- Erh�hte Gr�ßenordnung und Diversifizierung aus einem
Einnahmenportfolio von 8,2 Mrd. US-Dollar1 mit einer
Positionierung, die es erm�glicht, von den wichtigsten
langfristigen Wachstumstrends zu profitieren
- Erweiterung der Fachkompetenz und der Bandbreite der
technischen Fähigkeiten zur Entwicklung umfassenderer L�sungen für
die L�sung der komplexesten Probleme der Kunden
- Erwartete Erh�hung des freien Cashflows bei Abschluss und des
bereinigten EPS in 18 Monaten nach Abschluss mit Kostensynergien in
H�he von 275 Mio. US-Dollar bis zum Ende des zweiten Jahres
Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI) und Maxim Integrated
Products, Inc. (Nasdaq: MXIM) gaben heute die Schließung einer
endgültigen Vereinbarung bekannt, nach der ADI Maxim in einer
reinen Aktientransaktion erwerben wird, bei der das
zusammengeführte Unternehmen mit über 68 Mrd. US-Dollar bewertet
wird2. Die Transaktion, die von den Vorständen beider Unternehmen
einstimmig gebilligt wurde, wird ADI als führendes Unternehmen auf
dem Gebiet der Analoghalbleiter durch eine Erh�hung seiner Breite
und Gr�ßenordnung auf mehreren attraktiven Endanwendermärkten
stärken.
Nach den Bedingungen der Vereinbarung erhalten die
Maxim-Aktionäre 0,630 ADI-Stammaktien pro Maxim-Stammaktie, die sie
beim Abschluss der Transaktion halten. Nach Abschluss werden die
derzeitigen ADI-Aktionäre etwa 69 Prozent des zusammengeführten
Unternehmens besitzen, während auf die Maxim-Aktionäre etwa 31
Prozent entfallen werden. Die Transaktion soll für die Zwecke der
US-amerikanischen Bundeseinkommensteuer als steuerfreie
Reorganisation eingestuft werden.
“Die heute ver�ffentlichte spannende Ankündigung eines
Zusammenschlusses mit Maxim ist der nächste Schritt in der Vision
von ADI, eine Brücke zwischen der physischen und der digitalen Welt
zu schlagen. ADI und Maxim verbindet die gemeinsame Leidenschaft
für die L�sung der komplexesten Probleme unserer Kunden, und mit
der gr�ßeren Breite und Tiefe unserer kombinierten Technologien und
Talente werden wir in der Lage sein, noch umfassendere, hochmoderne
L�sungen zu entwickeln”, sagte Vincent Roche, Präsident und CEO von
ADI. “Maxim ist ein angesehenes Signalverarbeitungs- und
Energiemanagement-Franchise mit einem bewährten
Technologie-Portfolio und einer beeindruckenden Erfolgsgeschichte
in der F�rderung von Design-Innovationen. Gemeinsam sind wir sehr
gut aufgestellt, um die nächste Welle des Halbleiterwachstums
auszul�sen und gleichzeitig eine gesündere, sicherere und
nachhaltigere Zukunft für alle zu schaffen.”
“Seit mehr als drei Jahrzehnten stützt sich Maxim auf eine
einfache Prämisse, nämlich die kontinuierliche Innovation und
Entwicklung von Hochleistungs-Halbleiterprodukten, die unsere
Kunden zu Erfindern werden lassen. Ich freue mich auf dieses
nächste Kapitel, in dem wir gemeinsam mit ADI die Grenzen des
Machbaren weiter nach oben verschieben werden. Beide Unternehmen
verfügen über ein starkes technisches und technologisches Know-how
und eine ausgeprägte Innovationskultur. Durch unsere Zusammenarbeit
werden wir eine noch stärkere Führungsstellung erreichen, was
unseren Kunden, Mitarbeitern und Aktionären herausragende Vorteile
bieten wird”, sagte Tunç Doluca, Präsident und CEO von Maxim
Integrated.
