Cegedim : Résultats semestriels 2021
Information financière semestrielle au 30 juin 2021IFRS –
Information réglementée –Auditée
Cegedim : Fort
rebond de l’activité au premier
semestre 2021
- Un chiffre
d’affaires en croissance organique(1) de 6,2% au premier
semestre
- Un résultat
opérationnel courant1 en hausse de 70,4% à 10,7 millions
d’euros
Boulogne-Billancourt, France,
le 16
septembre 2021
après bourse
Cegedim
enregistre au premier semestre
2021 un chiffre d’affaires consolidé
de 251,2 millions
d’euros, en progression
de 6,3% en données
publiées et de
6,2% en données
organiques(1) par
rapport à l’an dernier et un résultat opérationnel
courant(1) en progression
de 70,4% en
données publiées
à 10,7 millions
d’euros.
Les performances du premier semestre 2021 ont
été amplifiées par l’effet de base induit par le deuxième trimestre
2020 qui avait été particulièrement affecté par la crise sanitaire,
principalement dans les activités « média en pharmacies »
et « projets » dans le monde de l’assurance santé. A la
suite de cette annonce, Laurent Labrune, Directeur Général Délégué
de Cegedim, a déclaré :
« Ce début d’année est particulièrement
dynamique avec la signature de plusieurs dossiers de tailles
significatives dans l’activité projet, notamment pour le monde de
l’assurance, récompensant ainsi les efforts d’investissement du
Groupe en innovation. Nous avons également lancé Cegedim Santé en
France, une nouvelle organisation et une nouvelle marque destinées
à accélérer notre compétitivité par la convergence des produits et
services de cette branche dédiée aux professionnels de santé, tout
en répondant aux nouveaux enjeux de santé publique.
Bien que l’environnement reste volatile et
incertain, et que les effets de la crise sanitaire se fassent
toujours sentir, le chiffre d’affaires progresse de plus de 6% au
premier semestre 2021 par rapport à 2020 et le résultat
opérationnel courant se rapproche de celui du premier semestre
2019, reflétant notre positionnement unique au cœur de l’écosystème
de la santé avec nos offres data, digital, logiciels, flux et
services.
Enfin, les acquisitions des pépites Médimust et
Kobus Tech permettent, entre autres, à Cegedim de devenir le
premier éditeur logiciel médical en France(2) et d’adresser les
besoins de plus de 100 000 professionnels de santé en France
».
Compte de résultat Groupe
|
S1 2021 |
S1 2020 |
Var. |
S1 2019 |
En M€ |
En M€ |
En % |
En M€ |
Chiffre d’affaires |
251.2 |
236,2 |
+6,3% |
245,8 |
EBITDA(1) |
42,6 |
38,2 |
+11,3% |
45,5 |
Marge EBITDA(1) |
16,9% |
16,2% |
+75 bps |
18,5% |
Dotation aux amortissements |
-31,8 |
-31,9 |
-0,4% |
-32,8 |
Résultat opérationnel
courant(1) |
10,7 |
6,3 |
+70,4% |
12,6 |
Marge Résultat opérationnel courant(1) |
4,3% |
2,7% |
+161 bps |
5,1% |
Autres produits et charges opérationnels non courants (1) |
4,1 |
-6,2 |
n.s. |
-16,3 |
Résultat opérationnel |
14,8 |
0,1 |
n.s. |
-3,6 |
Marge Résultat opérationnel |
5,9% |
0,1% |
+585 bps |
-1,5% |
Coût de l’endettement financier net |
-5,5 |
-4,6 |
+20,6% |
-4,5 |
Charge d’impôt |
-2,8 |
-0,2 |
n.s. |
-2,1 |
Résultat net part du Groupe |
6,5 |
-4,7 |
n.s. |
-10,2 |
Résultat courant par action(1) en euro |
0,4 |
-0,2 |
n.s. |
-0,4 |
Résultat par action(1) en euro |
0,5 |
-0,3 |
n.s. |
-0,7 |
Le chiffre d’affaires consolidé
a progressé de 15,0 millions d’euros soit 6,3% à 251,2 millions
d’euros au premier semestre 2021 contre 236,2 millions d’euros
au premier semestre 2020. L’effet périmètre et l’effet devise sont
quasiment inexistants. En données organiques(1), le chiffre
d’affaires est en progression de 6,2 % sur la période.
