- Produits des activités ordinaires de
1 054,4 millions $, par rapport à
933,3 millions $ pour l'exercice précédent
- Résultat dilué par action (RPA)
de 0,20 $, par rapport à 0,01 $ pour l'exercice
précédent
- RPA ajusté(1) de 0,24 $, par
rapport à 0,06 $ pour l'exercice précédent
- Résultat opérationnel de 130,1 millions $,
comparativement à 39,4 millions $ pour l'exercice
précédent
- Résultat opérationnel sectoriel ajusté(1) de
145,1 millions $, par rapport à 60,9 millions $
pour l'exercice précédent
- Prises de commandes ajustées(1) de
1 010,3 millions $ et carnet de commandes
ajusté(1) record de
11,2 milliards $
- Ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté(1) de 3,22, par rapport à
3,41 à la fin du trimestre précédent
MONTRÉAL, le 9 août 2023 /CNW/ - (NYSE :
CAE) (TSX : CAE) - CAE inc. (« CAE » ou la
« Société ») annonce aujourd'hui des produits des
activités ordinaires de 1 054,4 millions $ pour le
premier trimestre de l'exercice 2024, comparativement à
933,3 millions $ pour le premier trimestre de l'exercice
précédent. Le RPA dilué s'est établi à 0,20 $ au premier
trimestre, comparativement à 0,01 $ pour l'exercice précédent.
Le RPA ajusté a totalisé 0,24 $ au premier trimestre,
comparativement à 0,06 $ pour l'exercice précédent.
Le résultat opérationnel du trimestre s'est établi à
130,1 millions $ (12,3 % des produits des activités
ordinaires(1)), comparativement à
39,4 millions $ (4,2 % des produits des activités
ordinaires) pour l'exercice précédent. Au premier trimestre, le
résultat opérationnel sectoriel ajusté s'est établi à
145,1 millions $ (13,8 % des produits des activités
ordinaires(1)), par rapport à 60,9 millions $
(6,5 % des produits des activités ordinaires) pour l'exercice
précédent. Toute l'information financière est en dollars canadiens,
sauf indication contraire.
Sommaire des résultats
consolidés
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
T1-2024
|
|
T1-2023
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
1 054,4
|
$
|
933,3
|
$
|
13
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
130,1
|
$
|
39,4
|
$
|
230
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté(1)
|
145,1
|
$
|
60,9
|
$
|
138
|
%
|
En % des produits des activités
ordinaires(1)
|
13,8
|
%
|
6,5
|
%
|
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres de la Société
|
65,3
|
$
|
1,7
|
$
|
3 741
|
%
|
Résultat dilué par
action (RPA)
|
0,20
|
$
|
0,01
|
$
|
1 900
|
%
|
RPA
ajusté(1)
|
0,24
|
$
|
0,06
|
$
|
300
|
%
|
Prises de commandes
ajustées(1)
|
1 010,3
|
$
|
1 049,1
|
$
|
(4)
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté(1)
|
11 183,5
|
$
|
10 025,6
|
$
|
12
|
%
|
(1) Le
présent communiqué de presse comprend des mesures financières non
conformes aux IFRS, des ratios non conformes aux IFRS, des mesures
de gestion du capital et des mesures financières supplémentaires.
Ces mesures ne sont pas des mesures financières normalisées en
vertu des IFRS; le lecteur doit donc se garder de les confondre
avec les mesures du rendement établies conformément aux IFRS ou de
les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de comparer
ces mesures aux mesures portant un nom similaire que fournissent ou
utilisent d'autres émetteurs. Veuillez vous reporter à la section
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
du présent communiqué de presse pour une définition de ces mesures
et leur rapprochement avec la mesure conforme aux IFRS la plus
directement comparable.
|
« Nous avons commencé l'exercice du bon pied, les résultats du
premier trimestre reflétant la croissance à deux chiffres
enregistrée dans le secteur Civil par rapport à l'exercice
précédent, la transformation et le renforcement continus dans le
secteur Défense et l'augmentation de la rentabilité dans le secteur
Santé. Nous avons également renforcé notre situation financière et
nous sommes en bonne voie pour atteindre notre cible d'endettement
d'ici le milieu de l'exercice », a déclaré Marc Parent, président et chef de la direction
de CAE. « Nous avons fait d'excellents progrès au cours du
trimestre pour assurer l'avenir de CAE avec des prises de commandes
ajustées totalisant plus de 1 milliard $, pour un carnet de
commandes ajusté record de 11,2 milliards $. En tant que
partenaire de choix, nous comblons une plus grande part des besoins
opérationnels et de formation de nos clients du domaine de
l'aviation civile, comme en témoignent les ententes de services de
formation à long terme que nous avons maintenant avec la
quasi-totalité des grandes compagnies aériennes américaines. Nous
réalisons aussi d'excellents progrès en vue de transformer le
secteur Défense, comme l'illustrent les importants programmes
stratégiques que nous avons récemment remportés, y compris la
sélection de SkyAlyne en tant que soumissionnaire retenu pour gérer
le Programme de formation du personnel navigant de l'avenir, le
programme de formation des pilotes et des équipages de prochaine
génération de l'Aviation royale canadienne. Ce programme représente
une occasion d'entraînement de plusieurs milliards de dollars pour
CAE au cours des 25 prochaines années. Sur chacun de nos marchés,
nos clients ont un besoin croissant de solutions innovatrices
d'entraînement et de soutien opérationnel pour réussir dans des
environnements de plus en plus complexes. En ce qui concerne la
période à venir, nous demeurons très encouragés par les tendances
favorables à long terme qui se dessinent dans tous les secteurs et
par la croissance que nous prévoyons atteindre grâce à notre
leadership technologique, à notre position de chef de file mondial
sur le marché et à la puissance d'Un CAE. »
Aviation civile (Civil)
Au premier trimestre, le
secteur Civil a enregistré des produits des activités ordinaires de
540,3 millions $, par rapport à
480,4 millions $ pour le premier trimestre de l'exercice
précédent. Le résultat opérationnel s'est établi à
105,6 millions $ (19,5 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 75,4 millions $ (15,7 %
des produits des activités ordinaires) pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est fixé à 119,0 millions $
(22,0 % des produits des activités ordinaires) ce trimestre,
comparativement à 86,6 millions $ (18,0 % des
produits des activités ordinaires) pour le premier trimestre de
l'exercice précédent. Au cours du trimestre, le secteur Civil
a livré six simulateurs de vol (FFS) à des clients, et le taux
d'utilisation de ses centres de formation s'est établi à
77 %.
Le secteur Civil a obtenu ce trimestre des contrats de solutions
de formation d'une valeur de 730,2 millions $, notamment
une série de contrats commerciaux à long terme et d'ententes de
formation dans le domaine de l'aviation d'affaires et des contrats
visant la vente de 22 FFS. À l'occasion du Salon international de
l'aéronautique et de l'espace de Paris, qui s'est tenu récemment, le secteur
Civil a également annoncé la signature d'un accord avec Boeing
selon lequel il deviendra fournisseur de formation agréé et le
premier à offrir le programme de formation et d'évaluation axé sur
ses compétences. Par ailleurs, également à l'occasion de ce salon,
CAE a dévoilé son rapport Prévisions en matière de talents en
aviation 2023, qui prévoit un besoin mondial de
1,3 million de nouveaux professionnels de l'aviation (pilotes,
techniciens de maintenance d'aéronefs et membres d'équipage de
cabine) au cours des dix prochaines années afin de soutenir la
croissance attendue des marchés de l'aviation commerciale et de
l'aviation d'affaires.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes(1) du
secteur Civil s'est établi à 1,35 pour le trimestre et à 1,36 pour
les 12 derniers mois. Le carnet de commandes ajusté du secteur
Civil s'établissait à un montant record de
5,8 milliards $ à la fin du trimestre.
Sommaire des résultats - Aviation
civile
(montants en millions)
|
T1-2024
|
|
T1-2023
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
540,3
|
$
|
480,4
|
$
|
12
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
105,6
|
$
|
75,4
|
$
|
40
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
119,0
|
$
|
86,6
|
$
|
37
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
22,0
|
%
|
18,0
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
730,2
|
$
|
521,5
|
$
|
40
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté
|
5 764,8
|
$
|
4 993,2
|
$
|
15
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
Renseignements non financiers
supplémentaires
|
|
|
|
|
|
|
Nombre équivalent de
simulateurs
|
268
|
|
250
|
|
7
|
%
|
FFS dans le réseau de
CAE
|
327
|
|
318
|
|
3
|
%
|
FFS livrés
|
6
|
|
10
|
|
(40)
|
%
|
Taux
d'utilisation
|
77
|
%
|
71
|
%
|
8
|
%
|
Défense et Sécurité (Défense)
Au premier trimestre, le
secteur Défense a enregistré des produits des activités ordinaires
de 471,7 millions $, par rapport à
413,3 millions $ pour le premier trimestre de l'exercice
précédent. Le résultat opérationnel s'est établi à
22,7 millions $ (4,8 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à une perte de 30,3 millions $
pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le
résultat opérationnel sectoriel ajusté s'est fixé à
24,3 millions $ (5,2 % des produits des activités
ordinaires), comparativement à une perte de
21,2 millions $ pour le premier trimestre de l'exercice
précédent.
