- Chiffre d'affaires du T2 2024 à 8,5 M€, en croissance de 12%
vs. T2 2023, et du S1 2024 en léger repli de -7% à 13,8 M€
- Hausse des prises de commandes de +69% vs. T2 2023 avec 68%
de prises de commandes en vente directe au S1 2024 contre 24% au S1
2023
- Forte progression du carnet de commandes1 à 17,9 M€ au S1
2024, +73% vs. S1 2023
- Avec une position de trésorerie2 à 4,6 M€ au 30 juin 2024 et
la prévision actuelle de commandes pour le S2, la visibilité
financière de la société va jusqu’à novembre 2024
Regulatory News:
BALYO (FR0013258399, Mnémonique : BALYO, éligible
PEA-PME), leader technologique dans la conception et le
développement de solutions robotisées innovantes pour les chariots
de manutention, annonce son chiffre d’affaires du 1er semestre
2024.
Pascal Rialland, Président-Directeur Général de BALYO,
déclare : « Le premier semestre 2024 reflète une reprise de la
dynamique commerciale de BALYO, avec un carnet de commandes en
croissance de 73%, principalement soutenu par les commandes en
direct. Notre chiffre d’affaires a progressé au 2ème trimestre
2024, sous l’effet d’un rebond de notre activité aux Etats-Unis, où
nous avons plus que doublé les ventes au cours de la période,
compensant partiellement la baisse des ventes enregistrée en
Europe, ayant bénéficié de l’engagement de Linde Material au S1
2023. Au cours des prochains mois, BALYO concentrera ses efforts
sur la poursuite de ses ambitions commerciales pour renouer avec la
croissance en mettant l'accent sur les ventes directes afin
d'assurer son autonomie commerciale. Concernant notre position de
trésorerie, et malgré le prêt d'actionnaire obtenu auprès de notre
actionnaire majoritaire en début d'année, celle-ci devrait être
positive jusqu’en novembre 2024. BALYO travaille dès à présent sur
l’amélioration de sa visibilité financière et maintient un contrôle
très strict de ses coûts afin de préserver sa trésorerie ».
En milliers d'euros
T1 2023
T2 2023
S1 2023
T1 2024
T2 2024
S1 2024
Variation T2 24/ T2 23
Variation S1 24/ S1 23
Région EMEA
5 736
5 064
10 800
3 235
2 675
5 910
-47%
-45%
Région Amériques
1 388
1 871
3 259
1 591
5 035
6 626
+169%
+103%
Région APAC
104
707
811
422
826
1 248
+17%
+54%
Ventes publiées*
7 228
7 642
14 870
5 247
8 536
13 784
+12%
-7%
* Données non auditées
Chiffre d’affaires et activité du 2ème trimestre et du 1er
semestre 2024
Au 2ème trimestre 2024, la Société a enregistré un chiffre
d'affaires de 8,5 M€, par rapport aux 7,6 M€ du 2ème trimestre
2023, en hausse de 12%. Au total, BALYO affiche un chiffre
d'affaires de 13,8 M€ pour le premier semestre 2024, en légère
baisse de 7% par rapport au premier semestre 2023.
Pour rappel, le chiffre d'affaires du premier semestre 2023
avait bénéficié du contrat d'engagement de commandes de la part de
Linde Material Handling. Par région, une activité plus faible a été
observée dans la région EMEA au premier semestre 2024, où BALYO a
réalisé un chiffre d'affaires de 5,9 M€, en baisse de -45%. Les
ventes aux États-Unis et dans la région APAC ont quant à elles
respectivement progressé de +103% et de +54% au premier semestre
2024.
Au deuxième trimestre 2024, la dynamique commerciale de BALYO
est portée par une hausse des prises de commandes de 69%, à 5,5 M€,
contre 3,3 M€ au deuxième trimestre 2023. Après intégration des
nouvelles commandes, le carnet de commandes s'établit à 17,9 M€ au
30 juin 2024, en forte croissance par rapport à 10,3 M€ au 30 juin
2023. La répartition géographique montre une croissance importante
du carnet de commandes aux Etats-Unis (+215%) et dans la région
APAC (+116%), tandis que l’activité en EMEA affiche un léger
repli.
Au cours de la période, les prises de commandes en direct
représentent 68% du nombre total de commandes reçues, contre 24% à
la fin du T2 2023, un niveau de performance sensiblement proche des
ambitions de la Société.
Situation financière et perspectives
Au 30 juin 2024, la position de trésorerie2 de BALYO s’établit à
4,6 M€, contre 8,6 M€ au 31 décembre 2023.