Le résultat opérationnel
courant(1) a progressé de 4,4 millions d’euros, soit de
70,4% pour s’établir à 10,7 millions d’euros au premier semestre
2021 contre 6,3 millions d’euros au premier semestre 2020. Il
représente 4,3% du chiffre d’affaires au 30 juin 2021 contre
2,7 % au 30 juin 2020. Cette progression est la
combinaison de la réduction des frais liés aux déplacements,
réceptions et marketing, d’un moindre recours aux prestataires
externes et de l’amélioration de la performance de la division Data
& marketing reflétant la forte reprise de l’activité de
communication digitale en officines en France, qui a été à l’arrêt
pendant environ un mois l’an dernier.
Les autres produits et charges
opérationnels non
courants(1) représentent, au premier
semestre 2021, un produit de 4,1 millions d’euros contre une charge
de 6,2 millions d’euros au premier semestre 2020. Ce niveau, au
premier semestre 2021, résulte pour 4,7 millions d’euros d’une
indemnité de résiliation versée par un client dans le cadre de la
fin anticipée d’un contrat de prestations de services qui courait
initialement jusqu’en 2027. Le niveau du premier semestre
2020 s’explique par la dépréciation à hauteur de 4,3 millions
d’euros de certains incorporels des activités logiciels médecins au
Royaume-Uni, liés à de précédentes acquisitions.
Les dotations aux
amortissements sont quasiment stables à 31,8 millions
d’euros au premier semestre 2021 contre 31,9 millions d’euros
au premier semestre 2020.
Le coût de l’endettement financier
net a progressé de 0,9 million d'euros, soit 20,6% pour
s'établir à 5,5 millions d’euros au premier semestre 2021 contre
4,6 millions d'euros au premier semestre 2020. Cette progression
reflète l’impact des écarts de change, principalement la livre
sterling. Il est à noter que le coût de l’endettement financier
brut est stable par rapport au 30 juin 2020 du fait d’une dette
très majoritairement à taux fixe.
La charge d’impôts a progressé
de 2,6 millions d’euros pour s’établir à 2,8 millions d’euros au
premier semestre 2021 contre une charge de 0,2 million d’euros au
premier semestre 2020. Cette augmentation reflète la hausse de la
charge d’impôt sur les bénéfices des sociétés françaises.
Le résultat net consolidé
part du Groupe s’établit en un profit de 6,5
millions d’euros au premier semestre 2021 contre une perte de
4,7 millions au premier semestre 2020. Le résultat net
par action s’établit en un profit de 0,5 euro au premier
semestre 2021 contre une perte de 0,3 euro au premier semestre
2020. Le résultat par action courant(1) s’établit en un profit de
0,4 euro au premier semestre 2021 contre une perte de 0,2 euro un
an plus tôt.
Analyse de l’évolution de l’activité par
division
En millions d’euros |
Premier semestre |
Variation |
2021 |
2020 |
Publiée |
Organique(2) |
Chiffre d’affaires |
140,2 |
133,7 |
+4,9% |
+4,6% |
Résultat opérationnel courant(1) |
2,1 |
4,4 |
-52,0% |
- |
Marge |
1,5% |
3,3 |
-178 bps |
- |
Le chiffre d’affaires a bénéficié de la reprise
des activités dites « de projets », principalement pour l’assurance
santé et les ressources humaines, qui avaient été différées de
plusieurs mois à cause des confinements. Ces projets reprennent en
devant toutefois intégrer les contraintes du télétravail chez les
clients, moins propice à la conduite du changement. Les activités
d’informatisation des paramédicaux en France, de prise de
rendez-vous, de téléconsultation et de gestion des ressources
humaines sont également bien orientées.