Au cours du trimestre, le secteur Défense a obtenu des commandes
d'une valeur de 237,7 millions $ et des contrats non
financés additionnels d'une valeur de 779,0 millions $.
Parmi les principaux contrats, mentionnons un contrat de
12 ans d'une valeur de 455,0 millions $ US pour
appuyer les services de soutien à l'entraînement de l'école de
pilotage (FSTSS) à Fort Novosel, en Alabama, qui porte sur des solutions
d'entraînement et de simulation pour l'entraînement au vol des
débutants et des diplômés sur les appareils à voilure tournante.
Le secteur Défense a également remporté le contrat IFT-R
(Introductory Flight Training - Rotary Wing) de la U.S.
Air Force (USAF), d'une valeur maximale de
110,6 millions $ US sur la durée totale du contrat, pour
l'exécution de toutes les formations initiales au pilotage
d'hélicoptères de l'USAF. Dans le cadre du contrat IFT-R, CAE
fournira une solution d'entraînement complète à partir de son
centre de formation existant CAE Dothan, situé à Dothan, en Alabama. Parallèlement à ces deux contrats
essentiels aux missions dans le domaine aérien, le secteur Défense
a également obtenu un contrat dans le domaine terrestre qui est
crucial pour la mission de l'armée américaine, à savoir la
phase II des travaux de prototypage rapide à l'appui du
programme de l'entraîneur virtuel du soldat (SVT), qui est destiné
à remplacer plus de 800 systèmes d'entraînement existants. Ce
programme permet au secteur Défense de poursuivre l'expansion des
environnements d'entraînement synthétiques afin d'offrir des
capacités immersives favorisant l'entraînement dirigé par le soldat
à l'endroit souhaité. Sur le plan international, le secteur Défense
a obtenu un contrat du Commonwealth d'Australie pour la poursuite
des services de soutien dans le cadre du programme ASIST
(Aerospace Simulator Integrated Support and Training) des
Forces armées australiennes.
Depuis la fin du trimestre, le
secteur Défense a continué de tirer parti de son centre de
formation de Dothan et de
l'expertise en tête de l'industrie de CAE en matière de formation
dans le domaine de l'aviation d'affaires pour fournir des solutions
essentielles aux missions aux clients de la U.S. Army dans le
domaine de l'aviation. Il a remporté un contrat pour la formation
fondée sur la simulation de l'important système aéroporté de
renseignement, de surveillance et de reconnaissance (ISR) de
prochaine génération de la U.S. Army, le système de détection et
d'exploitation de haute précision (HADES), qui est basé sur l'avion
d'affaires Bombardier Global 6500.
Également après la fin du trimestre, SkyAlyne - un partenariat
entre CAE et KF Aerospace - a été désignée par le gouvernement du
Canada comme le soumissionnaire
retenu pour gérer le Programme de formation du personnel navigant
de l'avenir (FPNA) de l'Aviation royale canadienne (ARC). Le
contrat du FPNA représente une occasion d'entraînement
générationnel. Il couvrira tous les aspects de la formation requise
et du soutien en service pour former les pilotes militaires
canadiens, les officiers des systèmes de combat aérien (ACSO) et
les opérateurs de détecteurs électroniques aéroportés (AES OP).
L'octroi du contrat est prévu pour 2024. Il devrait s'agir du plus
important contrat jamais remporté par CAE.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes du secteur
Défense s'est établi à 0,50 pour le trimestre et à 0,94
pour les 12 derniers mois (excluant le carnet de commandes non
financé d'une valeur de 779,0 millions $). Le carnet
de commandes ajusté du secteur Défense, y compris les contrats
non financés obtenus et la participation de CAE dans des
coentreprises, s'établissait à un montant record de
5,4 milliards $ à la fin du trimestre. Le bassin
d'occasions d'affaires du secteur Défense demeure solide, des
soumissions et propositions d'une valeur de quelque
8,8 milliards $ étant en attente de la décision des
clients.
Sommaire des résultats - Défense et
sécurité
(montants en millions)
|
T1-2024
|
|
T1-2023
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
471,7
|
$
|
413,3
|
$
|
14
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
22,7
|
$
|
(30,3)
|
$
|
175
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
24,3
|
$
|
(21,2)
|
$
|
215
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
5,2
|
%
|
--
|
%
|
|
|
Prises de commandes
ajustées
|
237,7
|
$
|
488,0
|
$
|
(51)
|
%
|
Carnet de commandes
ajusté
|
5 418,7
|
$
|
5 032,4
|
$
|
8
|
%
|
Santé
Au premier trimestre, le secteur Santé a enregistré
des produits des activités ordinaires de 42,4 millions $,
par rapport à 39,6 millions $ pour le premier
trimestre de l'exercice précédent. Le résultat opérationnel s'est
établi à 1,8 million $ (4,2 % des produits des
activités ordinaires), par rapport à une perte de
5,7 millions $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté
s'est établi à 1,8 million $ (4,2 % des produits des
activités ordinaires), comparativement à une perte de
4,5 millions $ pour le premier trimestre de l'exercice
précédent.
Au cours du trimestre, le secteur Santé a notamment obtenu des
contrats importants de l'Université Belmont pour l'utilisation de sa solution de
gestion de centres CAE LearningSpace au
Thomas F. Frist, Jr. College of Medicine
à Nashville, au Tennessee. Le secteur Santé a également
obtenu un contrat de l'Université du Dakota du Nord
visant la vente de plusieurs simulateurs pour son système
d'éducation mobile Simulation in Motion, et a annoncé l'ouverture
du centre de simulation Louisiana Delta
Community College, conçu et équipé par CAE. Au niveau
international, le secteur Santé a conclu la vente de plusieurs
produits à un laboratoire de simulation en Inde pour des procédures
préhospitalières, de néonatologie, de pédiatrie, d'obstétrique, de
gynécologie et d'échographie. Dans le cadre de ses solutions
personnalisées pour divers secteurs, le secteur Santé a conclu un
accord avec Abbott Laboratories pour le développement d'une
plateforme de formation soutenant le lancement commercial d'un
stimulateur cardiaque.
Sommaire des résultats - Santé
(montants en millions)
|
T1-2024
|
|
T1-2023
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
42,4
|
$
|
39,6
|
$
|
7
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
1,8
|
$
|
(5,7)
|
$
|
132
|
%
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
1,8
|
$
|
(4,5)
|
$
|
140
|
%
|
En pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
4,2
|
%
|
--
|
%
|
|
|
Autres points saillants financiers
CAE a engagé des coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition de
15,0 millions $ au premier trimestre de
l'exercice 2024, essentiellement attribuable à l'acquisition,
à l'exercice 2022, de la division AirCentre de Sabre axée sur
les opérations aériennes.
Les sorties de trésorerie nettes liées aux activités
opérationnelles se sont établies à 49,3 millions $ pour
le trimestre, comparativement à 162,6 millions $ pour le
premier trimestre de l'exercice précédent. Les flux
de trésorerie disponibles(1) correspondent à un
montant négatif de 104,9 millions $ pour le trimestre,
comparativement à un montant négatif de 182,4 millions $
pour le premier trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation
s'explique essentiellement par l'accroissement des entrées
de trésorerie liées aux activités opérationnelles et la baisse
des investissements dans le fonds de roulement hors trésorerie.
La charge d'impôt sur le résultat s'est établie à
8,2 millions $ ce trimestre, ce qui correspond à un taux
d'imposition effectif de 11 %, par rapport à un taux
d'imposition effectif négatif de 16 % pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. Le taux d'imposition
effectif ajusté(1), qui s'entend du taux d'imposition
utilisé pour calculer le résultat net ajusté et le RPA ajusté,
s'est établi à 13 % pour le trimestre, comparativement à
21 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent. Les
résultats du trimestre considéré tiennent compte de l'incidence
favorable sur la charge d'impôt de la décision de la cour fiscale
concernant l'Initiative stratégique pour l'aérospatiale et la
défense (ISAD), contrebalancée en partie par l'incidence
défavorable de l'augmentation des charges d'intérêts qui a découlé
de la même décision.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance(1) ont totalisé
90,6 millions $ pour le trimestre.
À la fin du trimestre, la dette nette(1) était de
3 166,4 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté(1) était de 3,22. À la fin du trimestre
précédent, la dette nette était de
3 032,5 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté était de 3,41. CAE a conclu un placement privé d'un
montant en capital total de 400 millions $ de billets de
premier rang non garantis à 5,541 % de série 1 échéant le
12 juin 2028. CAE a affecté le produit net au
remboursement de l'encours de la dette et à d'autres fins générales
de l'entreprise.
Pour le trimestre considéré, le montant net des charges
financières s'est établi à 54,1 millions $,
comparativement à 51,4 millions $ au trimestre précédent
et à 36,2 millions $ au premier trimestre de l'exercice
précédent. L'augmentation des charges financières par rapport aux
deux périodes comparatives reflète essentiellement l'incidence de
la hausse des taux d'intérêt sur nos titres d'emprunt à taux
variable ainsi que l'augmentation des intérêts qui a découlé de la
décision de la cour fiscale concernant l'ISAD au cours du
trimestre.
Le rendement du capital utilisé ajusté(1) s'est
établi à 6,6 % pour le trimestre, comparativement à 5,7 %
au trimestre précédent et à 5,2 % au premier trimestre de
l'exercice précédent.