Nach Abschluss der Transaktion werden zwei Maxim-Direktoren in
den Vorstand von ADI eintreten, darunter der Präsident und CEO von
Maxim, Tunç Doluca.
Überzeugende strategische und finanzielle Gründe
- Branchenführer mit zunehmender globaler Ausrichtung: Der
Zusammenschluss stärkt die Führungsposition von ADI im Bereich der
analogen Halbleiter mit einem erwarteten Umsatz von 8,2 Mrd.
US-Dollar1 und einem freien Cashflow von 2,7 Mrd. US-Dollar1 auf
Pro-forma-Basis. Die Stärke von Maxim auf den Automobil- und
Rechenzentrumsmärkten, kombiniert mit der Stärke von ADI auf den
breiten Industrie-, Kommunikations- und Digital-Healthcare-Märkten,
ergänzen sich ausgezeichnet und sind auf die wichtigsten
langfristigen Wachstumstrends abgestimmt. Im Hinblick auf das
Energiemanagement ergänzen die anwendungsorientierten
Produktangebote von Maxim bestens den ADI-Katalog mit Produkten für
den breiten Markt.
- Erweiterte Fachkompetenzen und Fähigkeiten: Die
Kombination branchenführender Technologien wird die Fachkompetenzen
und technischen Fähigkeiten erweitern, die ADI in den Bereichen von
DC bis 100 GHz, von Nanowatt bis Kilowatt und von der Sensor- bis
auf die Cloud-Ebene mit mehr als 50.000 Produkten schon heute
bietet. Dadurch wird das zusammengeführte Unternehmen in der Lage
sein, mehr Komplettl�sungen anzubieten, mehr als 125.000 Kunden zu
bedienen und einen gr�ßeren Anteil an einem adressierbaren
Gesamtmarkt von 60 Mrd. US-Dollar zu erobern3.
- Gemeinsame Leidenschaft für innovationsgestütztes
Wachstum: Der Zusammenschluss führt ähnliche Kulturen zusammen,
die mit mehr als 10.000 Ingenieuren und jährlichen Forschungs- und
Entwicklungsinvestitionen in H�he von ca. 1,5 Mrd. US-Dollar1 auf
Talent, Innovation und technische Spitzenleistungen ausgerichtet
sind. Das zusammengeführte Unternehmen wird weiterhin ein
bevorzugtes Ziel für die talentiertesten Ingenieure auf
verschiedenen Fachgebieten sein.
- Ertragssteigerung und Kosteneinsparungen: Es wird
erwartet, dass diese Transaktion innerhalb von 18 Monaten nach
ihrem Abschluss mit Kostensynergien in H�he von 275 Mio. US-Dollar
bis zum Ende des zweiten Jahres zu einem h�heren bereinigten Gewinn
je Aktie führen wird, was in erster Linie auf niedrigere
Betriebsausgaben und Kosten der verkauften Produkte zurückzuführen
sein wird. Zusätzliche Kostensynergien aus der
Fertigungsoptimierung dürften sich bis zum Ende des dritten Jahres
nach dem Abschluss realisieren lassen.
- Starke Finanzlage und Cashflow-Generierung: ADI
erwartet, dass das zusammengeführte Unternehmen eine stärkere
Bilanz mit einem Pro-forma-Nettoverschuldungsgrad von etwa 1,2
erzielen wird4. Diese Transaktion dürfte bei ihrem Abschluss
außerdem den freien Cash-Flow erh�hen, was zusätzliche Renditen für
die Aktionäre erm�glicht.
Zeitplan und Genehmigungen
Die Transaktion wird voraussichtlich im Sommer 2021
abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen
Abschlussbedingungen, darunter der Erteilung US-amerikanischer und
bestimmter nicht US-amerikanischer beh�rdlicher Genehmigungen sowie
der Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen.
Berater
Morgan Stanley war als leitender Finanzberater für ADI tätig.
BofA Securities war ebenfalls als Finanzberater tätig. Wachtell,
Lipton, Rosen & Katz wirkten als Rechtsberater mit.