Le Résultat opérationnel courant(1) a été
pénalisé par un renforcement des embauches dans les équipes
commerciales affectées au lancement des dernières offres du pôle
Cegedim Santé ainsi que dans les équipes de développement
travaillant sur des innovations ne répondant pas aux critères de
capitalisation. Cependant, les activités pour l’assurance santé, la
gestion des ressources humaines et d’informatisation des
pharmaciens en France ont contribué positivement au ROC(1).
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
(2) A périmètre et taux de change constants.
En millions d’euros |
Premier semestre |
Premier semestre |
2021 |
2020 |
Publiée |
Organique(2) |
Chiffre d’affaires |
41,7 |
38,4 |
+8,7% |
+8,7% |
Résultat opérationnel courant(1) |
3,8 |
3,7 |
+4,0% |
- |
Marge |
9,2% |
9,6% |
-42bps |
- |
L’activité de digitalisation des processus dans
l’échange de données dématérialisées, tous secteurs d’activité
confondus, a connu une forte reprise commerciale et délivre les
nombreux projets signés sur le premier semestre 2021 en s’appuyant
sur de nouvelles embauches. L’activité de flux liés au
remboursement des dépenses de santé a progressé au cours du
deuxième trimestre, après avoir été pénalisée en début d’année par
les restrictions sanitaires entrainant un moindre recours des
Français aux soins de santé.
Cette dynamique a permis d’amorcer solidement le
rebond du résultat opérationnel courant, qui portera pleinement ses
effets en corrélation avec l’évolution des flux de santé, et avec
le démarrage, au cours du second semestre, des flux récurrents
adossés aux nouveaux projets.
En millions d’euros |
Premier semestre |
Variation |
2021 |
2020 |
Publiée |
Organique(2) |
Chiffre d’affaires |
44,8 |
38,4 |
16,4% |
16,5% |
Résultat opérationnel courant(1) |
5,3 |
0,6 |
n.s. |
- |
Marge |
11,8% |
1,6% |
+1 018bps |
- |
Les activités data ont fortement progressé dans
le contexte de la pandémie de Covid-19. Les activités de
communication digitale en officines en France retrouvent un niveau
d’activité proche de celui d’avant crise, impactant très
positivement le Résultat opérationnel courant(1).
En millions d’euros |
Premier semestre |
Variation |
2021 |
2020 |
Publiée |
Organique(2) |
Chiffre d’affaires |
22,9 |
23,9 |
-4,3% |
-4,3% |
Résultat opérationnel courant(1) |
-1,6 |
-2,0 |
-15,8% |
- |
Marge |
-7,2% |
-8,2% |
+98 bps |
- |
Cette activité, qui comporte une part importante
de gestion de prestations pour le compte des assureurs et mutuelles
de santé, est pénalisée par le moindre recours aux soins de santé
des Français en période de restriction liée à la pandémie de
Covid‑19. Cependant, l’amélioration des processus a permis de
réduire les pertes au niveau du Résultat opérationnel
courant(1).
Le chiffre d’affaires est en recul de 12,6% à
1,5 million d’euros et le Résultat opérationnel courant(1) ressort
en profit de 1,2 million d’euros contre une perte de 0,4 million
d’euros un an plus tôt.
Faits marquants de la période
Hors évènements liés à la pandémie de
Covid- 19 et à l’exception des faits indiqués ci-dessous, il
n’y a eu, au cours du premier semestre 2021 et à la connaissance de
la société, aucun événement ou changement de nature à modifier de
façon significative la situation financière du Groupe.