(1) Le
présent communiqué de presse comprend des mesures financières non
conformes aux IFRS, des ratios non conformes aux IFRS, des mesures
de gestion du capital et des mesures financières
supplémentaires. Ces mesures ne sont pas des mesures financières
normalisées en vertu des IFRS; le lecteur doit donc se garder
de les confondre avec les mesures du rendement établies
conformément aux IFRS ou de les substituer à celles-ci. En outre,
il doit éviter de comparer ces mesures aux mesures portant un nom
similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. Veuillez
vous reporter à la section Mesures non conformes aux IFRS et
autres mesures financières du présent communiqué de presse pour
une définition de ces mesures et leur rapprochement avec la mesure
conforme aux IFRS la plus directement comparable.
|
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
Au cours du trimestre, CAE a publié son rapport annuel mondial
d'activités et de développement durable pour l'exercice 2023,
qui présente les efforts continus de la Société pour intégrer des
considérations environnementales, sociales et économiques dans ses
activités, et qui souligne son engagement envers le succès à long
terme et la création d'impacts positifs pour ses parties prenantes
et pour la société dans son ensemble. Ce rapport marque le coup
d'envoi de la nouvelle feuille de route stratégique quinquennale de
la Société en matière d'ESG et, à ce titre, il a été repensé
et amélioré pour s'aligner sur les meilleures pratiques du secteur
et répondre aux attentes des parties prenantes. Il s'agit du
rapport le plus complet jamais publié par la Société, et CAE a
fourni de l'information plus détaillée sur plus de 15 nouveaux
sujets importants et des indicateurs de rendement.
Le rapport, qui souligne le parcours de CAE vers la gestion de
l'environnement, la responsabilité sociale et les pratiques
commerciales durables, inclut ce qui suit :
- L'adhésion de CAE à l'International Aerospace Environmental
Group (IAEG), un groupe de fabricants OEM des domaines de
l'aéronautique et de la défense qui vise à favoriser la croissance
durable du secteur grâce à des pratiques responsables. En
participant à l'IAEG, CAE contribuera à l'harmonisation des
exigences ESG pour les fournisseurs du secteur de l'aéronautique et
de la défense.
- L'adhésion de CAE à l'initiative RE100 du Climate Group,
un regroupement de 400 entreprises mondiales engagées dans
l'utilisation d'énergies renouvelables partout dans le monde.
L'entrée de CAE dans ce groupe témoigne une fois de plus du sérieux
de ses réalisations et de ses engagements en matière d'énergie
renouvelable.
- L'élargissement de la divulgation des émissions de
portée 3 de CAE au-delà des voyages d'affaires en avion à
d'autres catégories importantes et l'intégration continue des
critères de durabilité dans les processus de gestion de la
chaîne d'approvisionnement.
Pour de plus amples renseignements sur la manière dont CAE
soutient les efforts de décarbonation du secteur de l'aviation
et contribue à un avenir plus durable pour tous, veuillez
télécharger le rapport au
https://www.cae.com/fr/responsabilite-sociale/.
Perspectives inchangées de la direction
CAE exécute
une stratégie de croissance qui lui permettra de devenir une
entreprise plus grande, plus forte et plus rentable que
jamais. Grâce à des investissements rentables liés à la croissance
et à une solide exécution, son secteur Civil, le plus important au
sein de CAE, a récemment surpassé la rentabilité de 2019,
avant même la reprise complète du trafic passagers dans des régions
clés, et il continue d'afficher un solide élan de croissance. La
Société est en bonne voie d'atteindre le taux de croissance composé
du RPA sur trois ans (de l'exercice 2022 à
l'exercice 2025) de l'ordre de 25 % qu'elle cible, grâce
aux excellents résultats soutenus du secteur Civil,
à l'initiative pluriannuelle de transformation en cours dans
le secteur Défense, ainsi qu'à l'accroissement de la portée et de
la rentabilité du secteur Santé. La réalisation de la stratégie de
croissance de CAE devrait amener une base d'activités beaucoup plus
importante avec une structure de capital qui la dotera d'une grande
marge de manœuvre pour équilibrer ses investissements dans son
avenir avec les remboursements de capital à
ses actionnaires.
La direction maintient sa vision très positive de son potentiel
de croissance sur plusieurs années, et prévoit que les tendances à
long terme seront très favorables pour tous les secteurs d'activité
de CAE. La volonté accrue des compagnies aériennes de confier à CAE
leurs activités cruciales de formation et de soutien opérationnel
numérique ainsi que leurs besoins en gestion des équipages, ainsi
que la forte demande prévue de formation de pilotes dans les
domaines de l'aviation commerciale et de l'aviation d'affaires sont
des éléments positifs durables pour le secteur Civil. La direction
estime que le secteur Défense se trouve au tout début d'un cycle
haussier prolongé, stimulé par les tensions géopolitiques et les
engagements accrus des gouvernements en matière de modernisation et
de préparation de la défense. L'évolution des priorités en matière
de défense nationale vers une plus grande importance accordée aux
menaces provenant d'adversaires de force comparable et la
reconnaissance de la hausse du besoin pour des solutions numériques
et synthétiques immersives qui tirent parti de l'expertise de CAE
en matière de simulation et de formation dans le domaine de
l'aviation commerciale sont autant de facteurs qui sont favorables
au secteur Défense de CAE. Le secteur Santé, quant à lui, est prêt
à saisir les occasions découlant de la forte demande en personnel
infirmier et les occasions d'affaires de plus en plus nombreuses
dans le domaine de la simulation médicale.
La Société s'attend à ce que le secteur Civil continue de
croître à un rythme supérieur à celui du marché, grâce à la
reprise cyclique continue et au niveau élevé et soutenu de la
demande de pilotes et de formation des pilotes dans tous les
segments de l'aviation civile. Pour l'exercice 2024, la
direction prévoit une croissance annuelle d'environ 15 % du
résultat opérationnel sectoriel ajusté du secteur Civil, avec des
marges annuelles semblables à celles enregistrées à
l'exercice 2023, en raison de l'augmentation de la formation
et de la hausse des volumes de livraison de FFS aux clients,
ainsi que des déploiements continus de simulateurs en vue
d'agrandir le réseau mondial de formation de CAE. Le secteur Civil
de CAE devrait connaître un cycle saisonnier plus habituel pour
l'exercice 2024, avec un rendement plus élevé au second
semestre de l'exercice. En plus de continuer à accroître sa part du
marché de la formation aéronautique et de renforcer sa
position dans le domaine des services aériens numériques, le
secteur Civil prévoit maintenir sa part de premier plan des ventes
de FFS et livrer une cinquantaine de FFS à des clients du monde
entier au cours de l'exercice, dont environ les trois quarts au
second semestre.
Le secteur Défense de CAE a entrepris une transformation
pluriannuelle qui devrait le rendre considérablement plus important
et plus rentable. À ce jour, le secteur Défense s'est transformé en
la plus importante entreprise mondiale d'entraînement et de
simulation, peu importe la plateforme, dans les cinq domaines du
marché de la défense. Il est particulièrement bien placé pour tirer
parti des solutions d'entraînement de premier plan de CAE en
aviation commerciale et pour transformer l'entraînement grâce à
l'application d'analyses avancées et de technologies de pointe.
Cette position devrait accroître le potentiel d'obtention de
nouvelles occasions d'affaires dans le monde, accroissement
qu'accéléreront la capacité et la clientèle élargies. Les récents
programmes stratégiques remportés par le secteur Défense, son
carnet de commandes ajusté record de 5,4 milliards $ et
ses soumissions et propositions d'une valeur de
8,8 milliards $ en attente d'une décision de clients sont
autant de facteurs illustrant le bien-fondé de sa stratégie de
transformation. Les événements géopolitiques actuels ont galvanisé
les priorités de la défense nationale aux États-Unis et dans
l'ensemble des pays de l'OTAN, et la direction s'attend à ce que
l'augmentation des dépenses et la priorité spécifique accordée à
l'état de préparation de la défense se traduisent par des occasions
supplémentaires pour CAE dans les années à venir.
À l'exercice 2024, le secteur Défense compte poursuivre la
croissance de son carnet de commandes avec des programmes plus
importants et plus rentables, tout en s'attaquant à un volume
critique de contrats existants à plus faible marge. La direction
continue de cibler précisément l'exécution; pour l'ensemble de
l'exercice, elle s'attend à une amélioration des résultats
chaque trimestre par rapport aux périodes correspondantes de
l'exercice précédent, avec une pondération plus importante au
second semestre, conformément au caractère saisonnier historique
des activités. À court terme, les considérations externes
susceptibles de toucher le secteur Défense comprennent les retards
dans les commandes qui pourraient survenir au cours des
12 prochains mois compte tenu de l'incertitude entourant les
crédits budgétaires du gouvernement américain. Au même moment, le
secteur Défense s'attend à ce que les problèmes aigus de chaîne
d'approvisionnement et de main-d'œuvre auxquels il a été confronté
au cours des 12 derniers mois continuent de s'estomper. À long
terme, CAE continue de s'attendre à une croissance supérieure dans
le secteur Défense, grâce à la conversion de ses soumissions en
prises de commandes dont la marge est plus élevée et de
l'exécution de contrats générant des profits élevés autant
que durables.
La direction est d'avis que le secteur Santé pourrait accélérer
sa création de valeur à mesure qu'il accroît sa part du marché de
la simulation et de la formation en soins de santé et poursuit la
croissance de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices.
