- Incremento delle dimensioni e della diversificazione grazie a
un portafoglio che genera entrate pari a 8,2 miliardi1 di dollari,
posizionato per sfruttare i principali trend di crescita a lungo
termine
- Miglioramento dell'esperienza nel settore e della portata delle
capacità tecniche, per lo sviluppo di soluzioni più complete, in
grado di risolvere i problemi più complessi dei clienti
- Previsti un aumento del flusso di cassa disponibile al momento
del perfezionamento dell'accordo e un utile rettificato per azione
nei 18 mesi successivi alla chiusura, con sinergie di costo pari a
275 milioni di dollari entro la fine del secondo anno
Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI) e Maxim Integrated Products,
Inc. (Nasdaq: MXIM) oggi hanno annunciato di aver sottoscritto un
accordo definitivo in base a cui ADI rileverà Maxim in una
transazione interamente per azioni che vede la valutazione
dell'attività combinata in oltre 68 miliardi di dollari2. La
transazione, approvata all'unanimità dal consiglio di
amministrazione di entrambe le aziende, rafforzerà la posizione di
ADI come leader nei semiconduttori analogici, con portata e
dimensioni aumentate in diversi e interessanti mercati finali.
In base ai termini dell'accordo, gli azionisti di Maxim
riceveranno una quota pari a 0,630 di un'azione ordinaria ADI
contro ogni azione ordinaria di Maxim detenuta alla chiusura della
transazione. Al momento del perfezionamento, gli azionisti attuali
di ADI possiederanno circa il 69% della società combinata, mentre
gli azionisti di Maxim ne deterranno circa il 31%. La transazione
mira alla qualificazione come riorganizzazione esente da imposte ai
fini delle imposte federali statunitensi sul reddito.
"L'entusiasmante annuncio di oggi con Maxim rappresenta il
prossimo passo nella visione di ADI, che mira a colmare il divario
tra il mondo fisico e quello digitale. ADI e Maxim condividono la
stessa passione: risolvere i problemi più complessi dei nostri
clienti e, con la maggior ampiezza e profondità della nostra
tecnologia e del nostro talento combinati, potremo sviluppare
soluzioni più complete e all'avanguardia", ha affermato Vincent
Roche, presidente e CEO di ADI. "Maxim è un franchising rispettato
nel campo dell'elaborazione dei segnali e della gestione
dell'alimentazione, con un portafoglio tecnologico testato e una
solida esperienza nell'innovazione del design. Insieme siamo
ottimamente posizionati per il futuro della crescita dei
semiconduttori, mentre progettiamo un futuro più sano, sicuro e
sostenibile per tutti".
"Per oltre tre decenni Maxim si è basata su una semplice
premessa: l'innovazione e lo sviluppo continuo di semiconduttori a
performance elevate, per soddisfare l'inventiva dei nostri clienti.
Sono entusiasta di questa nuova fase, mentre insieme ad ADI
continuiamo a oltrepassare i confini del possibile. Entrambe le
società vantano una solida esperienza ingegneristica e tecnologica
e culture innovative. Con questa collaborazione creeremo un'azienda
leader più forte e offriremo vantaggi eccezionali ai nostri
clienti, dipendenti e azionisti", ha affermato Tunç Doluca,
presidente e CEO di Maxim Integrated.
Alla chiusura, due membri del Cda di Maxim entreranno a far
parte del consiglio di amministrazione di ADI, tra cui lo stesso
presidente e CEO di Maxim, Tunç Doluca.
Una motivazione strategica e finanziaria persuasiva
- Leader del settore con una maggior dimensione globale:
la combinazione rafforza la posizione di leadership detenuta da ADI
nei semiconduttori analogici, con entrate previste pari a 8,2
miliardi di dollari1 e un flusso di cassa disponibile di 2,7
miliardi di dollari1 su base pro forma. La forza di Maxim nei
mercati degli automezzi e dei data center, e la solidità di ADI in
diversi mercati industriali, delle comunicazioni e della sanità
digitale, sono altamente complementari e allineate con i principali
trend di crescita a lungo termine. Per quanto riguarda la gestione
dell'alimentazione, le offerte di prodotti di Maxim, focalizzate
sulle applicazioni, completano il catalogo di prodotti su vasta
scala targati ADI.