-
Acquisition de la société Kobus en France
Le 30 avril 2021 Cegedim a réalisé l’acquisition
de la start-up Kobus Tech, spécialisée dans le suivi patient des
kinésithérapeutes (bilans, prescription d’exercices, création de
courrier, etc.). La solution est utilisée par plus de 4 000
utilisateurs. Elle s’intègre parfaitement avec les solutions de
Cegedim Santé et lui permet de proposer, en France, une des offres
les plus complètes du marché. Elle a été intégrée au périmètre de
consolidation du Groupe en date du 30 juin 2021.
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
(2) A périmètre et taux de change constants.
-
Acquisition de la société Médimust en France
Le 4 mai 2021 Cegedim a réalisé l’acquisition de
la société Médimust, éditeur de logiciels pour les professionnels
de santé depuis 25 ans et équipant environ 2 000 médecins
libéraux. Cette acquisition permet à Cegedim Santé d’affirmer sa
place de numéro 1 du logiciel médical en France(3). La
mutualisation des savoir-faire et expertises va permettre de
renforcer la gamme de solutions de Cegedim Santé et de toujours
mieux répondre aux évolutions du marché et aux attentes des
professionnels de santé.
Médimust a réalisé en 2020 un chiffre d’affaires
de 1,3 million d’euros et est profitable. Elle contribue au
périmètre de consolidation du Groupe depuis mai 2021.
Opérations et événements importants post
30 juin 2021
Aucun événement significatif n’est intervenu entre le 30 juin
2021 et la date d’arrêté des comptes par le Conseil
d’Administration du 16 septembre
2021.Perspectives
Comme indiqué le 27 juillet dernier, Cegedim
anticipe une croissance organique(1) du chiffre d’affaires comprise
entre 3% et 5%. Par prudence du fait de l’effet de base du second
semestre 2020, le Groupe maintient son objectif d’une croissance de
son Résultat opérationnel courant(1) de l’ordre de 4%.
Ces objectifs pourraient être remis en cause en
cas d’un durcissement sévère des restrictions sanitaires en Europe
en lien avec la pandémie de Covid-19 postérieurement à la date de
publication de ce communiqué.
Le Groupe n’anticipe pas d’acquisitions
significatives en 2021. Enfin, le Groupe ne communique pas de
prévision ni d’estimation du bénéfice.
---------------
Le Comité d’Audit s’est réuni le 15 septembre
2021. Le Conseil d’Administration, présidé par Jean-Claude Labrune,
s’est réuni le 16 septembre 2021 et a arrêté les comptes consolidés
au 30 juin 2021, qui ont fait l’objet d’un examen limité par les
commissaires aux comptes. Le Rapport Financier Semestriel sera
disponible d’ici quelques jours en français et en anglais sur notre
site web et sur l’application mobile de la communication financière
Cegedim IR.
---------------Agenda financier
2021
WEBCAST LE 16
SEPTEMBRE
2021 À
18H15 (HEURE DE PARIS) |
Le webcast est accessible depuis l’adresse :
www.cegedim.fr/webcast |
La présentation des résultats du premier semestre 2021 est
disponible :
- Sur le site :
https://www.cegedim.fr/finance/documentation/Pages/presentations.aspx
- Sur l’application
mobile de la communication financière Cegedim IR, téléchargeable
sur https://www.cegedim.fr/finance/profil/Pages/CegedimIR.aspx
|
2021 |
28 octobre après bourse |
Chiffre d’affaires du T3 2021 |
DisclaimerLe présent communiqué de presse
est publié en français et en anglais. En cas de divergence entre
ces versions, la version originale rédigée en français fait foi. Le
présent communiqué de presse est susceptible de contenir des
informations privilégiées et a été communiqué au diffuseur agréé de
Cegedim le 16 septembre
2021 au plus tôt à
17h45 heure de Paris.Les données
figurant dans ce communiqué comprennent des indications sur les
objectifs de performances financières à venir de Cegedim. Ces
informations, de nature prospective, se fondent sur les opinions et
hypothèses des dirigeants du Groupe à la date du présent communiqué
et impliquent des risques et incertitudes. Pour plus d’informations
sur les risques affectant Cegedim, le lecteur est prié de se
reporter au Chapitre 7 « Gestion des risques », point 7.2
« Facteurs de risques » et au Chapitre 3 « Commentaires
sur l’exercice » point 3.6 « Perspectives » du Document
d’Enregistrement Universel 2020
déposé auprès de l’AMF le 16 avril 2021
sous le numéro D.21-0320. |
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
(2) A périmètre et taux de change constants.(3)
Source GIE SESAM-Vitale.