Le total des dépenses d'investissement en immobilisations pour
l'exercice 2024 devrait être d'environ 50 millions $
supérieur à celui affiché pour l'exercice précédent, principalement
en raison du montant plus élevé des investissements internes
rentables axés sur le marché qui seront consacrés à l'expansion du
réseau de formation du secteur Civil, au déploiement de simulateurs
et à l'impartition de la formation par les clients. Habituellement,
les investissements dans le fonds de roulement hors trésorerie sont
plus élevés au premier semestre de l'exercice et, à l'instar des
exercices précédents, la direction prévoit qu'une partie de ces
investissements dans le fonds de roulement hors trésorerie seront
repris au second semestre. La Société continue de viser une
conversion de 100 % du résultat net ajusté en flux de
trésorerie disponibles pour l'exercice. Conformément à ses
priorités d'investissement de croissance et à ses hypothèses en
matière de fonds de roulement hors trésorerie pour
l'exercice 2024, la Société s'attend à enregistrer des charges
financières d'environ 50 millions $ par trimestre, et ce,
au moins pour le premier semestre de l'exercice. La direction garde
le cap sur des investissements internes en phase avec la demande
des clients, l'intégration et l'accroissement des investissements
récents, et le désendettement progressif de son bilan. CAE continue
de prévoir que son ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté
diminuera pour devenir inférieur à 3,00 d'ici le milieu de
l'exercice, moment auquel elle estime être en mesure d'envisager le
rétablissement des remboursements de capital aux actionnaires.
Selon CAE, son taux d'imposition effectif ajusté moyen sera
d'environ 22 % pour le reste de l'exercice.
Les perspectives de la direction pour l'exercice 2024 et
les objectifs et attentes ci-dessus constituent des énoncés
prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables
et sont fondés sur un certain nombre d'hypothèses, notamment en ce
qui concerne les conditions de marché en vigueur, les facteurs
macroéconomiques et géopolitiques, les chaînes d'approvisionnement
et les marchés du travail. Pour établir ses perspectives pour
l'exercice 2024, la direction suppose qu'il n'y aura pas
d'autres perturbations de l'économie mondiale, du trafic aérien,
des activités de CAE et de sa capacité à fournir des produits et
des services. Les attentes sont également assujetties à nombre
de risques et d'incertitudes et sont fondées sur des hypothèses
concernant la réceptivité des clients aux solutions de formation et
de soutien opérationnel de CAE, ainsi que sur les hypothèses
importantes formulées dans ce communiqué, dans le rapport de
gestion trimestriel et dans le rapport de gestion de
l'exercice 2023 de CAE, qui sont tous disponibles sur notre
site Web (www.cae.com), sur SEDAR (www.sedar.com) et sur EDGAR
(www.sec.gov). Veuillez consulter les sections intitulées
« Mise en garde concernant les énoncés prospectifs »,
« Hypothèses importantes » et « Risques
importants », plus loin.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux
lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les
états financiers consolidés de CAE pour le trimestre clos
le 30 juin 2023, qui sont disponibles sur notre site Web
(www.cae.com), sur SEDAR (www.sedar.com) et sur EDGAR
(www.sec.gov), pour obtenir une analyse plus détaillée de nos
résultats sectoriels. Les détenteurs de titres de CAE peuvent
également obtenir un exemplaire imprimé des états financiers
consolidés et du rapport de gestion de la Société, sans frais, en
communiquant avec le service de Relations avec les investisseurs
(investisseurs@cae.com).
Conférence téléphonique sur les résultats du T1 de
l'exercice 2024
Marc Parent, président et chef de la
direction de CAE; Sonya Branco,
vice-présidente exécutive, Finances, et chef de la direction
financière; et Andrew Arnovitz,
vice-président principal, Relations avec les investisseurs et
Gestion du risque d'entreprise, tiendront une conférence
téléphonique qui sera axée sur les résultats aujourd'hui à
14 h (HE). La conférence est destinée aux analystes, aux
investisseurs institutionnels et aux médias. Le numéro à
composer pour entendre cette téléconférence est le +1-877-586-3392
ou le +1‑416‑981‑9024. Une diffusion audio en direct sera
accessible sur le site Web de CAE à www.cae.com.
À CAE, nous fournissons aux gens qui occupent des rôles
critiques le savoir-faire et les solutions nécessaires pour rendre
le monde plus sécuritaire. En tant qu'entreprise technologique,
nous tirons parti des technologies numériques pour recréer le monde
réel en déployant des solutions logicielles de formation fondées
sur la simulation et de soutien opérationnel critique. Par-dessus
tout, nous permettons aux pilotes, aux membres d'équipage, aux
compagnies aériennes, aux forces de défense et de sécurité, et aux
professionnels de la santé de donner le meilleur d'eux-mêmes,
chaque jour et lorsque les enjeux sont les plus élevés. Dans le
monde entier, nous sommes présents partout où les clients ont
besoin de nous, avec plus de 13 000 employés répartis
dans environ 250 emplacements et centres de formation dans
plus de 40 pays. CAE s'appuie sur plus de 75 ans
d'innovations dans la conception de simulateurs de vol, de missions
et médicaux de la plus haute fidélité possible et des programmes de
formation alimentés par les technologies numériques. Nous intégrons
le développement durable dans tout ce que nous faisons. Aujourd'hui
comme demain, nous nous assurerons que nos clients sont prêts lors
des moments qui comptent le plus.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué
sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats
renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à
évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient
pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne
devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes
annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le
présent communiqué de presse contient des énoncés de nature
prospective concernant nos activités, les événements et les faits
nouveaux qui pourraient selon nous avoir lieu dans l'avenir. Il
s'agit par exemple d'énoncés concernant notre vision, nos
stratégies, les tendances et perspectives commerciales, nos
produits des activités ordinaires futurs, notre bénéfice, la
croissance de nos flux de trésorerie, les tendances du bénéfice,
nos dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et nos expansions et initiatives nouvelles,
y compris les initiatives ayant trait aux questions ESG, nos
obligations financières, nos liquidités disponibles,
nos ventes futures, la conjoncture économique et politique en
général, les tendances inflationnistes, les perspectives et
tendances d'un secteur d'activité, les économies de coûts
récurrentes annuelles prévues qui découleront des programmes
d'excellence opérationnelle, notre gestion de la chaîne
d'approvisionnement, les marchés potentiels estimés, la demande
pour les produits et les services de CAE, notre accès aux
ressources en capital, notre situation financière,
l'accroissement prévu de divers paramètres financiers, les
remboursements de capital prévus pour les actionnaires, nos
perspectives commerciales, nos occasions d'affaires, nos objectifs,
notre développement, nos plans, nos stratégies de croissance et
autres priorités stratégiques, et notre position concurrentielle et
de chef de file dans nos marchés, l'accroissement de nos parts de
marché, la capacité de CAE de
répondre à la demande pour les nouvelles technologies et son degré
de préparation pour ce faire, la durabilité de nos activités, ainsi
que d'autres énoncés qui ne concernent pas des faits
historiques.
Étant donné que les énoncés et les renseignements prospectifs se
rapportent à des événements futurs ou à la performance
future et reflètent les attentes ou les croyances actuelles
concernant des événements futurs, ils sont habituellement
identifiés par l'emploi de termes comme « prévoir »,
« croire », « pouvoir », « estimer »,
« s'attendre à », « avoir l'intention de »,
« planifier », « chercher à »,
« devoir », « probable »,
« stratégie », « futur » ou la forme négative
de ces termes ou d'autres variations de ceux‑ci laissant entendre
la possibilité de résultats futurs ou indiquant des énoncés
concernant des perspectives. Tous ces énoncés constituent des
« énoncés prospectifs » au sens des lois canadiennes sur
les valeurs mobilières applicables et des « énoncés
prospectifs » au sens des dispositions d'exonération de la loi
américaine Private Securities Litigation Reform Act
of 1995.