J.P. Morgan war exklusiver Finanzberater von Maxim, und Weil,
Gotshal & Manges LLP agierten als Rechtsberater.
Telefonkonferenz- und
Webcast-Informationen
ADI veranstaltet heute ab 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz zur
Er�rterung der Transaktion. Investoren k�nnen an einem Webcast
teilnehmen, der in den Investor-Relations-Bereichen der ADI-Website
verfügbar ist unter investor.analog.com. Investoren k�nnen sich
auch telefonisch anmelden (unter der Nummer (800) 859-9560 oder
unter (706) 634-7193 für internationale Anrufe zehn Minuten vor
Beginn der Telefonkonferenz unter Angabe des Passworts "ADI").
Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird etwa zwei Stunden
nach deren Ende verfügbar und bis zu zwei Wochen lang unter der
Nummer 855-859-2056 und der Konferenz-ID 3573127 abrufbar sein.
Über Analog Devices
Analog Devices (Nasdaq: ADI) ist ein weltweit führendes
Unternehmen für Hochleistungs-Analogtechnologie, das sich der
L�sung anspruchsvollster technischer Herausforderungen verschrieben
hat. Wir versetzen unsere Kunden in die Lage, die Welt um uns herum
zu interpretieren, indem wir die physische und die digitale Welt
mit unübertroffenen Technologien zum Erfassen, Messen, Versorgen,
Verbinden und Interpretieren intelligent miteinander verknüpfen.
Besuchen Sie uns auf http://www.analog.com.
Über Maxim Integrated
Maxim Integrated entwickelt innovative Analog- und
Mixed-Signal-Produkte und -Technologien, um Systeme kompakter und
intelligenter zu machen und gleichzeitig ihre Sicherheit und
Energieeffizienz zu erh�hen. Wir unterstützen mit
Design-Innovationen unsere Kunden aus der Automobilbranche, der
Industrie, dem Gesundheitswesen und dem Mobilfunk-Consumerbereich
sowie unsere Kunden aus dem Bereich der Cloud-Rechenzentren bei der
Entwicklung von branchenführenden L�sungen, die dabei helfen, die
Welt zu verändern. Mehr dazu unter
http://www.maximintegrated.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung bezieht sich auf eine geplante Transaktion für
einen Unternehmenszusammenschluss zwischen Analog Devices, Inc.
(“ADI”) und Maxim Integrated Products, Inc. (“Maxim”). Diese
Mitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der
Bundeswertpapiergesetze. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich
auf eine Vielzahl von Themen, wie z.B. auf Prognosen zu den
erwarteten Vorteilen der geplanten Transaktion, die erwarteten
Auswirkungen der geplanten Transaktion auf das Geschäft und die
künftigen finanziellen und operativen Ergebnisse des
zusammengeführten Unternehmens, den erwarteten Umfang und
zeitlichen Ablauf von Synergien aus der geplanten Transaktion sowie
das voraussichtliche Abschlussdatum der geplanten Transaktion.