A propos de Cegedim :Fondé en 1969, Cegedim est un Groupe
innovant de technologies et de services spécialisé dans la gestion
des flux numériques de l’écosystème santé et BtoB, ainsi que dans
la conception de logiciels métier destinés aux professionnels de
santé et de l’assurance. Cegedim compte plus de 5 300
collaborateurs dans plus de 10 pays et a réalisé un chiffre
d’affaires de près de 500 millions d’euros en 2020. Cegedim SA est
cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).Pour en savoir plus :
www.cegedim.frEt suivez Cegedim sur Twitter : @CegedimGroup,
LinkedIn et Facebook. |
Aude
BALLEYDIERCegedimResponsable
Communicationet Relations MédiasTél. : +33 (0)1 49 09 68
81aude.balleydier@cegedim.fr |
Jan Eryk
UMIASTOWSKICegedimDirecteur des
Investissements et Responsable Relations InvestisseursTél. :
+33 (0)1 49 09 33 36janeryk.umiastowski@cegedim.com |
Céline
PARDO suPRRelations Médias
Tél. : +33 (0)6
52 08 13 66cegedim@becoming-group.com |
|
Annexes
Tableau de passage entre secteur et
division
|
|
S1 2021 |
en millions d’euros |
|
Assurance santé, RH et e-services |
Professionnelsde santé |
Corporateet autres |
Total |
Logiciels & services |
|
67,2 |
73,0 |
- |
140,2 |
Flux |
|
41,7 |
- |
- |
41,7 |
Data &
Marketing |
|
44,8 |
- |
- |
44,8 |
BPO |
|
22,9 |
- |
- |
22,9 |
Corporate et
autres |
|
- |
- |
1,5 |
1,5 |
Total |
|
176,6 |
73,0 |
1,5 |
251,2 |
Tableau de passage du Résultat opérationnel
courant(1) entre secteur et
division
|
|
S1 2021 |
en millions d’euros |
|
Assurance santé, RH et e-services |
Professionnelsde santé |
Corporateet autres |
Total |
Logiciels & services |
|
8,6 |
-6,5 |
- |
2,1 |
Flux |
|
3,8 |
- |
- |
3,8 |
Data &
Marketing |
|
5,3 |
- |
- |
5,3 |
BPO |
|
-1,6 |
- |
- |
(1,6) |
Corporate et
autres |
|
- |
- |
1,2 |
1,2 |
Total |
|
16,1 |
-6,5 |
1,2 |
10,7 |
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
Etats financiers consolidés au 30 juin
2021
En milliers euros |
30/06/2021 |
31/12/2020 |
Goodwill |
193,3 |
186,0 |
Frais de développement |
27,5 |
3,9 |
Autres immobilisations incorporelles |
144,2 |
159,1 |
Immobilisations Incorporelles |
171,7 |
163,0 |
Terrains |
0,5 |
0,5 |
Constructions |
2,2 |
2,3 |
Autres immobilisations corporelles |
34,8 |
31,8 |
Droit d'utilisation |
71,8 |
75,6 |
Immobilisations en cours |
0,0 |
0,0 |
Immobilisations corporelles |
109,3 |
110,3 |
Titre de participation |
1,2 |
1,2 |
Prêts |
14,6 |
14,6 |
Autres immobilisations financières |
5,7 |
4,7 |
Immobilisations financières hors titres des sociétés mises
en équivalence |
21,5 |
20,5 |
Titres mis en équivalence |
20,5 |
21,5 |
Etat – Impôt différé |
33,2 |
33,2 |
Créances clients : part à plus d’un an |
0,0 |
0,0 |
Autres créances part à plus d'un an |
0 |
0 |
Instruments financiers |
0,0 |
0,0 |
Charges constatées d’avance : part à plus d'un an |
0,2 |
0,2 |
Actif non courant |
549,7 |
534,9 |
Marchandises |
5,2 |
3,8 |
Avances, acomptes sur commandes |