De par leur nature, les énoncés prospectifs nous obligent à
poser des hypothèses qui sont assujetties à des risques et
incertitudes inhérents liés à notre activité, lesquelles pourraient
faire en sorte que les résultats réels dans les périodes futures
diffèrent sensiblement des résultats escomptés dans les énoncés
prospectifs. Bien que ces énoncés soient fondés sur les attentes et
les hypothèses de la direction concernant les tendances
historiques, les conditions actuelles et les faits attendus dans
l'avenir, ainsi que sur d'autres facteurs que nous jugeons
raisonnables et appropriés dans les circonstances, nous avisons le
lecteur de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs,
puisqu'ils risquent de ne pas être exacts. Les déclarations
prospectives contenues dans le présent communiqué représentent nos
attentes en date du 9 août 2023 et, par conséquent,
peuvent changer après cette date. Sauf dans la mesure prévue par la
loi, nous rejetons toute intention ou obligation d'actualiser ou de
réviser l'un ou l'autre des énoncés prospectifs, que ce soit à la
lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres
facteurs. Les informations et déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué sont expressément visées par la présente
mise en garde. De plus, les énoncés comportant « à notre
avis » ou d'autres expressions semblables reflètent nos
opinions sur un sujet donné. Ces énoncés sont fondés sur
l'information dont nous disposions en date du présent communiqué de
presse. Bien que nous soyons d'avis que cette information constitue
un fondement raisonnable à ces énoncés, elle peut être limitée ou
incomplète. Nos énoncés ne doivent pas être interprétés comme le
reflet d'une enquête exhaustive sur la totalité de l'information
pertinente ou d'un examen de toute cette information. Ces énoncés
sont intrinsèquement incertains, et les investisseurs sont priés de
ne pas se fier indûment à ces énoncés. Sauf indication
contraire de CAE, ces déclarations ne tiennent pas compte de
l'incidence potentielle d'éventuels éléments exceptionnels ni des
cessions, monétisations, fusions, acquisitions, autres
regroupements d'entreprises ou autres transactions qui pourraient
être annoncés ou survenir après le 9 août 2023. Les
répercussions financières de ces transactions et de ces éléments
exceptionnels peuvent être complexes et dépendent des faits propres
à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc pas décrire les répercussions
prévues de façon significative ou de la même façon que nous
présentons les risques connus qui touchent notre entreprise. Les
énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué visent à aider les
investisseurs et d'autres parties à comprendre certains éléments
clés de nos résultats financiers prévus pour l'exercice 2024
et à obtenir une meilleure compréhension de notre environnement
opérationnel prévu. Les lecteurs sont avisés que ces renseignements
peuvent ne pas convenir à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les énoncés prospectifs dans le
présent communiqué de presse sont basés sur certaines hypothèses,
y compris, sans s'y limiter : la conjoncture de
marché, l'instabilité géopolitique, la réceptivité des clients
envers nos solutions de formation et de soutien opérationnel,
l'exactitude de nos estimations des marchés potentiels et des
occasions sur les marchés, la réalisation des économies de coûts
récurrentes annuelles prévues et des autres avantages escomptés des
initiatives de restructuration et des programmes d'excellence
opérationnelle, la capacité de répondre aux pressions
inflationnistes prévues et la capacité de compenser les hausses des
coûts au moyen de hausses des prix, l'incidence réelle des
perturbations logistiques de la chaîne d'approvisionnement mondiale
sur l'offre, les niveaux de production et les coûts, la stabilité
des taux de change, la capacité à couvrir les risques liés aux
fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change, la
disponibilité d'emprunts sur lesquels effectuer des prélèvements et
l'utilisation d'une ou de plusieurs de nos conventions de crédit de
premier rang, les liquidités disponibles provenant de notre
trésorerie et équivalents de trésorerie, des montants non utilisés
sur notre facilité de crédit renouvelable, du solde disponible dans
le cadre de notre facilité d'achat de créances, de l'hypothèse que
nos flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et
l'accès continu au financement par emprunt suffiront pour répondre
aux besoins financiers dans un avenir prévisible, l'accès aux
ressources en capital attendues dans les délais prévus, l'absence
de répercussions importantes d'ordre financier, opérationnel ou
concurrentiel découlant de modifications de la réglementation
touchant nos activités, notre capacité à conserver nos contrats et
à en obtenir de nouveaux, notre capacité à réaliser des synergies
et à maintenir notre position sur le marché à la suite de
l'exécution fructueuse des plans d'intégration liés aux
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, notre capacité à
achever par ailleurs l'intégration des activités de L3H MT et
d'AirCentre acquises dans les délais prévus et selon les coûts
prévus, notre capacité à attirer et à retenir des employés clés en
lien avec les acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, les
estimations et attentes de la direction par rapport à la
conjoncture économique et commerciale future et autres facteurs
liés aux acquisitions de L3H MT et d'AirCentre et aux effets
connexes sur la croissance et l'accroissement de divers
paramètres financiers, la réalisation des avantages stratégiques,
financiers et autres attendus des acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre dans les délais prévus, les conditions économiques,
politiques et du secteur prévues, l'exactitude et
l'exhaustivité des informations, y compris l'information
financière, communiquées au grand public et autres par L3Harris
Technologies et AirCentre, et l'absence de coûts ou de passifs non
déclarés importants liés aux acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre. Le transport aérien est un moteur important de
l'activité de CAE et la direction s'appuie sur les analyses de
l'Association du transport aérien international (IATA) pour étayer
ses hypothèses sur le rythme et le profil de la reprise dans son
principal marché de l'aviation civile. Par conséquent, les
hypothèses énoncées dans le présent communiqué et, par ricochet,
les énoncés prospectifs fondés sur ces hypothèses, pourraient
se révéler inexacts.
Risques importants
Les risques importants qui
pourraient faire en sorte que les résultats ou événements actuels
diffèrent considérablement de ceux exprimés ou sous‑tendus dans nos
énoncés prospectifs sont mentionnés dans le rapport de gestion pour
l'exercice clos le 31 mars 2023, disponible sur notre site Web
(www.cae.com), sur SEDAR (www.sedar.com) et sur EDGAR
(www.sec.gov). Les lecteurs sont informés que les risques divulgués
pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos
énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des
facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs
pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos
résultats.
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières
Le présent communiqué de presse comprend des
mesures financières non conformes aux IFRS, des ratios non
conformes aux IFRS, des mesures de gestion du capital et des
mesures financières supplémentaires. Ces mesures ne sont pas
des mesures financières normalisées en vertu des IFRS; le lecteur
doit donc se garder de les confondre avec les mesures du rendement
établies conformément aux IFRS ou de les substituer à celles‑ci. En
outre, il doit éviter de comparer ces mesures aux mesures portant
un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs.
La direction estime que ces mesures sont des indicateurs
supplémentaires de notre rendement opérationnel et des
tendances en la matière, et qu'elles facilitent la comparaison
entre les périodes.
Certaines mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières sont fournies à la fois sur une base consolidée et
séparément pour chacun de nos secteurs (Aviation civile, Défense et
Sécurité, et Santé), car nous analysons leurs résultats et leur
rendement séparément.
Les calculs des mesures non conformes aux IFRS et les
rapprochements avec les mesures les plus directement comparables
selon les IFRS sont également présentés ci-après à la section
« Calculs et rapprochements » du présent communiqué.
Mesures du rendement
Marge opérationnelle (résultat
opérationnel en pourcentage des produits des activités
ordinaires)
La marge opérationnelle est une mesure
financière supplémentaire qui correspond au résultat opérationnel
divisé par les produits des activités ordinaires pour une période
donnée. Nous en suivons l'évolution, car nous trouvons qu'elle
rehausse la compréhension de notre performance opérationnelle
et qu'elle facilite la comparaison entre les périodes.
Résultat opérationnel sectoriel ajusté
Le résultat
opérationnel sectoriel ajusté est une mesure financière non
conforme aux IFRS qui donne une indication de la rentabilité
individuelle des secteurs puisqu'il exclut l'incidence des éléments
qui ne se rapportent pas directement à leur rendement. Le résultat
opérationnel sectoriel ajusté correspond au résultat opérationnel,
ajusté par les coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition, ainsi que les pertes de valeur et les autres profits
et pertes découlant de transactions stratégiques importantes
ou d'événements particuliers. Les pertes de valeur et les autres
profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers sont constitués de la
reprise de dépréciation d'actifs non financiers par suite de leur
réaffectation et optimisation (tel qu'il est décrit à la
note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice clos
le 31 mars 2023) et de
l'ajustement transitoire lié à l'infonuagique (tel qu'il est décrit
à la note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice
clos le 31 mars 2022). Nous suivons l'évolution du résultat
opérationnel sectoriel ajusté, car nous trouvons qu'il rehausse la
compréhension de notre performance opérationnelle et qu'il facilite
la comparaison entre les périodes. Le résultat opérationnel
sectoriel ajusté sur une base consolidée est un total des mesures
sectorielles, puisqu'il s'agit de la mesure de rentabilité
qu'utilise la direction pour prendre des décisions sur
l'attribution des ressources aux secteurs et évaluer la performance
sectorielle.
Marge opérationnelle sectorielle ajustée (résultat
opérationnel sectoriel ajusté en pourcentage des produits des
activités ordinaires)
La marge opérationnelle sectorielle
ajustée est un ratio non conforme aux IFRS qui correspond au
résultat opérationnel sectoriel ajusté divisé par les produits des
activités ordinaires pour une période donnée. Nous en suivons
l'évolution, car nous trouvons qu'elle rehausse la compréhension de
notre performance opérationnelle et qu'elle facilite la comparaison
entre les périodes.
Taux d'imposition effectif ajusté
Le taux d'imposition
effectif ajusté est une mesure financière supplémentaire qui
s'entend du taux d'imposition effectif sur le résultat ajusté. Il
correspond à la charge d'impôt sur le résultat, divisée par le
résultat avant impôt sur le résultat, ajusté en fonction des mêmes
éléments utilisés dans le calcul du résultat net ajusté. Nous en
suivons l'évolution, car nous trouvons qu'il rehausse la
compréhension de l'incidence des fluctuations des taux d'imposition
et de la composition des revenus sur notre performance
opérationnelle et qu'il facilite la comparaison entre les
périodes.