- Migliori capacità ed esperienza nel settore: combinando
le tecnologie di punta della categoria, ADI amplierà la propria
esperienza nel settore e le proprie capacità tecniche da CC a 100
gigahertz, da nanowatt a kilowatt e da sensore al cloud, con oltre
50.000 prodotti. Questo consentirà all'azienda combinata di offrire
più soluzioni complete, di servire oltre 125.000 clienti e di
conquistare una più ampia quota di un potenziale mercato che vale
60 miliardi di dollari in totale3.
- Una passione condivisa per la crescita guidata
dall'innovazione: la combinazione riunisce culture simili
focalizzate su talento, innovazione ed eccellenza tecnologica, con
più di 10.000 ingegneri e circa 1,5 miliardi di dollari1 investiti
ogni anno nella ricerca e nello sviluppo. L'azienda combinata
continuerà a proporsi come destinazione per i professionisti di
maggior talento in diversi campi.
- Aumento dei profitti e taglio sui costi: secondo le
previsioni, questa transazione accrescerà l'EPS rettificato nei 18
mesi successivi alla chiusura, con 275 milioni di dollari di
sinergie di costo entro la fine del secondo anno, trainate
principalmente dalla riduzione delle spese operative e del costo
delle merci vendute. Entro la fine del terzo anno successivo alla
chiusura dovrebbero essere registrate ulteriori sinergie di costo
derivanti dall'ottimizzazione produttiva.
- Solida posizione finanziaria e generazione di flussi di
cassa: secondo le previsioni di ADI, la società combinata
produrrà un bilancio più solido, con un rapporto tra indebitamento
netto e margine operativo lordo pro forma pari a circa 1,2 volte4.
Questa transazione dovrebbe inoltre accrescere il flusso di cassa
disponibile al momento del perfezionamento dell'operazione, con
ulteriori rendimenti per gli azionisti.
Tempistica e approvazioni
La transazione dovrebbe concludersi nell'estate del 2021, previo
soddisfacimento delle condizioni di chiusura di prassi, come
determinate approvazioni di legge statunitensi e non, e
l'approvazione da parte degli azionisti di entrambe le società.
Consulenti
Morgan Stanley ha svolto la funzione di consulente finanziario
principale di ADI, coadiuvato da BofA Securities, mentre Wachtell,
Lipton e Rosen & Katz hanno agito in qualità di consulenti
legali.
J.P. Morgan ha ricoperto la funzione di consulente finanziario
esclusivo per Maxim, con Weil e Gotshal & Manges LLP in qualità
di consulenti legali.
Informazioni sulla teleconferenza e
sulla trasmissione webcast
ADI ha organizzato in data odierna una teleconferenza per
illustrare la transazione con inizio alle ore 8:30 ET. Gli
investitori potranno seguire l'evento tramite webcast dalla sezione
dedicata ai rapporti con gli investitori, nel sito web di ADI
all'indirizzo investor.analog.com, oppure al telefono componendo il
numero (800) 859-9560, o (706) 634-7193 per le chiamate
internazionali, dieci minuti prima della teleconferenza,
utilizzando la password "ADI".
La registrazione della teleconferenza sarà disponibile circa due
ore dopo la conclusione dell'evento, per un arco di tempo di due
settimane, componendo il numero 855-859-2056 e inserendo l'ID della
conferenza: 3573127.
Informazioni su Analog
Devices
Analog Devices (Nasdaq: ADI) è una società leader mondiale nella
tecnologia analogica a performance elevate impegnata nella
risoluzione delle difficoltà ingegneristiche più ardue. Consentiamo
ai nostri clienti di interpretare il mondo attorno a noi collegando
in modo intelligente il mondo fisico con quello digitale tramite
tecnologie ineguagliabili che rilevano, misurano, alimentano,
connettono e interpretano. Per ulteriori informazioni visitare
http://www.analog.com.
