurs, dispose d'un réseau multiformat de plus de 1000
magasins à fin décembre 2023, et se positionne comme un acteur
majeur du e-commerce en France (plus de 27 millions de visiteurs
uniques par mois en moyenne) avec ses trois sites marchands,
fnac.com, darty.com et natureetdecouvertes.com. Acteur omnicanal de
premier plan, Fnac Darty a réalisé un chiffre d'affaires d'environ
8 milliards d'euros en 2023, dont 22% en ligne. Pour plus
d’information : www.fnacdarty.com.
CONTACTS
ANALYSTES /
INVESTISSEURSDomitille Vielle – Directrice des relations
investisseurs – domitille.vielle@fnacdarty.com – +33 (0)6 03 86 05
02Laura Parisot – Chargée de relations investisseurs –
laura.parisot@fnacdarty.com – +33 (0)6 64 74 27 18
PRESSEAudrey Bouchard –
Directrice des Relations Médias et de la Réputation –
audrey.bouchard@fnacdarty.com – +33 (0)6 17 25 03 77
- Fnac Darty_succes refinancement_FINAL_FR
Fnac Darty (EU:FNAC)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Fnac Darty (EU:FNAC)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024