Résultat net ajusté
Le résultat net ajusté est une
mesure financière non conforme aux IFRS que nous utilisons comme
mesure additionnelle de nos résultats opérationnels. Il correspond
au résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres de la Société au titre des activités poursuivies,
ajusté par les coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition, ainsi que les pertes de valeur et les autres profits
et pertes découlant de transactions stratégiques importantes ou
d'événements particuliers, après impôt, de même que les éléments
fiscaux non récurrents importants. Les pertes de valeur et les
autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers sont constitués de la
reprise de dépréciation d'actifs non financiers par suite de leur
réaffectation et optimisation (tel qu'il est décrit à la
note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice clos
le 31 mars 2023) et de
l'ajustement transitoire lié à l'infonuagique (tel qu'il est décrit
à la note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice
clos le 31 mars 2022). Nous suivons l'évolution du résultat
net ajusté, car nous trouvons qu'il rehausse la compréhension de
notre performance opérationnelle et qu'il facilite la comparaison
entre les périodes.
Résultat par action (RPA) ajusté
Le résultat par action ajusté est un ratio non conforme aux IFRS
qui correspond au résultat net ajusté divisé par le nombre moyen
pondéré dilué d'actions. Nous calculons cette mesure parce que nous
estimons qu'elle rehausse la compréhension de notre
performance opérationnelle par action et qu'elle facilite la
comparaison entre les périodes.
BAIIA et BAIIA ajusté
Le BAIIA est une mesure
financière non conforme aux IFRS qui correspond au résultat net
avant l'impôt sur le résultat, les charges financières nettes et la
dotation aux amortissements. En outre, le BAIIA ajusté est ajusté
par les coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition,
ainsi que les pertes de valeur et les autres profits et pertes
découlant de transactions stratégiques importantes ou
d'événements particuliers. Les pertes de valeur et les autres
profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers sont constitués de la
reprise de dépréciation d'actifs non financiers par suite de leur
réaffectation et optimisation (tel qu'il est décrit à la
note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice clos
le 31 mars 2023) et de l'ajustement transitoire lié à
l'infonuagique (tel qu'il est décrit à la note 5 de nos états
financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022). Nous utilisons le BAIIA et le BAIIA ajusté
pour évaluer notre performance opérationnelle en éliminant
l'incidence des éléments hors exploitation ou hors trésorerie.
Flux de trésorerie disponibles
Les flux de trésorerie
disponibles sont une mesure financière non conforme aux IFRS qui
nous indique les sommes dont nous disposons pour investir dans les
occasions de croissance, rembourser notre dette et nous acquitter
de nos obligations financières courantes. C'est un indicateur de
notre santé financière et de notre liquidité qui correspond aux
flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles
poursuivies, dont sont soustraits les dépenses d'investissement en
immobilisations liées à la maintenance, les variations des actifs
de gestion des ressources d'entreprise (GRE) et des autres actifs
sans lien avec la croissance, ainsi que les dividendes versés et
auxquels sont ajoutés le produit de la cession d'immobilisations
corporelles, les dividendes reçus des participations mises en
équivalence et le produit des participations mises en équivalence,
déduction faite des paiements.
Mesures de la liquidité et de la structure du
capital
Rendement du capital utilisé (RCU) et RCU
ajusté
Le RCU est un ratio non conforme aux IFRS calculé sur
une période de quatre trimestres consécutifs en divisant le
résultat net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux
propres de la Société, ajusté par les charges financières nettes,
après impôt, par le montant moyen du capital utilisé. Pour sa part,
le RCU ajusté est aussi ajusté par les coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition, ainsi que les pertes de valeur et
les autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers. Les pertes de valeur et
les autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers sont constitués de la
reprise de dépréciation d'actifs non financiers par suite de leur
réaffectation et optimisation (tel qu'il est décrit à la
note 5 de nos états financiers consolidés pour l'exercice clos
le 31 mars 2023) et de l'ajustement transitoire lié à
l'infonuagique (tel qu'il est décrit à la note 5 de nos états
financiers consolidés pour l'exercice clos le
31 mars 2022). Nous utilisons le RCU et le RCU ajusté
pour évaluer la rentabilité de notre capital investi.
Dette nette
La dette nette est une mesure de gestion
du capital qui nous indique à combien se monte notre dette une fois
pris en compte la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle
nous indique quelle est globalement notre situation financière.
Elle correspond à la différence entre le montant de la dette à
long terme, partie courante comprise, et le montant de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Ratio de la dette nette sur le BAIIA ajusté
Le ratio
de la dette nette sur le BAIIA ajusté est un ratio non conforme aux
IFRS qui correspond à la dette nette divisée par le BAIIA ajusté
des douze derniers mois. Nous l'utilisons parce qu'il reflète notre
capacité à respecter nos obligations en matière de dette.
Dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance sont une mesure financière supplémentaire que nous
utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés
pour maintenir les niveaux courants d'activité économique.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance sont une mesure financière supplémentaire que nous
utilisons pour calculer les investissements devant être réalisés
pour accroître les niveaux courants d'activité économique.
La somme des dépenses d'investissement en immobilisations
liées à la maintenance et à la croissance représente le total
de nos dépenses en immobilisations corporelles.
Mesures de la croissance
Prises de commandes
ajustées
Les prises de commandes ajustées sont une mesure
financière supplémentaire qui nous indique combien valent en
principe les commandes que nous avons reçues :
- Pour le secteur Aviation civile, nous considérons qu'un élément
fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant où nous
avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Par ailleurs, les produits des activités ordinaires
attendus provenant des clients avec des contrats de formation à
court terme et à long terme sont inclus dès que nous avons de la
part de ces clients leur engagement à nous payer les honoraires de
formation, ou lorsque nous pouvons raisonnablement compter sur la
génération des produits des activités ordinaires;
- Pour le secteur Défense et Sécurité, nous considérons qu'un
élément fait partie des prises de commandes ajustées dès l'instant
où nous avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Les contrats du secteur Défense et Sécurité sont
généralement réalisés sur une longue période, mais certains d'entre
eux doivent être renouvelés chaque année. Pour ce secteur, nous
n'inscrivons un élément d'un contrat dans les prises de commandes
ajustées que lorsque le client en a obtenu l'autorisation et le
financement;
- Pour le secteur Santé, une prise de commande ajustée est
habituellement convertie en produits des activités ordinaires dans
les 12 mois; par conséquent, nous présumons que le montant des
prises de commandes ajustées correspond aux produits des activités
ordinaires.
Carnet de commandes
ajusté
Le carnet de commandes ajusté est une mesure
financière supplémentaire qui représente les produits des activités
ordinaires attendus et comprend les commandes engagées, le carnet
de commandes des coentreprises de même que les commandes non
financées et les options :
- Les commandes engagées nous indiquent à combien se montent les
commandes ajustées que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas
encore exécutées. Elles correspondent à la somme des prises de
commandes ajustées de la période et du solde des commandes engagées
à la fin de l'exercice précédent, moins les produits des activités
ordinaires comptabilisés pour la période, plus ou moins les
ajustements du carnet de commandes. Si le montant d'une commande
déjà comptabilisé pour un exercice antérieur est modifié, le carnet
de commandes est ajusté;
- Le carnet de commandes des coentreprises se compose de
commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre
quote-part des commandes qu'ont reçues les coentreprises, mais
qu'elles n'ont pas encore exécutées. Le carnet de commandes
des coentreprises est établi sur la même base que pour les
commandes engagées telle qu'elle est décrite ci-dessus;
- Les commandes non financées s'entendent des commandes ayant
force obligatoire du secteur Défense et Sécurité que nous avons
reçues du gouvernement des États-Unis, mais que nous n'avons pas
encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de financement
n'a pas encore été obtenue. L'incertitude découle du calendrier des
autorisations de financement, qui dépend du cycle budgétaire du
gouvernement, lequel est fondé sur une fin d'exercice en septembre.
Le carnet de commandes ajusté tient compte des options dont la
probabilité d'exercice est élevée, que nous définissons comme
étant au moins 80 % probable, mais pas des contrats à
exécution indéterminée et à quantité indéterminée (ID/IQ).
Lorsqu'une option est exercée, elle est inscrite dans les prises de
commandes ajustées de la période et est sortie des commandes non
financées et des options.
Ratio valeur comptable des commandes/ventes
Le ratio
valeur comptable des commandes/ventes est une mesure financière
supplémentaire qui correspond aux prises de commandes ajustées
divisées par les produits des activités ordinaires pour une période
donnée. Nous l'utilisons pour surveiller le niveau de croissance
future de l'entreprise au fil du temps.
Définition des renseignements non financiers
supplémentaires
Simulateurs de vol (FFS) dans le réseau de CAE
Un FFS est
une reproduction en taille réelle d'un cockpit d'avion d'une
marque, d'un modèle et d'une série donnés, qui comprend un système
de mouvement. Habituellement, le nombre de FFS dans le réseau
n'inclut que les FFS haute fidélité et exclut les dispositifs de
formation fixes et les autres dispositifs de niveau inférieur, car
de tels dispositifs sont généralement utilisés en plus des FFS dans
le cadre des mêmes programmes de formation autorisés.
Nombre équivalent de simulateurs (NES)
Le NES est une
mesure qui nous indique le nombre moyen total de simulateurs de vol
qui étaient en état de dégager des résultats au cours de la
période. Dans le cas d'un centre de formation exploité en
coentreprise à 50/50, nous ne prenons en compte dans le NES que la
moitié des simulateurs de vol dans ce centre. Lorsqu'un simulateur
de vol est retiré du service pour être déménagé, il n'est pris en
compte qu'une fois réinstallé et en état de dégager des
résultats.