Aussagen, die keine historischen Fakten sind, unter anderem
Aussagen über die Überzeugungen, Pläne und Erwartungen von ADI und
Maxim, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Derartige Aussagen
basieren auf den aktuellen Erwartungen von ADI und Maxim und
unterliegen einer Reihe von Faktoren und Unwägbarkeiten, die dazu
führen k�nnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den
in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen Ergebnissen
abweichen. Zukunftsgerichtete Aussagen enthalten häufig W�rter wie
"erwarten", "antizipieren", "beabsichtigen", "planen", "glauben",
"werden", "schätzen", "würden", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie
Variationen oder Verneinungen dieser W�rter. Unter anderem die
folgenden wichtigen Faktoren und Unsicherheiten k�nnten dazu
führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in
diesen zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen Ergebnissen
abweichen: Die Ungewissheit hinsichtlich des Ausmaßes der Dauer,
des Umfangs und der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; politische
und wirtschaftliche Ungewissheit, einschließlich einer stockenden
Weltwirtschaftslage oder der Stabilität der Kredit- und
Finanzmärkte, einer Erosion des Verbrauchervertrauens und eines
Rückgangs der Kundenausgaben; Nichtverfügbarkeit von Rohstoffen,
Dienstleistungen, Lieferungen oder Fertigungskapazitäten;
Änderungen des geografischen Umfangs oder des Produkt- oder
Kundenmix; Änderungen der Exportklassifikationen, der Ein- und
Ausfuhrbestimmungen oder von Z�llen und Tarifen; Änderungen der
ADI- oder Maxim-Schätzungen ihres erwarteten Steuersatzes auf der
Grundlage des geltenden Steuerrechts; die Fähigkeit von ADI, die
Geschäfte und Technologien von Maxim erfolgreich zu integrieren;
das Risiko, dass die erwarteten Vorteile und Synergien der
geplanten Transaktion und die Wachstumsaussichten des
zusammengeführten Unternehmens nicht rechtzeitig oder überhaupt
nicht vollständig erreicht werden; nachteilige Ergebnisse bei
Rechtsstreitigkeiten, einschließlich des Potenzials für
Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion;
das Risiko, dass ADI oder Maxim nicht in der Lage sein werden,
Schlüsselpersonal zu behalten und einzustellen; das Risiko im
Zusammenhang mit der Fähigkeit von ADI und Maxim, die für den
Vollzug der geplanten Transaktion und den Zeitplan für deren
Abschluss erforderlichen Genehmigungen ihrer jeweiligen Aktionäre
zu erhalten, einschließlich des Risikos, dass die Bedingungen für
die Transaktion nicht rechtzeitig oder überhaupt nicht erfüllt
werden oder dass die Transaktion aus irgendeinem anderen Grund
nicht oder nicht zu den vorgesehenen Bedingungen abgeschlossen
werden kann, einschließlich der zu erwartenden steuerlichen
Behandlung; das Risiko, dass beh�rdliche Genehmigungen,
Zustimmungen oder Ermächtigungen, die für die geplante Transaktion
erforderlich sein k�nnten, nicht oder nur zu nicht vorhersehbaren
Bedingungen eingeholt werden k�nnen; unvorhergesehene
Schwierigkeiten oder Ausgaben im Zusammenhang mit der Transaktion,
der Reaktion der Geschäftspartner und der Einbehaltung als Folge
der Ankündigung und der Anhängigkeit der Transaktion; Ungewissheit
über den langfristigen Wert der ADI-Stammaktien und die Umwidmung
von Managementzeit für transaktionsbezogene Angelegenheiten. Diese
Risiken sowie andere Risiken im Zusammenhang mit der geplanten
Transaktion werden in die Registrierungserklärung auf Formular S-4
und in die gemeinsame Vollmachtserklärung/den gemeinsamen Prospekt
aufgenommen, die bei der Securities and Exchange Commission ("SEC")
im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion eingereicht werden.
Obwohl die hier angegebene Liste von Faktoren und die Liste der
Faktoren, die in der Registrierungserklärung auf Formular S-4
aufgeführt werden sollen, als repräsentativ angesehen werden,
sollte keine solche Liste als vollständige Beschreibung aller
potenziellen Risiken und Unwägbarkeiten betrachtet werden.
Zusätzliche Informationen über andere Faktoren, die dazu führen
k�nnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in
den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, finden
Sie in den jeweiligen regelmäßigen Berichten von ADI und Maxim
sowie in anderen bei der SEC eingereichten Unterlagen,
einschließlich der Risikofaktoren, die in den jüngsten
Quartalsberichten von ADI und Maxim auf Formular 10-Q und in den
Jahresberichten auf Formular 10-K enthalten sind.