Depuis la publication du communiqué de presse du 1er trimestre
de BALYO en date du 23 avril 2024, les prévisions de trésorerie de
BALYO ont été révisées à la baisse pour tenir compte des prises de
commandes du 2ème trimestre. Cette dégradation s’explique par des
retards sur les prises de commandes au cours de la période.
Pour rappel, au mois de mars 2024, BALYO a conclu avec succès un
prêt d'actionnaire avec SoftBank Group, son principal actionnaire
indirect, pour un montant total pouvant aller jusqu’à 12 M€, signé
le 21 mars 2024. À la date des présentes et compte tenu des tirages
intervenus, le montant disponible au titre du prêt d’actionnaire
est de 6 M€. Ce prêt, qui peut être remboursé par compensation de
créances dans le cadre d'une augmentation de capital, est assorti
de covenants3 sur les revenus et les flux de trésorerie
d’exploitation calculés tous les trimestres par la Société,
celle-ci étant tenue d’émettre une attestation de conformité tous
les trimestres. Ces covenants sont à la date des présentes
inchangés.
Au regard de sa position de trésorerie à fin juin 2024, des
prises de commandes fermes et du niveau du carnet de commandes à la
date du présent communiqué et des prévisions actuelles de commande
et de l’exécution opérationnelle sur les projets, la trésorerie de
BALYO devrait être positive jusqu’en novembre 2024.
Cependant, BALYO considère qu'en cas de prises de commandes
commerciales inférieures aux attentes, la Société pourrait ne pas
être en mesure de réaliser ses actifs et passifs et de régler ses
dettes dans le cadre normal de son activité avant novembre 2024. En
conséquence, il existe une incertitude sur la capacité de BALYO à
assurer sa continuité d'exploitation, qui sera mentionnée dans le
rapport des Commissaires aux comptes dans les comptes consolidés du
premier semestre.
Compte tenu de ces éléments, BALYO s'attachera à prolonger sa
visibilité financière et veillera particulièrement à travailler au
rebond de sa dynamique commerciale au deuxième semestre 2024, en
s'appuyant sur son modèle de vente en directe, tout en maintenant
un contrôle strict de ses coûts pour préserver sa trésorerie.
***
Prochaine annonce financière BALYO : résultats
semestriels 2024, le 26 septembre 2024, après clôture des
marchés.
À propos de BALYO Dans le monde entier, les Hommes
méritent des emplois enrichissants et créatifs. Chez BALYO, nous
pensons que les mouvements de palettes chez les industriels et
sites de fabrication devraient être confiés à des robots
entièrement autonomes. Pour concrétiser cette ambition, BALYO
transforme des chariots de manutention manuels en robots autonomes,
grâce à sa technologie propriétaire Driven by Balyo™. Notre système
de géo-navigation permet aux véhicules équipés de se localiser et
de naviguer en totale autonomie à l’intérieur des bâtiments, sans
nécessiter d'infrastructure supplémentaire. Pour accélérer la
conversion du marché de la manutention vers l'autonomie, BALYO a
conclu deux partenariats mondiaux avec Kion Group AG (maison mère
de la société Fenwick-Linde) et Hyster-Yale Group. Une gamme
complète de robots, disponibles dans le monde entier, a été
développée pour la quasi-totalité des applications traditionnelles
de stockage : robots-tracteurs, -transpalettes, -gerbeurs, -mât
rétractable et -VNA. BALYO et ses filiales à Boston et Singapour
servent des clients en Amérique, en Europe et en Asie-Pacifique. La
société est cotée sur Euronext depuis 2017 et son chiffre
d'affaires a atteint 26,7 millions d'euros en 2023. Pour plus
d’informations, visitez www.balyo.com.