Taux d'utilisation
Le taux d'utilisation est une
mesure que nous utilisons pour évaluer la performance de notre
réseau de simulateurs du secteur Aviation civile. Bien que ce taux
n'ait pas de corrélation exacte avec les produits des activités
ordinaires comptabilisés, nous l'utilisons, parallèlement à
d'autres mesures, puisque nous sommes d'avis qu'il s'agit d'un
indicateur de notre rendement opérationnel. Il correspond au nombre
d'heures de formation vendues sur nos simulateurs pour la période,
divisé par la capacité de formation pratique disponible pour cette
même période.
Calculs et rapprochements
Rapprochement du résultat
opérationnel sectoriel ajusté
(montants en millions)
|
Aviation
civile
|
|
Défense et
sécurité
|
|
Santé
|
|
Total
|
|
Trimestres clos les 30 juin
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat
opérationnel
|
105,6
|
$
|
75,4
|
$
|
22,7
|
$
|
(30,3)
|
$
|
1,8
|
$
|
(5,7)
|
$
|
130,1
|
$
|
39,4
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration
et d'acquisition
|
13,4
|
|
11,2
|
|
1,6
|
|
9,1
|
|
--
|
|
1,2
|
|
15,0
|
|
21,5
|
|
Résultat opérationnel
sectoriel ajusté
|
119,0
|
$
|
86,6
|
$
|
24,3
|
$
|
(21,2)
|
$
|
1,8
|
$
|
(4,5)
|
$
|
145,1
|
$
|
60,9
|
$
|
Rapprochement du résultat net ajusté et du RPA ajusté
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
65,3
|
$
|
1,7
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition, après
impôt
|
11,5
|
|
15,9
|
|
Résultat net
ajusté
|
76,8
|
$
|
17,6
|
$
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen d'actions
en circulation (dilué)
|
318,8
|
|
318,2
|
|
|
|
|
|
|
RPA ajusté
|
0,24
|
$
|
0,06
|
$
|
Calcul du taux d'imposition effectif ajusté
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
(montants en millions, sauf les taux d'imposition
effectifs)
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
76,0
|
$
|
3,2
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
15,0
|
|
21,5
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat ajusté
|
91,0
|
$
|
24,7
|
$
|
|
|
|
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
8,2
|
|
(0,5)
|
|
Incidence fiscale sur
les coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition
|
3,5
|
|
5,6
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat ajustée
|
11,7
|
$
|
5,1
|
$
|
|
|
|
|
|
Taux d'imposition
effectif
|
11
|
%
|
(16)
|
%
|
Taux d'imposition
effectif ajusté
|
13
|
%
|
21
|
%
|
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
(montants en millions)
|
2023
|
|
2022
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles*
|
130,4
|
$
|
67,7
|
$
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
(179,7)
|
|
(230,3)
|
|
Flux de trésorerie nets
liés aux activités opérationnelles
|
(49,3)
|
$
|
(162,6)
|
$
|
Dépenses
d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance
|
(35,7)
|
|
(16,9)
|
|
Variation des actifs de
gestion des ressources d'entreprise et des autres actifs
|
(17,2)
|
|
(14,4)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
3,4
|
|
4,0
|
|
(Paiements nets versés
aux) produit net tiré des participations mises en
équivalence
|
(12,7)
|
|
1,1
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
6,6
|
|
6,4
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
(104,9)
|
$
|
(182,4)
|
$
|
* avant variation du
fonds de roulement hors trésorerie
|
|
|
|
|
Rapprochement du BAIIA, du BAIIA ajusté, du ratio de la dette nette
sur le BAIIA et du ratio de la dette nette sur le BAIIA
ajusté
|
Périodes de douze mois closes
les
30 juin
|
|
(montants en millions, sauf les ratios de la dette
nette sur le BAIIA)
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat
opérationnel
|
564,7
|
$
|
237,4
|
$
|
Dotation aux
amortissements
|
351,7
|
|
322,0
|
|
BAIIA
|
916,4
|
$
|
559,4
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
57,8
|
|
156,2
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements particuliers :
|
|
|
|
|
Reprise de
dépréciation d'actifs non financiers par suite de leur
réaffectation
et optimisation
|
9,8
|
|
--
|
|
Ajustement transitoire
lié à l'infonuagique
|
--
|
|
13,4
|
|
BAIIA ajusté
|
984,0
|
$
|
729,0
|
$
|
|
|
|
|
|
Dette nette
|
3 166,4
|
$
|
3 025,9
|
$
|
|
|
|
|
|
Ratio de la dette nette
sur le BAIIA
|
3,46
|
|
5,41
|
|
Ratio de la dette nette
sur le BAIIA ajusté
|
3,22
|
|
4,15
|
|
Rapprochement du capital utilisé et de la dette nette
(montants en millions)
|
30 juin
2023
|
|
31 mars
2023
|
|
Utilisation du capital :
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
2 211,5
|
$
|
2 235,0
|
$
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(152,8)
|
|
(217,6)
|
|
Passifs
courants
|
(2 143,3)
|
|
(2 246,7)
|
|
Déduire : partie
courante de la dette à long terme
|
208,0
|
|
214,6
|
|
Fonds de roulement hors
trésorerie
|
123,4
|
$
|
(14,7)
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
2 394,3
|
|
2 387,1
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
3 986,2
|
|
4 050,8
|
|
Autres actifs non
courants
|
1 728,1
|
|
1 763,6
|
|
Autres passifs non
courants
|
(484,0)
|
|
(565,4)
|
|
Capital
utilisé
|
7 748,0
|
$
|
7 621,4
|
$
|
Provenance du capital :
|
|
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
208,0
|
|
214,6
|
|
Dette à long
terme
|
3 111,2
|
|
3 035,5
|
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(152,8)
|
|
(217,6)
|
|
Dette nette
|
3 166,4
|
$
|
3 032,5
|
$
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
4 499,2
|
|
4 507,7
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
82,4
|
|
81,2
|
|
Capital
utilisé
|
7 748,0
|
$
|
7 621,4
|
$
|
Pour les mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières surveillées par CAE, et pour un rapprochement de
telles mesures et des mesures définies par les IFRS les plus
directement comparables, veuillez vous reporter à la section 9
du rapport de gestion de CAE pour le trimestre clos le 30 juin 2023
(intégré par renvoi dans le présent communiqué) qui est disponible
sur notre site Web (www.cae.com), sur celui de SEDAR
(www.sedar.com) et sur celui d'EDGAR (www.sec.gov).
État consolidé du résultat net
(Non
audité)
|
|
Trimestres clos
les
30 juin
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens, sauf les montants par
action)
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
1 054,4
|
$
|
933,3
|
$
|
Coût des
ventes
|
|
748,5
|
|
700,4
|
|
Marge
brute
|
|
305,9
|
$
|
232,9
|
$
|
Frais de recherche et
de développement
|
|
39,1
|
|
40,7
|
|
Frais de vente,
généraux et d'administration
|
|
139,7
|
|
145,1
|
|
Autres (profits) et
pertes
|
|
(1,4)
|
|
(2,4)
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
(16,6)
|
|
(11,4)
|
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
|
15,0
|
|
21,5
|
|
Résultat
opérationnel
|
|
130,1
|
$
|
39,4
|
$
|
Charges financières -
montant net
|
|
54,1
|
|
36,2
|
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
|
76,0
|
$
|
3,2
|
$
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
8,2
|
|
(0,5)
|
|
Résultat
net
|
|
67,8
|
$
|
3,7
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
|
65,3
|
$
|
1,7
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
2,5
|
|
2,0
|
|
Résultat par action
attribuable aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
capitaux propres de la Société
|
|
|
|
|
|
De base
|
|
0,21
|
$
|
0,01
|
$
|
Dilué
|
|
0,20
|
$
|
0,01
|
$
|
État consolidé du résultat global
(Non
audité)
|
Trimestres clos
les
30 juin
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
2023
|
|
2022
|
|
Résultat
net
|
67,8
|
$
|
3,7
|
$
|
Éléments pouvant
être reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux opérations à l'étranger
|
(97,8)
|
$
|
56,3
|
$
|
Gain (perte) sur les
couvertures d'investissements nets dans des opérations
|
|
|
|
|
à
l'étranger - montant net
|
27,5
|
|
(43,6)
|
|
Reclassement au
résultat net du gain sur les écarts de conversion
|
(0,1)
|
|
(0,2)
|
|
Gain sur les
couvertures de flux de trésorerie - montant net
|
13,4
|
|
8,3
|
|
Reclassement au
résultat net de la perte (gain) sur les couvertures de flux
de
|
|
|
|
|
trésorerie
|
0,6
|
|
(15,9)
|
|
Impôt sur le
résultat
|
(7,3)
|
|
3,5
|
|
|
(63,7)
|
$
|
8,4
|
$
|
Éléments qui ne
seront jamais reclassés en résultat net
|
|
|
|
|
Réévaluations des
obligations au titre des régimes de retraite à prestations
définies
|
(21,4)
|
$
|
62,1
|
$
|
Impôt sur le
résultat
|
5,7
|
|
(16,5)
|
|
|
(15,7)
|
$
|
45,6
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
(79,4)
|
$
|
54,0
|
$
|
Total du résultat
global
|
(11,6)
|
$
|
57,7
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
(12,8)
|
$
|
54,9
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