Zukunftsgerichtete Aussagen stellen die aktuellen Erwartungen des
Managements dar, sind von Natur aus unsicher und werden nur zum
Zeitpunkt der Ver�ffentlichung dieses Dokuments gemacht. Sofern
nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen weder ADI noch Maxim
die Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren,
sei es aufgrund neuer Informationen oder zur Berücksichtigung
späterer Ereignisse oder Umstände oder aus anderen Gründen.
Kein Angebot und keine Kauf- oder
Verkaufsaufforderung
Diese Mitteilung soll und darf weder ein Angebot zum Kauf oder
Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf
oder Verkauf von Wertpapieren oder eine Aufforderung zur
Stimmabgabe oder Genehmigung darstellen, noch soll ein Verkauf von
Wertpapieren in einer Rechtsordnung erfolgen, in der ein solches
Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der
Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen
einer solchen Rechtsordnung rechtswidrig wäre. Es dürfen keine
Wertpapiere angeboten werden, außer in Form eines Prospektes, der
die Anforderungen von Abschnitt 10 des U.S. Securities Act von 1933
in der jeweils gültigen Fassung erfüllt.
Zusätzliche Informationen über die Fusion und wo diese zu
finden sind
Im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion beabsichtigt ADI,
bei der SEC eine Registrierungserklärung auf Formular S-4
einzureichen, die eine gemeinsame Vollmachtserklärung von ADI und
Maxim enthalten wird und zugleich einen Prospekt von ADI darstellt.
Sowohl ADI als auch Maxim k�nnen auch andere relevante Dokumente
bezüglich der geplanten Transaktion bei der SEC einreichen. Das
vorliegende Dokument ist kein Ersatz für die gemeinsame
Vollmachtserklärung bzw. den gemeinsamen Prospekt oder die
Registrierungserklärung oder andere Dokumente, die ADI oder Maxim
bei der SEC einreichen k�nnen. Die endgültige gemeinsame
Vollmachtserklärung bzw. der endgültige der Prospekt (falls und
sobald verfügbar) wird an die Aktionäre von ADI und Maxim
verschickt. INVESTOREN UND WERTPAPIERINHABER WERDEN NACHDRÜCKLICH
AUFGEFORDERT, DIE REGISTRIERUNGSERKLÄRUNG, DIE GEMEINSAME
VOLLMACHTSERKLÄRUNG BZW. DEN GEMEINSAMEN PROSPEKT UND ALLE ANDEREN
RELEVANTEN DOKUMENTE, DIE BEI DER SEC EINGEREICHT WERDEN KÖNNEN,
SOWIE ALLE ÄNDERUNGEN ODER ERGÄNZUNGEN ZU DIESEN DOKUMENTEN
SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, FALLS UND SOBALD SIE VERFÜGBAR
WERDEN, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE GEPLANTE TRANSAKTION
ENTHALTEN ODER ENTHALTEN WERDEN. Investoren und Wertpapierinhaber
k�nnen kostenlose Kopien des Registrierungsdokuments und der
gemeinsamen Vollmachtserklärung bzw. des gemeinsamen Prospekts
(falls und soweit verfügbar) sowie anderer Dokumente mit wichtigen
Informationen über ADI, Maxim und die geplante Transaktion
anfordern, sobald diese Dokumente bei der SEC über folgende von der
SEC unterhaltene Website eingereicht werden: http://www.sec.gov. Kopien der von ADI bei der SEC
eingereichten Dokumente werden kostenlos auf der ADI-Website
http://www.analog.com zur Verfügung
gestellt oder k�nnen beim ADI Investor Relations Department per
E-Mail an investor.relations@analog.com oder telefonisch unter
781-461-3282 angefordert werden. Kopien der von Maxim bei der SEC
eingereichten Dokumente werden kostenlos auf der Maxim-Website
investor.maximintegrated.com zur
Verfügung gestellt oder k�nnen bei der Abteilung Investor Relations
von Maxim telefonisch unter 408-601-5697 angefordert werden.