0,0 |
0,5 |
Créances client : part à moins d’un an |
136,7 |
134,7 |
Autres créances : part à moins d’un an |
54,1 |
193,7 |
Instruments financiers |
0,0 |
0,0 |
Équivalents de trésorerie |
0,0 |
0,0 |
Trésorerie |
32,9 |
24,7 |
Charges constatées d’avance ; part à moins d'un an |
18,8 |
13,1 |
Actif courant |
247,7 |
370,5 |
TOTAL Actif |
797,4 |
905,4 |
- Passif
et capitaux propres au 30 juin 2021
En milliers euros |
30/06/2021 |
31/12/2020 |
Capital social |
13,3 |
13,3 |
Réserve Groupe |
199,3 |
188,5 |
Réserves de conversion groupe |
-2,5 |
-5,0 |
Résultat Groupe |
6,5 |
10,8 |
Capitaux propres part du Groupe |
216,6 |
207,7 |
Intérêts minoritaires |
0,3 |
0,2 |
Capitaux propres |
216,9 |
207,9 |
Dettes financières à plus d'un an |
186,5 |
186,3 |
Dettes de location à plus d'un an |
58,6 |
62,3 |
Instruments financiers |
0,0 |
0,1 |
Impôt différés passifs |
7,8 |
7,6 |
Engagement de retraite |
36,9 |
35,3 |
Provisions |
2,3 |
2,6 |
Autres passifs non courant |
0,0 |
0,0 |
Passif non courant |
292,1 |
294,1 |
Dettes financières à moins d'un an |
6,0 |
2,6 |
Dettes de location à moins d'un an |
15,0 |
15,2 |
Instruments financiers |
0,0 |
0,0 |
Dettes fournisseurs |
48,0 |
43,2 |
Dettes fiscales et sociales |
115,9 |
108,7 |
Provisions |
2,0 |
3,0 |
Autres passifs courant |
101,6 |
230,5 |
Passif courant |
288,5 |
403,3 |
TOTAL Passif |
797,4 |
905,4 |
- Compte
de résultat au 30 juin 2021
En millions d’euros |
30/06/2021 |
30/06/2020 |
Chiffre d’affaires |
251,2 |
236,2 |
Achats consommés |
-13,0 |
-12,0 |
Charges externes |
-49,8 |
-51,9 |
Impôts et taxes |
-4,3 |
-5,1 |
Frais de personnel |
-139,4 |
-127,9 |
Perte de valeur sur créances clients et autres débiteurs et sur
actifs de contrats |
-0,3 |
-2,1 |
Dotations et reprises aux provisions |
-2,0 |
-0,7 |
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis |
0,0 |
0,0 |
Autres produits et charges d’exploitation |
0,1 |
0,1 |
Quote-part du résultat net des participations ne donnant pas le
contrôle |
0,1 |
1,7 |
EBITDA(1) |
42,6 |
38,2 |
Dotation aux amortissements autres que les droits
d'utilisation |
-23,7 |
-24,3 |
Dotation aux amortissements des droits d'utilisation |
-8,1 |
-7,7 |
Résultat opérationnel
courant(1) |
10,7 |
6,3 |
Dépréciation des goodwill |
0,0 |
0,0 |
Produits et charges non récurrents(1) |
4,1 |
-6,2 |
Autres produits et charges opérationnels non
courants(1) |
4,1 |
-6,2 |
Résultat opérationnel |
14,8 |
0,1 |
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie |
0,1 |
0,0 |
Coût de l’endettement financier brut |
-4,2 |
-4,3 |
Autres produits et charges financiers |
-1,4 |
-0,3 |
Coût de l’endettement financier net |
-5,5 |
-4,6 |
Impôts sur les bénéfices |
-3,1 |
-0,5 |
Impôts différés sur les bénéfices |
0,2 |
0,3 |
Total d’impôts |
-2,8 |
-0,2 |
Quote-part du Résultat net des sociétés mises en équivalence |
0,0 |
0,0 |
Résultat net consolidé |
6,5 |
-4,6 |
Part du groupe |