Informazioni su Maxim
Integrated
Maxim Integrated sviluppa innovativi prodotti e tecnologie a
segnale analogico e misto che riduce le dimensioni dei sistemi e li
rende più intelligenti, con maggiore sicurezza ed efficienza
energetica. Potenziamo l'innovazione del design per i nostri
clienti nel settore degli automezzi, industriale, sanitario, dei
consumatori mobili e dei centri dati sul cloud, per offrire
soluzioni leader del settore che aiutano a cambiare il mondo. Per
ulteriori informazioni visitare http://www.maximintegrated.com.
Dichiarazioni a carattere previsionale
Questo comunicato stampa si riferisce alla proposta di
transazione per l'aggregazione aziendale tra Analog Devices, Inc.
("ADI") e Maxim Integrated Products, Inc. ("Maxim"). Questo
comunicato contiene il termine "dichiarazioni a carattere
previsionale" ai sensi delle leggi federali in materia di titoli.
Le dichiarazioni a carattere previsionale si riferiscono a diversi
argomenti tra cui, ad esempio, le proiezioni sui benefici previsti
derivanti dalla proposta di transazione, l'impatto previsto della
proposta di transazione sull'attività dell'organizzazione combinata
e i risultati finanziari e operativi futuri, l'importo e la
tempistica previsti delle sinergie dalla proposta di transazione e
la relativa data di perfezionamento prevista. Costituiscono
dichiarazioni a carattere previsionale le dichiarazioni che non
sono fatti storici, incluse dichiarazioni su opinioni, piani e
aspettative di ADI e di Maxim. Tali dichiarazioni si basano sulle
aspettative reali di ADI e di Maxim e sono soggette a una serie di
fattori e incertezze, che potrebbero comportare una differenza
materiale tra i risultati effettivi e quanto descritto nelle
dichiarazioni a carattere previsionale, che spesso contengono
termini quali "prevedere", "anticipare", "intendere",
"pianificare", "ritenere", "volere", "stimare", "programmare",
"obiettivo " ed espressioni simili, come variazioni o forme
negative di tali termini. Gli importanti fattori e incertezze sotto
riportati, tra gli altri, potrebbero far sì che i risultati
effettivi differiscano materialmente da quanto descritto in queste
dichiarazioni a carattere previsionale: incertezza su durata,
portata e impatti della pandemia da COVID-19; incertezza politica
ed economica, ivi compresa qualsiasi modifica nelle condizioni
economiche globali o la stabilità dei mercati del credito e
finanziario, erosione della fiducia dei consumatori e declino della
spesa dei clienti; indisponibilità di materie prime, servizi,
forniture o capacità produttiva; cambiamenti nella portata
geografica o nel mix di prodotti o clienti; modifiche delle
classificazioni di esportazione, regolamenti o dazi e tariffe di
importazione ed esportazione; modifiche nelle stime di ADI o di
Maxim sull'aliquota fiscale prevista in base alla normativa fiscale
vigente; capacità di ADI di integrare con successo le attività e le
tecnologie di Maxim; rischio che i benefici previste e le sinergie
generate dalla transazione proposta e le prospettive di crescita
della società combinata non vengano ottenuti appieno in modo
tempestivo, o non vengano ottenuti del tutto; risultati negativi
nelle controversie, compreso il potenziale contenzioso relativo
alla transazione proposta; rischio che ADI o Maxim non siano in
grado di trattenere e assumere personale chiave; rischio associato
alla capacità di ADI e di Maxim di ottenere le approvazioni dei
rispettivi azionisti, necessarie per perfezionare la proposta di
transazione e per i relativi tempi di chiusura, incluso il rischio
che le condizioni della transazione non vengano soddisfatte
tempestivamente, o non siano soddisfatte del tutto, oppure il
mancato perfezionamento della transazione per qualsiasi altro
motivo, oppure la mancata chiusura alle condizioni previste,
compreso il trattamento fiscale previsto; il rischio che qualsiasi
approvazione, consenso o autorizzazione regolamentari eventualmente