1,2
|
|
2,8
|
|
État consolidé de la situation financière
(Non
audité)
|
|
30 juin
|
31 mars
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens)
|
|
|
2023
|
|
2023
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
|
|
152,8
|
$
|
217,6
|
$
|
Créances
clients
|
|
|
|
617,1
|
|
615,7
|
|
Actifs sur
contrat
|
|
|
|
676,1
|
|
693,8
|
|
Stocks
|
|
|
|
651,5
|
|
583,4
|
|
Acomptes
|
|
|
|
76,3
|
|
64,1
|
|
Impôt sur le résultat à
recouvrer
|
|
|
|
19,7
|
|
48,3
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
18,0
|
|
12,1
|
|
Total de l'actif
courant
|
|
|
|
2 211,5
|
$
|
2 235,0
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
|
|
|
2 394,3
|
|
2 387,1
|
|
Actifs au titre des
droits d'utilisation
|
|
|
|
409,5
|
|
426,9
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
|
|
3 986,2
|
|
4 050,8
|
|
Investissement dans les
participations mises en équivalence
|
|
|
|
535,3
|
|
530,7
|
|
Actifs au titre des
avantages du personnel
|
|
|
|
31,7
|
|
51,1
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
|
|
151,8
|
|
125,1
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
|
|
16,9
|
|
9,2
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
|
|
582,9
|
|
620,6
|
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
10 320,1
|
$
|
10 436,5
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
charges à payer
|
|
|
|
932,9
|
$
|
1 036,7
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
20,0
|
|
26,7
|
|
Impôt sur le résultat à
payer
|
|
|
|
46,3
|
|
21,1
|
|
Passifs sur
contrat
|
|
|
|
907,7
|
|
905,7
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
|
|
|
208,0
|
|
214,6
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
28,4
|
|
41,9
|
|
Total du passif
courant
|
|
|
|
2 143,3
|
$
|
2 246,7
|
$
|
Provisions
|
|
|
|
18,0
|
|
20,1
|
|
Dette à long
terme
|
|
|
|
3 111,2
|
|
3 035,5
|
|
Obligations au titre
des redevances
|
|
|
|
113,3
|
|
119,4
|
|
Obligations au titre
des avantages du personnel
|
|
|
|
94,1
|
|
91,9
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
|
|
77,7
|
|
129,3
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
|
|
3,3
|
|
6,5
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
177,6
|
|
198,2
|
|
Total du
passif
|
|
|
|
5 738,5
|
$
|
5 847,6
|
$
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
|
|
|
2 247,6
|
$
|
2 243,6
|
$
|
Surplus
d'apport
|
|
|
|
42,4
|
|
42,1
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
|
|
104,8
|
|
167,2
|
|
Résultats non
distribués
|
|
|
|
2 104,4
|
|
2 054,8
|
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
4 499,2
|
$
|
4 507,7
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
|
|
82,4
|
|
81,2
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
|
|
4 581,6
|
$
|
4 588,9
|
$
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
|
|
|
10 320,1
|
$
|
10 436,5
|
$
|
État consolidé des variations des capitaux propres
(Non
audité)
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le
30 juin 2023
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total
des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2023
|
|
317 906 290
|
|
2 243,6
|
$
|
42,1
|
$
|
167,2
|
$
|
2 054,8
|
$
|
4 507,7
|
$
|
81,2
|
$
|
4 588,9
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
65,3
|
$
|
65,3
|
$
|
2,5
|
$
|
67,8
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(62,4)
|
|
(15,7)
|
|
(78,1)
|
|
(1,3)
|
|
(79,4)
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(62,4)
|
$
|
49,6
|
$
|
(12,8)
|
$
|
1,2
|
$
|
(11,6)
|
$
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
200 413
|
|
4,0
|
|
(0,6)
|
|
--
|
|
--
|
|
3,4
|
|
--
|
|
3,4
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions réglée en
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
instruments de capitaux propres
|
--
|
|
--
|
|
0,9
|
|
--
|
|
--
|
|
0,9
|
|
--
|
|
0,9
|
|
Soldes au
30 juin 2023
|
|
318 106 703
|
|
2 247,6
|
$
|
42,4
|
$
|
104,8
|
$
|
2 104,4
|
$
|
4 499,2
|
$
|
82,4
|
$
|
4 581,6
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le
30 juin 2022
|
|
Actions
ordinaires
|
|
|
Cumul des
autres
|
|
|
|
|
Participations
|
Total des
|
|
(montants en
millions de dollars canadiens,
|
|
Nombre
|
|
Valeur
|
|
Surplus
|
éléments
du
|
Résultats
non
|
|
|
ne donnant
|
capitaux
|
|
sauf les nombres
d'actions)
|
|
d'actions
|
|
attribuée
|
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
pas le
contrôle
|
propres
|
|
Soldes au
31 mars 2022
|
|
317 024 123
|
|
2 224,7
|
$
|
38,6
|
$
|
(31,2)
|
$
|
1 777,6
|
$
|
4 009,7
|
$
|
76,9
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
1,7
|
$
|
1,7
|
$
|
2,0
|
$
|
3,7
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
7,6
|
|
45,6
|
|
53,2
|
|
0,8
|
|
54,0
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
7,6
|
$
|
47,3
|
$
|
54,9
|
$
|
2,8
|
$
|
57,7
|
$
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
645 277
|
|
13,2
|
|
(1,7)
|
|
--
|
|
--
|
|
11,5
|
|
--
|
|
11,5
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions réglée en
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
instruments de capitaux propres
|
|
--
|
|
--
|
|
3,3
|
|
--
|
|
--
|
|
3,3
|
|
--
|
|
3,3
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(5,0)
|
|
(5,0)
|
|
Soldes au 30 juin
2022
|
|
317 669 400
|
|
2 237,9
|
$
|
40,2
|
$
|
(23,6)
|
$
|
1 824,9
|
$
|
4 079,4
|
$
|
74,7
|
$
|
4 154,1
|
$
|
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(Non audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos les
30 juin
|
|
|
|
|
|
|
|
(montants en millions de dollars
canadiens)
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Activités opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
|
|
67,8
|
$
|
3,7
|
$
|
Ajustements pour
:
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation aux
amortissements
|
|
|
|
92,2
|
|
82,6
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
|
|
|
(16,6)
|
|
(11,4)
|
|
Impôt sur le résultat
différé
|
|
|
|
(14,7)
|
|
(8,5)
|
|
Crédits d'impôt à
l'investissement
|
|
|
|
2,2
|
|
(0,9)
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions réglée en instruments de
capitaux propres
|
|
|
|
0,9
|
|
3,3
|
|
Régimes de retraite à
prestations définies
|
|
|
|
(1,4)
|
|
4,3
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
|
|
(2,4)
|
|
(5,3)
|
|
Actifs et passifs
financiers dérivés - montant net
|
|
|
|
(8,4)
|
|
(3,5)
|
|
Autres
|
|
|
|
10,8
|
|
3,4
|
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
|
|
|
(179,7)
|
|
(230,3)
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités
opérationnelles
|
|
|
|
(49,3)
|
$
|
(162,6)
|
$
|
Activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépenses en
immobilisations corporelles
|
|
|
|
(90,6)
|
$
|
(73,9)
|
$
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
|
|
|
3,4
|
|
4,0
|
|
Dépenses en
immobilisations incorporelles
|
|
|
|
(39,8)
|
|
(25,4)
|
|
(Paiements nets versés
aux) produit net reçu des participations mises en
équivalence
|
|
|
|
(12,7)
|
|
1,1
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
|
|
|
6,6
|
|
6,4
|
|
Autres
|
|
|
|
--
|
|
(5,0)
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'investissement
|
|
|
|
(133,1)
|
$
|
(92,8)
|
$
|
Activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
(Remboursement net sur
les) produit net tiré des prélèvements aux termes des
facilités de crédit
renouvelables
|
|
|
|
(249,2)
|
$
|
133,3
|
$
|
Produit tiré de la
dette à long terme
|
|
|
|
408,5
|
|
8,9
|
|
Remboursement sur la
dette à long terme
|
|
|
|
(26,5)
|
|
(23,6)
|
|
Remboursement sur les
obligations locatives
|
|
|
|
(14,8)
|
|
(12,3)
|
|
Produit net de
l'émission d'actions ordinaires
|
|
|
|
3,4
|
|
11,5
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités de
financement
|
|
|
|
121,4
|
$
|
117,8
|
$
|
Incidence des écarts de conversion sur la
trésorerie et les équivalents de
trésorerie
|
|
|
|
(3,8)
|
$
|
(2,5)
|
$
|
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents
de trésorerie
|
|
|
|
(64,8)
|
$
|
(140,1)
|
$
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
de la période
|
|
|
|
217,6
|
|
346,1
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
de la période
|
|
|
|
152,8
|
$
|
206,0
|
$
|
Personnes-ressources
Relations avec les
investisseurs :
Andrew
Arnovitz, vice-président principal, Relations avec les
investisseurs et Gestion du risque d'entreprise, 1‑514‑734-5760,
andrew.arnovitz@cae.com
Médias :
Samantha
Golinski, vice-présidente, Affaires publiques et
Communications mondiales 1-514-341-2000, poste 7939,
samantha.golinski@cae.com
SOURCE CAE INC.