6,5 |
-4,7 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
0,0 |
0,0 |
Nombre moyen d’actions hors autocontrôle |
13 824 493 |
13 826 606 |
Résultat courant par action(1)
(en euros) |
0,4 |
-0,2 |
Résultat par action (en euros) |
0,5 |
-0,3 |
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
- Tableau
de flux de trésorerie au 30 juin
2021
En milliers d’euros |
30/06/2021 |
30/06/2020 |
Résultat net total consolidé |
6,5 |
-4,6 |
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence |
-0,1 |
-1,7 |
Dotations aux amortissements et provisions |
32,2 |
36,4 |
Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) |
0,0 |
0,0 |
Plus ou moins-values de cession |
0,0 |
-0,3 |
Elim. des produits de dividendes |
0,0 |
0,0 |
Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement
financier net et impôt |
38,6 |
29,9 |
Coût de l’endettement financier net |
5,5 |
4,6 |
Charges d’impôt |
2,8 |
0,2 |
Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement
financier net et impôt |
47,0 |
34,7 |
Impôts payés |
0,6 |
-2,1 |
Incidence de la variation du BFR |
9,0 |
18,1 |
Flux de trésorerie générés par l’activité après impôt versé
et variation du besoin en fond de roulement |
56,6 |
50,7 |
Acquisition d'immos incorp. (net de la var. des dettes) |
-25,3 |
-27,8 |
Acquisition d'immos corp. (net de la var. des dettes) |
-7,9 |
-5,0 |
Acquisition d'actifs financiers |
-1,1 |
-1,0 |
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles |
0,0 |
0,3 |
Cession d'actifs financiers |
0,8 |
0,0 |
Variation des dépôts reçus ou versés |
0,1 |
-1,3 |
Incidence des variations de périmètre |
-5,1 |
0,0 |
Dividendes reçus |
0,1 |
0,1 |
Autres flux liés aux opérations d'investissement |
0,0 |
0,0 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations
d’investissement |
-38,4 |
-34,7 |
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
0,0 |
0,0 |
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
0,0 |
0,0 |
Augmentation de capital |
0,0 |
0,0 |
Émissions d’emprunts |
0,0 |
0,0 |
Remboursements d’emprunts |
-0,1 |
-10,2 |
Participation des salariés |
0,6 |
0,3 |
Remboursements des obligations locatives |
-8,7 |
-7,5 |
Intérêts versés sur emprunts |
-0,1 |
-0,3 |
Autres produits reçus |
0,4 |
0,1 |
Autres charges financières versées |
-2,1 |
-1,2 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de
financement |
-10,2 |
-18,7 |
Variation de trésorerie hors effet devises |
8,1 |
-2,8 |
Incidence des variations de cours des devises |
0,2 |
-0,2 |
Variation de trésorerie |
8,2 |
-2,9 |
Trésorerie nette d’ouverture |
24,7 |
29,1 |
Trésorerie nette de clôture |
32,9 |
26,1 |
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 137à 139 du
Document d’Enregistrement Universel 2020.
(2) Source GIE SESAM-Vitale.
- Cegedim_Resultats_1S2021_FR
Cegedim (EU:CGM)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Cegedim (EU:CGM)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024