Annexe
PUBLICATION SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
EN APPLICATION DE L'ARTICLE L.22-10-13 DU CODE DE
COMMERCE
Personnes concernées : SVF II STRATEGIC INVESTMENTS AIV
LLC (détenant plus de 10% du capital social et des droits de vote)
Alexander Fortmüller (Administrateur) Dai Sakata
(Administrateur)
Nature et modalités : Le 18 mars 2024, le conseil
d'administration de la société Balyo a autorisé la conclusion d'un
Shareholder Loan Agreement (prêt d’actionnaire) entre Balyo (en
qualité d'emprunteur) et SoftBank Group Corp. (ou une ou plusieurs
de ses affiliées) en qualité de prêteur (le “Prêteur”),
étant précise qu’Alexander Fortmüller et Dai Sakata n'ont pas
participé au vote sur cette décision (le “SHL”), et dont les
principales modalités financières sont les suivantes :
- Objet : financement (i) des
besoins en fonds de roulement du groupe Balyo conformément au
management business plan pour l'année 2024 et au budget, les deux
ayant été approuvés par le conseil d'administration de Balyo, (ii)
de tout autre objet approuvé par le conseil d'administration (avec
le vote positif d'au moins un représentant du Prêteur) et (iii) des
commissions, coûts et frais au titre du SHL;
- Maturité : 3 ans à compter de la
date de signature ;
- Montant principal : jusqu'à
12.000.000€ (sous réserve de la satisfaction de certaines
conditions suspensives), avec un remboursement in fine. Le montant
minimum de chaque tirage est de 500.000€ et le montant maximum de
chaque tirage est de 3.000.000€ par mois ;
- Commissions :
- Commission upfront : 360.000€
;
- Ticking fees : 3,0% des montants
non utilisés et non appelés du SHL ;
- Exit fees : 3,0% de tout montant
(y compris les intérêts capitalisés) remboursé, plafonné à 3,0% du
montant mis à la disposition de Balyo ; et
- Toutes taxes et indemnités payables par
Balyo au titre du SHL.
- Intérêts PIK : taux fixe de 15,0%
par an, capitalisé annuellement ;
- Intérêts moratoires : 3,0%
au-dessus du taux normalement payable ;
- Ratios financiers : chiffre
d'affaires et flux de trésorerie déclarés sur les douze derniers
mois et devant atteindre un niveau minimum, testés à la fin de
chaque trimestre. En cas de non-respect des ratios financiers, le
Prêteur peut exiger de Balyo le remboursement du capital restant dû
et le paiement de tous les autres montants dus et exigibles (avec
interdiction de tirage). Balyo ne peut contracter de dette
financière supplémentaire, ni fournir de sûretés ou de garanties
;
- Rang : pari passu avec les
créances de l'ensemble de ses créanciers chirographaires et non
subordonnés, présents et futurs ;
- Remboursement anticipé obligatoire
: en particulier, en cas (i) de changement de contrôle ou de
cession importante d'actifs de Balyo, (ii) d'émission de titres par
Balyo (pour permettre la compensation – voir ci-dessous) et (iii)
de tout cas de défaut (y compris en cas de défaut croisé, de
procédure collective, de fausse déclaration, de réserve
significative des commissaires aux comptes sur les états financiers
audités, etc.) ;
- Remboursement anticipé
volontaire/Annulation : en tout ou en partie, sur décision
de Balyo, pour un montant minimum de 500.000€ avec les intérêts
courus et non payés dus sur tout montant remboursé par avance
;
- Compensation par émission
d’actions : dans l'hypothèse où Balyo procèderait à une
augmentation de capital qui serait souscrite, en tout ou en partie,
par le Prêteur ou l'un de ses affiliés, le Prêteur pourra, à sa
seule discrétion, déclarer que tout ou partie du montant en
principal restant dû au titre du SHL et que toute commission due au
titre du remboursement de ce montant en principal, ainsi que tout
autre montant restant dû au titre du SHL, deviendront exigibles et
pourront être compensés avec cette souscription.
Motivations :
La conclusion du SHL est nécessaire pour répondre aux besoins de
trésorerie de Balyo et ses termes financiers ont été jugés
raisonnables par un expert financier compte tenu des conditions
actuelles de marché et de la situation de Balyo.
1 Le carnet de commandes fait référence à l’ensemble des
commandes projets reçues mais non encore livrées. Le carnet de
commandes de BALYO évolue tous les trimestres suite à la prise en
compte des nouvelles commandes, du chiffre d'affaires réalisé sur
les projets pendant la période et de modifications ou d’annulations
éventuelles de commandes.
2 Cette position de trésorerie correspond au poste de trésorerie
et équivalents de trésorerie dans les comptes consolidés.
3 Les termes et conditions du prêt d’actionnaire sont décrits
plus en détails en annexe. Cet avis a également été mis en ligne
sur le site investisseurs de BALYO dans la section « Documentation
».
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240718773334/fr/
BALYO investors@balyo.com
NewCap Communication financière et Relations Investisseurs
Thomas Grojean / Aurélie Manavarere Tél : +33 1 44 71 94 94
balyo@newcap.eu
Balyo (EU:BALYO)
Historical Stock Chart
From Jan 2025 to Feb 2025
Balyo (EU:BALYO)
Historical Stock Chart
From Feb 2024 to Feb 2025