necessari per la proposta di transazione non siano ottenuti, o che
siano ottenuti in condizioni non previste; difficoltà o spese
impreviste relative alla transazione, la risposta e la
conservazione dei partner commerciali a seguito dell'annuncio e
della pendenza della transazione; incertezza sul valore a lungo
termine delle azioni ordinarie ADI e, infine, il cambiamento dei
tempi di gestione in materia di transazioni. Questi e altri rischi
relativi alla proposta di transazione saranno riportati nella
dichiarazione di registrazione sul modulo S-4 e nella comunicazione
relativa alle deleghe di voto/nel prospetto congiunto che sarà
depositata presso la Securities and Exchange Commission (la "SEC"),
in connessione con la proposta di transazione. Sebbene sia l'elenco
dei fattori presentati qui, sia l'elenco dei fattori da presentare
nella dichiarazione di registrazione sul modulo S-4, siano
considerati rappresentativi, essi non devono essere considerati
come una dichiarazione completa di tutti i rischi e le incertezze
potenziali. Per ulteriori informazioni su altri fattori che
potrebbero comportare una differenza materiale tra i rischi reali e
quanto descritto nelle dichiarazioni a carattere previsionale,
consultare le rispettive relazioni periodiche di ADI e di Maxim e
altri documenti depositati presso la SEC, inclusi i fattori di
rischio contenuti nella maggior parte delle relazioni trimestrali
recenti di ADI e di Maxim registrate sul modulo 10-Q e le relazioni
annuali registrate sul modulo 10-K. Le dichiarazioni a carattere
previsionale rappresentano le aspettative attuali della direzione e
sono intrinsecamente incerte; sono riferite solo alla data del
presente documento. Salvo quanto previsto dalla legge, né ADI né
Maxim si assumono o accettano alcun obbligo di aggiornare le
dichiarazioni a carattere previsionale a seguito di nuove
informazioni, di circostanze o eventi successivi o altro
ancora.
Nessuna offerta o sollecitazione
Questo comunicato stampa non è inteso e non costituisce
un'offerta di acquisto o vendita di titoli, né la sollecitazione di
un'offerta di acquisto o di vendita di titoli, né una richiesta di
voto o di approvazione, né sarà effettuata alcuna vendita di titoli
in alcuna giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o
vendita potrebbe risultare illegale prima della registrazione o
della qualifica ai sensi delle leggi sui titoli di tale
giurisdizione. Non sarà effettuata alcuna offerta di titoli, se non
per mezzo di un prospetto conforme ai requisiti della Sezione 10
del Securities Act del 1933 degli Stati Uniti e successive
modifiche.
Ulteriori informazioni sulla fusione e su dove
trovarle
In relazione alla proposta di transazione, ADI ha in programma
la presentazione alla SEC di una dichiarazione di registrazione sul
modulo S-4 comprensiva di una comunicazione relativa alle deleghe
di voto congiunta di ADI e di Maxim e che costituirà anche un
prospetto di ADI. Sia ADI che Maxim potranno anche archiviare
presso la SEC ulteriori documenti pertinenti in merito alla
proposta di transazione. Questo documento non sostituisce la
comunicazione relativa alle deleghe di voto/il prospetto congiunto
o la dichiarazione di registrazione, né altri documenti che ADI o
Maxim possono presentare alla SEC. La comunicazione relativa alle
deleghe di voto/prospetto congiunto definitivo (se e quando
disponibile) verrà inviato agli azionisti di ADI e Maxim. GLI
INVESTITORI E I DETENTORI DI TITOLI SONO SOLLECITATI A LEGGERE LA
DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE, LA DICHIARAZIONE RELATIVA ALLE
DELEGHE DI VOTO/IL PROSPETTO CONGIUNTO E QUALSIASI ALTRO DOCUMENTO
RILEVANTE EVENTUALMENTE DEPOSITATO PRESSO LA SEC, OLTRE A QUALSIASI
MODIFICA O SUPPLEMENTO A QUESTI DOCUMENTI, CON ATTENZIONE E NELLA
LORO INTEREZZA, SE E QUANDO DISPONIBILI, PERCHÉ CONTENGONO O
CONTENERANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI SULLA PROPOSTA DI OPERAZIONE.