Bewerber um Stimmrechtsvollmachten
ADI, Maxim und einige ihrer jeweiligen Direktoren und leitenden
Angestellten k�nnen als Teilnehmer an der Bewerbung um
Stimmrechtsvollmachten in Bezug auf die geplante Transaktion
angesehen werden. Angaben zu den Direktoren und leitenden
Angestellten von ADI, einschließlich einer Beschreibung ihrer
direkten oder indirekten Interessen nach Wertpapierbesitz oder
anderweitig, sind in der von ADI für seine Jahreshauptversammlung
2020 erteilte Stimmrechtsvollmacht, die am 24. Januar 2020 bei der
SEC eingereicht wurde, und im Jahresbericht, der von ADI auf
Formular 10-K für das am 2. November 2019 zu Ende gegangene
Geschäftsjahr am 26. November 2019 bei der SEC eingereicht wurde,
enthalten. Angaben zu den Direktoren und leitenden Angestellten von
Maxim, einschließlich einer Beschreibung ihrer direkten oder
indirekten Beteiligungen nach Wertpapierbesitz oder anderweitig,
sind in der von Maxim für seine Jahreshauptversammlung 2019
erteilten Stimmrechtsvollmacht, die am 27. September 2019 bei der
SEC eingereicht wurde, sowie im Maxim-Jahresbericht, der auf
Formular 10-K für das am 29. Juni 2019 zu Ende gegangene
Geschäftsjahr erstellt und am 21. August 2019 bei der SEC
eingereicht wurde, enthalten. Weitere Informationen über die
Teilnehmer an den Bewerbungen um Stimmrechtsvollmachten sowie eine
Beschreibung ihrer direkten und indirekten Interessen durch
Wertpapierbestände oder anderweitig werden in der gemeinsamen
Stimmrechtsvollmachtserklärung bzw. dem gemeinsamen Prospekt und
anderen relevanten Materialien enthalten sein, die bei der SEC
bezüglich der geplanten Transaktion einzureichen sind, sobald diese
Materialien verfügbar werden. Investoren sollten die gemeinsame
Stimmrechtsvollmachtserklärung bzw. den gemeinsamen Prospekt
sorgfältig lesen, sobald das entsprechende Dokument verfügbar ist,
bevor sie Abstimmungs- oder Investitionsentscheidungen treffen. Sie
k�nnen kostenlose Kopien dieser Dokumente von ADI oder Maxim unter
Verwendung der oben angegebenen Quellen beziehen.
(ADI-WEB)
1 Basierend auf den für das Geschäftsjahr 2019 gemeldeten
Finanzzahlen für ADI und für die vorangegangenen zw�lf Monate bis
zum 28. September 2019 für Maxim.
2 Basierend auf dem Aktienkurs vom 10. Juli 2020 voll
verwässerter Aktien und der zuletzt gemeldeten
Nettoverschuldung.
3 Quelle: WSTS Semiconductor Forecast für Analog Devices
2023.
4 Wie aus dem letzten Quartalsende gemeldet; ADI, 2. Mai 2020;
Maxim, 28. März 2020.
Die Ausgangssprache, in der der Originaltext ver�ffentlicht
wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen
werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die
Sprachversion, die im Original ver�ffentlicht wurde, ist
rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit der originalen
Sprachversion der Ver�ffentlichung ab.
Originalversion auf businesswire.com
ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20200713005575/de/
Kontakte für ADI
Investorenkontakt: Analog Devices, Inc. Herr Michael
Lucarelli Sr. Director of Investor Relations 781-461-3282
investor.relations@analog.com Medienkontakte: Teneo Frau
Andrea Calise 917-826-3804 andrea.calise@teneo.com
Teneo Frau Andrea Duffy 646-984-0240 andrea.duffy@teneo.com
Kontakt für Maxim
Investorenkontakt: Maxim Frau Kathy Ta Vice President,
Investor Relations 408-601-5697 kathy.ta@maximintegrated.com
Analog Devices (NASDAQ:ADI)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Analog Devices (NASDAQ:ADI)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024