Gli investitori e i detentori di titoli potranno ottenere copie
gratuite della dichiarazione di registrazione e della comunicazione
relativa alle deleghe di voto/del prospetto congiunto (se e quando
disponibili) e altri documenti contenenti informazioni importanti
su ADI, su Maxim e sull'operazione proposta, dopo che tali
documenti saranno depositati presso la SEC tramite il sito web
gestito dalla SEC all'indirizzo http://www.sec.gov. Copie dei documenti depositati
presso la SEC da ADI saranno disponibili gratuitamente sul sito web
di ADI all'indirizzo http://www.analog.com oppure contattando via email
il dipartimento per i rapporti con gli investitori di ADI
all'indirizzo investor.relations@analog.com, o ancora telefonando
al numero 781-461-3282. Copie dei documenti depositati presso la
SEC da Maxim saranno disponibili gratuitamente sul sito web di
Maxim all'indirizzo investor.maximintegrated.com oppure contattando il
dipartimento dei rapporti con gli investitori di Maxim al numero
408-601-5697.
Partecipanti alla sollecitazione
ADI, Maxim e alcuni dei rispettivi quadri e dirigenti di queste
aziende possono essere considerati come partecipanti alla
sollecitazione di deleghe in relazione alla transazione proposta.
Le informazioni su quadri e dirigenti di ADI, inclusa una
descrizione dei rispettivi interessi diretti o indiretti derivanti
da detenzione di titoli o altro, sono contenute nella dichiarazione
di delega di ADI per l'assemblea annuale degli azionisti del 2020,
depositata presso la SEC il 24 gennaio 2020, e nella relazione
annuale dell'ADI sul modulo 10-K per l'anno fiscale conclusosi il 2
novembre 2019 e depositata presso la SEC il 26 novembre 2019. Le
informazioni sui quadri e sui dirigenti di Maxim, inclusa una
descrizione dei rispettivi interessi diretti o indiretti derivanti
da detenzione di titoli o altro sono contenute nella dichiarazione
di delega di Maxim per l'assemblea annuale degli azionisti del
2019,che è stato depositato presso la SEC il 27 settembre 2019, e
nella relazione annuale di Maxim registrata sul modulo 10-K per
l'anno fiscale conclusosi il 29 giugno 2019 e depositata presso la
SEC il 21 agosto 2019. Altre informazioni relative ai partecipanti
alle comunicazioni relative alle deleghe di voto con una
descrizione dei rispettivi interessi diretti e indiretti, derivanti
da detenzione di titoli o altro, saranno incluse nella
comunicazione relativa alle deleghe di voto/nel prospetto congiunto
e in altri materiali pertinenti che saranno depositati presso la
SEC in merito alla transazione proposta, quando tali materiali
saranno disponibili. Gli investitori devono leggere attentamente la
comunicazione relativa alle deleghe di voto/il prospetto congiunto
non appena disponibili, prima di prendere qualsiasi decisione di
voto o di investimento. È possibile ottenere copie gratuite di
questi documenti da ADI o Maxim dalle fonti sopra riportate.
(ADI-WEB)
1 In base ai risultati finanziari per l'anno fiscale 2019
riferiti da ADI e i dodici mesi trascorsi fino al 28 settembre 2019
per Maxim.
2 In base al prezzo per azione al 10 luglio 2020, riferito ad
azioni totalmente diluite e all'ultimo indebitamento netto
riportato.
3 Fonte: WSTS Semiconductor Forecast for Analog in 2023.
4 Come riferito in base alla fine trimestre più recente; ADI, 2
maggio 2020; Maxim, 28 marzo 2020.
Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua
di partenza, è la versione ufficiale che fa fede. Le traduzioni
sono offerte unicamente per comodità del lettore e devono rinviare
al testo in lingua originale, che è l'unico giuridicamente
valido.
Vedi la
versione originale su businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200713005600/it/
Contatti ADI
Contatto con gli investitori: Analog Devices, Inc. Sig.
Michael Lucarelli Direttore senior rapporti con gli investitori
781-461-3282 investor.relations@analog.com Contatti con i
media: Teneo Sig.ra Andrea Calise 917-826-3804
andrea.calise@teneo.com
Teneo Sig.ra Andrea Duffy 646-984-0240
andrea.duffy@teneo.com
Contatto Maxim
Contatto con gli investitori: Maxim Sig.ra Kathy Ta
Vicepresidente rapporti con gli investitori 408-601-5697
kathy.ta@maximintegrated.com
Analog Devices (NASDAQ:ADI)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Analog Devices (NASDAQ:ADI)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024